財務管理中財務風險的概念范文

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1.1財務管理的概念

現代企業在發展過程中，離不開對企業財務的管理，現代企業中的財務關系著企業的生死存亡，所以對現代企業中的財務管理，就顯得尤為的重要。財務管理是現代企業對財務關系進行調節和財務活動進行組織的一個企業管理方式，財務管理的實質就是對現代企業中財務會計工作進行相應的改動。現代企業中的財務管理在企業的發展中起著非常重要的作用，它滿足了現代企業在發展目標上的需求，財務管理貫穿于現代企業的各個環節、各個方面，現代企業在運用財務管理的過程中，不僅僅要使財務管理的作用發揮于企業內部的財務管理調節，還要使財務管理的作用發揮到企業外部的財務關系中去，對現代企業外部的財管關系進行有效的調節。現代企業在激烈的市場競爭中，要充分的發揮財務管理在企業內部中的作用，滿足現代企業在競爭的需求，現代企業中的財務管理要從市場需求為出發點，將企業在市場經濟中的各個財務關系處理好。

1.1財務管理在現代企業管理中的意義

1.1.1財務管理對現代企業中的各項資金進行優化配置財務管理在現代企業管理中占據著非常重要的位置，財務管理是現代企業管理中重要的組成部分，財務管理在一定程度上推動著現代企業管理的發展。現代企業管理在對企業內部的各個環節、各個方面進行管理的過程中，在各個環節、各個方面中形成了一系列的管理模式，管理的范圍是根據企業內部中相關事項變化的。財務管理主要是在現代企業內部中，對企業各個環節、各個方面的投入資金的運行過程加以規劃與控制，提高現代企業的經濟效益，實現現代企業在發展過程中追求的目標。財務管理對現代企業內部中的各項運營資金都進行著管理，確保企業內部中的各項資金能夠切實的運用到企業的各個部門中去，保證資金的流通與利用，管理現代企業在發展中的資金，及時的發現企業內部中資金的不足以及過剩，對資金不足的部門進行有效的調配，對過剩的資源進行科學合理的優化配置，財務管理在現代企業中對資金進行綜合性管理，有利于現代企業在發展中對于各項資金的運行與配置，切實的將各項資金運用到現代企業中各個方面、各個環節中去，在很大程度上促進了現代企業的發展。

1.1.2財務管理有效的提高了現代企業的財政收入現代企業中的財務管理這一項工作，對現代企業的發展有著非常重要的作用，現代企業在發展過程中不能沒有財務管理這項工作對企業各項資金的合理調節與配置。現代企業在激烈的市場競爭中需要財務管理作為基本的保障，現代企業在市場經濟的發展中，財務管理能夠有效的控制企業的財政收支，能夠有效的保證企業的支出小于收入，提高了現代企業對于債務債款的償還能力，降低了現代企業在發展過程中承擔的風險程度，保證現代企業的持續平穩發展。財務管理能夠有效的提高現代企業的財政收入，財政收入的增加能夠有效的促進現代企業的發展壯大，現代企業想要增加財政收入就必須提升自身產品的質量與產品的銷售量，這就需要現代企業運用新的技術與設備對產品進行深入的研發，而對生產設備、技術的更新，需要現代企業投入大量的資金，財務管理能夠有效的控制現代企業在進行資金投入時的數額，能夠有效的對現代企業的資金進行優化配置，現代企業只有通過財務管理才能夠對投入資金的數額有一個準確的判斷，財務管理能夠有效的將現代企業中各個部門剩余的資金資源集合起來，對現代企業在生產產品技術與設備的更新費用上有一個數額上的掌握，從而促進現代企業生產產品技術與設備的更新，提高現代企業的財政收入。

1.1.3財務管理能夠對現代企業在發展中需要投入的資金進行準確的預算現代企業在發展過程中，對企業產品的生產需要投入大量的資金，財務管理不僅能夠將投入的資金進行有效的管理，還能夠對需要投入資金進行一個準確的預算，使現代企業在對企業產品進行生產的前期，能夠合理的對投入資金進行一個規劃，因為對資金有一個準確的預算，所以現代企業在生產產品的規劃中能夠有一個可靠的信息數據作為依據，這在很大程度上保證了規劃的科學合理性，節約了現代企業在生產產品上投入的資金，有利于現代企業對于資金的節省。財務管理對現代企業在其他部分投入的資金也能夠做出準確的預算，能夠將現代企業中各個方面的運用資金做一個詳細的統計，推進了現代企業的發展。

2如何發揮出現代企業中財務管理的作用

2.1更新現代企業中財務管理的目標在現代企業的發展過程中，財務管理這一項工作的目標不能固定在一個位置，要進行適當的更新，有利于現代企業中財務管理的作用發揮。對財務管理目標的適時更新，能夠有效的防止現代企業中相關的領導、工作人員為了追求短暫的利益而違法亂紀的行為，能夠有效推進財務管理在現代企業中的作用發揮。

2.2對財務管理的模式進行有效的創新在現代企業的發展過程中，對財務管理的模式進行創新有利于財務管理在現代企業中的作用發揮。在現代企業的發展中，要對企業的資本結構進行改善，使企業中各種資本形態得到有效的更變，這對于現代企業的財務管理在對企業資本進行管理時，能夠更加的具體與詳細，有效的促進了財務管理模式的創新。現代企業中財務管理的模式的創新，在很大程度上促進了財務管理自身的發展。

2.3現代企業對財務風險進行分析的方式要進行改變現代企業中的財務風險，對財務管理實現管理目標有著非常關鍵的影響，財務風險的不確定性不利于現代企業中的財務管理。現代企業在發展過程中，對財務風險進行分析與探究時，要在分析方式上進行有效的改變，不能一味的使用一種方式對財務風險進行分析，這樣不利于分析結果的準確性，有效的對財務風險分析方式進行改變，有利于現代企業中財務管理對財務風險的把握，更好的促進了財務管理在現代企業的作用發揮。

3結束語

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一、企業財會風險的概念

財會風險一般是指在企業財務管理的過程之中，預算執行、成本控制以及人為或是非人為造成的資金管理與使用出現的相關問題，導致企業的實際收益與預期的收益相差幅度過大而促使企業的直接經濟利益蒙受損失的可能性。對于企業來講，之所以會產生財會風險的原因是受到的各種不定性因素的影響，內外環境的不確定性因素是直接促進企業財務管理發生的主要原因所在。

二、可能存在于企業財務管理中的風險

（一）企業財務管理中的財務管理人員的綜合素養有待提高

在一個企業的運營中，員工是企業運營的主體，因此，企業財務人員的綜合素養就是整個財務管理的主要表現，企業的資金運轉受到其直接的影響。在當前我國的企業財務管理當中，財務的管理人員的一些觀念與思想過于落后，導致其在工作中的自身的綜合素養處在相當偏低的狀態之下，在財務管理的過程中，只是注重對財務賬目的核算環節，對于一些財務上的風險隱患起不到重視，甚至忽視財務管理中的風險管理，從而直接導致企業資金風險系數的增加。還有一些企業的財務管理人員，為了自身的利益而鋌而走險，違背道德與法律，利用自己的職權從中使用不正當的手段為自己謀取私利，將企業的資金投向收益不高的項目之中，從而損害了公司的直接利益。

（二）企業中財務管理制度的建立與完善有待提高

在我國當前的企業中，都會建立符合自己自身需求的財務管理制度，對于企業的經營來講，企業中財務管理制度建立的是否合理、是否足夠的完善對于企業今后的健康穩步的發展起到了極大的作用。在企業中，一種是債務，一種是權益，這兩種資金結構，是企業相關資金結構的兩大組成部分。如果債務與權益兩者的分配產生不平衡的話就會產生相關的財務風險的，這是企業中造成財務風險的根本原因所在。

（三）企業對投資認知性不全面的認識

對于投資項目來講，科學的分析和規劃是每一個企業決策者在對企業進行項目投資時都必須進行的一項重要的指標，但是在目前我國的一些企業當中，很多的企業決策者都沒有對其進行深入的分析與規劃就進行投資，這種盲目之舉只會導致企業財務管理風險發生率的大大提升以及直接的經濟損失。再者，在原有的資產基礎上，企業的決策者急于擴大規模，沒有完善的擴建體系方案與一套完整的擴建團隊，再就是市場經濟的不確定性因素、企業決策者的規劃不準確等因素，從而導致企業的擴建投資的實際與預期的收益相差甚遠，造成直接資金損失嚴重，由于資金的嚴重缺乏促進了企業財務管理風險的產生。

三、財務管理風險發生時企業所采取的相關對策

（一）完善財務管理制度

在加強內部融合的前提下，明確管理的目標，預算和成本控制結合的實現都是財務管理體系建設首要目標。財務管理體系的有效建設可以促進企業規范、科學、精細的對資金與資產管理進行有效管理。與此同時，企業在加強外部市場分析的前提下對企業的自身的財務狀況也要時刻關注，對所投資項目與融資意向的可行性分析力度要重點加強。在融資工作中，資金后續使用的階段性計劃的制定和細則的確立尤其要更加的重視，從而就可以避免資金的滯留和無故的浪費行為的發生，讓融資行為的實際價值的從而得到真正發揮，促使企業可以從而得到更多財富。最后還要做到對企業資金管理的加強，從而建立科學嚴謹的成本核算機制，從而提高增強企業的資金流動性，提高企業的經

營效益。

（二）建立財務預警機制

財務預警系統機制的建立，有效的減少了企業財務管理中的發生概率，與此同時也極大的改善了當前我國企業的經營狀況。對于財務預警系統來講，它的主要功能是可以及時的對出現的財務危機進行有效的措施防護，與此同時，對于那些所出現在財務風險中的當前沒有涉及到的一些現有的投資資金，它可以及時的對其進行安全有效的處理，降低在財務風險當中的經濟損失程度。

（三）對內部稽核管理進行強化以及內部審計機制的建立

對于企業內部財務管理制度的建立來講，企業必須要根據自身的實際運作情況以及自身的實際條件進行合理的建立，只有這樣，企業才可以根據其來進行有效的幫助企業財務部門減少財務管理風險的發生。企業的財務管理中的一些財會資料是必須要保證它的真實與準確的，因此，必需依照相關的法律與規定進行科學合理的建設會計賬目，并要?M行會計核算。與此同時，改革創新公司的內部審計，將事后審計轉變成事前與事中審計，財務風險的發生和會計差錯的出現要從源頭進行預防。并且要注重對內部控制制度評價、經濟效益審計、工程項目預（決）算審計、管理審計、專項審計等領域的發展，從而促進整個企業的財務管理水平和決策水平的提高。

四、結語

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如同公司在經營過程中會受各種因素的影響一樣，公司的財務治理也會受到各類因素包括外部因素與內部因素的影響，由于這些無法預計變化的影響因素而造成公司財務治理方面出現問題進而轉化為公司盈利能力遭到損害的情況稱之為財務風險。

（一）籌資風險。

公司在運營中為了擴大發展通常會從資本市場尋找外來資金，最常見的為債務性籌資與股權性籌資，這些資金的注入對公司發展有積極影響，但是如果公司因為籌資數額巨大，資本結構惡性偏移，利潤負債覆蓋率過低，就會出現無法承擔利息與負債的情況，這就是所謂的籌資風險。

（二）投資風險。

投資風險是指企業在主營業務之余所進行的投資業務，因為各種外部因素影響，未能達到預期回報率甚至出現資金虧損的現象。

（三）經營風險。

經營風險，顧名思義出現在公司的所有經營環節，從最初的生產環節到最終的售后服務環節，都可能因為各種因素而導致經營鏈斷裂，由此導致利潤損失。

（四）存貨管理風險。

公司的存貨管理在公司經營中極為重要，存貨量太少會導致銷售供應不及，造成利潤流失，但是存貨太多積壓產品過多，資金流動性太低，同樣不利于企業的發展，由于存貨管理不當可能造成的損失就被稱之為存貨管理風險。

（五）流動性風險。

流動性風險是最為常見的一種風險，主要體現在各類資產變現能力上。在財務管理中，流動性風險主要與公司應收貨款與應付貨款以及債務承擔這幾個方面有關。

二、財務風險成因分析

（一）公司財務系統更新不及時。

公司財務治理人員在經過長時間的實際管理后通常針對本公司的特點構建了一定的財務管理系統，這一系統與公司契合度經過長時間的打磨會逐漸提升，公司財務治理人員通常也會對這一系統產生依賴性。但是外部因素是不斷變化的，例如宏觀因素，在市場經濟中所有經濟體都會受到市場宏觀因素的影響。以宏觀因素中波及率最廣的通貨膨脹率為例，通貨膨脹率的攀升造成貨幣貶值，居民購買力下降，公司實際業績降低；另一方面，貨幣貶值會造成資金成本的提升，這些對企業都是不利因素。宏觀因素還包括經濟、法律、環境等，這些因素都對企業有著巨大的影響，但是通常情況下這些因素的改變都是企業無法預計更無法阻止的，這些宏觀因素的變化有可能會對企業更有利，但相反的情況也存在。因此，在這種隨時可能變化的環境中，維持一成不變的財務系統對企業經營來說風險性極高，只有順應宏觀環境的變化，及時升級財務系統，提高財務治理人員的素質，才能在瞬息萬變的宏觀環境中得以生存。

（二）財務管理人員素質偏低，決策盲目。

目前在我國的公司經營中財務決策盲目是財務風險形成的最大根源。以中小企業為例，中小企業的經營方式中家族經營最為常見，這種經營形式的弊端就在于財務治理人員素質偏低，財務治理人員都偏好依靠經驗或者主觀選擇，沒有科學性的決策，這種盲目的財務決策通常都會惡化公司財務狀況，產生巨大的風險。例如在籌融資方面，中小企業偏向借款籌資，一方面是由于股權融資門檻太高不適用于中小企業，另一方面則是因為中小企業籌集決策人的因素。一味地選擇借款籌資，利息與負債越來越重，企業償債能力不斷削弱由此產生財務風險。在投資方面，如果企業財務決策人員沒有系統的評估風險與收益，僅僅靠經驗或者直覺而進行外部投資，極有可能會忽略潛在的巨大風險，盲目追求高收益或者擴張，投資決策失誤，不能達到預期的收益甚至導致投資資金出現虧損。財務管理人員素質偏低，不能系統的進行風險評估，不能科學系統的做出財務方面的決策，經驗或者主觀在決策中起到了最大作用，這一系列問題都將導致財務風險的出現。

（三）財務管理人員風險意識淡漠。

財務風險是不可消除的，只要各類因素有不斷變化的可能性，財務風險就會存在。但是目前，公司中財務治理人員的風險意識卻相當淡薄，重視度極低，忽略外部因素的影響，單純的注重資金使用方式等控制手段，其他方面卻完全忽視。例如，企業財務管理人員通常喜歡大規模囤貨或者無節制的對銷售進行賒賬以求擴大市場份額，但是目前的市場供方早已超過買方，買方市場已形成，這種賒銷方式明顯已不適合現在的買方市場。另外，公司經營中并沒有對賒賬方進行調查審核和信用評估，只是一味地賒賬，這樣的結果就有可能導致應收賬款數額不斷加大，壞賬爛賬不斷增多，公司資本結構偏向中不良資產增多，流動性極低，財務風險極大。

（四）企業內部財務混亂。

在我國，公司內部的財務管理十分混亂，各部門之間，部門上下級之間沒有明確的界限劃分，權責也不十分明確，母集團與子公司之間的關系更是混亂，這種現象導致了公司內部財務治理效率低下，財務決策也受到各部門的影響，不能有效科學的進行決策，這樣便造成了公司資金利用率低，監督機構缺位，的情況頻頻發生，利潤大量流失，公司資本結構不能科學規劃，從而引發財務風險。

三、財務風險防范措施

（一）加強財務系統的更新。

宏觀環境變化對于企業經營的重要性不言而喻，財務系統需要緊跟宏觀環境的變化不斷更新換代，雖然外部環境的變化并不是公司財務管理層能夠預計與控制的，但及時調整財務系統，更新公司財務決策戰略，用財務策略的調整可以在一定程度上彌補宏觀環境變化帶來的不利影響。而如何做到財務系統的及時更新，這就需要財務治理決策人員密切關注宏觀環境的變化。例如國家貨幣政策、市場政策的調整，相關法律法規的制定與變化，市場環境、投資環境的變化，因為這些方面的變化不僅會導致公司在市場銷售中從優勢變為劣勢，也極有可能改變融資市場中的資金成本，而資金成本的改變對企業的經營又有重大影響。例如資金成本的上升會造成公司負債加重從而削弱利潤收入，為了保證公司的盈利能力，密切關注相關信息的變化，隨時更新財務系統格外重要，這也是最重要的財務風險防范措施。

（二）提高財務治理人員素質，避免公司盲目擴張。

前文中提到，財務管理層水平偏低，會導致財務決策失誤等重大問題而產生嚴重的財務風險，因此財務管理層的素質至關重要。加強對財務管理人員的培訓與再教育，同時引進高素質人才，形成高效的財務管理團隊，這樣能夠提升財務決策水平，杜絕財務人員依賴既有經驗或者主觀觀念進行財務決策。科學系統的財務決策能夠提高資金利用率，增加利潤，有利于公司的長遠發展。同時，財務管理人員應該明確公司發展目標，避免盲目擴張或者無節制賒賬。目前，大部分企業都存在盲目擴張的趨勢，為了加速擴張，不斷增加籌資，同時為了擴大市場占有率無節制的賒賬，這些都是不健康的發展勢頭，不斷地增加籌資破壞公司的資本結構。負債負擔不斷增加造成公司喪失債務償還能力最終走向破產，而賒賬過多則會積壓大量的應收賬款，公司資金被占用，壞賬爛賬不斷增加，這些都會導致財務風險，因此理性的發展目標是財務人員必須考慮的。

（三）加強內部控制。

在公司財務決策中普遍存在的問題是部門與部門、上級與下級中權責不明確，界限劃分不清晰，造成了財務管理混亂效率低下的情況，導致資金未能充分使用利潤流失。為了解決這一問題，公司內容控制應該加強，明確各部門之間的權責與界限，建立財務管理層的地位并附加相應的權利，做到真正的權責統一，這樣財務管理層可以大大提升財務處理效率，有利于公司的長遠發展與盈利增長。

（四）加強財務決策者的風險意識。

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關鍵詞：財務風險管理對策

由于財務風險在市場經濟中廣泛性和復雜性與我國財務風險管理理論研究的相對滯后,我們認為,當前和今后一個時期財務風險管理理論研究中應加強以下幾方面的理論研究。

一、財務風險管理基礎理論和理論結構

近年來，我國在財務風險基礎理論方面,如財務風險、財務風險管理的概念、基本特征、職能等基本理論問題上進行了一定的研究。由于我國現代意義上的財務風險管理理論研究起步比較晚,加上無法擺脫我國傳統財務觀念以及研究方法的影響,對國外研究幾十年的成果重視程度、消化程度不同,使得在財務風險管理的基本理論問題上沒有達成一致的見解,如在財務風險概念的研究上,就出現了廣義和狹義之爭,財務風險基本特征和財務風險管理基本職能的認識上出現了分歧,而對整個財務風險管理意義重大的財務風險目標這一最基本的問題缺乏認識和概括。同時,由于財務風險及管理內容的研究沒有與實證研究直接相聯系,所以,概念上的含糊對定性的理論推導也沒有產生明顯的影響。由此,增生出財務風險理論諸多“研究成果”,深刻與膚淺共存,正確和錯誤并生,應該說不利于我國財務風險理論向縱深發展,影響了我國財務理論研究的進程。所以,今后我國在財務風險與管理研究上,必須注重基礎理論研究,只有對財務風險的概念、本質、特征認識界定清楚,才能為財務風險管理的研究提供基礎。這就要求,一是必須注重中外財務風險理論基礎和基礎理論的比較研究;二是進行財務風險管理研究要注重研究方法的選擇。

首先,必須下大力氣借鑒國外實證的研究方法開展財務風險研究。國外風險理論研究較多采用實證方法,而我國使用較多的則是定性和規范研究方法,造成概念可以模糊地給出,較輕易地建立和概括概念和特征,無法支撐財務風險管理理論,不能保證理論的邏輯性和一致性,難以經得起時間的考驗,會誤導人們對財務風險管理的研究方向。這就要求我們在研究財務風險理論中將定性與定量、規范與實證研究方法結合起來,以增強研究結果的可驗證性和可靠性。其次,在基礎理論的研究中應注重學習和應用西方理財學研究中應用極廣的相關性或結構性研究方法,即開展財務風險管理理論結構的研究。理論結構是該領域各基本理論要素及各要素之間相互聯系、相互制約所組成的有機理論體系。財務風險管理理論結構是財務風險管理各要素及各要素之間組成的有機體系。理論研究的真正價值在于明確存在的各種現象、各種要素以及這些現象及要素之間的相互關系,即所謂相關性。能否將財務風險管理各要素及各要素之間的關系認識清楚很大程度上決定了財務風險管理理論與方法、程序研究的科學性、明晰性和有效性。如財務風險管理目標、財務風險管理本質、職能、財務風險管理要素與財務風險管理程序與方法之間的關系等。如美國,現代財務理論圍繞著企業價值最大化這一理財活動的目標函數,把各種財務決策如投資決策、融資決策等與企業價值之間的相關性進行系統分析和研究,構建了前后一貫、邏輯嚴密、渾然一體的財務管理理論結構。以目標為出發點進行相關性研究已經成為國際學術界重要的、運用極廣的理財學及經濟學研究方法。美國理財學界自20世紀50年代以后,相關研究層出不窮,如多篇論文研究與公司價值的相關性,從而根本上改變了理財學的面貌,使理財學成為現代經濟學體系中的主流成分之一。充分吸收國外財務理論研究成果,在財務風險基本理論上注重實用,講究科學方法,少走彎路,取得共識,達成統一,以推動我國財務理論研究的深入。

二、財務風險管理教育

財務風險意識的增強和財務風險管理水平的提高有賴于開展廣泛的風險管理教育。從當前美國和英國風險管理教育情況基本類似,各大學風險教育課程不少,多所大學偏重財務導向型風險管理教育。財務風險管理現今已成為各大學財經系中財務理論課程中的重要部分。如美國的賓州大學、天普大學、喬治亞州立大學與紐約保險學院,英國的各拉斯哥蘭大學、城市大學與諾丁漢大學等。另外,風險管理職務的改變、風險管理協會的成立、風險管理專業證書的考試、風險管理雜志以及風險管理書籍等方面,美國和英國情況也基本類似,都體現出越來越對風險管理的重視。兩國的風險經理職稱已經取代了過時的保險經理,職責范圍擴大,位階提升;多家風險管理協會、風險管理學院對企業風險管理事務、專業證書考試制度極具貢獻,其中,美國全球風險專業人員協會每年舉辦財務風險管理人員專業證書考試;多家協會和學會出版風險管理方面的刊物雜志;出版為數不少的財務性風險管理書籍等。受國外風險教育的影響,盡管我國目前部分大學也開設風險管理課程,但為數較少尤其是財務風險管理的課程;在專業職稱考試、出版書籍方面差距依然很大,一是我國財務風險管理研究起步較晚,受其影響風險教育方面起步較晚。二是從觀念上人們還未充分認識到財務風險管理教育的特別重要性,三是沒有成立相應的協會或學會,沒有相應的職務、資格考試等配套措施,直接影響了財務風險教育的發展。

隨著經濟與科技全球化帶來的我國經濟發展的國際化進程的加快和企業之間競爭的加劇,需要我國教育能盡快培養一大批具有較強風險意識、競爭意識、創新意識的財會類人才。為此,我們必須改變目前財務管理風險教育落后的局面,除了積極向國外學習,采取設立各級風險管理學會、協會,在資格考試中盡快設立風險管理資格考試等舉措外,在大學教育方面,要研究風險管理教育的內容和方法,要研究風險管理教育的形式和手段。在學歷教育中應單獨開設財務風險管理課程,采用案例教學方法,讓師生與實務工作者結合共同采集案例,增強理論教學的實用性和有效性。在財務、會計人員的后續教育中應加大對財務風險管理學習和研討的力度。

三、財務風險文化研究

我國多年來的財務風險管理研究局限于方法和程序,即使在財務文化研究中也忽略了財務風險文化的研究,不能不說這是我國財務風險管理研究的薄弱環節。國外風險理論有主觀建構派,視風險文化為社會文化現象。事實上,不可否認的是,風險由人們特定的文化社會因素建構而成,風險隨不同的人與不同的文化社會背景而有所不同,財務風險文化亦不例外。不同國家、不同民族、不同企業、在同一時期文化背景不同,同一國家、同一民族、同一企業在不同時期文化背景亦會有區別,使得人們對待財務風險管理的價值觀、反應程度、行為方式、采取的措施等方面出現差異性,形成一定的特色。中外風險案例的研究發現,企業的最大風險往往是由于企業文化、企業人的行為,特別是企業高層管理者的知識不足、能力有限、品德欠佳等弱性造成的。隨著社會經濟迅速發展帶來的集體與個人行為復雜性的增大,財務風險文化的研究不僅不能忽視,而應作為重要課題。

四、財務風險管理組織架構和管理模式研究

無論是從理論上還是從實務上看,我國財務風險管理都缺乏對組織架構的研究。在實務上我國大多數企業沒有設立專門的財務管理機構,沒有專職的財務風險管理人員,這說明了人們尚未認識到財務風險管理對于企業的作用。在理論上,與前面所述財務風險文化原因類似,我國已有的財務風險管理研究比較重視方法和程序,忽略了組織機構及機構的職責權限等對實踐有特別重要意義的課題的探討,從某種程度上造成了理論研究與實踐的脫離。不同發展階段、不同文化背景、不同管理組織架構下的人們進行財務風險管理采取的模式必然不同,是集中還是分散,是集權還是分權、是兼職還是專職等等管理模式問題是研究實施財務風險管理不能回避的重大課題。應結合我國各類不同企業的具體情況分層次開展風險管理模式研究。

五、結束語

財務風險管理各方法的有效性依賴于風險管理責任的落實。否則,研究財務風險管理沒有具體研究財務風險管理的責任制,財務風險管理只能是紙上談兵,無從落實。總之,越來越復雜的社會經濟環境決定了財務風險管理研究的日益重要,而財務風險管理的研究是巨大的科學工程,需要整合優化財務學、會計學、管理學、社會學、政治學、哲學、人文學、心理學等多門學科的知識與方法于一體,全方位、多領域進行深入研究,以不落后于風險管理學科整體發展和滿足實踐中的迫切需要。

參考文獻：

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關鍵詞：財務風險；財務管理；汽車制造業

一、引言

企業財務風險是基于企業財務管理決策活動過程中的不確定性，一般來講我們將財務風險分為廣義和狹義的兩個概念。廣義的財務風險是指企業在經營活動的過程中，由于受到各種難以預料或無法控制的因素的影響，使得企業實現的財務收益目標和預期財務收益目標出現不一致，因而遭受損失的可能性。企業財務活動的組織和管理過程中的某一方面或環節的問題，都有可能使得風險轉化為損失。這種企業財務風險的界定方法，更有利于企業的管理者從市場經濟的高度出發，以企業的價值以及資金運動為主線，衡量、辨識、評價和處置企業所面對的全部風險；狹義的財務風險也稱融資或籌資風險，它是指由企業負債引起的，也就說是指企業由于借入資金而引起的用貨幣資金償還到期債務的不確定性，沒有債務就不存在財務風險。財務風險管理則是指企業通過識別、衡量以及分析其理財的過程中的出現各種不確定風險，同時實施恰當的手段和方法來控制財務風險，并達到保證其理財活動能夠安全和正常的開展的科學管理過程。

對于汽車行業的企業來說，他們所面臨的財務風險對行業經濟、資本市場、投資者利益及社會影響都非常大。如何對企業財務風險和危機進行有效的管理，使得汽車行業中的企業能夠更好的追求自主創新及發展，也是我們需要關注的重要方面。

二、我國汽車制造業現狀及存在的問題分析

1.我國汽車制造業企業的現狀

我國目前的汽車產業現還處于一個寬松有利的發展環境，“十五”規劃中，國家正式把汽車制造業作為拉動我國經濟增長的主要支柱產業。

我國的汽車工業起步于建國初期，經歷了一個從無到有，從小到大，逐漸發展完善的過程。隨著汽車產業的快速發展，總體實力不斷增強，在國民經濟中的地位越來越突出，汽車產業己經成為一個十分重要的支柱型行業。我國的汽車制造業雖然已經歷五十多年的發展，但到近幾年來才開始快速發展，在國際汽車制造業的市場中地位也顯著提高，成為全球汽車市場中不可缺少的一個重要組成部分。

就我國汽車的產業組織結構來說，目前還是比較分散的，主要有一汽集團、北汽集團、上汽集團、東方集團、長安集團幾個較具規模的企業，以及正逐步成長起來的上汽奇瑞、安徽江淮、江鈴汽車集團、長城汽車、廣汽集團等。中國汽車工業在發展過程中商用汽車的開發能力具有一定的水平和經驗，但是與世界先進水平仍然有十年左右的差距。一部分汽車制造企業通過走出去以及并購國外汽車公司來獲取技術的方法，提高自身的研發能力，從而也為今后創建自主品牌打下基礎。

2.我國汽車制造業在財務風險管理中存在的問題分析

(1)宏觀環境的復雜多變加大了企業的財務風險

企業財務管理面對的環境復雜多變，企業的財務風險管理不能夠及時適應復雜多變的環境。財務風險管理的宏觀環境包括經濟環境、市場環境、法律環境、社會文化環境等。財務風險管理的環境多變性和復雜性的特點，其中的各種變化不僅會為企業帶來機會，也可能會使企業處于不利的地位。企業財務風險管理若是不能夠適應復雜且多變的宏觀環境，就勢必會令企業的理財面臨困難。加之中國加入WTO以來，越來越多的外國金融機構深入我國市場，我國企業會有較多的融資渠道以及融資方式，和國際資本市場的聯系也更為密切。

(2)金融市場的開放增加了企業面臨的金融風險

金融市場的開放，使得越來越多的外資金融機構進入到我國的市場。金融市場規模的擴大以及金融工具的創新給我國的企業提供了各種投資組合的方式的同時，也產生了許多的金融風險。例如利率的波動必然會產生企業的利率風險，包括支付過多利息的風險、不能及時履行償債義務的風險以及產生利息的投資虧損的風險。

(3)企業內部的治理結構不健全

企業擁有一個完整的內部治理結構，不僅能夠使投資者的合法權益得到保障而不為企業內部管理者侵吞，而且能保證企業內部能夠進行科學的決策并提高效率。但另一方面，因為我國目前有產權不明等的情況，加之委托結構中人與委托人之間經常存在信息不對稱以及責任不對等的情況，都可能造成企業內部治理結構的不能有效運行，引發企業的內部財務風險。

(4)企業人員財務風險管理意識的淡薄

企業在經營過程中財務風險是客觀存在的，所以只要企業進行財務活動，財務風險就不可避免。在現實的工作中，我國很多的企業財務管理人員對存在財務風險的客觀性認識不夠，財務管理人員缺少風險意識的問題，是導致企業面臨更大的財務風險的一個重要原因。

一般情況下，企業的員工覺得財務風險管理這一工作是財務部門的職責，不需要普通員工考慮，從而忽略了企業財務風險的存在。在這種風險管理意識不足的環境中，會是企業財務人員放松警惕，不能從根本上認識到財務風險的本質，以為只要對資金做好管理，就不會導致財務風險的發生。總之，財務管理人員缺乏正確的市場風險和財務風險管理的意識，在籌資、投資、資金收回和利潤分配的過程中缺少全方位的考慮，會給企業帶來不可預計的財務風險。

三、企業提高財務風險管理的對策

1.認真分析企業所處的宏觀環境，提高企業對財務管理各種環境變化的適應能力

財務管理的宏觀環境盡管是受整個市場影響的，企業也無法改變市場，但并不是說企業面對宏觀環境的變化就無能為力。企業進行財務風險管理，應該對不斷變化的宏觀環境進行有效的分析和研究，了解變化趨勢和規律，同時制定多種對應的對策，適當對財務風險管理的政策和管理方法做出調整及改變，這樣能夠有效地提高企業面對宏觀環境變化的適應能力，從而為企業降低因這些環境變化帶來的財務風險。

2.建立及完善財務風險管理系統，以適應不斷變化的財務管理環境

企業對于不斷變化的財務管理環境，應改善財務管理機構，健全財務管理的規章制度，聘用較高素質的財務管理人員，加強財務風險管理的各項基本工作，使企業財務管理系統能夠有效運行，以防止由于不適應環境變化而造成的財務風險。

3.提高財務決策水平，防止因決策的失誤而產生財務風險

財務決策的正確與否和財務管理工作的成敗有直接關系，財務管理人員的主觀決策和經驗決策會增加財務決策失誤的可能。因此在決策的過程中，企業應對影響決策的各種因素進行分析，并運用科學的決策模型進行最終的決策。對各種可行方案要進行綜合評價及比較，才能從中選擇最優的財務決策方案。

4.提高企業人員的財務風險管理意識

必須使財務管理人員了解財務風險是存在于財務管理工作的每個工作環節中的，任何一個小得工作失誤都可能會使企業面臨財務風險，所以必須將財務風險管理貫穿于財務管理工作的整個過程中。另一方面，企業也要使非財務人員了解企業會遇到的各種財務風險，使無論是管理人員還是員工都對企業的財務風險有一定的防范意識，才能夠提高整個企業的風險管理水平。

四、結論

隨著我國汽車制造業越來越快的發展，我們在國際也會遇到更多的競爭，因此對于多變的市場經濟來講，企業對于加強財務風險管理也就顯得尤為重要。首先，這有利于給企業創造一個相對較為安全的生產經營環境，企業對財務風險管理不重視以及防范意識差都可能給企業帶來意想不到的財務危機，所以只有加強財務風險防范的意識，并建立相應財務管理機制，這樣才能給企業創造一個安全的經驗環境；其次，財務風險的有效管理有利于企業加強資金的完整性、安全性以及盈利性，資金沉淀對汽車制造企業來講是一種正常現象，這是資金的使用在各種資產中使用的表現。但是為了保障一個企業的高效運轉，縮短資金沉淀時間，加速資金周轉，對一些不良財務風險進行有效管理，是有利于保證資金的完整性、安全性及盈利性的；最后，它更能使企業經濟、全面及有效地進行風險管理，如果企業對市場風險認識不足和不能有效把握市場的變化，那么在進入市場后必然使自身面臨較大的財務風險。所以不考慮市場變化而一味地追求高盈利性的產品，往往會導致產品在前期暢銷、后期產品積壓，降低企業資金的周轉率，使財務風險上升。

參考文獻：

[1]張友棠:財務預警系統管理研究.財會通訊，2004(01).

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[論文關鍵詞]高校財務 風險控制

本世紀以來，隨著我國高等教育大眾化進程的不斷推進，高校招生人數連年增加，辦學規模迅速擴大，對資金的需求也進一步加大。為了緩解高等教育發展的資金困難，國家除對事業收費仍進行嚴格控制以外，在財務、籌資等方面擴大了高校的自主權，增加了高校籌集資金的渠道。與此同時，也帶來了另一方面的問題，即高校財務風險驟然升高。因此，構建科學的財務決策機制、財務運行機制、財務約束機制和激勵機制，優化財務結構，防范和化解擴張可能帶來的財務風險，是目前高校面臨的重要課題。

一、高校規模擴張中財務風險的含義及其特征

(一)財務風險的含義

財務風險是市場經濟條件下財務管理外部環境的一個重要特征。財務風險的概念有狹義和廣義之分。狹義的財務風險最先出現在企業財務管理領域，是指企業財務管理決策活動過程中的不確定性和企業資本結構不同而影響企業支付本息能力的風險；也有觀點認為是企業在籌資、投資、收益分配等各項財務活動過程中，由于各種難以或無法預料、無法控制的因素，使企業的實際財務收益與預計收益發生偏離，因而蒙受經濟損失的概率。廣義的財務風險，是指一種微觀范疇的經濟風險，是組織在活動過程中反映在財務狀況和財務成果上的風險。

因此，財務風險的含義可以解釋為：組織在開展財務活動中，由于各種不確定、無法控制或難以預料的因素，導致組織所獲得的財務收益與原來預測的收益發生偏離，因而造成財務成果遭受損失的可能性。簡單地說，是指經濟活動的主體以貨幣資金償還到期債務的不確定性。對高校而言，其財務風險是學校在運營過程中因資金運動受到難以預測的因素影響，而出現與初衷利益相悖的潛在損失。

(二)財務風險的特征

高校的財務風險具有三個基本屬性：一是由資金運動而引起的風險，二是風險的貨幣化表現，三是受不確定因素影響而形成的財務收益偏離預期收益的潛在損失。因此，高校財務風險既有一般財務風險的規律性，又蘊涵著自己的特性。具體表現如下：

1.普遍性。我國的經濟體制是社會主義條件下的市場經濟，資源配置的具體模式、運轉結構都是建立在市場機制的基礎上的。風險是市場經濟的主要特征之一，而我國高校的財務風險是隨著市場經濟的發展而產生的，因此具有普遍性特征，每所高校在擴張中都或多或少存在一定的財務風險。

2.客觀性。只要高校實施擴張，擴張性財務風險就會隨之而來，其客觀性及風險程度的大小是不以人們的主觀意志為轉移的。因為，高校的財務風險是舉債辦學的必然產物，高校只要舉債，就會產生財務風險。在政府對高等教育投入不足、高校自有資金短缺的情況下，作為一種客觀存在的經濟現象，財務風險是不可能消失的。盡管高校不會出現“資不抵債”的現象。但是，財務狀況不良、債務包袱過重、資金運作困難等必然會影響學校精力和辦學質量。

3.隨機性與潛在性。由于影響高校財務活動的因素是復雜多變的，因而事先一般難以準確預料和完整地把握財務活動的最終結果，所以財務風險具有隨機性和潛在性特征。雖然擴張性財務風險是客觀的、隨機性與潛在性的，但是擴張性財務風險是否發生、其強弱程度、發生的具體時間、空間及表現形式等卻是不確定的。因此，防范和規避風險又是必須而且可行的。

4.相關性。財務風險的大小與風險收益的高低之間具有正相關特征。因此，一些觀點認為承擔的財務風險越大收益越高，并以此作為高校大量負債的理論依據。筆者認為，這一觀點具有片面性，因為負債必須在其承受能力的限度之內才能獲得收益，這是相關性的前提條件，也是必要條件。否則，將會使負債的財務風險加大。

5.低可控性。高校的擴張是一個設備資產、師生員工、校區規模、組織結構等快速膨脹的過程，這不僅使管理難度加大，而且使風險控制能力減弱。因為發展速度與可控程度呈反比，規模擴張越快，可控性越弱。當擴張中面臨不利環境時，就會造成很大的風險，高校必須為不利環境的變化“埋單”，如貸款利率上調，必然增加貸款的成本等。盡管如此，并不意味著財務風險可控性強度的缺失。筆者以為，只要強化管理，科學前瞻，加強防范，嚴格遵守財務規章制度，完全可以預防或減小風險的發生及其危害。

6.有一定的潛伏期。到目前為止，我國高校還沒有形成完全意義上的教育成本核算體系，一些高校充分利用銀行貸款的思想準備、項目準備還不足；現行的高校財務和會計制度中，對財務分析的指標內容還不全面，絕大多數高校只有經費自給率、預算收支完成率、人員支出與公用支出占事業支出的比率、資產負債率、生均支出增減率等財務分析指標，對籌資分析、投資分析、資金運營和償債能力分析等指標不全或缺失。因而，一些高校對資金利用效益、舉債適度范圍、是否存在資金沉淀等，還沒有完全清晰的認識，甚至一些決策者都心中無數，從而增加了財務風險的潛伏期。

二、高校規模擴張中財務風險的成因及其防范措施

(一)財務風險的成因

1.學校定位不準，盲目跟從或攀比。少數高校建設項目缺乏科學論證，投資規模超越學校有效支付能力約束，投資成本超越學校預算邊界約束。任意擴大貸款規模；以擴大基建為特點的超速發展，導致財政投資和學校收費的增長遠遠趕不上擴張對資金需求的速度；一些項目缺乏長遠規劃，使用效益不高甚至重復建設，造成項目建設資金投資超規模；負債期限結構不當，多為短期貸款、滾動方式，一旦國家政策變動，銀根收緊，銀行貸款額度減少，滾動貸款方式就無法實現，學校的資金運轉就會很快出現緊張狀況，貸款風險立即顯現。

2.資金供求失衡，缺乏還貸機制，負債能力有限。學校財務收入是由財政撥款、學校收費、自籌等方面組成，行政撥款和事業性收費價格由國家嚴格控制，學校還貸資源不足。新校區建設和學校發展需要大量資金，少則幾千萬，多則幾個億，學校積累極為有限，財政撥款僅夠學校維持經費，大部分建設資金要靠學校自籌解決，擴招前高校財務預算編制中要求收支平衡，不做赤字預算的編制原則已無法實現，籌資與融資已成為高校財務工作面臨的主要問題。

(1)學校基本建設帶來的資金風險。基本建設投資周期長、資金需要量大。如果在建工程資金供給不上，不但影響施工進度和質量，而且會加大建設成本，給學校造成巨大的經濟損失和負面影響，引發財務風險。

(2)學校正常運轉方面的資金風險。由于高校近年來擴張和發展中的資金主要依靠貸款，因而一旦進入還本付息期，資金周轉壓力將會迅速加大，資金風險相對提高，學校必須投人部分精力用于新一輪籌資。否則，學校的發展與正常運轉會受到直接影響，因為，絕大多數高校現有財務管理模式和經濟實力還無法應對資金的運轉風險。

(3)來自金融機構的風險。高校無利潤可言，僅靠有限的資金結余不足以支付銀行貸款的本息，只能延期還款。銀行為了保全自身利益，可能會采取強制措施提前凍結學校的銀行存款，造成學校資金周轉鏈斷裂，這是高校面臨的最大風險。

3.缺乏融資專業人才。融資是一項復雜的系統工程，工作量大、專業性強，高校普遍缺乏具有融資專業知識的高級財務人員，學校現有的財務人員很難勝任融資的專業工作。所以，一個專業的融資人才可以協助學校成功地進行融資，為學校爭取到優惠的融資條件、降低融資成本、進行信貸資金的管理、及時發現和協助解決舉債中存在的問題，規避學校的舉債風險。

4.成本核算與控制體系有待健全。由于高校特定的運行環境和管理體制，成本核算與控制體系在財務管理與核算中還未真正建立(不包括校辦企業及下屬經濟實體)。基本還是實行以收定支財務預決算，不追求利潤最大化，成本核算與控制的實際效果不明顯。大多數高校基本注重收入來源的增加，而忽略資金的科學管理和有效配置；貨幣資金閑置浪費較大，資金的機會成本相對較高；流動性金融資產比例偏低，缺乏以防范市場風險為目的的交易行為和市場意識。資金投入與產出不能獲得理想的經濟效益。

(二)財務風險的防范對策

1.高校應結合自身財力，強化財務和貸款管理，建立財務風險機制，提高資金使用效率和投資效益。具體應從以下幾方面著手。

(1)堅持科學、民主的決策程序，制訂學校總體發展戰略規劃、學科與師資隊伍建設規劃和校園建設規劃。在總體規劃范圍內根據學校發展需要和實際償債能力，確定貸款項目及貸款額度。堅持效益第一、勤儉辦學的方針，提倡厲行節約、堅持量力而行的理念，堅決預防和遏制脫離實際、盲目投資、大搞建設而導致的債務風險。

(2)加強校內財力資源的統一配置，開源與節流并重，雙向控制財務風險。堅持科學預算，實現定額和專項管理，推進學校二級單位經濟管理目標責任制，反對赤字預算。“開源”就是要尋找和培植新的經濟增長點，開辟財務收入渠道。主要是面向社會多渠道、多形式地籌集辦學資金，積極爭取國家更多財政資金投入和社會捐資助建，積極推進后勤社會化改革，努力提高學校校辦產業效益。“節流”就是要勤儉辦學，降低辦學成本。主要是實行科學預算，調整年度預算結構，嚴格預算的嚴肅性；建立預算論證制度、預算執行評估制度、經濟責任追究制度；加強經費管理，提倡勤儉辦學，加強對水電氣費的核算，嚴格控制辦公費、招待費、交通費、會務費、電話通訊費等各種費用開支；統一學校資金管理，注重資金使用效益，預防資金閑置性浪費，根據現金流量合理安排銀行存貸資金規模，在確保現金支付能力和潛在支付能力的基礎上，努力降低財務成本；調整收入分配政策，增設“學校建設發展基金”，提取“償債準備金”。

(3)加強貸款資金的管理。注重貸款資金使用效率和效益，科學計算本校的貸款規模和預測貸款風險，審慎選擇短、中、長期貸款種類，使其均衡負債，確保資金鏈暢通安全；建立貸款風險防范機制，加強貸款資金管理責任制、支出聯簽責任制，構建民主與集中相結合的學校貸款資金管理決策體系。樹立市場觀念、效益觀念，充分發揮信息技術、數字技術、網絡技術優勢，使財務與資金管理從事后算賬向事前預測、事中控制、及時分析方面轉移。要發揮財務工作滲透力強、控制性強的特點，強化穩健性原則，提高會計信息的準確性、及時性與可靠性，將資產負債率控制在安全、合理的范圍內。

(4)發揮內部審計監督作用。對貸款資金的使用，形成事前審計參與、事中審計跟蹤、事后審計間效的多層次、全方位審計格局。審計、監察部門應充分利用校園網嚴密注視貸款資金的使用情況和使用效率，對不能按期竣工或有重大質量問題以及群眾有反映的項目，及時提出質詢，對造成貸款資金損失、浪費的部門或個人提出監察建議書，并追究相應的責任。

(5)構建成本核算與成本控制管理體系。實現“權責發生制”會計核算方式，強化會計成本核算；通過改革經費分配辦法，提高二級管理部門參與財務管理的積極性，強化二級部門財務責任制和成本管理意識，形成人人參與、全員節約的良好氛圍、努力創建節約型高校。

2.政府對高校規模擴張形成的財務風險應采取相應的措施。

(1)積極推進高校老校區置換。多數高校在擴張中建設了新校區，而老校區一般都地處城市商業中心或比較繁華的地段，面積雖小，但土地價格很高，置換出去可以獲得較高的資金，以緩解貸款和資金壓力。對此，政府應出臺相關政策和措施，幫助、扶持高校通過老校區置換方式償還建設貸款，這樣既可緩解學校債務壓力，又對城市的第三產業產生一定拉動效應，不失為化解高校財務風險和促進地方經濟發展的有效路徑。

(2)應該有計劃、有步驟地對高校進行經濟扶持。公辦高校規模擴張中所增加的固定資產都是國有性質的，為高等教育的快速發展提供了物質保障，更為地方經濟發展提供了支撐，政府應通過政策措施或增加撥款規模為高校化解部分債務，以降低高校的財務風險。

(3)促進高教園區教育資源的整合與共享。近年來，許多地方都建設了高教園區(亦稱“大學城”)，然而園區中各高校自成一體，資源的共享程度極低。政府應出臺相關政策并制定具體措施，促進園區中高校實行教育資源的整合與共享，尤其對投資大、利用率低的體育場館等設施，通過相鄰幾所高校共建、聯建和共同管理的方式，來避免重復建設和減少學校投資，從而提高資源利用率。

(4)教育行政主管部門應加強對高校貸款的管理。嚴格執行高校貸款的有關規定，規范高校貸款的申請、審批程序，控制貸款規模，提高貸款資金的使用效益。同時還應從高校的調整、布局、規劃人手，確定高校的貸款項目和貸款規模，防止盲目投資和重復建設。

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一、中小企業財務管理概述

對于中小企業進行準確的界定，明確財務管理的內涵以及中小企業財務管理的重要意義，可以更好的去分析中小企業財務管理問題，從而制定更加有針對性以及實效性的企業財務管理策略，從而實現中小企業財務管理水平的提升。

1.中小企業界定

中小企業本身是一個相對概念，中小企業的界定標準隨著時代的變化而不斷調整，一般來說中小企業界定一般都從企業資產規模、雇員數量以及營業收入等幾個維度來進行中小企業界定。同時行業的不同，中小企業的界定標準也不同，我國工信部根據我國各行各業的情況對于中小企業的界定標準進行具體界定，例如工業企業中小企業的界定標準就是從業人數1000以下或者營業收入4億以下。我國企業數量中，中小企業占到99%以上，數量則多達上千萬，中小企業創造了我國產值1/2強，吸納了社會就業總數的80%左右，由此可見中小企業的重要作用。

2.財務管理內涵

財務管理是指在一定財務管理目標引導下，根據企業財務管理原則，合理安排財務管理活動，控制財務風險的活動。財務管理的內涵主要包括籌資管理、投資管理、營運資金管理以及利潤分配管理，籌資管理方面就是要在籌資規模、籌資渠道、籌資結構等方面進行優化，確保能夠低成本籌集到經營所需要的資金，從而給企業經營提供保障。投資管理就是企業投資項目選擇、投資規模確定、投資風險評價等，確保企業投資收益，減少企業投資風險。營運資金管理就是企業營運中，保持合理的現金持有量，利潤分配管理就是處理好消費以及積累之間的關系，合理分配利潤，既保證企業有持續發展的基金，又要保證投資者的基本利益。

3.中小企業財務管理意義

中小企業開展財務管理的重要意義主要幾種體現在以下幾個方面：首先財務管理水平的提升可以幫助中小企業更好的控制財務風險，這是企業財務管理活動最主要的作用，企業在經營中財務風險是企業最主要的經營風險之一，如果財務風險不能夠被控制可承受的范圍之內，直接就會導致企業倒閉，通過財務管理，可以統籌安排好各項財務管理活動，從而有效的控制財務管理風險。其次就是為企業正常經營運轉提供財務保障，財務資源是任何一個企業正常運轉的基礎資源，通過財務管理可以為企業經營管理提供所需要的各種資源，從而實現企業的更好發展。最后就是提升企業財務收益，通過財務管理活動的有效開展，可以進一步的改善企業財務收益，減少財務成本支持，帶來企業盈利能力的提升。

二、中小企業財務管理問題

中小企業財務管理水平整體偏低，企業財務管理理念、管理制度、管理手段、管理人才以及管理評價等方面都存在較多問題，這些問題直接拖累了中小企業財務管理水平，放大了企業的財務管理風險。

1.財務管理理念滯后

中小企業財務管理理念滯后比較普遍，理念層面的滯后直接導致了財務風險管理工作出現了一定失誤。很多中小企業經營壓力較大，企業經營者的主要精力都放在了產品生產、市場營銷等環節，對于財務管理工作重視不足，此項工作被邊緣化的趨勢非常明顯。還有就是財務管理理念存在一些偏差，舉例而言，很多中小企業一味的強調財務收入，忽視財務支出，只看到高收益，卻忽視高風險，只看到籌資風險、投資風險，卻忽視經營風險、存貨風險，這些理念層面的偏差直接就會導致財務管理水平的下降。例如一些中小企業營收雖然持續增長，但是壞賬風險卻快速增加，這導致了財務目標很難實現。

2.財務管理制度缺失

財務管理工作的復雜性以及專業性要求需要有完善的相關制度來規范這一工作的開展，這樣才能夠有效的提升這一工作的效果，反之如果沒有完善的制度，則往往意味著這一工作開展將會的受到很大的影響，其規范性會受到很大沖擊。中小企業因為往往對于財務管理工作重視不足，因此導致了財務管理制度的缺失，企業財務管理工作基本上就是領導意志發揮主要作用，財務管理具體工作沒有一個完善的制度來進行規范，這放大了個人意志所導致的財務管理活動的不規范，這給企業財務管理風險的發生埋下了隱患。

3.財務管理手段低效

財務管理效果如何很大程度上取決于財務管理手段是否恰當，財務管理手段得當則意味著效果的提升，如果手段不當的話，很難有效識別、控制、防范財務風險。目前很多中小企業財務管理手段還比較落后，效度不高，難以滿足財務管理工作有效開展的需要。中小企業財務管理手段方面更多的是采用定性分析、經驗判斷等手段，舉例而言，在投資風險分析方面，就是簡單的憑借個人經驗進行主觀判斷，實踐證明，這種財務管理手段，很難準確的把握財務風險大小，據此進行財務管理決策，財務管理效果自然就會受到負面影響。

4.財務管理人才匱乏

中小企業財務管理人員嚴重匱乏，因為對于財務管理財務工作重視不足，加上企業很難憑借薪酬、發展空間等方面的優勢吸引到優秀的財務管理人才加盟，因此就導致了企業財務管理人員不能夠很少的勝任財務管理工作。調查發現，目前大部分中小企業財務管理人員都缺少財務管理方面的專業知識以及技能，缺少財務管理專業背景，在財務管理工作中更多是掌握了一般性的工作，但是卻很難的勝任更加復雜的財務管理工作。這種人才層面的匱乏，使得中小企業財務管理工作效果受到了很大的負面影響，拉低了財務管理水平。

5.財務管理評價落后

中小企業在財務管理評價方面比較落后，對于現有的財務管理活動很少開展有效的評價，結果就導致了財務管理活動中存在的很多問題不能夠及時的被發現，財務管理水平始終處于低位，財務管理成為了企業發展的短板。中小企業財務管理評價的落后主要體現對于財務管理的評價主要就是財務結果層面的評價，忽視財務管理的合規性，結果導向的財務評價，不利于發現財務管理方面的深層次問題，無助于面向未來進行財務管理的改善。

三、中小企業財務管理策略

針對中小企業財務管理中存在的具體問題，本文認為要想提升企業財務管理水平，必須要在全面掌握財務管理內涵的基礎之上，意識到財務管理的重要意義，并重點做好以下幾個方面的工作，從而實現企業財務管理水平的提升。

1.更新財務管理理念

中小企業財務管理理念方面需要做到與時俱進，在對于企業財務管理工作重要性有一個基本認知的情況下，扭轉認知方面對于企業財務管理的錯誤認知，從而能夠在正確的理念指導之下，開展財務管理工作，實現企業財務管理工作效果的改善。中小企業財務管理者在財務管理認識方面，關鍵就是要樹立起來全面風險理念，意識到的籌資、投資等各項管理活動中存在財務風險，在財務管理中意識到收益以及風險之間的對應關系。財務管理重要工作中要做到穩健，切忌脫離企業實際情況，導致企業財務風險的加劇。

2.完善財務管理制度

中小企業在財務管理制度方面需要不斷完善，針對企業財務管理中存在的各種問題，他用過制定良好的財務管理制度讓財務管理工作更加標準化，減少人為因素的導致的管理差錯。在企業財務管理制度完善方面，需要注意財務管理目標、財務管理崗位職責的具體分析，結合財務管理工作的需要來制定財務管理制度。財務管理制度完善中，要注意財務管理制度本身的具體性以及可操作性，同時還要確保制度能夠全面貫徹落實。

3.創新財務管理手段

在財務管理手段方面，中小企業需要注意財務管理手段創新，積極引入更加有效的財務管理手段，從具體方法來說，關鍵是要引入定量分析、全面控制、預算管理等更加有效的方法，舉例而言，在財務風險評估分析方面，中小企業可以設計各種定量分析模式，通過這些定量分析模型來全面的去把握財務管理風險。在財務管理手段創新方面還需要鼓勵財務管理人員去主動探索創新，從而實現財務管理工作的更加有效。

4.引進財務管理人員

中小企業財務管理中應該高度重視財務管理人員隊伍建設，一方面要注意加強相關財務管理人員引進，重點招聘企業財務管理工作緊缺人才，引進具有財務管理方面豐富知識以及專業能力人員，壯大企業財務管理人員隊伍。另外一方面則需要加強在崗財務管理人員的知識以及技能培訓，讓員工具有勝任財務管理工作崗位需要的能力，在培訓方面，可以采用脫產以及在職相結合的培訓模式，讓員工能夠在財務管理崗位上做到游刃有余，切實減少企業財務管理工作不規范。

5.注重財務管理評價

中小企業需要加強財務管理評價，借助于財務管理評價這一手段來準確的分析以及把握財務管理中存在的具體問題，然后制定有效的財務管理改進策略。在財務管理評價方面，中小企業不僅僅要注意財務結果的評價，同時還要注意財務活動合規性的評價，通過評價活動引導、規范財務管理人員的活動，確保財務管理各項工作能夠更加規范有效。

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關鍵詞：財務預警體系 中小企業 構建

我國中小企業迅速發展的同時伴隨著發展壽命短的問題，已經成為了我國中小企業發展所面臨的最主要的問題。這其中與很多的中小企業忽視企業的財務風險管理是有著密切的關系的。為了促進我國的中小企業的健康發展，建立合理的科學的中小企業財務預警體系，加強中小企業財務風險的防范能力，就必須得到中小企業的廣泛重視。

一、企業的財務預警體系概述

1.財務預警體系的概念

企業的財務預警體系指的是企業通過運用財務分析的方法，利用財務報表以及財務相關資料的方式對財務數據進行分析和整理，通過對財務的信息的處理將數據化以及信息化的管理模式與相關的信息相互結合，以得出企業在運用過程中所存在的問題以及所具有的薄弱環節，這樣能夠比較好地分析出引發企業財務風險的原因，同時更好地揭示其中的偏差環節所在，為企業在接下來的運營中提供優化決策以及資源重新配置的依據。

2.企業財務預警體系的功能。

（1）企業的財務預警體系有收集信息的功能

企業的財務預警體系的主要的數據來源就是通過企業在運作過程中的信息的收集，然后將這些信息轉化為統一的能夠衡量的數量模式，再根據這些數量所反映出來的信息進行判斷。所以，企業的財務預警體系的最基礎的功能就是對信息的收集和整理。

（2）企業的財務預警體系有檢測企業運作的功能

企業的財務語境體系所建立的根本目的就是根據企業的運用中所產生的信息以及數據，對這些數據中所反映出來的企業在運作的過程中所具有的決策性或者是操作性的失誤的地方進行現象的查找以及原因分析的數據支持。這樣的背景下，企業的財務預警體系是對企業的財務運營狀況的數據有一種實時的反應以及及時的分析和跟蹤的過程的。這個過程中就無形中為監視企業的具體運營狀況提供了條件。

（3）企業的財務預警體系有實時的診斷功能

正如上文中所說的一樣，企業的財務語境體系是一種根據企業的實時運營的數據以及信息的整理，然后在這些數據和信息中根據企業的具體情況進行企業的運營中問題的分析的系統。這個系統的根本目的之一就是為企業的決策性以及操作性的失誤提供原因分析上的保證。因為企業的每一次的運營活動都會通過企業的財務預警體系而進入總的數據庫，所以，企業的財務預警體系就可以做到實時的診斷企業的財務狀況。

（4）企業的財務語境體系有實時的治療功能

企業的財務預警體系除了功能性的預測之外，還有一個比較大的優點就是，企業的財務預警體系可以根據企業的運營中所存在的風險，實時地提供財務的風險排除的功能。在預警體系找出了企業的運營狀況中造成風險所存在的原因之后，就會通過一系列的措施針對存在的各種偏差以及風險提供建議或者是決策上的支持，以防止企業的財務狀況的進一步惡化，從而達到是企業的財務部門達到規避風險、控制風險的目的。

二、構建中小企業財務預警體系的對策

1.選擇合適的中下企業財務預警體系

中小企業因為其特有的性質和特點，使得中小企業在財務預警體系在選擇的過程中需要適當考慮其本身的特殊性。現在的財務預警體系有三種，一種是將財務語境體系作為企業財務風險管理的一部分；第二種是將財務部門或者是其他部門的財務管理過程中統一劃分在財務語境體系之中，單獨設立財務預警體系管理和分析的崗位；還有一種就是在企業中設立相關的財務管理和控制的小組，其人員主要是由公司內部的管理人員構成。由于我國中小企業在組織結構方面還不健全，所以，在中小企業的財務語境體系的建立過程中，應該適當的考慮將第二種和第三種結合然后綜合考慮起來。這樣能夠在保證人才資源的利用率的同時適當地削減相關的開支。如果在企業的內部單獨的設置相關的崗位的話，就難免會造成企業資源的浪費。

2.構建合理的中小企業財務預警體系

首先，對于企業的財務預警管理體系，其職責和任務首先是要預估企業的財務運作中風險的存在，通過數據的收集與管理將企業的財務管理中的風險進行規避。其次，企業的財務風險管理中能夠出現的風險要對其影響的大小和范圍進行適當的預估。企業的財務管理中的語境體系主要的功能就在于能夠預先判斷和估計，使得企業能夠在合適的時間和條件下做出適當的準備和對策。

其次，對于企業的財務管理系統來講，在企業的財務預警體系發揮了適當的作用的時候，要根據企業的財務狀況，進行財務管理的實時的決策。這其實也是企業的財務預警體系的一個功能所在。在了解到企業的財務風險的存在之后。企業的相關管理人員和財務政策的制定人員要根據適當的條件制定應急策略。只有這樣，企業的財務語境體系才能發揮最大的作用。

參考文獻：

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關鍵詞：企業并購；財務風險；風險控制

1并購和財務風險

1.1并購的界定

國內外眾多學者對并購（Merger&Acquisition，簡稱M&A）的涵義闡述多種多樣，也并沒有非常統一的概念，不過本質上看來各種闡述是一致的，區別在于闡釋的角度和立足點不同。一般而言，企業并購是指為實現自身突破性的發展或者彌補當前發展的困境而通過支付一定的成本以獲得其他企業部分或全部的終極控制權。根據角度不同，人們把并購的概念分為狹義和廣義之分，一般而言狹義的并購是指企業兼并和收購，而廣義的并購除兼并和收購外，還包括其他的資產重組形式。①兼并。國外企業兼并通常是指吸收合并，用公式表示為：“A+B=A（B）”通常由其中一家占有優勢的公司吸收其他的的公司來擴大自己的規模1，按照這種兼并方式，只有一家公司可以在并購完成后保持其法人地位。另外，還有一種兼并方式是新設合并，用公式表示為：“A+B=C”，是兩個或幾個公司合并成為一個新公司。我國在探討企業兼并時一般是指“一個企業通過變換法人主體的方式來獲得目標企業的產權”。②收購。收購是指企業通過一定的手段擁有某特定企業的部分或者全部的控制權。現金和股票收購是并購企業的兩種收購方式，而通過這兩種方式可取得被收購企業的實際控制權。目前普遍將收購劃分為資產收購和股權收購兩種形式。資產收購是指買方企業在收購完成后最終獲得賣方企業部分或全部資產；股權收購是買方企業在完成收購后獲得賣方企業部分或全部終極控制權。兩種收購形式區別在于：資產收購僅僅涉及到雙方的資產，而股權收購不僅涉及到資產，買方應按持股比例承擔相應的權力與義務。

1.2財務風險的界定

財務風險是指公司在投資、定價、融資、支付過程中決策不當融資而造成企業在并購后的償債能力降低甚至喪失，從而導致投資者預期收益與實際收益不符的風險。在企業管理過程中財務風險是重要且客觀的存在，企業管理者不可能完全消除并購活動帶來的財務風險但是可以采取積極的措施來減小風險發生的概率，從而減少風險發生帶來的的損失。并購的實質是一項產權交易活動，在風云詭譎的并購浪潮背后，失敗的案例比比皆是。企業在經營過程中產生風險是必然的，風險始終伴隨著整個并購活動，財務風險更是在并購的活動中稍有不慎就會誘發，在并購活動中有著十分重要的地位，是企業并購成功與否的重要影響因素。

2企業并購財務風險的來源

財務風險是指公司在投資、定價、融資、支付過程中決策不當融資而造成企業在并購后的償債能力降低甚至喪失，從而導致投資者預期收益與實際收益不符的風險。在企業管理過程中財務風險是重要且客觀的存在，企業管理者不可能完全消除并購活動帶來的財務風險但是可以采取積極的措施來減小風險發生的概率，從而減少風險發生帶來的的損失。不同的角度、不同的定位以及不同的關注點使得財務風險有廣義涵義和狹義涵義之分，狹義的財務風險一般僅僅是指風險發生的不確定性。而廣義的財務風險則認為風險不僅是指風險發生的不確定性，而且還包括盈利的不確定性。并購企業對目標企業的投資選擇、目標企業的價值評估、融資結構、支付方式的確定以及并購后的重新整合是一項成功并購活動的重要環節。

3企業并購中財務風險的特征

在企業并購的風險中，財務風險是其中最主要的表現，是指由于承擔債務過多而引起的債務到期后不能夠及時還本付息，具體表現為企業用現金償還高息債務的不確定性、動態性、可控性、決策性和結果二重性特征。

3.1不確定性特征

財務風險最本質的特征就是風險和損失發生的不確定性，風險是否發生取決于不確定性的大小。一般而言，財務管理中的“不確定性”是指債務過多、利息過高而導致資金短缺從而引起企業未來收益的不穩定性。

3.2動態性特征

企業并購活動過程中的的每個階段、每個環節都可能會隨時出現誘發財務風險的因素，這些因素始終存在于并購過程，一旦出現將會造成巨大的財務風險。

3.3可控性特征

不確定性和動態性特征決定了企業并購中產生的財務風險很難控制，但這并不意味著我們只能任其發生而坐視不理。我們可以通過采取科學的手段來提高信息的處理質量，從而確保企業并購的順利實現。

4企業并購控制財務風險的對策建議

4.1投資決策風險控制

企業投資的方式多種多樣，而預期收益不是所有投資方式能夠實現的，如果在計劃的時間內沒有達到預期的收益就會造成償債能力下降和企業盈利下降。企業在重新涉入一個領域時必定進行一番投資，在投資前期充分的做好并購的調查，只有這樣在進行風險投資時才能最大可能的獲得超額利潤。此外，在企業做相關的投資決策時還要克服冒險思想、樂觀思想和冒進思想，從而盡可能的的避免風險及降低風險損失的影響。

4.2定價決策風險控制

企業并購是一項關于資產和權益的交易活動，而交易活動順利進行的關鍵是在交易過程中對交易資產和權益的合理定價，因此價值評估是整個并購定價過程的的關鍵和中心環節，在進行價值評估時要求對資產價值進行科學、合理的評價，和最終選擇適合雙方企業的定價模型。目前，我國對目標企業的價值評估的方式主要包括：①現金流量貼現法；②市盈率乘數法；③股利資本化法；④資產基準法；⑤股票市價法；⑥相對價值法。根據企業具體的情況選定適合的價值評估方式，最終做出最合理的定價決策。

4.3融資決策風險控制

在企業并購活動中融資是開端，如果企業管理制度不完善則會導致資金使用效率的降低，繼而引起融資風險。融資渠道主要有借入資金和所有者投資兩大類。企業在獲得財務杠桿利益的同時，也就使得收益具有了不確定性，甚者喪失企業的償債能力。所以，必須對負債經營規模給予控制，合理利用杠桿融資。

4.4支付決策風險控制

最終支付價格的多少和企業并購成功與否都會受支付方式的影響，目前企業并購中使用的主要有現金、股票和混合證券三種支付方式。目標企業所有者，即被并購方如果對企業未來信心不高時比較樂于接受現金支付方式；而如果被并購方對并購后的企業前景看好，希望在企業的長期發展中分得紅利，則可能更愿意接受換股并購的方式；混合證券則是在遵循雙方意愿的情況下，綜合現金、股票和其他支付方式，選擇一個滿足目標企業而又符合并購方實際情況的支付決策，那么在并購定價談判中，并購方就能處于主動地位抓住有利于自己的機會，從而降低目標企業的最終成交價格，降低成本，減小風險損失。

參考文獻：

[1]李金田,李紅錕.企業并購財務分析與防范[J].經濟研究導刊,2012,(2).

[2]王凱,李婉弟.企業并購財務風險的防范與控制[J].中國證券期貨,2011,(16).

[3]劉振峰.企業并購財務風險評價模型建構[J].經濟研究導刊,2013,(12).

[4]陳共榮,艾志群論企業并購的財務風險[J].財經理論與實踐,2002,(14).

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一、財務管理中“風險”內涵

風險是現代財務學中的一個重要概念。財務管理要求企業從動態發展的角度認識和把握風險。風險是自然現象，也是一個社會和經濟現象。最早將風險范疇引入科學領域考察的是經濟學家。19世紀末，在研究企業利潤形成的原因時，經濟學家就認為風險是利潤的由來。馬克思在《資本論》中對商品能否在市場出售，曾形象地說：“從商品到貨幣，這是一個驚險的跳躍”。1895年美國學者hayes首先從經濟學意義上提出風險的定義，認為它是損失發生的可能性。但對風險定義較普遍被學術界所接受的是美國學者a·威廉斯的“結果變動說”，即“在某個特定狀態下和特定時間內可能發生的結果的變動”。這是人們通常所說的，只要某項活動有2種或2種以上的未來結果，就是風險。即未來結果的不確定性。如果結果只有一種就不存在風險。將風險與財務問題融合在一起，就形成了財務風險，它構成經濟風險的一個組成部分。財務風險是貫穿現代財務理論的一個重要范疇，它表現在：

（－）財務風險是一種可度量的可能性。即它以認知風險為前提，如果對風險無法加以度量，就不能真正認識、駕馭并轉移和分散風險，從而也就不能降低和減少風險的損失。換言之，人們在采取某種行動之前，能預先知道的所有可能的后果及各種后果出現的可能性，也就能認知并測度風險。若用概率來描述，則體現為結果的概率分布特征。

（二）財務風險是與風險報酬（收益）直接相通的，風險程度與風險報酬的大小成正比。高風險、高收益、低風險，低收益。此即風險報酬（收益）交換律，或稱風險收益權衡理論（risk and return trade off theory）。任何收益的取得，都要付出相應的風險代價”（成本），風險同收益有替代效應。財務風險，實際上就是預期收益率與實際收益率的變異程度及其概率。這是科學決策必須考慮的重要問題。

財務風險還是貫穿于籌資、融資、投資等財務活動和財務關系始終的核心問題。它在企業財務的4大決策——籌資決策、投資決策、股利決策、資產重組決策等領域居中心地位。企業財務的上述各項決策，離開或偏離了財務風險的方向，就會使各項財務決策失去依據。例如企業的籌資決策，包括籌資的內外渠道，發行股票、債券、銀行借款、租賃等籌資方式的選擇，籌資的費用成本以及合理的財務結構和資本結構的安排，都要運用財務風險理論作出比較與權衡。又如，企業的投資決策，即企業資產最優配置決策，它決定一家公司的資產如何利用才最有利的問題，包括企業的資本預算管理，長期資產即固定資產的投資應達到怎樣的規模水平，投資方案或項目評估以及流動資產應保持在何種水平等等，都必須借助于財務風險和不確定性分析。再如公司的勝利決策和資產重組決策，包括股利的發放，股利發放形式的選擇，股利額的大小，采取何種股利政策（穩定或不規則政策），以及資產重組決策中兼并、收購以至破產等方式的選擇，資產重組動因的分析，資產的正確評估等，都要圍繞收益與風險交換律的要求進行權衡而選擇。

二、“風險觀”的轉換：財務環境變遷的內在要求

財務是環境的產物。在網絡、信息技術不斷發展的今天，財務管理需要適應企業制造技術和管理方式的變化不斷調整與優化自己的行為與策略。

首先，通過收益與風險之間的正確權衡作出科學的企業風險決策。以企業資本經營為例，企業資本經營決策的基本原則是“探求一種風險盡可能小而收益盡可能大的方案”。然而，企業資本經營，尋求資本價值的不斷增值，必然會涉及許多新的經營領域，如房地產交易、股票交易、期貨交易、產權交易等等。這些對象的收益性和風險性的差異很大，要求經營者具備的條件也不一樣。例如，房地產交易投資規模大，投資的財務杠桿率高，資金周轉期長，資產的流動性差，估計的技術難度大，因而要求經營者具有較強的融資能力、較好的商業信譽和較深的專業知識儲備。又如期貨交易具有套期保值和獲取風險利潤兩種基本功能。它的特點是選擇余地大、風險報酬高、獲利機會多、市場透明度高。但期貨市場上投機因素多，轉眼之間便可能大盈大虧，沒有雄厚的資金實力、敏捷果斷的判斷力和較強的風險承受能力就不能從事期貨交易。

由此可見，通過資本經營不斷開拓新的投資與經營領域，既給企業帶來了可能的高收益，同時也引發了企業經營的高風險。因此，企業資本經營必須適應競爭性財務管理的內在要求，通過資本經營培育企業核心競爭力，應用風險價值理論規范各種經營與財務風險，正確區分可分散風險與不可分散風險，通過有效管理減少可分散的風險；同時，加強風險權衡理論的研究，廣泛應用凈現值法、當量調整法、風險調整貼現率法以及期權法和博弈法等風險分析方法，提高企業決策的科學性，使企業資本經營真正達到風險小、成本少、收益好的目標。

其次，適應新經濟發展的需要，不斷優化企業風險決策。在工業經濟時代，企業通常遇到的風險有4種：經營風險、金融風險、災害風險、環境和法律風險。而隨著互聯網在企業管理中的廣泛應用，各種“道德風險”和“逆向選擇”行為開始發生。對內，作為數據管理的計算機往往被作為逃避內部控制的工具，同時，經濟資源中智能因素的認定將比無形資產更加困難，其隨著技術環境和信息環境的改變而發生價值波動，也容易產生各種客觀上的失控現象；對外，由于“媒體空間”的無限擴大，信息傳播、處理和反饋的速度大大加快，出現了“網上銀行”、“電子貨幣”、交易無地域化和無紙化，這使得國際間資本流動加快，資本決策可在瞬間完成，稍有不慎可能會產生難以估量的損失。總之，由于網絡經濟的非線性、突變性和爆炸性等特點。企業需要加強對諸如資訊保護風險、內部矛盾和外部侵入風險、破壞與舞弊風險、交易完險、無形資產投入速度快、知識積累更新加快、產品的壽命周期不斷縮短等風險的研究。由于風險的不確定性、復雜性，在以網絡、信息經濟為基礎的新經濟時代建立新的風險管理模式就勢在必行了。這種新的風險管理模式與傳統的管理模式相比較的情況，詳見表1：

表1 新舊風險管理模式對比

舊模式

新模式

風險評估是特指的

尋找機會是沖動的

絕大部分由財務部門負責

每個部門獨立運行

重點控制財務風險和財務結果

應取消錯誤或改正錯誤

風險的主要因素是人

風險評估是持續的

按風險和回報來評估機會

以財務部門負責為主

重視風險評估和各部門間的合作

重點控制各種非財務風險

應避免錯誤

風險的主要因素是業務流程

美國伊利洛斯大學e·貝爾考依教授所著的《會計未來趨勢》一書，對網絡經濟的風險問題進行了分析，指出風險管理的極其重要性，并提出了未來會計發展的6大趨勢，其中之一就是財務風險預測及其模型的建立。建立財務風險預測模型，對企業風險進行評估，是以網絡經濟為背景的新經濟時代風險管理模式的重要組成部分。其主要由監測范圍與定性分析、預警指標選擇、相應閥值和發生概率的確定等方面的內容組成。工業經濟時代，企業的風險管理往往局限在某幾個高層管理人員之間，而且多是“亡羊補牢”的措施，并有很大的隨意性，即所謂的“救火隊操作”。而網絡技術不斷發展的新經濟時代，由于科技的進步，風險管理將變為主動的風險管理，它要求突出預見性，有系統地辨認可能出現的風險。網絡經濟的新時代，要求企業以戰略的眼光從事企業的綜合協調管理。它強調企業計劃、采購、控制等職能的一體化，使所有子公司、職能部門的子目標與企業整體目標相趨同，這種基于多層次委托關系下的累加成本才會最小。這就需要財務管理有一條“事前計劃——事中控制——事后分析”的主線，各個部門應當圍繞這條主線展開，而事前分析、計劃預算管理將成為企業的基礎性工作。

第三，開發合理、有效的財務管理工具，預測和防范風險。在網絡、信息技術條件下，不斷創新風險預測與防范手段是企業在對世紀中獲取競爭優勢，取得核心競爭力的重要保證。當前，適應企業跨國經營，以及應對加入wto之后可能對企業產生的風險影響，財務管理理論與實務界應當加快財務風險工具的開發。其中財務電子預警是現代財務管理預測和防范風險的一個重要工具。財務電子預警是借助于網絡技術開展的財務預警，其目的是為了發現重大問題。企業財務的預警系統是指企業財務管理機構通過專門的方法監測、分析企業財務經濟活動和理財環境，預先警示企業現在及將來可能存在的重大財務問題，它是整個企業經濟預警系統的核心。財務預警不同于財務診斷，它是一項長期、持續的財務風險預測和監控體系，而財務診斷往往是針對財務事項展開的分析和對策研究，是短期的、應急性的財務管理手段或方法。在集團企業中，財務預警活動由母公司財務管理部門組織，視其必要可在子公司及其成員單位（包括海外公司或單位）設置“監測站”，具體承擔實地觀察和收集信息的任務。財務電子預警的方法多種多樣，如財務失敗電子預測模型、風險預測模式等。