證券管理范文10篇

世界主要國家地區的證券市場發展模式大致可劃分為自然成長型和政府主導型兩類。自然成長型以美、英等發達國家為代表，在自由市場理念籠罩下的市場發展中，政府并未采取具體的發展規劃或加以過多的行政引導。政府主導型以新興證券市場國家為代表，政府通過明確的規劃和積極的政策設計來推動證券市場發展。兩種不同類型的國家中，政府證券監管權的發展狀況存在較大差異。

一、自然成長型證券市場發展模式的政府證券監管

(一)政府證券監管權的缺失時期

證券市場的發展歷史表明，最早的證券市場是以場外市場的形式開始的。證券交易所是證券市場規模化、公開化和有序發展的產物，早期的證券市場監管呈現出松散及以自律監管占主導地位，政府監管缺失的特征。政府奉行不干預政策，各國關于證券監管的法規很不健全，缺乏統一、專門的證券立法。20世紀30年代經濟危機之前的美國、20世紀80年代之前的英國、1994年以前的德：國均處于這個時期。

(二)政府證券監管權取得法律授權并逐步強化的時期

隨著證券市場規模的日益擴大、交易量的增加和投資者數量的增多，政府逐漸意識到證券市場對一國經濟發展所起到的至關重要的作用。伴隨著自律監管弊端的暴露，自律監管占主導地位的現狀已經無法滿足證券市場發展的要求，各國通過立法設立政府證券監管機構，授權其進行證券監管并不斷強化其監管權，形成了政府監管與自律監管并行的局面，政府監管不僅需要與自律監管分工協作，還涉及到與其他不同政府部門的配合。

證券公司是在現代社會經濟發展而逐漸發展起來的企業類型，主要是按照《公司法》和《證券法》設立并且經過國務院證券監督管理審查批準而建立的專門經營證券業務、具有獨立法人地位的有限責任公司或者股份有限公司。這種公司主要是對企業的股票上市進行籌資管理、對擬發股票的改制企業進行上市輔導、承擔發行上市的組織協調工作和風險評估等等工作。證券公司的發展面臨著多方面的影響，其中股票期權、利率德國產品對證券公司產生影響，為了確保證券公司的發展，需要戰略性思考。證券公司的企業戰略管理是在企業發展過程中的企業戰略，能夠對企業的發展進行指導，促進企業的穩定發展。在戰略管理的基礎上，采用6S運營管理體系，能夠明確管理過程中的管理者職責，實行管理的透明化與規范化，確保管理的戰略能夠得到有效執行。采用6S管理體系，能夠將戰略管理目標層層分解，從而讓各部門了解自身的職責，在企業戰略管理的基礎上，確定崗位職責，發揮各崗位的優勢，推動企業的不斷發展。

一、企業戰略界定與主要內容

企業戰略是企業發展戰略的重要組成部分，通過制定企業的財務活動目標，實施戰略性規劃，促進企業的整體發展。根據企業的發展情況，可以將企業的企業戰略分為擴張型、穩健型與防御收縮性，為了確保企業戰略的穩定實施，需要確保企業的企業戰略與企業的整體發展戰略相適應，通過與其他的戰略相適應，從而確保企業戰略能夠對財務計劃進行指導。

二、證券公司實行戰略管理的意義

1.目前我國證券公司管理存在的問題

隨著資本市場的發展，我國證券行業的業務不斷擴大，所承載的業務范圍擴大，截止到2013年，我國已經有114家證券公司。當前證券公司面臨的壓力越來越大，整個證券行業處于關鍵的轉型時期，證券公司操作流程需要顧客的配合，而且一些證券公司內部控制不嚴格，導致一些員工采用不正當手段進行競爭，而且企業與國家的經濟政策聯系不緊密，決策合理性不足。

編者按：本文主要從制度創新——中國證券市場成長的動力；證券信用交易及其效應分析；我國證券信用交易制度的模式選擇進行論述。其中，主要包括：經濟金融全球化趨勢日強，證券市場的國際化蔚然成風、外部環境因素的變化無疑會給中國證券市場帶來新的發展機遇、分析阻礙市場發展的因素，尋求中國證券市場發展的途徑、證券信用交易是有關機構對交易者在二級市場上的融資、對證券市場發展的影響、對投資者的影響、對管理部門的影響、證券信用交易制度的核心問題是信用的來源、證券融資機構就是原有的證券商，不再另設專門化的證券融資公司、規定并適時調整信用保證金比率是證券監管部門調控證券市場的有效手段、信用限額、監管外界信用進入市場等，具體請詳見。

摘要：中國證券市場創建10多年來，已取得長足的進步，但是制度缺陷顯然已經制約其發展，尤其不能很好地應對中國加入WTO后，經濟金融全球化和證券市場國際化越來越激烈的挑戰。加快證券市場的制度創新，尤其是發展證券信用交易對于我國證券市場的發展尤為重要。本文在分析了市場環境變化對我國證券市場的挑戰之后，討論了發展證券信用交易的意義及模式選擇。

關鍵詞：制度創新；信用交易；模式

一、制度創新——中國證券市場成長的動力

當前中國證券市場發展的外部環境正發生著極大的變化，主要表現在三個方面：經濟金融全球化趨勢日強，證券市場的國際化蔚然成風，中國加入WTO使得經濟金融全球化與證券市場國際化的影響更加真切。

外部環境因素的變化無疑會給中國證券市場帶來新的發展機遇，但更多的是挑戰。因為，中國證券市場有明顯的缺陷：股價運行的極端不平穩性，投資者行為缺乏理性，極具計劃經濟色彩的中國式“分業模式”阻隔貨幣市場資金與證券市場之外，嚴重威脅到證券市場資金配置功能的正常發揮。

摘要：社會經濟的飛速發展，證券投資行業也隨之不斷的發展，目前，中國的證券投資市場發展仍然存在許多的阻礙，比如現階段的社會背景和社會狀態。大營銷背景下，證券投資業務豐富了各種類型的品牌，證券企業彼此之間的競爭也逐漸增加，而信息時代的發展，網絡金融已經逐漸占用市場，使線下的傳統證券投資市場受到嚴重影響。本文針對大營銷背景下的證券投資業務的管理方面進行分析并提出相應的解決措施。

關鍵詞：大營銷背景；證券投資；業務管理；策略

證券資金市場的不斷擴大，包含了基金理財、保險、股票、證券等諸多產品和服務，使證券投資市場達到空前的繁榮，但是，證券投資市場飛速發展的同時也面臨巨大的挑戰。目前的證券投資企業的發展現狀存在許多的不足，比如產品的種類不充足、單一傳統的產品服等問題。所以，證券企業須及時發現自身發展中出現的各類問題，然后進行不斷的創新、完善業務管理模式，順應時代的發展潮流。

一、全面了解運營管理，確立合理、科學發展方向

一般了解證券投資行業的人們都知道其具有風險較高、回報也比較豐厚的特點，任何證券投資業務皆是以盈利為目的，并且多數證券業務追求高獲益的結果。目前，隨著社會經濟的不斷發展，證券投資市場存在愈加激烈的競爭，獲取高收益將存在較高的風險，那么高風險將是證券企業亟需解決、避免的重要問題。目前的中國證券投資市場證券的收益是呈下滑的趨勢，而且受到影響的范圍已經達到整個證券投資市場風險的二分之一以上，由此可見，加強防范證券投資風險思想意識，對順利開展證券業務管理工作至關重要。另外，阻礙證券投資市場發展的因素還包括：市場調查、控制問題的增加、藍籌股再融資、規模較大企業的誠實、信用等問題，這些問題均使中國證券市場的風險性增加，引起各種矛盾和糾紛，一個細微的變化都將嚴重影響整個證券產品的發展，使證券企業及各類證券產品存在較高風險。但是，對于證券投資企業，想要規避各種類型的風險存在一定的難度，只能在實際發展中盡量降低所面臨各類風險的幾率，從而使證券企業本身的損失降到最低。證券業務中比較特別的一類產品就是股票業務，因為股票業務具有較強的變化和實時性的特點，需要緊隨證券投資業務發展的步伐，股票業務在實際工作過程中，應該仔細分析各類問題出現的可能性，做好預設，才能夠根據相應的問題提出相應解決方案，建立科學、合理、完善的管理機制，為證券企業的發展奠定堅實的基礎。為加強證券投資業務管理質量，首先要明確了解證券業務發展的需求和規定、范圍，要嚴格按照相關的管理規章制度和要求提出相應的管理方法，在證券投資要求的區域內進行各項工作的開展，制定合理的發展計劃，朝著正確的發展方向。才能夠使各項證券業務順利的發展，提升業務管理的質量和水平。由此可見，在大營銷背景下，證券投資業務管理工作應該對證券市場發展形勢進行充分的了解，清楚自身將在發展過程中遇到哪些問題，然后針對這些問題及時進行預防和提出解決方法，建立健全的管理制度，確立合理、科學的發展方向，提高證券業務管理水平，推進證券投資市場的發展。

二、全面預估證券市場風險，制定完善的管理制度

自律管理在證券市場監管中具有不可替代的地位

所謂自律管理，也稱自我管理，是指行業中的企業按照一致的意愿，自行對各成員進行管理，以促進行業的公平、有序發展。

自律管理不可替代的地位，源之于相對政府監管，其所具有的比較優勢和特殊作用。一般說來，自律性監管之所以行之有效，主要原因有四點：

首先，自律管理與行政監管具有互補性；其次，自律管理具有靈活性；再次，自律管理具有專業性。自律組織來自市場、接近市場、了解市場，擁有直接的市場經驗，并儲備了大量的專業人士，在自律管理中能夠發揮專業優勢；最后，實行自律管理滿足了證券市場監管的多層次性需要。

自律組織與政府監管應該互為依存，相互補充

境外證券市場發展的實踐告訴我們，自律制度成功的關鍵，在于處理好政府監管和自律管理之間的關系。這種關系應該是互為依存，相互補充的。隨著證券市場的發展，在世界范圍內，政府主導下的監管模式和自律主導下的監管模式正在發生改變，一個基本趨勢是：出于證券市場監管及時性、有效性需要，自律組織和政府機關在分工監管的基礎上，相互協作和補充，自律管理和政府監管被緊密結合在一起。其中，政府更多地作為法律的執行者、政策的支持者、違法行為的查處者，而證券交易所和其他自律組織更多地作為市場運作的組織者、市場秩序的一線監管者、違規行為的發現者。

加入WTO后，全球性的券商以金融集團方式陸續進入了中國，它們不但實力雄厚、管理規范、經驗豐富，而且還可以為客戶提供全方位的金融產品服務，包括股票、基金、債券、期貨、期權、外匯、保險等上百種金融產品投資服務。而現階段中國證券市場投資的主營業務卻只集中在股票、基金、債券、可轉債券等幾個大項目上，品種單一，基本上沒有衍生的金融產品交易。長期在政府嚴格的政策保護下走過來的國內證券公司面對外部強大的國際競爭對手、證券投資業務內部人力資源流動率高、整體利潤較低等現狀，為了在這種競爭激烈的大環境下生存下去，我國證券投資業務必須進行改變，才能適應證券市場新的變化。

1有“預”有“立”的運營管理，才能進一步提高防范

風險的水平和證券投資業務的成功率證券市場從成立之日起，就已經定位成高風險高收益的市場，作為證券投資業務，完全以盈利為第一目的，容易追求短期的高盈利，在證券市場風險越演越烈的今天，高盈利必然伴隨著潛在的高風險，高風險已經成為證券投資業務的最大障礙。要避免和防范風險首先要有風險意識，但僅有意識還是不夠的，證券市場發展到今年，系統性下跌的風險已經占到了整個市場風險的50%以上，2016年以來，證券業已經連續兩年虧損，宏觀調控、上市公司誠信問題、藍籌股再融資等問題防不勝防，銳化了中國證券市場的系統性風險，稍有不慎，證券投資業務就會遭遇巨大風險，證券公司就會面臨生存危機。面對可能突發性的系統性風險，證券公司無法完全避免，但可以嘗試將系統性風險的影響降低到最小。證券投資業務尤其是股票投資業務有特殊性、多樣性和時點性，證券投資制度要與時俱進、不斷的適應證券市場，必須要先“預”方能“立”，有“預”有“立”的制度體系才是科學、有效制度體系，加強建設科學、有效的制度體系是體現證券公司發展戰略方向的大事。古人有句話———“預則立，不預則廢”，其意為：凡做事要先有安排、先有打算。建設一個科學有效的制度體系就是先打好基礎，有基礎有打算、就有成功的根基；反之，做事沒有打算、沒有依照就很難統籌規劃，事情就容易荒廢。“預則立，不預則廢”。證券投資業務工作其實也是一樣，如果“不預”，就沒有制度約束力，證券投資就可能像脫離正常軌道的列車，失去了發展的目標，無章可循。不知道從何點做起，不知道從何處下手，容易造成投資工作中的盲目性和盲從性，對工作很難形成統一的見解和看法，更談不上建議和建樹，工作績效會徘徊，會停滯不前，對公司發展有阻礙作用甚至滑坡。如果有“預”就能堅持，就會胸有成竹，避免不必要的彎路，防范風險的能力和證券投資的成功率就有機會提高。在工作中要有計劃、有目標、有打算，做事情才有“預”。如果把證券市場的風險比喻成大海的話，那么公司的證券投資業務就是大海中的一艘貨輪，科學、有效的制度體系就是護衛在貨輪左右的護衛艦。貨輪能否按照既定目標前進，護衛艦有著至關重要的作用。如果沒有制度明確自己的職責和任務，沒有制度約束來進行保駕和護航，那么在遭到攻擊的時候就會措手不及，這就是“不預”會造成的后果。如果有“預”，就會未雨綢繆，充分發揮各自的作用，臨危而不亂，達到成功的彼岸。這些年，中國證券市場上先后關閉了一批出現問題的中小型證券公司，其中包括大連證券、鞍山證券、富友證券、新華證券、佳木斯證券、珠海證券等。不但如此，證監會更是曾經宣布對漢唐證券、南方證券、閩發證券這樣的“大型”證券公司進行行政性接管，這說明我國證券行業目前確實存在比較嚴重的金融風險，其中有較多的原因是由于沒有科學、有效的制度體系，特別是在制度的約束力上不完善，有一些制度本身不完善或運營執行不過硬，證券投資業務遭遇高風險的現象也時有發生等等。證券市場的發展的規律告訴我們，在現有的證券大營銷環境下，產生高風險現象的土壤和條件將長期存在。正處在建設與管理體制、運營機制改革轉型時期的證券投資工作任務仍然十分艱巨，任何忽視制度體系的保障作用，盲目樂觀的進行證券投資的工作都是十分有害的。新時期下的證券市場迫切需要科學、有效的制度體系為證券投資業務來保駕護航。

2科學、有效的制度體系倡導建立適合自身業務發展需要的風險管理制度

據有關部門的統計調查顯示，部分被托管的證券公司在證券投資業務制度的管理上存在著重大的缺陷。其制度缺失主要反映在以下幾個方面。首先證券投資的制度建設不民主也不科學，大量投資決策并不是建立在反復論證和科學分析的基礎之上的，證券投資決策過程非程序化和非制度化現象非常嚴重，風險控制意識十分淡薄。有一些規模比較小的證券公司甚至連屬于自己獨立的研發部門都沒設置，就更談不上能有獨立的風險管理制度體系和風險監控部門的建設。風險管理體系和風險管理部門系、風險管理技術極為不健全。而在國外，證券公司一般都設有獨立性的風險監控部門，并圍繞它建立嚴格的風險管理制度體系，其成員不僅包括證券公司的高級管理人員，還有業務能力較強的風險控制人員。其風險管理制度體系一般包括五個基本的組成要件：一個綜合性的風險測度評價方法；一個層次化極為詳細的風險控制規章制度和參數系統；一個強大的報告和監督風險的管理信息系統；一套靈敏的風險反饋和糾錯機制；一個完整有效的風險管理組織系統。在我國，由于管理層長期沒有風險管理制度的意識，就更談不上制定風險管理制度的企業內在文化和激勵制度，在風險管理技術的實施上和風險管理制度體系的建設方面與國外相比人為因素比較多，與市場變化相比非常落后，目前只有少數規模較大的公司設有獨立的風險管理部門。即便這樣，在實際執行層面，其風險管理活動也是受到管理層的制約或是基本癱瘓的。而大多數公司所“制定”的所謂風險內控制度其實是在文字方面不斷“復制”監管部門所出臺的各類風險管制條例而已，其主要目的是為了應付監管部門的監管，至于在實際工作中進行應用，則基本上是空白。也許可以說，按照目前我國證券市場的具體情況，開展市場風險管理活動的意義還不大。但是我們可以采用“拿來主義”的精神，將先進的風險管理精神融合到與自身業務發展相適應的制度里去，更為實際一點的辦法是各個證券公司應該建立一套適合自身的風險管理制度體系和直觀的風險預警指標，以求在特別不利的市場行情出現時，檢測自己的投資業務是否存在重大投失誤，其決策是否具有繼續生存的能力。

3要從人文營銷角度考慮證券投資業務的發展，建立“超業務”的客戶關系

摘要:保險投資證券化是國際保險業發展的新潮流,對各國金融市場結構和金融業發展產生了重大影

響,代表著保險業與證券業混業經營的發展新方向。保險投資證券化是我國金融改革和發展的現實選擇,有利于形成銀行、保險、證券業三足鼎立的金融市場格局,因此我國應該有重點、有步驟地推進保險投資證券化發展。

保險投資證券化是保險公司為了取得預期的收益,將保險資金投向資本市場,用于購買股票、債券等有價證券,使它們的投資結構向證券化方向發展。保險投資的證券化發展,不僅促進了證券市場的發展和繁榮,而且能使保險公司獲得相當可觀的投資收益,提高保險業經營的穩定性和償付能力,是保險業逐步走向與證券業混業經營的新趨勢,必將對各國金融市場產生深遠影響。

一、國際保險投資證券化發展的背景分析

1.國際金融市場融資結構的變遷為保險投資證券化提供了良好的發展機遇。80年代以來,國際金融市場融資結構發生了重大變革,直接融資逐漸取代間接融資占據了金融市場的主導地位,發行債券、股票日益成為社會融資的主要渠道。如1996年,美國、歐盟等國家證券在金融資產中的比重占到65%,證券市值占GDP的比例美國為244%、德國為133%、印度為94.4%。金融市場融資結構的這種變化為保險業創造了有利的投資機會,而保險資金所具有的長期性、穩定性、規模性特征又恰好與這種變化的要求相吻合,使得證券投資在保險公司的金融資產結構中的比重越來越高。據統計,目前全球證券市場上有40%的投資資產為各國保險公司所控制。

2.保險業的迅速發展和保險資產規模的不斷擴大,加快了保險投資證券化的發展步伐。近20年來,世界經濟一直保持著穩定的增長態勢,國際保險業以年均10%左右的速度增長,1998年全世界保險業保費收入近4萬億美元,保險業總資產達到約8萬億美元。保險業的迅猛發展,給保險公司帶來巨額收入,大大增強了保險業的資金實力,使它們成為資本市場上非常重要的投資者。

摘要:隨著市場經濟的快速發展，現代企業面臨的競爭越來越激烈，企業要想取得更好的發展，最大限度發揮出自身的價值，則需要站在戰略高度來尋求降低成本的方法，將成本管理落實到實處，確保企業成本管理水平的提升。文中從戰略成本管理概述入手，分析了戰略成本管理應用于證券公司管理的必要性和可行性，并進一步對證券公司采取戰略成本管理的措施進行了具體闡述。

關鍵詞:戰略成本管理;證券公司;特征;戰略成本

隨著資本市場的不斷完善，證券公司在經營過程中面臨著越來越大的壓力，為了更好的提升證券公司的整體競爭力，則需要實現成本的降低。在現代企業發展過程中，企業成本管理理念和實踐不斷完善，這也使成本管理已達到了戰略的高度，特別是戰略成本思想成為現代企業發展的重要指導思想。證券公司通過實施戰略管理成本，不僅能夠有效的提升公司的品種影響力，而且有利于公司未來規劃的科學性和合理性，這對降低公司運營成本具有非常重要的意義，有利于更好的促進證券公司戰略目標的實現。

一、戰略成本管理概述

針對于傳統公司成本管理的固有模式，提出了一種全新的管理思想即戰略成本管理理念。在實施戰略成本管理過程中，需要充分的了解自身的信息，即對公司的實際情況進行分析，明確公司自身的優勢和劣勢，從而做到知己知彼。分析行業競爭者，通過對行業對手的最新動態進行分析和了解，并重新審視自身所處的環境，明確公司所處的外部環境，利用科學的管理方法來實現公司成本費用的降低，站在戰略高度來對公司的未來發展的進行研究，進一步突出公司的戰略目標，將公司的各種費用成本有效的融入到潛在的價值中來，打造出一種高層次的成本管理思想，從而實現公司運營過程中成本費用的降低。當前在戰略成本管理實施過程中，其具有非常明顯的特征，大致表現為以下幾個方面：

(一)持久性

隨著我國加入WTO，資本市場對外開放日益迫近，我國券商將面臨著先進組織管理模式、現代金融衍生產品與對沖技術。擁有數十倍于我資本實力與混業經營優勢的全球超級投資銀行的激烈競爭。如何適應經濟全球化、金融自由化帶來的挑戰，在國際證券市場贏得生存和發展的空間，是證券公司未來發展必須正視和解決的問題。

一、證券業重組是大勢所趨

（一）券商合理結構的要求

證券市場發展的初期，出現了一段時期的市場準入混亂局面。由于證券業高額利潤的吸引，全國各地一窩蜂地、盲目地組建了許多證券機構，造成券商數量偏多、分布集中，規模過小、資本實力弱的局面。在美國，位居證券業前列的美林、所羅門兄弟、高勵等十大投資銀行，資本額占同業資本總額的3／4.而在中國，位于前15位的證券公司的資本和資產，僅為整個證券業的一半。可見，為改變目前我國券商市場集中率低、競爭激烈、低效無序的狀況，建成金字塔式的中國投資銀行體系，有必要對券商進行重組。

（二）維護證券業穩定的要求

由于券商間的無序競爭，券商違規操作從而發生巨額虧損的事件屢見不鮮。為了維護證券市場的穩定，保護廣大投資者，需要對這些券商進行重組。例如1995年，萬國證券由于在“3.27”國債期貨事件中蓄意違規，瀕于破產之際，由政府牽頭將申銀證券公司和萬國證券公司合并組成了當時我國最大的證券公司——申銀萬國證券；1998年在君安因管理層少數人涉嫌違法，政府又促成國泰君安的重組。

國外證券公司風險管理的一般經驗

以美國為例，證券公司一般被稱為投資銀行。在美國，投資銀行的形成、發展已經經歷了很長時間，現代意義上的投資銀行在19世紀30年代就已經萌芽，因此美國對于券商風險的管理有一些值得借鑒的經驗和教訓。1、健全的組織體系。在美國，證券公司一般設置風險管理委員會，該委員會一般附屬于董事會，其成員一般由公司各個部門的高管構成。這種成員構成方式可以使得各部門之間產生橫向的聯系，而作為各個部門的高管又可以使本職部門產生縱向的聯系，這樣就形成了矩陣式、網絡狀的監管體系。在這個完整的監管體系中，各部門嚴格遵守有關規定共同降低證券公司所承擔的各種風險。2、規模經營。保證證券公司資本的充足是國外券商應對風險的一個重要途徑。比如日本的野村證券、大和證券，美國的美林證券、摩根士丹利等國際知名券商其資本額都超過了200億美元，這一數字大幅領先于我國國內的證券公司。3、特色化、多樣化的經營策略。證券的成功離不開各個券商根據自身的特點和優勢開展專業化、特色化的經營。尤其是中小規模的券商往往集中精力、發揮優勢在某些特定業務范圍內展開競爭，以防止由于業務范圍過于廣泛造成的風險增加。

我國證券公司風險管理的策略

1、完善證券公司多層次的風險管理組織架構。目前，很多國內證券公司已經建立了相應的風險管理部門，然而大多券商并沒有建成多層次的完整的組織體系。一般而言，風險管理的組織體系可以由四個主要層次構成。首先，各個業務負責人對其所負責分管業務的風險有不可推卸的首要責任;其次，風險管理部門與合規部門根據監管法規和公司規章制度主要通過數量化的方法控制公司的風險;再次，公司日常的風險控制由總裁和風險控制委員會領導，對公司的整體業務表現和風險事件負有直接明確的責任;最后，董事會及風險管理委員會對公司所有的風險負有最終的責任。2、建立證券公司保險制度。目前我國的證券市場并不十分完善。證券公司雖然數目眾多但良莠不齊，券商之間的競爭日益激烈，隨著我國金融市場的逐步對外開放，我國券商還將要面對國外知名券商的挑戰。在如今的風險管理體制下，倘若證券公司一旦倒閉就勢必會對我國金融市場造成劇烈的波動。在這種形勢下，就必須有一個體系來保護眾多證券公司的利益。3、正確處理公司業務發展和公司的風險承受能力之間的關系。在積極推動公司各項業務發展的同時，要控制好各項業務在開展中所產生的風險。對經紀業務的風險控制時要從傭金標準、客戶數量和結構、交易量及其結構各個方面進行全面分析，使之優化以創造最大效益。處理證券承銷業務風險時由于證券發行中保薦人制度的實施，證券公司投行業務風險越來越大，因此證券公司要加強對企業的研究，對企業的前景、業績、財務狀況以及市場具體情況等做出綜合判斷，除此之外還要對國家宏觀經濟的運行進行有效的把握。對自營業務的風險管理時要注意二級市場的價格波動以及證券公司制度的不完整都會使得證券公司的自營業務存在著較大的風險。證券公司應調整投資理念，重新定位投資業務，分散投資，加強自營業務人才的培養和儲備，提高資金的使用效率和規避市場風險。

本文作者：崇文明工作單位：西南財經大學