金融投資與金融管理范文

導語：如何才能寫好一篇金融投資與金融管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1.金融風險預算理論的形成。

造成投資風險的因素很多，包括頭寸大小、市場波動、政策調整等等。其中，現今市場經濟環境中，市場具有很強的波動性，同時市場波動的隨機性也相對較大，給金融風險投資增加了困難，因此在實際投資過程中，需要事先確定風險目標，同時利用相關的量化措施，降低實際風險與風險目標之間的差異。

2.金融風險預算內容。

通過風險預算，主要是為投資方案的確定提供有力依據，明確投資方能夠接受的風險水平，并對風險進行合理的分配與管理。另外，風險預算并不是一層不變等，需要根據投資進程、實際情況等及時的進行調整。具體來說，風險投資預算管理的主要任務包括以下幾個方面：（1）確定投資方可以承受風險的能力；（2）合理分配投資風險預算；（3）對風險預算進行科學、客觀的評價；（4）合理調節風險預算給投資帶來的損失以及收益。相對于投資風險管理工作來說，可以將風險預算管理作為一個有效的工具，首先確定投資方是否愿意以及有無能力承受風險，然后進行投資風險的分配，這兩個環節緊密相連，缺一不可。作為投資管理中重要的內容，投資風險預算工作對投資決策的正確性，投資成功與否等都具有直接的影響，因此做好投資風險預算工作顯得十分重要。

二、投資管理中金融預算理論的應用

金融預算理論在投資管理中的應用，主要體現在以下幾個方面：

1.預測投資方案的風險程度。

對與投資風險程度測算工作，具體表現在以下幾點：（1）風險預算誤差跟蹤。在投資管理過程中，除了對風險進行跟蹤管理外，還需要對投資業績進行歸因，同時加強全過程風險管理。從投資形式上，可以將金融投資分為主動式投資以及被動式指數投資。在被動式指數投資中，選擇新的買進可標中的證券，為投資成本管理提供便利。但是由于這種證券買進方式不是復制，容易受到市場波動影響，導致風險預算與實際風險產生誤差，由于這種誤差形式主要以超額收益為主，所以也叫跟蹤誤差；如果投資形式為主動式，就應該實現對市場環境進行分析，同時預期風險，在此基礎上盡可能降低風險。同樣的，在市場波動因素的影響下，也會產生跟蹤誤差，進行主動式投資，就是為了主動消除這種誤差，保證投資的收益性。（2）VAR模型預測，其中VAR指的是在投資過程中某階段的最大損失，但是由于市場波動的隨意性以及不確定性，VAR值一般很難確定，這就穾利用參數法、歷史法、蒙特拉羅模擬法、模型法等。（3）有時，針對具體的風險或事件，可以采用壓力測試的方式，利用不同壓力情境，亦或者是通過壓力組合測試的方式，對不利事件影響進行測試以及預防。

2.風險配置。

對投資風險的配置涉及到投資者資產配置，資產配置是投資策略中重要的組成部分。然而從風險管理方面來說，資產配置忽視了市場波動對投資環境帶來的影響，而進行風險配置正好能夠彌補資產配置的不足，從這一方面也可以將風險預算當做資產配置中的一個重要環節。風險配置與資產配置采用的方式有所不同，但目標卻極為相似，風險配置主要采用的手段是將風險在資產、不同組合之間相互轉換；資產配置是將資金在不同資產、組合間進行轉換。

3.選擇投資基準。

投資基準的選擇直接影響著投資的成敗，具體的實施步驟體現在以下幾個方面：首先應該確定投資目標收益率；其次需要結合投資意向，選擇一組意向資產，對其投資風險以及收益特征進行分析；再次，確定資產投資風險的邊界；隨后，根據確定的風險邊界，選擇最佳投資組合；最后，進行資產戰略性轉換，以與標的指數偏離的形式為佳。在具體的投資過程中，投資方也能夠選擇被動式指數投資，但是在投資風險控制方面存在一定問題，同時投資收益確定也相對困難，因此可以將投資基準作為投資風險管理的核心。當市場給投資帶來負收益時，投資者應該對收益進行仔細的識別，并采用有效的套期策略，保證套期策略能夠反映投資風險，這同樣與風險投資基準有直接的關系。

4.風險分解。

在對投資資產進行管理的過程中，根據管理的形式能夠將其分為主動與被動兩種。主動投資管理的主要目的就是，主動偏離投資基準，目標是獲取比市場平均收益水平更高的收益。但同樣的偏離投資基準會給投資帶來額外的風險，也被成為主動式風險；被動投資管理在一定程度上能夠避免主動風險，但是與主動投資相比獲得收益的機會相對較低。現在的金融投資活動中，就是研究如何利用被動管理中的穩定、風險低等優點，同時保留主動管理中獲取額外收益的機會，提高投資經濟效益，同時實現對投資風險的有效規避。此外，作為投資方，無論是金融機構或個人，都需要具備誤差跟蹤以及業績歸因的意識，這樣才能提高投資風險管理的水平與能力。同時，投資基金管理人員的素質對投資風險管理的作用也非常大，因此需要投資方在選擇投資基金管理人前，根據投資方需要承擔的風險、投資規模等等確定基金管理人員的數量、風險資產的分配等等。

三、結語

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關鍵詞：金融控股集團；投資項目；協同效應；指標體系

文章編號：1003－4625（2008）12－0018－05中圖分類號：F832.3文獻標識碼：A

Abstract: Financial holding conglomerates often invest many projects including financial industry and other industries. These investment projects have bidirectional and multidirectional connections in financing, investment, operating and profit steps. Financial holding conglomerates are unique in operation and projects characteristics. This paper focuses on the mechanism and system of synergistic effect when investment projects are made by financial holding conglomerates and makes concrete proposals.

Key Words: Financial Holding Conglomerates； Investment Projects； Synergistic Effect； Index System

在單一市場對資本的容量相對飽和的情況下，開展多元化的項目投資是金融控股集團的必然選擇。因此國際上許多大型的金融控股集團（如花旗集團、德意志銀行、淡馬錫公司等）都同時涉及金融和產業類投資項目（包括各種股權投資、實業項目投資、證券投資、不動產投資等）。然而多未必是好，關鍵在于能否通過資源共享、規避風險而產生協同效應。

一、金融控股集團多項目投資的協同效應：內涵與機理

（一）協同效應內涵與范疇的界定

目前，理論界對于協同、投資協同等范疇還沒有統一的定義。最早系統地進行協同理論研究的美國經濟學家安索夫將投資協同（investment synergy）定義（1965）為：在一定的投資總額下，一個產品系列齊全的公司可以比那些只生產系列產品中個別產品的公司，在單一產品上實現較高的銷售收入和/或較低的營運成本。日本學者伊丹廣之（1987）將協同理解為：公司在一個部分中積累的資源可以被同時且無成本地應用于公司的其他部分。此外，Robert Buzzell和Breadley Gale在《企業群的整合戰略》（1987）一文中指出，相對于各下屬企業業務表現期望值的總和，探討企業群整體的業務表現。另外，美國學者邁克爾?波特（1985）、羅伯特?格朗（1985）、奧立弗（1997）等分別從企業業務單元之間的關聯、金融企業多元化、企業資源的戰略管理等角度對協同效應進行了探討。我國的鄒亞明（2006）在博士后研究報告中則提出，投資協同體現為企業集團對于同一資源重復利用的次數。

綜合有關投資協同的定義，作者認為：投資項目協同效應指企業或者企業集團同時投資于多個項目的過程中，因為項目間的資本紐帶所發生的資源共享、綜合管理等所產生的綜效。其具體表現為降低融資成本、分散投資風險、提高運營效率、擴大盈利規模等。

（二）投資項目運行過程中各階段的協同效應

如果按照項目管理理論，把投資項目運行過程分為融資、投資、運營、收益等四個環節。則多個項目之間的協同效應在不同環節的表現方式是不同的。同時，多個項目間還存在多方面的負向關聯。具體如表1所示：

表1投資項目各階段的協同效應及負向關聯

由表1中可以看出，多個投資項目可以同時存在兩種相反的關聯。在利潤最大化動機下，企業就應該加強對投資項目的關聯管理，以最大限度發揮組合項目投資的正向協同，并最大限度降低組合項目投資的負向關聯。

（三）金融控股集團投資項目協同效應的主要特點

金融控股集團，由于內部不同的金融子行業之間以及實業類子公司與金融類子公司之間差別很大，這使得金融控股集團模式下多個投資項目的協同效應具有不同于一般企業集團的特征。

第一，在大多數國家，金融控股集團（或金融控股公司）的投資范圍較一般企業而言往往受到更多的法律限制，并更多地使用集中于金融產業內部的投資。特別是在我國，目前金融業仍實行較嚴格的“分業經營、分業監管”制度，金融業的跨行業投資仍有諸多方面的限制。

第二，投資風險較高。從性質上看，金融企業是經營風險的企業。金融控股集團的組合投資因較多地涉及金融類項目，其投資組合可能產生“風險疊加”，較一般企業具有更高的風險，其協同效應中分散風險的難度更大。

第三，項目之間的關聯度較高。不少金融投資項目之間具有很大的相似性和關聯性。例如有的項目之間具有上、下游的產業關聯，有的項目之間具有互補性。金融控股公司的組合投資對于共享資源利用程度往往更高。

第四，金融控股公司除了在規模性、壟斷性、經濟性、集團公共產品、品牌效應等方面比單一法人企業有明顯的無法比擬的優勢之外，最重要的一點在于其組織結構上的優勢，即總公司對很多交易仍然保留著單一法人企業內部管理的“權威性”，用“看得見的手”進行集團內部的資源配置，使各子公司資源得以合理搭配，更容易產生正的協同效應。

第五，金融控股集團不同行業之間投資項目的協同效應差異較大

金融控股集團旗下往往聚集了金融、產業類的多個子公司，但不同子公司在開展投資過程中所具有的特性通常是不同的。例如，銀行、證券類投資項目在融資方面存在較大的優勢，信托次之、保險又次。按照靈活性、與其他項目進行協同管理的可能性等標準，表2簡要地表述了各類金融子公司的投資項目在協同效應程度方面的差異：

表2金融控股集團中金融類子公司投資項目協同效應的簡要比較

注：*表示有關種類子公司的投資項目協同程度低；**表示協同程度中；***表示協同程度高。

表2根據金融學原理加以整理而成，分別根據不同金融企業的特點相應的在投資項目的各環節進行劃分。但這種劃分不是一成不變的，而是動態地并隨著金融創新的不斷發展，金融企業內、外部環境的變化而不斷調整的。在不同金融體制的國家，該劃分也是不同的。綜合來看，金融控股集團能夠通過組合管理，揚長避短，將各子公司的優勢充分發揮，從而取得最佳的協同效應。

二、當前我國金融控股集團投資項目協同管理中存在的主要問題

近年來，我國主要涌現出三大類的金融控股集團，即純粹型（如匯金、中信、光大、平安等）、銀行控股型（如工、建、中、交通等商業銀行）、產業控股型（如寶鋼、海爾等等）等管理。但是從近些年來的實際運作情況看，還存在多方面的問題：

（一）仍缺乏合理的產業布局

在追求多元化經營超額利潤的驅使下，我國的金融控股集團都存在強烈的綜合化經營動機。但往往因投資項目過于分散、項目間關聯度低而導致效果很不理想。而在金融投資領域，因為其高風險、行業間差異大等因素的影響，投資過于分散的效果比普通產業集團的效果更差。這也是近十多年來海外金融機構在積極開展多元化經營的同時，大量削減低相關產業的投資，實現歸核化經營的重要起因。

（二）缺乏科學的投資管理流程

在我國大多數金融控股集團投資決策過程中，還缺乏科學、有效的投資項目管理制度。一是在決策流程中，缺乏有效地對項目進行篩選、論證的過程。這往往導致集團涉足與主產業無關的項目，從而使眾多的投資項目難以產生協同效應。二是投資決策過程中缺乏完善的投資授權管理制度，權利、責任不盡明確，導致金融控股集團自上而下的主觀性層級控制，并存在各職能部門為避免決策失誤而相互推諉的“扯皮”現象。

（三）缺乏整體投資規劃與決策管理

與上述集團公司對子公司主觀性控制的情況不同，我國金融控股集團在制訂整體投資規劃方面也不夠完善。其典型特征就是集團公司缺乏在全局視角上對資源優化配置，缺乏從戰略高度和利用信息優勢進行整體規劃的能力，對子公司較重大的投資行為也缺乏科學的指導、協調、整合，往往導致子公司之間在投資方面難以合作，重復投資和內耗現象時有發生。

（四）集團缺乏集中的資金調配權

集中的資金調配，在國內外許多金融控股集團的實踐中表明是較為有效的資金管控模式。集團對子公司的投資資金進行統一調度、統一安排，既能夠減低融資成本、減少資金閑置部門的浪費，又能夠加大優質項目的投資力度和決策速度。在這樣的模式下，集團發揮類似于內部資金市場管理者的功能。但我國大多數的金融控股集團特別是純粹型和產業型金融控股集團的集團公司缺乏足夠的資金調配權，這不利于集團公司發揮戰略控制方面的作用。

（五）投資管理的信息共享系統不夠健全

許多金融控股集團雖然建立了投資信息系統，但是在實際運行過程中卻形同虛設。其主要原因：一是集團職能部門及各子公司之間缺乏基于權限設置的信息享受，降低了信息使用效率；二是缺乏合理的激勵機制，很大程度上降低了信息擁有者共享信息的經濟學；三是信息系統對“敏感性”信息的安全管理措施還不夠完善，降低了信息共享的安全性和效率。

三、對策研究：我國金融控股集團加強投資項目協同管理的若干建議

根據企業管理理論，金融控股集團加強投資項目協同管理，可具體通過以下三個途徑來實現：正式途徑中的硬件方面（組織構架的完善），正式途徑中的軟件方面（配套制度的建設），以及較為“隱性”的非正式途徑。三種途徑相互補充，共同構成完整的協同管理框架。這三者直接的關系可見圖1。

圖1金融控股集團投資項目協同管理系統的三大途徑

本文根據對多家金融控股集團調研的情況和收集的資料，分別從這三個方面進行分析：

（一）“硬件”建設方面

主要包括項目管理組織構架、信息網絡系統、子公司網點布局優化等方面的建設。

1.建立科學的投資項目管理的組織構架

在市場競爭中，金融控股集團需要準確、快速地處理龐大的信息交換量，這要求現代金融控股集團的組織管理構架必須符合科學性、系統性、規范性、靈活性、協調性、可控制性及信息傳達的真實、高效性等要求，這也是加強投資項目協同管理的基礎。當前，我國金融控股集團在組織構架方面，應當著重從以下幾個方面著手，以加強投資協同管理：

（1）適應扁平化管理的發展趨勢，提高上傳下達的效率；

（2）區分產業類、金融類投資活動，實施差異管理和事業部制的專業化管理；

（3）在集團層面設立能夠獨立分析與決策的集團投資決策委員會（包括與之相關的專項評審會），對有關項目進行專家論證；

（4）集團層面應設有對應的投資管理部門及專業人員，而子公司也應根據業務特點設立相應的職能部門。同時，還應當制定規范的投資授權程序與業務流程，以保證協同化管理的貫徹、實施。

（5）按照權責對應的原則，設立自上而下的投資授權體系，以防止越權決策或者相互推諉。

2.建立基于信息共享的網絡平臺

金融控股集團的投資業務信息量龐大，參與人員眾多，任務復雜，需多人、多部門協作，這要求對各種業務資料存儲在統一（或局部）的數據庫中并高度集成，從而可以開展跨部門、跨企業、跨集團、跨行業、跨地域的項目協作及隨時的溝通，以促進集團從整體上降低項目風險、減少成本、縮短周期，實現預期效益。基于信息共享（有授權）的網絡平臺在金融控股集團開展投資協同管理中能夠發揮多方面、重要的功能。例如：

（1）通過方便靈活的流程審批，實現項目計劃、合同、撥款、收款等的網絡化管理，以提高決策的規范性、便捷性；

（2）投資知識庫為投資項目經理及管理層提供必要的決策支持，以有力支撐投資活動的運作，提升組織能力和學習能力。

（3）客戶關系(投資對象)管理。通過建立統一的、詳細的投資對象資料庫，管理投資對象的公司資料、人員資料、戰略規劃、工作計劃、行業背景資料等，所有的信息都充分整合，形成完善的、即時更新的投資對象資料庫。

（4）對投資項目的運營監控和分析。通過建立數據中心，及時收集投資對象的資產負債指標、現金流量指標、損益指標、財務比例等數據，實時對數據進行采集、匯總、審議、確定、共享和分析，生成各種統計和偏差分析報告，從而對投資對象的經營狀況和發展前景做出詳盡的分析，以支持企業采取相應的措施應對，并使得投資項目順利進行。

（5）共用的信息后臺部門，可為客戶提供完整的呼叫服務，以提高項目服務質量和效率；而共同的災難備份則為金融控股集團的數據安全提供了重要保障。

3.金融類子公司及產業類子公司在物理網點上的融合。國內外經驗表明，在同一金融控股集團平臺內的銀行、證券、信托等金融類子公司，在“防火墻”制度健全、內控機制完善等前提下，將其辦公和營業網點在物理上加以集成，是提供一站式服務、擴大品牌效應的有效途徑。通過網點的整合，可達到各子公司共享客戶資源、人力資源、信息資源和產品資源，降低經營成本，提高項目管理效率等目的。同時，也可探索將金融類子公司與產業類子公司在風險隔離前提下，進行合理的網點融合。

（二）“軟件”方面：配套制度的建設

從協同管理的視角，金融控股集團可重點從以下三個方面對配套制度加以完善：

1.構建協同效應的定量指標體系

表3金融控股集團多投資項目協同管理指標體系簡表

投資活動涉及集團現金、股權等諸多重要資源，必須實施量化管理，以提高決策的精確性。為此，金融控股集團有必要根據業務結構，優選指標，構建一個可量化的“投資項目協同管理指標體系”，并代入數據進行計算。在選擇指標的過程中，應按照：可比性原則、可行性原則、及時性原則、反映金融控股集團特點的原則、財務指標與非財務指標結合的原則等進行。在指標體系建立后，可根據數據情況采用時間序列分析和橫截面的比較分析等方法進行測度，并可將計算過程進行程序化設置。結合國內外有關的研究，筆者嘗試建立了一個簡化的多項目投資協同量化管理指標體系：

在具體操作中，金融控股集團可考慮不同行業的子公司對指標體系進行機動的調整，以體現不同行業子公司開展項目投資方面存在的差異。指標確立后，應按照AHP方法（層次分析法）或者專家直接打分的方法，對各級指標進行賦權，從而形成一套完整的指標體系。在代入數據后計算出總的協同指數，并把該指數與單個項目的測度結果進行比較，如果多項目加權測度指數大于單項目相關數據，則說明項目管理取得了協同效應；反之，如果前者小于后者，則說明協同管理失敗。另外，在分析過程中，還可以對各一級指標的得分進行比較，以發現管理中存在的結構性問題，并提出相應需要改進的環節。

2.建立項目聯席會議制度

為了加強金融控股集團不同職能部門、各子公司決策層在投資方面的信息溝通，通過建立專項的投資項目聯席會議制度通常是可行的方法。在操作中，可由集團的分管領導（或者投資管理部門）牽頭、計劃財務部門、戰略規劃部門等職能部門、子公司決策層等參與的投資項目聯席會議制度，形式可以為定期（如季度、半年、年度等）和不定期召開相結合，并按照不同的時間節點，有針對性地討論、溝通不同的項目信息。

3.完善項目退出機制

項目退出制度，是促進集團圍繞發展戰略，對存量投資項目進行篩選、整合的重要制度。一般情況下，金融控股集團及子公司投資項目退出主要是兩種情形：

A、集團對子公司投資規定參考的收益要求，對連續三年達不到最低回報標準甚至連年虧損的項目，集團公司可考慮采取股權轉讓、凈資產出售、清算等方式撤資或清算。

B、集團開展資本經營，對于有些戰略投資的項目，為了獲得并購溢價，在選擇適當的時機（如項目或相關進入成熟期）時，進行項目退出，并繼續開展新的戰略投資。

在這兩種情況下，集團或者子公司都有可能選擇項目退出。在第一種情況下，是為了終止虧損、降低損失、保證集團的戰略實施；在第二種情況下，是戰略性退出，其行為本身符合資本經營的目標。通過靈活、主動的項目進、退，才能使金融控股集團把更多的優勢資源集中于優質項目，并通過“有進有退”以應對激烈的市場競爭環境的變化。

在實際操作過程中，配套制度建設的內容非常豐富，并不局限于上述三個方面。

（三）非正式途徑的發揮

金融控股集團中，不僅存在各種正式的、通過行政層級途徑進行“上傳下達”的管理方式，也存在一些項目團隊等非正式途徑的管理。這些非正式途徑的管理在彌補傳統方式的不足、提高組織的靈活性和人性化管理等方面發揮著越來越重要的作用。金融控股集團加強投資項目協同化管理，必須重視和發揮非正式制度的作用。具體可重點建立如下機制：

1.臨時項目團隊

許多投資項目因涉及不同方面的人才、需要不同金融行業的合作才能更高效、低成本地完成，這需要金融控股集團為投資活動配備相應的臨時團隊制度，對如何在各成員間進行收益分配、責任分擔、風險控制、搭建“防火墻”等做出詳細的規定。以此為基礎，激發子公司之間的投資項目合作熱情。

2.非正式渠道的人員、信息、知識共享

這也是創造子公司投資合作機會的重要途徑，其方式靈活、多樣化，例如通過組織各子公司的員工培訓增加員工之間的溝通機會，通過開展豐富多彩的文藝活動加強不同部門和子公司間的信息交流等。

其他的類似的非正式制度還有投資沙龍、金融控股集團內部的BBS系統、項目管理人員的短期借調等等。可見，廣義上的非正式途徑是非常靈活、多樣化的。

參考文獻：

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篇3

金融機構的角色定位

2012年12月，香港金融管理局（HKMA）副總裁余偉文發表講話時稱，維護金融行業的整體聲譽符合各金融機構的直接利益，要達到這個目標必須依賴兩大支柱：一是要在從業人員中培育誠信文化；二是機構要做出絕對承諾，優先考慮消費者的利益，而不是利潤最大化。或者說把兩者結合起來，總結成一個詞，那就是正直。

理論上，這是一個各金融機構都樂于接受的標準，而現實中卻面臨著產品高于服務、利潤高于客戶等種種誘惑。金融機構可以而且必須采取行動，來抵制誘惑帶來的危險。一方面，金融機構要對投資金融產品有更好的透明度與風險揭示；另一方面，金融機構應當承擔起更多的義務去合理評估客戶的風險偏好以及投資產品與客戶的適合度。此外，金融機構還要為消費者的投訴和索賠提供更簡單的流程和更便捷的救濟渠道。

HKMA與消費者教育

為了順應“雷曼風波”之后市場形勢的發展，香港金融管理局在消費者保護和教育方面加大了力度，并且在2010年4月成立了銀行業行為規范部。

首先，香港金融管理局對銀行提出了新的要求，同時了關于銷售投資產品的準則，包括：要求銷售人員保留客戶風險評估和銷售過程的錄音或影像資料，為銀行和監管者提供可供審計的痕跡；對于缺乏經驗的消費者（諸如老年客戶或者首次投資者）銷售復雜的結構化投資產品，實施投資前冷靜期制度；要求銀行持續關注產品風險，并且當投資者購買的投資產品風險等級變高時要及時通知投資者。

其次，香港金融管理局通過實施積極的現場檢查來監測銀行是否遵守上述監管要求。銀行必須要有健全的內控流程確保遵守監管規則，此外，為了監測銀行員工的合規程度，香港金融管理局還會進行神秘采購（mystery shopping），即以暗訪的形式觀察和記錄銀行員工銷售和服務過程中的合規性。

第三，香港金融管理局還通過加強與其他相關部門的合作來保護消費者的權利。其中一個例子是通過聯合香港銀行業協會，結合英美國家已經進行的改革對香港的信用卡市場進行了一次全面的審核。此外，還通過聯合金融服務局和證券期貨事務監察委員會成立了金融糾紛處理中心，通過調解和仲裁幫助消費者快速解決金融糾紛。

在消費者教育方面，香港金融管理局同樣很積極。一直以來，香港金融管理局通過發表各種出版物，來提高消費者對自己在各種金融產品中權利與義務的認識度；同時針對特定的投資產品強調其特點與風險所在，提醒消費者不要投資不熟悉的產品。香港金融管理局網站上還開辟了專門的“消費者園地”，以提供重要的信息與銀行業的熱點問題。

此外，香港金融管理局還將聯同證券與期貨事務監察委員會下屬的投資者教育中心（IEC），推出一項嶄新的公眾教育計劃，幫助銀行客戶以精明、負責的態度管理財富。

消費者是金融生態的“心臟”

香港金融市場的標志之一就是全能銀行體制，即允許銀行不僅提供金融服務，也可以銷售多種多樣的金融產品，這會讓一些消費者暴露在購買復雜金融產品的高風險當中。缺乏金融知識的消費者可能會誤買銀行的金融投資產品，而銀行員工也會存在誤導銷售的風險。

從這個意義上講，金融危機以后，消費者對于更好地理解銀行投資產品風險情況有了更大的需求，消費者教育因此成為對市場行為與審慎監管的重要補充。提高個人的金融理財能力是金融業應長期優先考慮的事項，這對香港來說尤為如此，因為其擁有一個基于信息披露與消費者適合評估的消費者監管框架。消費者在考慮投資行為時要充分了解投資產品的特性和風險。所以，提高個人投資者提出和分析金融問題的能力，同時讓消費者更好地意識到他們最終將為自己的投資行為負責，這是任何加強金融教育和保護的努力都必須要做的事情。

篇4

金融投資是商品經濟的概念，其是在資本主義經濟發展的過程中隨著投資理念的不斷豐富和發展，所形成的一種投資行為。如今隨著經濟發展以及經濟結構調整，目前的金融投資管理也需要作出適當的調整和優化。金融投資是獲得經濟效益的重要途徑，在經濟體制改革和新時期的發展中越來越受到重視。因此，21世紀的金融投資管理成為目前學界研究的一個熱點課題。

二、金融投資概述

金融投資是商品經濟的概念之一，是對具有潛在價值和購買力資產的投資。一般來說，金融投資可以分為直接投資與間接投資兩種方式。

（一）直接投資

直接投資指的是資金提供者和資金需求直接溝通，根據具體需要簽訂的相關協議作為完成直接投資的依據。其特點是能夠直接從社會上吸收資金，并且主要以股票、債券等作為載體在市場上實現融資運轉。

（二）間接投資

間接投資與直接投資不同，其不需要資金和提供者直接溝通，而是通過銀行等金融機構渠道參與融資，實現間接投資。在現在的信貸體系中，最具代表性的間接投資方式是銀行存款，該過程中銀行是資金供需的載體，通過銀行實現資金的收集然后借給資金的需求方。

三、我國金融投資的現狀分析

（一）資本市場發展分析

金融市場直接融資的能力薄弱，市場上比較依賴銀行等金融機構。總體來說，這些錢主要來自銀行貸款，而銀行為了規避風險從而采用增加貸款的方式，這就使得目前銀行貸款環境并不健康。另外，我國金融市場尚未形成完善的制度，金融體系管理過程主要包括管理和監督兩部分。具體來說，證券業、銀行體系以及保險業等業務雖然各自的范圍十分明確，這種有利于減少金融風險的方式同?r也阻礙了金融部門的有效資金流動，從而降低了整個金融市場的運行效率。比如國內貸款和存款增加，銀行加大投資力度，而隨著投資收益的減少，央行發行票據和債券只占投資費用的1%左右，與同期存款利率有很大差距，導致銀行預期收益較低，增加了投資風險。

（二）融資工具等方面的分析

由于我國金融市場發展并不完善，金融投資在分配、交易等方面的問題也相繼出現，表面上經營機制安全健康，但實質上已經出現了嚴重的問題，造成我國金融行業發展遲滯。造成這種情況的原因是復雜多樣的，筆者認為主要可以分為以下兩點：一是受到商品經濟發展水平等經濟因素制約；二是我國長期處于社會主義初級階段，投資環境和投資基礎相對落后，在發展過程中，金融制度的有關要素尚不完善。所以，我國要想建立健全金融環境仍然存在相當大的困難，需要政府及有關部門加強對金融市場的監督管理，建立和完善金融投資市場，把發展金融投資作為一體經濟發展的重要手段。如今國際金融投資環境不斷發生變化，再加上全球通貨膨脹經濟危機，國內目前的金融投資環境也是兩難。所以，當前最重要的是要完善國家金融環境的投資建設，建立完善的金融投資體系，加強金融投資建設。

四、關于優化改善我國金融投資發展的對策研究

（一）完善金融管理制度

金融投資管理涉及的內容十分復雜，管理制度尤其復雜，但其是確定投資策略的第一步，然后展開投資分析和整合工作。需要注意的是確定投資策略是金融投資管理的首要任務，金融投資策略必須在準確認識市場形勢的基礎之上，確定策略的可行性。另外，還要有良好的風險投資規避意識，通過建立健全金融投資管理機制，從而不斷提高自身的金融投資管理風險防范能力。

（二）制定科學合理的金融投資計劃

科學的金融投資管理首先要建立在投資計劃有效的基礎上，這是投資管理的重要前提與保障。假如金融投資計劃選擇不當，勢必會造成嚴重影響。因此，在制定金融投資計劃時，需要對發展需求市場變化趨勢和現實情況進行綜合考慮。如今證券、基金和衍生金融資產投資等投資手段都存在一定的風險，所以通過保留、轉移以及消除和損失控制等手段實現對風險的規避。也就是說，制定金融投資計劃前要有良好的風險意識，要準備好有效降低金融投資風險的措施，充分制定科學合理的金融投資計劃，防止盲目投資。

（三）加強金融預算管理工作

金融預算管理涉及內部管理的各個階段，首先要做好明確責任與權益之間的關系的工作。各部門、員工合理分工，遵循金融管理原則。在開展金融投資管理的同時，預測金融市場的發展方向。因為金融預算管理的效率和質量直接影響投資項目的有效性，所以必須加強預算管理、預算編制等工作人員自身的預算管理意識，通過建立健全金融預算管理制度，提高金融管理的工作效率。做好預算管理的內部控制的同時，保障預算管理的可靠性，還要做好金融預算監督工作。通過學習和借鑒國外先進金融投資經驗以提高我國金融管理預算水平，合理實現金融預算。與此同時，還需要通過知識培訓改善員工的金融投資和預算等方面的能力，不斷完善預算責任管理制度，提高員工的責任感，將金融預算管理責任通過與預算編制、實施、監督各方面的結合，并建立合理的獎懲制度，從而共同促進責任制的改善，進一步加強金融預算管理工作。

（四）加強對金融投資管理人才的培養

21世紀的金融投資行業中，人才是管理的關鍵影響因素，人才更是在市場競爭日益激烈的環境下重要的影響因素。金融投資管理的質量與所獲得的利益離不開高素質的金融專業人才，專業的金融投資工作人員在投資管理工作中發揮了重要作用。所以，為了獲得良好的經濟效益，要加強金融專業人才隊伍建設，實現良好的金融投資管理，通過高素質金融人才的支持，達到確保財務投入的正確。通過加強培訓機制建設，實現對金融專業管理人員的培養，不斷提高管理人員的業務能力和專業素養。這樣能夠不斷加強金融投資管理工作人員的專業能力，提高金融投資分析的準確性。通過培訓、培養一批高水平、高素質的專業人才，為金融投資管理工作的開展提供強有力的幫助。除了培養專業化的金融管理人才之外，還需要通過招聘的方式引進優秀的金融管理人員，不斷完善管理手段以及人才待遇與發展制度。通過提高優秀人才的待遇和發展空間，實現優秀人才的價值，充分發揮金融投資管理人才的才能，提高金融投資管理的效率。

五、結語

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關鍵詞：科技企業金融管理經濟發展

中圖分類號：G718 文獻標識碼：B文章編號：1672-1578（2015）04-0329-02

科技型企業的關注點是市場競爭和科技發展決定的產品與創新上，為了實現企業戰略計劃，資金成為了公司發展的驅動力，同時企業投資的風險也給企業帶來了一定壓力，因此，為科技型企業實現戰略計劃對企業金融方面的分析與研究是十分重要且緊迫的。

1.科技企業的發展與管理

一般而言，科技企業既是指企業所生產的產品具有較高的技術含量，同時在市場經濟作用中擁有一定核心競爭力的一類企業，例如從事機械、電子、材料、能源及生物等等技術產業領域的產品開發和服務企業。從美國、德國等一些發達國家的實踐表明，科技型企業對提供先進的產品和服務、推動技術進步、提高就業率以及國家經濟的發展都具有重要貢獻。

在20世紀末期，我國實行科技體制改革，有兩百多個國家級科研研究所和多數地方科研院所改組轉化為企業，其中有一些改制組建的研究所已成為上市企業或上市股份有限公司，在這些有科研單位改制而來的科研型企業中，多數具有產品技術高、研發投入量大、技術人才多、市場占有率小，產品品種多樣、產業規模小、轉型后企業管理復雜但科研成果豐碩等特點。總而言之，科技型企業具有人才、技術、產品以及科研等優勢，但仍缺乏有效的管理理念。我國自從2007年提出戰略性發展新興產業以來，科技型企業已逐漸成為國家經濟快速發展及其結構轉型的載體和向導。管理是科技型企業中最重要的組成部分，它不僅關系到企業的核心競爭力、未來發展能力，運行的穩定性，甚至決定企業在整個行業中的價值和地位。

2.金融管理的思想與方法

自從金融管理思想創建以來，它的對象基本上集中在政府和銀行等國家或地區性融資機構。金融的管理對象主要包括資本與風險等。隨著經濟體制改革的不斷深入，企業的資金運用及其格局發生了根本變化，即從原先的生產經營管理逐漸向生產經營和其他資金運用發展，尤其是向金融投資方向發展，從而取得更加豐厚的利潤回報。

科技型企業的金融管理，可理解為企業的金融活動，即從科技企業的角度，研究如快速且有效地籌集到低成本的資金以及閑置資金運用的最大化，為企業的生產、流通以及銷售服務等提供最大利潤。例如在上世紀中期，日本豐田公司已經是一家大型科技跨國汽車公司，但受到美國貿易保護主義者的抵抗，限制日本汽車向美國出口，加之其它國家汽車工業的激烈競爭，豐田公司承受巨大的壓力，此時為了挽回市場占有率，擺脫多面困擾，豐田公司就采用了金融戰略，通過金融管理方法將本公司暫時閑置資金用于放貸或有價證券投資，且利用子公司做一些低價買進高價投出的金融投資，從而在總利潤中扭虧為盈，保證了公司在市場不景氣及多方競爭情況下公司呈現收益上升趨勢。如今，科技型企業需要快速擴大規模，但缺少資金，常常向銀行或其他地方機構貸款籌集資金，并通過利潤形式歸還債務，從而促進企業能夠快速發展。這種負債經營形式雖然能暫時解決企業需求，但同時具有很大的風險，不僅因支出加債利息而提高成本，而且可能因決策失誤而導致企業面臨資不抵債的窘境。在國際市場的快速發展情況下，科技企業的負債經營對企業的發展是非常重要的，因為隨著市場經濟的不斷完善，科學技術的不斷發展，新型技術產品的不斷生產，科技型企業可以在短期內改變經營方案，縮短產品的生產與研發周期，制定市場定位決策，從而快速有效地占領市場。

科技企業的金融管理大體可分為對內的資金管理以及對外的金融投資，它們均是通過建立企業銀行金融機構來實行的。相應的程序包括集中管理企業資金與提高資金使用效益，投資證券與開展貸款和對外租賃以及對外提供金融服務。例如在早期，美國的通用、福特和克萊斯勒三大汽車公司就已經向顧客提供汽車貸款，并對貸款實行證券化，這樣方式也給證券市場帶來了很好的發展前景。

3.科技企業金融管理的要點

科技型企業一般視產品為市場立足之本，通過市場導向對產品進行研發，而這些都需要資金的注入，資金如同科技企業的血液，而金融管理就是要保證科技企業內血液的暢通和穩定。金融管理的要點包括三個方面：

3.1 制定金融計劃。制定金融計劃是科技企業實行金融管理的首要任務，可根據國內外的金融形勢和企業內部產品生產、研發及銷售和資金管理等運行情況，通過分析一段時間內資金源頭、資金成本、資金構成、資金運用以及資金效益等信息，規劃出能夠保證企業生產經營和業務全面發展的多期金融目標。

3.2 制定金融決策。基于上述方法制定的金融目標，通過籌資、分配和運用等綜合政策手段，對企業做出最佳的金融決策，使企業的發展能夠市場需求，同時滿足社會發展趨勢。

3.3 發揮金融優勢。金融類似于企業生產運行、技術創新以及資金有效運用的方向桿或平衡桿，因此，金融管理在科技企業的運用中必須要發揮這個金融優勢，給企業的指定方向并保證平衡，促進科技企業經濟效益的提高。

4.科技企業中金融管理的運用

科技企業應用金融管理的前提是對該企業建立銀行或類似金融機構，一般非銀行金融機構主要有信用合作社、金融信托投資公司、企業集團財務公司、金融租賃公司、債券公司以及保險公司等。例如當企業建立了銀行機構，則該企業需要實行的金融管理包括銀行賬戶管理，銀行貸款管理、銀行金融信托管理、租賃管理以及金融風險管理等，其中每一項管理具有不同層次的劃分。

4.1 科技企業賬戶管理可分為企業賬戶使用管理，即企業在銀行開立賬戶后，就要通過銀行賬戶辦理有關資金收付情況；企業賬戶變化管理，即管理企業在經營管理過程中，因搬遷、改名、合并以及破產等原因導致的賬戶變化；企業業務憑著管理，即企業與外界機構之間經濟交易的資金收付憑證，也可分為有價結算憑證和空白結算憑證；企業票據掛失管理，即管理企業在經營管理過程中可能導致重要票據丟失而產生的損失，管理企業因空頭支票或貸款拖延等情況導致的信譽度下降的賬戶資金。科技企業銀行貸款管理主要是因為企業在經營管理中因資金調用困難而向銀行貸款情況下，管理企業的貸款類型，可分為借款合同管理、企業貸款利息管理、企業貸款期限管理等。

4.2 企業銀行金融信托管理是一種為合作雙方的信任委托建立起來的關系管理模式，它包括企業金融信托機構選擇，即企業依據規劃的項目要求的可實現性而對金融機構進行選擇；企業金融信托的計劃管理，因金融信托計劃是國家信貸計劃以及金融宏觀調控的重要組成部分或手段之一，企業可通過金融信托計劃實現貸款或投資，因此也產生了企業的金融信托核算、效益和資產管理。

4.3 在科技企業實際經營過程中，金融租賃可從服務性租賃的角度論述，分為短期租賃、專業設備租賃以及維修租賃等三種形式，是一種以融通資金為目的的方式。即當企業因科技發展而實行產品更新或產品研發時而需要添置設備，租賃公司不直接提供貸款，而是提供代購機器設備，再以出租的方式給該企業。金融租賃的管理是對金融租賃合同以及租金支付進行管理，使企業能以融物的方式實現融資的目的。

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從2007年美國次貸危機引爆以后，美國資產價值泡沫連續消散，不少手持次級房貸的銀行和涉及金融機構都陸續破產，金融商品危險和流走性缺失進一步擴展，導致產生世界重要金融市場劇烈的波動。房價一落千丈、房地產業不停走低、拋售銀行股、銀行提擠狀況十分嚴重，使幾個月下來華爾街五大投行三家關門兩家改革，次貸危機自然成為金融危機。這次金融危機危害性已伸展至全球，且不停、嚴重地侵蝕實體經濟，金融學者常對此類事件都稱作經濟危機。

2美國金融管理系統歸納和教訓

2.1美國金融管理系統總體態勢

國家金融競爭力主要組成要件是金融管理系統，領先于其他國家和地區的美國金融業從側面體現它管理系統已經適應市場發展并占有優勢。據實證調查，美國金融管理系統是典型分權型多頭管理模式，被稱作傘式管理+功能管理體制，是功能管理和機構管理綜合體。在這樣管理系統里存在各種各樣的類型、層次的金融管理機構，美國執行在分業管理與統一管理間的一種金融管理模式。其中，金融持股公司采取傘式管理規定，作為傘式管理人的美聯儲負責公司綜合管理；且金融持股公司又按所營運業務類別來接納各種行業管理人的督導。傘式管理人和功能管理人聯合促進美國金融業發展。

2.2美國金融管理系統存在不足

2.2.1“雙重多頭”管理系統易發生監管重疊與真空

出于管理機構繁多而對某一行為具管理權力產生的現象就是管理重疊。管理過程中它的最大缺陷在于出現管理多余內耗和資源浪費，正常可采取合理的權力區分方法處理。而全部管理機構職權都不涉及某些金融風險是管理真空。美國金融管理系統中還沒有統一法定最高管理機構，在相同分業管理模式、金融混業經營環境下，“各管其一”的機構設置容易使各管理部門發生對某些金融市場狀態特別是部分金融衍生商品管理出現漏洞。所以，從根本上與此相同的全面管理“雙重多頭”的機構設置是存在管理重復和漏洞的。

2.2.2金融管理制度發展滯后于金融創新發展

金融管理體制發展給出新規定是金融業全面發展和金融產品創新腳步迅速。在逐漸激烈市場競爭環境中、金融風險無法完全管控狀況下，可惜美國金融管理體制未適時地進行改革，金融機構持續拓展市場和展開創新業務反而成為危機形式的累積。在風險擴展進程中，美國分散管理體制決定機構并沒有進行負責，實際管理系統與各類金融市場之間的密切發展態勢并不吻合，進而面對市場不斷變化和發展，管理者沒得到有關法規明確授權，使本來具有優勢的分散管理體制反而變成致命弱點。

2.2.3次貸源頭貸款缺乏監督，管理機構職責未履行到位

特殊客戶層在接受發放次級貸款時，沒有抵押資產、連帶保障，管理部門就事后向貸款機構財務情況實行評判，事前管理沒有履行相對應責任。出于此類貸款機構可積極介入資產證券化過程，所以，財務狀況無法及時體現貸款效益，因而，管理當局只在最后資金鏈破壞時才認識到是存在風險的。

2.2.4缺乏對信用評級機構管理

次貸產品屬于結構復雜性融資商品，投資者不太清楚估價內在價值與險情。所以，信用評級便成為投資者決策重要的唯一憑據。不過，信用評級制度被美國政府及管理部門歸于聯邦證券管理法律系統以后，還未成立針對信用評級機構自身的管理與問責體制。正是因為缺乏對信用評級機構管理和權重責輕制度錯位，引起了信用評級業道德風險，為危機廣泛延伸和爆發埋下隱患。

3借鑒美國經驗深入分析我國金融管理系統

作為一名大學生應借鑒美國經驗對我國金融管理系統進行深入探討和分析。通過對相關資料的考證，我國金融業于上世紀90年代真正興起并發展，我國通過金融改革實行嚴格分業經營和管理制度。金融管理系統由中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會四個并不互管的行政和事業機構組成，還設置除這四部門外的財政部等多部委領導參與的金融管理聯席會議。據有關資料及學習研究，多頭監管、自律組織弱化、法律配套措施不足、執法力度不夠等仍是目前我國金融管理存在缺陷，特別是多頭管理監管權力分散，不利于管理實施且有悖效益原則。

篇7

一、金融管理在企業經營管理中的作用

企業的經營管理本質特性即“金融活動”。企業是負責商品的生產以及流通的主要平臺，也是商品生產以及實施的過程。實現生產價值的前提是提前預付一定數額的價值。貨幣資金是現代商品經濟中可以體現商品價值的唯一表現形式，作為企業一定要持有一定數額的貨幣資金，利用貸款的方式獲得生產產品所需要的設備以及材料和工資支付；只有這樣才可以將勞動者以及生產資料、生產對象結合到一起，實現商品價值。企業所生產商品價值能不能實現，主要是看企業生產經營狀況的好壞。而實現商品價值的主要標志則是通過超過已付的貨幣資金價值得以體現出來。

商品生產的基本要求就是實現價值增長。企業經營的主要過程即是：進行墊付生產所需的資金量――支付勞動費用以及各種生產所需材料的資金――商品的銷售――得到比墊付時多的資金。據以上內容可以看出，在企業中的經營生產活動是指經營貨幣的過程，也正好符合金融活動的自身特質。

企業經營過程中的管理也是金融管理。企業在經營管理當中離不開和金融相關的各個問題。保證金融活動的正常經營，就可以保證企業經營管理的正常運行和發展。

第一，企業在經營生產過程中，不可缺少的就是聚集相當數量的資金，而資金的主要來源可以通過以下三方面：自己本身的資金；銀行貸款；進行融資基于負債的形式。

企業在進行融資的過程中，最主要的一種方式是采用股票發行的形式，需要全面掌握和股票相關的問題，比如說，股票的發行作用、特點、發行價格、以及管理機制等一系列問題。由此可以看出，通過進行金融管理，才可以將融資過程中得以順利進行。

第二，企業在進行投資過程中，可以利用擴大生產規模、進行股票買賣、買賣債券、信托等方式進行投資，是基于全面掌握金融市場各種變化狀況，尤其是掌握各種證券的利益走向，杜絕由于決策問題而造成的企業損失。

第三，國民經濟得以長遠發展的最基本的一點就是企業的發展。企業想要長期順利地發展經營下去，需要企業自身能力的付出，進而保障我國經濟平穩發展，所以進行企業經營管理的同時，需要嚴格依據我國金融管理的法制規范；將企業經營過程中各種資金、工資等管理內容做好。

第四，在這個復雜的商品時代，企業經營管理過程中存在許多的問題和各種原因，造成了企業在經營管理過程中發生經營不善，產品銷售滯瀉；又或者損失企業勞動能力，造成企業生產產品積壓，造成企業破產，關門。想要將以上問題得以解決，提高企業在問題發生時的應付能力，保證企業在經營過程中得以正常持續進行，實現經營利潤，其中最主要一種方式就是進行投保，而且還要按照保險中所規定的方法管理企業。顯而意見，在金融管理中，保險管理是非常重要的一個方面。

二、企業金融管理方面的現狀分析

（1）銀行信貸支持少。企業在向銀行貸款時，由于我國銀行針對企業的貸款信用交易相對比較高，而且針對企業的監控資金成本也比較高，再加上由于企業只存有少量的固定資產，以及低等級的信用度，再加上可以用于銀行貸款抵押的東西又比較少等一系列原因，使得企業在取得銀行貸款的時候，很難獲得銀行的支持率。在企業中只存有一些短期的貸款資金，像一些中長期的貸款資金幾乎很少，使我國企業資金的準備嚴重出現不足。

（2）企業資金回收困難。企業經營管理中資金是非常重要的基礎保障，當今大部分企業在收款過程中出現了許多困難，對欠資金企業不能進行充分地進行各種信用和風險分析，更不能全面掌握供款單位的整體情況，造成企業在回收資金時出現了各種各樣的問題，造成資金鏈的斷層。

（3）企業融資結構不合理。受到經濟體系的影響，企業整體金融資金流動不能正常流動，造成了企業大數量的資金損失，引起企業的各種賬面發生死賬、壞賬現象增多，影響了企業在進行銀行貸款時不能正常進行，損壞了企業在銀行的信用度。

三、如何如強企業金融投資管理

（1）提高預防金融風險意識，完善自我金融管理體系。通過五個步驟可以實現企業的金融投資管理：制訂企業投資規則、分析投資結構、建構投資內容、修正投資方式、總結投資評估結果。其中確定投資法規是實現企業金融投資管理的關鍵所在。詳細分析市場運行狀況，確立正確投資規則，下面實施內容才可以有效進行，企業才可以獲得生產價值利潤。不過投資確定在實行過程中很多問題，并不是很容易可以做到的。因此在進行制訂金融投資規則時，要以國家的相關政策為基礎，加上市場經濟的發展狀況，還要具有金融投資風險的思想意識，建立完善的金融投資體系。

經過實踐證明，每個企業在決定投資時，一定要有相關的風險預防意識，建立完善的防范體系，這樣即使風險到來，也會減少風險意識，進行有效防范意識。

（2）建設人員建設，制定有效的金融投資方向。企業投資時，充足的資金固然重要，但是關鍵還需要專業的投資管理人才。作為各行各業發展之根本，人是不可缺少的。企業不僅要吸引更專業的投資管理人才，還要對專業人才進行相關知識的培訓，提高專業人員的業務能力，進而提升企業投資管理人員對市場動作的分析能力。只有這樣才可以使企業建立正確的金融投資方向，推進企業在市場競爭下得以平穩發展。

（3）規范企業預算編制工作。企業經營活動直接受制于企業過程中質量預算的好壞，也是直接影響企業績效主要因素，所以企業日常過程中要嚴加重視企業預算過程中的各種工作。進行企業預算編制可以給金融投資創造出優良的條件。

首先，在進行企業預算時，作為預算管理人員要進行前期的詳細調查，以及各方面的取證，這樣取得的預算編制結果才是最正確、真實的。

其次，不能隨便變更企業的預算，如果一旦需要變更，一定要出示科學有力的證據，又或者根據相關變更程序進行。因此，需要對企業預算編制加強管理，提高在預算作用下企業資產管理的制約力，提高企業金融投資的合法性。

再次，要嚴格懲罰企業當中各個部門的虛假呈報預算結果。企業預算編制時要持有科學公正的態度進行，不能被各種各樣的原因所影響企業預算的實用性。

最后，企業預算編制時要詳細記錄，其一，有效考核企業各部門經營績效，核算無誤。其二，指導企業各部門的實際工作，制約企業各部門的工作內容，提升企業各部門資產的有效管理以及有效使用。完善企業預算編制工作機制，提升企業金融投資管理中資金的可靠性，提升資金基礎，促進企業的投資管理工作有效進行。

（4）利用ERP進行精細化金融管理。在企業經營、金融投資管理中采用ERP系統，可以優化提升企業在金融管理以及人力資源管理中的各種資源配置。ERP創造了一套標準地企業管理作業流程化系統，使企業的領導對自己企業產品的銷售情況以及資金流通狀況和市場情形得以全面實時掌握。與此之外，ERP系統應用于企業中，還可以實現駐外管理人才跨地域管理企業的經營狀況，實時溝通企業經營信息，增加企業通過精細化管理后的企業金融管理成果。只有保持信息的實時交流才可以使企業管理人員全面掌握企業運行情況，給企業提供全面、正確的實時信息。比如，企業財務管理過程中摒棄了傳統的企業賬務管理方法，應用了具有現代化技術的ERP企業財務管理方法。降低了由于人為因素而影響的企業精細化金融管理效果的實現。對于精細化管理軟件，企業還要及時更新軟件，還要以此基礎進行研究企業金融管理軟件，提升企業金融軟件的信息化、辦公自動化。

（5）評定企業信用。當企業在進行交易時，需要將交易對象的詳細情況調查清楚，根據交易方的企業運行狀況、企業生產質量進行評定交易方的信用度、生產價值的盈利度，這也是企業的必需要求。減少企業風險，使企業生產經營狀況，企業經營資金、企業金融投資管理平穩發展。

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【關鍵詞】金融；金融管理；問題；服務；創新

中圖分類號：{D922.23} 文獻標識碼：A 文章編號：

國際金融危機的陰霾仍然沒有徹底消散的今天，金融企業作為金融危機的最直接受害者，加強金融管理，不斷創新服務方式手段，對于提高金融業抵御風險的能力，確保國家金融安全，更好地服務經濟社會發展具有十分重要而現實的意義。

金融服務質量不高，金融產品品種單一，市場競爭力不強。地方金融機構大多具有成立時間短、起點較低、人員素質不高、金融創新意識和能力較弱的特點。金融創新是金融市場發展的必然趨勢，這直接造成地方金融機構金融產品品種單一，金融服務質量不高，從而難以滿足消費者的需要，市場競爭力不強，并進一步加劇我國目前存在的城鄉金融二元化格局。

一、我國金融管理存在的問題

（1）管理目標不夠明確。在市場經濟發達國家，金融管理目標與中央銀行貨幣政策目標是不同的。貨幣政策目標是宏觀目標，借助貨幣政策工具調節貨幣供應量，以保持幣值穩定。而金融管理的目標較為具體，突出強調保護存款人利益和維護金融體系的安全與穩定。

（2）金融管理獨立性不夠。我國銀監會作為國務院下屬機構，在業務操作、制定和執行政策、履行職責時，較多地服從政府甚至財政部的指令。

（3）金融管理機構協調性差。從金融管理機構的設置來看，我國基本上屬于分業管理模式。但是，這些部門的職責缺乏嚴格的界定，相互間缺乏協調。

（4）現行管理制度不利于金融創新。在現行分業管理制度下，銀行參與證券業務被限制，一些具有轉移風險及套期保值功能的金融產品和金融工具無法在市場立足，影響到證券機構的運作及策略，證券市場表現出很強的短期投機性和不穩定性。

（5）現行管理制度不利于金融業的規模集中。現行分業管理制度，不利于銀行業向“全能銀行”發展，影響其國際競爭力的提高；對于證券、保險的嚴格限制、融資及投資渠道的缺乏、傳統單調的業務品種，加劇了同業之間的惡性競爭，使證券、保險行業競爭力下降。

二、金融管理與服務創新對策探討

金融業面臨諸多風險和挑戰，有效應對這些風險和挑戰，除了要強化金融業內部管理與控制外，還要積極開拓視野，不斷創新金融管理與服務的方式方法，以創新來防范和化解風險，以創新來推動金融業可持續發展。

1.創新服務理念與服務方式。金融機構面臨市場多元化，客戶需求多層次化，金融市場的競爭更趨激烈，在這種形勢下，要堅決樹立和貫徹“以市場為導向，以客戶為中心”的經營理念，牢固樹立起“面向市場，了解市場，服務市場，開拓市場”的經營策略，將“以客戶為本”落到實處。要通過創改變金融行業、金融機構的服務能力，來向客戶提供更好的產品和服務，進而獲得企業的收益。客戶是金融機構發展壯大的基礎，金融機構要實現盈利，就離不開客戶。隨著科技進步和社會發展，只有不斷進行金融創新，才能最大限度地滿足客戶對金融服務的需要。

2.創新金融服務產品。金融產品服務創新主要指金融行業為客戶提供的價值凝聚形態，包括種類用于投資、避險，或者金融操作便利工具，以及附加在這些產品上的其他勞動價值。金融工具是金融產品的一部分，傳統的金融行業主要通過提供各種勞動，為客戶獲利、避險、支付便利提供幫助。金融機構要積極創新服務產品與領域，金融機構提供的產品和服務遠不止金融工具，還應當包括咨詢、信息服務等，并進下發揮金融工具如：股票、債券、支票、匯票、銀行卡、保單、期貨等的作用，以新的模式促進服務的增值升值。同時，要進一步優化服務環境，盡可能為客戶提供舒適、整潔、大方、美觀、莊重的服務環境，提升金融企業服務形象。

3.創新金融管理。管理出效益、出戰斗力。金融機構要建立健全金融管理服務激勵機制，創新為提供更有效地金融產品和服務所需的組織、崗位、流程、培訓與考核，以及市場營銷方式、商業模式等。積極探索設立獨立的信用卡公司、小額貸款公司等，引入風險管理一票否決制、貸款終身責任制。信用卡的收費模式要打破傳統的向受益客戶收費的模式，轉向了以向商戶費為主的商業模式，擴大信用卡的使用范圍，使信用卡像手機一樣普及和便捷。同時，要加強金融技術創新，采取有計劃、有步驟地加大對個人金融業務的科技投入和項目開發力度，使個人金融業務電子化服務水平接近國際先進水平。

結合我國的具體國情，特別是從我國金融運行和發展的現狀來看，我國似乎已經逐漸出現了對統一金融管理的客觀需要。隨著我國成功加入世貿組織，無論是金融產品的交易，還是金融組織、金融市場之間的合作與結合都將從廣度和深度上日益加強。從業務合作到股權重組都將使我國金融與全球金融的聯系更加緊密，即金融全球化對我國金融的影響日益深遠。

近年，我國金融業取得了長足發展，特別是金融以其定位于區域、服務于微小、成長于地方的特點而受到當地政府的特別青睞，各地相繼成立專門機構，出臺相應法規推動其發展。在促進金融發展壯大的同時，探索建立合理、有效的管理模式，確保其健康有序發展，對防范金融風險，維護金融穩定具有重要意義。

參考文獻：

[1]陳浩．抉擇：金融經營與管理[M]．昆明：云南人民出版社，2009（1）

[2]黃發．發達國家金融管理比較研究[M]．北京：中國金融出版社，2008（4）

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金融管理專業課程設計在要求學生掌握知識和專業能力之外，還創造條件提高學生的人際交流和公眾交流能力；培養學生的自我發展能力，適應金融環境變化的能力。

主要課程

經濟學主要課程：政治經濟學、西方經濟學、財政學、國際經濟學、貨幣銀行學、國際金融管理、證券投資學、保險學、商業銀行業務管理、中央銀行業務、投資銀行理論與實務等。

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關鍵詞：地方；金融；管理；政府

中圖分類號：G12 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）09-0477-01

在我國地方政府金融管理體系的發展中存在以下現狀。第一，制定和實施地方金融發展總體規劃，并且運用各種激勵措施推進金融業的整體發展，保證金融規劃的實施。第二，通過指導地方性金融機構改革和發展，推動了地方金融生態環境建設，防范和處置了地方金融風險。在體系的發展中有如下改革措施。第一，完善地方金融機構治理結構，增強其風險管控能力，推動政策性改革。第二，優化社會資金配置總效率，建立多元化、多層次的區域金融體系，擴寬融資渠道。

一、我國地方政府金融管理體系的現狀。

制定和實施地方金融發展總體規劃，并且運用各種激勵措施推進金融業的整體發展，保證金融規劃的實施。

在我國地方政府金融管理體制的發展中存在相應發展現狀，政府制定了地方金融發展總體規劃，對地方型政府做出了相應的要求，發揮地方政府的主導性和優勢性，針對各政府的金融發展現狀做出不同的規劃，使各區域發揮各自的優勢，取得更成熟和各完善的發展。政府根據各自的情況制定了金融發展總體規劃，將地方政府的發展特色同宏觀管理結合在一起，通過有效的管理確立了金融發展總體規劃，通過規劃的形式將發展中存在的優勢不斷的擴大，針對存在的問題提出相應的解決辦法。

同時對地區的發展特色和地區經濟發展特點進行了長期的規劃，確保金融建設可以分為幾個階段，每個階段如何投入資金，如何發揮管理部門的作用，使整體的發展有了指導性的文件。在規劃確立好后開始對政策進行實施，對每一個階段、每一個部門、每一個投資框架進行具體的落實，保證政策不出現傾斜，保證規劃體系可以落實到每一個區域，帶動地方政府的金融高效發展。

政府運用了各種激勵機制措施推進金融業的發展，通過對建設部門、管理部門、策劃部門采取各種激勵措施，通過物質獎勵和精神獎勵激發了工作人員的工作積極性，使金融發展具備了主觀因素，并且使激勵機制和管理體系有效結合在一起，實現了管理的科學性也使激勵機制在運行中有了方向，促進了金融業的良性發展。在體系的發展中相關部門通過制定和實施規劃，并運用激勵措施激發組織的內在優勢，使金融規劃更好的得到了實施，為政府高效管理和金融發展提供了正確的思路，促進各地區的經濟發展。

通過指導地方性金融機構改革和發展，推動了地方金融生態環境建設，防范和處置了地方金融風險。

在我國地方政府金融管理的體制發展中存在相應發展現狀，通過指導地方型金融機構的改革，使地方的金融機構得到了最長足的發展，各機構提高了經濟效益，通過執行各地區的改革文件，使改革有了立足點，同時地方性政府也會對機構進行政策上的指導，發揮了政府的管理和調配能力。在金融管理體系的發展中正確處理了改革與發展的管理，使地方的金融發展取得了最大的成效。

在金融體系運用中推動了地方金融生態環境建設，通過經濟的進步推動了生態環境的發展，使環境發展得到了經濟的反饋，使地方性的金融體系適應了可持續發展政策，使金融的發展不脫離社會大環境，促進了地方的經濟、政治、文化、環境的交融，提高了社會效益。在金融政策的發展中使社會的各領域得到了進步，共同防范處置了地方金融風險，通過對金融性機構的改革和發展建立了風險防范措施，通過推動社會的可持續發展處置了金融發展中的不平衡點，為地方政府經融管理的發展提供了保障。

二、我國地方政府金融管理體系改革措施。

完善地方金融機構治理結構，增強其風險管控能力，推動政策性改革。

在我國地方政府金融管理體系的改革中應堅持必要的措施，要完善地方金融機構治理的結構，使地方金融結構實現對所管轄的部門的治理作用，要組織好每一個區域所管理的結構，保證所管轄的地區不出現漏洞，能夠取得整體性的管理成效。要對管理的機構設置框架，分步驟、分時機、分管理問題來發揮治理作用，使各職能機構發揮最大的金融效果。

要增強對風險的管控能力，確保在存在風險隱患的時候就得到了管理部門的重視，要及時發現風險，并及早清除風險，確保風險可以不斷的縮小，不會由于管理上的不到位使風險不斷擴散。管理部門要對易出現金融風險的階段進行定期監控和監察，對此區域的管控人員制定風險責任制度，防范風險問題的出現。

優化社會資金配置總效率，建立多元化、多層次的區域金融體系，擴寬融資渠道。

在我國地方政府金融管理體系的改革中應堅持必要的措施，要優化社會資金配置的總效率，使社會的資金更合理更快速的投放到金融領域中，要使金融資金配置的效率得到提高，實現社會資金和金融資金的優化轉型，使資金用到正確的領域內，并能促進資金的二次利用，優化各資金結構，完成資金的更合理配置和應用，提高資金的運作效率，增加整體金融的運作資金。

要建立多元化、多層次的區域金融體系，使金融體系可以取得不同的分配，還原出更好的金融效果，并發揮金融的層次化作用，使各結構準確的組建在一起，使區域的系的擴寬渠道越來越多，形成的體系也越來越具備發展性。要擴寬融資渠道，使更多的融資投入到金融領域，地方政府要發揮金融調節作用，不斷的對各資金流向進行了解和分析。要發揮政府的宏觀調控作用，放寬投資的渠道，使各領域的資金融入在一起，通過各渠道獲得更多的建設資金，為區域金融發展提供物質保障。