財務風險以及應對措施范文

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[DOI]1013939/jcnkizgsc201718240

1基層醫療機構的財務風險

基層醫療機構是居民正常生活與生命健康安全的保障，也是國家一直大力扶持和建設的重點項目。基層醫療機構的運行主要通過資金籌集、政府撥款建設、醫院正常運營、投資安排以及財務管理及各種規章制度的建立及實施共同組成。近年來，隨著社會和時代的發展，各行各業的管理體制與經營模式均已發生改變，由于基層醫療機構的特殊性，其在發展過程中出現了各種各樣的問題。基層醫療機構的財務風險出現的問題，可能是由于醫療機構自身的投資力度不夠、缺乏資金引進，也可能是由于國家相關政府部門對基層醫療機構的建設投入力度不夠，或者基層醫療機構的發展難以得到法律和相關制度的保障，或者是由于在醫療機構正常運營過程中存在藥品折扣、醫藥費拖欠、基層醫療機構財務人員自身專業素質和職業道德素質不高等原因造成的。長此以往，基層醫療機構的正常運行所需資金供應將會出現困難，基層醫療機構內部的資金投入、資金運用、經濟收益難以達到平衡的發展狀態，將會嚴重影響其正常運轉和發展，也會導致其財務報告不真實、不準確，為基層醫療機構的財務管理帶來一定的風險。

2基層醫療機構中常見的財務風險

21策略風險

當前我國基層醫療機構的經營現狀正隨著社會發展而改變，在當前的基層醫療機構日常運行中，藥品折扣、醫療費拖欠、藥品采購舞弊等現象不斷發生。在基層醫療機構不斷加大資金投入的同時，財務賬面上的應收賬款卻在逐漸增多，呈現入不敷出的現狀。當前我國大多數基層醫療機構并未及時調整其管理模式及工作方法，管理手段也較為傳統，導致基層醫療機構內部的財務工作無法核算準確。

22運營風險

我國當前基層醫療機構體系中，私立醫療機構越來越多，大多是個人合伙企業或者家族企業，基層醫療機構的經營者及投資者在對其進行管理時，特別重視企業管理權和所有權的統一，家族企業中家族化管理現象較為嚴重，其內部分工不明、職責不分，往往出現越權行事的現象。基層醫療機構經營者和管理者希望將財務管理權與參與權掌握在自己手中，不利于財務工作的現代化科學化進行。

23資金管控風險

基層醫療機構的運營往往較復雜，除了運營過程中資金的收取和繳付外，還需要對各個部門的資金流動進行管控。其中任何一個環節或者步驟出現問題，都可能會給基層醫療機構帶來風險。同時，除了日常的運營外，基層醫療機構的運營還存在一些額外的資金風險，如庫房資源的資金占用，結算資金無法及時回籠，相應的投資資金無法及時到位，都可能造成資金流動阻礙，如不及時管理和采取措施，還可能會造成資金鏈斷裂，從而進一步加大基層醫療機構的資金風險。

24債務償還風險

基層醫療機構在市場中的競爭日趨激烈，如何才能讓自己在當期市場環境中站穩腳跟，各家基層醫療機構也是費盡心力，絞盡腦汁。當基層醫療機構的正常工作因為受到藥款拖欠、采購成本較高從而導致其內部工作無法正常進行的時候，基層醫療機構在下一步的藥品采購以及設備采購中由于缺乏靈活充分的資金，往往采用賒賬的形式。長此以往，基層醫療機構賬面上的應付賬款就會越來越多，企業在無法及時收回應收賬款的情況下，面對著越來越大的還款壓力。

25人員風險

人員風險是指因為財務人員的行為而造成的風險，而這種風險又分為兩種：技術風險和道德風險。技術風險是指由于基層醫療機構財務人員自身財務經驗不夠，同時對醫療行業的熟悉程度不夠，會計專業知識不精通，會計核算上不準確，還可能會在賬務信息上不能全面或準確地體現真實情況，或者不能在經營過程中及時發現風險隱患的存在而產生的財務風險。道德風險是指基層醫療機構財務人員違反相關法律法規及職業道德，提供虛假賬目、利用職務便利占用公有資產等所產生的財務風險，還有財務人員崗位安排不合理，不能發揮內部控制的作用，不能相互牽制和監督，發生合伙侵占單位資產的行為。

3基層醫療機構財務風險的應對措施

31進一步提升風險意識

基層醫療機構應該重視風險的預控措施。風險預防不僅僅是醫療機構負責人的責任，也是單位全體員工的重要工作。只有強化全體員工的風險意識，達到上下一心，不留死角，才能更好地預防和管控風險的發生，才能真正做好相應的運營服務。

32強化相關財務人員的職業技能及道德標準

人的因素是一項工作成敗的關鍵，需要不斷對基層醫療機構的財務人員進行業務技能的提升和道德規范的培訓，使其認識到財務人員與財務風險息息相關，要在風險管控中遵循法律的規范，同時不斷提升技能。財務人員專業性較強，知識更新快，如果不加強學習很難適應單位核算和管理的需要，要充分利用繼續教育更新專業知識，也可以單位間相互借鑒和學習交流，增強財務人員實際操作能力，將學到的財務知識與基層醫療機構運營的實際相結合，以科學的方式操作，才能更好地提升管控和預防風險；要經常對財務人員進行職業道德教育，用以往的案例來說明職業道德出現風險對個人及單位的危害，做到警鐘長鳴。

33完善管理控制機制

制定完善的管理制度，讓制度在財務風險控制中發揮作用，用制度來規范工作流程，減少人為因素，各工種之間相互銜接、相互控制，各部門之間要協調配合，降低和預防財務風險。管控及預防財務風險不僅僅是基層醫療機構幾個部門或是幾個相關人員的參與就可以達到的，只有依據實際情況科學地制定管控機制，并嚴格地執行才能保證管控的完備性、科學性和高效性，做到層層有據可依，有據可查。

34強化運營管理

良好的運營必定和健康的資金流轉密不可分。強化財務管理能力，利用合理的信息技術和方式方法，讓資金良性循環才是運營的基本保障。同時，針對一些已經出現的問題，需要及時提出解決方案，并將責任劃分到人，定人定時地制定策略方針。加強監管力度，任何一項方案的制定實施都需要有相應的監管和反饋，才能及時地了解事態發展的情況，做到風險控制信息共享，充分利用信息技術，做到及時調整，避免時間、資金的浪費，從而提升人員、資金的利用率。

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摘 要 任何企業都必須面對的一項風險就是財務風險，它是企業面對的非常重要的一種風險，直接影響著企業的生存以及發展。因此，對企業內部財務風險進行研究具有非常重要的現實意義。本文主要對企業內部財務風險進行研究，對其概念、特征以及形成原因進行了分析，并同時提出了應對該種內部財務風險的防范措施。

關鍵詞 企業 內部財務風險 對應措施

一、引言

企業在進行財務活動的過程中，往往要面臨很多風險，尤其是在當今經濟全球化的時代。而財務問題的變化近乎影響著整個企業的搖擺，由于近幾年來我國的經濟體制不斷變革，使得企業面臨更加復雜的經濟環境，這也增加了企業內部財務風險的形成。

二、企業內部財務風險的概念以及其特點

隨著市場環境的不斷變化，企業在進行財務活動的過程中，往往會遇到很多難以預測的因素，這些因素會致使企業出現損失甚至破產清算的危險，這就是我們所說的企業內部的財務風險。企業內部的財務風險具有客觀、全面、不確定以及雙重性的特點。其中每一個特點的內涵又有不同的側重：

①客觀性：財務風險的客觀性主要是指財務風險的存在是客觀的，它不會隨著人的主觀意愿發生改變，是我們所無法避免的，它幾乎時時刻刻的存在著。

②全面性：財務風險的全面性主要是指財務風險存在于企業進行財務管理的整個過程中，并且體現在多種財務關系上。財務風險通常也會產生于企業的一些財務活動，比如籌資、積累資金、分配資金等過程中。

③不確定性：財務風險的不確定性主要是指財務風險并不是我們能夠明確估計出來的，它是有一定的可變性的，有時候會發生這種風險，但有時候也可能不會出現，這種不確定性在某些條件下極有可能會搞垮一個企業，使企業遭遇無法承受的巨大損失。

三、企業內部財務風險具體成因

我們知道企業創辦的最終目的就是贏利，所以贏利性便成了企業的首要特征。在企業的運營中，會遇到許多財務性問題。企業的發展與財務風險有著密切的關系，一般情況下，企業產生財務風險的原因主要有：

1．復雜的財務管理環境

企業產生財務風險的原因頗多，復雜的財務管理環境是造成財務風險的外部原因。財務管理具有范圍廣泛的外部環境，比如法律、經濟以及金融環境，這些是財務管理主要的外部環境。

2．失誤的決策

財務的失誤決策是導致企業內部財務風險的直接原因。目前，在我國企業財務決策中存在的主要問題就是經驗決策與主觀決策，這直接導致決策失誤現象的經常出現，并進而導致產生企業財務風險。

3．理財風險意識欠缺

由財務風險的客觀性可知，財務風險是企業無法避免的風險，但在平時的工作中，企業財務管理人員風險意識的缺乏在我國屢見不鮮。

4．企業不合理的收益分配制度

企業在不同的發展階段會采取不同的收益分配政策。企業所采取的收益分配方式對企業資金的籌集影響重大，它會間接地影響資金的來源。

5．不完善的財務制度

財務監控在企業內部的財務管理中具有非常重要的作用，所以企業應該依照自身體系的特點，完善一套財務監控制度，使財務監控的作用得到有效地發揮，同時確保企業內部財務監控體系正常運轉。

四、企業財務風險的應對措施

我們雖然不能避免財務風險的發生，但是我們可以盡量降低它的發生，如果我們不及時規避企業財務風險，就會影響企業的順利成長。因此，我們要做好防范與控制措施，只有這樣才能減輕風險的發生。而企業為了減少自身承受的風險，可以在一下幾方面做出努力：

1．樹立風險意識

在我國市場經濟體制下，所有企業都要面臨一定的經營風險，這種風險在企業的成長中無時不在，因此，企業要提高風險意識，并且制定相應的應對措施來適應變化的內外部環境，努力調整經營策略，促進企業更好的發展。

2．制定科學、有效的投資策略

企業要明確投資項目的資金需求，制定出科學的投資策略，防止投資建設中出現資金預算不足等現象。企業要加強對現金在生產與經營中的流動管理，同時對于款項收支、庫存積壓等現象加大監管力度，從而加速資金的周轉。

3．規避風險

任何一個企業，要想做到防范財務風險，前提就是必須要制定相應對策來規避風險。因此，企業要及時放棄一些可能導致企業在未來發生虧損的項目，以此來規避風險。

4．轉移風險

企業在面臨風險時，可以通過一些手段將自身的風險轉移到與企業無關的他人身上，這樣就可以使企業免受風險帶來的損失。風險轉移可以分為兩種方式，分別為保險轉移、非保險轉移。

五、總結

由上文的分析可知，企業內部的財務風險是企業管理中面臨的最大的風險，并且由于它的客觀性，我們沒有辦法憑我們的主觀意愿去擺脫它，而只能通過分析它的成因、特點等因素來適當的對它進行防范。為此，我們要制定出相應的應對措施來降低財務風險的發生，只有這樣，我們才能減少財務風險的發生，降低企業的潛在損失，從而提高企業的贏利。

參考文獻：

[1]薛云峰.試論企業財務風險的產生原因及防范對策.中國總會計師.2009(09).

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[3]王小惠.企業財務風險的成因及其防范.經濟師.2006(3).

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關鍵詞:財務風險 成因 控制

一、財務風險的涵義

財務風險是指在一定的時期內，公司在進行各項財務活動時，其實際財務收益由于受到內外部環境變化以及各種難以預計或無法控制因素的影響，而偏離了預期財務收益，從而蒙受損失的可能性。它包括籌資風險、投資風險、資本運營風險以及利益分配風險等，是企業經營風險的財務表現形式，使得企業經營和財務狀況充滿了不確定性，不利于公司的穩健協調發展。企業在商品經營過程中往往會依據之前的數據資料結合現有的信息編制財務計劃、做出財務決策，目的是創造最大的利潤。但在如此激烈的市場競爭環境下，企業不能全面地掌握來源于各方面的信息，導致了企業財務活動以及財務結果的不確定性，同時收益和損失也存在不確定性。這說明企業的財務風險是客觀存在的，因此我們要對財務風險的特征進行分析，并指出產生財務風險的原因，采取適當的措施積極防范。

二、公司財務風險的特點

(一)財務風險存在客觀必然性

在公司的正常運作情況下，財務系統會出現太多的不確定因素。財務風險是不以人的意志為轉移必然存在的。在財務活動中往往會出現預期目標已確定，但實際結果卻有所偏離的情況。風險管理人員無法從真正意義上制止風險的出現，只能通過各種方式方法將風險抑制到最小化。

(二)財務風險難以預測

由于公司的財務狀況缺乏穩定性造成財務風險在一定時期內發生的可能性不好預測，給公司的財務風險管理增加了一定的難度。而且，財務風險難以做到事前評估和防范是由于受到財務活動以及相關因素的影響。

(三)財務風險的收益與損失共存

財務風險類似于其他風險，其收益與風險是共同存在且成正比的，收益越大風險也相應加大。因此，企業要想保持經濟效益的平穩提高就必需改善內部管理、提高資金的運用效率，才有助于降低企業財務風險。

(四)財務風險存在普遍性

企業的規模不斷的壯大，組織結構也日趨復雜，財務管理工作也隨之變得更加的繁瑣，財務風險也隨之增大，公司財務風險體現在多種財務關系上，在企業財務管理的各個環節都會出現，如資金的籌集環節、資金的運用環節以及資金的分配環節等都會出現財務風險。

三、財務風險產生的原因

財務風險是現代財務理論的核心內容。產生財務風險有外在因素和企業自身的因素等多種因素，不同的因素導致的不同的財務風險后果皆不同，筆者總結企業產生財務風險的幾點原因：

(一)企業缺乏對內部財務監控的管理

企業要想有效地抑制財務風險的產生必需建立完善的內部財務監控體系，可以根據企業的自身特點量身定制一套適合本企業的內部監控制度，企業必需嚴格執行并使其更充分發揮職能作用。然而在目前看來我國企業建立內部財務監控機制的還為數不多，即使建立了也缺乏執行力度，不能起到監控的效力，難以進行有效的約束和控制，財務風險極易發生。

(二)企業的理財活動與宏觀經濟環境相沖突

國民經濟整體形勢、國家信貸以及外匯等政策的調整影響著企業財務活動。企業理財環境的變化程度制約著企業的財務風險，成為企業產生財務風險的外部原因。企業的外部原因是無法預見和改變的，例如國家利率的波動、股市的起伏不定、油價浮動等。目前大多數企業財務風險管理還處于起萌階段，對外部環境的變化難以適應，對宏觀環境的變化預見不夠，反應不靈敏，缺乏有效措施，造就了財務風險產生的環境。

(三)企業內部財務關系混亂

企業內部各部門在資金管理及使用、利益分配等方面出現關系混亂、權責不明確等現象，造成資金嚴重損失、使用效率低下等狀況。然而，在企業的投資決策環節，缺乏對投資進行可行性分析，還需加強對市場的調研力度，投資不夠慎重，最后導致投資失敗，嚴重的可構成企業倒閉的因素，這也是財務風險的產生根源之一。

(四)財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足

財務風險是伴隨著財務活動出現的，凡財務活動的產生，財務風險必然隨之而來。然而，在日常工作中，企業的財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足，缺乏風險意識，這也成為了財務風險產生的重要原因之一。

四、加強公司財務風險管理的策略分析

(一)企業應提高對經濟環境變化的應對能力

企業財務風險的外部原因主要是由于經濟環境的復雜多變引起的，經濟環境因素的變化嚴重影響著企業日常財務管理工作。外部環境的變化也是有一定的趨勢的，企業不能在面臨經濟環境變化的時候措手不及，一定要慎重的分析，及時建立起風險預警機制，采取合理的應對措施，將財務風險所帶來的損失降到最低點。針對環境變化的預測，公司應加強對財務風險應對措施的制定，并有效實施。調整公司財務管理政策，增強公司應對財務風險能力的免疫力，以降低外來因素給企業帶來的風險。但更要加強企業管理部門，財務部門，經營部門的監督和控制，并將企業的經營活動也納入風險預警范圍內。便與及時發現風險疑點，定期評估企業的財務風險。

(二)建立財務風險管理的有效領導體系

在企業中，企業的領導層永遠在企業中起主導地位，它是企業文化的引導者。在企業財務風險管理方面，領導階層也是最終的詮釋者，同時領導層也起到培養員工執行力的作用。企業領導層需要引導員工對企業文化的認識，以及使員工從企業文化中得到更多的領悟。只有建立有效高端的領導體系并有效的運行，企業才能健康持久的發展，企業的風險管理才能得到有效的控制和防范。

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（一）要學會有效的識別經濟財務風險

要想規避經濟財務風險，前提條件就是要能有效識別風險。能夠準確判斷企業當時面臨的問題是否存在風險性，是風險規避的基礎。風險的識別主要由財務工作者負責，要想辦法在風險出現之前，通過各種手段，做到對于可能出現的風險類型做出準確的識別。財務風險的識別是否準確和及時，關系到企業能否對于風險做好科學處理，贏得企業發展的主動性和先機。經濟財務風險的判斷可以通過感知風險、綜合分析等手段來實現，感知風險主要是了解風險產生的各種影響因素，進行客觀的判斷，為管理層的科學決策提供參考；而分析風險則能夠使管理層了解風險來源，提高風險的處理效率。感知和分析二者是緊密相連的，缺一不可：感知奠定基礎，幫助企業了解風險的狀況；分析是關鍵環節，分析的準確性越高，判斷的正確幾率也就相對越高。風險識別時要注意分辨財務問題引發的風險、企業人事風險、社會環境帶來的風險、生產經營帶來的風險以及技術風險和目標風險幾種的不同之處，要遵守規定的原則，比如綜合考慮、量力而行，確保足夠全面和詳細。

（二）對風險做出科學預估

對于企業即將面臨的風險，運用已掌握的財務知識對于風險的嚴重程度做出科學的預先評估，這個過程就屬于風險評估。做好這一環節可以改善企業風險管理的質量，提高財務風險管理效率，為企業的決策提供科學的依據和參考，降低企業的運營成本、提高管理效率。在企業進行經濟活動時，由于所處的社會環境和其他原因，風險的處理也要注意分清輕重緩急，對于嚴重的要優先處理，輕微的可以適當延后，進行風險評估的意義也就在于此。出現時間比較早的風險可以提前先制定相關的應對政策；對于嚴重影響企業的風險，一定要慎重對待，優先考慮解決，科學決策、及時處理；對于短時期內尚未出現或者是對企業影響不大的風險，考慮到企業的事情比較多，可以適當往后放一放，延時處理的前提是確定風險對于目前的企業正常運營影響不大。風險評估有五種方法可選，在這里不再多做贅述，企業應根據具體情況選擇最適合的風險評估辦法。

（三）對于面臨的風險要想辦法進行控制

現實中存在很多的不可抗力和許多不確定的因素，對于由此造成的風險后果，必須要進行科學的衡量，決策者需要想辦法，采取一切可行的手段將風險帶來的損失降至最低，減小財務風險給企業帶來的沖擊，盡量不要影響到公司的正常運轉。風險應對辦法有轉移、保留、回避和控制損失等四種。風險保留又叫風險承擔，分為有計劃保留、無計劃保留兩種情況，指的是企業的損失由自己的資金進行彌補。有計劃風險保留是指根據企業的實際運營情況和遇到的風險的情況，得出科學的風險承擔結論，并制定有相關的應對政策和措施，有計劃、有步驟的進行；還有一種是對于出現的風險企業直接承擔，沒有制定后續工作計劃和應對措施，這種情況是無計劃風險保留。風險轉移是指通過保險手段或者合同，將渡人的風險移至受讓渡人，使其承受風險。風險回避指的是企業主動放棄風險的承擔，使某一種風險沒有辦法發生。此種行為相對來講比較消極，因為這樣做雖然可以在一定程度上避免風險的發生，但是企業卻也有可能因此失去某些潛在利益，做法相對保守。損失控制指的是按照一定的計劃，采取科學的手段，通過對風險進行有效控制，以求最大限度的保證企業的利益，降低風險帶來的損失，控制需要在風險發生之前、過程中和事后等三個階段進行。

（四）強化財務人員的風險意識

作為企業自身，對于行業風險要有一個科學全面的認識，把握市場規律，對于市場變化保持敏感，制定多項風險應對措施，提高企業對于市場變化的應對能力；加強人員管理，特別是財務人員，企業要加強培訓教育，幫助財務風險管理人員樹立風險意識，提高綜合能力。企業對于財務風險管理工作要重視，確保能夠適應不斷變化的市場環境，應對措施的選擇上要多考慮企業的實際情況，盡量減少商品直銷；除此之外，企業還需要實時調整公司的管理政策，規范工作人員的行為，使他們明白風險管理的重要性，對待工作必須保持嚴謹認真的態度；公司目標制定時，要提前做好風險預估，確保短期目標實現的同時，長期利益不會受到損害，盡量降低風險發生的概率，促進企業平穩運行。

（五）完善企業財務工作的管理制度

企業除了要對現金使用進行準確編制之外，對于匯總資金也要注意仔細核查，公司應該形成良好的管理習慣，可以實行按時間編排，每月一次、每三個月一次或半年一次都可以，根據具體情況而定，目的是能夠形成科學的預警系統。比如建筑公司，可以通過分析公司的現金流量，反應具體的資金流向，提高公司的管理能力，改善運營。管理者必須在第一時間發現企業存在的問題和潛在危險，掌握公司的資金使用實況，真正做好財務風險管理工作，提高應對風險的能力。

（六）企業內部要加強監督管理工作

公司必須重視風險規避工作，發揮財務人員的作用，對于已經出現或者有可能出現的各種風險，進行科學的預估，保證管理決策的科學性和高效性。公司除了要對管理工作制定嚴格的規范章程之外，對于財務工作人員以及項目負責人的管理工作，都要加強監督管理，保證管理的規范性和制度化；保證資金流向和使用情況與公司的利益相一致，完善控制制度，規范現金使用行為，發揮資金價值，為公司發展創造有利條件。工作人員必須按照公司規定，有序開展工作，積極主動地發揮自己崗位的作用，對于風險做到提前識別、科學評估和控制管理，提高風險規避的效率，降低企業運營成本，優化資金的合理配置和使用結構，有效規避經濟風險，盡可能的為公司發展謀求更大利益。

二、總結

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關鍵詞：財務風險；內部控制；防范；措施

1.引言

隨著我國市場經濟制度的穩步推進，我國經濟從高速增長轉為中高速增長，產業結構優化升級，企業所面臨的財務風險變得越來越大。如果沒有財務風險防范措施，必然會引發財務危機。為了避免企業遭受財務風險引起的危機甚至破產，有必要從財務風險的源頭防范。

20世紀后期美國學者莫布雷首次提出并使用“風險管理”一詞，從此世界各地出現了大量對風險管理系統性的研究。我國的經濟專家及學者們是從20世紀80年代末才開始對財務風險的研究。本論文研究的意義在于：第一，有助于企業更加了解財務風險的產生機制，更有效地規避財務風險；第二，有利于我國企業走向國際市場，增強我國企業的競爭力；第三，有利于社會主義市場經濟平穩發展。

2.企業存在的財務風險及成因分析

隨著市場經濟的不斷發展，企業的財務風險也隨著發生轉變，目前我國企業普遍存在的財務風險主要有：第一，籌資風險較大，由于市場經濟體制的不斷推進，市場活力不斷被激發釋放，籌資方式與渠道相比以往變得多種多樣，其中金融渠道占主導地位，增加了企業的資產負債率。第二，投資風險比較大，投資環節是資金運動的第二個點，對企業的收益有很大的影響，企業處于市場經濟體制中受到經濟形勢影響較多，特別是改革開放以來，外資企業對我國國內的產品市場產生沖擊，企業的投資回報率下降，加長了投資回報期限，財務風險加大；此外，企業投資不同的資產項目所承擔的風險與所獲得的收益也有所不同。第三，資本營運和資金管理風險較大，國內優勢企業和國外跨國公司為搶占中國市場以獲取競爭優勢，競相采用兼并、收購、重組等方式實施外部擴張，在此過程中由于股權稀釋性和資金流動性原因出現了支付風險。

3.當前企業財務風險控制中存在的問題

分析當前企業財務風險控制中存在的問題，主要如下：

第一，企業不重視宏觀經濟環境的影響。任何一個企業都是無法脫離大宏觀環境，包括政治環境、經濟環境、法律環境、文化環境等等；政府作用相比一些發達國家較為明顯，作用要大于市場作用。政府的宏觀調控在一定程度上會給企業帶來風險。緊縮性財政政策的目的是為了提高稅率，減少政府支出，企業的收益就會減少，經營風險增加。

第二，企業內部風險管理制度不完善、內部控制缺乏或形同虛設。由于企業的自身規模限制和領導者管理意識的影響，內部控制制度不完善甚至形同虛設，對企業的生產經營起不到監督控制的作用。缺乏有效的財務風險管理制度和系統的風險控制制度，企業的經營活動一旦出現失誤，面臨的財務風險帶來的影響是巨大的，甚至會造成企業的破產。

第三，企業的資金運動環節的不合理配置。企業對籌資風險缺乏意識，籌資活動不能適應宏觀環境的變化，選擇固定資產和流動資產的籌資規模分配不合理。資金投放預測決策可能性分析不到位，導致投入考慮不周，造成投資風險。資金營運環節的流動性差，一些企業為了擴大占有的市場份額，過度使用信用銷售政策，發生大量的壞賬，產生經營風險。其次，有些企業內部現金流動性差，使企業某一生產經營活動受到影響，發生經營活動中的財務風險；此外，由于企業的會計記賬方法的不同造成利潤分配過度，進而引發財務風險。

4.企業財務風險控制應對措施

針對當前企業財務風險控制中存在的問題，提出如下應對措施：

第一，把握當前宏觀經濟形勢、加強財務風險管理。企業應樹立風險意識，加強財務風險管理意識，提升財務管理工作的質量，減少資金的盲目投資。企業的財務管理人員也應該清楚地認識到，財務管理活動中的各個環節都極有可能出現財務風險，加強自身的財務風險管理意識也是職業素養的要求。企業的高層管理人員應當提高制定財務決策的知識水平，盡可能地避免因主觀主義錯誤和經驗型錯誤而帶來的決策性失誤。還應該在企業當中構建項目決策責任制并嚴格執行，做到權責明確，實現項目資源的優化配置。

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關鍵詞：國有企業；財務風險；控制

一、企業財務風險影響因素

（一）資產負債率居高，債務風險較大融資活動能夠為企業生產經營提供資金，從而保障企業投資活動、經營活動有序開展。根據融資優序理論觀點，當企業內部資金難以滿足生產經營發展需求，企業需要通過外源融資為企業提供資金支持。融資優序理論指出，企業選擇外源融資渠道，通常會首選債務融資為企業提供資金支持。債務融資相較于股權融資來說融資成本更低，不會稀釋股權。但過渡債務融資會造成企業債務比重逐步擴大，加重企業的債務負擔與還本付息壓力。而且，企業融資獲得資金未得到有效利用轉化為預期收益，就會使企業陷入還債的死循環，一旦缺乏穩定的現金流來償還債務，導致企業面臨較大的財務風險。例如，三鹿集團由于財務危機在2009年宣布破產。

（二）資金鏈斷裂風險資金鏈穩定是企業維持正常經營的關鍵基礎，當企業盈利能力下降，難以通過獲利方式償債企業債務本息。可以通過將企業內部流動資產、固定資產、存貨等進行變現，從而獲得短期現金流，企業償還債務本息。許多國有企業資產設備具有專用性，短期內難以變現，直接影響企業的償債能力。并且對于流動性較弱的資產，短期內快速變現通常需要折價處理，直接造成企業資產價值損失。而且，市場競爭環境下，許多企業采用賒銷模式提升企業銷售競爭力，但與此同時也會給企業帶來壞賬風險，加劇了企業資金斷裂風險。

（三）管理制度不完善、風險意識淡薄企業財務管理活動涵蓋了企業經營的各個環節，從采購到生產到銷售與財務管理工作緊密聯系在一起。缺乏完善的財務管理制度，導致在不同環節出現問題，從而引發財務風險。管理制度不完善也會影響企業的投資、融資等活動。例如，投資活動沒有進行科學論證，從而進行盲目投資誘發財務風險。并且許多企業的風險管理采用被動式管理模式，通常在風險發生后采取相應的措施，將企業的風險管理作為成本中心，缺乏主動風險防范意識。

二、財務風險控制的重要意義

財務風險是企業經營發展面臨的重要影響因素，財務風險較大的企業通常面臨較大的債務危機、資金壓力，從而誘發企業經營危機，可能引致企業破產重組。從財務風險特征能夠看出，財務風險具有不確定性、全面性、客觀性以及共存性。企業需要在財務風險誘發前制定應對措施，提高企業風險防范能力，保障企業的健康穩定發展。企業經營發展需要持續不斷的現金投入作為支撐，通過控制財務風險，有效保障資金安全，提高資金配置效率。許多企業在發展過程中，忽視了對財務風險控制，盲目籌資，導致企業債務結構不合理，給企業帶來財務危機，存在較大的破產風險。因而，日益激烈的市場競爭環境下，企業需要加強對財務風險管控，創建安全的經營發展環境，從而實現可持續發展。

三、A企業財務風險控制存在的問題

A企業成立于2004年，有地方政府出資成立，截止到2018年底，A企業實現營收173.15億元，企業總資產規模達到7421億元，負債規模達到5748億元，企業資產規模達到77.46%。A企業下屬單位共有11家，主要負責區域基礎設施項目建設開發與運營管理。企業核心業務包括五個板塊：道路交通、橋梁隧道、城市綜合開發、環境水務、商業經營。A企業資產主要來自于政府投資，作為國有獨資集團，A企業承擔該區域基礎設施項目建設，改善城市面貌，提高城市建設水平。由于體制因素影響，A企業內管管理效率較低，企業資金配置、投資以及融資效率偏低，而且內部監管缺位，缺乏完善的風險評估機制，導致A企業潛在財務風險巨大。

（一）風險管理制度不完善從A企業組織結構能夠看出，總經理辦公室下設財務部、審計部、技術部、工程部、資金運營部等部門。A企業并未設置專門的風險管理部門負責企業風險管理工作。事實上，A企業風險管理工作主要由財務部門與內部審計部門共同負責。由于財務部門與審計部門自身有其本職工作，難以集中精力勝任企業財務風險管理工作，在實際風險管理工作中財務部門與內部審計部門傾向于事后管理，針對已發生風險制定應對措施。再者，A企業風險管理制度執行存在松弛現象，雖然企業對各項管理活動、經濟活動制定了較為完善的風險管理制度，但實際執行過程中制度流于形式并未有效落實到實處。而且，由于監管缺位，導致管理制度更加難以有效落實。另外，A企業缺乏完善的激勵與約束機制，實際考核過程不能對員工進行客觀、公正評價，容易挫傷員工工作積極性。

（二）資本結構控制不合理資本結構主要反映企業資產與負債的比重，從而能夠反映出企業潛在的財務風險大小。從A企業近三年資本結構變化來看，2016年企業資產負債率為58.63%，2017年企業資產負債率為62.85%，2018年企業資產負債率為77.46%。不難看出，A企業近三年資產負債率不斷上升，其中2018年資產負債率較上年同比上升14.59%。對于非金融類企業來說，資產負債率一般維持在45%-65%比較合適。以65%為經驗參閱值進行分析能夠看出，A企業2016年、2017年資本結構處于合理區間，2018年企業資產負債率超過經驗參閱值，企業債務比重較高，面臨較大的債務風險。從A企業籌資活動現金流量表能夠看出企業主要通過銀行借款進行融資，籌集資金應用于償還短期債務，企業以債償債增加了企業資金負擔，加劇了企業財務風險。

（三）預算執行與成本管理不到位A企業管理層為加強對企業各項活動統籌規劃，通過全面預算管理對企業各項經濟活動與管理活動進行規劃，合理預測各項活動所需要的資源投入，從而提高內部資源配置效率。但A企業預算執行存在松弛，預算執行并未嚴格按照預算編制計劃進行執行，導致預算缺乏剛性，預算管理形式化難以有效發揮出預算管理作用。而且，在預算執行過程中，A企業對預算執行的考核與分析不及時，外部環境變化，企業不能及時調整預算計劃，導致企業難以有效分析財務風險情況，從而進行風險預警。另外，A企業成本費用管理不到位導致企業經營管理過程存在較多資源浪費，增加企業財務負擔，從而間接加劇了企業財務風險。

四、加強A企業財務風險控制的對策

（一）健全企業財務風險管理制度首先，A企業需要設置專門的風險管理部門負責風險管理工作，安排專業人員對企業財務風險進行監管，識別潛在風險點，設置風險預警紅線，從而防范風險給企業帶來的經濟損失。而且，企業風險管理部門應對利用信息化系統對企業經營管理活動、項目投資、融資風險等進行全面分析，對風險進行實時監控，并制定應對措施，從而有效提升企業財務風險防范能力。其次，A企業需要加大風險管理制度執行的監管力度，以監管促進管理制度有效落實，重點盯緊企業風險易發點，加大監管力度，及時發現管理制度執行過程存在的問題，為財務風險管理制度有效落實提供堅實保障。然后，A企業需要重視對內部員工的考核與激勵，充分調動員工工作積極性，培養員工的責任感與使命感，從而提升員工的風險防范意識。

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【關鍵詞】能源企業；財務風險；管理現狀；應對策略

隨著世界經濟一體化程度的加深，市場經濟體系的逐步完善、對外開放的深入，我國企業面臨著更加嚴峻的財務風險，需要采取措施予以應對；較低的財務風險可以緩解企業資金緊張的壓力，增強投資決策的科學性；可以為企業提供一個相對安全的生產經營環境，實現企業經營目標，提高經濟效益。能源企業是一個高投資、高風險的產業，并且我國是第二大能源生產國和消費國，能源企業的經營活動關系著我國的經濟建設和發展，但近年來隨著競爭的日益加劇，出現供不應求的局面，能源企業也出現種種財務問題，要想在競爭中立足，能源企業就要加強財務風險的識別和評估，并根據所面臨的財務風險采取策略予以應對以增強我國能源企業的國際競爭力。本文就是根據上述情況，根據我國能源企業所面臨的財務風險，找出財務風險管理存在的問題及原因，并提出改進財務風險管理的措施，對我國能源企業的持續、健康發展有著重要的現實意義。

一、我國能源企業財務風險管理現狀

1.管理層尚未形成正確的財務風險管理理念

我國財務風險管理的研究從20世紀80年代才起步，我國企業內部管理層對財務風險管理的認識很淺薄，甚至有的管理層連財務風險管理是什么都不知道，更不會對財務風險進行預警和防范；管理層對財務風險識別滯后，等到風險發生了再采取措施，就難免會于事無補；管理層的管理活動具有間斷性，而不是進行實時監控，也缺乏對風險進行定期的復核和再評估；管理層對于財務風險管理的重視程度不夠，還沒有完全意識到財務風險管理的重要性，有調查稱只有18.12%的管理層較為重視風險管理，大多數管理層只是一般重視，還有13.04%的管理層不太重視對風險的管理。

2.我國能源企業財務風險管理制度不完善

第一，現金預算控制制度不完備。不注重對現金預算的控制，而現金預算對于加強財務風險的識別發揮著重要的作用，通過進行現金流入量和流出量的預算，可以有計劃的開展日常活動，避免資金不足帶來的償債壓力和資金過多導致的收益下降、機會成本增多的現象。第二，內部控制制度存在缺陷。內部控制是由人來執行的，就難免會出現管理人員、、故意誤解等現象；內部控制發揮不好其中一個原因是企業內部上下級之間的溝通交流不暢，我國能源企業中近兩成沒有構建良好的信息系統；企業激勵機制沒有發揮調動員工工作積極性的作用。

3.我國能源企業財務風險管理組織結構不健全

我國能源企業財務風險管理的組織結構不完善，機構設置不健全，缺少專門的財務風險管理部門，沒有專職的財務風險管理經理，并且財務風險承擔的主體不明確，相互之間推卸責任的現象普遍。調查發現，有過半的能源企業組織結構設置合理，但是組織內有專職風險管理人員的企業只有1.45%，而絕大多數企業（81.16%）內部組織中根本沒有風險管理人員，更談不上進行有效的財務風險管理了。再者，有29.71%的企業權力、責任分配不合理，組織中各個部門和崗位的人員權責不清，沒有明確的風險責任制度，使得成員之間將風險相互推諉，不能形成獨立、高效的風險管理體制，也使各部門不能承擔起有效管理風險的職責。

4.我國能源企業財務人員素質較低

首先，財務風險管理理論復雜，并且在進行風險評估時需要具備較好的數理統計等知識，隨著技術的發展，軟件技術也開始運用到財務風險管理中，而我國能源企業財務人員存在不能適應崗位職能要求的情況，缺乏主動意識，不能主動去學習最新財務管理知識，樹立新的財務風險管理理念。

其次，財務人員風險管理意識薄弱、職業道德缺失。目前，我國有大多數企業缺乏風險管理意識，不僅僅在能源企業中，財務人員不能切實履行自己的職責，不能根據財務報表及時識別企業現在面臨的風險，盲目認為企業經營狀況良好，不需要進行風險的評估，這樣當然會導致企業蒙受巨大損失。還有的財務人員職業道德缺失，為了謀取個人私利，不顧企業整體利益，進行暗箱操作，制造假賬，，向競爭企業泄露公司機密等等。

二、強化我國能源企業財務風險管理的應對措施

1.強化能源企業管理層財務風險管理理念

財務風險管理人員，應該樹立正確的財務風險管理理念，可以到國外企業中進行實地考察研究，借鑒國外先進的管理方法，引進先進的技術，運用到本企業中；積極主動地學習最新財務風險管理理論，用知識來武裝自己，加大對管理理論的了解程度；在思想上，要充分認識到財務風險管理的重要性，將其放在工作的重心，切切實實成為其工作的一部分，培育財務風險管理意識和管理能力；加強對財務風險管理人員的在職培訓，提供更多的實踐機會，增加財務風險管理經驗，培養一支高素質的高水平的財務風險管理人才隊伍。

對于財務人員風險意識淡薄的問題，管理層應定期對其進行財務風險管理知識的培訓和講座，通過專業系統的學習提高專業技能和外語、計算機操作能力，增強風險意識；對于財務人員積極性不高、不能自主學習的問題，管理層可以優化完善激勵機制，將財務風險管理效果和工作薪酬相掛鉤；對于財務人員存在故意作假、的現象，管理層要加強員工的職業道德方面的教育、國家通過完善法律法規、企業通過制定相關懲治規定等對此類行為予以懲罰。

2.完善能源企業財務風險管理核心制度

建立完善的預算控制制度。首先要合理制定企業的預算控制管理目標，然后完善預算管理體系，在董事會下設置預算管理委員會，其常設機構是預算管理辦公室，負責處理日常事務。在此體系基礎上，各部門制定出各自的預算管理指標并予以推行。之后通過實際執行結果和預算的比較，確定各部門人員的工作業績并實施相應的獎懲措施，激發員工努力工作。

建立完善的內部控制制度。首先形成良好的內控環境，高層領導者要嚴于律己，增強財務風險意識，營造誠信和道德的價值觀，使財務風險管理成為公司的文化，讓企業內每個員工都受到感染；企業員工要提高自身素質。其次完善內控程序，崗位的設置要合理，應該在董事會下設財務風險監管機構，設置具體的財務風險監管崗位，明文規定各個崗位上的職責和權限，各司其職，實行風險責任承擔制度；合理授權，并且授權人員能對其授權權限內的經濟業務有管理權，定期對各主要負責人和相關人員進行監督和考核，采取定期向董事會報告的方法，建立主要負責人批復制度以及內控責任追究制度，使內控機制有效落實。

建立完善風險預警制度。將現金流量指標引入預警系統，如債務保障率、每元銷售現金凈流量、現金再投資比率等，建立起短期財務風險預警系統；同時以反映企業獲利能力、營運能力、周轉能力和發展能力的指標建立長期財務風險預警系統，采用改進的功效系數法進行綜合評價，從而對企業財務狀況進行長期監測，防范財務風險。

3.完善能源企業財務風險管理組織結構

確立董事會在企業財務風險管理組織結構中的核心地位。董事會應該組建財務風險管理專業委員會，專門負責企業全面風險管理工作；增加機構設置，組建風險管理小組，配置高水平的財務管理人員；建立風險管理信息系統，形成一種全方位的信息網絡，減少信息不對稱的情況；設立臨時指揮中心，即財務風險管理中心，該中心需要配備一些必要的工作設備，如電話聯絡網，計算機，最新的人際聯絡信息以及其他基本資料。各部門各司其職，實現責、權、利的有機統一。

參考文獻

[1]周斌.論企業財務風險管理的現狀與對策[J].決策探索，2006.11.

[2]荀星，張瑞霞.我國企業財務風險管理的現狀與對策[J].經營管理者，2009.11.

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【關鍵詞】 上市公司 財務風險 管理與控制 防范

一、前言

隨著經濟全球化、企業國際化和互聯網的發展，使企業必須面對著極其復雜而又不斷變化的經營環境，公司因無法及時全面地掌握開展經營活動所需要的各種信息而使財務活動遭遇到更多的不確定性，使得經營的績效風險性大大增加，從而造成財務風險，甚至可能倒閉。因此，科學系統地對財務風險引發的問題、形成的原因進行總結與分析，并提出有效的應對措施，是非常重要的，有助于指導上市公司防范和化解財務風險，加強風險控制能力，保持公司健康、穩定和快速發展，并在未來面對相似的危機時具有借鑒作用。

二、我國上市公司財務風險管理中存在的問題及原因分析

1、籌資管理不當，資本結構不當，導致負債過多

許多上市公司負債比例過大，到期無力償還，從而引發財務危機。這是由于籌資不合理，造成資本結構不當而引起的，即公司資本總額中自有資本和借入資本比例不恰當對收益產生負面影響而形成的財務風險。資本結構對公司的財務結構有著直接的影響，公司借入資本比例越大，資產負債率越高，財務杠桿利益越大，伴隨其產生的財務風險也就越大。合理地利用債務融資、配比好債務資本與權益資本之間的比例關系，對于企業降低綜合資本成本、獲取財務杠桿利益和降低財務風險是非常關鍵的。

2、公司財務決策缺乏科學性，導致流動資金短缺、甚至斷流

流動資金是公司運營過程中的血液和命脈，是各項決策的財力支持，決策的失誤會直接導致流動資金短缺的危機，引發財務風險。財務決策失誤是產生財務風險的一個重要原因，避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。目前，我國上市公司的財務決策普遍存在著經驗決策和主觀決策的現象，由此導致決策失誤經常發生，從而產生財務風險。如：固定資產投資決策失誤、對外投資決策失誤、對外擔保帶來的財務風險、盲目的多元化戰略等都會使企業走上財務危機甚至破產危機的道路。

3、財務風險管理制度不完善，導致風險應對能力差

風險應對能力差是財務風險管理的重要研究難題。面對財務風險時，如何化解財務風險和處理財務風險后的遺留問題，是財務風險管理的根本目的。造成這一困境的原因主要是由于現今我國的上市公司財務風險管理制度仍不完善，主要表現在內部控制和應收賬款的管理問題。

4、上市后的更多責任，導致公司財務壓力大增

上市公司的經營與業績將對更多的投資人負責，即公眾股東。而經營業績和股東的滿意程度直接影響著公司股價的漲落。也因此，上市公司接受更大群體的監督，財務信息得到了更多人的關注，這使得公司不得不在股利政策上花些功夫，從盈余中留出一部分發放股利，并支付高成本的披露費用，造成財務壓力。

5、利率的變動，導致利率風險

既然財務風險是指由于運用了債務籌資方式而產生的喪失償付能力的風險，那么在影響財務風險的因素中，債務利息或優先股股息等固定性融資成本是一個基本因素。因此，利率是一個基礎性因素。而公司在負債期間，由于通貨膨脹等影響，貸款利率時常發生增長變化，而利率的增長必然增加公司的資金成本，從而抵減了預期收益。

三、規避財務風險的應對措施

1、控制資本成本，優化資本結構

公司利用債務籌資可以獲取財務杠桿利益，也可以降低公司資本成本，卻會給公司帶來財務風險，因此根據公司自身的經營發展情況確定一個合理的資本結構非常重要。在籌資管理方面，上市公司要提高資金的使用效率，根據企業實際情況合理制定負債規模，在債務利息率低于投資利潤率、合理確定借款額度和還款期限、采取最佳資金來源結構的前提下，權衡成本和收益，適度負債以優化資本結構，同時要合理搭配流動負債和長期負債，以達到最理想的資本結構。

2、健全科學的財務決策制度和體系

財務決策的正確與否，直接影響到企業的資金結構，直接關系到財務管理工作的成敗，經驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。切忌主觀臆斷，對每一種可行方案都要認真進行分析評價，從中選擇最優的決策方案。這樣可以使產生失誤的可能性大大降低，從而避免因決策失誤所帶來的財務風險。

在實行多元化經營的上市公司中，可以通過公司之間聯營、多種經營，及對外投資多元化等方式分散財務風險。對于風險較大的投資項目，公司可以與其它公司共同投資，以實現收益共享、風險共擔，從而分散投資風險，避免因公司獨家承擔投資風險而產生財務風險。

3、完善財務風險管理制度

（1）建立健全內控制度

一個健全完善的內部控制制度，一方面能保證會計信息的真實可靠；另一方面能夠正確地處理財務預警權和經營管理權的集中與分散關系。可以細化為完善公司的治理結構，保證監督控制能力，明確會計和財務的分工，并且確保企業經營者不干預企業財務管理工作等。此外，公司還應建立健全內部審計制度以實現良好的內部控制與監督。

（2）科學化應收賬款管理

企業必須采取切實可行的措施，制定合理有效的管理方法，做好應收賬款的事先預防、監督回收等管理工作，以保證應收賬款的合理占用水平和收款安全，一方面對客戶的資信狀況進行調查和評估，確定合理的應收賬款政策；另一方面建立分工明確、互相牽制、責權分明的應收賬款業務內部控制制度。

4、采用合理的股利分配政策和披露制度

上市公司可根據自身行業性質和特點，以及持續經營情況，遵循一定的原則，充分考慮影響股利分配政策的相關因素與市場反應，選擇適合公司的、穩定的股利政策。其間應當綜合考慮契約和法律法規等法律因素、變現能力因素、償債需要因素、資本成本因素、資金需求因素、財務信息的影響因素、股東投資目的因素等。

合理的信息披露制度，有利于證券主管機關對上市公司的監督和管理，減少信息不對稱，保障了投資者的權益。從我國上市公司信息披露制度現狀來看，應當將強制披露制度與自愿披露制度提到同等重要的位置，并對年報信息進行再次分類以實行不同的信息披露制度。

5、加強資金的預算管理

規避利率帶來風險，加強資金預算管理是一個普遍使用并效果良好的途徑。通常是由財務部門編制資金預算計劃，它由資金預算收入、資金預算支出兩大主體內容構成。其中，資金預算收入最核心的內容，是企業通過經營活動帶來的現金凈增加額；資金預算支出最核心的內容，是企業投資所需資金支出。通過編制公司年度資金預算計劃，能夠明確公司年度資金運作的重點，便于公司日常的資金控制，把握資金周轉“脈搏”，節約公司融資成本，避免盲目貸款和不合理存款等情況的發生，即使出現利率風險，也可以及時調整，從容應對。

6、建立財務風險預警機制

（1）建立完善的風險防范體系

首先，要抓好公司內控制度建設，確保財務風險預警和控制制度健全有效，筑起防范和化解財務風險的第一道防線。其次，要明確企業財務風險監管職責，落實好分級負責制。再次，是要建立和規范企業財務風險報表分析制度，搞好月份流動性分析、季度資產質量和負債率分析及年度會計、審計報告制度，完善風險預警系統。最后，要充分發揮會計師事務所、律師事務所以及資產評估事務所等社會中介機構在財務風險監管中的積極作用。

（2）建立實時、全面、動態的財務預警系統

建立實時、全面、動態的財務預警系統，對公司經營管理活動中的潛在風險進行實時監控。財務預警系統貫穿于公司經營活動的全過程，以企業的財務報表、經營計劃及其他相關的財務資料為依據，利用財務、金融、企業管理、市場營銷等理論，采用比例分析等方法，發現企業存在的風險，并向經營者警示。對財務管理實施全過程監控，一旦發現某種異兆，及時采取應變措施，以避免和減少風險損失。

四、結語

隨著經濟全球化的發展，我國在其進程中的作用日益重要，我國企業面臨的競爭壓力不斷加劇，企業面臨的財務風險也更為嚴峻，上市公司更是首當其沖。此外，由于社會政治、經濟的快速發展、經濟全球一體化以及科技革命日新月異的變化，上市公司面臨著更加不確定的經營環境、更多的風險因素、更為激烈的競爭，以及更為嚴峻的生存發展挑戰。對于上市公司財務風險管理和控制的研究就顯得尤為重要。財務風險是客觀存在的，它存在于公司生產經營的全過程之中。上市公司只有具備了充分識別風險的能力，才能提高公司的經濟效益。因此，我國的上市公司應重視財務風險，加強財務風險防范，使公司在重重風險中立于不敗之地，在激烈的市場競爭中求得生存和發展。

【參考文獻】

[1] 武郁蓓：財務風險控制研究[D].中國優秀碩士學位論文全文數據庫，2011.

[2] 許學丹：我國上市公司財務風險分析與防范的研究[J].中國商界（上半月），2009（188）.

篇9

關鍵詞：財務內部控制；作用；問題；策略

引言

財務內部控制在企業財務風險防控方面具有重要的作用，對于我國很多企業來說，目前在財務內部控制方面還存在認識不足的問題，從而導致了財務內部控制工作效果不是很理想，其在企業財務風險管控方面的重要作用得不到充分發揮。在企業財務風險因為各種原因對于企業的健康發展威脅不斷加大的情況下，需要我國企業充分意識到財務內部控制對于企業發展的重要作用，采取更加有效財務內部控制策略，從而有效防控企業的財務風險。

一、財務內部控制概述

1.財務內部控制內涵

財務內部控制簡單來說是指企業為了識別并控制各種潛在的財務風險，通過各種措施來進行財務風險管控的活動。財務內部控制從內容來看主要包括內部控制組織架構的設置、內部控制制度建設、財務風險識別、評價、應對等等。這幾個方面的內容環環相扣，任何一個方面的不足，都會影響到財務內部控制的效果。

2.財務內部控制作用

財務內部控制的主要作用體現在以下幾個方面：一是識別企業財務管理各項活動中存在的得財務風險，并對這些風險進行有效地控制，從而確保財務風險能夠被有效的加以控制，減少財務風險對于企業發展所帶來的危害；二是確保企業會計信息的準確性，通過內部控制保證會計信息準確的反映出來財務真實情況。三是有助于企業資產安全性的提升，通過財務內部控制減少資產的流失等。

二、企業財務內部控制問題

當前我國企業財務內部控制水平偏低，與企業財務風險管控要求之間還有一定的差距，梳理企業財務內部控制方面的主要問題包括以下幾個方面。

1.內控不受重視

目前財務內部控制并沒有充分得到企業管理者的認同，對于這一工作的重要性沒有一個基本的人士，很多企業要么沒有開展這一工作，要么就是這一工作被邊緣化，這實質上反映出來了財務內部控制的不受重視。在財務內部控制不受重視的情況下，就很容易在這一工作開展中滋生各種問題，拖累這一工作效果的提升。

2.內控制度不完善

內部控制制度建設是財務內部控制的重要環節，可以說內控制度是否完善將會左右這一工作的效果，從目前很多企業財務內部控制工作開展的情況來看，顯然并沒有構建完善的內控制度，這導致了財務內部控制往往會因為沒有完善的制度，而陷入了一個實施比較粗放的狀態，嚴重的影響到了財務內部控制效果的提升。

3.內控措施效力差

企業財務內部控制效力較差也是很多企業這一工作開展中普遍存在的問題，財務內部控制對于識別出來的各種風險，需要采取有力的措施來進行分散、化解或者轉嫁。不過從目前我國企業財務內部控制情況來來看，內部控制措施效力較差的問題比較突出，針對識別出來的財務風險，并沒有有力的措施來進行控制，導致財務風險給企業帶來了較大的危害。

三、企業財務內部控制策略

在企業財務內部控制策略完善方面，需要注意借鑒這一課題理論研究領域的成果，結合企業的實際情情況來進行完善，本文針對企業財務內部控制，提出以下幾個方面的策略：

1.重視內部控制

要想做好企業財務內部控制，提升這一工作水平，充分發揮財務內部控制的重要作用，關鍵是要企業管理者對于這一工作的重要性有一個全面而深刻的認識，給這一工作的開展更多的重視，在人力物力等層面適度向財務內部控制進行傾斜，注意這一工作改善優化，提升這一工作在企業財務管理中的重要地位，從而實現財務內部控制水平的全面提升。

2.完善內控制度

從企業財務內部控制制度方面來說，需要根據這一工作開展的需要，盡力去完善財務內部控制制度，對于如何進行財務風險的識別、分析、評價、應對等等，對于由誰來實施財務內部控制，財務內部控制信息如何溝通等等相關內容都通過制度來加以明確，這樣就能在財務內部控制工作開展中，更好的按照制度的要求來推進各個工作，實現財務內部控制水平的提升。

3.提升內控效力

在財務內部控制效力提升方面，關鍵是要做好財務風險應對預案，對于何種財務風險，采用何種風險應對措施等進行明確，這樣一旦發現需要及時處理的財務風險，就能以最有效的措施來加以應對，最大限度的減少財務風險方法的可能性以及由此帶來的損失增大。

結束語

總而言之，財務內部控制工作的開展對于企業財務風險管控的重要性不言而喻，這意味著在財務風險管理中，需要企業做好財務內部控制工作，避免這一工作存在短板而拖累企業財務風險管理水平。（作者單位：海南師范大學）

參考文獻：

[1] 王修靈.強化企業財務內部控制的策略分析[J].中國總會計師，2010年2期

篇10

從貿易型企業的資產特征和經營特點來看，流動資產在資產總額中占比較高，體現了“輕”資產的特點；在實際經營中，國際貿易周期長、環節多等使得各種不確定因素增加，風險事項特點集中在業務運營、資金支付流動性風險、財務杠桿使用及經營規模控制等風險：

（一）業務運營事項風險

一般而言，我們經常會從經營活動、投資活動、籌資活動及其他等四個方面來度量企業的風險，而貿易型企業的特點是來自業務運營產生的風險事項較多，以某集團公司為例筆者統計了其控股范圍內企業自2004年至2012年風險事項的分類事項，其中與業務經營相關的事項占到60%左右，這一方面是貿易型企業作為“輕資產”公司的特點，另一方面也是近年來企業對重大投資、重大資金運作方面嚴格管控的結果。

（二）營運資金的安全性、流動性管理風險

從總體情況看，貿易型企業在按照安全性、流動性和效益性的綜合要求對營運資金作出安排、加強管理控制，保證營運資金的安全性特別是保障應收賬款安全回籠，防止資產固化等方面，存在流動性管理風險的情形。

（三）資本結構、財務杠桿與業務規模風險

一般而言，企業的業務規模必須與其資本結構相適應，但在貿易型企業往往存在業務總量偏大，單項業務或單一客戶業務量偏大，和自身凈資產規模、資本結構不相匹配，客觀上造成財務杠桿過度使用，在某些特定條件下造成“短債長用”的風險。

二、貿易型企業財務風險預警體系設計思路

國外理論界對于財務風險預警的研究大多集中在財務指標的分析上面，通過建立一定的財務指標分析模型來對企業的財務風險作出預警，如比弗（Beaver，1966）提出的以盈利性、短期流動性風險以及長期償債風險為指標的單變量財務風險預警模型；奧爾特曼（Altman,1968）采用的以多變量（盈利性、流動性、償債能力等指標）為基礎的Z積分財務風險預警模型；以及奧爾森（Ohlson，1980）采用對數分析法的多變量財務風險預警模型；斯蒂克尼和布朗（Stickney,Brown,1990)則提出了財務危機預測要從投資（資產的相對流動性、資產周轉率）、融資（資本結構中債務、短期債務的相對比例）、經營（盈利性的相對水平、經營波動）以及其他解釋變量（規模、成長性、審計保留意見）等四大類九個方面的因素進行考慮。徐光華和沈弋（2012）則從內部控制和財務危機預警兩大系統的本質出發來研究影響企業風險的各個主要因素及其控制策略，認為企業內部控制和財務危機預警應該統一于企業風險管理框架之中，構建了兩者耦合的分析框架體系。基于以上理論研究，結合貿易型企業財務風險的特點，我們提出了以下三個層次的財務風險預警體系的設計思路：第一層次：指標預警。以通用的預警指標為基礎，結合企業內不同業態設計個性化的風險預警指標，以業內指標平均水平為基準，設定不同的區間提示不同程度的風險預警。第二層次：事項預警。按日常運營、投資、融資及其他等類別設定風險事項的基本標準，一旦發生符合該類情況即提示預警并上報。第三層次：制度防控。根據貿易型企業風險類型的具體特點，設計研究重點的業務流程內控建設，財務重點從流動性風險控制、償債能力風險控制以及防止過度使用財務杠桿等方面建立內部控制制度。這三個層面的關系是層層遞進的關系，也是財務風險預警管控關口層層前移的關系：指標預警是通過財務指標的變化和波動情況分析風險發生的可能性，挖掘指標變化背后的具體因素并采取相關應對措施來控制風險；事項風險則是在具體風險事項發生時即行介入，及時應對，而此時反映到財務指標方面可能還不能看出財務指標的具體變化或向壞趨勢，在預警時間上會比指標預警更早提示；制度防控則更是從內部控制角度出發，確定企業風險控制重點環節和領域，從經營理念和風格、流程設計、授權制度、職責分離、信息處理、業績評價等各個方面進行布控，從源頭上進行風險防范，突出了“預”字，來避免或盡可能降低各類風險的發生。這三者之間又是相互協同的關系，制度防控越完善，內部控制各個方面（控制環境、風險評估、信息溝通、控制活動、監督）做得越到位，風險事項發生的幾率就越小，財務指標預警提示就越少；反過來，從財務指標的預警提示可以倒過來分析企業風險發生的具體原因，是哪些事項導致財務指標出現預警，從而來進一步完善風險防控制度。這三者之間的協同，形成企業風險管理的整合機制，將會有效提升企業風險管理的能力和水平，避免導致企業危機和經營失敗的發生。

三、貿易型企業財務風險預警體系三個層次的具體內容

（一）指標預警主要內容

1.選用預警指標

根據斯蒂克尼和布朗提出的財務危機預測要從投資（資產的相對流動性、資產周轉率）、融資（資本結構中債務、短期債務的相對比例）、經營（盈利性的相對水平、經營波動）以及其他解釋變量（規模、成長性、審計保留意見）等四大類九個方面的因素進行考慮，其中涉及投資因素的指標包括現金總資產比、流動資產占總資產比、凈營運資本占總資產比、總資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率等六項；涉及融資因素的指標包括資產負債率、總負債權益比、流動負債占總資產比等三項；涉及經營因素的指標包括總資產收益率、息稅前收益占總資產比、營業利潤率、經營活動現金流量占總資產比等四項；涉及成長性的指標包括銷售收入增長率、資產增長率、凈收益增長率等三項。2010年上海市國資委推出了四大類（債務風險、現金流風險、盈利能力風險和投資風險）十四項反映企業生存性質的財務預警指標。主要包括債務風險指標四項：資產負債率、速動比例、擔保凈資產比、已獲利息倍數；現金流風險指標四項：現金總資產比、存貨周轉率、應收賬款周轉率、盈余現金保障倍數；盈利能力風險指標三項：凈資產收益率、經營性營業利潤占利潤總額的比重、主營業務利潤率；投資風險指標共三項：金融類投資收益率、資產類投資收益率、投資現金收益率。僅從斯蒂克尼和布朗提出的財務危機預測前三大類（投資、融資和經營）和上海市國資委財務風險預警前三大類（債務風險、現金流風險、盈利能力風險）指標來看，這些財務指標是高度重合的，都反映了流動性、償債能力、盈利能力等三方面的情形。根據實際情況，貿易型企業選用上海市國資委財務風險預警四大類十四項預警指標作為通用的財務風險預警指標也是可行的。

2.設計并優化個性化財務風險預警指標

由于不同類型的企業經營特點不同、風險防范的重點也不同，推行財務指標預警管理就不能搞“一刀切”，預警指標應更有針對性、更切合實際，這樣才更能發揮出有效的預警作用。因此，應根據企業內不同業務板塊的特點，研究設計個性化的分行業板塊的財務預警指標體系。以某貿易型企業為例，其旗下有進口、出口、物流、資產管理等業務板塊，在基本指標外，分別增設了一些符合行業特點個性化的財務預警指標，例如：（1）對于以進口為主的外貿板塊，如主營進口業務以進口業務為主，則資產負債率一般較高，但并非就表示存在債務風險，如能利用好客戶的預收賬款、應付賬款等無息負債，對公司資金面是有利的；而真正會對此類公司造成債務風險的，則是有息負債，為此設置了“有息負債比率”這一指標（有息負債合計/負債合計×100%）。（2）對于以貨代業務為主的物流板塊，由于企業的業務操作特點決定了日常經營過程中的應收賬款規模較大，根據實際情況應重點控制的是現金流中的應收賬款風險，在已經設置的應收賬款周轉率指標外，增設“應收賬款與月營業額比率”指標，以實施對應收賬款總量的控制；“應收、應付賬期差異”（應收賬款周轉天數-應付賬款付賬天數）指標，以控制和減少墊付資金數額，降低資金成本，等。（3）以出口為主的企業，又另設了“銷售邊際利潤率”指標（營業利潤率-費用水平），來分析營業利潤整體覆蓋總費用情況的程度，通過該指標來更為實際地反映企業的盈利能力風險。

（二）事項預警主要內容

根據貿易型公司的運行特點，按照業務運營、投資管理、擔保管理、籌融資管理、其他預警事項分別設置預警項目。如業務運營設置呆滯存貨（賬齡6個月以上）、逾期應收款項（包括應收賬款、其他應收款和預付賬款）、重點客戶情況（占應收賬款總額10%以上單一客戶）等三項；投資管理設置風險投資（企業在報告期內從事股票、基金、債券、外匯買賣、期貨及委托理財等對外投資業務，且占本企業本期末凈資產5%以上的投資業務）、長期股權投資單位凈資產低于投資成本情形兩項；擔保管理則設置對集團外單位擔保和有跡象可能要承擔清償或損失的擔保等兩項；籌融資管理則設置逾期貸款及其他融資風險事項兩項；其他預警事項則設置反映應收款、被投資企業、擔保企業、資金運作有關方面的意外情況,包括破產、資不抵債、清算、重大資產損失、管理層非正常變動、出走、遭受司法調查、發生重大訴訟等影響持續正常經營的重大事項;以及進口墊付資金、貨物滅失等風險事項。一旦發生以上設定的風險事項，必須馬上采取應對措施，并報告上一級母公司，對預警事項實施全程跟蹤，持續上報預警事項的后續進展及處理情況，直至風險解除或處理完畢，全面反映和跟蹤預警事項的發生、進展及最終結果的全過程。

（三）制度防控的重點內容

根據貿易型企業的風險特征，著重加強業務流程控制制度、流動性風險控制制度、財務杠桿使用及償債能力等三方面的制度：一是重點建立完善以授權、審批、業務運作為主的ERP業務內控流程制度，特別加強對應收款的管控，嚴格評估客戶信用，加強放賬額度的控制，嚴密監控跟蹤逾期應收款，落實催收責任；二是建立流動性風險防范與預警管理制度，一方面要切實提高資金周轉率，另一方面在籌資結構上要防止“短貸長投”的資本錯配，同時將遠期信用證等表外負債作為控制重點在內部管理時計入表內，提高企業在日常經營活動中以流動資產清償流動負債的保證程度，避免企業債務和付現責任不能正常履行的可能性；三是建立授信額度總量控制和使用的管理制度，合理運用財務杠桿，公司的業務規模必須與其資本結構、發展戰略、業務特點相匹配，切忌盲目擴張。

四、貿易型企業財務風險預警體系建設應關注的幾個問題

（一）治理層面重視，發揮各方合力

在公司治理層面上，應明確風險預警管理工作由董事會領導、董事會審計與風險控制委員會對財務風險預警管理制度及狀況進行定期評估、經營層組織落實、監事會定期監督檢查。在財務管控層面上，財務部門作為財務風險預警工作的責任部門，授權專人負責落實預警信息的匯總、分析、報告等工作，其他相關職能部門根據預警事項的不同性質配合做好預警應對等工作。在子公司層面上，子公司總經理對本公司風險預警管理制度的建立健全和有效實施負責，財務總監負責組織并承擔監控職責，并層層監督、落實，確保財務風險預警的全覆蓋。

（二）對預警提示合理分析，落實好預警應對工作

對財務風險預警指標中出現的預警提示信息應進行原因分析，做到心中有數：哪些風險預警是屬于階段性的(如有些業務有季節性特點)，短期內指標就可改善；哪些風險預警是屬于近期內比較難以改善的，需要通過中長期的行動規劃如業務結構的調整、盈利模式的改變等來進行逐步調整。哪些風險預警提示情況必須引起足夠重視，如不采取措施將會影響到企業生存發展的；哪些風險預警指標雖然連續提示，但短期內可能對企業并不構成威脅的。在此基礎上，采取相應的應對措施。

（三）加強財務風險預警信息系統建設

信息系統建設不僅是內部控制的重要控制手段，也是財務風險預警工作必不可少的基本工具，如通過開發財務信息化系統，可以自動計算出各板塊企業的預警指標值、并顯示預警結果，一方面提高工作的效率，另一方面，也可以通過一定的流程設計，使得財務風險預警工作更規范、受控。

五、總結