銀行業發展分析范文

導語：如何才能寫好一篇銀行業發展分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、蒙古銀行面臨的競爭

由于銀行產業快速發展，也加劇了銀行間的競爭。目前，蒙古商業銀行共有16家，通過分布在全國各地的550家分支機構進行服務。由于近兩年成長了兩倍，16家銀行的總資產值達到4800億蒙幣，各銀行為擴張其業務，競爭激烈。因此，銀行除了用宣傳和調整利率的傳統方式來吸納客戶外，引進各種新形式的服務成為各銀行在競爭中運用的最顯著手段之一。自2002年Capitron、Golomt等銀行開始引進Internet與TelephoneBank等電子銀行新服務，VISA、Master等信用卡服務用戶也大幅增加。貿易發展銀行與Golomt銀行是最早引入國內與國際信用卡服務的銀行，2001年底持卡總人數約為3000人，到2002年底貿易發展銀行僅在烏蘭巴托市的持卡客戶就突破了l萬個，另在鄂爾渾省也有6000個。一些商業銀行也一改保守態度開始向牧區及中低收入客戶提供特殊貸款服務。［1］蒙古銀行制度除分為中央銀行與商業銀行二級制外，也允許非銀行金融機構（前身為信用合作社）從事信貸服務，因此，16家商業銀行除了應付來自同業的競爭外，也要應付來自這類金融機構的壓力，截至2005年8月，取得批準書的單位數量增長了17％。目前，蒙古國共有133家非銀行金融機構，非銀行金融機構總資本額達300多億蒙圖，其中164億蒙圖為貸款，占貸款總額的50％，比去年增長了0.2％。

二、主要銀行發展趨勢

根據蒙古中央銀行法規定，蒙古銀行負責執行穩定該國貨幣圖格里克的基本目標。該行系在該國國家大呼拉爾管轄下進行活動的國家機構。該行在自身基本目標范圍內，通過穩定金融市場和銀行結構支持本國發展經濟。蒙古銀行雖非盈利性商業機構，但在法律允許情況下，因自身業務的特點和性質而獲得收入，并上交國家預算，從而為該國經濟做出了一定貢獻。銀行過渡到兩級結構后（中央銀行和商業銀行兩級，蒙古銀行為該國中央銀行，16家商業銀行現已均為私有銀行），蒙古銀行近年所獲收益和上交預算數額之高過去從未有過。2000—2002年，該行凈收入達436億圖格里克（約3.3億多元人民幣），上交國家預算267億圖里克（約2億元人民幣）。蒙古銀行根據中央銀行法和國際會計統計標準預先建立了“防止不良貸款資產損失基金會”（社會發展基金會），對本國的國家外匯儲備所換算的資產、貴金屬和基金進行重新評估，并由該基金會平衡所產生的差額。根據國家大呼拉爾決議，蒙古銀行建立之初的注冊資金總額規模于2001年增加了40億圖格里克，現注冊資金總額已達50億圖格里克（約3800多萬元人民幣）。蒙古銀行在業務范圍內產生的純收入的計算和分配等事宜均根據蒙古國中央銀行法和國家會計及統計標準協調，行長依法享有制定管理協調中央銀行在執行國家貨幣政策范圍內進行活動所需預算的權力。另外，1997年以來，蒙古銀行的業務報告和統計報告均經國際上普遍認可的知名審計公司審計，受到社會各界好評。

（一）貿易發展銀行蒙古貿易發展銀行成立于1990年，是商業銀行中的老字號，原系蒙古最大的國有商業銀行之一，資產在蒙古現有16家商業銀行中高居首位。目前，該銀行資本額的76％股權為瑞士的BancaCom-mercialeLugano和美國的GeraldMetalsInc聯合持有，另外的24％股份則為銀行員工及公眾所有，資產總值1310億蒙幣。貿易發展銀行以現代的經營手法投入蒙古財經市場多年，累積了豐富經驗。在機構銀行服務、黃金和外匯買賣、貨幣市場交易、銀行卡等方面都處于領先地位。截至2006年9月，該銀行的總資產達到了38350萬美元，自有資產4790萬美元，共有18個分行開展業務。貿易開發銀行財政活動的一大部分與貿易融資有關。貿易開發銀行在支持各種經濟成分進出口融資方面發揮了重要作用。該行是國際銀行注冊的會員，目前與世界上140余家銀行有往來關系，進行快速的收付服務，不僅是蒙古第一家從事國際通匯的銀行，其開具的信用狀也受到國際的認可與信任，而且也是蒙古首家單獨投入國際外匯市場的銀行。在匯兌服務方面，該行與蒙古郵政和Capitron兩家銀行合作開辦MoneyGram國際匯兌服務，使其服務范圍可涵蓋全國，也與中國農業銀行合作開辦人民幣匯兌服務，以應付日益增長的中蒙經貿往來。為了對不動產、貴重物品交易提供保障，設置了保管賬戶與保管箱服務。該行自1991年起即引進了美國運通、VISA、Mastercard、JCB等信用卡付費服務，并設有ATM提款機提供現金提款服務。對該行在蒙古推廣信用卡業務所取得的優異成績，VISA國際機構在2001年給該行頒贈了優秀市場開拓者獎，并在2002年授予其優秀市場經營者獎。與其它商業銀行比較，該行提供相對較低的放款利息，并有三種放款形式。一是為從事生產與服務的企業單位提供周轉的貸款，蒙幣貸款月息1.6∼2.7％，美元貸款月息1.0∼2.4％，采取固定利息制；二是來自世界銀行的貸款，協助增強目前生產服務的能力，更新生產機器設備，改建與裝潢工作場所等為目的的貸款，蒙幣年息18.25％，美元為9.5％，還有來自德國KFW的援助中小企業低利貸款，年息7.75％，只接受美元貸款；三是提供給私人或公司生意上周轉的小額貸款，月息2.1∼4％。此外，該行最近宣布，自今年開始將推出消費性及房屋貸款。目前該行在Orhon、Darhan—Uul、Domod、Selenge等省份設有分處，在Zamyn—Uud、Darhan、Altanbulag等縣設有收付中心。

（二）Capitron銀行Capitron為蒙古一家較新的銀行，但卻在眾多競爭者中脫穎而出，被評選為2002年度蒙古發展最迅速的優秀銀行。Capitron銀行最初是以30億蒙幣資本額成立，之后一年多資產總值就累積到190億蒙幣，以每年6倍或每月42％的速度成長，是所有銀行成長速度最快的。目前，該行也提供客戶網絡銀行信息服務，客戶通過手機或上網而不必到銀行即可享受轉賬、余額查詢等服務。該行存款利息大致與其它對手相同，其政策是不以價格來競爭，而以其它各種獎勵方式來吸引客戶，如舉行免費海外旅行、現金、房車等抽獎活動等。最近該行調整了經營方針，轉向重視援助中小型企業的放款業務，并把利率平均下降0.3%∼0.5%。該銀行的最大目標是以完全西方式的營銷管理面貌在蒙古出現。

（三）Golomt銀行以技術領先，引進最新服務著稱的蒙古各銀行競爭激烈，這種現象可從每天報紙上充斥的銀行價格戰廣告中呈現出來。Golomt銀行表示，目前銀行間大多只以價格作為競爭手段，Golomt銀行的政策則是希望能拿出質量與服務來吸引客戶，商業銀行是以吸收存款和放款為手段去賺取利潤的企業，因此，要不斷提供和引進新的服務來滿足客戶的需求才是致勝之道。Golomt銀行除從事一般的銀行性業務外，向客戶提供了GolomtMaster_am和VISA兩款信用卡，以及WesternUnion的匯兌服務。最近，更進一步引進新系統，推出利用電話或國際網絡的24小時Online服務。Mastercard和VISA卡的持卡人，可以享受利用手機進行查詢余款等SMS525新服務，企業單位可直接將員工薪資打入員工的信用卡賬戶，免去以現金發放薪資的不便。此外，該行現也向客戶提供國際標準的貴重財物保管箱服務。該銀行提供四種貸款服務，例如，為企業單位而設的短期周轉貸款月息2%∼3.5％，世界銀行的私有化發展放款年息18％，亞洲發展銀行的扶助就業機會貸款月息2.2％。目前該銀行的資本總額約有800億幣，其中借款部份占312億蒙幣。除總行外，目前在烏蘭巴托有8個收付中心，1個儲蓄部門，在Darhan—Uul省和Orhon省各設有一個支行。Golomt銀行目前與CreditSuisse，Dresdner，BankofNewYork等20余家國際知名銀行有直接合作關系。

（四）Haan銀行Haan銀行的全稱為牧區產業銀行，英譯為AgriculturalBank，成立于1991年，自始一直處于虧損狀態，并曾面臨倒閉，直到2000年8月由美國外援署一組美國銀行管理專家接管后，經營才獲得改善。2001年第一季開始轉虧為盈，至2002年底，稅前盈利達到20億蒙幣，獲利高居同業中的第二位。同時，該銀行也是蒙古服務區域最廣、客戶人數最多的銀行，現在更以管理完善、制度健全著稱。該行另一特色是服務對象面向全國廣大牧民，對幫助偏遠傳統牧業經濟步入市場經濟大環境做出了一定的貢獻。該銀行在國有資產私有化的過程中，2002年年初被日本的H.S.Securities公司以高出底價近一倍的685萬美元收購。該銀行目前資產總額為500億蒙幣，在全國有355個分支機構，工作人員1500多名。銀行新主人表示，將繼續與國際貨幣基金會和亞洲發展銀行保持合作，力爭在2—3年之后在日本設立分支機構。

（五）郵電銀行1993年蒙古郵政銀行向蒙古中央銀行取得許可，當時以5000萬蒙幣的資本額與11名行員的基礎開展了業務。到2002年第三季，該銀行的資產已達21億蒙幣，另外在全國21省開設了48所服務中心，員工350人，累積利潤4.77億蒙幣。2001年，郵電銀行以引進新技術，服務可靠、迅速等受到好評，被蒙古商工總會評選為2001年度優秀企業。

（六）Capital銀行Capital銀行的前身為Innovation銀行，成立于1991年，亦為蒙古在改制后第一家成立的商業銀行。目前，該行資產總額達140億蒙幣，其中國家占股14％，其余股份為大眾所持有，存款客戶約四千戶，除烏蘭巴托有四個服務中心外，在其它省市已開設了兩個分支部門。最近該行正式把Innovation舊名改為現在的名稱，并在經營政策上表現得較前積極，如對個人推出長期房屋貸款，以及對企業界推出以減少進口為目的的長期工商貸款等服務。

（七）Erel銀行Erel銀行于1997年依據蒙古國銀行法相關法律成立，目前資產額達26億蒙幣。Erel銀行業務除一般往來及存款戶外，主要還有對礦業、農業、電力、建筑、科技等事業部門發展提供貸款。1998年至2002年通過亞洲發展銀行的“增加就業機會”扶助中小型企業發展計劃，共向客戶借出了189.04億蒙幣。Erel銀行在烏蘭巴托市有一家總行和分行，在達爾汗市有兩家分行。自1997年成立至2002年，金額往來為8089億蒙幣，獲利12.27億蒙幣，繳付國家所得稅高達4.06億蒙幣。

篇2

關鍵詞：證券投資基金；商業銀行；影響；策略

一、證券投資基金對銀行業的影響分析。

我國證券投資基金對商業銀行同樣具有雙向影響效應，一方面，它促進商業銀行業務創新與中間業務的發展；另一方面，也對商業銀行的傳統業務造成沖擊，進而影響到我國的金融穩定。

1.證券投資基金對商業銀行業務創新和利潤增長有積極影響。

一方面，證券投資基金托管業務中有利于組織低成本的存款。無論是基金開戶還是基金投資前的沉淀，基金的存款都是低成本穩定的資金來源。而且不論基金是商業銀行通過為基金提供銷售、交易服務，在銀行系統內部十分簡便地以低成本直接將存款劃轉為基金，這在降低交易成本的同時，也為自己擴大了客戶源。另一方面，證券投資基金托管業務，可以收取基金托管費，獲取中間業務收入。由于證券投資基金是發起、管理、托管三權分立的機制，根據我國的證券投資基金管理辦法，基金托管業務必須由商業銀行擔任。但基金托管要求托管人有熟悉托管業務的專職人員，而且要具備安全保管基金資產的條件，托管人必須有安全、高效的清算、交割能力，以保證基金發行、運營、贖回與清算的效率和質量，目前主要由國有商業銀行如中國工商銀行、中國銀行、中國農業銀行、中國建設銀行等來擔任，一些資本實力雄厚而且業務能力強的股份制銀行也加入這一行列，所以基金托管業務將是商業銀行之間的競爭業務，具體見下表。從證券投資基金歷年托管費收入來看，托管費收入上升速度很快，已經從1998年的1600萬元上升到2006年的10.53億元。商業銀行通過介入基金托管業務，既可以改善其自身的資產結構，促進商業銀行中介業務的發展，增加無風險業務收入，改善業務收入結構，也可以促進新型商業銀行業務人員素質提高與知識結構的改善，為商業銀行現代資本市場金融業務發展拓寬空間。

2.證券投資基金對銀行業的消極影響。

首先，證券投資基金對商業銀行傳統的存貸業務帶來了沖擊。證券投資基金作為一種金融創新品種，具有強大的專業理財功能，它的出現順應了降低資源配置成本的需要，使得投資者和融資者都愿意通過直接融資市場進行交易，從而出現存款“脫媒”現象，使得商業銀行市場占有率不斷下降。我國作為發展中國家，同樣具有轉型經濟國家的一般特征，正在實現從計劃經濟向市場經濟轉變，間接融資仍占有極其重要的地位，商業銀行的傳統業務仍具有極其重要的作用，如果在短期內迅速削弱其傳統業務，中間業務又無法迅速跟上，銀行的不穩定性增加，將會對我國的金融穩定產生沖擊。進而將直接影響到整個金融體系的穩定。其次，證券投資基金對央行的貨幣政策提出了新的挑戰。投資基金的發展和變化，對傳統以商業銀行為主體的金融制度下的貨幣政策產生了重大影響，使貨幣政策中的M1、M2、M3等形式的貨幣定義不斷發生變化。毫無疑問，證券投資基金對貨幣政策工具和貨幣政策中介目標的影響，增加了貨幣控制的難度，對央行實現貨幣政策目標提出了新的考驗。此外，由于證券投資基金帶來的低風險高盈利效應，銀行同業競爭加劇，對銀行的服務和管理水平也提出了挑戰。

二、商業銀行發展證券投資基金托管業務的對策。

①發揮商業銀行優勢，加大市場開拓力度。鑒于證券投資基金對商業銀行帶來的積極影響，大力發展基金托管業務勢在必行。一方面，要加強基金托管業務的市場開拓，不斷增加托管基金的數量和資產總量；另一方面，要加強銀行基金銷售業務的市場開拓，目的是將銷售的基金按照協議的要求推介出去、銷售出去。要運用現代技術手段銷售基金，順應潮流盡快開通網上銀行、電話銀行、手機銀行等便利投資人投資的方式，讓投資者享受安全、高效、便利的基金代銷服務。還可以借鑒美國籌建類似于“基金超市”網站，銷售各個基金公司旗下的基金。也要充分考慮銀行卡在基金銷售中的作用，還可以通過電話銀行銷售基金，給投資者帶來便利。

②商業銀行爭取在政策指導下成立銀行系基金，開展多元化經營。2005年2月20日，中國人民銀行、銀監會、證監會聯合公布了《商業銀行設立基金管理公司試點管理辦法》，4月6日，確定中國工商銀行、中國建設銀行和交通銀行為首批直接設立基金管理公司的試點銀行。交銀施羅德、建信基金、工銀瑞信等銀行系基金應運而生。到2008年底，這3家基金公司的排名大幅上升，管理規模逆勢增長，其中交銀施羅德排名12位，建信基金排名20位，工銀瑞信成為2008年規模增長最快公司，而且贏得市場和不俗的業績。商業銀行可以設立基金管理公司對銀行業帶來了新機遇，不僅有利于在分業框架下推動金融機構的多元化經營，而且有助于在中國金融體系中占據主要地位的商業銀行的儲蓄和資產的多元化。大量的儲蓄資金將有可能通過購買銀行基金的方式，間接進入證券市場，有效轉化為投資性基金，為資本市場提供長期穩定的資金渠道。因此，各家商業銀行要積極爭取盡快盡早設立基金管理公司，減少存差，促進儲蓄———投資的轉化。一旦今后政策允許商業銀行從事投資銀行業務，銀行就可以轉換角色，成為基金管理人，直接管理經營基金業務。

③向開放式基金提供融資便利，進行業務創新，為混業經營創造條件。證券投資基金的相關規定中允許基金管理人按照中國人民銀行規定的條件，向商業銀行申請短期融資，這使證券業與銀行業合作又增加了一個途徑。由于開放式基金可能面臨非正常巨額贖回壓力而產生流動性需要，往往需要借助于銀行的短期資金支持，在當前商業銀行流動性過剩的條件下，銀證合作的前景十分看好。這也是商業銀行積極進行業務創新，為將來實現混業經營創造有利條件。

④為證券投資基金提供高質量、全方位的托管業務服務。基金托管要求銀行在財務核算系統軟件、清算網絡、監控手段、整體服務水平等方面進行改進和提高，提供快捷、便利、周到的基金銷售和服務。商業銀行龐大的儲蓄網點、豐富的儲戶資源、先進的網絡設備、良好的信譽等軟硬件條件，不僅為基金提供了理想的基金銷售平臺，而且商業銀行擁有完善的清算結算網絡系統、豐富的財務管理經驗和完善的系統結構，完全可以承擔基金托管人的職責。在基金托管業務服務過程中，一定要采用先進的技術，發揮銀行的優勢，為證券投資基金提供全方位的高質量服務。

⑤加強對證券投資基金的監管。目前基金托管業務存在的很大問題是商業銀行托而不管，過分注重基金的清算交割和保管功能，對證券投資基金的監管職能還沒有充分發揮出來。因此，監督管理基金規范運行，避免發生風險，影響金融穩定性，同樣是商業銀行義不容辭的責任和義務。

⑥加強銀行基金業務人員的培訓，在基金銷售過程中進行專業化的服務。由于基金是新業務，在分業經營的體制下，商業銀行人員難免對基金業務產生陌生感，對基金業務銷售和托管過程中需要具有專業化的知識和技能的專門人才，因此加強崗前培訓、人才引入和員工業務素質學習才能保證證券基金業務的順利開展。

參考文獻：

[1]羅松山。投資基金與金融體制變革［M］。北京：經濟管理出版社，2002.

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一、銀行業的競爭新格局對股份制商業銀行發展的影響

1.外資銀行的優勢將迫使市場份額重新分割。隨著我國加入WTO，外資銀行穩步進入中國金融市場，將從業務領域到空間范圍與我國商業銀行展開全方位競爭。把我國商業銀行的發展現狀與外資銀行相比較，外資銀行具有多方面的優勢。一是在資本規模、資產質量方面，外資銀行一般具備雄厚的資金實力和較高的盈利水平。尤其是隨著經濟全球化的發展，一些國際大銀行強強聯合，掀起銀行并購浪潮，出現了一批“航空母艦”式的銀行集團。而且，外資銀行的不良資產比例遠遠低于中資銀行，資本收益率卻遠高于中資銀行，如美國花旗集團資產總額高達7000多億美元，相當于我國國有銀行的資產總和。二是在管理體制、經營機制方面，發達國家的商業銀行是在市場經濟體制下建立發展起來的，他們按照國際慣例經營管理，采取混業經營，如信貸、投資甚至證券業務，利用多種渠道獲得盈利以彌補某方面的虧損。同時，目前我國商業銀行信息科技手段相對滯后，難以滿足市場需求，為客戶提供適時和個性化服務。三是在業務發展方面，外資銀行在金融創新、創造金融工具、發展新業務及采用高科技服務手段方面始終處于領先地位，對客戶進行個性化服務，而且擁有遍及世界的機構網絡體系，能實現國內外聯行資金的自由劃撥，可憑借快捷的資訊渠道為客戶提供全球24小時金融市場的跟蹤服務。這種技術優勢、服務手段的現代化及其派生的服務優勢對中資銀行構成強有力的挑戰。四是外資銀行相對寬松的人文環境和激勵機制，有利于吸引和鼓勵優秀人才。與中資銀行相比，外資銀行具有相對簡單而和諧的人際關系，具有相對完善的企業形象和企業文化。另外，外資銀行普遍重視教育投入，培訓體制較為健全，員工學習培訓機會較多。外資銀行將憑借著上述優勢，把股份制商業銀行的部分優質客戶吸引到自己的旗下。因此，股份制商業銀行必須下大力氣研究、學習外資銀行的經驗，揚長避短，在競爭中快速成長。

2.經營將面臨嚴峻考驗。從2002年1月1日開始，我國銀行業正式推行貸款質量五級分類管理，實行符合國際標準的審慎會計制度。商業銀行必須按照貸款質量五級分類所確定的資產風險程度，足額提取呆賬準備金。提取不足的，不得進行稅后利潤分配；對按審慎會計制度核算，資本充足率低于8%的，限期采取措施補足資本金。同時要求上市銀行按規定向社會公眾公布資產負債等重大經營信息，非上市股份制商業銀行應向所在服務地區披露信息。由于不良資產多年沉積，加上大多數商業銀行沒有形成有效的資本金補充機制，新的會計制度的推行，盡管有5年過渡時期，但大多數銀行的盈利將會大幅度下降或出現虧損，個別銀行有可能發生資不抵債。因此，股份制商業銀行必須采取積極應對措施，解決經營中出現的問題。

3.市場競爭日趨激烈。經過幾年的高速發展和積累，各商業銀行的競爭能力有了進一步的提高，在服務手段和業務品種方面有了長足進步。同時，面對影響我國經濟金融發展的各種有利和不利因素、國家宏觀經濟政策走向以及加入WTO后所面臨的政策環境和競爭格局的變化，使得商業銀行注重發展質量，打造銀行品牌和價值，展開更加激烈的市場份額和優質客戶競爭。積極角逐參與國家重點工程項目，繼續實行積極財政政策是推動我國國民經濟發展的重要措施，2002年國家將加大重點項目的投放力度，而對重點工程及其相關企業提供金融服務，對國家重點技改項目的貸款等，也將成為各商業銀行競爭的焦點。在區域競爭上，表現在加大對中心城市特別是經濟發達的大型城市的市場競爭力度。許多銀行已出臺重點城市的發展戰略，對經濟金融資源豐富的大城市予以特別支持。在行業競爭上，表現為對國民經濟亮點行業積極介入，如房地產、汽車、高新技術、傳統進出口業等。在客戶的競爭上，名牌優質企業將成為爭奪的重點。因此，股份制商業銀行除發揮自身優勢積極參與競爭外，還應認真總結經驗，確立和完善發展策略。

4.經營風險日益增大。從國內經濟環境來看，隨著改革的推進和深化，經濟運行機制也發生了重要變化。主要是市場供求結構由賣方市場轉向買方市場，經濟增長的主導因素由供給制約轉向需求制約，經濟波動的周期由計劃周期轉向商業周期。由于經濟運行機制的根本性轉變，市場競爭加劇，企業銷售困難，國有企業大面積虧損，國民經濟生活中的系統性風險增大。我國經濟已經進入高增長之后的大調整時期，經濟增長的速度放慢，結構和效益有待改善，社會平均利潤率降低。這將深刻地影響到股份制商業銀行的業務發展方式和盈利能力，使銀行業原有的經營優勢逐步喪失。從國內金融環境來看，隨著國家宏觀調控目標的到位和經濟運行機制的變化，自1997年9月以來，我國在金融方面出現了新的變化。由于連續的物價負增長及其對企業生產發展、經濟效益和投資信心的不利影響，使金融運行中出現了比較嚴重的通貨緊縮現象。通貨緊縮對商業銀行的直接影響就是各層次貨幣供應量增速偏低和金融深化過程放慢，這導致銀行負債業務資金來源減少。特別是對于股份制商業銀行來說，在國有商業銀行普遍惜貸和企業投資信心不足的情況下，由于派生存款的減少使其存款負債業務的增長面臨較嚴重的困難。同時，由于大中型企業普遍經營困難、企業改革滯后、效益低下和負債率較高，使股份制商業銀行在發展中累積的不良資產迅速攀升，這種局面在短期內尚難以改變。而股份制商業銀行資金來源中儲蓄存款占比很小，資金來源穩定性差，加大了經營風險。

5.國有商業銀行將改革步伐加快。隨著四大國有商業銀行改革、調整步伐的加快，國有商業銀行在控制和消化不良資產、提高資產質量、電子化和金融產品創新、機制和效率等方面已經開始了一系列新舉措，同時，進行減員增效，逐步從盈利能力低的欠發達地區機構退出等，必將提升國有銀行的競爭力，從而對股份制商業銀行形成壓力。

6.股份制商業銀行的弱點日見顯現。由于競爭的范圍和方式不斷擴展，新型中小商業銀行面臨的競爭壓力和困難逐步增加。由于平均的市場份額越來越小，股份制商業銀行業務開拓的難度越來越大，業務經營重點被局限于傳統的存貸款和結算領域。受歷史原因、機構網點、市場信譽等方面的限制，股份制商業銀行組織存款的能力有限，在市場競爭中業務發展受到限制。金融產品仍缺乏特色，業務仍顯單一，經營范圍較為狹窄，金融服務尚未完全貼近中小企業和居民個人，與國有商業銀行的規模優勢、網點優勢相比明顯處于相對劣勢地位。同時，創新能力不高、拓展市場能力不強的問題日益突出，內部控制有待加強，因內控不力而引發經營風險的現象時有發生。競爭的結果將導致中小商業銀行在利潤和收益上付出代價。

二、正確的市場定位是優質發展的前提

任何企業只有正確的市場定位才能得到優質的發展。那么股份制商業銀行的市場定位應該是什么，在理論界曾經有過許多觀點，比較突出的說法是應辦成“市民銀行”，重點服務于中小企業。但是目前的商業銀行在其發展策略和經營模式中并沒有明確地看到這一特點，這是由于股份制商業銀行的發展歷程決定的。股份制商業銀行成立伊始，正值我國經濟轉軌時期，整個國民經濟發展處于特殊的歷史時期。股份制銀行為迅速發展，同時利用國有銀行效率、服務質量不高等弊端以及自身靈活的機制迅速強占市場，但在經濟策略和管理上簡單比照國有獨資商業銀行的模式，在業務拓展上也基本雷同。從目前情況看，股份制商業銀行選擇大的優質客戶無疑是正確的，這是在市場經濟還不很成熟的情況下股份制商業銀行根據自身初級階段發展的需要而確立的，是一個明智的選擇。但是，隨著市場經濟的發展，在國有商業銀行的改革推進和外資銀行的沖擊下，股份制商業銀行從現有的市場中取得較大份額的可能性越來越小，客戶和銀行為了自身的發展，需要更多地自主選擇合作對象，股份制商業銀行被大的優質客戶選擇合作的可能性將逐步降低，主要原因是：由于自身實力難以給大的優質客戶在短期內提供大量融資，即使能夠提供大量融資也可能造成資產過度集中而不利于分散風險，進而受到監管當局的干預，其結果是銀企之間難以進行有效的合作。在結算上特別是國際結算無論從水平還是在效率上難以滿足大的優質客戶的需要，難以給大的優質客戶提供及時有效的咨詢等中間業務服務，為企業的發展提供更大的幫助。有鑒于此，筆者認為，股份制商業銀行應全面審視金融市場的發展總體趨勢，比較自身的，優劣勢，走自己發展的道路，主要應注意以下幾個方面：

1.應由強占市場逐步轉移到注重培育自己的客戶

股份制商業銀行支持中小企業的發展只是一個總的趨勢，或者說是發展的主要道路。但是對于每一個股份制商業銀行在確立自身的市場定位時，應該具體問題具體分析。股份制商業銀行既要結合當地經濟發展環境、金融業務發展的空間，也要結合自身的經營管理水平確定重點服務或者合作對象，不能“一刀切”。既可以重點與大的優質企業合作，或者重點與高科技企業合作，甚至重點與農業開發或者加工企業合作，同時有選擇地與優質中小企業合作。因目前我國中小企業的發展過程中由于市場秩序的不規范等還存在著這樣或那樣的問題，信譽度不高，風險較大，因此不能把全部精力放在中小企業上，只能發掘和培育優質客戶，要充分估計各種風險，力爭使收益最大，風險最小。

筆者認為目前股份制商業銀行需要有別于國有商業銀行的發展策略，其主要精力應逐步從放在搶市場轉移到開拓市場上，各中小商業銀行應加快通過提高服務水平，自主地選擇和增植客戶。在發展中形成自己的客戶群體和特色，從而穩定地確立自己在銀行業的地位。

2.股份制商業銀行以及我國中小商業銀行宜選擇特色型和追隨型并重的市場定位策略

商業銀行的市場定位策略的主要方法是銀行根據自身特點和核心業務、金融產品、主要客戶群以及主要競爭地等進行選擇、確定競爭要素的最佳組合，以達到銀行資源的最優配置和最佳利用。按金融機構總體競爭體系的特點來劃分，金融機構的市場定位策略有兩類：追隨型市場定位策略和特色型市場定位策略。追隨型市場定位策略的核心內容是商業銀行在相當長時期內，采取與其競爭對手特別是比自己實力強的競爭對手相同或相似的競爭體系。運用追隨型策略，就會在金融產品或服務提供上，在目標客戶選擇上以及主要競爭地確定上，不斷靠近或模仿對手的競爭手段，在市場上表現為多家銀行趨同的現象。我國股份制商業銀行在發展初期市場定位雷同，大都采用此種追隨型市場定位策略。特色型市場定位策略是商業銀行在相當長時期內建立和實施與其競爭對手不同的競爭體系，在金融產品提供、金融服務方式、目標客戶選擇和主要競爭地的確定上都顯示出與眾不同的特性，其特色成為吸引客戶的關注，攫取市場份額的強有力的核心競爭力。

股份制商業銀行不宜單純采用追隨型市場定位策略，否則就意味著該銀行的總體競爭體系與其競爭對手相同，表明該銀行必須占據其競爭對手所有的競爭資源，在商業銀行業務全面交叉的情況下，必將產生低水平的競爭且股份制商業銀行不可能占據上風。在現代金融市場上，金融資源都不是無限的，特別是我國對外資銀行開放的今天，即使是那些資金實力雄厚的國有銀行也只能在為數不多的幾個業務領域內做到領先地位。因此，沒有一家銀行可以將所有的領域或產品服務都變為自己的核心業務定位。股份制商業銀行由于金融資源的有限性和專門技術資源的稀缺性，只能部分或階段性采取追隨型市場定位策略。

我國股份制商業銀行應選擇特色型和追隨型相結合的定位策略，這種市場定位策略應具備以下幾個特點：第一，支撐特色型市場定位策略的核心業務應多元化。由于銀行競爭日益激烈，商業銀行以單一核心業務為支撐的特色型市場定位策略而謀取競爭優勢的有效性正在日益減弱。從世界銀行業發展趨勢看，市場競爭的日趨激烈以及伴隨資本市場發展而出現了金融“脫媒”程度的逐步加深，將促使股份制商業銀行都須具有較多的核心業務優勢才能爭取競爭的主動性。隨著金融體制改革的進一步深化和金融市場化程度的逐步加深，商業銀行更加不能輕易坐失由于政策變化和技術進步所帶來的任何市場定位機會和新核心業務培植的可能。因此，要深入進行市場研究，結合自身的優勢和特點，尋求有利自己優質發展的市場定位策略。第二，適當地采用兩者相結合的市場定位形式，加大創新力度，將獨特的專門服務技術和產品優勢融入與競爭對手相似的競爭業務中形成與眾不同的市場定位策略，走特色銀行發展之路。

3.在發展規模上應以效益為核心決定股份制銀行規模

從我國的現實情況看，股份制商業銀行有著廣闊發展前景。我國各地經濟發展很不平衡，發展股份制商業銀行有利于促進各地經濟發展、滿足各地不同的金融需求、增強區域經濟聯合。從世界各國的銀行制度看，區域性商業銀行的建立和發展幾乎是一種普遍現象。在日本，區域性商業銀行幾乎是都市銀行的6倍，前者向大的上市公司提供14%的短期貸款，向中小企業提供的貸款更多。在美國，15000多家銀行中，州銀行占70%以上。即使在實行分支行制的英國，地方性銀行也占有重要地位。區域性商業銀行的建立，可以發揮一方金融服務一方經濟的優勢，更能體現規模效益。雖然股份制中小銀行向全國乃至海外的擴張是其自身發展的必然，是規模擴張的必由之路，但股份制商業銀行短時期內似不應太急于搞外延擴張，而應把重點放在為區域經濟服務上，應先區域而后全國，做到漸次推進，穩步發展。要注重發展質量，特別是要加強與同業合作，以彌補規模小的不足。雖然銀行的發展是由小而大的漸進發展過程，未來的股份制商業銀行的規模必然要擴大，但是不管規模大小如何，關鍵要有經濟效益，要優質發展，避免走國有銀行以前的老路，大規模低效益，還不如小規模高效益。

三、金融創新是優質發展的基礎

縱觀銀行業的發展歷史，各項業務的飛躍發展無不是以金融創新為支撐，每一次金融浪潮的涌起都是以金融創新為手段。股份制商業銀行的管理層應率先轉變觀念，盡管由于規模小、力量較為薄弱并存在著這樣或那樣的困難，但必須積極調整經營策略和經營思路，盡快采取有利于金融創新、增強提升競爭活力的政策措施。應該建立創新中心，完善機構設置和人員配備，集中一批高素質人員專司市場研究，對新產品的市場定位、市場潛力、產品成本、重點客戶等做深入的調查研究，對客戶提交的理財意向和同業競爭環境、社會經濟環境、政策環境等進行可行性判斷，在此基礎上進行產品的開發和業務創新。

1.組織機構創新。股份制商業銀行應從更高、更深的層次進行組織機構創新。一是改變按行政區劃設置分支機構的現狀，實行按經濟區劃、效益最大化原則或重點中心城市原則，有選擇地建立若干核心機構，逐步形成運轉高效、設置合理、權責對等的結構模式。

2.業務品種創新。股份制商業銀行應善于借鑒和吸收國外銀行及國內金融同業的先進經驗，根據客戶需求開發設計金融創新產品；牢固樹立品牌意識，實施名牌戰略，努力提高產品的技術含量。要大力拓展電話銀行、網上銀行、網上購物結算以及基金托管、保險等新型業務品種，適應全球經濟一體化發展的需要，積極開拓外向型客戶的外匯調劑、外匯買賣、利率匯率保值、遠期結售匯等業務，使開發出來的新產品具有強大的生命力，能給企業的發展帶來長期的利益。在進行金融產品的創新時，首先，要遵循靈活性原則，即新產品一定要適應客戶需求，要貼近百姓生活，對百姓更實惠，更方便適用，以增強新產品進入市場后的競爭力。其次，要堅持新穎性原則，即新產品在名稱、業務操作方法和辦理手續等方面必須比過去的產品更先進、更新穎，要以新生事物的姿態出現在百姓面前。第三是貫徹效益性原則，即新產品問世后必須在能吸引客戶的前提下，有利于銀行增加自身收入和提高經濟效益。第四是產品創新要結合企業文化建設，使產品打上自己企業文化的烙印，便于客戶區別和識別。第五是在人類開始邁入網絡化新經濟的條件下，在進行產品創新時，還要十分注意順應交易網絡化和設計人性化的時代要求。

3.市場營銷金融創新。開發金融創新業務及產品，股份制商業銀行要根據自身業務發展狀況，制定適宜的市場營銷策略，通過明確市場定位、細分目標市場，推出適銷對路的金融創新產品，并改善金融創新產品的售后服務，最大限度地滿足不同層次客戶的金融需求。要充分發揮總行一級法人的優勢，盡快建立起各級產品營銷體系。針對我國現階段金融創新過程中自主創新項目少的實際情況，根據自身競爭力優勢綜合考慮，注意引進、吸收和消化外資銀行業已成熟、回報較高的金融創新產品，并努力形成自己的特色，充分利用媒體和自主營銷推介新型產品，樹立富有特色的“金融品牌”形象。

4.經營理念創新。要創新服務觀念，從“坐商”向“行商”轉變。要創新信貸投放觀念，由重企業有形資產向重無形資產轉變。要創新企業商品觀念，由重一般性商品生產服務向重高新技術產品生產服務轉變。要創新營銷觀念，貸款對象由重大型企業向大型企業、中小企業和消費貸款并重轉變。

5.金融科技創新。隨著網絡和電子技術不斷應用于銀行業務領域，全球銀行業已從傳統銀行時代逐步進入“超級銀行”時代，股份制商業銀行的發展更加依賴于技術進步和科技創新。比爾·蓋茨曾預言，由于互聯網的發展，“傳統商業銀行行將成為在21世紀滅絕的恐龍”。也曾有人預言，在2005年前未能開展網絡銀行業務的商業銀行，將面臨被迫“出局”的危險。因此，在以網絡應用為核心的數字化時代，網絡銀行將日益成為全球金融市場一種全新的銀行經營交易方式，網絡銀行的構建和發展也已成為商業銀行由于能否在未來競爭中搶占市場制高點的關鍵，并成為商業銀行進行金融創新的重中之重。

6.人力資源創新。股份制商業銀行的人員結構有兩個明顯的特征，一個是年齡比較輕；另一個是大多都是從社會其他部門和行業特別是從國有商業銀行引進來的，有的經營網點人員幾乎全部都是如此，自己培養的極少。這對我們來說，既有好處，也有不好的地方。作為一個成熟的企業，一個發展到相當規模的股份制商業銀行，沒有自己的人才培養基地和人才選拔機制，僅靠從外部引進人才是不行的。特別是當國有商業銀行改革取得巨大成效時，我們引進人才的路子自然就窄了，那時候再著手培養自己的人才，恐怕為時晚矣。所以，從現在起，就要抓緊搞好人才的培養，努力創造讓優秀人才脫穎而出的機制，全面提高員工隊伍的綜合素質，逐步建立一支高素質的、穩定的、特別能戰斗的人才隊伍，以不斷適應環境與制度變遷的需要，不斷適應科技發展與金融創新的需要。提高股份制商業銀行的市場開拓能力、市場應變能力、市場競爭能力、增強防范和化解經營風險的能力、增強盈利能力，等等，一切最終都要歸結于優秀的人才。有了持續供給的人力資源，才有可能最終實現股份制商業銀行的可持續發展目標。

7.企業文化創新。現代企業文化是以企業精神和企業理念為核心，凝聚企業員工是屬感，統一價值取向，調動員工積極性、主動性和創造性的人本管理理論。從國內外著名大公司成功的案例都可以看出，成功的企業都具有鮮明而又獨特的文化，并且在企業發展中的獨特作用正在越來越強烈地表現出來。良好的企業文化對外是一面旗幟，對內是一種強大的號召力、感召力、向心力、凝聚力、激勵力、約束力、導向力和輻射力，對一個企業的發展起著巨大的推動作用，是企業具有長久發展的生命力和活力的精神力量，是企業的靈魂和特征。構建有特色的企業文化，也就是要把先進的企業文化和企業精神融入、滲透到先進的經營管理體制中去，通過先進的經營管理體制折射出員工的精神面貌和心態，反映出員工的價值取向，激發員工的巨大熱情，培育員工的集體榮譽感和社會責任感，促進員工在創造社會價值和企業價值中實現自我價值，提升和增強企業的內在凝聚力，最終形成具有鮮明文化特色和深厚精神底蘊的經營管理體制，從而構成核心競爭力。

四、國際化是優質發展的途徑

世界經濟一體化極大地推動了銀行業國際化的發展。隨著經濟金融形勢的發展和變化，股份制商業商業銀行國際化經營的限制將大大減少，參與海外競爭的機會大大增強，這為股份制商業銀行的規模發展提供了新的機遇。因此，股份制商業銀行要贏得入世帶來的競爭和挑戰，必須實施國際化改造。

1.國際化改造。要按照國際一流商業銀行的標準和規范，對銀行公司治理結構、經營理念、管理體制、風險控制、激勵機制、創新能力以及人力資源開發與管理等進行有計劃的全面改造，實現與國際接軌。要參照國際一流商業銀行成功的管理經驗，充分研究和吸納國際知名咨詢機構對銀行經營管理所進行的全面診斷及其意見，積極穩妥地推進經營管理體制改革，規范業務操作和風險控制流程。

2.逐步建立自己的海外金融活動網絡。國外有實力的跨國公司大都有本國跨國銀行作為其金融后盾，產業資本與金融資本配合默契。股份制商業銀行在拓展自身國際業務時也可借鑒外資銀行的經驗，支持中國的跨國企業發展，加強跨國公司與銀行海外分支機構的緊密聯系，實現產業資本與金融資本的結合，實現金融優勢、產業優勢和貿易優勢的互補。股份制商業銀行之間也應加強聯系，從在世界主要金融貿易中心設立機構，逐步發展至建立全球性的營運網絡，建立相應的中國銀行業海外集團。

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關鍵詞 農業發展銀行 中小企業 貸款風險

一、造成中小企業貸款風險較高的主要原因

（一）社會宏觀環境對中小企業貸款風險的影響

我國目前已經出臺了一些法律法規，如《公司法》《破產法》《中小企業促進法》等，這些法律對中小企業融資問題有一些規定，但是在對中小企業貸款所面臨的具體問題時可操作性不強。例如，對失信企業責任人的刑事立法幾乎空缺，債權保障制度還不夠完善，失信者的失信成本很低，違約帶來的收益助長了中小企業的失信行為，這從根本上增加了農業發展銀行對中小企業貸款的法律風險。另外，中小企業的直接融資渠道的缺失，使其無法通過直接融資渠道獲得資金，只能通過銀行貸款間接融資，中小企業處于創業初期，無法償還貸款的風險加大。

（二）中小企業管理者水平低、規模小，財務制度不健全

與大型企業相比，中小企業的管理者管理能力較低，財務制度不健全，企業缺乏嚴密的資金使用計劃，財務報表中的各項指標不能準確反映企業的財務狀況。多數企業的財務會計行為不規范，賬目不全、數據不真的情況比比皆是，很多企業不重視現金流的管理，造成經營資金周轉不靈。中小企業自身規模較小，用于貸款抵押的固定資產有限，使其貸款信用風險增加。

（三）中小企業信用評級體系不完善，個別人為因素加大中小企業貸款風險

除了中小企業自身的原因外，農業發展銀行本身也存在一定的問題，造成中小企業貸款風險加大。銀行對于中小企業的信用評級體系很不完善，沒有一套先進的風險評估體系，缺乏可量化的科學評級系統，表現為評級方法過于定量化，基礎數據資料明顯落后，企業評級不能真實反映企業的實際情況。我們知道，對于農業發展銀行來說，貸款風險是一項系統工程，良好的職業道德是每個從業人員應具有的基本素質。但是，個別人員為了謀取一己私利，人為地放寬中小企業的貸款準入條件，使銀行的信貸資金保障體系成為空談，增加了銀行貸款風險的發生。

二、中小企業貸款業務風險影響因素的特征

我們知道，對中小企業貸款業務風險的影響因素很多，如企業的償債能力、營運能力、盈利能力、發展能力等，農業發展銀行應根據這些因素設定指標，將中小企業貸款風險控制在一定范圍之內，以降低風險帶來的損失。下表是根據農業發展銀行風險綜合評價體系，結合中小企業各行業的財務指標、管理人情況等，對風險做出的評定，供大家參考。

表1 中小企業貸款業務風險影響因素特征

變量 變量指標 高風險企業

（均值） 低風險企業

（均值）

償債能力 流動比率 120.5 532.2

速動比率 88.4 238.9

營運能力 總資產周轉率 6.6 14.3

存貨周轉率 49.9 251.2

盈利能力 凈資產收益率 14.6 48.2

總資產報酬率 12.9 30.3

發展能力 資本累計率 280.9 68.2

管理層品質 企業管理者受教育程度 3.5 3.8

企業管理者年齡 45.1 44.9

企業管理者工作年限 4.9 5.1

企業基本情況 員工規模 56.8 55.5

資本規模 1573.6 1775.3

信譽狀況 擔保情況 0.2 1.0

從上表可以看出，流動比率和速動比率能較好地反映一個企業的償債能力，比率越高，說明企業的償債能力越強，企業的貸款風險也就越低。企業的營運能力用總資產周轉率和存貨周轉率來衡量，周轉率越高，企業的營運能力越強，企業的貸款風險就越低。大家可以從表中數據得出結論，這里就不一一敘述了。

三、加強農業發展銀行對中小企業貸款風險管理的幾點建議

（一）防范中小企業貸款風險，創新和發揮融資擔保功能

農業發展銀行在防范中小企業貸款風險時，主要措施就是要求中小企業能提供可保值或可增值的抵押品，如土地和房產等，但是中小企業由于自身的局限性，他們的規模較小，可抵押和擔保的物品不夠獲得信用擔保的金額，所以農業發展銀行應在這方面靈活機動，做到既能使中小企業獲得貸款，又將貸款風險降低。例如，可以將企業擔保變為股東無限責任擔保等方式，還可以發揮政府性貸款融資擔保機構的作用，做到政府機構通過篩選，對本轄區有誠信的合規企業提供貸款擔保等。

（二）提高銀行信貸風險的識別能力和控制能力，加強對貸款企業的還款能力調查

農業發展銀行首先要建立和完善中小企業信用風險評估體系，做好對貸款企業的信貸資產風險分類。其次，要建立健全對中小企業貸款的風險預警機制，設立預警指標，當企業數據觸及指標紅線時，及時把控風險，降低損失。最后，要嚴格中小企業信貸退出機制，對信譽差和經營狀況不良的中小企業，一定要按照退出機制來執行，使農業發展銀行的貸款風險降為最低。農業發展銀行在對中小企業發放貸款時，一定要加強對其還款能力的調查，通過工商、稅務、財政部門等對貸款企業的資產情況進行核實，支持符合國家行業發展和環保政策的企業進行貸款。

（三）農業發展銀行建立專門的中小企業信貸中心，同時加強對信貸從業人員的管理

國家在支持中小企業發展的宏觀環境下，很多銀行都開始拓展對中小企業的融資貸款業務這一領域，農業發展銀行也應如此。一是要建立專門的中小企業貸款中心，不斷創新中小企業貸款產品，實現差異化貸款的多元格局，如貸款品種可分為周轉貸款、循環貸款、按揭貸款、貿易融資等；抵押擔保可分為多戶聯保、無形資產擔保、信貸公司擔保等；還款方式和期限可嘗試等額本息方式、不規則償還方式等。還要對信貸從業人員加強管理，提高業務能力和綜合素質，因為再好的風險控制機制都是通過人去操作和執行的，信貸從業人員的職業道德直接關系到農業發展銀行對中小企業貸款風險的管理。所以說做好對人的風險意識的教育才能做到對貸款風險的控制，堅決杜絕關系貸款、人情貸款，建立科學合理的獎懲激勵機制，強化貸款流程責任管理，實行一貸終身制，有效預防貸款風險。

四、總結

雖然中小企業存在貸款規模小，風險大的實際情況，但是農業發展銀行在對中小企業貸款時，具有較大的主動權和溢價空間，所以良好的風險管理對于銀行來說，可以將風險降低，收益增加。因此，農業發展銀行應積極發展中小企業貸款業務，不斷優化中小企業信貸產品設計，積極研發專屬中心企業的信貸產品，在易貸和易控的同時，實現中小企業發展和銀行業務增長的雙贏局面。

（作者單位為石河子大學）

參考文獻

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【關鍵詞】家族理財室，商業銀行，理財

家族理財室源于歐美，是專為超級富有的家庭提供全方位財富管理和家族服務、以使其資產帝國符合其家族的長期目標、使其資產能夠順利地進行跨代傳承和保值增值的機構。根據美林的《2011全球財富報告》，全球大部分財富集中于超富裕階層，而且超富裕人士的人數及財富升幅高于平均增長水平。超富人群財富增加帶動了家族理財室的發展，根據國際家族理財室協會的估計，全球目前正在運營的各類家族理財室超過6000家。

隨著亞洲經濟的崛起，亞洲企業家族財富積累的速度明顯快于全球其他任何地區。而中國作為目前世界第二大經濟體，超富裕人群迅速擴大。領銜全球財富增長的中國已經成為高端客戶群的必爭之地。目前，雖然家族理財室在中國尚未大范圍開展，但已經越來越受到關注。2011年和2012年，中國家族基金管理及財富管理峰會兩度在中國杭州舉行，匯聚了多名亞洲及西方財富管理人，以及中國高凈值人士及家族企業成員等，深度研究和探討行業熱點話題，為如何發展和管理中國內地家族財富提供實踐方案。

一、商業銀行開展家族理財室業務的意義及優勢

面對當今世界復雜多變的市場環境以及企業家族多元化的個性要求，任何一家單一家族理財室或簡單的多家族理財室都不可能依靠自身提供全部的投資和顧問服務。而商業銀行特別是大型商業銀行集團在這方面有其得天獨厚的優勢：一是商業銀行經營分支遍布全球，可以直接提供全方位服務；二是大型商業銀行集團業務橫跨商行、投行、證券、保險、信托、基金等多領域，擁有較多經驗豐富的專業人才，可以及時且全面地制定出最佳投資決策；三是商業銀行各種大型資源的投入也為其專業服務提供了有力保障。

同樣，相對于傳統的金融服務領域，商業銀行介入家族理財室業務具有重要意義：有利于拓展商業銀行中間業務收入，推動商業銀行的業務轉型；有利于維護客戶關系，為家族企業和成員提供全方位、多元化的公司金融和私人金融服務；有利于發揮商業銀行在投融資、風險管理等方面的專業能力，為家族和家族企業提供全面的服務。商業銀行家族理財室在中國仍然是尚未深入開發的金融業務領域。隨著中國經濟的迅速發展和財富的高度集中，家族企業在經濟發展中日漸壯大，成為國民經濟發展中的不可忽視的重要力量。同時，銀行業務日益呈現綜合化、多元化和一體化的發展趨勢，綜合經營和多元化發展將成為商業銀行戰略轉型的重要方向。為家族（包括家族企業）提供全方位、多元化、一體化的理財服務已經成為商業銀行爭相拓展的重要領域。

二、商業銀行開展家族理財室業務的模式

根據國際大型銀行集團的業務實踐，商業銀行家族理財室的組織架構和服務模式主要包括：私人銀行下設家族理財室；投資銀行和私人銀行合作設立家族理財室；并購整合成立資產管理公司下設家族理財室；多元化拓展家族理財室。各家國際銀行集團根據自身的業務特點和實際情況選擇不同的組織架構和服務模式，通過內設業務單元貨獨立的子公司等形式開展家族理財業務。

（一）我國商業銀行對家族企業的業務機會和銀行相關產品服務

根據家族企業所處的生命周期，商業銀行可為家族企業提供符合各生命周期特點的金融服務，具體可涵蓋如下內容：

1、家族企業經營管理規劃顧問服務。家族企業經過前期家族式發展階段后，需要學習和借鑒現代企業制度和理念。家族企業主頁迫切需要制定家族企業的整體戰略規劃，為家族企業的發展和壯大指引正確的方向。商業銀行在宏觀經濟和行業發展方面擁有信息優勢和人才優勢，具備提供相應服務的客觀條件和能力，針對企業未來發展戰略、資產增值、業務發展等方面提供規劃建議。

2、家族企業財務顧問服務。財務狀況是企業生存和發展的基礎。家族企業的財務管理和財務情況需要一個不斷規范和完善的過程。與財務報表相關的財務顧問業務一直以來是商業銀行提供的主要服務也是商業銀行非利息收入的主要來源。商業銀行根據家族企業的財務狀況提供相關財務分析，提出家族企業財務優化措施、投融資模式、資產處置等。

3、家族企業資本市場服務。隨著直接融資市場的不斷發展，家族企業對資本市場服務的需求日益增長，家族企業因其自身實力的不同對主板市場、中小板市場和創業板市場存在上市直融需求。商業銀行可利用多元化業務平臺，通過內部聯動為家族企業擴張中的各類融資需求提供服務，包括上市、并購、重組等服務。

4、家族企業資產管理服務。家族企業在日常經營活動中對盈余資金存在一定的投資需求，并最大化發揮其效用。商業銀行可以利用銀行理財、信托產品等方式滿足家族企業的資產管理需求。流動性與長期投資，分析其具體需求，提供量身定制的產品。利用銀行風險管理專業能力。家族企業經營后期，尤其是代際管理權更替時，大多會產生資產規模和股權調整的需求。

（二）我國商業銀行對家族成員的業務機會和銀行相關產品和服務

在傳統商業銀行提供的個人金融服務（包括個人理財和財富管理）之外，商業銀行可為家族成員提供個性化的資產管理服務，根據每位家族成員的個性化特征提供相應的資產管理服務。根據客戶的風險偏好和投資收益率要求，為客戶設計全面的資產管理計劃。投資銀行相關產品可作為資產管理計劃的組成部分，并根據客戶的風險偏好設置不同比重，形成不同的投資組合。商業銀行亦可利用其他業務平臺為客戶提供實業投資、私募股權基金、不動產投資及管理等服務，滿足客戶多元化的資產管理需求。

三、商業銀行開展家族理財室業務的具體步驟

第一階段：家族企業咨詢 Family Business Advisory，提供家族企業所需的信息和業務咨詢，主動建立密切聯系。商業銀行可以從與其財產密切相關的家族企業入手，因為其掌握了全面的企業客戶資源，可主動提供行業信息和業務咨詢信息，并保持密切聯系。

第二階段：家族財富管理 Family Wealth Management提供財富產品，增加信任。商業銀行依靠自身在財富管理與融資等方面的能力，適時提供合適的財富管理和增值產品，增加對家族企業的信任和依賴，以提供進一步深入的服務。

第三階段：家族管治及傳承 Family Governance & Succession深入家族內部，提供全方位服務。家族理財的一個重要內容就是建立財富之后的傳承，而只有通過資本的增值，合理的財產增長，才可以保證傳承。商業銀行可以在前兩個階段的基礎之上，幫助他們做好家族管治，實現可持續財富增長。

四、當前商業銀行需要開展的準備工作

首先，建立戰略意識。雖然目前中國確實已存在發展此項業務的客戶基礎，而超富家族對家族理財室的潛在需求也在不斷顯現。因此商業銀行應提早建立戰略意識，充分認識此項業務的重要戰略意義，為今后業務開展奠定基礎。

其次，加強人才儲備。作為一個好的家族理財室管理者，必須了解3P。所謂3P，是指Protocol、Professionalism、People。Protocol，即家族理財室的管理者需要對各地的政策、法規有一個非常透徹的了解，之后通過一些合法性手段實現財富的保值增值。Professionalism，即管理團隊的專業性。家族理財室的團隊，通常包括來自財務顧問、執業律師、注冊會計師、投資經理、證券經紀、保險經紀、銀行、信托等領域經驗豐富的專才，為高凈值人士提供資產增值的建議。除此之外還要處理投資管理、稅務規劃、慈善捐贈、信托和相關法律事宜，經手諸如教育、安全、管理房產及游艇等財產、法律事務以及人員招募等事宜，解決家族基金的永續問題。People，即管理者需要有很好的網絡。由于資產類別眾多，比如股票、債券、私募股權基金等等，團隊需要應用各種網絡進行各類資本運作。因此，商業銀行介入家族理財室業務應加強專業人才的轉型和培養，在業務正式推出之前做好相關業務人才的儲備。

再次，進行客戶和產品儲備。商業銀行必須有能夠滿足客戶的充足產品儲備，從而提供足夠適合的產品。根據客戶的不同需求，可以從資金投資、企業融資、法律稅務等相關服務、并購顧問等等方面進行產品研究和儲備。同時進一步加強客戶篩選和培育工作，針對超高資產凈值的高端客戶特別是超富家族的子孫，由于他們普遍接受過高等教育，并且很多不再愿意從事家族事業，因此對家族理財概念可能比較容易接受，而且也具有潛在需求。

最后，逐步試點推進。家族理財室的服務對象主要是超富裕家族，受眾面較小，加之目前國內對此概念的接受程度有限，因此商業銀行可根據中國超富家族的分布情況，優先選擇某些地區作為試點開辦此項業務，集中力量成功樹立標桿，創建服務品牌實現帶動效應，從而進一步擴大服務范圍和服務領域。

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【關鍵詞】投資銀行；業務發展；混合經營

引言

自美國的次貸危機引發的全球金融海嘯以來，我國商業銀行選擇了發展投資銀行業務策略，大膽嘗試新的業務形式，突破業務發展障礙，迎來投資銀行業務大跨步發展的時代。現階段，由商業銀行開展投資業務是我國混合經營的正確選擇，促進商業銀行混合經營方式的成熟，推動金融業的繁榮進步。

一、商業銀行開展投資銀行業務的意義

商業銀行開展投資銀行業務將大大滿足當代企業公司的多樣化需要，推動我國金融領域的進步，商業銀行的這種混合經營是當代金融業隨著現代經濟發展需要形成的一種新型行業，符合經濟社會飛速發展的要求，對促進商業金融的發展具有重要作用。

（1）商業銀行開展投資業務的必要性

發展投資銀行業務是商業銀行適應國際金融形勢變化的必然選擇，是應對融資格局變化和優化盈利結構的現實需要，是推進綜合化經營和應對國際競爭的必然選擇，是完善銀行服務功能和培育核心競爭力的客觀需要。隨著支付寶的出現和普及，傳統銀行業面臨巨大挑戰，如果其業務主體還停留在貸款、清算等傳統業務上，我國商業銀行將大大落后于外資銀行的綜合業務，滯后于時展的浪潮，同時我國商業銀行陷入了規模擴張和低水平同質競爭的瓶頸，為了盡快完善混合經營模式、適應客戶需求的變化、健全銀行服務功能、更好地應對外資銀行的挑戰、培育核心競爭力、適應國際金融業的變化發展，商業銀行開展投資銀行業務無疑是一個大膽的嘗試，也是正確的必然的選擇，是我國經濟社會不斷發展的結果與要求。

（2）商業銀行的投資銀行業務的作用

自2007年的次貸危機引發的金融海嘯席卷全球以來，投資銀行業務飽受批判，這期間在我國的發展也倍受關注和爭議，但其發展對經濟金融帶來的改變和好處卻是不容置疑的。隨著我國資本市場的不斷深入和客戶企業需求日趨多元化，商業銀行的傳統業務已經無法滿足金融業競爭的需要，開展投資銀行業務有利于銀行拓展新的盈利來源，更好地滿足企業多元化的金融服務需求，提高競爭力，在銀行競爭中占據主動，促進自身的發展進步。此外，商業銀行的投資銀行業務不僅對企業有重要作用，對個人的投資理財同樣具有深刻意義，滿足個人投資理財的多樣化需求，幫助個人財產的增加和有效利用，加深人們對投資業務的認識和對財產的投資管理意識。

二、目前我國商業銀行開展投資銀行業務面臨的問題

面對世界經濟金融的變化發展，我國商業銀行開始學習先進的投資銀行管理理念以適應日趨激烈的行業競爭，到2010年我國商業銀行的投資銀行業務的發展初具規模，但仍然處于投資業務發展的初級階段，面臨著諸多困難和矛盾。主要是粗放式的發展，缺乏專業性和獨創性的投行業務風格。

從大的方面來看，我國市場經濟體制還不健全，資本市場發展不成熟，開展投資銀行業務的環境尚未成熟。改革開放以來，市場經濟體制的建立使市場在資源配置和經濟運行中發揮著基礎作用，但目前的市場是不健全不完善的，仍然存在許多問題，國內資本市場發育程度較低，缺乏流動性和透明性，進而導致商業銀行開展投資銀行業務的目標市場的選定不清晰，缺乏長期的戰略指導和有效的監督管理，嚴重阻礙了投資業務的發展。

從銀行角度來說，我國商業銀行的經營理念與國際水平存在較大差距，對投資銀行業務的認識不足。由于商業銀行和投資銀行在經營體制、運作機制、企業文化、業務流程等方面的差異，兩種不同經營理念的業務在同一系統內要協調融合帶來一系列體制、人員等問題，銀行的經營管理水平相對較低，經營理念和經驗遠遠落后于國際，缺乏專業人才和技能水平，內部的運作機制和發展戰略不健全，嚴重制約了投資業務的發展[1]。

從客戶角度來看，不論是企業還是個人，尚未改變對商業銀行的傳統認識，對商業銀行開展投資銀行業務的認知度不高，缺乏對投資銀行業務和混合經營模式的系統認識，商業銀行前期的宣傳普及工作不到位，尚未獲得相應的市場地位和市場形象，缺少目標客戶群。從法律角度來說，商業銀行的投資銀行業務的相關法律文件不成熟，必須的法律框架仍處于不斷構建補充之中，對投資業務的開展帶來一定程度的阻礙。

三、商業銀行的投資銀行業務進一步發展措施

從世界銀行的發展趨勢以及商業銀行的業務競爭來看，我國商業銀行要積極嘗試混合經營，緊跟時代步伐，大力發展投資銀行業務。商業銀行作為業務的開展主體，其自身投資業務的手段和措施是推動我國金融投資業務發展的主要動力，配合企業客戶和法律規范的幫助，有利于促進投資業務水平的提高。

（1）提供高效運轉的投資銀行業務運作平臺

商業銀行開展投資銀行業務需要在內部建立高效運轉的運作平臺，根據自身特點和實際情況，充分利用商業銀行的原有優勢，制定長期發展戰略，將自身優勢轉化為自身的現實競爭力，與公司業務、資金業務等部門進行有效合作，逐步建立以投資銀行業務為中心的有效合作關系，學習國外先進的投資業務知識和經驗，提高商業銀行投資業務的專業技術水準，加強與政府、企業以及其他金融機構組織的聯系，大膽拓展投資銀行業務，制定發展戰略和市場競爭戰略，做好客戶定位和戰略合作伙伴的選擇，促進投資銀行業務運作水平的提高，推動銀行金融的不斷創新發展[2]。

（2）構建與投資銀行業務相適應的監督管理體系

商業銀行的投資銀行業務的發展面臨諸多困難，作為金融業無可避免的投資風險是其中的一大難題，與投資業務相適應的風險管理體系充分顯示出其構建的必要性。建立統一的金融監管框架，實現對金融控股公司跨產品、跨機構、跨市場的業務監管，既促進金融創新，又增強金融控股公司的活力，實現風險控制的專業化[3]。在商業銀行內部建立有效的“防火墻”制度，減小金融風險的傳染，防止因一項業務的失敗而拖垮整個銀行，同時建立全面嚴謹的操作風險的管理系統，提高識別、防范、控制和化解風險的能力。增大投資業務信息的透明程度，對資本計算和工作流程予以監管，對金融控股公司進行外部約束，使金融風險的產生、傳染和擴大減少到最小程度。

（3）其他相應的配套措施

除了投資銀行業務運作平臺的構建和運作流程的制定以及風險管理體系的構建之外，專業人才培養機制的建立和完善也極為重要與緊迫，我國現階段這方面的人才數量和質量遠遠不足是一個無法回避的問題，因此要大力加強投資人才的培養，學習國際先進的技術和管理經驗。除了商業銀行內部建設之外，外部環境的督促也起到巨大作用，加強審計監督制度的建立，確立相應的制度法律建設，推動宣傳教育，改變人們和企業對商業銀行的傳統認識，推動商業銀行的投資銀行業務發展。

結語

高效運轉的業務運作平臺，規范的業務流程，專業的人才隊伍和考核刺激制度，準確的客戶定位，良好的產品開發和業務創新機制，完善的風險管理體系，有效的審計監督制度等等都是我國商業銀行適應企業需求與市場競爭采取的有效措施，促進投資業務混合經營模式的開展，推動我國銀行金融的混合經營與繁榮發展。

參考文獻

[1]武鼎義.城市商業銀行發展投資銀行業務的策略研究[J].吉林金融研究，2012，（07）：7

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關鍵字：商業銀行；中間業務；緊迫；外資銀行；制約因素

一、發展我國商業銀行中間業務的緊迫性

隨著全球資本市場快速發展，非銀行金融機構迅速崛起，使得商業銀行的資產業務、負債業務等傳統業務面臨巨大挑戰，經營風險加大，生存空間日益縮小，這樣的外在環境迫使商業銀行必須進行多元化的發展，拓展新的收入來源。

隨著中國金融市場的逐步放開，越來越多優秀的國外同行加入到爭奪蛋糕的行列，它們豐富的市場運作經驗以及強大的研發和營銷能力，讓過度依賴傳統存貸款業務和利差收入的中國銀行業面臨嚴重的挑戰，爭奪利差收入以外的中間業務是中國銀行業必然的出路。

二、現階段我國商業銀行中間業務的現狀和特點

我國商業銀行中間業務雖然剛剛起步，但可以看到取得了較快的發展，主要體現在：

產品日漸豐富。近幾年迅速發展，相繼開辦了、保管、信托租賃、票據承兌和貼現、信用證、型用卡、基金托管等業務，已有上百個品種。總量迅速增長。根據已公布的2007年報，以占中間業務比例較大的手續費收入為例，工商銀行、中國銀行、交通銀行等都實現了90％以上的增長，在營業收入中的占比均超過10％，而在2006年手續費收入在營業收入中占比則都在10％以下。

雖然我國商業銀行的中間業務發展取得長足進步，但總體上還不太成熟，體現在：

品種單一，結構欠合理。從商業銀行開展的一系列中間業務品種上來看，在傳統的中間業務基礎上創新的產品居多而新興的中間業務品種居少。如目前各商業銀行中間業務品種和中間業務量主要集中在傳統的結算業務以及與之關聯度較高的業務上，而具有較高附加值的與資本市場密切相關的新興業務，如理財、咨詢相對較少。

收入水平貢獻度低。我國商業銀行中間業務收入占總收入的比重一般在20%以內，有的甚至不足10%。而許多發達國家的商業銀行中間業務往往占到總收入的50%以上。我們的中間業務還有相當多的潛力可挖。

科技手段運用有限。目前，我國的商業銀行雖然都有比較發達的電子網絡系統，但在對中間業務產品創新的運用上極其有限。科技優勢主要局限在匯兌、支付和結算等傳統業務上。

三、我國商業銀行發展中間業務的的戰略性對策

（一）提高對發展中間業務重要性的認識

提高發展中間業務認識的高度，關鍵是要實現“十個轉變”，即在營業理念上從專業銀行向現代銀行轉變；在經營目標上從間接創收向直接和間接創收并重轉變；在經營意識上從“副業”向“主業”轉變；經營模式上從“一元化”向“多元化”轉變；在經營品種上從傳統產品向新興產品轉變；在經營手段上從科技含量低、單一化向高技術、多元化轉變；在服務策略上從低效向高效轉變；在經營態度上從被動服務向主動服務轉變；在經營機制上從僵化向靈活方式轉變；在經營作風上從“以自我為中心”向“以客戶為中心”轉變。通過上述的轉變，進一步提高對發展中間業務重要性和緊迫性的認識，最終在戰略和行動上推動中間業務的健康、快速的發展。

（二）完善中間業務的組織管理體系

理順部門之間的關系，加強集中統一管理，在中間業務的拓展上要以效益為中心，全面整合中間業務，充分發揮中間業務專業部門或協調機構的統籌作用。中間業務專業部門的功能主要在以下幾個方面:一是確定統一的中間業務發展戰略、拓展領域和主導品種；二是提升技術支持力度，加快創新力度，提高綜合服務能力和市場競爭力；三是加強成本與收益的核算，避免低效益、高風險的品種；四是進一步完善激勵機制。

（三）強化中間業務產品的開發，不斷調整適應市場需要

我們必須注意在發展過程中牢固樹立以市場為導向，以客戶為中心的經營理念，根據市場和客戶的需要，來開發、設計、推廣中間業務品種。具體要做到：（1）整合現有中間業務品種，及時淘汰沒有效益又消耗資源的業務品種，將有限的資源投入到有市場發展前景的項目和品種中。（2）要加大金融產品的研究與開發力度，開發創新出適合不同類型企業、居民要求的中間業務新品種，提高綜合化、個性化金融服務功能。在產品的開發上，集中力量發展高價值品種，如投資銀行、理財、銀行卡增值服務、網上銀行交易、外匯業務等等，發揮自身優勢打造主打品牌，形成具有競爭力的產品，確立優勢品牌的市場地位。在這方面不得不提到民生銀行的貿易金融業務，早在之前，民生銀行就確定了“走專業化道路，做特色貿易金融”的發展戰略，大力發展貿易鏈融資產品和增值服務，在2007年的財報上，我們可以清楚地看到，民生銀行的貿易金融業務在應收賬款融資、物流融資、服務增值類三大系列主打產品的基礎上，突出了船舶融資特色行業，開發了大宗商品交易，全力打造信保融資、國際保理和物流融資等特色產品，大力推廣訂單融資、國內信用證、tsu業務、收付寶、銀關稅費通、應收賬款池融資、互聯網托收等貿易鏈融資產品和增值服務。

（四）完善人才培訓機制，加快專業人才培養步伐

壯大中間業務隊伍，一是要立足現實，采取多渠道、多形式的辦法對現有員工進行業務培訓，提高從業人員素質，以適應業務的急需。二是要在內部公開選拔，挑選精通業務、年富力強、善于鉆研且具有開拓意識的人員安排到中間業務崗位上來，并通過國內外的專職培訓、理論研修和實務培訓相結合等方式，對他們進行中間業務、外語、計算機、公關藝術等較高層次的知識培訓。三要面向社會公開招聘，從國內大專院校、科研院所和其他金融機構引進一些具有較高理論知識和豐富實踐經驗的專門人才，充實到中間業務開發團隊中來。四要建立相應的激勵機制，并輔之以較高的物質待遇，促進優秀人才的不斷流入，為中間業務的健康有序、快速發展提供強有力的保證。

（五）制定統一的收費標準

為規范收費行為，維護商業銀行和客戶的合法權益，監管當局應當盡快出臺《商業銀行中間業務收費管理辦法》，對收費項目、收費標準、收費方式及其它相關事宜做出具體規定。商業銀行以此為據，中間業務的收費自覺地接收人民銀行監管以及客戶和社會公眾的監督。在中間業務收費標準的調整制度上，應堅持收入與支出匹配、風險與收益對等、向國際管理靠攏的原則，堅持以成本費用為基礎，加上法定稅金和合理利潤，并充分考慮市場狀況和客戶承受能力。

（六）建立公平合理的外部市場環境

作為金融體系的監管者，中央銀應該為中外資銀行創造一個公平競爭的環境。第一，放松金融管制，創造一個較為寬松的宏觀環境。目前混業經營已經成為世界銀行業的發展趨勢，而我國仍在實行分業經營與分業管理。面對國內眾多從事混業經營的強大對手，我國應該逐漸放寬分業經營的限制，可以考慮在試點的基礎上，逐步允許銀行擴大開展投資銀行業務的范圍和深度。第二，加強和完善相關的法律和法規。中央銀行應該對金融機構間的不合理競爭予以協調管理、督促其嚴格執行國家法律和制度規定，為中間業務的發展提供公平合理的外部市場環境。 參考文獻

[1]惠平．金融創新與商業銀行業務發展[m]．陜西科學技術出版社，2005．

[2]林之詮，介長利．加快推進我國銀行中間業務發展[j]．金融時報，2001．

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關鍵詞：商業銀行；投行；現狀

1.國有銀行“大投行”業務發展強勁

隨著國有銀行投行業務產品創新步伐加快和品牌類業務市場競爭力的持續增強，投行業務收入結構取得顯著改善。投行業務已經由傳統的單一發債轉變為應對客戶多元化融資的多業務模式、多產品體系、多通道拓展的“大投行”策略。

以中國銀行為例：中國銀行近年來，持續加強投資銀行產品研發創新，并構建成了“結構化投融資、財務顧問、資產管理及投行一體化服務”為核心的產品體系，適應客戶多元化金融需求。推出“投融通”“私募通”等產品，為客戶提供直接融資及結構化融資服務。大力推廣債券融資、并購顧問、融智顧問、上市培育顧問、資產管理顧問等業務。2013年末，該行以財務顧問、股票經紀、債券承銷、銀團貸款安排和資產管理等內部投行業務總收入為94.83億元，比2012年增長103.15%。

從農業銀行投行業務來說：2012年共發行債務融資工具166期，募集資金2347.79億元；積極牽頭和參與大型銀團項目，全年共牽頭和參與各類銀團項目185 筆，銀團貸款余額3851.15億元；積極支持大中型企業并購重組活動，全年審批通過并購貸款17筆，新增并購貸款143.36億元；穩步推進信貸資產證券化業務，積極參與信貸資產證券化的進一步擴大試點工作。積極響應國家節能減排和綠色發展政策，繼續保持并提升本行綠色金融領域的創新優勢。該行提供全程顧問服務的兩筆清潔發展機制（CDM）項目在聯合國成功注冊，實現了國內大型商業銀行在該領域的突破。在同業中率先推出并成功辦理了“已注冊減排量（CER）轉賣顧問”、“合同能源管理（EMC）顧問及融資”等一批創新產品。

2.股份制銀行架構升級拓寬業務范圍

隨著國內商業銀行競爭的加劇以及利率市場化進程的加快，各家銀行都在想辦法進行業務擴展及創新，不少股份制銀行率先行動起來，通過結構調整、設置新型平臺的方式發力投資銀行業務。

比如：平安銀行設立第四條業務線―投行業務線，主要為企業提供再融資承銷、收購兼并、資產重組等；浦發銀行在上交所公告稱，該公司董事會一致通過總行部分業務板塊組織架構優化調整的方案。該行此次調整將在投行業務、資金市場和金融同業業務、中小微企業業務、財富管理、移動金融這五大戰略選項上發力。

華夏銀行、招商銀行等股份制銀行也在投行業務方面加大了推廣力度。同時，投資銀行業務包括公司融資、兼并收購顧問、股票的銷售和交易、資產管理、投資研究和風險投資業務。之所以投資銀行業務越來越受商業銀行歡迎，最直接的原因就是創收。一方面投行業務本身的資本消耗低；更重要的是，通過為企業提供財務顧問、融資顧問、結構性融資安排、上市服務等，可以擴大中間業務收入。

現階段，在市場間接融資與直接融資比例調整的大趨勢下，股份制銀行反應最快，其主動創新，在多業務領域中有很多產品模式中脫穎而出，值得其他銀行借鑒。

3.城商行積極探索利用自身優勢對接客戶需求

2001年以來，中國人民銀行、中國銀監會相繼出臺了《商業銀行中間業務暫行規定》《信貸資產證券化試點管理辦法》《短期融資券管理辦法》《銀團貸款業務指引》《商業銀行并購貸款風險管理指引》等制度，為商業銀行開展投行業務提供了政策空間。

現階段，基于城商行投行業務發展的現狀與挑戰，商業銀行利用自身優勢，主要在特色投行和循序漸進兩個方面加強投行發展。

具體來說，城商行在投行業務經營上雖然劣勢明顯，但也有相對優勢。比如說大多數城商行有地方資源的優勢、與中小企業的緊密度比較高、有些城商行在資金市場上已經具有了一定的知名度等。因此，城商行要注重發揮自身優勢，選擇適合城商行實際的投行業務經營模式，有序地加以推進，不斷地累積投行業務經驗和優勢。其中，比較關鍵的兩點是：

堅持特色與差異化發展。城商行發展投行業務不可能像大型銀行一樣在各個領域上都有突破、成效，必須要從自身具有比較優勢的領域出發，圍繞提高為企業提供綜合金融服務的能力，通過做多投行業務，逐步培養運營重大項目的能力。

循序漸進地開展業務。在投行業務發展路徑上，一是可考慮優先發展與商業銀行業務關聯性較強的各項投行業務，如咨詢顧問類、資產轉讓、重組并購、銀行間市場直接融資類業務等，從而更好地利用城商行現有資源優勢，積累經驗，實現規模經濟和管理協同效應。二是業務范圍可以從簡單到復雜。投行業務產品設計在逐步復雜的同時也帶來了一定的風險，城商行在業務開展前期，應該從簡單、傳統的業務入手，注重積累經驗、控制風險。三是推進自營與平臺合作相結合的經營模式。投行業務是綜合性業務大類，具有不斷擴展的內涵，很強的專業性及與其他業務廣泛的關聯性。因此，城商行開展投行業務要建立與行內外機構的有效合作機制，發揮合力的作用。通過合作平臺，城商行可將受業務資質、客戶資源、專業性等方面限制無法自營的投行業務交給專業外部機構或以合作的方式操作，借助其他機構的渠道和交易資格使客戶能夠間接參與各類金融市場的交易，以滿足客戶對綜合性投行業務的需求。

4.外資投行競相加快在我國的布局

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根據CNNIC的統計數據，截至2011年6月底，我國的互聯網用戶規模達到.58億，較2010年底增加了2，770萬人，互聯網普及率升36.2%，較2010年底提高了1.9%。

同時，隨著移動電信網絡和移動終端的升級、電信運營商對手機上網業務的推動，我國的移動互聯網用戶保持了快速增長的態勢，截至2011年6月底，我國手機網民規模達到3.18億，較2010年底增加了1，494萬人(資料來源：CNNIC，?中國互聯網絡發展狀況統計報告(2011年7月)》)。國內互聯網用戶尤其是移動互聯網用戶規模的持續增長，保證了移動終端游戲和互聯網頁面游戲的市場基礎，是推動本行業發展的根本因素。

(2)智能移動終端的普及將擴大游戲用戶規模根據Gartner的市場研究，2011年智能手機銷量在全球手機市場占比約26%，至2015年將達到約47%。

其中具有較好用戶體驗的Android、iOS和WindowsPhone等操作系統將形成較強的市場影響力移動終端智能系統的采用以及硬件技術的升級，使各移動終端在數據采集、重現、傳輸、處理和存儲等多個環節的能力普遍增強，且其中的部分產品具備了較強的操控性、高質量的觀賞效果和先進的感應技術，從而能夠支持界面精美、具備較高可玩性和互動性的高質量游戲產品，大幅提升了用戶的終端體驗，進而提升了用戶的游戲消費意愿，如根據摩根斯坦利相關研究，用戶體驗較好的iPhone和Android系統手機在移動互聯網應用上的份額遠高于其終端市場份額。

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二0一四年,我國銀行業在結構調劑方面呈現了新的變化。自二0一四年三月開始,繚繞著5家民營銀行試點的新聞,就患上到了社會的廣泛關注。時至二0一四年七月,深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行,3家民營銀行率先取得了銀監會籌建批準。在此以后,阿里的浙江網商銀行能否獲批,1度成為銀行業界熱議的話題。終究至二0一四年九月,上海華瑞銀行、浙江網商銀行也順利取得銀監會籌建批準。至此,5家民營銀行均順利進入到籌建進程當中。5家民營銀行概況,從5家民營銀行的散布上,騰訊投資的深圳前海微眾銀行,和極具阿里違景的浙江網商銀行倍受業界關注。在深圳前海微眾銀行網站宣揚主頁上打出“咱們是銀行?咱們是互聯網公司?咱們是互聯網銀行!”的宣揚語。并通過2維碼,將該銀行的更多服務理念直接推向用戶的智能手機客戶端。在互聯網支付領域。具有阿里違景的“支付寶”給傳統銀行業構成的挑戰已經經是1個不爭的事實,與此同時,騰訊借助其旗下的微信平臺,在智能手機支付領域也博得了廣泛的市場空間。在技術延展性方面。借助2維碼、條形碼等技術手腕,騰訊通過QQ、微信平臺、阿里憑仗支付寶,正在逐步將線上的金融服務優勢地位,向線下市場延展。因而可知,包含城市商業銀行在內的傳統銀行業機構,都迫于壓力,不能不自二0一五年開始,針對于互聯網企業將其經營版圖擴張至傳統金融服務領域的這1舉措,給予足夠的注重,并尋覓應答的措施。

二替換品的要挾:互聯網金融的沖擊

二0一三年“余額寶”的呈現,讓銀行業對于“互聯網金融”的關注上升到了1個史無前例的階段。沉著的分析目前國內互聯網金融對于城市商業銀行發生的要挾,不難發現,互聯網金融已經經在“資本性脫媒、技術性脫媒”兩個層面對于城市商業銀行發生了深入的影響。1是在資本性托媒領域。例如投資渠道、融資渠道領域。互聯網金融已經經逐步構成較為成熟的形態,它們分別表現為:P二P個人借貸、股權眾籌、債權眾籌、電商小額貸款和基于互聯網渠道的金融產品銷售。雖然“余額寶”的呈現確切觸發了“互聯網金融”在國內的引爆點,然而閱歷了將近兩年的市場競爭,我國互聯網金融已經經構成多種金融服務形態。在這個領域里,既有百度、阿里和騰訊等國內互聯網領域的領軍企業,同時也有蘇寧、京東、聯通等在電商、零售和通訊領域中的代表企業。另外,因為互聯網金融模式仍然處在1個探索嘗試的階段,因而這個領域還在不斷延續的孕育各類全新的進入者。值患上城市商業銀行關注的是,因為互聯網的競爭劇烈程度遠遠超過傳統行業的市場競爭,因而在互聯網金融領域也存在較高的淘汰率。這類淘汰頻度,1方面說明互聯網金融存在的金融風險遠高于傳統金融服務業,同時也為傳統金融行業在互聯網金融領域中塑造本身的信譽品牌博得機遇。2是在技術脫媒領域。對于于城市商業銀行而言最直接的挑戰是來自以“支付寶”為代表的第3方支付模式。截至二0一四年年底,人民銀行已經經給二六九家企業組織機構發放了份第3方支付牌照。從牌照發放數量上分析,介入第3方支付領域競爭的機構數量較多。另外,相對于傳統支付手腕而言,第3方支付伴同互聯網金融的不斷發展,出現顯著的增長趨勢。《中國支付清理行業運行講演(二0一四)》中的數據顯示,截至二0一三年底,我國第3方支付市場范圍已經達一六.五萬億元,同比增長六一%。其中互聯網支付業務一五0.0二億筆,金額八.九七萬億元,分別同比增長四三.四八%以及三0.0五%。第3方支付對于于傳統銀行業構成了巨大的挑戰,《中國互聯網金融講演(二0一四)》中指出,以第3方支付為代表的互聯網金融,對于銀行等傳統金融機構最大的沖擊在于割斷了銀行以及客戶之間的直接聯絡。客戶直接面對于的將只是第3方支付機構。

三同業競爭:壟斷的弱化

1是國內銀行業機構總體處在“中(下)集中寡占型”階段。針對于我國銀行業機構的CR五、CR一二,結合貝恩對于產業壟斷以及競爭類型的劃分表可以看出,目前我國銀行業機構總體處在“中(下)集中寡占型”階段。縱觀二0一三年一月至二0一四年九月期間的CR五、CR一二的變化情況,可知我國大型商業銀行CR五數據出現遲緩降落趨勢。特別引發人們關注的情況是,如果將數據采集的時間維度擴大至二0一二年一月,這類遲緩降落的趨勢將更為顯明。由此可以患上出的結論是,我國大型商業銀行,雖然仍處在銀行業機構的中度壟斷地位,然而跟著金融市場競爭格局的變化以及競爭的日益劇烈,其壟斷地位正在逐步被削弱。2是股分制商業銀行市場占比不亂。股分制商業銀行自二0一二年的快速成長之后,在二0一三年一月至二0一四年九月期間依舊出現穩步增長勢態,其所占到的銀行業機構的總資產比例1直不亂在一八%擺布。由此可以看出,股分制商業銀行在劇烈的金融市場競爭中,處于1個市場結構相對于不亂的局面。

四銀行業供應商的議價能力及購買者的議價能力