財務風險分析與控制范文
時間：2023-11-17 17:21:31
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篇1
關鍵詞：房地產開發企業 財務風險 風險控制
一、前言
隨著國家近年對房地產企業的政策收緊，使房地產企業在發展壯大過程中被迫面對不利的系統風險。此外，房地產企業所持有資金相對密集的特質，也導致房地產企業要應對來自企業內部的非系統風險。借助對房地產企業可能遭遇的系統風險與非系統風險的分析，進而制定出適宜的外部風險規避措施與內部財務風險防控措施，對于當前國內房地產企業的發展有積極意義。
二、房地產企業財務風險分析
根據房地產企業可能遭遇的財務風險的來源不同，可以將房地產企業財務風險歸結為來自企業外部的系統性風險與來自企業內部的非系統性風險：
（一）系統性風險
系統風險產生于房地產企業外部，宏觀經濟環境、市場環境、資源環境以及法律政策環境等各類外部環境是系統性風險的主要誘因。
1、宏觀經濟環境
宏觀經濟的發展規模與速率，帶動著作為其子產業部門的房地產業的發展規模與速率。房地產業的產銷定價等活動受宏觀經濟的影響。在宏觀經濟整體呈倒退趨勢時，投資者會持觀望態度，審慎利用資金，同時減少投在規模過大的建設項目上。基于此類原因，將使房地產業的商品房成交量下降，開發商為激活市場被迫下調價格。
2、土地資源市場
土地資源以其稀缺性和不可再生性，成為房地產開發中必不可少的資源性要素。同時，國內經濟形勢的變化，國家土地法律法規、政策的修訂與更改，土地價格變動帶來的供需關系變動，土地區位等因素，都會對房地產開發商造成各類影響。房地產企業的開發成本中，土地占有極大比重，由于土地占用了大量的房地產企業開發資金，因而房地產開發商所投入的資金能否周轉靈活以及預期利潤獲益率的多寡在相當大的層面上受土地成本的影響。
3、介于市場氛圍的風險
行業競爭力如此之大，在越演越烈的基礎上，對于一般的企業來說，在開發以及銷售方面，其難度大大的增加了。然而現在，市場氛圍所引發的市場風險也在不斷的增加，例如：在某些銷售策略上、產品研發的定位上因沒有充足的事前準備，給產品帶來一定的滯銷的風險，還有潛在的價錢、購買力以及投資風險等。
4、關于政策的影響
對于房地產業的發展來說，來自政府政策的影響主要有如下幾個方面，其一：政府所制定的相關金融政策會給房地產業的融資帶來一定的影響；其二：來自政府的相關稅收，在影響房地產價格的同時，直接影響到其銷售情況；其三：直接影響到房地產暢通的是來自政府制定的房地產交易的相關規定；其四：政府對于土地資源的開發，以及供應上的限制措施，會在開發狀況方面影響到房地產。。
（二）非系統性風險
1、個性營銷
房地產開發項目具有開發過程復雜、周期長、涉及部門和環節多的特點。如果某個地方處理不善，就會影響企業的銷售效益。
2、資金結構
樓市投資即房地產投資需擁有大量資金，在類型上屬于資金密集型，而假設這些投資大部分或者全部都來自預售款或者銀行貸款。房地產市場的迅速發展，使得房地產融資呈多元化趨勢，如房地產信托投資基金（REITs）、股權投資基金（Private Equity）、信托貸款（Entrusted Loans）等融資方式的出現為房地產融資注入新鮮活力。房地產的另一個重要的特征是高負債率。項目資本化成為時下房地產最主要的經營模式，這一模式的資本融資是在立項之后。
3、決策失誤帶來風險
之所以產生財務風險，財務決策的失誤是重要原因之一。企業往往由于缺乏對所投資項目進行全面的可行性分析；兼以在對投資進行決策時依據的相關經濟信息片面或缺乏真實性；或做出決策的主要決策者能力不足等因素的存在致使決策失誤的發生。頻繁的決策失誤不僅使得投資失敗，而且使企業無法獲得相應的收益，從而因此承擔巨大的財務風險。
三、控制房地產企業財務風險的措施
（一）對投資項目進行可行性分析
房地產企業在項目開發之前，要做好對項目的可行性分析。因為任何一個細節環節出現問題都可能導致項目投資失敗。基于此，房地產企業必須對可能出現的系統性風險因素進行全面考慮，并有針對性的調整項目實施計劃，盡可能的避免財務風險的產生，以提高項目投資的成功可能性。對房地產項目可以采取一定措施如組合式投資等，在降低投資風險的基礎上保證收益的穩定化和最大化。房地產企業要保持發展勢頭，需要在發展過程中根據市場要求及時調整發展策略、堅持創新、不斷拓展視野并以產品質量為重。
（二）全面提升房地產企業管理人員與財務人員職業素養
基于房地產企業管理人員與財務人員在房地產企業的重要地位。因此在職業素養提升方面，針對企業管理人員，應以科學決策能力提升為導向，借助對資產負債表、現金流量表與損益表的學習和領會，使企業管理人員的財務管理水平得到提高，同時使其改變以往的憑借個人經驗主觀決策的方式，使其在決策過程中能融入對企業內外部環境的客觀分析，以便使企業財務風險發生的概率降低；對于企業財務人員的職業素養提升，應側重人力資源規劃與員工培訓兩個方面。
（三）建立健全完善的融資管理制度
基于房地產企業籌資風險防控目的出發，制定規范化與系統化的籌資管理章程并嚴格遵行章程規定。首先，房地產企業應借助市場調查等多樣化方式，搜集同類企業信息，尋求本行業的優化資本結構配置模式。其次，房地產企業對單一項目的籌資活動的專項管理，是降低籌資風險與節約籌資成本的有效途徑。最后，房地產企業在企業內部也應同時進行籌資活動效能化管理，借助對企業內部不同項目的籌資活動橫向對比，實現對風險的評估與成本的控制。
（四）構建財務預先警告體系
構建房地產公司的財務預先警告體系，即通過設立與分析部分敏感性財務相關數據的改變情況，對公司的支付能力、生產經營取得盈利的能力、運營的能力、公司發展能力等典型性指標深入的全面分析，運用金融理論、財務知識、企業的組織與領導理論、市場經營銷售理論等專業領域的知識，運用結構對比分析法、簡化的數學結構等趨勢分析方法和數量化的方法，找出公司存在的安全隱患問題，向有關領導發出預警信號。
（五）科學實施財務收支預算
財務收支預算在實施環節中存在諸多的易變化的、未知的因素，致使房地產公司在生產建設運營期間，可能將會產生不少難以預測的問題，房地產公司投資的項目能否成功與此有著直接的聯系。公司財務部應當將資本支出預算與項目預算作為基礎條件，科學周密地安排好公司資金的開發目標、收入支出比重、經濟效益獲得與資金運作規劃。在平時的管理工作實踐中，可以將每月的考查審核情況、每季度的檢查情況、年度總結情況等多種手段聯系在一起，以有效發揮公司的有關財務作用。
四、結束語
房地產公司應該增強財務安全隱患意識，掌握房地產公司財務的風險類型，對財務安全隱患的情況進行科學的識別并運用合理手段防止風險的產生，在公司計劃收益一定的前提下，將有關安全隱患情況減少至最低的限度，使房地產公司能夠可持續地健康發展。
參考文獻：
篇2
［關鍵詞］ 關聯方 關聯交易 財務風險 控制
目前上市公司關聯交易屢見不鮮，但其帶來的效應卻不同。健康的關聯交易不僅能降低交易成本，避免信息不對稱，而且能優化資本結構、提高資產盈利能力，提高競爭力。相反，不健康的關聯交易會影響上市公司獨立經營能力和抗外部風險能力，使關聯各方利益失衡。當前關聯交易出于種種原因，未能達到理想效果，給上市公司帶來了不可忽視的財務風險。
一、關聯交易的基本概念
1.關聯交易的涵義
關聯交易即關聯方之間的交易，是指一家公司或其附屬公司與在該公司直接或間接擁有權益、存在利益關系的關聯方之間所進行的交易。而會計準則規定關聯交易是指在關聯方之間發生轉移資源或義務的事項，而不論是否收取價款。
2.關聯交易的特征
關聯方交易是介于市場交易與企業內管理交易之間的一種獨特的交易，其特征如下：
（1）關聯交易雙方的主體擁有獨立人格。
關聯交易具有獨立的法律人格，因為只有具備獨立法律地位，關聯交易雙方才能夠以自己的名義從事商業活動。
（2）關聯交易雙方的地位實際不平等。
從表面上看關聯方交易屬于市場交易，但是實際上由于關聯方交易當事人之間存在控制與被控制、影響與被影響的關系，可能導致交易按其中一方的意愿達成，而另一方則失去了平等談判的機會。因此，關聯方交易更像是管理交易。由于這種雙方在法律上平等而在事實上不平等，不公平的關聯方交易才可以在看似合法的情況下產生。
（3）關聯方交易往往出于一些特殊的目的。
關聯方交易除了購買原材料、銷售產成品等與一般市場交易相同的目的外，往往出于規避稅負、轉移利潤或支付、取得公司控制權、形成市場壟斷等特殊目的，進行關聯交易。
（4）關聯方交易的信息具有隱蔽性。
一般信息使用者從報表中很難分辨關聯方交易是否公平，更無法確定關聯方交易對該上市公司的經營業績有何影響。關聯方交易的隱蔽性為上市公司隨意調整利潤，粉飾業績等提供了便利。
二、關聯交易概況
1.上市公司關聯交易的現狀
上市公司關聯交易方式日益多樣化。第一，關聯購銷的比例最大。第二，上市公司資金占用和擔保呈現逐年上升的態勢。一方面，大規模占用資金導致公司重大財務風險，甚至最后被ST的情況并不少見。從中國證券報上看到的信息，上市公司公告關聯方資金占用的公示比比皆是，但是這些公告背后所掩蓋的問題無從得知，必須進行分析才能抓住實質。另一方面，上市公司關聯方擔保行為頻繁發生，而且擔保數額動輒幾千萬，多則上億，這些擔保中違規擔保并不在少數。比如2005年包括太極集團在內的重慶20余家上市公司相互擔保，涉嫌違規，形成了“重慶擔保圈”，大股東抽身后，相關債務由關聯公司承擔，給它們帶來了巨大的財務風險。第三，關聯方重組（包括資產和債務的重組）行為更是普遍。這些關聯交易給上市公司帶來的是機會還是風險，有待商榷。
2.關聯交易方式
關聯交易是目前上市公司內部交易的普遍現象，形式多樣，關系錯綜復雜而市場信息透明度卻很低。目前關聯交易的類型有以下幾種：產品購銷中的關聯交易、資金占用中的關聯交易、擔保中的關聯交易、重組交易中的關聯交易。其中前兩種形式是最主要的方式。
三、關聯交易的財務風險分析
1.關聯交易財務風險的含義和特點
關聯交易的財務風險是因關聯交易行為所引起的，由于對未來收益予以期望所帶來的無法實現期望結果而導致損失的可能性，它表現為關聯交易產生收益的不確定性。關聯交易財務風險涉及到關聯企業各方，甚至于整個企業集團，涉及面廣，影響深遠。關聯方中一方出現重大財務風險，可能會“牽一發而動全身”，給整個集團帶來致命打擊。
2.關聯交易財務風險分析
(1)關聯方產品購銷
關聯產品購銷對上市公司的業績影響很大，甚至可能成為左右上市公司業績的調整工具，給上市公司帶來財務風險。關聯方如果控制了上市公司的購銷環節，那么通過關聯購銷操縱利潤就輕而易舉了。
(2)關聯方資金占用
關聯方大量占用上市公司資金，給上市公司帶來了不利影響，阻礙上市公司正常發展。
①影響上市公司的償債能力，大量資金占用致使上市公司長短期資金鏈斷裂，流動資金匱乏，償債能力嚴重削弱。
②影響上市公司的盈利能力，資金占用直接降低了上市公司的利潤，甚至直接導致虧損，影響上市公司整體業績。
(3)關聯方擔保
關聯方擔保導致的財務風險主要體現在兩個方面：
①上市公司自身存在資金短缺風險，仍向關聯企業對外擔保進一步增加或有損失。不但造成公司的償債壓力，也勢必在一定程度上影響公司的舉債能力，從而影響公司的商業信譽和盈利水平。
②關聯擔保承擔的連帶責任導致的直接損失，公司因擔保連帶責任引起資金的流出，將直接減少公司的盈利水平，加重公司現金周轉壓力，影響公司正常經營。
(4)關聯方重組
目前關聯方資產重組，債務重組大多是為了保持關聯公司上市地位的一次性休克方法，只是為了度過目前危機的“輸血”―即輸入大量資金或豁免大量巨額債務，而不是真正意義上的“造血”―從根本上改變公司的頹勢。重組能在一定程度上改善上市公司的當期利潤，但對公司的經營狀況沒有實質性的變革。這種靠非經常性收益提高短期業績的方法，使公司的長遠發展存在不確定性。
3.典型案例分析
山東魯北化工股份有限公司，簡稱*ST魯北，自2010年4月30日起因連續三年虧損遭遇連續停牌。*ST魯北關聯購銷問題和關聯方大規模占用資金奏響了它的衰敗之曲。
(1)關聯購銷問題
*ST魯北關聯購銷問題由來已久。從2001年開始，其與大股東魯北企業集團購銷的金額分別為3,312萬元和3,576萬元，2002年保持在2,000萬左右，到了2003年，購銷的金額已激增至9,000萬元和8,000萬元以上，而且當年購銷活動中各有5,600萬元被刻意隱瞞。2004-2009年關聯交易銷售額與毛利率情況如表1所示，凈利潤如表2所示。
表12004―2009關聯交易銷售額與毛利率表 單位：（億元）
年度 關聯交易銷售額 占主營業務收入的比重（%） 銷售毛利率（%）
2004 2.13 25 11.94
2005 1.04 17 3.95
2006 2.03 32 7.42
2007 5.57 57 8.81
2008 5.09 62 -7.75
2009 8.67 248 -6.76
表22004―2009凈利潤表 單位：（億元）
年度 凈利潤
2004 0.22
2005 0.03
2006 -0.06
2007 -0.11
2008 -6.73
2009 -0.48
可以看到2004年-2009年中，關聯交易銷售額占主營業務收入的比重一直很大。從2007年起已經超過50%，2008年達到62%，2009年關聯交易額已高于主營業務收入，比例已高達248%。伴隨著大規模的關聯交易，其經營業績一路下滑。*ST魯北銷售毛利率大大低于同行業水平，2008年已至-7.75。大規模關聯交易逐步掏空*ST魯北，致使其盈利能力每況愈下。凈利潤從2004年開始下滑并在2006年―2008年連續三年虧損，2008年虧損額達到了6億多元，2009年仍有0.48億元的虧損。
不難看出，*ST魯北因大規模關聯交易導致經營業績一路下滑，關聯交易購銷導致的財務風險從2006年起開始爆發，至2008年已不可逆轉，直到2010年4月30日自食惡果。
(2)關聯方資金占用
*ST魯北重要的關聯方有大股東魯北企業集團，其他關聯方無棣寶豐有限公司，無棣海德化工有限責任公司，無棣海生生物公司。正是這些關聯方將*ST魯北一步步拖入衰敗的泥潭。
具體來說，大股東魯北企業集團占用上市公司資金累積近10億。截至2004年10月31日大股東魯北企業集團直接占用上市公司資金1.93億元；其他關聯方占用7287萬元，合計占用2.66億元。2005年上述關聯方合計仍占用2.56億元，2006年迫于壓力，*ST魯北公告收回全部欠款。2008年*ST魯北被占用資金9.19億元，大大超過*ST魯北當年的營業收入。大股東魯北企業集團迫于證監會壓力進行了部分償還，但截至2009年年末仍占用*ST魯北2.34億元資金。如此大規模地占有*ST魯北的資金，使*ST魯北從2006年起遭遇虧損，而從2007年起開始面臨巨虧，原因在于這段時間正是其關聯方瘋狂占用其資金的時期。
而另一關聯方無棣寶豐有限公司，其成立時注冊資金僅90萬元，但從2004年到2008年5年間，竟然反復占用*ST魯北資金累計總額高達14億元以上，而且這些資金占用根本與*ST魯北的生產經營無關。這些資金即使按近年來平均一年期的定期存款利率計算，其累計的利息額也達到關聯方無棣寶豐有限公司注冊資金的四五十倍之多。
這種行為屬于無償拆借上市公司資金給控股股東及其關聯方使用的違規行為，給公司帶來了巨大的財務風險。*ST魯北已被停牌，雖現在正為復牌努力，但如若再不扭轉頹勢，那么將給公司帶來更加惡劣的財務影響，公司有可能就此一蹶不振，甚至走上破產清算之路，從此銷聲匿跡。
四、關聯交易財務風險的防范和控制
從以上分析看到，防范和控制關聯交易的財務風險勢在必行。具體可從以下幾個方面著手：第一，完善上市公司的治理結構，制定完備的企業契約，加強內部風險控制。第二，加大關聯交易信息披露的力度，可通過區別關聯交易的風險和重要程度，將關聯交易分層次披露，不重要的關聯交易，簡單披露；重要的關聯交易，則需立即公告；特別重大的關聯交易，還需要獲得股東的批準。第三，加強證券機構監管，加大對違規關聯交易的處罰。如果中小股東發現上市公司的信息披露中有隱瞞重大關聯交易或弄虛作假的行為，可以向有關部門申訴或向法院，要求相關機構對該上市公司進行調查。上市公司對關聯交易嚴重弄虛作假或刻意隱瞞重大關聯交易，給各相關層次投資者造成經濟損失的，應追究相關民事和刑事責任。同時針對那些企圖利用關聯交易達到不正當目的上市公司和個人，證券監管機構應制訂出詳細可操作的處罰條例細則對其加以約束。這樣才能對上市公司的關聯交易行為形成有效的監管，從而防范和控制關聯交易風險。
參考文獻:
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篇3
目前，TCL已形成多媒體、通訊、家電和泰科立部品四大產業集團，以及房地產與投資業務群、物流與服務業務群。1999年，公司開始了國際化經營的探索，在新興市場開拓推廣自主品牌，在歐美市場并購成熟品牌，成為中國企業國際化進程中的領頭羊。2009年TCL全球營業收入442.95億元人民幣，6萬多名員工遍布亞洲、美洲、歐洲、大洋洲等多個國家和地區。在全球40多個國家和地區設有銷售機構，銷售旗下TCL、Thomson、RCA等品牌彩電及TCL、Alcatel品牌手機。2009年TCL在全球各地銷售超過839萬臺液晶電視，1612萬部手機。2010年TCL集團營業收入達518.70億元，其中銷售收入502.53億元，同比增長17.09%；實現凈利潤4.33億元，實現經營性現金凈流入7.96億元。
近幾年，TCL集團面對較大的負債經營財務風險，采取了一系列的積極措施，有效地優化了負債結構，控制了負債風險，其經驗值得借鑒。
一、TCL集團近年來面臨的負債經營財務風險度量
TCL集團的大規模國際化擴張，一方面擴展了全球市場，使集團成為中國企業國際化進程中的翹楚，另一方面也給TCL集團帶來了巨大的財務風險，僅僅在并購湯姆遜公司彩電業務中TCL集團就支付了近10億美元。而處于快速擴張中的TCL集團僅靠企業經營的利潤積累難以支撐如此大規模擴張步伐，如同一個人發育得太快，自身的造血功能不足而必須依靠體外輸血一樣，TCL集團在經營中面臨的首要任務就是籌措資金。在籌措資金的方式中，除了股票增發補充資本金之外，通過銀行貸款就成為了TCL集團擴張得以實現的重要支撐。我們可以通過TCL集團最近幾年的主要財務指標的變化來考察和度量集團負債經營所帶來的的財務風險。
從TCL集團負債經營的主要財務指標來看，集團經營狀況欠佳，尤其是2005至2006財年，企業出現巨額虧損，資產負債率一度高達近80%，在證券市場上面臨退市，企業的負債經營面臨巨大的風險，但經過集團采取一系列的資本運作等風險控制措施，自2007年之后，企業的經營狀況逐漸好轉，負債經營財務風險呈現出不斷降低的趨勢。
二、TCL集團負債經營財務風險分析
根據TCL集團近年來的主要財務指標表總結來看，TCL集團的負債經營財務風險主要體現在如下幾個方面：
（一）資產負債比率過高
企業資產負債比率的計算公式為：企業資產負債比率=企業負債總額/企業資產總額。從上表中可以看出，TCL集團的資產負債率一直維持在較高位置，在2006年甚至達到80%，遠高于行業公認的70%的臨界點。在2004年并購湯姆遜之后，由于整合不利，TCL集團的歐洲區業務出現巨額虧損，受此影響TCL集團在2005年2006年連續兩年巨額虧損，虧損金額分別為14.6億和35.7億元。連年的虧損是造成在2006年集團資產負債率高達80%的原因，隨著集團對湯姆遜公司彩電業務的剝離，經過艱難的資源整合、提升經營效率，在2007年TCL集團終于實現了扭虧為盈，并且伴隨著企業經營狀況的好轉，集團得以通過配股、增發等資本市場融資手段來改善負債狀況，資產負債率也隨之不斷下降，至2010年底已降至66%，低于70%的臨界點，負債經營財務風險得以緩解。
（二）負債結構不合理
企業負債結構是否合理主要通過以下四個指標來判斷：資產負債率、負債總額與所有者權益的比率、流動負債與負債及權益總額的比率、負債經營率。其中資產負債率和負債經營率兩項指標尤其重要。資產負債率，也叫債權人投資安全系數，用來衡量企業資產對負債償還的保障程度。TCL集團近年來的資產負債率一直在70%上下，處于較高水平。這說明：1.企業經營受債務資金的制約增強，獨立性降低；2.企業償債壓力增大；3.企業結構穩定性下降，財務安全系數降低。另外，從現金流動負債比率來看，企業的年經營現金凈流量遠遠低于企業的流動負債總量，可見在TCL集團的負債結構中，短期負債無疑占據著主導地位，在2005年短期負債比率甚至達到99%。集團過高的短期負債比率與企業經營的快速擴張有關，TCL近年來不僅大舉進軍海外市場，還在全國各地建立近十個工業園區，這些舉措背后都需要大量的資金支持，但由于集團資產負債比率過高，難以從銀行獲取長期借款，因此其不得不借助于抵押和質押借款等各種短期籌資手段。但是，過高的短期負債比率使得TCL集團面臨巨大的流動性風險，一旦債務無法償還，集團的現金流將陷入枯竭狀態，正常的企業經營將難以為繼。
（三）資產運營效率較低
企業的資產運營效率主要通過總資產周轉率來衡量，也可以從資產報酬率和每股現金流等指標得到反映。總資產周轉率能夠反映企業資產運用的有效性，也就是企業運用資產創造銷售收入的能力。2006至2010年，TCL集團的總資產周轉率徘徊在1.2至1.8之間，顯示出企業的盈利能力較差，資產運營效率較低。從資產報酬率和每股現金流來看，TCL集團在同行業的43家上市公司中僅排在中下位置，低于行業的平均水平。集團的每股現金流量在2006年和2007年均為負值，顯示集團屬于現金凈流出狀態。集團的總體資產運營效率欠佳，使得企業難以承擔較高的負債比率，只有在企業經營業績良好，并且企業未來快速發展可以期待的情況下，企業才能承擔較高的負債比率。
三、TCL集團負債經營風險控制措施及經驗介紹
面對如此之高的負債經營風險，TCL集團采取了積極的應對措施，優化資產結構，提升資產運營效率，全面控制成本，并且不斷自主創新，使集團的盈利能力大大提高，負債結構得以優化，負債風險得以控制。下面簡要介紹和分析TCL集團控制負債經營財務風險的具體措施及其效果，希望能為同類企業提供一定的借鑒意義。
（一）多渠道籌集資金，優化資產負債結構
TCL集團通過配股、增發等方式籌集資金用于改善企業的資產負債結構。公司于2008年6月通過向TCL集團全資子公司TCL實業、TCL多媒體管理層，以及獨立第三方投資者在內的投資者，定向發行1.55億美元新股，用以贖回2007年向德意志銀行定向發行的1.4億美元可轉換債券。通過可轉換債券的贖回，有效降低了集團財務成本、優化了負債結構，并且可以終止其可轉債項下之財務承諾，抵消可轉債公允價值對其財務數據的影響，并可促進其融資活動，同時可通過對其內部資產的整合大幅提高資產的運營效率。并且在2009年在國家擴張性財政政策支持下，集團獲得了近20億元的銀行長期貸款，使得企業短期負債比率達到近89%，負債的結構得到很大改善，流動性風險得到控制。
（二）改進企業管理策略，提高資產運營效率
TCL集團除了優化資產結構之外還通過各種手段提升了資產的運營效率，提高了企業的整體盈利能力。集團總部職能實現了由經營管理型向戰略管理和風險控制轉變，新模式強化了產業協同效率，提升了業務群的經營管理效率。同時，公司實施了聚焦主業和貼近市場的策略，通過全球供應鏈關鍵流程再造等一系列精細化管理措施提升了主營業務核心競爭力。進入2009年之后，TCL集團經營狀況大幅好轉，公司通過構建完整的產業鏈，提升了公司對產業鏈的掌控能力和未來的增值空間；并且多年的全球化擴張也初見成效，公司在中國、歐洲、北美、廣義新興市場全球四個主要區域完成了全球產業鏈布局，海外業務開始盈利，海外銷售額占總體銷售額比例接近40%。企業資產運營效率的提高，使得企業抗負債經營風險的能力大幅提高。
（三）改善產業結構模式，提高企業盈利能力
TCL集團于2007年結束了虧損的原多媒體歐洲業務中心，啟動了集中力量開發和維護大客戶的新歐洲業務模式并逐步顯現積極效果，海外市場的盈利能力及整體經營狀況得到實質性改善。通訊業務在海外市場憑借ALCATEL品牌清晰的產品定位及與運營商良好的合作關系，取得了理想的市場認同度。2009年和2010年TCL主要圍繞多媒體和通訊兩大核心業務，加快產業模式的升級轉型，在核心技術創新和主要產品研發方面取得了較大突破。2010年TCL通訊業務經營業績持續保持增長，產品銷量和營業利潤均創出近年來新高；多媒體業務由于自有品牌發展策略調整及庫存清理等影響，經營業績出現虧損，但隨著庫存清理完畢以及產品線調整到位，四季度以來TCL的液晶電視銷售量逐步回升，并取得第四季度經營性盈利。進入2011年，TCL集團繼續加強與全球主要電訊運營商的戰略性合作關系，核心技術研發能力和產品競爭力得到持續提高，企業盈利能力得到提升，負債經營風險承受能力得以提高。
（四）減少企業的財務支出，提高財務資金的利用效益
在企業的負債經營活動中，企業資金的流動性較高，企業經營風險較大，因此，資金管理在企業財務管理顯得尤為重要，必須予以高度重視。如何采取行之有效的財務管理措施，加強企業資金管理，減少企業的財務支出，提高財務資金的利用效益，控制財務風險，是企業負債經營所面臨的重要課題。
TCL集團由于進行大規模國際化擴張，企業的財務支出大幅度增加，例如，在并購湯姆遜公司彩電業務中TCL集團就支付了近10億美元。類似財務支出的急劇增加使得TCL集團的資金周轉舉步維艱，給企業帶來了巨大的財務風險。通過對相關數據的分析可以看出TCL集團實行的是高風險、高回報的財務政策，但從2007年起，企業管理者采取了加強資金管理和風險控制的措施，通過清理虧損業務，拓展海外市場，開發新業務等舉措，節流、開源并重，有效地減少了企業的財務支出，健全和完善了財務管理策略，提高了財務資金的利用效益，由高風險、高回報財務政策逐步轉向較為穩健的財務政策，提高了企業抵御風險的能力。2009年，TCL集團的產權比率水平還比較高，這意味著如果在今后的經營活動中不能實現盈利，企業仍將面臨很大的財務風險。由于TCL集團在2009年成功地轉變了財務管理策略和經營戰略，企業資產運營效率得到提升，財務資金的利用效益明顯增加。而到了2010年，企業的產權比率下降了37個百分點，這說明企業的負債水平降低，利息支出也相應減少，企業財務風險得以降低。
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【關鍵詞】企業財務；風險管理；控制
在我國市場經濟發展的不斷完善下，企業的生產經營管理中就不免會產生一些財務風險，嚴重制約了企業的健康可持續發展。由于我國的企業財務管理還處于初級發展階段，大多數企業對財務風險的管理認識不夠完善，其財務風險的管理、控制措施比較落后，因此，就需要結合企業實際發展水平，制定出了相應的防范措施，從而有效地提高企業財務風險管理水平。
1企業財務風險的內涵以及成因
1.1內涵
財務風險主要是指企業受到內部環境和外部環境中各種不確定因素的影響，使其所達到的實際財務收益和預期的財務收益產生一定的差異。它存在于企業財務活動的各種細節中，對企業生產經營管理帶來一定的影響，嚴重時甚至造成巨大的經濟損失。所以，企業財務管理人員在進行財務風險管理和控制工作時，就需要全面地了解整個財務管理活動，這樣才能從中總結出存在各類財務風險的原因，從而提出相應的解決措施。
1.2成因
企業財務風險存在的原因主要表現在兩方面：一方面是指企業外部環境，也就是社會宏觀的經濟環境，主要包含國家經濟的法律法規、政策調整、稅率的變動、銀行利率的變化以及企業發展走勢等方面，這些外部環境都會給企業帶來不同程度的財務風險；另一方面是指企業自身的管理問題，主要包含財務管理人員沒有樹立正確的風險意識，只是片面地注重企業經濟收益情況，而沒有重視評估企業管理中存在的財務風險，致使企業的財務決策缺乏可靠的理論依據，降低了財務決策的準確性，給企業的正常運營帶來一定的約束力。企業財務風險存在于企業的各個生產經營活動中，因此，在企業的正常經營管理中，就不免出存在異性的財務風險，這樣需要企業加強對財務風險的管理和控制。
2加強企業財務風險管理與控制的重要作用
財務風險作為衡量企業財務管理各個環節的重要手段之一，它能夠充分地展現企業生產經營管理的實際情況。而加強企業財務風險管理與控制，可以有效地降低企業財務風險，為企業發展營造積極的經營氛圍，有助于企業財務活動管理的順利開展，提出相應的風險防范措施，從而促進企業的經濟效益和社會效益的最大化發展，實現企業的健康可持續發展，從而推動社會經濟的飛速發展。
3企業財務風險管理中遇到的問題
3.1財務風險管理意識薄弱
由于企業財務風險是客觀存在的，與企業生產經營的各個財務活動緊密相連，因此，在企業管理中，財務管理人員就需要加強自身的財務風險管理意識，全面地了解企業運營過程中存在各類財務風險的成因，并進行嚴格地管理和控制，保證財務決策的有效性，為企業發展提供可靠的依據。但是，在實際財務管理工作中，大部分的企業財務管理人員和財務決策者并不屬于專業的財務出身，他們只是片面地關注企業資金的結算和盈利狀況，財務風險管理意識比較薄弱，沒有正確的意識到財務風險管理和控制的重要性，從而導致財務決策沒有一定的有效性，影響了企業的正常運營。
3.2缺乏專業的應用型人才
現階段的企業財務管理中，缺乏專業的應用型人才。雖然企業對人才培養比較重視，擁有較多的研發人員、技術人員、控制人員等，但是大部分地企業并沒有一定的財務專業管理人員，其財務管理人員普遍存在著管理思想落后、能力薄弱等問題，不能很好地應對財務各項管理工作，導致企業的財務風險滋生，給企業帶來較大的經濟損失，不利于企業的健康可持續發展。
3.3財務信息管理的不合理性
由于目前大部分企業信息還不夠透明化，其財務管理決策沒有可靠的信息依據，因此，就會給企業管理帶來不同程度的財務風險，降低了企業的綜合競爭力，不利于企業的持續發展。同時，企業管理中信息共享的應用軟件利用率較低，使企業各部門的信息不能得到及時的共享，影響企業的財務決策，阻礙了企業的正常運營。
4企業財務風險管理與控制的措施
4.1增強企業財務風險意識
隨著市場經濟發展的不斷完善，市場競爭日益加劇，這就需要增強企業管理人員的財務風險意識，全面地分析企業財務風險的起因，并結合企業發展的實際情況，制定出想用的防范措施。同時，企業管理人員也必須意識到企業財務風險管理和控制的重要性，加強內部宣傳，以提高企業財務管理人員和決策者的財務風險意識，更好地應對各類風險帶來的影響，提高財務決策的有效性。第一,建立中小企業內部稽核制度;第二,組成專門的財務風險管理小組;第三,加強日常資金管理,保證資金合理分配。
4.2建立健全財務信息管理體系
在企業財務風險管理時，應該建立健全財務信息管理體系，并將該體系貫徹落實到實際的管理過程中。企業財務信息管理體系主要包括：對財務信息執行統一、有效的監督和控制；制定合理的管理制度；形成財務風險的監督、預警、信息傳遞、反饋等一體化的管理體系；做好財務信息統一管理、共享工作等。對企業各部門來說，要配備專業的財務風險管理人員，明確各自職責和義務，并賦予其一定的權力，定期的檢測或者抽查各部門的風險管理措施實施的情況，及時地作出正確的調整。
4.3重視培養專業的財務管理人員
在培養專業的企業財務管理人員時，必須做到以下幾點：完善考核制度，實行優勝劣汰的考核模式，吸納高水準、高素質的財務管理人員；企業要定期或者不定期的對財務管理人員以及決策者進行相關專業技能和理論知識的培訓，采用多元化的培訓形式，幫助員工樹立正確的財務風險意識，從而提高員工的專業技能水平和業務水平，更好地投入工作學習中，為企業獲得盈利。
5結語
綜上所述，企業的財務風險是客觀存在于企業各個部門的生產經營管理中，不以人的意志為轉移，對企業的管理和發展有著至關重要的影響。但是，由于在現階段的企業財務風險管理中存在諸多的不足，為企業的發展起到一定的約束力，因此就需要加強對企業財務風險管理與控制的研究，結合企業發展的實際情況，增強企業員工的財務風險意識，建立健全財務信息管理體系，提高員工的整體素質，更好地落實企業財務管理和控制工作，從而推進企業的可持續發展。
參考文獻:
[1]王長偉.論企業財務風險管理與控制策略[J].中國外資,2013(20):147-149.
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關鍵詞：施工企業；財務風險；分析；控制
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）04-0-01
財務風險是企業在經濟活動中由于各種不確定因素的影響，使企業經濟收益與預期收益發生偏離的影響，使企業經濟收益與預期收益發生偏離而造成損失的概率或可能性。施工企業的主要產品是建設工程，而建設工程通常具備投資規模大、工期長、影響因素多等特點，其主要財務風險的具體表現形式有別于其他類型的企業。因此，通過分析施工企業財務風險的主要表現形式，提出相應的控制辦法，可以幫助施工企業在日益激烈的市場競爭環境下獲取最優的經濟回報。
一、施工企業財務風險的主要表現形式
1.融資風險
融資風險，即到期無法歸還本金和償付利息的可能性。施工企業的融資來源主要有兩種：債務資金和權益資金，因此融資風險也就有債務資金風險和權益資金風險兩類。債務資金的風險首先表現在施工企業及時還本付息。隨著國家一連串的加息政策出臺，貨款的資金成本壓力更大，如果借入資金不能產生預期的經濟效益，就會導致施工企業不能按時還本付息，資本的回報具有不確定性，可能無法達到資本保值、增值目標；另一方面權益資金的融資本成較高，為了降低資金成本，施工企業往往利用負債來降低融資成本。
2 .投資風險
投資風險是指施工企業投入一定資金后，因市場變化等因素影響其最終收益與預期收益發生偏離而造成的損失。投資風險可以說是資金循環過程中所有風險的主導，它制約著其它類型風險的發生及其程序。投資風險一部分來自長期投資，一部分來自短期投資，其中最主要的是指長期投資風險。所謂長期投資風險是指由于一長期投資項目不能實現預期收益，從而使整個施工企業的盈利水平和償債能力受到影響的可能性。施工企業開展的BT、BOT項目投資金額巨大，回收期長，面臨著市場變化大，實際收益難以達到預期目標，甚至投資成本都難以收回。
3.現金流量風險
現金流量風險是指企業現金流入與流出在時間上發生差異而給企業造成的缺乏支付能力的風險。它是一種支付風險，與企業是否盈利并沒有直接的關系。這種風險是由于理財不當而造成的。比如在施工企業的資產利潤率較低時安排了較高的債務，或者債務的期限安排不合理而引起的償債高峰。
4.資金回收風險
資金回收風險是指企業在提供了產品和勞務之后不能按期收回貨幣資金而給企業帶來損失的可能性。市場經濟對各種信用工具的普遍運用，一方面促進了經濟業務的開展，另一方面也對企業的信用管理提出了更高的要求，從而加大了資金回收的風險。特別是當前普遍存在的高比例的各種現金保證金，風險抵押和履約保證金數額大，時間長，加之按比例付款，加大了施工企業貨幣資金的額外沉淀量，增大了資金回收的風險。
5.利潤分配風險
資金循環的最后一個環節即收益分配，在這一環節中可能形成收益分配風險，這一風險主要有兩個方面：
一是收益確認風險。施工企業在確認收益時，由于使用了不恰當的會計演繹法和財務會計人員的業務判斷能力欠缺，致使施工企業虛增或虛減利潤。
二是對投資者進行收益分配時，分配的時間、方式和數量的把握不當而產生的風險。
6.分包商和材料供應商帶來的訴訟風險
因建設單位不能及時支付工程款、施工企業在前期往往需要墊付大量資金，若后期的工程結算不及時或者工程項目的投資不到位，則施工企業必將無力支付分包工程款和供料貨款。日積月累，數額大了，施工企業隨時都面臨被分包商和供應商訴訟的風險。
7.成本控制風險
因為建設工程建設周期長，影響因素多，各種材料的市場價格波動大，所以施工企業的成本控制很難。如施工期間物價大幅度上漲、未預見的惡劣施工條件等。如不能制定先進經濟的施工方案，則可能造成施工工期延長、施工質量下降，投入的成本費用相應增大。另外，項目實施過程中，如果不能全面控制成本，造成人工費、材料費、機械使用費、管理費增大，使整個項目成本超出預算，造成項目虧損。
二、施工企業財務風險的控制辦法
1.建立健全內部財務控制制度
施工企業的財務控制是在保證出資者所有權及企業法人財產權的基礎上產生的。從機制角度分析，財務控制的目標是企業價值最大化，而不僅僅是傳統上控制一個企業的財務活動的規范性和有效性。財務控制應致力于將企業資源加以整合優化，使資源消費最小而其利用效率最高、企業價值最大，從而達到施工企業公司對其所屬子公司能在經濟效益上成為新的利潤增長點的最終目標。
2.實行資金統一調度管理，按計劃使用資金
施工企業資金緊張的問題普遍存在，要緩沖這一矛盾，實行資金的集中統一管理是一條有效途徑。對企業下屬各子分公司及各項目部實行資金的相對集中，相互之間調劑使用，能很好地盤活存量資金，充分發揮冗余資金的效益，減少大筆財務費用的支出。對資金的使用實行按計劃使用，按月申報資金使用計劃，計財部門根據資金的實際存量，結合預計回收資金情況，做好資金使用統籌安排，確保施工生產需要。
3.根據發展需要適量借款、合理融資
施工企業要結合施工任務規模大小及資金緊張情況適度向銀行借款。在政策允許的情況下，也可采取內部集資的辦法來彌補生產經營活動資金的不足，以緩解企業資金緊張的矛盾，保證生產經營的正常動行。另外，在政策指引下進行多元化股份改革，吸納非公有制經濟，增強企業資金吸納能力。同時還要考慮債務清償能力，即企業擁有現金多少或其資產變現能力強弱。企業在融資時，要根據本單位實際財務狀況，進行綜合測算。
4.發展自身勞務企業，規避分包風險
為規避因轉包、分包帶來的風險，各施工企業要大力發展自己的勞務企業，充分利用國家現在大力扶持勞務業務的政策，成立自己的勞務公司，并注重開展職業技能培訓，提高勞務隊伍的素質，打造自己的勞務品牌。同時，要注意和社會上信譽好、有較強施工能力的勞務公司建立長期合作關系。對于那些特殊專業而本單位又沒有施工經驗的領域，在法律允許的前提下可以考慮專業分包，但要綜合考查專業分包隊伍的各方面情況。
5.加強成本管理
在項目施工過程中，首先要根據設計圖紙和技術資料，考慮合同工期、施工現場條件、目標責任成本等因素，制訂出科學先進、經濟合理的施工方案，以達到縮短工期、提高質量、降低成本的目的。同時要擬定經濟可行的技術組織實施計劃，列入施工組織設計。其次，要根據所選定的施工方案，大力實行責任成本管理，以責任成本為控制目標，加強對施工項目成本的材料費、人工費、機械費間接費用等重點項目的監控，及時開展調價索賠工作，定期進行經濟活動分析，把總成本控制在責任成本范圍內。再次，施工過程中要盡可能采用新設備、新技術，以節省材料，節約時間，降低工程成本，縮短工期，打造出高質量、高技術的建筑精品，提高企業核心競爭力。最后，要不斷完善內部控制制度，落實經濟責任制，對失職行為實行責任追究制，規范經營行為。
三、結束語
利潤和風險是相伴的，風險雖不可能消失，但可以防范和控制。因此施工企業應積極應對經營實施過程中的風險，完善內部管理與控制制度，構筑完善的風險防御體系，不斷探索有效的經營方式，這樣才能保證在競爭激烈與復雜多變的市場中實現穩步、健康、安全和可持續發展。
參考文獻：
[1]王小惠.企業財務風險的成因及防范[J].經濟師,2006(03).
[2]劉秋萍.加強企業財務風險管理[J].建筑管理現代化,2007(02).
篇6
【關鍵詞】建筑企業；財務核算；風險控制
1.引言
財務核算問題受到越來越多的關注和重視，內部的財務核算制度應該隨著體制的不斷改變而不斷更新,這樣才能滿足市場的需求和社會的不斷進步，否則就會被淘汰，這點也正好符合優勝劣汰的標準，傳統的財務核算制度不能夠合理的處理新問題，靈活性不好，為了能夠達到相對理想的狀態和相互監督是目標，需要修改和完善相關的制度。本文對財務核算與風險控制進行探討。
2.財務核算應做到的幾個方面
制度的制定就足以使財務行為依法理財，更加仔細的行使財務職能，從而影響到整體，并提升整體管理水平。
（1）建立有效的控制手段和機制在加強統一管理的基礎上，結合自身的實際情況，建立健全會計核算流程、固定資產明細卡。對現金流量的管理上預算分配審批權限、財產評估、清算和分配，財務目標的計劃和實施，預算審查和批準、預算執行、預算調整、決算、監督方案和詳細報告、時間要求都要做到具體的規定。這樣在成本控制不到位上有很大的用處。
（2）對于合同管理意識淡薄，我認為主要是由于財務人員水平的不夠，還要加強學習，認真重視，提高財務水平。各單位財務人員要認真學習財務知識，帶頭學習財務管理規定，學習有關財務基礎知識，對內財務管理水平要不段提升，樹立嚴肅財務紀律，必須從增強責任心、完善制度、抓好隊伍，增強依法理財的財務能力。要充分認識到財務管理工作的艱巨性、復雜性、重要性，從思想上重視，工作上支持，行動上加強財務管理工作。
3.財務核算風險的表現
針對在管理中出現的財務核算問題，并通過綜合分析大量財務數據，可以發現面臨的財務遺留問題和與之帶來的潛在風險。其表現形式如下：
3.1 資金壓力大
3.1.1 受大環境的影響，建筑資源相對缺乏，“僧多粥少”的矛盾日益突出，同時受行業性質的影響，應收賬款周轉率偏低，而甲方要求施工方前期墊支大量資金，從而造成公司資金需求量增加。
3.1.2 公司一直未設立資金結算中心，資金管理分散化，造成項目部盲目向公司借支資金。
3.2 項目訴訟案件數量逐年增加公司從2005 年起開始有小量零星的訴訟案件，但對公司并未造成多大影響，但隨著后續項目的竣工，特別是從2007 年起，因民工工資、材料款、租賃費等拖欠問題引訟案件直線上升，導致公司基本賬戶和一般戶被凍結。從目前現有訴訟案件來看，究其原因主要是公司制度不健全,管理不到位所致。
3.3 實行委派會計制存在的問題委派會計制的本意是加強對區域分公司、項目部的財務監督，使公司能降低財務風險，但真正實行起來難度大，效果也不如想象中的理想。
3.3.1 工程成本控制不到位。部分委派會計沒有建立工程施工明細賬，成本控制不到位，完成一項工程實際需要多少資金沒有數，由項目經理用白條子的形式把工程款領走。
3.3.2 債務訴訟案件多，項目經理以公司名義向供應商賒欠材料款，把債務留給公司。訴訟案件多，對于公司不僅要支付許多意料不到的法院執行款；而且負面影響也很大，名譽受損；公司的賬戶常常被法院凍結，造成財務工作不順暢，如果公司賬戶資金不夠，連其余的區域分公司賬戶也被凍結，資金被劃走。
3.3.3 易受區域分公司經理、項目部經理控制。委派會計既受公司的領導，同時也受區域分公司、項目經理領導，但和區域分公司、項目經理接觸得最多，如果不能和區域分公司、項目經理處理好關系，在區域分公司、項目部上班也很難呆下去。因此有部分委派會計直接聽從于區域分公司、項目經理的吩咐，導致不能很好地執行公司的財務制度。
3.3.4 匯入工程款，不及時按比例扣繳管理費。
3.3.5 借款期限到，不及時歸還公司借款。委派會計聽從區域分
公司、項目部經理的指示，不及時把資金匯入公司，把借款還上，導致借款逾期。
3.3.6 公司對區域分公司、項目部經理管理力度不夠，造成許多區域分公司、項目部經理拖欠公司管理費，借款逾期不還，沒有制約區域分公司、項目經理的有效制度。
4.財務風險的防范與控制
建筑施工企業財務風險的類型主要有籌資風險、投資風險、合同風險、成本風險及工程變更引起的財務風險。因此，加強項目財務核算的各項基礎工作，切實做好項目成本控制，有效降低項目風險。
4.1 建立統一的資金結算管理中心
統一的資金結算管理，并配套相應的管理制度和辦法，從管理架構上解決資金的問題，規避資金風險。
4.2 采取措施提高單位內部財務人員的職業素質
為了避免事業單位內部人員自身職業道德素質造成的財務核算風險，需要從內部人員抓起，提高其法律意識和內部管理體制，要求相關員工定期開展各項法律和事業單位內部的相關規定的學習和培訓活動，促進各層工作人員的督促工作，將管理體制更加合理化和專業化，將財務核算工作更好地進行。
同時，在相關人員的優選上需要謹慎外，更加需要按期對工作人員的工作能力和職業道德進行評估，把綜合素質提高到一定的水平，這樣可以不斷提高財務核算人員的辦事能力和辦事效率，從而更好地提高事業單位的整體發展水平。
4.3 完善財務制度
加強財務核算基礎工作，及時、準確、真實的反映財務狀況和經營成果，規避財務風險。強化事業單位財務核算各個階層之間的合作關系整個事業單位的項目工程中財務核算起到了關鍵性的作用。
4.4 完善基建項目財務核算的監督管理制度
完善委派會計制度，真正落實財務核算，防范財務風險。 隨著時代的不斷進步，基建項目中也會不斷出現新的財務問題，將事基建項目財務核算更合理的運轉，需要一套合理化的管理制度，同時需要結合我國相關的法律法規，杜絕觸犯法律的限制，也可以使得制定出的規章能夠有法可依；其次為了保障財產的安全，需要專門派出專業人員對基建項目中的固有財產進行不定期的查看，同時也需要對工程中的各項資金流動進行具體化，把各項工程的支出都做出及時的記錄，以便日后考察。
4.4.1 提高對委派會計制度的認識區域分公司、項目經理要認識到公司實行委派會計的目的是為了規范區域分公司、項目的會計核算和成本控制；要全力支持公司財務制度和各項指標的完成；委派會計要貫徹執行公司財務制度和各項要求，最根本的目的是服務于區域分公司、項目部，應加強與項目經理的溝通。
4.4.2 建立健全委派會計的監督機制對委派會計的工作進行考核和監督，實行會計專管輪崗交換；財務資產部和審計處不定期到區域分公司、項目部檢查委派會計的工作情況，及時發現問題，加強監督；也可借助外部審計，會計師事務所對其進行審計，加大對委派會計的監督力度。
4.4.3 推行報告制度分為定期報告制度和重大事項報告制度。定期報告制規定委派會計按季回公司參加財務例會，對前季度的工作進行總結，對下一季度的工作安排。重大事項報告制度規定委派會計對所在單位發生的重大問題必須及時向總會計師報告。
4.4.4 全面提高委派會計的業務素質和政治素質委派會計要出色的完成自己的本職工作，離不開過硬的業務素質和良好的政治素質。對委派會計人員，不但要求熟識會計業務知識和相關的經濟管理知識，還要求人品純潔。公司應根據實際需要，采取多種培訓形式，有計劃、有組織地對委派會計進行專業技能和職業道德培訓。
篇7
【關鍵詞】鐵路工程建設；財務風險；來源；控制
前言
當前鐵路施工市場競爭日趨激烈，財務風險是鐵路施工企業在財務管理過程中必須面對的一個現實問題。樹立財務風險觀念，建立和完善風險防范機制，加強成本管理，是控制施工企業財務風險、提高經濟效益的有效措施
一、鐵路工程建設中的財務風險
風險是由一系列的不確定性因素引起的不穩定的狀態，財務風險則特指由于投融資及資金使用效率等方面的問題導致的償債能力的不穩定性。在市場經濟形勢下，隨著我國改革開放的深入推進，加上受到國內外經濟形式的影響，財務風險的來源呈現多樣化和復雜化趨勢。鐵路工程建設項目由于自身建設周期較長、融資規模較大、資金使用部門較多且管理分散等方面的原因，更是加劇了財務風險發生的可能。即便是負債資金存在有利的財務杠桿作用，在復雜的國內外經濟形勢面前，我們也應該審慎地對待，做到穩扎穩打，步步為營，避免投融資帶來的還本付息壓力。
因此，我們必須對鐵路工程建設中可能發生的財務風險加以重視，提高風險管理的意識和能力，建立有效的風險預測、監控機制，以便提高資金的使用效率。
二、鐵路工程建設中財務風險的來源
鐵路工程建設本身的特點決定了其財務風險的來源呈現出多樣性的特征，我們只有從項目工程建設的全局角度進行規劃分析，全面把握財務風險的可能來源，才能對我國鐵路工程建設項目本身的財務風險進行有效控制，提高項目工程資金的使用效率，減輕各種不利的財務風險。
（一）宏觀經濟環境多變，鐵路工程建設項目應對不及時就會導致財務風險的發生
外部宏觀經濟環境對鐵路工程建設帶來了很大的不確定性，如果能夠順應外部環境變化，就能把外部環境中的不利因素轉化為有利因素，在不確定性中找到規避風險的良方，否則很容易誘發財務風險的隱患。就今年的經濟環境而言，在國外經濟危機的影響，國內宏觀經濟發展趨穩，地方和國家對鐵路工程建設的財政稅收支持力度必將獲得很大的提升，這必將減輕鐵路工程建設中的融資壓力和風險。
（二）鐵路工程建設中的財務管理制度不完善，導致財務管理能力和財務風險預防規避能力薄弱
在工程建設過程中，由于管理制度不到位，應有的財務管理人員的職責也很難得到應有的發揮，而鐵路工程建設項目的專業性和技術性很強，這就導致了很多技術工作的開展經常可以順利繞開財務人員的監管，尤其是在工程建設的前期，這種現象更是容易發生。而項目前期的勘探評估過程往往是各項財務制度建設和發揮作用的重要時期，在這個時期繞過財務管理人員的監管，給后期的財務核算監督和風險管理埋下了很深的隱患。突出表現在對投資風險的評估和預計不實，無法全面反映真實的決策信息，對方案之間的成本預計和潛在風險評估無法進行真實反映，最終導致決策的失準，從而很容易產生財務風險。
（三）鐵路工程建設中的內部管理體系建設相對滯后，這是工程建設中誘發財務風險的有一個重要原因
由于工程建設項目龐雜，各部門之間的銜接和溝通不暢將導致信息流受阻，很多重要的財務信息被疏漏掉，無法及時全面反映工程建設的全局，無法對工程建設中資金的全面流動進行動態實時的監管，資金使用效率不高，這就很容易誘發各種財務風險。
（四）過度融資和不合理的資產負債率是導致鐵路工程建筑項目財務風險的有一個重要原因
一方面，由于企業競標和投標過程中需要墊付大量資金和保證金，這就在無形中增加了工程建設中的資金壓力，導致工程建設中投資方過度渴望資金支持，同時抱有不切實際的高額的利潤回報，這就在無形中增加了企業的財務風險。另一方面，由于鐵路工程建設項目本身對資金的需求量較高，當企業在適當使用融資方式籌措資金的時候，可以獲得財務利益，但是舉債過多的時候就會受到宏觀經濟政策和財政貨幣政策的影響，這就增加了外部不確定因素對工程項目的影響，增加項目運行過程中的財務風險。
三、鐵路工程建設中財務風險的控制
面對鐵路工程建設項目中的財務風險誘發因素，我們要從以下幾方面入手，進行預測評估，然后對可能存在的風險因素進行監控和分散，以防微杜漸，循序漸進地做好財務風險的防范和規避工作，從而獲得較高的回報，實現財務風險管理的目標。
（一）樹立防范風險的意識，積極有效應對復雜多變的國內外宏觀經濟形式
在鐵路工程建設項目中的財務管理人員要樹立全面的風險防范意識，形成一個有利的風險監控的文化氛圍和制度環境，提高風險防范的及時性和有效性。尤其是在項目建設的前期就要從全局著眼，綜合審視宏觀經濟形式，合理評價經濟環境對項目建設的影響，全面衡量項目資金的使用規劃，對資金使用效率和潛在風險進行宏觀地預測分析。
（二）建立完善的決策程序，完善相關制度規范，提高工程建設項目的規避風險能力
鐵路工程建設是一個長期的系統工程，從前期調查論證到任務施工的開始，一直到最后的評估驗收，需要有一系列的完整的程序作為保障。所以，在項目建設之初就應該完善相關的程序制度的建設，并保障各項制度之間的有效銜接，這樣才可有效減輕項目過程中的財務風險。就項目工程前期的調查論證而言，要在相關文件要求基礎上統籌全局，高處著眼，對工程項目進行深入研究和分析，全面考慮項目成本和收益，對可能出現的財務風險進行全面考慮和規避。
（三）健全財務風險管理的協調機制，提高各個單位的協調能力
財務風險管理的協調重點在于形成一種相互聯系又相互制約的機制，通過財務預算控制制度、審批運營控制制度、績效考評制度等制度機制對財務管理中肯能出現的風險進行預測和控制管理，對預期目標的實現進行監控，從而實現對財務風險的全局把握協調，提高經濟效益，降低財務風險。在財務風險管理的協調機制中，要重點做好資金成本、投資回報率、資金使用效率、股東權益和利潤分配等方面的管理和控制，只有在這幾個關鍵部分的信息有一個全面的分析預測和把控，就會把財務風險發生的可能性降到最低，保證項目的財務安全。同時也能對危機進行及時控制，不至于影響到整個項目的正常經營運轉。
（四）要提高財務管理人員的綜合素質水平，提高財務管理人員對財務風險的綜合分析和監管能力
由于國內外宏觀經濟形式復雜多變，而鐵路工程建設項目的建設周期較長，資金需求量較大，受到經濟形勢走勢的影響較多，所以，對于財務管理人員來說，在擁有較高的專業技術能力的基礎上，最好能夠對宏觀經濟有一個更全面的綜合把握，這樣才能較好地應對日益復雜的國內外經濟形勢，在工程建設過程中最大限度地降低財務風險。
（五）加強財務的監管功能，對項目中的各個環節進行有效控制
首先，要對各項款項收支進行監督管理，控制內部各個部門的資金使用效率，對應收款項指定專人管理催收，建立責任制度，爭取建設過程中的資金能在最短的時間內收回，提高資金使用效率。對應付款要采取靈活實際的方式及時處理，減少資金的占用，避免壞賬的發生，最大限度地保證資金的使用效率，減少債務資金風險對項目經營和信譽度產生不良影響的影響。
其次，要對項目建設過程中的各個環節進行成本核算的控制和監督，建立科學的核算體系，通過降低工程建設過程中各個環節的成本來降低項目的財務風險壓力。通過審慎調研和科學控制，對工程建設的招投標、監理建設、竣工驗收、交付使用等環節的成本進行監控，對各個環節的資金使用效率進行監控，同時落實責任到人，對相關責任人員進行評價考核和獎懲，這樣就可以有效控制各環節的建設成本，提高資金使用的效率，降低項目過程中可能出現的財務風險。
（六）加強資金的籌措和監管，提高資金的使用效率
鐵路工程建設項目對資金的需求量很大，所以工程建設資金的籌措是工程建設的一個重要問題，也是建設中財務風險防范的重要內容。
在資金籌措的過程中要堅持適當、及時、經濟的原則，根據資金缺口和需要的時間來決定籌措的數額和期限，這樣就可以發揮籌措資金的最大效用，提高籌措資金的使用效率。但是，由于籌措資金受到銀行利率和宏觀經濟形式的影響，這就在無形中增加了項目建設的財務風險。所以，在籌措資金的同時，要通過資金的合理配置和管理，來避免籌措資金帶來的財務風險。在資金的配置上面，要優先考慮資金收益大、風險低的項目上面，以便提高籌措資金的使用效率，加快資金的周轉速度。在籌措資金的管理上面，要通過編制現金流量變對項目現金狀況進行監管，配合項目利潤表、資產負債表等傳統財務工具，對項目工程建設中的風險進行及時有效的監控。同時，要建立全面預算制度，實現建設工程項目的資金監管和風險管理的有效結合。建立項目資金流量實時監控體系，對各項預算進行綜合考量。
四、總結
我國鐵路工程建設項目中的財務管理風險來源較多，從外部的宏觀經濟運行環境和資金籌措，到內部相關的管理制度體系建設都會對其產生影響。因此，需要從財務管理人員的風險意識和綜合素養入手，不斷提高財務管理人員的規避化解風險的意識和能力，同時建立健全完善的財務管理協調機制和內部管理機制，加強財務管理在財務風險的預防、控制、監管方面的作用，提高資金的使用效率。
參考文獻：
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篇8
市場歷來是機遇和風險并存的。低風險低收益的謹慎和高風險高收益的誘惑，往往使企業在決策面前進退兩難，因此，風險管理就顯得尤為重要。充分衡量風險的程度，結合自身的承受能力，通過比較、分析等方法權衡得失，選擇最佳方案，以較小風險取得較大效益，是現代企業所共同追求的。但需要注意的是，在作出決定之前要針對不同風險制定一系列防范和補償措施，使企業在風險出現時不致驚慌失措，束手無策。
企業的風險主要有經營風險、市場風險、政策風險、行業風險、制度風險、管理風險及財務風險，上市公司還有股市風險。財務風險是以上風險住要是經營風險和管理風險）共同作用的結果。廣義的企業財務風險指財務方面的風險，包括由財務活動引發的企業風險和由各方面活動引發的財務所面臨的風險。狹義的財務風險就是指企業現金支付風險和籌資風險。本文分析的是廣義的財務風險。
按照成因財務風險主要有以下幾種類型：
1．資產風險，包括資產質量風險，如不良資產（三年以上應收帳款、長期虧損的對外投資、長期閑置的存貨和固定資產等）比例失調；資產結構風險，如流動資產與固定資產的比例失調、速動資產比率失調等。
2．資本風險，包括資本結構風險，如股本構成比例不當、所有者權益組成畸形、負債與權益比例失調等；分配風險，如是否分配的選擇、派現與送股的選擇、是否資本公積轉贈股本的選擇；籌資風險，如是否發行股票或債券及不同發行方式的選擇、長期借款與短期借款的選擇、股東的選擇及信譽等級的評定。
3．支付風險，現金短缺，不能支付到期債務的風險。
4．投資及投資控制風險，如投資方向、投資品種、投資方式的選擇，對投資項目的控制能力及效果。
5．機會風險，即機會收益或機會成本，指選擇這一個放棄另一個從而失去一個機會。
6．納稅風險，如納稅品種的選擇、納稅時機的選擇、稅收政策水平等，也稱納稅籌劃。
7．資產、債務重組風險，如重組類型、重組內容、重組方式、重組伙伴的選擇。
8．財務政策、會計政策與財務預測、決策風險。指選擇不同的財務會計政策的風險和進行近、中、遠期財務情況預測（引導經營行為）偏差及財務決策失誤的風險。
9．內部控制風險，指內部控制不到位，制衡機制不能有效發揮作用導致的風險。
10金融風險，主要是來自資本市場的利率、匯率、股票和債券價格波動風險。
11．對外擔保風險。
不同類型的財務風險對公司經營的影響一般不是同時發生，而是各在公司所處的不同階段產生影響或相對重要的影響。如公司初建期的籌資風險、資本結構風險，成熟期的納稅風險、資產結構風險、分配風險、投資風險，衰退期的支付風險、資產質量風險、資產結構風險、分配風險、投資控制風險、資產重組風險。
財務風險與經營風險、管理風險密切相關，財務活動本身就是經營與管理的結合。經營、管理決定財務風險，財務風險伴隨經營、管理風險，同時又對經營風險、管理風險起抑制或加速作用。
電力企業（省級電力公司）由于是國有獨資壟斷經營，長期作為政府機關發揮職能作用，造成財務風險意識薄弱，風險管理體系不健全，因此應該加強財務風險的研究和管理，認真分析、及時防范、化解。目前階段主要是加強籌資風險、資產結構風險、投資及投資控制風險、支付風險、資產質量風險、擔保風險的研究和管理。天津市電力公司今年提出了高度重視回避財務風險，加快建立預算、投資、擔保、貸款和合同管理的內控機制，強化合同管理，嚴格控制對外擔保。
企業發生財務風險甚至破產清算的現象不斷增加。因此有必要全面分析企業內外資料，對財務風險進行預測，以財務指標數據、分析報告的形式，將企業面臨的潛在危險預先告知決策者、經營者，同時，尋找財務風險發生的原因和企業財務管理體系中隱藏的問題，以便提出有效的解決措施。這樣企業可以及時采取對策，制定正確的戰略性的財務計劃，編制合理的財務預算，對生產經營進行控制，進行風險防范（預警），化解風險；同時利于投資者和債權人可用來幫助決定是否投資或發放貸款，使企業進一步獲得融資空間。
二、風險預測
財務風險預測主要方法是充分認識、分析企業內外部的經濟信息，利用財務比率，建立財務風險評價模型，進行財務風險分析，及時向決策者提交風險分析報告，形成財務風險防范（預警）系統。
財務風險分析報告應包括企業經營管理環境分析、企業經營管理現狀評價、當前財務風險分析、未來發展趨勢預測、應對方案，附必要的發展計劃、規劃、財務、會計、審計資料。企業可根據財務風險情況制定報告間隔，如正常情況下可以年度報告，特殊時期可以月度報告或隨時報告。
預測財務風險首先要設定財務安全系數（或財務風險系數），由于風險的未來不確定性，因此要測定近期、中期、遠期三個階段的安全系數。
財務安全系數可以分為兩種，一是根據木桶理論和重要性原則確定的單一因素（比率）安全系數，二是根據權重確定組合因素（比率）安全系數。
單一因素（比率）安全系數的設定，是在某一風險因素（比率）比較突出、對公司影響較大，而其他風險因素較為正常的情況下，將這一因素的風險值作為企業財務風險系數。這就要求預先設定各項指標的標準值，在這個基礎上，設定風險級次，由此測定安全系數。
假設：某省級電力公司生產經營連續數月平穩進行，預先設定支付風險的安全系數如下：貨幣資金余額為5億元，安全系數為1；4億元時安全系數為0．8；3億元時06；2億元時為0．4；1億元時為0．3＊億元以下時為0.1。如果貨幣資金到2億元以下，可以說，公司財務處于高風險狀態，領導層必須高度重視，及時化解。
其他如流動比率、速動比率、利息保障倍數、資產負債率、借款比率、資產變現率、債務保障率、經營活動現金流量負債比、資產收益率、應收帳款與經營活動現金比等比率的安全系數也是如此。
單一因素（比率）的風險分析，優點在于簡單明了，但無法全面揭示企業財務狀況，所以其有效性會受到一定限制。因此也需要對資產結構、負債結構、或有事項、盈利能力、籌資能力、投資控制的歷史、現狀和未來趨勢的綜合分析，要求分析人員有較高專業水平和判斷能力。
組合因素（比率）系數，是根據各個風險因素的權重設置的數學模型，即建立多元線性函數公式，運用多種財務指標加權匯總產生的總判別分。需要預先設定一些重要因素及其標準值，并確定權重分布。假設：
z＝0．sa＋0．sb—1．co＋4．cd＋l．oe＋5．of＋5．og＋5．oh－2．oi
a流動比率（標準值2）、b速動比率（標準值1）、C債務資本比率（標準值1．0）、d最近三年平均債務保障率（現金債務比（標準值0．25）、e利息保障倍數（標準值2）、正經營活動現金凈流量負債比（標準值0．2）《資產收益率（標準值0．l）、h投資收益率（標準值0．2）一擔保與權益比率（標準值0．5）。
財務安全系數Z一般應大于5（標準值）、低于5時，財務風險較大；達到3以下為高風險。
另外，從內部控制預測的財務安全系數模型可設置為Z＝RkN
R金額，按影響資金額度預分5檔次，由大到小代表資金量大到小；N內部控制評價，按評價結果分5檔次，由大到小代表內部控制有效程度大到小；財務安全系數Z標準值為9、低于9為高風險。
組合因素分析的優點是比較全面的反映了企業財務風險程度，但缺點也很明顯，一是可能掛一漏萬，尤其有些風險因素不便于以比率的形式反映，也就不可能建立在模型中，因此可能掩蓋最嚴重的因素；二是通過歷史數據評價過去，不能推測將來；三是要根據企業所處的不同性質的企業的不同發展階段（初建期、發展期、成熟期、衰退期）修訂因素組成及其權重。
需要說明的是，無論采用何種方法，都需要借助概率和統計方法進行分析，結合公司的行業分類、經營狀況、分配政策、經營環境，分析重要項目的特性及變動趨勢。另外，各項指標應建立在合并報表基礎上，充分考慮到母子公司風險疊加的影響，如資產負債率因素，母公司60％，子公司60％，孫公司60％，合并后的資產負債率一般要超過60％，超過多少要看被投資企業的資本和負債規模。
三、化解風險
化解風險的途徑：
篇9
關鍵詞 財務風險 風險分析 風險防范
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A
隨著經濟的發展，企業是否盈利，在于決策者的選擇，但是選擇就會存在風險，因為發展的過程中會存在不確定性。現在企業很多都是以負債的形式經營，一邊開發新項目，另一邊財務投資、融資等。因此，在財務上需要財務人員提高自身的意識，不讓企業陷入危機中。
1企業財務風險
務風險是指公司的財務結構不合理、融資等不當使得公司利益下降的風險。這是企業財務存在的一類問題。風險存在是客觀的，只可能預防和降低風險，但不能消除風險的存在。
財務風險的分類：籌資風險、投資風險、經營風險、存貨管理風險、流動性風險。在企業運行的同時，這些風險都會存在。籌資風險，由于經濟市場的變化，資金會隨著匯率的變化而變化，本來需要籌集多少錢，在實際應用中可能會使籌集的資金不足以項目的發展。投資風險，在投資中，要根據市場的需求來決定我們的投資規模，和最終獲得的利潤，但可能跟我們所想存在一定的偏差，甚至偏差很大。經營風險，在企業銷售、收購、加工等，都有企業想不到的問題，因此在企業發展的過程中，企業是否盈利是各個方面的，不是一個方面。目前，各個行業迅猛發展，競爭非常劇烈，導致風險更大。
2企業財務風險分析
風險分析，不僅僅是企業損失造成的，還有企業盈利的不確定，市場發展的不確定。綜合而言促成了今日的風險分析。一般而言，高風險就有高收入在企業經營中是存在的。在信貸行業，風險與收益不對等。很多企業負債經營，這樣可以發展企業項目，提高利潤。
風險分析可以通過企業財務數據進行分析，制定正確的經營方案，進行科學管理，分析企業存在的問題并進行解決，為以后的風險做好預防。也是對企業經營者敲警鐘，一定要健全企業的制度。
形成的原因：（1）財務人員的防范意識不強。（2）經濟市場的不穩定性，形成企業財務降低防范意識，這是企業的外部原因。（3）企業內部的管理不當。（4）財務人員提供的信息不正確，導致經營者決策失誤，也是一大原因。綜合所上，在企業管理經營的時候，一定要有愛崗敬業、不尋求私利、為企業長遠思考問題的人，同時，經營者也需要提高經營能力，財務人員提高自己的專業素養和職業道德，也要提高自身意識，在問題中學會汲取經驗，提高自己才能，樹立正確的價值觀，為企業管理者提供準確的會計信息，從而決策者作出正確有利的決策。
3企業財務風險的防范
3.1健全企業的防范措施
對于財務風險的出現，是由于經濟發展造成的。企業財務制度的健全，會減少一些不必要的麻煩，不會使企業的財務不正當損失。目前，為了企業財務安全，企業必須選拔或培養具有防范意識的財務人員，并健全企業的財產制度，企業內部進行科學管理。這樣，才能讓企業利益蒸蒸日上。
3.2強化風險意識
面對企業的風險存在，我們要正確的對待，樹立強化風險意識。在企業的任何環節都可能給企業帶來風險和損失。所以在企業的管理中，各個部門的人員要加強風險意識。減低風險帶來的損失。
3.3加強財務活動的風險意識
在投資融資中，要清楚的認識企業的財務狀況以及市場的需求狀況，適當減輕企業的壓力和資金不足這個問題。運用財務管理的職能，避免財務風險，保證企業獲得穩定的利益和長遠的發展。
3.4提高決策者的風險意識
不僅要提高財務人員的風險意識，也要提高決策者的風險意識。財務人員提供準確財務信息，企業應該往哪個方向發展，需要決策者的最終選擇。為了防范企業的風險意識，決策者要利用科學的知識，利用已得的研究成果進行深刻研究，選擇適合企業發展的道路，避免企業有過大失誤。
4結語
在未來的發展下，企業財務風險是必不可少的，之前在財務方面有過很大失利。在企業的財產方面，由于經營者為了獲取利潤，蓄意制造虛假的財務信息，導致企業成為一個空殼，導致決策者使企業走上不歸之路。因此，在經濟發展迅速的今天，我們要提高自己的防范意識，在企業財務中，建立健全財務的防護措施以及預警功能，使得企業的財務安全得到保障，使得企業獲得利潤。有效的防范和化解財務問題，讓企業財務不再有問題。
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篇10
為深入了解海南海事局財務風險現狀，本研究對海事局的內設機構、分支機構和直屬機構等部門開展了問卷調查，調查樣本為局領導、中層負責人、財務審計、征收等與經濟業務關聯度較高的人員，共發放調查問卷300份，收回有效問卷291份。同時，為彌補問卷調查的不足，本研究還輔以深度訪談法，單獨與局領導、中層干部、財務負責人、主要業務經辦人等深入交流，以挖掘海事局財務活動中存在的風險隱患。
二、實證研究
為便于研究，本文按照風險識別、風險分析和風險評價等過程，對海南海事局的財務風險進行實證研究。
（一）海事局財務風險識別
財務風險識別是指在財務風險事件發生之前，運用多種方法系統、連續地識別所面臨的風險，以及分析風險事件發生的潛在原因，只有正確識別出海事局所面臨的潛在風險，才能進行有效應對。
1.財務風險意識識別
為了解海事局干部職工的財務風險意識，筆者選取日常經濟業務中的征收、繳庫、預算、審批、報銷、支出等工作環節，并針對潛在的風險問題，設定了很有必要、有必要、無所謂、沒必要、不清楚等體現風險意識強弱的選項。經數據處理，得到海事局財務風險意識現狀的調查結果。分析發現，調查樣本中選擇“很有必要和有必要”的占調查人數的87%，說明絕大部分干部職工在經辦日常經濟業務時具有較強的財務風險意識。但調查樣本中選擇“無所謂、沒必要和不清楚”的選項占13%，這些職工雖然所占比例較少，但表明海事局仍有少數職工財務風險意識淡薄，需引起風險管理者的高度重視，因為這些人可能就是未來風險事件的制造者。
2.財務風險隱患識別
為識別海事局的財務風險隱患，筆者對以上六項業務的工作流程和風險點進行排查，得到財務風險隱患識別的調查結果。經考量發現，征收環節的風險識別值為23，其存在風險隱患的可能性最大；其次是支出環節，其風險隱患識別值為21。依次是審批環節，其風險隱患識別值為17。這表明審批是風險的源頭和關鍵環節，海事局需從源頭上對財務風險進行事前控制。此外，報銷、繳庫、預算等環節的風險識別值雖然較低，但也存在不可忽略的風險隱患。
（二）海事局財務風險分析
財務風險分析是對識別出的財務風險事件，分析其發生的可能性、影響后果等，并對其進行定性和定量分析，以便為財務風險評價和風險應對提供支持。為便于研究，本文僅選取風險指標的最高值（點）進行研究，因其更能反映風險發生的可能性，造成的后果也最嚴重。
1.財務風險發生可能性
為考量海事局在征收、繳庫、預算、審批、報銷、支出等環節發生財務風險的可能性，經對調查數據處理，得到海事局財務風險發生可能性趨勢圖。深入分析發現，在被調查的六個環節中，征收業務發生財務風險的可能性最大，其最高風險數值為58，這表明征收業務是風險控制的重點，也是風險排查的關鍵點；其次是支出環節，其發生財務風險的最高值為52，表明支出業務發生財務風險的可能性較大，風險管理者需提前進行防控。從財務風險發生可能性的最高點看，繳庫、預算、審批、報銷環節都存在一定程度的財務風險，只是發生風險可能性的強弱略有不同。
2.財務風險影響程度
為考量財務風險對海事事業發展的影響程度及后果，筆者對以上經濟業務的調查數據進一步處理發現，在調查結果中，大部分業務的風險后果值超過了10，尤其征收風險對單位造成的影響程度最高，其風險后果最高值達到了48。這是因為征收業務直接面對的是被征收對象，易于發生權利尋租風險，風險一旦發生，不僅給海事局造成較大的經濟損失，也將損害行政事業單位的聲譽。其次，支出和審批的風險后果最高值也超過了40，需引起風險管理者的高度關注；此外，報銷、繳庫、預算等環節的財務風險影響程度雖然相對較低，但也將會對海事局的事業發展產生不良影響。
（三）海事局財務風險評價
財務風險評價的重點是將風險分析所確定的結果與財務風險管理標準相比較，或在各種風險分析結果之間進行比較，以確定風險等級，并結合海事局領導的風險偏好或者風險態度，做出風險應對決策。本文僅采用矩陣評估法對海事局的財務風險事件進行評價。
1.風險等級和可能性
通過對海事局財務風險可能發生的事件進行調查，現將風險等級按強弱分為五級，對風險發生的可能程度也分為相應的五種程度。
2.財務風險評價
經對海事局財務風險發生的可能性和后果進行評估，按照財務風險評估矩陣對風險事件進行描述，得出如下風險事件的評價：在財務風險評估矩陣中，3號區域屬于高危區，表明海事局的財務風險問題很嚴重，財務風險事件可能已經發生或即將發生，需要徹底排查，將風險損失降低到最小；2號區域屬于預警區，表明財務風險問題已達到預警級別，需要積極預防和規避財務風險；1號區域屬于輕微區，表明財務風險問題較輕，甚至有些可以忽略不計。
三、研究結論
（一）存在的風險隱患
經對海事局重點業務和關鍵環節進行排查，并結合問卷調查和深度訪談，發現海事局存在的財務風險隱患表現為：
1.在報銷方面
部分經辦人未按要求提供合規的原始憑證；原始憑證與實際業務不符；憑證審核程序不規范；不及時報銷或沖賬；報銷環節缺乏相應的核查制度；借款長期掛賬等。
2.在審批方面
少數領導對費用支出的具體事項了解不清；審批時工作太忙，顧不上詳細了解；對審批的經濟業務不熟悉；審批時缺乏財務風險意識等。
3.在支出方面
少數分支機構擠占專項資金；擅自擴大支出范圍，提高支出標準；辦理無預算、超預算支出；未經批準擅自改變資金用途；日常支出缺乏科學的費用定額標準等。
4.在征收方面
存在違規辦理征收減免手續；對逾期繳納規費的，不加收滯納金；對少繳、漏繳規費的，不進行補征；對同種情形的征收對象采用不同的征收標準等。
5.在繳庫方面
未按規定將收入及時足額繳入相應級次國庫；混淆收入種類和入庫級次，存在坐收坐支、截留、擠占、轉移、挪用等現象；未按規定執行“收支兩條線”管理，私設“小金庫”等。
6.在預算方面
部分下屬單位預算編制不細，預算定額不科學；預算追加隨意性大；預算編制不全面；預算編制程序不符合規范；未建立預算執行檢查考核制度；預算管理缺乏有效的監督機制等。
（二）風險等級評估
結合調查數據和風險隱患排查，并與財務風險評估矩陣標準值進行對比，現將海事局財務活動主要環節所處的風險等級評估如下：
1.風險處于高危區的是征收業務
經估算其風險值為16，風險顏色同3號區域，風險等級為高，風險描述為風險很大，需引起極大關注。
2.風險處于預警區的是支出業務、審批業務和報銷業務
其風險值分別為10、9、6，風險顏色同2號區域，風險等級為中，風險描述為一般風險，需引起一般關注。
3.風險處于輕危區的是繳庫業務和預算業務
其風險值分別為4和3，風險顏色同1號區域，風險等級為低，風險描述為風險極小，日常工作中需偶爾關注。
四、風險預防措施
1.制定風險管理操作指南，建立風險預警體系。
結合海事局的風險管理現狀和實際，需要制定一套系統的《財務風險控制操作指南》，主要內容包括：財務風險管理的環境；經濟活動的經辦流程；經濟業務的風險點；風險事件的識別、分析和評價方法；風險發生的可能性、風險等級和影響后果；風險應對與控制措施等定量標準等。通過風險排查登記表，對部門或個人經辦的業務程序進行風險排查，以期提前發現財務風險隱患，實現風險預警的目的。尤其，需從海事系統的重點領域、重點工程、重點環節等入手排查風險隱患，形成以積極防范為核心，強化預警管理。同時，結合海事局黨風廉政制度建設，排查海事各個部門的黨風廉政風險點，并進行對應的識別和防控，建立起系統的財務風險預警體系。
2.健全財務內部稽核制度，規范業務操作流程。
一是強化會計稽核管理。財務部門關鍵是嚴把“三關”，即憑證入口關、憑證入賬關和憑證支付關。因此，須設立稽核人員和稽核崗位，凡需進入會計核算系統的原始憑證，須首先由稽核人員審核，并加蓋“合規憑證”印章。二是加強票據憑證管理。財務部門應實行崗位分離，空白票據的填開、收款、審核和保管要分工負責，各司其職。并按收款內容和性質使用票據，規范填寫票據；對已開完的票據要及時銷號，杜絕挪用公款風險事件發生。三是控制費用開支標準。按照海事局的財務制度及其相關規定，明確支出項目的開支標準和范圍。按照各部門的公用經費預算，把各項費用細分到每一個事項中，形成一套完善的內部費用控制指標體系。
3.構筑財務風險控制層，防范風險事件發生。
海事單位需要構筑獨立的財務風險控制層次，對單位易發生風險的經濟業務進行“防、堵、查”的監督控制，以便及時發現問題、防范和化解財務風險。財務風險控制層次可以設計為：第一層設立事前預防，即在經濟業務發生之前，嚴格按照審批流程和環節辦理，從源頭上建立以“防”為主的防線；第二層設立事中監控，即在經濟業務經辦的全程中融入相互監督、相互制約的機制，建立以“堵”為主的防線；第三層是設立事后核查，即在會計部門規范會計核算的基礎上，對其各個崗位、各項業務進行日常性和周期性的核查，建立以“查”為主的防線。
4.加強職工的法制觀念，遏制風險發生根源。
