財務管理風險防控范文

導語：如何才能寫好一篇財務管理風險防控，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：電力工程 財務管理 風險分析 防控措施

財務管理作為電力企業管理的重要環節之一，由資產管理、工程造價審核、資金管理、成本核算及效益評估等多個流程組成，這些流程中都存在一定的風險。隨著電網建設項目的增多，電力企業管理中逐漸暴露一些問題。電力企業雖然在工程項目財務管理方面已積累了一定經驗，但存在的風險逐漸增大。

一、電力工程財務管理風險分析

（一）管理的疏忽帶來的風險

當前電力施工企業在資產管理方面存在許多問題，除客觀因素外，還有很多人為因素，具體表現財務部門職能不清、財務管理人員身兼數職、實物管理混亂、賬實不符等問題。大多數電力企業在工程物資的儲存、分類及領取等方面管理混亂，工程物資亂堆亂放、各種用途的物資混雜不清，沒有明顯區分開，導致物資難以盤點清楚，極易出現工程材料被盜、被非法侵占等損失；沒有配置專門的物資保管人員，各崗位職務之間沒有劃清界限，存在舞弊的可能；材料領取渠道混亂，造成項目結算書中賬實嚴重不符，財務決算難以真實反映工程成本；沒有采用現代物資管理技術。

（二）合同管理風險

目前電力企業項目合同管理所存在的風險主要有：施工合同簽訂不嚴格，甚至有時是在項目竣工后才予以補簽；小合同大結算或概算總承包現象普遍存在；合同明確包工包料，但是存在承包方向發包方領料的現象或合同沒有明確雙方供應設備材料范圍及具體結算方式；沒有明確規定付款的具體方式及條件，導致付款進度無法科學控制；沒有根據合同條款來審核付款，導致資金管理失控；部分企業對合同審核把關不嚴，導致合同條款存在矛盾，極有可能給電力工程財務管理帶來法律風險等等。

（三）工程項目變更

在發生項目變更時，合同雙方及監理部門要協調，簽訂合同變更簽證。但在實際出現設計變更時，大多數企業并沒按照規范辦事，沒有按照初步概算及計劃執行，設計變更較為隨意；或者存在同時設計、施工、調整資金的現象，事先沒有做好統籌規劃，導致超支現象等等。

（四）財務核算風險

許多電力工程企業只注重工期及質量，忽視了財務核算管理工作，沒有嚴格遵循國家會計法規及制度等來進行財務核算，或者沒有根據會計準則的規定來對借款費用進行資本化、計入在建工程，這就導致當前資產虛低、利潤虛減，這些現象都會給企業財務管理帶來一定的風險。

二、電力工程財務管理風險防控措施

（一）強化工程資產管理

工程資產管理直接影響到電力工程的成本，因而電力工程施工企業要能夠建立健全工程物資管理制度，運用先進的資產管理方法來創造良好的外部環境，安排專門人員根據物資的性質及用途來做好分類管理工作，從而能夠有效避免工程物資資產出現損失或損耗現象，具體落實庫存盤點制度，定期做好賬實管理工作，確保資產的賬實相符。

（二）加強工程合同管理

針對電力工程工期長，回款期限長的特征，施工企業的財務管理相關人員提高合同管理水平，增強合同管理意識，要有準確辨識合同風險的能力，避免不必要的損失。

（三）加強成本管理

電力項目施工環節直接影響到企業的成本變化。成本管理包括事前決策預算管理、事中的監督決算及事后的分析核算管理，電力工程施工企業要能夠應用成本管理模式，強化責任管理，完善責任管理體系，可以利用績效管理來將財務管理目標細化到各個部門。

（四）優化財務核算管理

財務管理部門需要積極編制工作報告，加強內部控制，實行分階段、分崗位的財務監督核算，嚴格實施財務標準核算制度及監督管理機制，明確管理核算流程，對各個部門進行量化考核。而電力工程涉及的工程核算內容較多，應該將企業的財務成本標準化管理作為重點，要能夠針對風險進行質量管控。

（五）加強財務風險管控

電力工程施工企業要能夠建立財務風險預警機制，針對目前財務管理工作存在的風險，采取相應措施來加以管控，要能夠以依據法律為原則，利用法制來維護自身權益，對風險管控提高重視，采取多種手段來預防風險，避免不必要的損失，要能夠做好電力工程的事后分析及理論探討，在工作過程中不斷總結經驗教訓，加強理論研究與實踐創新，切實做好財務管理風險控制工作。

三、結束語

綜上所述，電力工程施工企業的財務管理對于工程管理有著直接影響，直接關系到企業的生存及發展。因此，電力工程施工企業要能夠對財務管理提高重視，準確識別財務管理存在的風險，結合工程實際情況采取有效措施來加以管理與控制，最終規避財務風險，避免產生不必要的損失，促進企業經濟效益最大化的實現。

參考文獻：

[1]趙立軍.有關電力工程的造價管理與控制措施的研究田[J].城市建設理論研究（電子版），2011；26

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關鍵詞：地質勘探；財務風險；風險防控

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）06-0-01

應該說，地質勘探單位是社會主義建設事業的重要組成部分，對我國社會經濟發展具有極其重要的影響。隨著我國經濟建設的快速發展，對于能源的需求越來越多，因此，必須高度重視地質勘探工作，切實解決地質勘探事業發展過程中存在的問題。在地質勘探單位的財務活動中，由于受到各種因素的影響，地質勘探單位的財務收益與預期收益之間會發生偏離，可能會造成一定的經濟損失。所以，應該重視和加強地質勘探單位的財務風險管理，以有效實現財務發展目標。

一、財務風險的概念及其內容

在經濟活動中，財務風險指的是由于公司財務結構不夠合理、融資不當等原因造成公司失去償債能力，投資者預期收益下降而出現的風險。財務風險是企業在市場經濟活動中必須要高度重視的現實課題。一般來說，企業財務風險主要包括：籌資風險、投資風險、經營風險、庫存管理風險以及流動性風險等。其中，籌資風險是企業在發展過程中由于宏觀經濟環境變化等因素造成的不確定性，對公司的財務業績以及籌集資金造成的風險。投資風險主要指的是由于受到市場需求變化的影響，對未來投資收益的不確定性，造成企業在投資過程中遭受嚴重的經濟損失。經營風險又可稱作是營業風險，指的是企業在生產經營過程中，受到各方面不確定性因素的影響，包括由于國家經濟社會等政策的變化所導致的企業在經營的過程中遇到的政策風險等。庫存管理風險指的是由于企業的庫存量變化所給企業帶來的風險。庫存是企業經營過程中的重要環節之一。企業要及時掌握庫存量的變化，如果庫存量過少會造成企業在生產過程中原采料供應不足，影響企業生產的正常進行，如果庫存量過多，就會占用企業大量資金，產生嚴重的風險。流動性風險是由于企業的期貨交易不能及時有效成交所帶來的風險。由于企業的現金償還能力與支付能力較為有限，導致企業的資產不能完全確定或是轉移現金的變現能力的風險增加。

二、地質勘探單位財務風險產生的原因

在市場經濟條件下，努力防控財務風險已經成為地質勘探單位在發展進程中無法回避的重要課題。而要解決這一問題，必須深入分析地質勘探單位財務風險產生的原因，主要包括以下方面：

（一）事業發展戰略不夠明確或者由于發展戰略出現偏差所帶來的財務風險

應該看到，地質勘探單位在很長時期內受到國家相關政策的保護，由于所處的壟斷地位，容易產生小富即安的觀念，比較缺乏風險意識。在這樣的情況下，地質勘探單位的發展戰略往往不能適應市場經濟的發展要求，主要表現為業務安排不盡合理，市場定位不夠清晰，市場化水平不高，自身經營能力較低。從某種意義上來說，在許多地質勘探單位中，不具市場競爭力的業務消耗了大量資源，贏利渠道比較單一等。所以，地質勘探單位在走向市場的過程中，財務管理方面的弊端日漸凸顯，這就潛藏著巨大的財務風險。同時，盡管有些地質勘探單位制定了發展戰略規劃，但是由于市場環境發生巨大變化，尤其是受到國際能源市場的影響，國內地質勘探單位或者企業卻缺少應對能力，無法根據國內外市場環境的變化進行市場戰略、產品戰略以及經營模式等方面的有效調整，這也能容易導致地質勘探企業發生財務風險。

（二）經營業務容易受到經濟環境的影響，獲利能力欠佳

當前，地質勘探單位屬于差額撥補的事業單位性質，政府財政撥款主要用于保障離退休人員經費以及其他經費方面的支出，剩余部分主要用作地質項目財政資金，根據效益情況進行核算，預算與實際執行之間的差額以“節余”形式反映出來。隨著我國改革的不斷深入，地質勘探單位逐步轉向企業化，國家撥付的相關費用比重進一步壓縮。因此，如果地質勘探單位沒有建立起適應市場需求的并且具有一定穩定的“造血”能力，那么就無法滿足市場的需要，也就會沒有足夠以及持續的盈余償還相關費用以及銀行利息等，甚至導致地質勘探單位出現虧損狀況，并造成一定的財務風險。

（三）由于財務結構不合理造成潛在的財務風險

總體來說，地質勘探單位采用的主要籌資方式包括吸引外來投資、合理使用留存收益、借入款項、以及融資租賃等。同時，根據國家相關制度的要求，國家有關部門支持符合條件的勘查開采企業在境內外上市融資。這也充分表明，地質勘探單位也可以發行股票和債券。而在當前階段，由于財務結構不合理，導致地質勘探單位潛藏著一定的財務風險。這中財務結構不合理主要表現為：一方面，籌資方式選擇不當。每一種籌資方式都各具優缺點，由于不同的籌資方式會產生不同的結果。地質勘探單位如果不根據自身特點，充分考慮實際情況，在此基礎上選擇合理的財務結構，那么就會增加相關費用，使企業出現虧損和財務風險的狀況。另一方面，債務期限結構不合理。地質勘探單位如果不根據單位發展實際，優化債務期限結構，那么就易于造成資金到期期限與資金使用之間的不匹配，易于造成利息費用過高或負債本金償還困難等財務問題。

（四）市場信息的不對稱成為產生財務風險的重要隱患

按照市場經濟的相關理論，地質勘探單位的經營活動需要企業充分掌握各種相關的市場信息。一般來說，市場發育程度越高，信息的透明度也就越高，地質勘探單位可以獲得充足的信息。但是，由于我國市場經濟發展不夠健全，市場透明化程度不高，同時，地質勘探單位面臨著激烈的市場競爭，會計信息失真等諸多問題導致財務風險出現的可能性明顯增加。在這種情況下，地質勘探單位在進行經營決策和財務管理時，不能完全掌握相關信息，這就成為地質勘探單位爆發財務風險的重要隱患。

三、地質勘探單位防控財務風險的針對性措施

在市場經濟條件下，能否控制、防范和化解財務風險已經成為企業在市場競爭中保持優勢地位的重要條件。要想防控財務風險，地質勘探單位要注重調查、分析，準確判斷財務風險存在狀況，采取有效措施，有效防范、控制和化解財務風險。

（一）建立科學的財務管理體系，及時防范化解財務風險

隨著社會的不斷進步，地質勘探單位要適應市場經濟的發展要求，進一步樹立市場意識，提高適應市場的能力，建立起科學的財務管理體系，以防范并及時發現事業發展中存在的財務風險。地質勘探單位要緊緊抓住當前國家轉變生產方式的重要時機，加快推進經營模式的轉型升級，不斷促進企業化的經營管理方式的革新和技術創新，提高財務管理和項目管理的能力。要認真分析經濟轉型對地質勘探領域產生的沖擊程度，對那些受沖擊較大的項目，必須通過提高勘察技術，創新管理手段來避免，減少在生產經營過程由于不規范而出現的各種風險。

（二）牢固樹立風險意識，加強內部財務監管力度

在市場經濟條件下，地質勘探企業必須牢固樹立風險意識，加強內部財務監管力度，這已經成為防范財務風險的重要手段和有效手段。一方面，要在單位內部推行風險責任制。單位領導對經營風險要負總責，提高風險意識，對于重大財務收支、對外投資以及資產處置等的決策要高度重視。另一方面，財務管理部門要充分發揮監管作用，防范和化解財務風險。財務管理部門要嚴格履行職責，積極開展調查研究，不斷完善財務管理制度，堵住財務風險漏洞。要根據實際情況，制定出切實可行的內部財務管理辦法以及會計控制規范等，規范財務制度和紀律，避免財務風險的產生。

（三）提高經營項目的獲利能力，避免因為經營風險而導致的財務問題

由于地質勘探單位的經營活動容易受到經濟形勢變動的影響，因此很多經營項目的盈利能力會出現波動，影響到地質勘探單位的財務收支情況。因此，為了避免財務風險，地質勘探單位要注重提高自身“造血功能”，以持續穩定的收益確保債務本金及其利息的按期償還。地質勘探單位的“造血功能”，指的主要是地質勘探單位的相關經營業務，包括礦業開發、工程施工、地質技術服務以及其他多種經營和對外投資等。在市場經濟條件下，地質勘探單位要積極發揮自身專業技術優勢，積極走向市場，努力實現科技成果的轉化，實現穩定可靠的收益，以有效規避經營風險。

（四）建立健全收款制度，積極規避財務風險

由于面臨激烈的競爭市場競爭，地質勘探單位必須有效措施，積極規避財務風險。要認真做好現金流的管理工作，建立健全收款制度，把應收賬款的管理責任落實到具體部門及相關業務人員身上，確保款項的回收與責任人的績效考核掛鉤。同時，對那些惡意占用單位資金的拖欠款項要及時進行清理，采取有效措施及時回收相關欠款。對于預付賬款要嚴格進行審核，大額資金支付必須根據制度要求提前制定資金支付計劃，對于那些沒有計劃及合同的款項要堅決拒付，確保單位資金使用安全。

參考文獻：

[1]吳景芝.勘探企業財務財務管理現代化[J].企業會計，2007（12）.

[2]陸敏.財務風險管理實施手冊[J].商場現代化，2008（4）.

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關鍵詞：財務風險 防控 管理

企業財務風險指的是企業在財務活動中，由于各種因素的影響，使企業財務收益跟財務目標有所偏差，使企業遭受經濟效益受損的一種可能性。企業財務風險存在于企業財務活動中的各個環節，包括企業的籌資風險（企業借入資金但喪失償還能力）、投資風險（由于各種因素使得投資沒有獲得相應回報）、資金回收風險（是指企業商品銷售出去，所獲資金時間跟資金數目不確定）、資金回收（企業將收益分配而使得之后的生產經營活動帶來不利影響）等等活動。隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展，我國企業風險管理面臨的社會經濟環境也發生變化，使得原本就相對落后的財務風險管理面臨著重重壓力。

一、財務風險管理原則和存在的問題

（一）影響企業財務風險管理的因素

1.外部大環境的變化提高了企業財務風險

隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展，社會市場經濟環境也跟著變化，包括國家大的方針政策、市場經濟環境、法律法規各項制度以及社會文化環境等因素，都會對企業的財務管理活動產生影響。由于外部環境的復雜多變，增大了企業風險產生的概率。

2.企業債務過高影響著企業風險管理

企業資產結構中，債務過高，使得企業陷入財務危機之中。過高的債務使得企業在運行過程中背負著巨大的運行壓力，若是企業經營狀況不好，很有可能會讓企業面臨著破產的絕境。

3.企業資金流動性太差加大了財務管理的風險性

企業在借入比較高額的債務融資之后，必須有足夠的現金保證可以及時償還，企業資金流動性比較差，便加大了企業運行的風險度，很有可能會使企業陷入無法正常運轉的商業流程中，為企業的風險管理埋下了深深的隱患。

4.企業財務決策失誤也提高了企業管理的風險性

不科學、不合理的財務決策對企業而言具有致命性的威脅。財務管理的失誤造成企業的投資效益達不到預期收益效果，影響企業的財務狀況，增加了企業財務管理的風險性。

（二）企業風險防控管理的原則

影響企業財務風險管理有多方面的原因，客觀環境的變化影響著企業的財務風險管理，但是過高的債務、資金流動性差以及決策的失誤更是影響著財務風險管理。這些因素都增大了企業產生風險的可能，因此需要制定如下的風險防控管理原則：

1.收益、風險相平衡的原則

企業應該全面分析企業收益跟風險各自所占比例，不能完全單方面的追求經濟效益的最大化而忽視產生這些效益所面臨的風險，將風險跟收益相互平衡之后，再對企業內部做出決策。主要是需要遵循企業的收益跟風險相互平衡的原則，二者兼顧，將企業的運行帶到安全有效的軌道上。

2.有限度的承擔風險

企業對自身能夠承擔的財務風險應該做到心中有數，避免過高的承擔風險，給企業造成不必要的麻煩或者損失。

3.建立一個完善的財務風險管理系統

企業應該建立、健全一個完善的財務風險管理系統，包括有效的辨別風險系統、有效的財務風險管理系統，對財務風險可以安全有效科學合理的進行規劃，降低企業風險。

二、財務風險管理的措施

（一）建立一個合理的資本結構，尤其資本負債部分不適宜過高

企業財務方面若是債務過高，會影響企業的正常運轉。企業應該建立一個合理的資本結構，盡量降低或者減少負債，避免因為債務過高，企業運轉效益太差使企業失去償還債務的能力。盡量創造一個良好的前期融資環境，保證企業后期各項程序的順利開展。

（二）建立健全完善的企業制度

我國目前的絕大多數企業都承擔著生產制造、營銷方面、乃至風險的主要責任。不科學的企業制度影響著企業的經濟效益。具體來說，企業在產品的生產制造當中，避免將所有的資金用于某一項產品的生產、經營上，而是將企業所籌資金用于多種產品的研發、制造、營銷上，這樣就能避免因為單一的投資，加大了盈利跟虧損風險性。同時企業應該提高企業財務人員的綜合素質，尤其是企業財務人員、會計人員的專業技能上的培訓、風險意識的培訓，加強財務人員的責任感，企業還應該完善企業法治建設，提高企業財務人員的法律意識，健全企業風險管理制度，明確財務部門的企業職責，提高企業風險管理的系統化以及有效性。

（三）建立預警系統，完善企業財務風險體系

完善企業財務風險管理體系，加強企業財務預警等方面的體系建設，是企業風險管理的重要舉措。財務風險管理是對財務風險發生的一個簡單預測。對于財務風險的提前預測，全面考慮企業隱藏的風險，有效降低企業在運行中的風險問題，是企業穩健運行的重要保障。比如在企業進行擴大生產等過程時，由于成本比較高、資金周轉時間比較長，企業獲得一定的收益固然是好，但是由于資金流動速度比較緩慢，對整個企業的運轉都有威脅，若是經營效益不佳，會對整個企業生產流程產生威脅，不利于整個企業的經濟效益，因此企業管理者應該按時對財務狀況進行檢測，在發現風險性比較高的項目時，要做到及時停止，以保證企業的正常運行。同時完善企業財務管理模式，以大局為重，針對不同職能部門的經濟責任，劃分不同的經濟職能。首先財務部門應該對企業成本的投資方面進行細致研究，通過市場部門對投資、成本控制方面的分析，優化財務管理行為。而財務管理中應該運用先進的科技、互聯網電子信息技術，加快企業風險財務管理建設的實施，優化企業各項資源，提高企業的經濟效益。

三、以燕山石化企業為例對化解其財務風險措施進行分析

燕山石化公司成立于1970年，是中國大型的石油化工聯合企業，它的業務，主要是汽柴油的生產以及相關化學品的生產。隨著全球化經濟時代的到來，受到國際國內經濟環境的一些影響，燕山石化在快速發展的同時，一些經營風險也逐步顯現出來。為進一步探究企業財務風險防控管理并做出及時預警，筆者提出如下措施：

（一）建立健全企業財務風險識別與預警系統

企業通過預警系統，可以提前預測出企業面臨的財務風險大小。主要有財務風險識別跟財務風險預警兩個方面。財務風險識別是對企業財務沒有出現的問題進行識別，對可能出現的財務風險進行了解和掌控。企業財務風險管理人員可以根據對企業的生產、制造以及經營活動進行了解，發現企業面臨的風險。還有就是企業財務管理者根據企業報表的內容對財務風險進行掌控。財務風險預警是對正要發生的財務風險進行及時掌控，從而及時完善財務風險管理，以免財務風險發生，對企業造成不良影響。

（二）加強財務預算管理

財務預算管理是企業財務管理的重要組成部分，有效的財務預算管理可以降低企業的成本消耗，提高企業經濟效益。燕山石化首先完善了自身財務管理制度。燕山石化的財政部門把制定好的財務預算交由燕山石化的領導部門審批，審批通過之后再交由下面部門的員工執行。其次是燕山石化及時更新財務管理理念，也善于運用講座、培訓等方式提高燕山石化財務人員的素質，同時燕山石化在資產管理方面，合理管理公司內部的流動資金跟固定資金，因為流動資金的特點是，流動性比較大、周轉周期較短，比如現金或者承兌匯票的應收、應付款項、庫存物資等方面，燕山石化善于提高資金的使用效率；而在固定資產的使用上，燕山石化會定期盤查，以保證賬目清楚，及時發現一些死賬、爛賬、壞賬，減少這些固定資金的浪費情況，提高資金的使用效率。燕山石化建立了一個良好的預算機制，它自覺按照市場機制跟市場規律，保證經濟效益的同時，合理分配資源，保證產品質量，在提高資金經濟效益的同時，也提高了整個公司的聲譽。

（三）建立、健全內部的財務監控體系

建立、健全科學合理的財務體系是化解財務風險的有效措施。財務風險管理應該在財務預算機制的基礎上，完善企業資金結構，有效的控制企業風險的發生，促進企業的可持續發展。

四、結束語

財務風險管理是企業財務管理中的重要組成部分，有效的財務風險管理可以對企業財務風險及時做出預測跟規避，從而提高了企業的經濟效益，確保了企業集團財務目標的實現。筆者希望更多的專業人士能投入到該課題研究中，針對文中存在的不足，提出指正建議，為我國企業風險管理提出建設性意見，并對我國社會主義市場經濟的發展貢獻自己一份力量。

參考文獻：

[1]嚴雅茜.淺談財務風險的防控管理[J].企業技術開發（下旬刊），2014，（20）：115-116.

[2]王冬青.淺談企業財務風險防控管理[J].中國集體經濟，2013，（7）：143-144.

[3]高娃.淺談精細管理在企業財務風險防控中的應用[J].課程教育研究（新教師教學），2013，（31）：336-337.

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【關鍵詞】私募股權；基金；對策

一、私募股權投資基金的特征

1.非公開募集資金

私募股權基金簡稱PE基金，是與公募基金相對的基金，其主要是指面向個人投資者或少數投資機構提出要約，以非公開的形式募集的基金。在私募股權基金中，基金管理人地位至關重要，私募基金的銷售和贖回都與基金管理人緊密相關，基金管理人負責與投資者進行私下協商，共同決定投資方式，幾乎不會涉及公開市場的操作，交易細節一般也不會披露。

2.投資退出渠道多元化

隨著私募股權基金的發展，其投資形式以突破單純股權投資的方式，出現許多其它投資方式投資推出渠道多元化是私募股權基金的顯著特征，如上市、售出、兼收并購、標的公司管理層回購等，這些方式私募股權在投資方式上重大發展。

3.高風險、高收益

高收益是私募基金的重要特征，私募基金收益幾乎都是翻番的，最低收益也能保證在50%左右。但是由于私募股權投資屬中長期投資，通常在3年以上，投資成本高，資金流動性差，這就導致想要通過私募股權獲得利益，必須等待一個較長的投資周期，投資風險較大。

二、當前私募股權投資基金存在的風險

國民經濟快速增長是私募股權基金發展的前提，私募基金發展反過來又促進國民經濟增長。事物具有兩面性，私募股權基金亦是如此，對于非金融企業來說，其面臨的風險以經營風險為主，但是風險與收益是同時存在的，因此保障企業可持續發展，必須對風險有一個充分的認識，并采取積極的措施進行控制。在當前金融市場上私募股權投資基金存在的風險主要有經濟環境風險、政策風險、行業風險、運營風險、管理風險等。市場經濟具有自發性，經濟環境對經濟發展具有重要影響。資本市場的動蕩會導致出現金融風險，經濟環境的變化這勢必影響私募股權投資基金的收益。政府為了調整市場主體的行為，通常會制定一些針對性的政策，這些政策可能會引起證券市場的波動，從而給私募股權投資基金帶來風險。私募股權投資基金所投資的企業所處的行業不景氣也會引發投資風險。企業運營是存在風險的，如經營不善等，因此私募股權投資基金在向企業投資之后就會面臨運營風險。基金管理團隊在私募股權投資基金中占居重要地位，如果管理團隊管理水平低下，勢必會對企業產生負面影響，這就導致私募股權投資基金存在管理風險。

三、私募股權投資基金風險防控途徑

1.制定嚴密的財務預算

財務預算是一種管理控制手段，其不僅是開展管理控制活動的前提，亦是事后財務分析和預測的依據，嚴密的財務預算對私募股權投資基金風險防控具有重要作用。這就要求基金管理公司必須重視財務預算工作，積極履行職責，對各項目公司制定嚴密的財務預算。首先，基金管理公司制定的財務預算應涵蓋時間、金額、原因3個方面，企業確立經營目標提供依據。其次，基金管理公司制定的預算應符合企業發展的目標，為企業經營過程中對每個決策提供參考。另外，制定財務預算的過程應簡捷，以提高企業管理效率。財務預算直接關乎企業經營成敗，基金管理公司應切實做好這一點。

2.完善內部控制制度

內部控制制度對企業經營管理具有重要作用，完善內部控制制度是企業提高經營管理效率的前提。這就要求基金公司與項目公司依照各自的職權范圍而設計內部控制制度，真正實現各司其職。如建立票據管理制度、資金逐級付款審批制度等。另外，基金管理公司還應加強對項目公司資金劃撥的控制，統一管理與配置項目資金，如建立基金管理公司、項目公司、銀行第三方資金托管賬戶，切實加強資金管理。

3.定期進行財務分析

財務分析對企業發展而言至關重要，基金管理公司應定期對項目公司上報的財務信息進行分析，以充分了解財務公司的運作狀態，揭示財務活動存在的問題，并提供合理的決策方案，財務分析應全面，如營運能力分析、發展能力分析和盈利能力分析等都要做好，以為項目公司作出正確的決策提供參考。

4.加強對項目公司的效益審計

審計工作是發現項目公司運營問題的重要途徑，因此基金管理公司應加強對項目公司的效益審計。基金管理公司應督促項目公司制定相關的財務管理制度，如《會計核算方法》。另外，還要督促項目公司及時上報相關財務信息如公司財務報表、銀行資金流水等，并進行審核，如發現存在問題，應及時落實責任要求項目公司補充說明，進行整改。

四、結語

面對當下私募股權投資基金的實際情況，我們應不斷進行探索與發現，努力找出發展過程中存在的問題。在此基礎上結合我國的實際情況，以實事求是的科學客觀的態度，來探尋私募股權投資基金的發展之路，不斷制定對私募股權投資基金有益的相關途徑。私募股權投資基金對我國金融市場發展具有重要作用，因此，必須加強財務管理，做好私募股權投資基金風險管控工作，以真正推動私募股權投資基金的健康發展。

參考文獻：

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關鍵詞：現代企業財務風險成因分析防范控制

Abstract: with the development of market economy, modern enterprises are facing more and more competition, as competition intensifies the financial risks faced by the enterprises is more and more complicated and changeable. Financial risk exists objectively enterprise financial management work in all aspects and links, strengthen financial management of enterprises has become a modern enterprise to survive and develop in the fierce market competition, enterprise system is an important link to ensure and implement. So enterprises must have a profound understanding of and attention to the financial risk, and take effective measures, analysis and prevention of comprehensive.

Keywords: analysis of financial risk prevention and control in modern enterprises

中圖分類號：C29 文獻標識碼：A 文章編號：

引言；現代企業財務管理是按照現代企業制度的要求，根據財經法規制度和財務管理的原則，組織企業財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。在市場經濟狀況下，企業財務管理與財務風險管理顯得尤為重要。企業對財務管理人員應該增強風險防范意識，防范和控制風險對企業可能產生的不利影響。

一、企業財務管理

1.企業財務管理，是指在國家法律法規和方針、政策指導下，根據國民經濟發展的客觀規律和企業對資金管理的要求，有組織地對企業財務活動及財務關系所進行的一項管理工作，是企業生產經營管理的一個重要組成部分。財務管理作為企業管理的一個重要組成部分，其意義在于實現企業的經營目標。企業作為自主經營，自負盈虧及獨立的商品生產者和經營者，不僅要盡可能取得最大利潤，而且還要做到穩步發展，增強企業的流動性，避免風險，所以財務管理的職能是圍繞利潤最大化和風險最小化這一經營目標進行的。

2.財務風險的成因分析

財務風險是企業財務活動中由于各種不確定因素的影響使企業收益與預期收益發生偏離，因而造成蒙受損失的機會和可能。財務風險存在于企業財務管理工作的各個環節，不同的財務風險產生的具體原因不盡相同，總體來看，主要有以下幾個方面的原因：

（一）財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足

財務風險是客觀存在的，只要是有財務活動，就必定存在財務風險。在現實工作中，我國許多企業的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管好用好資金，就會避免財務風險，風險意識的淡薄是財務風險產生的重要原因之一。

（二）財務決策缺乏科學性、嚴謹性

決策是企業財務管理活動的核心，財務管理的基本職能就是決策職能，財務風險是在財務活動中產生的，因此可以說決策是財務風險之源。決策的正確與否直接決定著決策實施過程中所遇到的財務風險的種類、性質和程度的大小。企業的財務決策幾乎都是在風險和不確定性的情況下做出的，采取經驗決策和主觀決策等錯誤的方法，極易導致決策的失誤，從而引發財務風險。

（三）企業內部財務關系混亂

企業內部各個部門之間及上級主管部門之間，在資金管理及使用、利益分配方面存在權責不明、管理混亂的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證，從而引發財務風險。

（四）企業資金結構不合理，負債資金比例過高

在我國，資金結構主要是指企業全部資金來源中權益資金與負債資金的比例關系。由于籌資決策失誤等原因，我國企業資金結構不合理的現象普遍存在，具體表現在負債資金占全部資金的比例過高。很多企業資產負債率達到30%以上。資金結構的不合理導致企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產生財務風險。

二、企業財務管理中的風險管理對策

（一）增強風險意識，提高財務決策水平。財務決策的正確與否直接影響到企業的經濟利益，為防范財務風險，企業必須加強管理者的財務決策水平。管理者平時應多參加專業培訓，培養科學的決策觀念，從而減少財務決策的盲目性。管理者在決策過程中要充分考慮影響決策的種種因素，應盡量采用定量計算和分析方法，并且運用科學的管理決策模型進行分析，從而選出最優方案。

（二）完善企業的財務管理系統。企業生產經營活動中所有風險最終都會反映在財務風險中。企業應該對不斷變化的財務管理環境進行分析，把握環境的變化規律，完善企業的財務管理系統，從而使得企業能夠根據環境變化適時的調整財務決策，以此降低因環境變化給企業帶來的財務風險。企業應通過完善財務管理系統來加大對公司債務、資產、現金回收、投資回收和資產增值等方面的管理和監控。

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關鍵詞：企業內控 管理 財務風險 防范探討

自從20世紀90年代，整個國際經濟形式缺乏穩定態勢，各國金融危機不斷出現，這無疑為企業的經營帶來了風險，一些企業甚至走向倒閉的盡頭。在這樣的復雜形勢下，企業要想求得可持續生存與發展就要加強內控管理，全面防范企業風險，尤其是財務風險的防范與管理，確保企業的資金鏈的有效供應，只有這樣才能真正實現企業的長遠、可持續發展。

一、企業內控管理與財務風險中的問題

（一）內控管理問題

1、管理人員思想與能力不合時宜。一些企業的高層管理人員沒有意識到財務風險的存在，甚至片面地認為內控管理是對企業發展的束縛，會影響企業創新的步伐等等，也有很多企業高管人員雖然意識到了內控管理的重要性，卻由于能力與水平所限，致使管理無從落實到位，這些都在一定程度上制約了企業內控管理的步伐，企業的財務風險發展存在著危機。

2、內控管理動力不足。內控就是企業的自我控制與管理，很多企業沒有形成一套科學、有序的內控管理制度和措施，在控制制度方面動力不足，而且其中會涉及到很多費用和成本，這無疑加重了企業的經營負擔，一些企業沒有從長遠利益去考慮，忽視了其內控制度的落實與實施。

（二）財務風險防范問題

1、盲目投資與籌資形成的財務風險。很多企業為了短時間內的經濟利益經常進行違背客觀規律的規模擴張，片面認為鋪新攤子的經營方法能夠提高風險防范能力，實則不然，不符合規律的投資不但會損耗企業的財力，甚至也會增加企業的經營風險。也有很多企業雖然在財務風險防范管理方面制定了一系列規章制度，但是多數人不愿意在這些規章制度的約束下工作，企業的制度實施缺乏動力，而且企業內控在某種程度上會對企業的經濟效益產生不利影響，這在一定程度上也打消了企業財務風險防范意識。企業在籌資過程對于客觀形勢的變化很少做出有效分析，不科學的籌資必然為企業帶來未知的財務風險。

2、企業不科學的內控制度帶來了新的風險。就像前面所說的，正是由于企業的內控中出現了很多問題，例如：管理制度不科學，工作人員的技能素質低下，企業高層領導風險意識淡薄――都使企業的財務面臨更大的財務風險，而且在沒有一個嚴格、規范的內控制度的約束下，必然會出現財務決策失誤的現象，加劇了企業經營負擔。

二、如何完善企業內控制度，防范財務風險

（一）完善調控環境的管理

環境因素在整個的企業內控制度中發揮著十分重要的作用，企業一定要為自身的管理、經營營造良好的控制環境，人是管理的主要因素，企業要培養一批具有合格素質的現代化財務人員，從企業的高層領導到最基層的員工都要形成財務風險控制與管理意識，要形成與企業自身的實際情況一致的財務管理結構，也要形成科學的、系統的管理制度，大力發展企業文化，為企業員工營造一種文化氛圍，使企業的各項事物都能夠在一定的程序約束下進行，為了有效防范財務風險，可以通過制定預算方案，通過預算方案對企業的經營管理進行有效控制。

（二）加強企業的風險評估管理

1、積極防范會計工作的風險。這一項目方面的風險涵蓋多方面，從會計從業人員、到會計信息都要進行有效的管理，要培養具有高尚道德素質的會計人員，加強對相關會計信息的核對，全面防范會計工作的風險。

2、加強資金風險的防范。資金風險有很多種，也是一個比較復雜的經營項目，要完善對資金的風險防范就要加強對資金的投入與收益的調控，確保所投放的資金都能夠有所收益，保證決策的科學性與有效性。

3、完善企業的內外信息交流。信息經濟時代，信息對于一個企業的財務風險的控制與管理必然具有重要作用，企業的經營管理者都要利用信息來進行有效交流，各個部門通過信息的交流來實現對企業基本經營情況的掌握，從而科學地制定財務政策，來全面防范企業的財務風險。

三、總結

從現今的企業內控管理來看，已然出現了一些問題，企業要時刻意識到自身存在的問題，通過采取科學的財務管理與控制措施來全面防范企業的財務風險。

參考文獻：

[1]隆曉玲.淺析企業內控制度下的風險管理[J].現代經濟信息，20lO；12

[2]胡馮珠.關于國有企業內控管理的幾點思考[J].當代經濟，2010；12

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一、企業內控管理和財務風險概述

在當今市場經濟的發展模式中，各種復雜的經濟都在發生，很可能引發金融危機，很多企業的管理和領導者也逐漸明白企業運營的風險問題，同時致力于企業的內控管理工作。企業的安全快速運轉，無疑是與其內控管理體系息息相關的，在現代的市場環境中，企業的內控管理體系已經不例外地變成了企業工作體系中的一大重點內容，同時也是企業全面管理生產運作的一大對象。企業在長期運營中，必然需要有大筆的流動資金做支撐。而對這些資金的流通和交易情況的管理，是關乎企業經濟收益大小、資金使用效率高低、資金流通安全程度的關鍵。財務風險的概念在于，企業在長期的生產運營環節，所面臨的項目投資與利益回收情況，既得經濟收益的分配等等工作中遇到的系列不確定因素帶來的影響，使企業所預期的發展目的在不良影響下，很可能難以完成本來所設置出的標準。

二、企業的財務風險防范和內部控制存在的問題

（一）企業內部控制制度不健全

經濟社會，快速的生活節奏是生活狀態，對利益的盲目追求也是常規，追求利益便是企業的存在目標。可是收益與風險并存，企業必須加強對風險抵御的能力，其中企業的內控制度關系是核心。然而，還有多少企業具有高超、不可撼動的內部的財務控制水平，用以保證企業的安全性。相反，管理經驗不靠前，粗放的管理模式，這些不乏遍地的漏洞，正鐵錚錚地反映出內部財務控制這個概念在被企業誤解。

（二）財務風險意識不強 內控管理體系不全

很多企業和公司中隱藏著一大片沒有財務風險意識的領導和工作人員。意識不加強，職業道德不高，原則不被堅守，這會使整個公司的整體運行情況都被危害。俗話說，無規矩不成方圓。企業為了達到良好的內控效果，便需從制度入手，經過科學嚴密的內控管理制度體系的建設，來優化企業的內部控制工作團隊結構，減少在前期設想和方案擬定工程中的失誤和不科學之處。此外，需要加強其后期的監督控制，如果沒有建設合理合法的管理體制對企業進行內控管理的監督，那么開展內控工作便沒有嚴格的規范標準。這往往也是許多企業容易輕視的部分，從實際效果上看，這弱化了企業內部控制單位和工作的作用，由此增加了企業運行的財務風險。

三、企業內控管理和財務風險的解決方案

（一）加強內控制度的管理

正是由于缺乏財務意識和嚴密科學的內部控制制度，導致公司財務風險問題漏洞百出。因此，公司必須提健全內部管理和控制體系。設置原始記錄機制，該制度的設定，能夠在很大程度上防止出現原始記錄不精確的情況。以企業內部管理工作章程上的指示，加強對公司的原始記錄機制的優化。內部牽制機制，也是十分重要的，它可以督促財務人員相互間保持高度密切和協調的配合本事，相關部門和人員間的互相審查、監控、約束都可以避免有嚴重失誤、舞弊等不斷行為舉止的現象出現。當然在明確和完善相關方法及方案的過程中，要注意基本資料的準確度和真實性問題，只有安全的資料才能為財務風險管理的開展提供幫助，在此環節，定額管理機制尤其關鍵，這之中還包括了領導與管理相聯系的分版塊，這類工作的正確執行是各企業需要強化的定額按期結束、測算順利開展的后盾。

（二）加強財務風險的防范

作為一個內部結構復雜的企業，要做出一定的決策、簽訂一個比較重大的合同，是一件常見而基礎的事情。但是，就在這些常見的工作中，不僅要看到潛藏其中的經濟收益高低，也要注意好風險的大小。第一步，便是深刻認識到其中必然有財務風險，以此為意識指導，以防冒進大意。其次，是注意參與該項目的企業會計工作人員的能力問題，這些人員必須有專業的會計理論知識和嫻熟的工作技巧。尤其是，在工作中要抱著謙虛謹慎的工作態度，嚴查會計信息，反復核對，以免出現疏漏或誤差。當然，企業要依據自身的實際情況，設置一套科學的培訓制度，以會計工作者的思想道德素養和專業工作素質為培訓重點，強化人才隊伍的建設。

（三）增強企業管理者決策水平

企業中專業的決策部門及其核心組成和工作人員的作用，就如同關鍵的舵手所起的作用，他在很大程度上左右甚至決定了企業的前進走勢和項目運營前景。企業內部的財務管理工作者必須嚴格思考所謂的宏觀環境具體有何運轉機制，以此提高對財務管理環境的適應力。同時，企業必須建設高水平的財務管理工作隊伍，增強內部財務管理人員的工作能力，使財務管理工作納入科學合理的規則的監督之下，使財務系統中的各個環節和部分都得到有力的保障和持久的穩定運轉。

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關鍵詞：企業 內控管理 財務風險 防范

一、企業內控管理概述

企業的內控管理作為企業進行全面管理的一個組成部分，有利于實現企業的經營目標，保證企業財產的完整性和和企業會計信息的準確性，從而能夠提高企業的經營效率和效果。在內部控制管理的基礎上所建立起來的一系列規范被稱為企業內部控制制度。企業內控管理主要有五個方面的內容：控制環境的管理、風險評估的管理、信息溝通的管理、控制活動的管理以及監督檢查的管理。企業的內控管理對于企業的管理具有極為重要的意義和作用，能夠提高企業的會計信息考核資料等信息的可靠性和真實性，從而有助于企業做出正確的決策以應對外部環境的變化。同時，內控管理把企業的職責分工到個人，各種工作程序和制度完備，有利于實現企業的經營目標，保證企業經營活動和生產活動的順利進行。企業的內控管理對企業的資金支出、收入以及物資的保管、采購、銷售和領用等進行嚴格管理和控制，從而保證了企業財產的完整與安全。另外，企業的內控管理還有助于企業方針政策的順利貫徹與實施，為企業的經營活動提供重要保證。

二、企業內控管理和財務風險防范中存在的問題

企業的內控管理和風險防范對于企業發展具有極為重要的意義，但是當前企業的內控管理和財務風險防范中存在諸多問題，不利于企業自身的發展。

（一）企業的內控管理中存在的問題

1、法人治理結構不完善，內控組織虛位

由于法人不完善的治理結構，且沒有有效的內控制度，從而產生大量內耗， 企業的營運成本無形中提高了， 企業經營風險增加了。

2、內部壓力不足，風險意識差

隨著社會經濟環境的變化，企業間越來越激烈地競爭，導致企業經營風險不斷提高。然而，從當前國有企業的現狀來看，企業的風險意識并沒有提到應有的高度，同時也缺乏有效的風險管理機制。

3、信息流通不暢，職責劃分不清

一個完善的信息系統應能確保組織中的每個人都能知道其所承擔的特定職責。我國企業往往存在著這樣的誤區：誰都可以管，誰都又可以不管。問題出了以后經常是互相推卸責任，最終不了了之。

4、內控機制不健全，內部控制乏力

為貫徹執行其指令，要制定各種措施和程序，一般包括授權批準、職責劃分、設計運用恰當的憑證、恰當的安全措施、獨立的檢查和評價等等。為確保實現控制目標，企業必須制定控制政策及程序，并予以執行。

（二）企業所面臨的財務風險

企業所面臨的財務風險主要包括兩個方面的原因：外部原因和內部原因。外部原因造成的風險主要包括經濟環境的變化、金融市場的變化以及政策的變化所帶來的風險。內部原因造成的風險主要包括以下幾個方面：

1、盲目投資帶來的風險。企業為追求經濟效益常常盲目擴張，想通過擴大規模來增強企業的競爭力和抵御風險能力。但是企業的盲目擴張不僅沒有增強企業的競爭力，反而使得企業的財務風險進一步加大。

2、籌資造成的財務風險。企業在籌資過程中不能發揮企業內控管理的有效作用，沒能夠準確進行分析和預測，選用了不合理的籌資組合，從而使得企業面臨著嚴峻的財務風險。

3、企業內控管理不善擴大了企業的財務風險。內控管理不強會導致企業財務決策的失誤，從而給企業發展帶來巨大的財務風險。

三、加強企業內控管理，防范財務風險

企業的內控管理與企業的財務風險防范之間存在著密不可分的關系，要加強財務風險的防范就應該提高企業內控管理能力。加強了企業的內控管理，對于企業做出正確的財務決策，有效防范財務風險具有重要意義。

（一）加強控制環境的管理

控制環境在企業的內部控制系統之中居于首要地位，所以企業應該根據自身的實際情況，形成有利于企業發展的控制環境。加強控制環境的管理，首先應該提高企業管理者對企業內控管理的認識；其次要建立起與企業狀況相符合的法人治理結構；再次要建立規范的管理制度；最后要在培養企業文化方面下功夫，形成重視內控、講究程序的辦事原則。

針對于防范財務風險，企業在制定年度預算方案、進行重大決策和簽訂重大合同時，應該實行集體決策。為防范風險，企業還應該完善自身的法人治理結構，嚴禁少數人或者一個人說了算的情況發生。企業還應該積極倡導正義、健康的企業文化。

（二）加強風險評估的管理

企業時刻都面臨著各種各樣的風險，而風險評估就是對風險發生的可能性以及危害程度進行評估，從而能夠采用相應的策略。加強對風險評估的管理主要包括兩個方面：

1、對會計工作的風險進行防范

會計工作的風險主要包括會計信息的失真、會計人員的職業道德風險、涉稅風險三種類型。所以，要防范會計工作的風險就要加強對會計信息的核實和對會計工作人員的監督，對會計人員進行職業道德的培養等等。

2、對資金風險進行防范

資金風險的種類比較多，主要包括資金鏈斷裂的風險、資金安全的風險、融資的風險、資金支付的風險、資金回收的風險等等。企業要加強對資金風險的防范，就要對資金的投放和回收進行有效的管理和控制，在投資、融資、籌資過程中進行準確地估測，保證好決策的科學性。

（三）加強對控制活動的管理

所謂控制活動就是指企業的管理者為了防范風險所進行的一系列管理活動。對于會計工作中存在的風險，企業應該設立專門的機構，進行成本管理，負責成本的預測和控制，負責對會計信息進行審核，對會計工作人員進行有效監督等等；對于資金風險，企業主要應該建立幾項重要制度：資金預算的審批制度、資金支付的控制制度、投資管理制度、融資管理制度以及資金的安全管理制度，通過制定上述制度加強對每一筆資金使用環節的管理，能夠有效防范資金的風險。

（四）加強信息的溝通

任何企業的經營和管理都離不開信息的交流與溝通，企業的管理者以及企業的員工都通過信息溝通完成自己的任務，履行自身的職責。在進行財務風險防范時，無論是對風險進行評估還是采取合適的控制活動，都應該進行信息的傳遞與溝通，同時還應該保證信息的真實性與準確性。在對風險進行控制時，也應該注重信息傳遞渠道的暢通，從而能夠把控制失效或者風險轉移等信息傳遞給企業的管理部門和決策部門，以便他們能夠迅速及時做出反映。

（五）加強企業的內部監督

內部監督作為企業內控管理中極為重要的組成部分，是促進內控制度有效實施的重要基礎和保證。在防范財務風險的過程中，企業應該通過內部審計、財務監察以及其他的內部監督的方式對整個控制活動的過程進行監督，適時地對控制流程進行調整。在遇到重大問題時及時啟動應急預案等等，并且要對其實施的效果進行合理的評價。

四、結束語

綜上所述，當前很多企業的內控管理中仍然存在很多問題，如內控意識不強、動力不足，風險意識差、控制部門不獨立等等；企業的財務風險防范等也存在諸多問題，主要包括籌資風險、投資風險以及內部控制不善帶來的風險等等。企業要加強對風險的防范，增強自身的競爭力和抗風險能力，就應該加強內控管理，主要包括加強控制環境的管理、加強對風險的評估、加強控制活動的管理、加強信息的溝通和交流、加強企業的內部監督。只有如此，才能夠防范企業的財務風險，增強企業的競爭力，為企業更好發展提供保證。

參考文獻：

[1]隆曉玲.淺析企業內控制度下的風險管理[J].現代經濟信息，2010，（01）

[2]胡馮珠關于國有企業內控管理的幾點思考[J].當代經濟，2010，（01）

[3]侯立慧.關于企業內控制度建設的探討[J].商品與質量，2010，（02）

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隨著我國市場經濟體制的健全，在激烈的市場環境下，企業面臨的挑戰逐漸增加，同時也日益重視財務風險管理。如果企業的財務風險失去控制，會給企業帶來不可估量的危機。因此，如何通過加強企業內控管理，降低財務風險及其帶給企業的負面影響，對于企業在市場上長久立足、實現可持續發展有重要的研究意義。

1企業財務風險與內部控制

（1）企業財務風險。財務風險是企業經營管理的過程中必須面對的問題之一，也是一個客觀存在的問題。財務風險往往是指企業由于財務結構不合理或者融資不當等致使企業遭受財產損失。這種風險并不能完全消除，卻可以通過企業管理者采取有效措施來降低。

財務風險主要特點有客觀性、全面性、不確定性和收益與損失共存性。財務風險的各個特征之間緊密聯系。上文提到財務風險的基本概念中就已反映出其客觀存在性――不能被消除，但可以減少。同時，企業的財務風險存在在企業經營管理的各個環節，例如資金籌措、資金分配等，這反映了其全面性。此外，企業的財務風險部分可以通過可尋的判斷來預測，但部分不能做到準確預測，它的全面性也導致了該風險存在不確定性。該風險的另一大特征收益與損失共存性，即風險越大收益越高，反之亦然。

（2）企業內部控制。企業內控管理是企業為提高管理工作效率，在內部實行調節企業生產活動的制度。然而，企業內控管理不是簡單的制度匯編、制度堆積，而需要企業全員參與，與財務、資產和工作流程實行有效監督，動態管理。企業內控系統的建立需要以企業物質文化環境和企業內控政策為基礎。

企業內控管理的主要目標是為了提高企業的風險防范能力，幫助企業減少利益損失并實現可持續發展。為實現企業內控管理的主要目標，企業應保證在宏微觀上都遵從法律規章，依法經營；減少工作混亂帶來的財務損失，確保資產的完整性；企業管理者提高管理水平，注重信息反饋的及時性。企業內控管理的主要原則包括適度性原則、全面性、重要性和制衡性原則等。

（3）財務風險管理與企業內控管理的聯系。財務風險管理與企業內控管理之間存在不可分割、相互影響、相互依存的關系。企業內控管理制度是控制財務風險管理所用的重要手段之一，而財務風險管理是企業內控管理的特定對象和目的。換言之，如果企業財務管理不當，究其原因，即為企業內部管理不當。只有做好內控管理，有效防范財務風險，企業才能夠實現健康持續發展，在市場中長久立足。

2企業財務風險管理和內控管理存在的問題

（1）缺乏財務風險相關專業人才。企業財務相關工作的工作效率、工作質量的高低與財務人員的專業素質息息相關。目前許多企業由于企業規模或者內部人員配備問題，財務部門并沒有做到專崗專人，安排專業對口的人才到相應的崗位上。更有甚者，有些企業沒有安排專業的財務人員。這樣導致最直接的結果是，做出財務決策的人員不具備專業素養，做出的決策沒有經過專業的財務風險分析，那么決策的失誤率不言而喻。長此以往，企業就會面臨極高的財務風險。

（2）缺乏財務風險意識。許多企業之所以遇到財務危機，是因為企業業務人員沒有意識到財務風險是伴隨著財務活動客觀存在的，更不用說具備風險識別能力。例如盲目投融資就是企業在生產經營過程中常常會遇到的財務風險。上文提到財務風險存在收益與損失共存性，企業希望獲得更高的經濟利益盲目投資，進行擴張，是在無形中增加了財務風險。另外，企業內控沒有在融資前進行有效的分析，也會導致籌措的資金不能得到合理使用，造成財務混亂。

（3）企業管理人員意識薄弱。企業財務風險可以通過管理人員采取相關的有效措施來降低，企業內控管理便是控制其的重要手段之一。但是許多企業的管理人員對此沒有正確的認識，甚至認為企業內控管理制度徒有其表，是文字工作。沒有將其落實到企業生產經營的各環節，也沒有注意到內控混亂對企業造成的財務損失。管理人員對財務風險認識不到位，內控意識薄弱會直接導致企業和員工的自我監督缺失，企業內控失效。

（4）缺乏有效的內部監督。一般而言，良好的企業內控管理，不僅要實現制度化，還應具備相應的檢查、監督和考核制度。但許多企業的內控制度執行流于形式，沒有考核和監督制度，各崗位間缺乏必要的協調和監督，信息收集不及時、共享性下降，溝通效率低下，許多企業隱患不能及時發現。內部監督缺乏，容易產生舞弊行為，造成單位和國家財產的損失。

（5）缺乏內控制度的執行力。內部控制是企業通過制度、有效監督和動態管理來規范和約束自身行為的載體，落實內控制度到生產實踐的過程是關鍵。但在現實中，大多數企業并沒有安排培訓和講座，導致企業員工和決策者，尤其是新進員工，對內控管理的基礎內容、運作

流程缺乏認識。這直接導致內控制度的執行力下降，達不到預期結果。

3以財務風險問題為導向的企業內控管理對策

（1）提高企業人員素質。一方面，需要提高對于財務專業人才的準入門檻，加強資格審查，提高財務人員的風險意識，企業需要重視財務預算、財務控制和資金管理等，減少財務決策的失誤率。另一方面，需要提高公司決策層和全體員工對于內控制度的重視度。內控管理制度的設計和落實需要公司全員參與動態管理，因此，首先企業的決策層和管理層需要起到表率作用，并培養積極的公司文化，來感染員工，確保內控制度的執行。

（2）建立健全風險評估機制。建立健全風險評估機制對于防范財務風險具有重要的作用，需要從提高管理人員的風險意識和制定企業財務風險預警機制兩方面來入手。企業需要各管理崗所需的風險管理職能，并對管理人員落實風險管理考評制度和追責制度，建立以風險管理為導向的企業內控管理制度。此外，企業應加強審核財務信息，確保財務信息的真實性、有效性和準確性；加強風險評估，對投融資活動從定性和定量的角度分析財務風險。

（3）加強企業信息溝通。提高企業信息溝通的有利保證是企業健全的信息溝通體系。企業應從防范財務風險的角度出發，完善企業會計系統，培養專業、穩定的財會人才，并能夠及時更新和維護改系統。另外，企業還應該設立信息化的溝通渠道，滿足企業縱向和橫向信息反饋的需求，縱向即企業管理層與基層工作人員，橫向為企業各部門間。并建立匿名舉報制度，對于舉報實踐和對象嚴格追查。在企業內部形成信息溝通自由、便利的大環境。

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一、籌資管理中的外匯風險防范

籌資活動不僅可以為企業帶來經營所需的資金，同時，只要籌資的幣種、金額和時間安排得當，它還能幫助企業規避現有的外匯風險。這里主要介紹資產負債平衡法和債務法兩種防范外匯風險的方法。

（一）資產負債平衡法

資產負債平衡法是從資產負債表出發，通過資產和負債的匹配來規避折算風險。雖然折算損失并不會對企業的現金流量產生實質影響，但是由于財務報表反映了匯率波動對企業的影響，因而容易向報表使用者傳遞出不利于企業的信息，進而影響公司的整體價值。資產負債平衡法的核心思想，就是通過為外匯風險下的暴露資產匹配相同金額的暴露負債，以期使暴露資產和暴露負債在總額上盡可能達到平衡，相互抵消匯率波動帶來的折算風險。如果子公司所用的計量和報告貨幣為所在國貨幣，且該貨幣相對于母公司所在國貨幣的匯率存在較大的不確定性，則子公司可以通過借入當地貨幣的貸款，盡量縮小暴露資產和暴露負債的差額，同時盡可能將子公司所持有的當地貨幣轉換成母公司所在國的貨幣。如果子公司的暴露資產與暴露負債能夠恰巧平衡，那么無論匯率波動的方向如何，其暴露資產的折算損失（收益）都能與暴露負債的折算收益（損失）相抵消，達到規避外匯風險的目的。

（二）債務法

債務法是從企業的現金流量出發，通過為已有的或即將持有的受險資產創造一筆頭寸相同的負債來規避交易風險或經營風險，即企業將籌資的來源與未來將要獲得的收益進行搭配。

例如，當企業預計將有一筆外幣應收賬款時，就可以通過“搭配”的方法，創造一筆與該應收賬款幣種、金額、期限均相同的應付賬款，從而使兩筆交易面臨的匯率風險相互抵消。但在現實中，交易的結算時間和幣種取決于交易雙方的共同協商，這就使得企業幾乎不可能為每筆應收款項都搭配如此完美的應付款項來規避風險。因而，企業可以采用另兩種次優的方法：一是通過外幣借款，通常借款在金額和期限上比應收賬款具有更大的靈活性，因而可以比較好地匹配某筆特定的應收賬款，但同時借款利息也成了企業防范外匯風險的成本；二是當企業難以形成同種貨幣的對沖時，可以通過“組對”的方法來規避外匯風險。所謂“組對”，是指當企業存在某種貨幣的外匯風險時，人為制造一筆金額相同、期限相同、且與該貨幣相聯系的第三種貨幣的反向資金流動來抵消風險。它與前述搭配法的區別在于：搭配法是基于同一種貨幣的對沖，而組對法則是基于兩種貨幣的對沖。

籌資活動雖然可以通過為企業匹配與外幣資產相同或相近的外幣負債來幫助企業規避外匯風險，但它需要企業承擔一定的籌資費用。同時債務籌資也會提高企業的資產負債率，進而增加企業的財務風險，對于上市公司來說，資產負債率的提高可能會影響投資者對公司的信心，導致公司股價的下跌。

二、營運管理中的外匯風險防范

營運管理中的外匯風險防范主要是通過對現金流的管理來控制企業的交易風險和經營風險。

（一）提前與延遲收結匯

所謂提前與滯后，是指當企業預期某種貨幣將要升值或貶值時，提前或推遲對交易賬款的收付，通過改變外幣資金的結匯時間來規避外匯風險。通常，當外幣出現升值趨勢時，進口商應提前付匯以鎖定購貨成本，而出口商則應延遲收匯盡量換得更多的本幣收入；當外幣出現貶值趨勢時，進口商應延遲付匯以享受匯率下跌帶來的收益，而出口商則應提前收匯以鎖定本幣收入。由此可見，匯率波動會對進、出口雙方產生截然不同的影響，采取提前與延遲的方法實質上是交易一方將外匯風險轉嫁給了交易對方，所以在具體操作中存在一定限制。首先，它會受到交易合同的制約，只有企業在交易中處于支配地位時這種策略才能得以實施；其次，提前與延遲收付匯本身也會產生機會成本，以進口商提前付匯為例，進口商會因此而損失一筆銀行利息收入；再次，有些外匯儲備短缺的國家提倡的是遲付早收，因而在這些國家，企業早付遲收的做法會受到限制。

（二）應收賬款貼現

應收賬款貼現是企業加速資金周轉，提高資金使用效率的常用手段，然而，對于出口企業而言，應收賬款貼現還能幫助其規避外幣貶值帶來的外匯風險。國際貿易中常用的票據貼現方式有福費廷和保理。

1.福費廷

福費廷又稱包買票據，是指在國際貿易延期付款方式下，出口商把經進口商承兌的，并經進口商所在地銀行擔保的遠期匯票或本票以無追索權的方式賣斷給包買商（通常為出口商所在地的商業銀行或其附屬機構）。福費廷業務使出口商可以在進口商付匯前取得貨款，從而規避了出口商的兩大風險：其一，由于福費廷是一種票據賣斷行為，所以將進口商到期不付款的信用風險轉嫁給了包買商；其二，出口商在應收賬款貼現后，可以立即將現匯兌換成本幣，在預計本幣可能升值的情況下就能順利地規避外匯風險，減少企業的外匯暴露頭寸。

2.保理

保理在我國又稱為承購應收賬款業務，是指在國際貿易中承兌交單（D／A）、賒銷方式（O／A）的支付方式下，保理商從出口商手中購入以發票、提單、保險單表示的，對債務人的應收賬款，并提供貿易融資、銷售分戶賬管理、應收賬款催收、信用風險控制與壞賬擔保等服務。保理是一種集結算、管理、擔保、融資為一體的綜合性售后服務業務。出口商通過保理業務貼現應收賬款，可以在支付一定的手續費或貼現費用后，提前收回大部分出口貨款，從而縮短了外幣應收賬款的暴露期限，在提高資金周轉率的同時，也有效規避了應收賬款的外匯風險。

雖然應收賬款貼現法可以幫助我國企業在人民幣升值期間有效規避外匯風險，但是這種方法存在單向性的缺陷，即當人民幣出現貶值預期時就不再適用了，此時企業只能選擇其他方法來防范外匯風險。而事實上，我國的匯改并不僅僅是讓人民幣升值，而是預示著未來更富彈性的人民幣匯率，所以這類防范方法對于企業外匯風險防范存在一定的局限性。

（三）轉移定價

將轉移定價用于外匯風險防范時,通常是跨國公司為了規避匯率波動引起的折算風險和經營風險。具體來說，即當子公司所在國貨幣有貶值趨勢時，應設法通過轉移定價將子公司以當地貨幣表示的利潤轉移到母公司；而當子公司所在國貨幣有升值趨勢時，則應盡可能將其他子公司的利潤轉移到該子公司。

轉移定價雖然在國外的許多跨國公司中使用頗多，但是在我國的涉外經營企業中，跨國公司只是極少部分，因而對大多數國內的進出口企業而言，尚不能通過轉移定價來規避外匯風險。另一方面，即使是跨國公司，其在運用轉移定價策略時也會遇到一些外部制約因素：由于非正常交易的轉移定價通常會減少東道國的稅收收入、吞噬東道國合作（資）方的利益，世界許多國家的反避稅法規及相關規定都對轉移定價實施了嚴格的監管，同時也為我國企業通過轉移定價實現非避稅目的（如防范外匯風險）帶來了一定的困難。

三、投資管理中的外匯風險防范

企業的投資活動通常包括實物資產投資和金融資產投資兩大類。其中金融資產，尤其是近年來不斷發展的衍生工具是防范外匯風險的有效工具。企業可用于外匯風險防范的金融工具主要包括：遠期外匯交易、外匯期貨交易、外匯期權交易、貨幣互換等。

（一）遠期外匯交易

遠期外匯交易是銀行及其客戶就將來用某一種貨幣兌換成另一種貨幣而達成的協議，雙方在簽訂協議時就己經確定了交割匯率、交割日期以及交易的金額。遠期外匯交易最大的作用，是讓具有交易風險暴露的企業在簽訂協議時就能以固定的匯率確定企業未來外幣現金流的本幣價值。采用遠期外匯交易可以幫助企業規避因時間間隔而產生的外匯風險。但同時，選擇遠期外匯交易也要求企業對匯率波動有準確的預測，否則企業可能因為遠期外匯交易而產生損失。假設企業在3個月后有一筆100 000美元的外匯收益，當前即期匯率為1美元=8.l元人民幣，企業與銀行達成遠期外匯交易，遠期匯率為1美元=8.05元人民幣，則到期時，若實際匯率低于簽訂的遠期匯率，企業便成功規避了人民幣升值的風險；而當實際匯率高于簽訂的遠期匯率時，企業便會遭受損失。

（二）外匯期貨交易

外匯期貨交易的客體是外匯交易合同，它是交易所為進行期貨交易而制定的一種標準化合同。外匯期貨交易的買賣雙方在交易所內通過公開喊價的方式，買賣在將來某一日期以既定匯率交割一定數量外匯的期貨合同。對沖――是運用外匯期貨合同來控制外匯風險的基本原理，即通過即期市場和期貨市場上方向相反的交易以達到即期市場與期貨市場盈虧相抵的目的。企業根據未來現金流的不同方向可以選擇空頭套期保值和多頭套期保值兩種操作方向截然相反的防范手段。以空頭套期保值為例，若某出口商在1月1日需支付一筆50萬美元的進口原材料貨款，而3個月后將有一筆50萬美元的出口外匯收入，則為防范結算日美元貶值可能帶來的外匯風險，企業在1月1日便可以在即期外匯市場上買入50萬美元的同時，在期貨市場上賣出與交易金額相同的，3個月以后到期的美元期貨合同；待收到貨款后，在即期外匯市場上賣出50萬美元現匯，同時在外匯期貨市場上買入與之前的金額、到期日均相同的美元期貨合同軋平期貨頭寸。如果3個月后美元確實貶值，則即期市場上美元的貶值會帶動期貨市場美元的貶值，因而，企業在即期外匯市場上的損失便可以由期貨市場上的收益來彌補。但外匯期貨同遠期外匯交易一樣，需要企業對匯率走勢有準確的預測。

（三）外匯期權交易

外匯期權交易是期權購買方在支付一定數額的期權費后，有權在將來的約定時間按照約定的匯率向期權賣出方買入約定金額的某種貨幣，賣出另一種貨幣的交易。外匯期權合同從本質上來說，是一種關于選擇權的契約，買方有權在到期日（歐式期權）或到期日之前（美式期權）選擇是否要求賣方按約定的匯率和金額執行所簽訂的合同。相比遠期外匯交易和外匯期貨交易，外匯期權交易具有3大優勢：首先，它將期權買方的外匯風險局限于期權費用，因為當執行期權的損失大于期權費用時，企業可以選擇放棄執行而只承擔期權費用的損失；其次，它保留了期權買方獲利的機會，前述兩種交易方式在幫助企業規避風險的同時，也迫使企業放棄了潛在的盈利機會；再次，它增強了期權買方管理外匯風險的靈活性，企業有時會產生潛在的外幣現金流，如涉外投標項目，企業在投標時難以確定是否中標，但通常標的金額又比較大，所以通過外匯期權交易就可以幫助企業以較低的成本規避因中標而產生的外匯風險，同時企業也可以通過放棄權利來避免真實的外匯交易。雖然，外匯期貨賦予買方要求履行或放棄履行合約的權利，但相比前兩種衍生工具，外匯期貨買方也需要支付相應的期權費用作為避險成本。

（四）貨幣掉期

貨幣掉期，也稱貨幣互換，是指將一種貨幣的資產或債務轉換為另一種貨幣的資產或債務，以幫助企業控制中長期的外匯風險，尤其適合有外債的企業進行外匯風險規避。例如，企業獲得一筆500萬歐元的貸款，但該企業需將貸款兌換為美元采購設備，進而生產產品出口到美國，也就是說企業的資金流動以美元為主在貸款到期日仍需用美元兌換成歐元用于清償貸款。若歐元在貸款期間對美元升值，則將增加企業償還歐元貸款的壓力。因此，企業可以在獲得貸款初期以約定匯率與銀行達成貨幣掉期交易，對沖歐元升值的風險，即，期初、期末雙方以該匯率互換貨幣；期中則按相應貨幣的利率水平相互支付利息（企業向銀行支付美元利息，而銀行向企業支付歐元利息）。通過貨幣互換，企業不僅可以用銀行支付的歐元利息直接償還貸款利息，同時，由于鎖定了期初、期末的兌換匯率，有效地規避了匯率長期波動可能對企業造成的損失。

四、外匯風險管理中的控制活動