公司的企業價值范文

導語：如何才能寫好一篇公司的企業價值，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關鍵詞】內部控制，企業價值，相關性

一、概述

在內部控制規范化成為全球性趨勢的背景下，隨著資本市場在我國的迅速發展，我國政府和利益相關者開始日益注重公司的內部控制建設問題。為規范上市公司管理，保護投資者利益，外部監管機構出臺了一系列旨在加強上的市公司內部控制建設的監管法規，上市公司必須不斷規范公司治理方式以滿足日益嚴厲復雜的監管要求。然而，滿足外部監管要求僅僅是上市公司實施內部控制的低層次目標，內部控制作為一種管理手段，滿足公司自身發展的需要、提升經營的效率和效果、促進戰略的實現才是更高層次的目標。良好的內部控制能夠提高公司價值，進一步推動公司發展。

然而，內部控制缺陷造成企業資產損失的例子不勝枚舉。美國“安然事件”、“世界通信公司財務欺詐案”，引起世界對內控的關注。有效的內部控制如同韁繩，能掌控公司前進的方向和活動范圍，避免公司誤入歧途。內部控制是企業賴以生存的基礎，公司內部控制是否有效，會直接影響公司的長期發展、經營效率、企業價值和在行業中的競爭力。企業所面臨的外部風險環境和內部控制環境日益復雜多變，良好的內部控制可以有效地管理風險，改善企業的經營環境，提升企業的競爭力，從而達到增加企業價值的目的。然而，內部控制目標能否實現很大程度上取決于公司治理結構的有效與否，公司治理結構是企業各種內部控制制度運行的土壤。

二、內部控制與企業價值相關性

內部控制效率評價，取決于對內部控制定義、本質屬性和成效載體的不同認識。目前主要有“價值創造論”和“風險降低論”兩種代表性的觀點。其中“價值創造論”認為，內部控制是內生于公司財務價值鏈之中的因素，其首要目標是服務于公司的價值創造（李心合，2007；李萬福，林斌，宋璐，2011）。照此理解，內部控制效率主要體現在公司價值的增量上。而“風險降低論”則是將內部控制等同于風險管理，或者是把內部控制視為風險管理的一部分（楊雄勝，2005；COSO報告，2004；謝志華，2007；英國Turnbull報告，2005等）。其效率必然體現在風險程度的降低上。在前一種觀點下，企業價值指標值越大，意味著內部控制效率越好；而在后一種觀念下，企業風險值越小，則意味著內部控制效率越好，兩者的性質和評價方向是正好相反的。

將“風險降低論”歸置在“價值創造論”之下來建立統一的評價指標體系。這一思路既符合內部控制向價值創造導向進行轉型的發展趨勢（李心合，2007），也符合風險管理的屬性特征。具體理由是：第一，“價值創造”反映著內部控制的本質屬性。內部控制雖然強調制衡和監督，但是本質上還是通過規避風險來增加公司的價值。第二，“價值創造”反映著內部控制的終極目標追求，而“風險降低”只是內部控制的一個過渡性目標。

Kinney（2000）曾指出內部控制系統能夠幫助確保運營的效率和效果、財務信息的可信度以及對于法律法規的遵循。內部控制作為企業重要的控制系統，勢必會影響企業價值創造的過程。雖然目前尚無直接的文獻來研究內部控制與企業價值之間的關系，但是已有的文獻對內部控制影響企業價值的路徑進行了大量的研究。

多數文獻的研究主題主要從投資者的信息風險角度分析，將內部控制、信息披露風險與企業的融資成本相聯系，進而影響企業的價值。例如Doyle etal.（2007）研究了內部控制缺陷與會計應計質量之間的關系，文章使用705家已經披露過內部控制重大缺陷的企業的數據，發現這些企業對于會計應計的估計無法有效轉化成現金流量，所估計的會計應計的質量較低。Ashbaugh-Skaife etal.（2008）與Doyle等（2007）的研究主題相同，也是內部控制缺陷以及對內部控制缺陷的修正與應計質量之間的關系。該文章明確指出內部控制缺陷可以通過兩種方式對應計質量產生影響：第一種方式主要是由于企業缺少足夠的政策、訓練等而導致的隨機的、非主觀故意的錯誤陳述所形成的應計的噪音；第二種方式是通過員工或者管理層的主觀故意的錯誤陳述或者缺省造成的對應計質量的負面影響。良好的內部控制可以形成更加有用的會計記錄，而這些記錄會引導企業的日常經營活動，如生產、銷售、存貨管理等。

上述文獻僅僅研究了內部控制對于會計信息質量的影響，內部控制要想作用于企業的價值還需要通過對于融資成本的影響，而融資成本依賴于投資者對于風險的評估，而投資者自身面臨的信息風險會影響對于風險的評估。Lambert etal.（2007）通過模型將信息披露質量、信息系統質量與企業的風險、權益成本之間建立了聯系。在該模型中會計信息系統的質量不僅僅局限于企業對外部所披露的信息，同時也包含了企業內部控制系統的質量。通過其分析可以推演出會計信息系統的質量通過兩種途徑來影響企業的資本成本：一種是直接效應，雖然從本質上看，企業的會計信息系統并不會對企業的未來現金流量造成影響，但是它卻會影響市場參與者對于企業自身未來現金流變化情況的估計，此外也會影響參與者對于企業自身未來現金流與市場整體未來現金流量的共變性的判斷；間接效應體現在高質量的信息系統以及良好的內部控制會影響企業內部的真實決策，包括運營決策的質量以及管理者想為自己攫取公司資源的數量等。Ashbaugh-Skaife etal.（2009）基于上述文獻的理論分析，從內部控制對于企業風險和資本成本的直接影響效應出發，研究企業內部控制質量的變化如何對企業風險和權益成本造成影響。文章的結論支持了Lambert etal.（2007）的論述，發現存在內部控制缺陷的企業的異質性風險、系統性風險和權益成本均更高，但是當內部控制的有效性變化得到證實時（如對先前披露的內部控制缺陷進行修正后）企業的權益成本就會發生顯著變化。

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【關鍵詞】市場增加值；企業價值；偏離

一、市場增加值的相關涵義

市場增加值（Market Value Added，MVA）是公司管理者通過經營決策給公司投資者創造的價值，是評價公司創造財富的一種方法。其定義為：MVA≒公司總市值－公司總資本。

總市值包括債權價值和股權價值，債權價值通常是債務上的本利和，上市公司的股權價值可以用每股價格和總股數估計?？傎Y本是資本供應者投入的全部資本，需要對以歷史成本計量的總資產進行一系列調整。財富的創造不是由公司市值決定的，而是由公司市值和投資者投入到公司的資本之間的差額決定的。公司市值本身說明不了什么問題，因為公司市值沒有表示為這些市值投入了多少資本。因此，MVA是公司管理者在其經營管理過程中為投資者創造的額外價值總額，可以直接衡量公司給投資者帶來的收益。

二、現實市場中MVA與企業價值的偏離

從理論上來看，MVA是評價公司創造財富的準確方法。它計算的是現金流入和現金流出之間的差額，即投資者投入一家公司的資本和他們按當前價格賣掉股票所獲現金之間的差額。MVA等價于金融市場對一家公司凈現值的估計，如果把一家公司看成是眾多投資項目的集合，MVA就是所有項目凈現值的合計。理想環境下，金融市場估計的一個公司的MVA應等于該公司自己估計的凈現值。

公司的企業價值是企業整體的經濟價值，是企業作為一個整體的公平市場價值，可分為實體價值和股權價值。一般情況下，公平市場價值就是未來現金流量的現值，可以采用現金流量折現法和相對價值法進行評估。

在財務管理中，企業資本的市場價值最大化未必等于企業為股東創造了價值。MVA又與人們在財務管理中所認可的企業價值最大化存在一定的偏差，這一偏差是業績評價與價值評價的差別，在現實市場中可以通過貨幣金額表現出來。MVA是從外部評價企業業績的最好方法，而企業價值最大化仍是目前財務管理主流思想。以下以北大國際醫院集團西南合成制藥股份有限公司（簡稱“西南合成”，股票代碼：000788）為例分析在現實市場下的實務評估中，上市公司的MVA與其企業價值的偏離。

1.西南合成2011年12月31日的MVA

根據西南合成對外披露的財務報告，該公司2011年12月31日的部分財務資料如下：資產合計為274586萬元，負債合計為170576萬元，所有者權益合計為104010萬元，總股本為59598.743萬股。

（1）計算總市值：

債權價值為近似于債務的本利和，即170576萬元。

股權價值為每股價格乘以總股數，即59598.743萬×6.99元≒416595萬元。

總市值為債權價值加股權價值，即170576萬元＋416595萬元≒587171萬元。

（2）計算總資本：

為了使賬面總資產調整為投入資本當前的經濟價值，需要作兩方面的調整：一方面要承認投資的時間價值，投入資本應隨占用的時間增加其價值；另一方面要把會計師不合理注銷的資產加以恢復。此處假設賬面總資產等于投入資本當前的經濟價值，則總資本為274586萬元。

（3）計算MVA：

MVA為總市值減去總資本，即587171萬元－274586萬元≒312584萬元。

2.西南合成2011年12月31日的企業價值

該公司2011年12月31日的每股凈資產是1.68元，股東權益凈利率是11.50%，股票價格為6.99元?，F收集以下相同行業的4個可比公司的有關數據，使用修正市凈率的股價平均法計算西南合成的每股價值，進而計算企業價值。

可比公司名稱 市凈率 股東權益凈利率

①東阿阿膠（000423） 8.20 25.01%

②科華生物（002022） 5.15 23.17%

③福安藥業（300194） 1.77 5.75%

④星湖科技（600866） 1.79 5.12%

（1）計算每股價值：

根據可比企業①，每股價值＝8.20/25.01%×11.05%×1.68＝6.09元

根據可比企業②，每股價值＝5.15/23.17%×11.05%×1.68＝4.13元

根據可比企業③，每股價值＝1.77/5.75%×11.05%×1.68＝5.71元

根據可比企業④，每股價值＝1.79/5.12%×11.05%×1.68＝6.49元

12月31日的平均每股價值＝（6.09＋4.13＋5.71＋6.49）/4＝5.61元

（2）計算企業價值：

企業價值（內在股權價值）＝5.61元×59598.743萬＝334349萬元。

3.西南合成MVA與企業價值的偏離

根據前述計算的西南合成的MVA和企業價值，可以看到得出的312584萬元與334349萬元出現了偏離，約為6.5%。對于以上計算的結果，有著公司總資產等于總資本的假設，即未把賬面總資產調整為投入資本當前的經濟價值；加之計算企業價值時可比公司選擇的局限，此計算結果必存在著偏差。但將總資產調整為總資本時，如考慮投資的時間價值并恢復不合理的注銷資產，得出的MVA應低于以上結果，由此得出的偏離幅度不降反升。

三、產生偏離的原因

1.股票市場可能無法真正評價企業價值

企業內在價值是其在公開市場上的經濟價值，考慮到持續經營假設，無論以現金流量折現法還是相對價值法進行評估，其大小應取決于考慮貨幣時間價值條件下在經營期間內創造的價值總和。上市公司的MVA，往往取決于該企業在資本市場下由供求雙方決定的股票價格的高低。然而股票價格是否能夠真正反映企業的價值，一直是一個令人懷疑的問題。

2.股價的波動性決定著上市公司MVA的時點性特征

MVA是一個評價企業業績的指標，而股價每天的變動并不意味著企業經營業績的驟然變化；企業價值源于企業本身的經營業績，也就是其獲利能力。影響公司股價的因素有多種，如公司本身業績、股市總水平、特定事件等，尤其特定事件對股價的影響是劇烈的，但這些事件的發生并不意味著企業價值也在劇烈波動。另外，即使股價可以合理反映企業價值，也難以確定哪一時點的MVA是內在價值的真實體現。

3.就目前MVA的定義而言，總市值下債權價值與總資產下債務的評估標準不一致

直接以債務本利和作為上市公司債權價值雖然不致出現較大偏差，卻也忽略了債務現金流量的時間因素；而在確定總資本時，對賬面總資產進行了一系列調整，如認為投入資本應隨占用的時間增加其價值等。這種不一致將對MVA的最終計算結果產生影響。

四、評估MVA的建議

1.降低MVA作為時點指標的不利影響

上市公司股價具有較大的波動性，僅以某一日的股價計算公司股權價值難以反映公司真實業績等。若將時點指標轉化為時期指標，MVA的結果將更有利于反映企業價值。一方面，可以以加權股價平均值作為計算股權價值的依據，在計算股權價值時采用一定時期的股價平均值并考慮特殊股價波動等因素。如仍以上述西南合成為例，其2011年12月份的平均股價為7.38元，重新計算的MVA為59598.743萬×7.38元＋170576萬元－274586萬元＝335829萬元。另一方面，可以先計算出評價期內每個時點的MVA，進而計算一定時期內各個時點的MVA的加權平均值。

2.明確總資產調整為總資本的具體方法

MVA曾定義為公司市場價值減去公司賬面價值，若認為債務的市場價值等于賬面價值，則MVA可以改寫為投入資本的市場價值減去股東權益的賬面價值。MVA業績評價理論是不斷完善的，在將MVA定義為總市值減去總資本之后，認為需要對賬面總資產進行一系列調整才可得到總資本。然而，卻沒有一個將總資產調整為總資本的具體標準，如投資時間價值的考慮因素、不合理注銷資產的明確標準等。

3.重視經濟增加值(EVA)對MVA評估的作用

MVA的大小歸根結底取決于公司預期的現金流量，而公司一定時期的現金流量的現值等于其投資年度的經濟增加值的現值。其中EVA＝調整后稅后經營利潤－調整后的投資資本×加權平均資本成本。一些實證研究表明，MVA與EVA具有高度的關聯性，Uyemura Kamtor和Rettit選擇100家美國銀行自1986年至1995年的MVA和EVA以及各種財務指標數據，發現EVA與MVA之間的相關關系最強。這種密切的相關性，給我們研究和評估MVA提供了有力依據。

參考文獻

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家族企業:既是原始的也是現代的

家族企業是一種古老而常新的企業形式，它的起源可能已經無從考證，其現代新版本可以隨手拈來。從一人、夫妻、父子、兄弟掌控到一個復雜的家族系列各種形式都有。創業者個人或家族的理念不同可能導致家族企業在制度形式和組織發展上走上完全不同的路徑。既有完全一人掌握股權的成功典型，也有不斷稀釋股權，創業者最后只占百分之二三的優秀范例。

家族企業并不必然是不符合“現代企業制度規范”的，其在現達的市場經濟國家也非常普遍，即使在美國家族企業也是經濟主導力量:75％以上的企業屬家族企業;家族企業占國民生產總值的40％;《財富》500強中有超過三分之一的企業可以被看作是家族企業;世界上最成功的一些企業就是從家族企業發展而來的，如強生、福特、沃爾瑪、迪斯尼等。

香港、東南亞等國家和地區，股權分散程度不高，一些家族資本作為大股東牢牢控制著上市公司，少數富有的家族掌控多數的上市公司股票。上市公司股東會和董事會中都是家族人士唱主角。少數像李嘉誠這樣優秀并誠信的企業家，能夠持續贏得其他投資者的信任，總愿意跟進，這是投資者的幸運。

美國那些股權高度分散、公眾持股的大企業多數也是從家族企業演化而來，美國股權高度分散的公司模式能發展起來，是其法律體系對中小投資者保護程度較高的結果。在有可信賴的法律保護條件下，大股東從控制上市公司中能夠獲取的私人受益有限，更不可能“淘空上市公司”、“把上市公司當做提款機”，大家也就愿意做小股東了。沒有太大的財產損失風險，誰都想搭搭便車，這是人性中天生的機會主義傾向使然。

家族企業有其不可替代的一些建立組織內部的信任和節約溝通成本的優勢。在政府退出、法律空白的地段，家族企業尤其能夠起到相當大的作用。來自血緣和親緣的信任機制畢竟是人類最古老而又最基本的構成要素。

家族企業治理的基本原則:劃清家族和企業的界限

未來十幾以至幾十年，中國的國企、外企和民企都會共存，上市公司中也會逐漸增加外資和民營背景的企業。家族企業則會是一種成長最快的力量。中國文化中強烈的家的概念，是我們的寶貴遺產，是想要砸爛和放棄也不可能的。如何使中國傳統的家族文化和來自西方的現代企業制度規范融合，解決好家族企業的公司治理，是應該十分重視的問題。其對于中國成功地向市場經濟轉軌的意義，絕不亞于國企改制重組和上市公司的治理結構完善。

從家庭、企業到國家，任何一種組織能夠合理地存在和有效地發展都依靠于其內部成員間共享的一種文化和價值觀念，以及基于這種文化和價值觀念之上的相互信任關系。打仗親兄弟、上陣父子兵。家族企業中，家族成員間特有的信任關系和相對很低的溝通成本，是其取得競爭優勢的有力源泉。但如果處理不好，讓家族政治進入到企業，并且進一步地讓外聘人員也卷入到了家族政治當中，則會阻礙企業的發展，上演幾敗俱傷的豪門恩怨。

家族企業一定要有一個家族委員會，在這個委員會上把家族內部有關企業發展計劃和家族發展計劃之間的矛盾以及家族成員內部的分歧解決好。有股權且在公司工作、有股權但不在公司工作、沒有股權但在公司工作以及沒有股權也不在公司工作的四類家族成員之間，在分紅、投資決策等等方面會存在劇烈的矛盾。在家族委員會上，處理好家庭消費和企業積累之間的矛盾，以及企業投資方向確定問題，形成一致的意見通過正式的渠道傳遞到企業中去，可在一定程度上預防和化解家庭政治對企業運作的影響。

家族企業發展中有所有權、家庭和企業三個軸線。所有權軸線有一人或夫妻二人控制、兄弟姐妹控制和堂兄弟姐妹控制等三個主要的階段。企業軸線有初建、擴展和成熟階段。家庭軸線有年輕的企業家庭、子女進入企業、父母子女一起工作和傳遞領導權等四個主要階段。這三個軸線上的每一個階段，家族企業的基本特征和面臨的主要挑戰都是不同的，需要相應的專業知識和技能去處理和應對。聘請外部專家組建公司治理咨詢委員會，幫助家族企業系統地診斷和有戰略眼光地預防性處理這些問題是一個非常有效的選擇。

解決好公司治理問題，既能有效地防止家族企業因內部矛盾、政治而，也能為家族企業建立和實施有效的戰略計劃、贏取長期可持續競爭優勢作出貢獻。正如上市公司的董事會要在大小股東、股東和經理人及公司其他利害相關者之間起到利益平衡和關系溝通、矛盾化解的作用一樣，董事會要負責整合家族計劃和企業計劃。

建立家族成員、職業經理人和獨立董事各占三分之一的董事會，使董事會成為企業重大問題的集體自由討論和決策場所，可以幫助家族企業的所有權人和經理人之間建立和發展信任關系，并能在一定程度上保證所有權人和經理人相互之間承諾的實現。董事會在提高家族企業戰略決策能力和提高管理決策質量，以及接班人培養等方面都能發揮有效的作用。董事會可以為家族企業的下一代提供家族企業之外的工作和生活經驗、關系網絡，充當下一代事業發展的導師。

家族企業制度建設與董事會發展的三個階段

家族和民營企業的創生和發展，在組織方面，大致要通過從一個人憑借熱情、機遇或某種固有的資源取得成功，樹立起一種絕對權威地位和領導角色的階段，到逐步引入智囊性人物或正式的智囊團，再到股權多元化之后法律要求必須建立正式的董事會這三個階段。

第二和第三階段之間的根本區別是，智囊團是在關鍵性能人的左右，而董事會是在CEO的上邊。能人和智囊團的關系取決于能人的人格修煉和智囊人物的誠心與說服藝術，說不說、說什么在于智囊人物，聽不聽、做什么則在于能人。CEO和董事會的關系則是董事會擁有決定性的權力。

企業制度建設進入第三階段――正式董事會階段后，實際的董事會結構從初始到規范大致經歷三個步驟，或說有三種類型的董事會結構。

首先是初始階段，往往是一元結構的董事會，董事全部由創業者構成。從董事會的管理角度而言，不管企業辦了多少年，做得多大，如果董事只是創業者，那也是初始階段，剛剛起步，風險很大。這種董事會往往不能選擇正確的人做董事，而且可能會出現以下三種風險:一是把管理層具體事務拿到董事會上來討論，經理和董事不分、小事和大事不分、管理與決策不分;二是只顧眼前急事和短期發展，思路不開闊，問題看不長遠;三是習慣按公司創始初期的一些成功經驗來思考企業發展到一定規模后面臨的新問題，憑經驗而不是憑科學決策。

然后是發展階段，建立起二元結構的董事會，由創業者和外部后來進入的代表資金或是技術的新股東董事構成。

最后是相對成熟階段的三元結構董事會:在二元結構上增加了第三方董事。第三方董事包括以下幾種類型:一是員工以員工持股會代表的身份進入董事會，這種董事有助于貫徹董事會決策，起到增加員工凝聚力的作用;二是職業經理人作為管理層力量代表進入董事會，這種董事帶來了外部先進的理念，作為管理者可以在資本提供方和創業者之間起到緩沖和溝通作用;三是聘請外部獨立董事。

家族和民營企業的治理結構轉型:有規律沒定式

中國企業所受到的一些過于簡單化的有關公司治理和管理規范化的思維定式的危害。這種簡單化思維定式的一個主要表現就是:家族和民營企業健全公司治理結構就一定要引進所謂的職業經理人，尤其是那些有過其他著名企業工作經歷的經理人。

縱觀管理百年，并沒有一種單向度的靠引進職業經理人來發展壯大企業的簡單定式。盡管總體上的大趨勢是多數企業遵循著從家族、私人創生到逐步走向股權公眾化、管理職業化的轉型模式，但這只是一個描述統計學上的觀察結果，而并非每個企業都要遵守的“科學定律”。在那些優秀的國際頂級公司中，也是各種模式都有。強生在20世紀40年代就與家族毫無關系，福特卻是百年之后仍然家族控制，你能說福特沒有建立健全現代公司治理結構嗎？在主流思維是全部由獨立董事坐鎮董事會、完全市場化招聘CEO的美國，卻又有巴菲特這樣的大師和巴菲特式的董事會（夫妻兒子全進去）存在，誰又能有充分的理由去指責巴菲特式的公司治理結構不健全、不規范呢？

這里的關鍵問題不在于誰做什么工作，誰在什么崗位，而在于各種工作和崗位是否都是按照最合理和最有效的現代公司治理原則與方式來設置和運作的。一位家族企業掌門人曾表示，將“親”定位在董事會，而將“賢”定位在經理層，他還舉例說，如果將他弟弟放在引進的職業經理人下面，經理人根本沒法管，因此要將職業經理人下面集團各個板塊的負責人全換成職業經理人。這本身就是對現代公司治理的一種過于簡單化的理解。為什么外姓的經理人就管不了企業內的家族成員？如果外姓經理人管不了家族成員，那么同樣，新引入的高層經理就管不了元老和老資格員工。其共同的原因就是企業內部各個層面還沒有按照一套制度來管理，企業還沒有完全對各種人員按照一個清晰定義的崗位和職責來配置和管理。

從二戰前日本的那些超級大型家族企業如三井、三菱，到今天美國的一些大型家族公司，家族成員進不進入公司以及進入什么崗位，都是按照一套規則來做的。有了一套平等競爭的規則之后，企業各個層面上的人員安排，都只取決于能力，最后形成的結構是一種自然演進的結果。家族里有人才并且有興趣，就能保持家族控制，家族里沒有人才或沒有興趣，就自然演化為外部經理人主導。企業高管是來自家族還是非家族成員，外部新聘還是內部提拔，本身都沒有好與壞或是規范與不規范之分。對于目前中國的很多家族和民營企業來說，也許比引進經理人更重要的是引進董事。

吉百利:一個英國家族公司治理轉型的案例

吉百利公司的前身是1824年在伯明瀚市開設的一家雜貨鋪，主要賣茶葉、咖啡、可可等。從治理結構角度看，這是家族企業發展的第一階段――相當于中國現在的個體戶。1831年雜貨鋪老板決定集中精力生產和銷售可可，以所有者兼總經理的身份建立了吉百利。家族企業進入了治理結構上的第二階段，成為一個比較正規的企業，但還不是股東承擔有限責任的公司。

1861年，創業者的兒子理查德和喬治接管了公司。企業的治理結構發生了一次轉型，從一種簡單的企業形式――一個人兼任所有者與經營者（個人獨資企業），讓位于第二種簡單的企業形式，二人之間的合作（合伙制企業）。當理查德?吉百利于1899年逝世時，企業發展到了3000人的規模。那時，企業轉入私人有限責任公司，吉百利兄弟承擔有限責任，董事會建立起來，并由家族成員組成。這是公司制家族企業治理結構的第一階段。公司制企業治理結構的一個基石，就是股東和董事法律責任的區分。

第二次大的變化來自1919年吉百利與福瑞公司的合并。J.S.福瑞父子公司是家族公司。從那時起，經營方式與雙方家族各自經營業務時有所不同――其目標是投資和增長――而且，他們是所有者而不是經營者，他們最關心的是分紅和股份的資本價值。

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關鍵詞：“修身、齊家、治國、平天下”；企業公民；企業家精神

中國的傳統歷史，在“學而優則仕”，“經世濟民”的精英治國思想下，突出的是知識分子將個人奮斗與國家的命運的連系?！靶奚?、齊家、治國、平天下”是一個知識分子從個人追求到國家命運的統一。“修身、齊家、治國、平天下”來源于《禮記•大學》中的“物格而后知至，知至而后意誠，意誠而后心正，心正而后身修，身修而后家齊，家齊而后國治，國治而后天下平”。它是寫給仕大夫（貴族）甚至是君主的，激勵人生、成就人生的追求境界。修身就是使自己具備足夠的才華和美德，齊家就是去治理好自己的莊園，治國就是輔佐君主（或者是君主本人）治理好自己的諸侯國，平天下就是在全世界的范圍（長江流域以北的所謂“中國”）內成就功業。傳統社會環境的消失比不意味這一思想失去現實意義，現代社會賦予其新的內涵：對于企業和企業家，其構成了企業家精神的實質：做一個有社會責任的企業家，經營一家有企業公民意識的企業。傳統知識分子的個人追求演化為現實中企業家精神的內涵，它至少從兩個層面上對企業產生了影響:

一、 企業為什么存在。

美國著名經濟學家、諾貝爾經濟學獎得主弗里德曼指出：“企業僅具有一種而且只有一種社會責任——在法律規章制度許可的范圍內，利用它的資源從事旨在于增加它的利潤的活動?！绷硪恢Z貝爾獎獲得者科斯則基于對企業產生與性質的分析得出了企業“是不可超越逐利邊界”的結論。經濟學家們關于企業經濟行為目的的分析其實無可厚非。對企業所有權的強調，人們理所當然的認為企業就應是股東公共出資并共同分享其產生的所有利益的組織，因此，企業的唯一目的就是最求股東利益的最大化。然而由于企業在日益成為社會經濟中最基本的市場主體和最重要的經濟力量的同時，扮演的角色也越來越重要，企業對社會的影響無處不在。傳統經濟理論，即“股東中心主義”（Central Shareholder，簡稱CS）越來越無法全面反映企業所承擔的責任，企業也不僅僅只對股東負責，追求股東利益最大化?！捌髽I社會責任”（Corporate social responsibility，簡稱CSR）理論越來越得到更多的認同。CSR理論認為，企業的目標不應該是股東利益最大化，應該考慮相關利益人，即影響和受影響于企業行為的各方的利益。在這里，企業社會責任理論超越了以往企業只對股東負責的范疇，強調對包括股東、員工、消費者、社區、客戶、政府等在內的利益相關者的社會責任。企業的存在不僅僅在于對股東的意義，企業的存在應對社會的進步產生有益的推動，企業的發展應與社會進步同步。這就是一個企業發展過程中的“修身、齊家、治國、平天下”思想。

表1 “修身、齊家、治國、平天下”與企業發展的3個層次

“修身、齊家、治國、平天下 企業發展

1“修身” 1企業自身素質的提高

2“齊家、治國” 2有競爭力的企業

3“平天下” 3企業的發展推進社會進步

二、成功的企業應負有哪些社會責任。

企業的發展目標不是一維的，而是多維的，這些目標在一定程度上是相互沖突的。這些企業各自追求的一組基本目標，是它們各自的理想與信念、價值觀、企業哲學、企業文化、企業倫理、生存目標以及其它可能的稱謂。過去談企業社會責任時，人們往往認為是一種負擔，由于政府、社會公眾等利益相關者對企業的發展起到的影響越來越大，企業的社會責任成為企業發展的一個重要約束和成長動力。承擔企業相應的社會責任，不僅僅是企業長期的發展目標，更是企業現實發展中的迫切要求?！皣业膹娛⒂稍搰镜母偁幜Q定”，企業在社會生活中扮演著日益重要的角色，因而企業組織，還肩負一定的社會責任，這就是企業的企業公民責任。

企業公民是指一個公司將社會基本價值與日常商業實踐、運作和政策相整合的行為方式。一個企業公民認為公司的成功與社會的健康和福利密切相關，因此，它會全面考慮公司對所有利益相關人的影響，包括雇員、客戶、社區、供應商和自然環境。

企業的的公民責任包括四個方面和七個層次。

（1）好的公司治理和道德價值；主要包括遵守法律、現存規則以及國際標準，防范腐敗賄賂，包括道德行為準則問題，以及商業原則問題。

（2）對人的責任；主要包括員工安全計劃，就業機會均等、反對歧視、薪酬公平等。

（3）對環境的責任；主要包括維護環境質量，使用清潔能源，共同應對氣候變化和保護生物多樣性等等。

（4）對社會發展的廣義貢獻；主要指廣義的對社會和經濟福利的貢獻，比如傳播國際標準、向貧困社區提供要素產品和服務，如水、能源、醫藥、教育和信息技術等，這些貢獻在某些行業可能成為企業的核心戰略的一部分，成為企業社會投資、慈善或者社區服務行動的一部分。

圖1企業公民責任的七個層次

結束語

作為企業要成為優秀公民就要履行自己的社會責任。雖然企業是以贏利為目的的生產經營組織，企業短期的繁榮可以通過許多方式獲得，但是企業持續增長卻必然是建立在社會的進步之上的。企業既要在尋找自己的競爭優勢的同時，又要自身遵守應有的社會公德和承擔相應的社會責任。把“修身、齊家、治國、平天下”作為企業的發展目標，是利用中國傳統思想指導企業履行公民責任的可行途徑。

參考文獻

[1]《禮記•大學》.[M].

篇5

1公司治理與風險管理的相關理論研究

1.1公司治理的涵義

公司治理包括內部治理與外部治理兩個方面。所謂公司內部治理是指按照《公司法》所確定的法人治理結構對公司進行的治理，是基于股東大會、董事會、監事會和經理之間的正式制度安排。而除了股東、經營者之外的公司其他的利益相關者對公司構成的非正式的制度安排則稱為公司外部治理機制。會計信息是公司治理不可或缺的條件。公司內、外部利益相關者只有根據會計信息，才能了解并監督企業經營管理活動，從而做出相關的決策。

1.2風險管理

COSO委員會的ERM框架對風險管理的定義為:企業風險管理是一個過程，它由一個主體的董事會、管理當局和其他人員實施，應用于戰略制定并貫穿于企業之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，管理風險以使其在該主體的風險容量之內，并為主體目標的實現提供合理保證。這一定義比較寬泛，把各種不同的風險管理概念整合到一個框架中去，所以適用于各種類型的組織、行業和部門。該定義直接關注企業目標的實現，并且為衡量企業風險管理的有效性提供了基礎。

2公司治理的主要方式及不足

公司治理模式是由公司治理環境和企業特征所決定的治理結構和機制。在不同的文化背景和經濟發展情況下，發展出了多種的公司治理模式。

2.1英美模式

在英美國家中，其證券市場高度發達，企業的目標集中在維護股東的利益上。在英美模式下，公司治理的基本特征是：

（l）公司治理結構一般遵循決策、執行、監督三權分立的原則，分為股東大會、董事會和首席執行官(CEO)三個層次。其中股東大會是公司最高權力機構，董事會是公司最高決策機構，董事會大多由外部獨立董事組成，董事長一般由外部董事兼任，既是決策機構，又承擔監督功能。首席執行官依附于董事會，負責公司的日常經營。美、英國家公司治理結構中不單設監事會，其監督功能由董事會下的內部審計委員會承擔，內部審計委員會全部由外部獨立董事組成。

(2)股權極為分散，股東實施治理的成本很高，而且存在著“搭便車”的問題，一般股東不會直接監督和約束公司經營者，而是專注于股票收益率的變化，這在很大程度上導致了投資者對企業的監控不力。

2.2德日模式

雖然德日公司的最大股東都是商業銀行且都呈現公司股權相對集中的特點，但兩者還是存在一些差別。在日本的企業集團中，銀行作為集團的核心，通常擁有企業較多的股份并且控制這些企業的外部融資主要渠道，而德國公司則更依賴大股東的直接控制并且更多地依賴內部融資。

3企業風險管理存在的問題分析

3.1風險管理意識不足

隨著政治、經濟的全球一體化，我國經濟與世界經濟的走勢聯系越來越密切。越來越多的國內企業走出國門在全球范圍內優化資源配置，我國也開放大門放手國外的企業進來與本土企業市場化競爭。因此企業所面臨的各種不確定因素也逐漸增多，風險也逐漸變得復雜。

3.2信息與溝通方面的不足

在如今信息社會時代，世間萬物瞬息萬變，企業面臨不確定性的風險也越來越多，因此，設置專門的風險管理部門，對企業面臨的所有風險予以識別、評估、并采取相對應的策略就顯得比較重要。金融衍生工具在設計和創新上具有很強的靈活性，可以通過對基礎工具和金融衍生工具的各種組合，創造出大量的特性各異的金融產品。

4基于公司治理的企業風險管理組織框架構建

4.1完善公司外部治理結構——發揮外部內部控制作用

內部治理結構的完善是根本，是內因，哲學原理上說內因才是問題出現的關鍵，所以必須著眼于完善內部治理結構，加強完善公司內部治理結構，搞好公司內部整治改革和規范才能從根本上提高會計信息質量。

4.2強化公司內部治理結構——提高內部控制質量

我國現在的股權市場股權高度集中現象非常嚴重，股權分散帶來了監督職能的弱化，所以努力改善股權結構是當務之急，通過大力發展機構投資者來逐步調整上市公司股權結構十分必要。

一方面，要培育多元化的機構投資者，如商業性養老基金、保險基金以及境外投資機構，這樣可以推進上市公司的股權結構優化，達成股東間的有效制約；另一方面，應利用市場化投資管理機構在資本、產權、投資管理、價值評估及激勵約束等方面的優勢，來推行國有股權的市場化管理。

由于中小投資者持股比例太低，只能“搭便車”或是采取委托授權方式，因而應相應地加大機構投資者對上市公司的監控作用。只有機構投資者隊伍壯大了，股權過度集中和流通股過度分散的現象才能得到緩解。因為機構投資者與公司的內部大股東的目的不一樣，其關心的是所投資股票的升值潛力，更能代表中小投資者的利益。只有機構投資者所持有的股票大量增加時，它才會一改“用腳投票”對企業管理被動、旁觀的態度，開始積極介入企業戰略管理，要求上市公司改善治理結構。

除了大力發展機構投資者以外，消除股票市場分割，逐步實行所有股票在交易所內的全流通，可以理順價格發現機制，實現股東間同股同權，為建立外部接管市場提供條件。同時，還可將管理層持股與經營績效相聯系，并建立員工持股制度。

參考文獻:

[1]方紅星，王宏譯. 企業風險管理——整體框架[M]. 大連：東北財經大學出版社，2011.

篇6

論文摘要：本文在初步探討并購含義及價值評估意義的畢牛，介紹了四種并購中評括目標企業價值的方法，也括成本法、市場法、協同效益價值法和現金流量折現法。

公司并購是公司兼并和收購的總稱，它是市場經濟的產物，也是市場經濟發展的必然要求。企業按照自愿、有償的原則，兼并收購其他企業，既是一種重要的投資行為，也是實現企業戰略目標的一種重要途徑，更是實現企業資源在全社會范圍內重新配置的重要手段。

    企業并購的目的是實現價值創造，企業并購中價值創造的形式主要有以下幾種:一是并購被市場低估的企業，通過整合包裝，變現其應有價值;二是發現企業的潛在價值，通過并購，尋求優勢互補，實現協同效應，達到“1 +1 >2”的價值增值目的;三是通過并購實現市場和規模效應，增強并購方企業的市場主導力，提高其盈利能力，實現價值創造?？梢钥闯?，價值概念貫穿于企業并購始終，價值評估則是首要環節，是實現價值創造和增值的基礎，也是并購成敗與否的重要影響因素。因此，如何評估企業價值成為企業并購理論需要不斷探討的問題。本文主要討論了企業并購中價值評估的四種方法，希望對讀者有所啟發。

    一、成本法

    成本法適用于擁有較多有無形資產，且資產價值比較容易確定的目標公司，通過確定目標公司凈資產來評估目標公司價值的方法。成本的選擇有三類:賬面價值、重置成本和清算價值。

    賬面價值是會計上的概念，它等于總資產減去總負債后的凈額，在會計中，許多資產都是以歷史成本人賬。因此，此時的賬面價值實質上是凈資產的歷史成本。采用賬面價值法評估企業價值時常采用如下公式:

    企業價值=凈資產賬面價值x(1十調整系數)

這種方法操作簡單，易于理解，但是不能反映企業的實際獲利能力，會計估計和會計政策的選擇，存在很大的主觀性和可操作空間，會對資產的帳面價值產生重大影響，進而影響企業價值評估結果。

    重置成本是以目標企業的各項實體資產為價值評估單位，以單項資產的全新重置成本為評估基礎，以資產存在實體性貶值、功能性貶值和經濟性貶值為理論基礎，采用如下公式確定各單項資產的價值:

單項資產的評估價值=重置成本一實體性貶值一功能性貶值一經濟性貶值

    企業的評估價值=e單項資產的評估價值

    以重置成本為基礎評估企業價值，方法簡單易懂，但是三項貶值的確定則需要很多專業判斷，需要利用大量專家的工作。因此，這種方法評估評估成本可能較高，更適用于專業性較強的資產的評估。

    二、市場法

    市場法又稱為市場比較法，是指通過與市場上相同或相似的企業進行比較、修正來評估目標企業價值的方法。采用市場法進行目標公司價值評估，評估結果準確與否，主要取決于選擇于兩個方面:一是選擇可比公司的可比性強弱，可比性強，準確性就高;二是選擇的比較指標反映目標企業價值的程度，指標越能體現目標企業價值，評估價值的準確性越高;三是調整系數越科學，就越能夠縮小評估誤差。采用比較法確定企業價值的基本模型如下:

    v:目標企業價值;

    x;目標企業可觀測變量;

    v,:可比企業價值;

    x,:可比企業可觀測變量。

    v:可以是市場價值，或者是公允的交易價格，x，可以是每股收益、資源儲量、客戶量、凈資產的賬面價值、同類機器臺數等可比指標，x是口標企業的相應指標。

    這種方法所依據的一個特有假設前提是，評估對象v:與x，的比例與可比企業的v與x的比例相同。因此，在實際應用時，挑選與企業價值v具有高相關性的評價指標x成為價值評估的一個關鍵步驟。一般而言，x的選取應與資產的價值存在著因果關系。調整系數可以根據根據影響企業價值的非重要因素存在的差別確定。

    市場法中所采用的指標和參數都比較容易獲得，在一定程度上更加接近現實，市場價值的引人，涵蓋了宏觀環境、行業環境等股值信息，調整系數的引人則能否反映企業管理效率、資源察賦等差異。市場法是一種比較科學全面的企業價值評估方法。但是這種方法對市場的有效性要求較高，選擇可比公司、設置代表性指標也有一定難度。

   三、協同效益價值法

    權重法的理論前提是，企業并購能夠產生規模效應、實現優勢互補，提高企業整體價值。權重法的基本思想是把并購和被并購企業看成一個整體，通過測算整體企業價值，再根據兩個企業凈資產各自占整體企業凈資產的比重來確定目標企業價值。估值模型如下:

凈資產的確定可以由合并雙方的財務報表計算獲取，合并后企業整體價值則需要假設企業能夠產生協同效應，然后估算得出企業整體價值。

    權重法適用于以實現優勢互補、產生協同效益為目的企業并購定價。這種定價的基本思想是，目標企業單獨的價值不代表并購價值，其真正價倩在于并購后所產生協同效益時的價值。因此，目標企業價值取決于并購后企業整體的價值。但是，這種方法存在著很大的局限性。首先，產生協同效應只是并購的目的，并購后能否產生協同效應、協同效應的效果都存在重大的不確定性，其次，并購后企業整體的價值也難以確定，因為涉及太多的主觀估計和不確定因素，這會使計算結果的科學性大打折扣。但是，權重法的引人為我們指明了一條重新審視目標企業價值，挖掘目標企業潛在價值的思路，值得我們去思考和體會。

    在現實的并購實踐中，并購雙方都可以運用這種方法。從并購方來說，如果能夠認識到目標企業能夠帶來協同效應的潛在價值，則有利于減少誤據并購方案的風險。從目標企業來說，如果能夠從產生協同效益的角度去認識自身價值，或許可以提高自己的談判能力，避免賤賣白己所帶來的損失。因此，這種方法的積極意義應該大于其消極因素。

    四、現金流折現法

    現金流折現法是從企業價值的實質出發，從未來現金流量和風險兩個緯度綜合考慮目標企業價值。企業并購是并購方并購目標企業的凈資產而不是總資產。因此，在并購中，用現金流折現法評估的是目標企業的權益價值或者說公司價值，而不是實體價值?；诖?，現金流折現法模型如下:

    并購企業價值二并購公司預測期歸屬于股東的現金流量現值+預測期后的現金流量現值

    在應用這種方法評估目標企業價值時，需要關注企業所處的行業特點以及企業自身的生命周期。行業不同、企業所處的生命周期階段不同，企業所產生現金流的特點也就各異。折現率的選擇則需要綜合考慮資金成本、風險、其他投資機會等因素。

篇7

關鍵詞：公允價值 新企業會計準則 應用

我國不斷發展的社會主義市場經濟，要求國家的會計準則以積極促進會計信息質量的提高為前提，這就要求企業需要積極采用公允價值進行會計處理。公允價值在企業會計準則的應用中能夠體現出系統的關聯性，嚴格反映出配比原則，從而能夠直觀地反映出企業的經營成果。

一、公允價值相關概述

公允價值，是符合市場經濟運作規律的經濟行為。公允價值對進行公平交易的買賣雙方提出了要求，任何一方都需要熟悉交易的各種情況，遵循自己的意志完成資產之間的交換或清償債務。我國的公允價值應用在2006年新企業會計準則中正式公布推廣，正確借鑒了國際會計核準機構針對公允價值的相關定義，明確了公允價值的計量對象主要是資產和負債，肯定并堅持完成交易的雙方應該建立在自愿公平的基礎上，對于交易之間形成的各項活動和結果雙方應無異議。

二、公允價值在新會計準則中的實際應用問題

公允價值通常計量的內容是動態過程。針對不同的資產和負債，其價值會根據時間、地點、交易手段、交易性質及類型而變得不同，這樣就導致公允價值在企業的應用過程中為會計處理造成了極大的阻礙。公允價值的運用環境和條件不利于會計處理時，想要保障企業的公允價值會計處理準確開展，則需要會計人員高度的責任心和專業的職業技能。在我國經濟市場實際的應用過程中，仍存在一定的不足。

（一）公允價值會計處理可靠性難以保障

公允價值計量應該在具有高度活躍性、競爭更加透明公開的市場環境下運行計量，由公允價值的定義可知需要交易雙方的自愿原則以及對各種交易情況的完全掌握。在我國市場環境中，能夠真正做到競爭開放活躍的程度尚且達不到要求，而且有關制度化的建設都制約著會計判斷的科學合理性，同時難以保持企業會計信息的真實可靠性。

（二）公允價值會計處理可操作性欠缺

公允價值會計處理的體現，需要通過調整會計處理及報告等環節，也同時需要人員、制度、信息等各種因素的配合。當然在制度方面，企業的會計制度和會計準則都會根據公允價值的處理而有所調整，同時也會引發財務稅務、審計等各項規則制度的調整。這些會計處理的操作方案不能全面兼顧，嚴重制約了公允價值會計處理的可操作性。

（三）工作人員的專業性較差

會計工作人員的專業素質不高，容易在進行公允價值估計計量時表現得太過隨意，不能充分理解公允價值的定義，沒有科學合理地解釋和完成公允價值的職業判斷。而且嚴重的情況下，甚至違反了公允價值會計處理中應以可靠獲取作為充分條件的基本原則。

三、公允價值會計應用的改善性建議

（一）明確公允價值會計處理的操作指引

完善支撐理論，全面實施合理有效的公允價值計量機制，要明確地細化和具體實施公允價值會計處理的操作指引政策。具體的做法是首先要在系統理論方面提供可說服力，減少對于公允價值的重復性定義，對于會計處理過程中的可操作實例進行歸納整理，便于后期的應用和操作。新會計準則中，關于公允價值應用的具體細節都有做出明確的解釋和闡述，強化了對于企業管理者在公允價值計量中的利潤操縱約束性，保障了有效可靠的會計信息質量得到增強。

（二）健全公允價值會計處理的法規制度

在實際的公允價值會計應用中，企業容易在操縱利潤分配和資金運行方面出現違法違規現象。對于約束和制止企業提供會計報告成分不準的行為，需要從根本出發建立相應的法規制度，從制度上對公允價值會計處理進行嚴格公正的界定。同時應該積極針對上市公司的財務報表中涉及的指標、會計計量信息、報告內容及格式等進行審定和修改，這樣才能進一步適應會計發展需求。

在完善制度化建設方面，還需要加強對違規違法行為的懲治和處罰。一直以來，經濟市場對于企業違法處罰的力度不足，利益權衡下，很多企業寧可冒著處罰風險也要利用公允價值進行利潤操控再分配，這樣的做法無疑顯示出法規制度的不嚴密和無權威性。進一步完善嚴格制度，就是要加大企業違規展開會計處理的處罰，加大企業違法成本讓企業能感到震懾力，從而自覺杜絕會計不良計量行為，認真做到公允價值計量確認、記錄報告等工作。

（三）統一監管公允價值的計量過程

有了完善的制度，還需要強硬的監管體制，才能確保企業會計信息質量的全程得到保障。相關部門要聯合行動，形成統一的意識，采取統一的檢查考核計量辦法，一定要從多個方面加大主管部門的監管力度，有力監督企業在會計政策解讀和執行方面的自主選擇權。主管部門還應該建立全面的數據庫信息平臺，通過這種平臺提供的透明信息共享服務，能夠使企業會計工作者快速準確接收現金流信息，并且能夠對各企業資金運行信息展開披露，提高了全行業的會計信息透明度。信息平臺的建立可以滿足對包含資產和負債信息等市場要素的動態管理，減輕企業財務人員的會計判斷壓力，有效保護利益相關人員的切身利益。

四、結語

在實際的會計處理中，公允價值能夠科學合理地應用到新型企業會計準則中，無疑對企業有重大影響。企業財務人員應該積極提升個人素質，結合企業實際準確判斷公允價值，并積極采取策略來調整和解決會計處理中的各項問題，努力創造和諧的會計處理環境。

參考文獻：

[1]周欣.公允價值在新會計準則中的應用研究[D].山東大學，2008.

[2]王建成，胡振國.我國公允價值計量研究的現狀及相關問題探析[J].會計研究，2010（5）.

篇8

2013年8月，中國內審協會新了《中國內部審計準則》，修訂后的內部審計定義力求反映國際、國內內部審計實務的最新發展變化，將內部審計界定為一種“確認和咨詢”活動。相對于“監督”所體現的內部審計的查錯糾弊功能，現代內部審計更強調由“咨詢”所體現出的內部審計的價值增值功能，從而豐富了內部審計的職能范圍，擴大了內部審計的職能范圍，明確了內部審計在提升組織治理水平、促進價值增值以及實現組織目標中的重要作用。

1內部審計為組織增加價值的必要性和可行性

11增加企業價值是內部審計自身發展的需要

內部審計自產生以來，經歷了賬項基礎審計逐步到風險基礎審計等發展階段，如內部審計不能以增加企業價值為目標，就容易在低水平和傳統業務上停滯不前。因此，內部審計部門應站在企業全局角度考慮，以增加企業價值為目標開展工作，拓展審計領域和內容，改進審計方式和手段，進而提升自身在企業價值鏈中的地位和作用。

12內部審計在增加企業價值方面具有自身獨特優勢

內部審計作為企業運行的一個組成部分，熟悉企業內部流程和管理模式。首先，內部審計部門的資源、技能和組織與企業的發展目標是一致的；其次，內部審計的工作標準是建立在企業的發展戰略和法律法規兩個方面；最后，企業組織的其他部門相比，內部審計部門的獨立性較強。

2M公司內部審計實現企業價值增加的途徑和方法

M公司審計部設經濟責任、財務收支、工程項目、內部控制、風險預控管理、督察審計及綜合管理七個業務處室。業務職能的完善設置，使得內部審計工作可以做到對公司經濟業務的全覆蓋，并且更加注重發揮在公司戰略轉型中的服務與支撐作用，能夠不斷擴大審計領域，不斷創新審計方法，不斷提高審計質量，為實現審計目標提供了保障。近年來，在各項審計中的具體做法如下：

一是財務收支審計。內部審計不僅著眼于技術經濟指標和財務數據，在現場審計是，從下屬單位的生產規模和配套結構、工藝線路、產品結構和原料結構以及技改技措等方面綜合考慮生產成本控制的優劣和控制潛力，提出更加優化的資源配置和裝置效能綜合利用的意見和建議。

二是物資管理專項審計。關注公司采購體制建設和完善情況、戰略供應商布局以及合作情況、調劑庫存的機制和能力、物資采購的市場主動性把握、ERP各個模塊協調使用等方面，來綜合判斷物資采購工作整體是否滿足公司長遠發展的戰略需要。內部審計在開展物資審計時，關注了公司是否從戰略高度構建了上述物資采購體系和運行機制，并對體系運行情況提出改善的進一步意見和建議。

三是運銷業務專項審計。把公司銷售體制建立和銷售手段放到公司戰略的高度去評價，是否建立了具有市場把握能力、信息反饋及時準確的銷售網絡，是否具有抵御市場波動的機制和主動性措施，銷售手段和銷售網絡構建是否具備成本效益原則等。如在公司把產品運輸、銷售業務集中到運銷公司，這就在資源配置和協調管理上掌握了主動權、穩定了公司銷售工作的基礎。內部審計在運銷公司進行相應的內部審計時，提出了改善的審計意見和風險管理的建議。

四是委外業務專項審計。通過委外業務的專項審計，提出了相應的審計意見及建議，促進公司出臺和完善了委外業務管理辦法，對規范委外業務工作流程、防止企業利益向外部的輸送、明確相關部門和單位的職責起到了推動作用。

五是經濟責任審計。拓寬經濟責任審計的范圍，促進企業管理者履職和管理能力提升。在進行經濟責任審計時，關注非財務因素，全面反映經濟責任?；谪攧罩笜说慕洕熑螌徲嫞ǔ斐善髽I管理層過分重視取得和維護短期財務成果，增加影響短期業績的投入，目光緊盯財務報表，對許多非財務因素（如內部控制、人力資源、客戶、供應商管理、產品質量、流程優化）方面的改善貢獻不大。這正是傳統任期責任審計的缺陷。引入企業價值觀，注重非財務指標對績效的影響、注重長期業績、注重未來的價值創造能力、注重內部控制有效性和企業執行力的提升，拓寬經濟責任審計關注面，更多地關注企業內控有效性和執行力，便于對領導者進行更加客觀、全面地評價。

六是工程項目審計。做好工程項目建設審計，為企業創造直接價值。“今日的投資就是明日的成本”，尤其是大型固定資產投資項目，在項目建設完成以后，該項目以后運行的成本大小、效益優劣就基本上被確定了。內部審計參與工程項目建設，參與各種規模的修理費項目的決策階段、實施階段審計和竣工階段開展審計，控制和壓縮項目成本支出，削減不必要和虛增的建設成本，將直接降低以后各期的成本費用，為企業創造價值。對在建項目的設計、招標、合同、施工管理等進行審計，實時發現項目開展過程中的缺陷和漏洞，減少項目實施過程中的不規范行為，防止施工企業在施工階段偷工減料或在隱蔽工程方面造價，或者施工質量未嚴格按照要求控制等，做到防患于未然，起到實時監督的效果。

七是風險導向審計。為提高公司風險管控能力，實現內部審計參與風險管理，公司在審計部設立了風險預控業務處室，聘請了專業風險管理咨詢機構結合公司實際設置了風險評估的方法、流程及模板，為全面風險評估提供了方法，創造了條件，使得公司內部審計工作在實現風險導向轉變邁出了堅實的一步。

3探討今后內部審計如何更好地增加企業價值，實現企業目標

一是確立科學的審計理念。內部審計部門不能停留在監督和糾錯查弊的層面，要善于揭示和反映體制性障礙、制度性缺陷和重大潛在風險，只有確立以增加企業價值為目的和監督與服務并重的理念，才能在審計項目立項方面更加貼近企業價值管理。

二是加強審計項目組織管理和手段創新。審計項目安排更為科學合理，突出重點，服務企業增值的大局；審計業務流程的實施要進一步科學和規范，不斷提高審計項目的質量和深度；要進行審計方法的創新，使之和企業的各項管理手段的提高相適應，提高審計效率；加大審計整改落實的力度，發揮審計對企業價值提升的作用。

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關鍵詞 油氣企業 法制工作 建設

中圖分類號：F271 文獻標識碼：A

一、深入開展法制宣傳教育工作

對于油氣企業的法制工作建設來講，起著關鍵作用的就是領導，對于各級領導干部來講，他們作為企業經營管理當中的決策者、組織者以及實施者，毫無疑問就成為了依法治企的領導者。那么，各級領導干部的依法治企意識和依法治企的能力就決定著企業法律風險防空體制建設的成果，直接關系著企業的改革和發展。所以，企業首先要做的就是要讓領導對這項工作的開展予以高度的重視，并把企業的法制工作納入到企業管理建設的工作當中，那么，在這之后，就需要對依法治企的重要作用加以明確，并不斷把依法治企的方略貫徹到企業的最基層的建設當中，之后，要對法制建設的好壞、依法治國方略是否成功等等都予以充分的認識。

另外，對于相關的法律部門來講，必須要站在油氣發展的實際情況之上，來建立起依法治企的評價體系，并分級進行法律宣傳的教育工作，把廣大干部和廣大職工的學法、守法以及用法的意識予以提升。具體來講，對于領導干部來講，他們應該要把重點放在法律風險意識、依法經營管理以及依法決策能力等等上，并重視對行政許可法律法規相關知識的學習，牢牢樹立起法律風險意識，切實做好依法治企，從而對企業又快又好的發展起到切實的引領作用。對于廣大的基層員工來講，他們應該要把重點放在對護礦保油相關法律法規知識的學習之上，并學會按照法律來對礦權進行維護，按照法律的相關規定來履行好自己的正當防衛權，按照法律的相關規定來對自身的合法權益進行維護等等，從而防止人身傷害案件的發生。對于一般的管理人員來講，對他們所需要做的就是要按照崗位的實際需要把合同法、財稅法以及金融法等等的經營法律知識的培訓力度予以強化，從而提升其法律業務水平，提升其依法經營意識以及合同意識等等。

二、深入開展法律風險防控工作，減少經營管理風險

對于法律風險防控體系來講，它實際上就是把法律風險防控工作融入到企業的管理工作當中以及企業有效管控得以實現的一個重要的載體，風險防范工作的有效開展，能夠使企業的經營管理風險得到減少，尤其是管理人員的法律風險意識的提升，更是企業法律風險得以防范的關鍵所在，對于不同的工作崗位上的職工來講，必須要有目的且有針對性地對其進行不同法律風險意識的培養。另外，要不斷對企業現有的法律風險防控體系進行改進和完善，并努力建立起法律部門、業務部門以及內控部門這三者之間的分工負責以及相互配合這樣的法律風險控制體系，通過這樣的風險控制體系來共同促進法律風險防控體系手冊的有效實施。

不僅如此，還要把各個經營管理領域當中的法律風險防控流程的建設進行進一步的強化，并把實施的重點放在資源權屬、安全環保、對外交易、勞動關系、財稅管理、知識產權、內部的基礎管理以及企業設立和運作這八個主要的業務領域之上，來對相關的可控法律風險源點予以明確，從而制定出行之有效的防控措施，來編制出簡單且明了的防控流程，科學且合理地把各個部門在防控法律風險當中的主要職責進行界定好，在此基礎上，在每一個崗位以及每一個員工中予以落實，形成全員防控的法律風險有效機制。

三、強化合同管理，提升合同的規范化和標準化

對于油氣企業的合同管理工作來講，其主要目的就是要為生產經營管理進行服務，在具體的實施過程中，就必須要把防控法律風險和企業管理水平的提升有機結合起來，來推動管理機制以及管理方式的不斷創新。那么，首先，就是要嚴格合同簽約主體資格的法律審查，對于這一措施來講，先是要對簽約對方的主體地位的合法與否，并且是否具備了相關的民事主體資格等等進行審查，之后，就是資信審查，也就是說主要是要對簽約對方的各種資質、營業執照以及是否具有良好的信譽等等進行審查。

其次，就是要把合同的履約監督工作予以強化，把盲目的重視簽訂而忽視了具體的履行這樣的現象予以改善。那么，在訂立合同之后，承辦單位就應該要把合同的履約監督工作做好，保證合同的全面履行。

最后，就是要全面實行合同管理的信息化，對于油氣企業來講，應該要積極使用現代化的信息手段來進行合同的管理，使用標準的合同文本，并把合同的網上申報、合同的網上審查、合同的變更、合同的終結、網上監控以及網上數據查詢等等予以實現，通過這一系列的手段，使合同審查和審批的透明度得到提升，進一步提升工作效率。

四、結語

總之，加強油氣企業法制工作建設是一件迫在眉睫的事情，它不僅僅關系著油氣企業的持續且有效的發展，而且也還是依法治企得以實現的必備內容。所以，對于油氣企業來講，需要站在科學治理的高度上，廣大員工以及領導者的法律意識以及法律素質，在認真開展企業普法教育工作的同時，要進一步把企業的法律風險防范機制予以建立和完善，使得企業的重大法律失誤得到根本的杜絕，進而促進依法治企工作的有效開展，為油氣企業的更好、更健康的發展提供有效的法律保障。

（作者單位：中海石油（中國）有限公司深圳分公司 ）

參考文獻：

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關鍵詞：思想道德建設 安全思想建設 形勢任務建設 奉獻精神 人文關懷

我國的煤炭企業大多是國有企業，在經濟領域舉足輕重，但也面臨著嚴峻的挑戰。煤炭企業內部必須改革，全面提高自身，其中最重要的一個因素，即煤炭企業發展的根基和核心，就是要提高企業員工的素質，加強對企業員工的管理，改善煤炭企業呈現出的員工知識匱乏、低素質的問題。針對這些問題，煤炭企業要對癥下藥加強企業職工的思想教育工作。

一、 加強職工思想道德建設

職工的精神面貌決定著職工以什么樣的狀態投入到工作當中，也直接影響著工作的效率、企業的效益和形象。煤炭企業的工作是高危性的工作，如果沒有好的精神狀態，是很容易滋生消極怠工和思想的，導致可怕的安全隱患。所以，煤炭職工必須把奉獻精神和吃苦耐勞的精神放在心目中，抵制一切不良思想的誘惑和侵蝕，才能夠做好自己的工作。企業必須加強職工的思想道德教育，而只有提高職工的思想道德素質，才能提高企業的綜合實力，維護企業的穩定。

1、 堅守黨的基本路線和政策，不違法亂紀

煤炭產業是國民支柱產業，代表著國家的形象，而企業職工的政治素質是反映整個企業素質的重要一面。作為一位公民，首先必須始終堅守黨的基本路線和方針政策，不做違法亂紀的事情；同時作為企業職工，更應當注重這些，還要遵守煤炭業的規章制度，維護自身和企業的形象。如今有的煤炭職工為了私利把礦井內的許多設備竊出來偷偷賣掉，這是違犯法律的事情，甚至很可能因為偷盜這些材料導致需要的時候設備緊缺，以致事故的發生或者造成不可挽救的局面，這是絕對不能容忍的事情。對于這樣的人，一旦抓住之后一定要嚴懲不貸，才能起到很好的威懾作用。

2、 樹立集體意識和奉獻精神，奉行職業道德規范

“企業靠大家”，煤炭企業的發展是靠每一個企業職工帶動的，沒有愛崗敬業的精神和團隊意識是干不好本職工作的，職業道德素養必須具備，都去偷懶、都、都拈輕怕重、都存私利，那工作就沒法展開，問題也變大了，所以一定要制止悲觀消極、享樂主義情緒的滋生。

有的員工把黑黑的手掌蓋在企業白白的墻上，為的是所謂的“身心舒暢”；也有的在干活的時候聊天或者偷懶，對自己的工作吊兒郎當，為的是減少勞動力，投機取巧；甚至有的偷賣礦井內的設備中飽私囊。沒有發生事故也就算了，可是一旦因此發生事故那后果不堪設想。針對這些為了滿足一己私利而做出的不良行為，煤炭企業態度一定要鮮明，采取找到一個查處一個的嚴格策略，為企業員工樹立規范；且有意識地樹立良好的精神標桿，選取職工中奉獻的典型進行表彰、宣傳，營造學習模范的氛圍，鼓勵每一個職工學習其精神，創先爭優；另外經常開展類似謳歌奉獻精神的活動，像講座、演講、研討會等等，塑造健康向上的職工思想境界，培養職工把企業真正當成自己的家來愛護的精神情操，讓職工意識到自己是企業的主人，能夠以主人翁的姿態參與生產工作，不存私利，服從組織安排，配合企業發展規劃，這樣才能很好地凝聚他們的精神力入企業建設中，圍繞企業組成向心力。

二、 加強職工安全思想建設

安全生產是煤炭企業一直尊崇的原則。因為煤炭工作是高危性的工作，需要嚴謹、謹慎的態度?！吧a必須安全，安全促進生產”，兩者相輔相成。企業必須完善崗位安全教育工作，從上至下，必須不斷加強自身的安全意識、責任意識、憂患意識等的教育，這不僅是對企業職工的要求，也是對企業領導的要求。企業領導首先就應該以身作則，起到模范帶頭作用，約束自身言行，把“安全”二字掛在心頭。切勿自己率先違背安全條例的要求操作或者一味追求業績而把安全條例扔到腦海之外，反而督促職工“差不多就行”，無須對安全操作上過多心，那樣反面的“言傳身教”的作用只怕因而釀成的慘劇無法收拾吧。要知道生產效益重要，但安全生產是根本，企業在追求產業效益的同時，始終不能丟棄了“安全生產”的約束力，它們二者是統一體，領導者一定要擺正生產效益和安全生產的關系，才能求得企業的長足發展。

就目前煤炭產業的結構來看，員工素質較差，很多的員工存在著對安全生產不重視，我行我素的現象，自由散漫，怎么順手怎么操作，幾乎成為了一種習慣，最后演變成一種致命的隱患。對于這樣的情況，企業就該嚴令制止，在予以重罰的同時，經常開展這方面的思想教育工作，讓職工明確什么該做，什么不該做，讓他們意識到違章的嚴重性和造成的惡劣影響，讓他們真正認識到自身的行為是直接關系到自身生命安全的行為，更是關系到井下全體員工生命安全的行為，不是兒戲，一旦犯錯產生的后果那將無法挽回，要培養他們遵循各項規章制度的習慣，讓企業在高產穩產的同時，減少員工因為安全措施疏忽導致的事故的發生，促進企業的發展。

三、 加強員工形勢任務建設

市場經濟的發展促使煤炭部門必須得施行改革，于是導致的一系列問題就開始涌現出來。例如礦井體質的改革，礦井形勢的發展，職工崗位的調整，以及來自社會上不良思想的侵蝕等都使得許多墨守成規的煤炭工人心理承受不了，心態失衡，現出與企業大形勢不相適應的狀態和不安全、不穩定的情緒來，這毋庸置疑對投入工作很不利。所以說對形勢的看法，直接影響著企業職工的思想情緒和工作積極性，間接影響工作的效益以及企業的改革發展和安全生產。作為煤炭企業，應該順應形勢，建設企業文化，積極引導職工糾正錯誤思想，端正態度，幫助他們從舊觀念中闖出來，認清形勢，增強工作的精神動力和積極性；應樹立學習模范，爭先創優，學模范、做模范，在企業內部形成比、學、趕、超的濃厚競爭氛圍；另外企業還要努力向員工倡導知識的重要性，鼓勵他們多看專業方面的書籍，提高自我素質，以便于更好地投入到工作環境中去，避免或減少事故的發生，在危機關頭冷靜處理問題，快速解決、補救問題；也有必要解決職工的后顧之憂，解決職工的實際問題，關心職工生活，安頓好每一個職工家屬，讓職工在下井時能夠輕松上任，心無負擔，體現企業的“人文關懷”魅力，體現“以人為本”的原則，真正讓職工放心、安心，然后全副身心地投入到工作中去，增強企業向心力。

總而言之，企業的發展靠的是全體職工的積極配合和努力，職工的良好素養對于推進企業的發展起著至關重要的作用。煤炭工業必須要在提高職工的政治素養上傾盡心力，絕不能輕視，把思想教育工作貫徹進生產、管理、經營的全流程。當然，如果能夠采用生動靈活的方式，融知識性、趣味性、科學性、啟發性為一體，給予職工思想教育就更為受用了。

參考文獻：

[1]張先艷.提高職工素質培訓教育的幾點思考[J].新西部,2008（08）