新興業務拓展范文

導語：如何才能寫好一篇新興業務拓展，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關鍵詞】新業務；多元化；文獻回顧

一、國外研究現狀及其評述

（一）非審計業務對審計業務的影響

1.對獨立性的影響

（1）具有負面影響

獨立性是CPA行業保持權威公信力的保障。因此，CPA行業拓展非審計服務是否會對獨立性造成不利影響一直是學術界爭論的焦點。POB從利益沖突視角指出：CPA為客戶提供非審計服務時，就意味著會計師事務所將服務于一個公司的兩個不同利益集團。當發生利益沖突時，CPA對雙方均保持忠誠，顯然不太現實。Palmrose（1986）認為，當審計師既提供審計服務又提供非審計服務時，會有意或無意地向客戶妥協，進而降低獨立性。

兩位學者分別從利益沖突視角、妥協行為視角分析，均表明CPA行業同時提供審計與非審計服務會對獨立性造成不利影響。相關實證研究也驗證了他們的觀點。

Parkas和Venable（1993）以委托理論為基礎，針對非審計服務對審計獨立性影響進行了檢驗，發現成本越高的企業，向CPA購買非審計服務的可能性越少，因為企業管理層相信，提供非審計服務對審計人員的獨立性會產生影響。Firth（2002）利用英國上市公司的數據對非審計業務與審計意見的關聯作了實證分析，發現非審計業務費用越高，CPA出具非標準意見的可能性越低，也驗證了審計獨立性受影響這個觀點。

（2）不影響獨立性

雖然主張非審計業務對獨立性具有不利影響的專家學者給出的理由較充分，但是也有學者通過研究發現，非審計業務的開展并不會影響CPA獨立性。ICAI（1998）認為，由于CPA提供非審計業務范圍已經被限定，決策主觀性較小，因此對審計獨立性沒有影響。Davis等（2008）通過實證研究發現，相同的非審計費用對資本市場和投資者的影響不同，投資者對審計獨立性的判斷與市場反應不具有相關關系。兩位學者從不同視角進行研究，均表明非審計服務并不影響審計獨立性。

（3）具有正面效應

學術界對非審計服務影響獨立性的研究，除了認為有負面影響以及沒有相關關系主張外，也出現了非審計業務的開展有利于獨立性的增強的觀點。Goldman和Barlev（1974）從博弈論視角分析，認為被審單位購買更多的非審計業務可以受益更多，進而對CPA的依賴性更強，在博弈過程中CPA就更容易掌握主動性，進而增強獨立性。Cohen Commission（1978）的研究報告指出：為審計客戶提供管理咨詢服務有助于CPA加深對客戶的了解，可以提高審計效率，同時降低客戶尋找咨詢師的成本，實現會計師事務所與客戶雙贏效果。綜合幾位學者的研究可以發現，CPA開展非審計業務有利于增強獨立性主要得益于執業過程中產生的知識溢出效應與博弈過程中增強的主動性。

2.對審計質量的影響

非審計業務的開展對審計質量的影響，也是學術界的一個關注點。Pitt和Birenbaum（1997）主張非審計服務可以促進會計師事務所對聲譽資本的投資，有助于提高審計服務質量，從而使客戶和公眾投資者受益。Elizabeth等（2003）認為，非審計服務可以增強CPA對客戶的了解，提高發現問題的能力，從而降低交易成本，提高審計質量。針對非審計服務對審計質量影響，幾位學者給出了正面回應，他們均主張得審計服務的開展不但不會降低審計質量，反而會使得審計質量有所提高。

3.對審計風險的影響

對于非審計服務影響的另一焦點就是審計風險。Hillison和Kennelley（1988）認為，在審計邊際利潤下降的背景下，提供非審計業務有助于會計師事務所業務收入增加及業務結構與人才結構優化，進而降低對單一客戶、單一業務、單一審計人才的依賴性，從而分散審計風險。

綜上，學者從規范研究和實證研究兩個方面驗證了非審計業務的開展是否會影響獨立性，然而研究結果表明，學術界并沒有達成一致意見。有的主張有正面影響，有的主張有負面影響，有的主張沒有相關性。這也成為我國實施“新業務拓展”戰略應當考慮的一個重要因素。對于審計質量與審計風險的研究相對于獨立性而言較少，且都得出了正面結論，然而這些觀點對于我國CPA行業是否仍然適用還值得商榷，這也成為后續研究的一個關注點。

（二）業務拓展原則方面的研究

在研究非審計業務對獨立性、審計質量、審計風險的基礎上，學者們對業務拓展中應遵循的原則也提出了自己的看法。A·C·Littleton（1985）主張保持獨立性是CPA開展業務的前提。2003年美國證監會對拓展以咨詢業務為代表的新興業務與審計質量的關系進行了研究后，主張對獨立性影響大的業務不能開展。歐盟于2011年11月30日對審計師監管重大改革的最終草案，其改革第一條就是審計業務與非審計業務要分開，以免利益沖突產生風險。1986年AAA在《未來的會計教育：為日益擴展的職業做準備》中提倡會計教育應強調專業勝任能力教育，以提高CPA專業勝任能力，進而保質量地拓展新業務。

綜上，對于開展非審計業務應當遵循的原則，政府監管機構與學者們都非常關注拓展非審計業務的質量及其風險。但對于風險管理的途徑，有的主張應當考慮獨立性制約因素，有的主張通過提高專業勝任能力來保證質量和防范風險。

（三）業務拓展方向方面的研究

在堅持原則和保證質量的情況下，CPA行業拓展新業務的方向就成為行業十分關注的問題。1993年AICPA就提出CPA服務范圍的拓展應是由審計服務向鑒證服務、認證服務，進而向一部分咨詢服務拓展，并于1998年指出：“保證服務將位居未來服務領域中的第一位，咨詢業務也將成為業務拓展的另一重要領域。”同時，SEC于2000年頒布的《委員會關于審計師獨立性要求的修訂》，明確指出對于會損害審計人員的獨立性的服務應予以限制。無獨有偶，美國2002年出臺的《薩班斯一奧克斯利法案》中將專家服務也列入了限制范圍。

政府與協會從行業發展角度考慮，主要是對一些執業領域進行限制。而學術界則更多是分別從鑒證服務和認證服務兩方面探索可進行拓展的領域。大衛·N·雷其尤特（1998）提出鑒證服務拓展內容應包括商定程序、審閱財務報表，認證服務可向財務計劃、精算服務以及稅務服務等領域拓展。雷·惠廷頓等（2003）主張鑒證服應當向網絡鑒證、系統鑒證等領域延伸，認證服務則應將養老認證服務以及一些新型服務納入服務范圍。從兩位位學者研究可以看出，新業務拓展與經濟社會環境變化分不開，如倡導網域鑒證、系統評價業務與當時信息技術發展以及電子商務的興起是分不開的。這也是我國CPA行業拓展新業務中樹立市場理念值得借鑒的地方。

二、國內研究現狀及其評述

（一）CPA行業業務現狀及其原因的研究

“新業務拓展”戰略上升為行業發展戰略，與之前我國學者對我國CPA行業業務現狀研究是分不開的。陳琳琳（2007）運用福利經濟學的理論對我國CPA行業發展歷程及其業務拓展過程進行研究發現：我國事務所的業務呈現非審計服務種類較少，非審計服務收入占總收入的比例較小，開展非審計服務的大型及特大型事務所比較少等三大特點。李書玲（2011）則基于對國際四大與我國前十強事務所業務結構對比發現，國際四大除普華永道審計業務比重為54%，超過50%以外，其他三家均低于50%，而我國則普遍在80%以上，反映出我國事務所單一業務肥大的現狀。兩位學者，從不同視角對我國CPA行業不同時期情況進行分析，均發現業務結構單一，過度依賴傳統鑒證業務。

我國學者對省域范圍CPA行業以及單個事務所進行的研究，同樣印證了上述兩位學者對我國CPA行業業務現狀分析的結論。唐慶維（2006）研究發現湖南省會計師事務所存在過分依賴于傳統業務，拓展能力有限的現狀。無獨有偶，張順建（2009）的調查研究也表明安徽省三大傳統業務收入占到總收入的94%，業務結構單一、執業范圍狹窄。陳紅平（2010）則基于對GZLN事務所的分析發現其收入來源主要是審計收入，而其他新興咨詢服務收入比重較低。

綜合上述研究可以看出：雖然學者們的分析視角不同，或全行業，或某個省份甚至某一事務所，但得出的結論基本一致，即我國CPA行業業務收入結果單一、執業范圍狹窄，事務所風險也偏高。因此CPA行業改變現狀，拓展新業務的動因也比較強。

（二）新業務拓展動因的研究

對于新業務拓展動因，我國學者研究時間較早。王廣明等（2002）基于對事務所內外環境的分析，認為拓展新業務的動因主要有：市場需求的擴大，分散經營風險，以及獲取規模報酬等。唐慶維（2006）則認為拓展新業務是為了適應科學技術發展、平衡淡旺季、共享專業知識等方面的需要。郭軍（2010）認為CPA行業拓展非審計業務的動力源于市場供需兩方面。

幾位學者都認為市場需求的變化和審計市場競爭激烈及風險防范是CPA行業拓展新業務的動因。然而每位學者又有自己特有的觀察點，王廣明等認為獲取規模報酬是重要動因。唐慶維從科學技術發展、人才資源共享方面分析，認為應拓展新業務。他們對新業務拓展動因做了全面分析，但對于市場需求具體表現分析不夠充分，而具體到某一新業務又有其具體動因。

李凌云（2008）認為事務所拓展管理咨詢業務主要是基于咨詢業務的發展前景、規避審計風險的需要。蔣欣欣（2010）認為企業為實現成本效益和提高審計質量而將內部審計外包，事務所主動提供內部審計業務主要是基于激烈的市場競爭、尋找新的業務增長點、樹立良好品牌等方面考慮，它們分別構成了內部審計外包的需求和供給動因。

同樣，具體到某一地區，市場需求又有其具體表現。張順建（2009）認為安徽省CPA行業審計業務競爭非常激烈，利潤率逐年下降，因此積極開發新業務品種成為必然選擇。而會計服務市場逐步開放與中部崛起戰略實施也給新業務拓展帶來了機遇。

以上學者分別從行業整體層面和具體業務兩個層面對新業務拓展動因進行了分析。整體分析得全面，具體則細化到某一省份及某一業務。但是前述研究主要集中在市場需求動因，而且主要集中在企業需求方面，很少全面分析CPA行業供需市場，尤其是在當前“新業務拓展”戰略上升為行業發展戰略的具體背景下既分析企業和政府兩大市場需求，又同時分析CPA行業的供給動因和能力，這也成為后續研究的突破點。

（三）業務多元化的影響的研究

雖然“新業務拓展”戰略實施成為必然，但是對于業務多元化產生的影響爭論一直沒有停止過。王彥超（2006）認為事務所將管理咨詢與審計業務結合，會因為性質不同導致獨立性受影響。同時他又認為審計業務和管理咨詢服務本質上相同，因此有效結合是事務所雙重屬性的相互作用，構建事務所競爭優勢要以雙重屬性為基礎。無獨有偶，李書玲（2008）也認為事務所從事非審計服務對審計服務質量的影響具有兩面性。秦怡冰（2010）基于尋租理論對CPA行業拓展非審計業務進行分析，認為會影響獨立性，但是尋租受到市場機制的約束，同時法律等配套措施完善的情況下，尋租成本會大大增加，獨立性反而會增強。

三位學者都主張“新業務拓展”戰略是一把雙刃劍，分清業務屬性對于風險防范至關重要。然而，也有學者強調影響一面性。李凌云（2008）就主張只有積極的一面，認為拓展非審計業務并不會影響審計的獨立性。而戴勇（2008）則主張只有消極的一面，認為事務所介入司法會計鑒定存在風險，有可能承擔相關法律責任。

以上學者對CPA行業業務多元化影響做了全面分析，有的主張利大于弊，有的則相反，有的則比較客觀，主張兩面性。然而關于“拓展新業務”對獨立性的影響的爭論一直沒有達成一致意見，即便部分學者有共識，也只是主張開展非審計業務應當考慮這個制約因素。但是對于在新形勢下，新業務拓展中該如何去考慮這個因素，尤其是《新業務指導目錄》（2012）中列舉的業務哪些可以同時進行，哪些可以通過必要的質量控制措施進行，哪些是堅決不能同時開展的業務沒有做詳細闡述，這也成為后續研究的一個重點。

（四）新業務拓展對策方面的研究

對于新業務拓展對策，學者們從多個視角進行了研究。王彥超（2006）認為事務所應將審計與管理咨詢業務有效結合，強化事務所企業特性。李凌云（2008）認為事務所在業務拓展的過程中應嘗試將核心審計業務之外的一些業務外包。陳紅平（2010）認為事務所在業務方面要做到在多元化基礎上專業化。

幾位學者都一致認為CPA行業業務應將審計業務與以咨詢業務為代表的非審計業務相結合，并且引入了“新業務專業化、特色化”理念。而如何去開展新業務的闡述較少。針對這個問題，王瑞星（2007）就主張將CPA業務與市場營銷相結合，將“7PS”營銷理念運用于新業務拓展過程中，不斷培養專業優勢、形成服務特色和核心競爭力。

對于，“新業務拓展”這項系統性工程的實施，僅靠事務所有多元化理念和營銷理念是遠遠不夠的，它的成功更加需要全行業的共同努力。陳琳琳（2007），從規范、監管及事務所錯位發展等幾個方面提出了我國CPA行業發展非審計業務的對策。李書玲（2008）則在陳琳琳主張基礎上提出了構建現場和非現場并舉的監管機制。郭軍（2010）則認為事務所自身實力應與法律、政府監管、協會自律三個方面共同構成新業務拓展戰略框架。秦怡冰（2010）在前幾位觀點基礎上提出了“加強理論研究，進而為新業務拓展提供指導”這一創新點。而李曉慧（2010）則更加強調培養高素質高水平人才和人際關系的重要性。

學者們對對策做了全面分析，通過研究都主張從法律、協會自律、事務所努力及其監管幾個方面努力，當然也有的主張人才以及人際關系網絡非常重要，也有主張是事務所應錯位發展新業務，也有強調理論研究重要性的。然而，這幾位學者對錯位發展具體到某一個省份應如何考慮等方面研究較少。

三、總體評價及其啟示

（一）國外文獻評價及啟示

通過對國外文獻的回顧，可以發現由于國外CPA行業開展非審計業務較早，因此相關研究也較早，他們的研究成果對于非審計業務的有序開展起到了不可忽視的積極作用。國外研究主要集中在非審計業務開展對獨立性影響、非審計業務開展原則及方向三個方面。對于獨立性問題研究又是其關注的重點，然而學術界卻一直沒有達成一致意見，更多的還是片面強調積極作用或者消極作用，很難站在一個客觀的立場去看待，其中也有學者看到了問題的兩面性，但是對于如何解決這個問題的對策卻涉及很少。因此，后續研究可以站在一個客觀立場去考慮新業務拓展對CPA行業獨立性的影響，探索在戰略實施過程中應如何考慮獨立性問題，為獨立性研究以及我國新業務拓展戰略實施對策研究做一定補充。

（二）國內文獻評價及啟示

國內學者對CPA行業業務現狀、業務拓展動因、其業務多元化影響及其業務拓展對策等方面進行了研究，其成果對當前我國CPA行業拓展新業務起到了一定的指導作用。但是他們的研究更多集中于我國CPA行業業務結構現狀，而當前整個行業對行業業務結構不合理已達成共識，更加關注的是市場挖掘、自身供給分析以及業務開展配套體系建設等。因此后續研究可以以“新業務拓展”戰略實施為背景，將更多地研究新業務市場需求，去探索新業務拓展的方向及對策，并將該分析思路用于分析地方的情況，為省域CPA行業如何結合地方經濟社會環境拓展新業務提供借鑒。這些探索，有利于豐富我國新業務拓展戰略理論，同時又可以作為我國CPA行業做大做強戰略研究的有力補充。

參考文獻

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作者簡介：

李維軍（1973—），男，重慶人，會計師，律師，四川農業大學都江堰校區財務部主任，四川農業大學商學院兼職教師，研究方向：財務管理與審計理論研究。

林東川（1986—），男，四川鄰水人，助教，四川農業大學商學院財務管理專業負責人，研究方向：會計與審計理論研究。

篇2

1.夯實基礎，注重實效。

實施個性化作業的目的是提高作業的針對性，減輕學生的作業負擔，使每一個學生都得到應有的發展，因此，在選題時，有以下幾大操作策略：

——基礎為先。布置給學生的作業題，首先必須體現“基礎性”。只有在學生掌握了基本的知識與技能的基礎上才能談得上發展他們的其他能力。

——分層推進。針對同一知識點編寫的題目在思維難度上應該是有層次的。

——拓展渠道。題目的編寫來源應該盡量豐富，可以參考多種教材、各種練習訓練冊和試卷。借用這些資料，可以彌補題源的不足，開拓自己的視野。另外，自己動手編寫是必不可少的，只有自己編寫，才能理清知識的脈絡，掌握習題的難度，確定其層級。

——豐富形式。收集、編寫的習題，形式應該多樣化。針對同一知識點，可以編寫計算題、判斷題、選擇題、填空題、應用題、推理分析題、找規律探究題、趣味游戲題等。這樣，既可以避免學生單純練習帶來的枯燥感，又可以提高學生練習的興趣。

2.增進理解，提升智慧。

設計練習題，不僅要便于學生掌握雙基，還應在提高學生的理解力水平上下功夫，在促進學生理解和掌握數學思想方法、提升數學智慧上花力氣。

——理解訓練。提高學生的理解力，是實施個性化作業的一大任務。可以從以下幾個方面入手：首先，從對關鍵詞、句的理解入手，編寫一些對比題；其次，要安排一些需要運用圈點、摘錄、畫圖、整理等操作手段的習題；最后，要編寫教學實踐中遇到的“易錯題”，以提高學生的審題能力。

——智慧提升。數學教學的一大目的，就是要提高學生的智慧水平。在習題設計中，要重視數學思想、數學方法、數學策略的滲透。

3.新穎有趣，協調發展。

習題如果具有新穎性、趣味性，可以提高學生練習的興趣，拓展學生的知識面，促進學生非智力因素的發展。

——新穎性。編制的題目具有新穎性更能激發學生練習的興趣。可以采用添加豐富的背景、利用或滲透相關學科的知識、巧妙增添思考的元素等策略達成。

篇3

【關鍵詞】微小貸款 北部灣銀行 業務拓展

廣西北部灣銀行股份有限公司是經中國銀監會和廣西壯族自治區人民政府批準成立的區域性、國際化、股份制優質特色銀行。微小貸款業務是北部灣銀行主打的特色業務，是指按一定年利率并要求客戶符合提供保證人等相關條件的，向急需用資金解決經營問題的個體工商戶或小企業業主借出貸款的一種信用活動形式。隨著北部灣經濟風生水起，中小企業成為廣西經濟發展的重要力量。但由于中小企業特別是個體工商戶存在信用等級差、資本實力弱且往往不能夠提供符合銀行要求的抵押物等問題，很難從銀行獲得貸款。因此，解決微小企業的融資問題更具有經濟意義。

一、微小貸款運行環境

我國剛開始發展微小貸款時主要是針對農戶以一種近乎是義務性的支持模式走的，但微小貸款的本質是一種金融服務。我國微小貸款發展到今天，微小貸款的服務對象也從農戶擴大到了更多不同身份的人身上。微小貸款這一金融服務的快速發展不僅為個體工商戶和微小企業打開了合法合理的方便之門，更為中國的信貸業務開辟出了一個豐富多彩的市場。如今，微小貸款已經發展成為各大行非常重視的業務和個體工商戶和微小企業擴大經營的重要幫手。

南寧作為廣西的首府城市，南寧市是大西南商業集散中心，全市現有各類商業批發，第三產業增加值在國民經濟所占比重在廣西處于絕對領先地位。目前，北部灣銀行與南寧80%以上的中小企業建立了合作關系。

目前北部灣銀行在南寧市擁有57家營業網點。相繼組建了崇左支行、玉林分行等異地分支機構，還在廣西田東、岑溪、賓陽分別發起設立了3家村鎮銀行。今后廣西北部灣銀行北京、上海、成都等各大城市開始逐漸鋪設網點。隨著東盟博覽會等一系列重要經濟政策會議永遠落戶南寧，南寧的經濟在近幾年都保持著較高的發展速度，同時南寧市的個體戶和私營企業也開始加速發展，同時伴隨著南寧市大范圍的進行城市整改，從中我們可以看到眾多的微小貸款機會，微小貸款在風生水起的北部灣經濟區發展潛力巨大。

二、北部灣銀行微小貸款業務優勢分析

通過選取其他四個銀行并進行比對來大致介紹北部灣銀行微小貸款業務的優勢。本文選取廣東發展銀行、中國銀行、興業銀行和工商銀行四個銀行的微小貸款業務來與北部灣銀行的微小貸款業務進行橫向對比。選取這四家銀行的原因是他們分別是中國最具實力的國有商業銀行的代表和中國金融體制改革后首批進行股份制改革的代表。

（一）靈活定制客戶所需的貸款金額

北部灣銀行微小貸款業務的貸款金額是5000元至50萬。實際操作中若是有特別需要且通過信貸員具體調查的客戶，可以向本行的審貸委員會申請范圍以外的貸款金額。北部灣銀行微小貸款業務是少數幾個能盡量為需要小金額貸款（符合條件）客戶提供貸款業務的商業銀行，而對上表所列的四家銀行來說，太大眾、太小額的貸款客戶并不是他們的主要客戶對象，即這幾家銀行普遍對客戶所申請的貸款金額有所限制，并不具有北部灣銀行微小貸款業務提供的靈活貸款金額的特性。

（二）讓客戶以提供保證人的方式進行擔保

北部灣銀行微小貸款業務的擔保方式是保證人并且不需要任何抵押。在實際操作中，對于有大額貸款需要的微小企業貸款者，北部灣銀行可能會要求其提供除了保證人以外的擔保方式來減小貸款風險。保證人制度也是北部灣銀行微小貸款業務的一大特色。事實上，很多個體工商戶和微小企業業主在同一時間可能進行著不同的貸款，而大多數銀行的貸款都是最需要特定物質來進行抵押的。保證人的制度不僅為這類同時有多項貸款的業主避免了拿抵押物再次進行抵押的麻煩手續，也為其他類型的客戶免去了對抵押物進行資產評估等的各項費用。

三、北部灣銀行微小貸款業務劣勢分析

（一）營銷模式受限

媒體類廣告是很多不同行業的企業在宣傳自己的業務時所選擇的營銷渠道。北部灣銀行也在少數電視臺和公交站布置了自己的媒體營銷廣告，但除此之外，缺少更多的媒體廣告營銷工作。據北部灣銀行內部人士說，以前他們也嘗試過一些比較豐富的廣告營銷策略，雖然得到了很好的反響，但也招來了很多金融詐騙風險，于是就逐漸取消了某些廣告營銷。筆者看來，充足適當的多媒體廣告營銷是將微貸業務特色向大眾推廣的必要方式。

（二）目標客戶受限

成功的有活力的微小信貸機構應該通過一系列的金融產品創新來為更多不同類型的人群提供微小貸款服務，也只有那些真正符合各類客戶需要并根據他們的特點所設計的貸款服務才具有持續發展性。北部灣銀行微小貸款業務所面向的客戶群很廣，但也有一些人群是在其鎖定的客戶范圍之外的，比如不接受創業人群的申請。但北部灣銀行即將在北京、上海、成都等等創業氛圍非常濃厚、經營鏈條不斷拓展的城市開辦分網點，假如繼續保持對創業者和專業者拒絕提供貸款的態度，這部分客戶就會流失。

（三）貸后工作受限

監控工作是北部灣銀行微小貸款部門發出一筆貸款之后一項重要的工作，其目的是在于監控客戶每月按時還款的能力并將還款逾期率控制在銀行可接受的范圍內。就具體的操作來看，每個月的監控任都需要信貸員親自到客戶所經營的場所去進行實地調查。這種調查在批款之前是非常有必要的，但在批款之后仍采用實地調查的方式就浪費了信貸員可能創造新客戶的機會，即是無形中提高了機會成本。針對這個問題可以建立一套信息管理系統，將客戶每月的經營情況輸入系統讓銀行進行審核和記錄。

四、北部灣銀行微小貸款業務改善建議

以貸款時間軸的角度來分析的話，北部灣銀行微小貸款這一業務包括了貸款前、貸款中、貸款后三個主要階段；從所相處的對象來說，整個業務會和潛在客戶、當下客戶和未來客戶相處；在工作分配的角度上來看，這個業務又包括了營銷工作、申請工作、調查工作和監控工作四個部分。從不同的角度去看，微小貸款業務由不同的元素組成，每個元素都是這個業務的重要組成部分。這里從北部灣銀行微小貸款業務的營銷工作、客戶定位和監控工作三個方面提出改善建議。

（一）多元化的廣告營銷模式，擴大業務知名度

減少廣告營銷中所透露的微小貸款業務內容，減少金融詐騙集團為自己的詐騙行為做準備所能夠獲取的行內信息；建立嚴格的客戶篩選制度，通過一系列對身份、經營業務等基本信息的調查防范金融詐騙行為；建立嚴厲的懲罰手段，對被發現進行金融詐騙的組織或個人通過法律手段嚴懲；提高信貸員的業務知識，分辨金融詐騙組織。避免金融詐騙事件的方式需要一定人力物力的投入，但廣告營銷立竿見影的成效一定能夠覆蓋掉這一系列防范措施需支出的成本。

1.電視廣告營銷。電視媒體營銷主要針對長期在家的潛在客戶，電視廣告營銷主要是起到一個直接或間接宣傳的效果，即使看到北部灣銀行電視廣告的人并不是直接的客戶，但他們也許就會把信息告訴直接客戶，于是在無形中我們挖掘出了一批潛在客戶。

2.報刊廣告營銷。報刊廣告營銷主要針對長期守在店鋪并習慣從各種報刊獲取信息的個體工商戶。大部分個體工商戶由于長時間身處自身的工作地點，他們的店鋪內很少會有電視機等影視家電，大多數個體經營戶都是通過報刊來獲取每日最新信息或者打發沒有客戶光臨的空閑時間。

3.移動廣告營銷。移動廣告營銷主要是針對日常上下班的白領人士和微小企業業主。移動廣告主要鋪設的地點是寫字樓電梯旁、公交車上、餐廳走道等大多數白領和微小企業業主經常會經過的地方。這類人群通常較忙，但可以通過抓住他們的生活細節去營銷北部灣銀行微小貸款的業務。白領人士跟電視廣告營銷所挖掘的過程中需要的角色一樣，起到了將信息宣傳給潛在客戶的作用。

（二）提高信貸員風險把握能力，擴展目標客戶群

北部灣銀行微小貸款部門可以先逐步開拓創業者和轉業者這兩種人群的市場，將之前所積累的經驗和在新市場所積累的經驗相結合，打開新客戶群。產生業績后可以用部分資金來進行微小貸款工作人員風險把握的培訓，從而減少因風險控制不好發生壞賬的幾率。具體的人員培訓如下：

1.對信貸員的調查技術培訓。對于新開辟客戶群的調查是非常必要的。由于之前沒有接觸過創業者和轉業者的貸款業務，信貸員并不了解這兩類人群具有什么樣的經營、現金管理、投資計劃等方面的特點。因此應該對創業者和轉業者所具備的特點來對信貸員進行調查培訓。調查培訓的內容應該包括了解創業者現有的資金支持、創業經驗、創業合伙人、創業主營業務及其市場前景、已經具備的創業優勢條件和創業面臨的主要問題、創業后的詳細經營計劃及其可行性等等內容。

2.對信貸員的會計知識培訓。現有的調查表里附有資產負債表、損益表和交叉檢驗表三個和會計只是緊密相連的調查項目。但由于創業者和轉業者并沒有新店的經營數據，這就要求信貸員具備新的會計知識去審核這兩類人群的現金流、固定資產等等資金實力。總的來說，對會計知識的強化培訓是為了保證創業者和轉業者自身有足夠的經營能力、主要經營業務有足夠的月利潤空間以達到穩定、不逾期的還每個月所需利息和本金，也就是他們經營的業務所能產生的利潤必須覆蓋同期可能產生的風險。

3.對審貸委員會風險管理能力的培訓。審貸委員會是微小貸款業務的核心部門，也是決定一筆貸款是否能發放的最終決定部門。只要這類部門的管理層具有縝密的風險管理知識，創業者和轉業者的貸款風險就能比較順利的被規避開。

五、結論

本文在有關理論的指導下，結合北部灣銀行微小貸款的案例分析，認為對中小企業的貸款不能拘泥于傳統的模式和流程，應該根據中小企業的特點，轉變觀念，大膽創新，從風險識別、風險計量、風險控制和營造良好外部環境等方面著手.可以有效降低中小企業貸款風險，從而緩解中小企業融資難、銀行放貸難得兩難困境，最終實現中小企業發展，銀行獲益的雙贏局面。進而可以推動整體經濟的良好運行與發展。

參考文獻

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[3]朱民等著.改變未來的金融危機[F].北京：中國金融出版社.2009.22-25.

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運營商大數據業務開啟拓荒之旅。據工信部統計，2015年國內手機上網流量達到37.59億G，同比增長109.9%。運營商擁有海量數據資源，具有巨大的開發價值。一方面，公司利用在電信行業積累的豐富經驗，助力運營商完成大數據采集、分析平臺的建設;另一方面，公司將運營商大數據技術應用到網絡優化和綜合監控等方面，提升運營商管理運營網絡的效率。

此外，公司也在積極拓展非電信行業的大數據業務。

新興業務穩步推進，打造全新增長引擎。公司在鞏固傳統業務競爭優勢的同時，不斷拓展互聯網醫療、智慧城市、信息安全等新興業務。在互聯網醫療方面，2015年公司與四川省衛計委合作，研發了一款區域遠程診斷系統并成功試點，未來還將在深圳、北京、黑龍江等地推廣;在智慧城市方面，公司完成了安徽無線城市平臺的運營，注冊用戶達96.73萬，年交易量達3600萬;在信息安全方面，公司先后簽約了國電遼寧電網密碼合規項目和黑龍江國電新一期安全項目，同時中標廣西廣電、湖北廣電4A項目。

首次非公開發行獲核準，為業績增長奠定基礎。公司計劃非公開發行募資不超過11.54億元已獲得證監會核準。非公開發行方案的落地不僅可以推動智慧城市項目的建設進度，同時可以提升公司在大數據分析、云安全、網絡優化等領域的技術積累，為公司未來幾年的業績成長奠定基礎。

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拓展資料；

網銀也叫做網上銀行，它包含兩個層次的含義：

1、機構概念，指通過信息網絡開辦業務的銀行。

2、業務概念，指銀行通過信息網絡提供的金融服務，包括傳統銀行業務和因信息技術應用帶來的新興業務。

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■ 適策：關注政策指引和市場導向

金融機構在產品創新和服務推出上，要高度重視政策指引和市場導向。在政策指引上，中央為應對金融危機，推出了系列財政、貨幣、產業政策，重慶市委、市政府也結合重慶實際提出了“五個重慶”建設重要舉措。中國人民銀行重慶營管部也采取了信貸指引、搭建金融機構中小企業融資產品交流會等引導金融機構的創新工作。重慶的金融機構在進行業務創新時，一定要與這些政策相適應，這樣才能借“勢”創新。在市場導向上，要進一步加強市場調研，合理分析重慶經濟特色和發展趨勢，根據區域性差異、客戶群體性差異設置產品，真正做到以“市場為導向，以客戶為中心”，確保市場競爭力。

具體來說，金融機構要改變過去圍繞大企業的業務模式，個人住房貸款、消費貸款應成為創新新領域；可借助創新抵押擔保方式，推出保理、應收賬款質押、鑒證貸款、存貨融資等供應鏈融資產品；可著力探索農村土地經營權抵押、林權抵押和農村土地交易所“地票”抵押貸款等模式，以信貸政策產品化進一步促進統籌城鄉建設；關注內陸開放型經濟的發展趨勢，把握企業走出去的一些機遇，在解決企業境外投資融資難方面進行大膽嘗試。

■ 集成：發揮自身特點，推進集成創新

不同類型的金融機構要根據自身的金融服務功能，各有側重，形成差異化的市場策略，開發推廣符合自身金融服務特色的金融產品，避免簡單重復、千品一面。全國性金融機構比較了解各地金融發展需求的面上情況，產品具有普遍性，有利于國際接軌。但難以充分考慮經濟發展的不平衡，以及產品在具體區域的適用性及市場潛力。因此，其地方分支機構創新發展的重點在于做好產品的本地化，避免水土不服的問題。

與之相對應的是，地方性金融機構，網點豐富、扎根基層、自主決策、靈活機動，但經營經驗有待積累，金融產品研發人才的培養匯聚還有待加強。因此，要著力培養結合實際自主創新的能力，開發對地方中小企業和居民的經濟生活更具有實際意義的金融產品。而對于所有金融機構共同而言，推動集成創新，使得金融產品更加系列化、組合化，金融服務更加多樣化、個性化，則是其應當共同遵循的原則。

現在，部分金融機構存在產品條件設置偏高、配套金融服務欠缺、適應范圍小、推廣成本高等問題，因此在進行業務創新時，要注意拓展市場范圍、延長產品生命周期。

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通過收購兼并，中集集團目前已形成了集裝箱、道路運輸車輛、能源化工裝備、海洋工程四大業務板塊。

公司日前公布的中報顯示，上半年實現收入212億元，同比大增125％；歸屬于母公司股東的凈利潤9.12億元，折合EPS0.34元，同比增速10.5％。收入大幅增長有三方面原因：干貨集裝箱市場需求觸底回升，銷量成倍增長；車輛業務因國內市場需求旺盛，銷量也有上佳表現；自第一季度起，煙臺來福士所從事的海洋工程業務納入合并報表。

此外，公司亦了三季度大幅預增公告：2009年受全球金融危機影響，公司干貨箱業務基本處于停產狀態，出現了較大的虧損。2009年第四季度開始，全球經濟及航運復蘇帶動干貨箱需求逐步回升，工廠陸續恢復生產。2010年干貨箱銷量大幅增長，第二季度至第三季度訂單飽滿，價格上升，盈利能力顯著提高。預計2010年1-9月，公司歸屬于母公司股東的凈利潤將比去年同期增長150-200％。由此，我們可以推算出三季度公司業績有望實現EPS約0.725-0.87元，也就是說，三季度單季業績有望創出歷史新高。

集裝箱業務強勁復蘇

公司集裝箱業務包括干貨箱、冷藏箱和特種箱。受益于行業的強勁復蘇，公司集裝箱訂單需求飽滿，目前正處于滿負荷生產狀態。

全球集裝箱貿易快速復蘇，集裝箱需求強勁回升。2010年上半年，在歐美等地區補庫存需求的直接拉動下，權威機構已將今年的集裝箱貿易量增長率預測從5.2％上調到10.9％。2010年上半年中國港口集裝箱吞吐量同比上升9.0％，全球航運公司運力快速增加，集裝箱需求增加。

航運公司為了減輕金融危機帶來的成本費用壓力而普遍降低航速，降低了集裝箱周轉效率，加劇了缺箱狀況，也增大了集裝箱的需求。強勁迅速回升的需求推高了干貨集裝箱箱價及行業的盈利水平。

2003年開始全球集裝箱進入需求高峰期，經過8年發展，于2010年進入更新高峰期。我們簡單假設2000年以前的干貨箱已經完全淘汰，目前全球保有量在2400萬TEU，2010-2011年進入更新高峰，按照每年6％的淘汰率計算，今、明兩年全球集裝箱更新淘汰量也將達到140萬標準箱左右。

上半年中集集團集裝箱銷量大增，箱價較年初也有15-20％的上漲，符合我們年初的預期。上半年累計銷售各類集裝箱48.28萬TEU，比上年同期上升777.74％。其中，普通干貨集裝箱累計銷售42.53萬TEU，比上年同期大幅增長。冷藏集裝箱累計銷售3.30萬TEU，比上年同期上升40.29％。特種箱(不含罐式箱、托盤箱)累計銷售2.45萬臺，比上年同期降低9.44％。上半年集裝箱業務實現營業收入79.45億元，比上年同期上升2.46倍；凈利潤為5億元，同比上升2.43倍。

根據中報信息，第三季度箱價較年初將上浮30-35％，漲到2700美元／TEU，并且第三季度的訂單已排滿，我們預計毛利率在第三季度將大幅提高!

打造新興產業裝備提供商

新興業務符合產業轉型方向

公司自2005年就積極進行主業轉型，集裝箱業務收入占比自2005年的86％下降到2008年的60％，按公司發展戰略規劃，2012年之后收入占比將進一步下降到的35％左右。公司從過去傳統的集裝箱制造龍頭企業逐步轉型為新興產業裝備提供商。

2005年收購張家港圣達開始，到2007年收購博格、安瑞科逐步進入能源裝備領域，再到2008年收購TEG和來福士能源裝備布局深入和海洋工程領域拓展，公司業務轉型逐步成效。

公司的新興業務包括海洋工程、能源化工、液態食品裝備、專用車輛、重卡以及機場設備與服務、物流裝備服務等。這些業務領域市場容量大，增速前景看好，符合國家產業轉型發展方向。公司優秀的管理能力將移植到這些領域，公司高瞻遠矚，長遠布局的思路也側面體現公司優秀管理能力。

在新興業務廣闊需求前景下，公司將不斷挖掘潛力，有望再創集裝箱業務當年的輝煌。我們認為公司3年的“千億計劃”并非遙不可及。

海洋工程是未來最大亮點

海洋工程業務為中集一個新的核心業務板塊，將成為未來重要的利潤增長點。中集來福士海洋工程(新加坡)有限公司(SCRO)及其子公司――煙臺中集來福士海洋工程有限公司(YCRO)是全球領先的海洋工程裝備制造商之一，主要產品包括自升式鉆井平臺(Jackup)、半潛式鉆井平臺(Semi-submersible)和海洋工程輔助船。

2010年來福士的主要經營目標是實現深海鉆井平臺項目的交付，這對公司海洋工程業務及國內行業發展具有重要意義。目前公司正在積極準備交付的是COSL1#和SchahinH200兩艘半潛式深海鉆井平臺。COSL1#項目和SchahinH200項目于8月和9月開始試航，這是交付前的最后一項工作。2010年上半年順利完成了SchahinHl93項目的大合攏、COSL1#和SchahinH200的主機推進器的安裝、傾斜試驗等一系列工作。

完成建造基地布局，2011年產能大幅提高。目前已確立煙臺中集來福士為集中裝配調試基地，山東海陽為分段建造基地，山東龍口為JackUp項目建造基地的產業布局。2009年10月，YCRO收購龍口三聯股權，已完成管理團隊的組建，并將啟動Jackup項目的建造。煙臺深水碼頭項目建設已經展開，一期深水碼頭基建工程全部竣工，可供5座平臺同時施工作業。二期深水碼頭工程已于5月底開工。一、二期建成后可同時停靠9座鉆井平臺。山東海陽分段工廠二期預計在2011年底前完成。

國家能源海洋石油鉆井平臺研發(試驗)中心落戶中集。這意味著中集集團在海工科研領域的若干方面具備了國家級的行業地位，由此獲得了承擔國家重要海洋工程裝備研發、試驗和制造任務的資質，將進一步強化公司在國內海洋工程行業的領先優勢。

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一、市場失衡加劇

在營收利潤以及移動市場份額方面，中移動遠遠甩開競爭對手。同時中移動的市場主導優勢向固網寬帶和集團客戶市場延伸。

財務指標上，中移動的營收是電信和聯通總和的1.1倍，凈利潤是電信、聯通、鐵塔總和的6倍。數據顯示，2016年中國移動實現營收7084億元，中國電信和中國聯通的營收分別為3523億元和2742億元。凈利潤方面，2016年中國移動凈利潤1087億元，中國電信凈利潤為180億元，中國聯通凈利潤為6.25億元。

移動市場份額方面，中移動占據七成份額，4G份額更是一家獨大。數據顯示，截至2016年底，移動電話客戶達8.49億戶，凈增2266萬戶，其中4G用戶凈增2.23億戶，總量達到5.35億戶；2016年，中移動凈增4G用戶6040萬戶，總數達到10455萬戶；4G用戶占移動出賬用戶的比例同比提高22.1個百分點，達到39.6%。2016年中國電信移動用戶凈增1710萬戶，達到2.15億戶。其中，4G用戶實現翻番，凈增6341萬戶達到1.22億戶，滲透率達到57%。

寬帶以及集團客戶方面，中移動發展勢頭迅猛。數據顯示，2016年，中國移動有線寬帶用戶凈增2259萬戶，總量達到7762萬戶，取代聯通市場第二的位置。報告同時指出，中國移動集團客戶達到545萬家，產品收入比重不斷增加，通信和信息化收入繼續增長，市場份額基本實現“三分天下有其一”。

二、行業新的增長點乏力，利潤增加更多地來源于降低成本

除了中國聯通利潤大幅度下滑外，其他兩家的收入增幅均低于利潤增幅，說明利潤更多地來源于節流，而非開源。中國移動2016年營收7084億元，同比增長6.0%；凈利潤1087億元，剔除鐵塔一次性收益因素，2016年凈利潤同比增幅達10.5%。中國電信營收3523億元，同比增長6.4%，剔除出售鐵塔資產一次性收益，凈利潤增長11.7%。

分析中國聯通，盡管利潤下降幅度達到九成，但看EBITDA，中聯通和中電信相差不大。中國電信2016年EBITDA為951.39億元，中國聯通EBITDA為794.98億元，凈利潤6.5億元。說明中聯通的凈利潤，被各種財務成本給“吃掉”。

在三運營商的報告中，都提到了管控成本。

三、構建大連接相應的網絡和運營能力是三家必選項

三家運營商財報里，都強調了大連接時代的基于運營商網絡基礎設施提供者的連接能力，“連接是運營商的金飯碗”，中國電信科技委主任韋樂平在2016通信產業大會上的觀點頗具代表性。

連接首先是基礎網絡的夯實，在建網增強覆蓋方面，中國移動2016年4G基站數已達151萬個，2017年將新增26萬個基站，總量將達到177萬個。

2015年中國移動年報顯示的4G基站數為110萬個，也就是說2016年中國移動新建了41萬個4G基站。

從2016年新建41萬個基站到2017年計劃新建26萬個，中國移動的4G建設已趨緩。

中國電信在年報中表示，2016年新增4G基站38萬個，達到89萬個；2017年將新建27萬個4G基站，總數將達到116萬個。

中國聯通年報顯示，2016年新增4G基站34萬個，達到74萬個；2017年將新建15萬個，總數將達到89萬個。

強調連接，回歸管道的同時，運營商賦予管道更多的智慧內涵。通過SDN/NFV以及云化，進行網絡重構，建設一張彈性網絡適應大連接的需求。為此，中國電信的CTNet2025、中國移動的NovoNet2020，以及中國聯通的CUBE-net2.0都明確了這一方向。

四、新興業務權重上升

在通信行業經歷人口紅利、流量紅利，開始進入數字紅利的發展階段。數字化紅利階段，行業的增長主要依靠物聯網、大數據、云等新型業務。來自中國信息通信研究院的報告顯示，目前全球運營商尚處在數字化轉型的初始階段，經濟效益顯現尚需時日。中國目前正處在流量發展黃金時期，4G遷移帶來流量紅利釋放。

在此背景下，三家運營商都強調了新興業務。中國聯通董事長王曉初將創新業務作為中國聯通扭轉局面的突破口。中國電信新興業務收入占比超過40%，移動數字化轉型。在新興業務中，云、物聯網增長迅速。

2016年中國聯通互聯網數據中心（IDC）及云計算業務實現收入94.5億元，同比增長33.7%。信息通信技術（ICT）業務實現收入59.4億元，同比增長37.0%。

聯通在財報公告中表示，公司加快發展創新型業務，有效抵消固網語音收入下降。

中國電信新興業務快速成長，天翼高清模快速突破，全年收入同比增長24%，用戶凈增2095萬戶，達到6133萬戶。翼支付業務月均活躍用戶同比增長超過三倍，全年交易額同比增長近30%，超過1萬億元。物聯網業務迅速起步，實現全網集約運營，全年用戶凈增1321萬戶。云和大數據業務保持快速發展勢頭，全年收入同比增長55%。

中國移動建成了全球最大的物聯網專用核心網絡，物聯網連接數超過1億。手機支付穩步發展，“和包”交易額超過1萬億元。

五、網絡開支比例下降，4G基站建設放緩，加碼5G

在年報中，三大運營商均提到了將繼續縮減資本開支。中國電信2016年資本開支為968億元，同比下降11.3%，中國電信計劃2017年資本開支下調8.1%，2017年預期為890億元。

中國移動計劃2017年總體資本開支下降6%，其中，4G網絡下降10.6%，有線寬帶接入下降47.2%。

中國聯通2016年資本開支721億元，下降46%，而2017年計劃將繼續下調38%，資本開支預計為450億元。

與此同時，運營商正在對資本開支進行優化調整，積極拓展新業務。在中國移動的資本開支結構中，在建設數據中心、大數據平臺、IT資源池、CDN等上的資本開支預算不降反升。中國電信也表示，要在新興業務上增加資本開支。

在5G上，三家都提前布局。王曉初表示，在5G上，不能再犯4G時代的錯誤。中國電信則表示，正在關注國際電信大會對5G的標準制定進展，目前已經做好準備，只要技術及市場成熟就開始建設工作。同時他稱，不排除與其他運營商合作進行5G建設。中國移動在傳輸網（不含接入）上，2017年的資本支出調高4.8%，這大概是為了面向5G，提前儲備，增強網絡承載能力。

六、競爭轉向平臺和生態

在當前市場聚合、生態競爭成為主流的背景下，對于不再是價值鏈中心的運營商，平臺定位，通過開放平臺聚合生態成為三家共識。中國電信提出發展五大生態圈作為落實三化的具體抓手，中國聯通繼續加大與互聯網公司開放合作，此前被認為相對封閉的中移動也拋出開放統一認證平臺，提供基于號碼實名體系的無密碼、一鍵式認證服務；打造OneNET平臺。中移動董事長尚冰在董事長報告中表示，行業競爭正從網絡、產品、服務的競爭轉向更高形態的平臺與生態系統競爭。

一方面，跨界融合競爭愈發激烈。電信運營商、互聯網企業以及設備制造商、終端廠商都在加強數字化服務布局，謀求占據產業制高點和生態價值鏈核心環節。另一方面，基礎通信領域的競爭出現新情況，其他運營商之間開展多層面的4G合作，先后獲批重耕“黃金頻段”用于4G組網，與互聯網企業資源互補進行流量經營生態布局。可見電信聯通合作對移動將產生一定影響。

七、固網寬帶業務，探索價值增值

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移動通信轉售將“攪局”傳統通信市場、移動流量的精細化運營將是電信運營關鍵詞、(移動)互聯網企業將繼續且更深入地挑戰移動流量的精細化運營等是今年移動通信產業發展的而且于本文話題相關的幾個趨勢。

MVNO(國內目前是移動通信轉售)、(移動)互聯網企業和三大運營商三個層面的相互競爭會讓運營商對價格更敏感，整個通信產業鏈都要讓利。

為此，筆者總結了上述背景下，三大運營商的應對策略。

1、中國電信：再造一個新型的中國電信

中國電信將著力實施轉型戰略：“新三者”。在新的產業格局下，中國電信走到了又一個關鍵的十字路口。只有順應時代潮流和趨勢，主動變革，銳意創新，才能立于不敗之地。“新三者”就是指繼續深化戰略轉型，努力成為智能管道的主導者、綜合平臺的提供者、內容和應用的參與者。這一戰略轉型的目標是“再造一個新型中國電信”，轉型的三個關鍵點是“變革創新、開放合作、提質增效”，提升四大能力，即：創新、服務、集約、運營。

在轉型戰略中，中國電信面臨的五項重要工作為：

一是轉變客戶服務方式，擴大基礎業務規模，加快4G商用，強化4G、3G、寬帶業務統籌。

二是拓展信息服務領域，加快新興業務發展。深化流量經營，加快智能管道建設；加快拓展互聯網應用；加快拓展行業信息化應用；加快發展云計算和大數據；建立完善新興業務隔離體系。

三是加大開放合作力度，共同繁榮產業生態。廣泛開展業務層面和資本層面的合作，積極探索建立混合經濟體，通過合作開拓市場、謀共贏，提高國有和民營資本的投資效益。

四是持續深化精確管理，提升企業運營效率。在客戶服務、網絡運維、物資采購、IT支撐、投資成本使用等方面，深化精確管理，向管理要效率和效益。五是切實做好支撐保障，促進企業健康發展。

與上述轉型戰略相對應，2014年中國電信重點投資策略為：4G方面：象征性的鋪設一定規模的TD-LTE網絡，集中大規模鋪設LTE FDD；寬帶方面，預計將放緩寬帶投資，給4G留出資金，提高FTTH實裝率和APRU。

2、中國移動：全力4G，全面進行流量的精準經營

在中國移動2014年工作會上，中移動董事長奚國華提出，面向2014年，中國移動必須把握宏觀形勢、行業趨勢、公司自身三方面的新特點，堅定轉型信心。面對產業變革帶來的挑戰，“中國移動要進一步深化四網協同發展，積極拓展移動互聯網，創新開展全業務經營。”奚國華認為，中國移動轉型發展必須抓住這“三個重點”，培育形成持續健康發展的競爭新優勢。

奚國華部署的三個轉型重點分別是：深化推進四網協同，從語音經營為主向流量經營為主轉變。

四網協同三個平衡：平衡好建設需求與投資效益的關系，平衡好當前能力需求與網絡演進升級的關系，平衡好投產速度與建設質量的關系。TD-LTE建設要保質保量保速度。TD-SCDMA建設要支撐市場、平滑過渡；2G建設要拾遺補缺、嚴控規模；WLAN建設要突出重點、匹配需求。

積極拓展移動互聯網，從通信業務向移動互聯網和信息消費轉變。打造由1個產業平臺和N個產品平臺構成的一體化平臺運作體系；終端是移動互聯網發展戰略的重要載體。創新推進全業務經營，從移動通信向創新全業務經營轉變。

重點抓好傳輸網、公共互聯網和寬帶接入網發展。傳輸網方面，推進骨干網和城域網建設，加快彌補基礎資源短板。公共互聯網方面，要加快互聯網骨干網建設，解決帶寬不足問題。寬帶接入網方面，有所為有所不為，注重投入產出兩條原則，避免大范圍撒網、全面開花式發展有線寬帶。全業務經營要面向目標市場。

中國移動2014年重點投資策略為：4G方面，全力部署，新增建設30萬站，投入預計為3000億；寬帶方面，將全力部署骨干網，重點地區接入網，投入彌補電信聯通投資的減少。

2014年6月1日，中國移動執行新的4G資費。

3、中國聯通：移動寬帶領先與一體化創新，做移動流量經營實用主義者。

中國聯通2014年重點戰略為：移動寬帶領先與一體化創新。

2014年，中國聯通的六項重點工作任務分別是：

一是全面實施“移動寬帶領先與一體化創新”戰略。緊緊圍繞移動寬帶領先，加快4G和3G網絡部署，持續推進網絡能力建設。

二是深入推進企業創新轉型。從賣簡單通信產品，向綜合信息服務解決方案轉變。以全業務電子商務為抓手，改革運營支撐和營銷服務模式。開放共贏在各領域拓展產業合作，開展移動轉售試點，嘗試用資本手段孵化創新。

三是開展服務攻堅，著力提升服務水平。

四是強力推進各項改革，激發各層級的工作活力。改革運營支撐體系，細分基層責任單元。

五是夯實基礎工作，加強精細化管理。實現“實時在線審計”監督，擴大審計監督覆蓋面，將本地網及末端營銷單元納入實時審計監督范圍內，全面提升審計監督能力。

六是加強企業黨建，積極構建和諧企業。

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【關鍵詞】商業銀行效率 隨機前沿模型（SFA） 創新能力 金融自由化

一、引言及文獻綜述

2013年7月20日央行宣布全面放開金融機構貸款利率管制是利率市場化的關鍵一步。隨著金融改革的深化，存貸款利差的不斷縮小考驗著整個中國銀行業。特別是2013年6月的“錢荒”事件表明中國銀行業在運營能力方面還存在著不小的問題。因此，研究銀行效率以及其影響因素有助于銀行業的業務拓展以及轉型。國外很早就開始定量研究商業銀行的效率問題了。Berger與Humphrey（1997）在總結了130個研究后指出主流的金融機構效率估計方法有5種，主要分為非參數前沿法和參數前沿法兩大類。非參數法與參數法的主要區別集中在有效前沿的函數形式上。非參數法的一個顯著缺點是它們假設模型中沒有隨機誤差項。

參數法則假設了有效前沿的函數形式。

二、SFA模型范式介紹

Aigner，Lovell和Schmidt（1977），以及Meeusen和van den Broeck（1977），他們在前人的前沿生產函數模型基礎上首次將擾動項擴展為對稱的正態分布與半正態分布之和，即：

即ui服從在0截斷的正態分布。函數中ui？燮0反應了任何公司的產出必定處在生產前沿[f（xi；β）+vi]的下面，這個偏移是公司自身造成的，受到包括技術及經濟的低效率，生產者和員工的努力程度等因素的影響。

回歸的變差率為：

從上式可知，當γ1時表明生產的非效率項是公司之間的主要差異，而當γ0則意味著隨機誤差項是公司間生產差異的主要原因。

同時，廠商i在時間t的技術效率可以用下列公式表示：

TEit=exp（-uit）

目前研究銀行效率的最廣泛的模型主要包括以下兩種：Battese和Coelli（1992）與其改進型Battese和Coelli（1995）。

（一）Battese和Coelli（1992）模型

Battese和Coelli（1992）提出了非平衡面板數據的時變模型。具體而言該模型假設生產函數的隨機擾動項中包含一個指數隨機項：

Yit=f（xit，β）exp（Vit-Uit）

Uit=ηitUi={exp[-η（t-T）]}Ui t∈ψ（i） i=1，2...，N

其中Yit是代表了廠商i在時間t的產出，f（·）是與之相對應的向量生產函數，xit是投入品向量；Vit是模型的擾動項，服從N（0，σ2v）的獨立同分布。Ui服從N（μ，σ2）的截斷正態分布。η的正負性決定了非負的廠商因素Uit的增減性。若η>0，則Uit單調遞減；若η

（二）Battese和Coelli（1995）模型

Battese與Coelli（1995）的模型假設為：

Yit=f（xit，β）+（Vit-Uit）

其中Yit，xit與β的定義與1992年的一樣，不同的是模型用Uit來解釋技術無效率項，并且服從N（mit，σ2u），的獨立同分布，其在0點處截斷。

上式中mit=zitδ，即zit是影響公司效率的一個p×1向量，δ是待估計參數。值得一提的是zit可以包含f（·）中出現的變量。

（三）投入產出指標的選取

Berger和Humphrey（1992b）中提到的確定銀行的產出有三種方法，分別是資產法（Asset Approach），使用者成本法（User cost Approach）以及附加值法（Value-added Approach）。

資產法：由于銀行的負債是可投資資金的來源，因而被視為銀行的投入，而銀行的資產則被認為是產出（為銀行賺取絕大部分的收入）。

使用者成本法：該方法以被考察的要素對銀行收入的貢獻為標準來劃分銀行投入品與產出品。若銀行的某種資產的回報大于其機會成本，或某種負債其回報小于基本成本，那么該要素被認為是產出品；反之則被認為是投入品。

附加值法：附加值法認為所有的資產與負債都具有產出品的屬性，那些有高附加值的要素被認為是產出品，而其他的要素則被歸類為中間品以及投入品。

三、模型參數設定以及實證分析結果

由于Battese和Coelli（1992）的模型參數估計值沒有他們1995年的模型有效，因此本文將采用1995年的模型。本文中將應用超越對數函數作為成本函數，那么上式化為：

其中TC代表銀行的總成本，Y是銀行的產出，w是投入品的價格。根據參數的對稱性，以及成本函數關于投入品價格的一階齊次性，可得到如下的參數約束條件（Dietsch和Lozano-Vivas，2000）：

本文將采用資產法，其中銀行的投入指標為勞動力，資本與可貸資金總額。可貸資金總額包括銀行負債的大多數。產出則包括營業收入，平均貸款以及投資。營業收入包括利息收入和非利息收入，平均貸款是年初貸款與年末貸款的均值，這代表銀行的傳統業務，而投資則包括衍生類資產，以及其他業務（理財等），它代表了銀行的新興業務。投入產出指標見下表：

本文選取了在中國國內上市的16家商業銀行作為分析對象，其中包括5家國有銀行，以及11家股份制商業銀行。上述的數據來源自BankScope數據庫以及《中國金融統計年鑒》。在SFA模型的回歸計算方面使用的則是Frontier Version 4.1（Battese和Coelli，1992）。

在運用了Frontier4.1軟件進行數據回歸之后，詳細結果見下圖：

從上圖的回歸結果可知，變差率γ=0.21，說明成本上的差異受成本的非效率項u與隨機誤差項v共同影響。其中隨機擾動項v占主導地位，同時u也對成本效率有一定的影響。SFA模型存在的依據在于變差率顯著地異于0，若不能拒絕變差率為0的原假設，那么就意味著成本的非效率項并不顯著，因而SFA函數不合適。變差率的假設檢驗可以通過單邊似然比統計量（LR）的顯著性檢驗實現。根據文獻可知，單邊似然比檢驗統計量LR的分布為自由度為約數個數n的，顯著性概率為5%的mixed X2分布。本文參考Kodde與Palm（1986）中的mixed X2臨界值表檢驗。顯著性為0.01的mixed X2的臨界值為5.412，而本文中的LR則是19.21，所以可以拒絕原假設，因而我國的商業銀行存在成本非效率的情況。根據上表可知，21個變量中有10個變量是顯著的，擬合效果并不太好，但是由于變差率為0的假設已被拒絕，因而可以確定本模型還是有效的，那么將Frontier4.1計算的效率估計值取倒數就可以得到銀行的成本效率值，見下表：

在本文的模型中，假設了銀行的成本效率存在一個時間趨勢，據回歸結果顯示，成本效率的時間趨勢η值顯著地大于0，因而說明銀行的成本效率在2006年至2012年間存在一定的改善。從上圖也可以看出，雖然中國銀行業整體的成本效率在這幾年在緩慢改善，銀行之間的效率，特別是股份制銀行與國有銀行之間的效率差距在縮小，但是股份制銀行的平均效率依舊比國有銀行的效率要高。同時資產規模較小的股份制銀行的成本效率領先于規模較大的股份制銀行。

已有的國內外學者的研究表明銀行內部運行因素與外部環境因素都會影響銀行的效率。其中國內學者集中在所有權因素對銀行業的效率的影響。吳棟與周建平（2007）對中國銀行業1998-2005年的效率研究表明股東性質與銀行的效率有關，且國有股會產生顯著的負影響。趙永樂與王均坦（2008）則認為影響商業銀行效率的因素是盈利能力、資源配置能力，流動性能力，創新能力與抵御風險能力，且它們的影響效力依次遞減。考慮到2006年至今，經濟增速有顯著的下滑，且政府對銀行業的管制減少，本文從微觀與宏觀層面分別選取了以下因素，考察它們對銀行成本效率的影響。

凈利差：該指標是銀行的凈利息收入除以銀行的生息資產，是商業銀行最主要的收入來源。它反映了銀行業傳統業務的盈利情況。

非利息收入占比：非利息收入代表了銀行在新興業務上的產出，在模型中采用非利息收入占總收入的比重衡量銀行在新興業務方面的創新能力。隨著近年來國家對利率管制的放松，包括取消銀行貸款利率下限等，這都表明銀行業在未來不可能再獲得一個相當大的凈利差，銀行之間關于傳統業務的競爭會加劇，因此未來銀行的增長主要會集中包括理財產品在內的新興業務上。

銀行的所有權結構：以往的文獻表明銀行的所有權結構對銀行業的效率有顯著影響，股份制銀行的成本效率普遍比國有銀行高，因而模型中還將加入銀行的所有權結構。

核心資本充足率：銀行的核心資本充足率反映了銀行的抗風險能力。

本文還將分析其他的宏觀因素對銀行成本效率的影響，包括GDP增長率，金融相關率（M2/GDP總量）。

根據Battese和Coelli（1995）的模型，采用單步法可以直接得到回歸結果，系數及其顯著性見下表：

回歸結果表明，銀行業的成本效率受到凈利息差，GDP增長率，金融相關率，核心資本充足率，以及所有制的影響。凈利息差的顯著性以及非利息收入占比的不顯著性說明了現階段的中國銀行業的主要業務仍集中在傳統的存貸業務上，新興業務在銀行中的比重較低，因而對銀行業的成本效率并沒有顯著影響。根據美國經濟學家羅納德·麥金農（R.J.Mckinnon）和愛德華·肖（E.S.Show）金融自由化的理論，發展中國家可以通過金融去管制化實現經濟的發展。中國政府現階段也在緩慢而堅定地推行金融深化，貸款利率的下限管制已經放開，未來存款利率的上限也將自由化，那時銀行間存貸款業務的壓力更大，因而銀行業應該未雨綢繆在新興業務上早日取得突破。

GDP增速對銀行效率產生了負影響的原因看似矛盾不和常理。理論上，一國的經濟發展越好，其金融市場的活動也就逾頻繁，那么必然會提升金融行業的效率。但深究可以發現，可能由于以下兩個原因：第一，中國政府為了刺激增速不斷下滑的中國經濟而施行的“4萬億投資計劃”促使銀行業在2008年之后放出天量貸款，因而給銀行業帶來了巨大的業績提升，這也解釋了銀行成本效率與GDP增長率的負相關性；第二，銀行業與其他周期行業一樣，當經濟下滑時會通過縮減開支，降低成本來度過危機。因此在次貸危機之后，中國銀行業可能通過開源節流等措施降低了成本，因而提升了成本效率。

金融相關率是廣義貨幣存量M2與GDP的比值，其對銀行業效率有顯著的正影響也就不言自明了。中國銀行業絕大多數收入來源于凈利差，因而M2的增長伴隨著銀行存貸業務的擴張，也就對銀行的成本效率有積極的影響。

所有制結構的影響與之前的諸多文獻相符，雖然國有銀行上市多年，公司治理有了顯著提高，但是所有權的結果依然對銀行業的效率有明顯影響，國有銀行的成本效率依然低于股份制銀行。

四、總結與評論

本文實證研究了16家銀行2006～2012年7年間的成本效率情況。回歸結果表明中國銀行業在2006年～2012年間成本效率總體突破了經濟周期的影響，還是呈現出緩慢改善的態勢，股份制銀行的平均效率要高于國有銀行。同時現階段的銀行收入大部分還是來自于利息收入，因而從本文的結果出發，中國銀行業應該從以下兩個方面繼續深化改革：

第一，推進商業銀行的所有權結構的改革，改善國有銀行的約束激勵機制。雖然國有五大行都已上市，并且引入了外資銀行作為戰略投資者，并且希冀他們能幫助國有銀行提高運營效率，但是國有銀行與股份制銀行的成本效率依然受到所有制結構的顯著影響。未來為了進一步提升國有銀行的運營水平，支持它們走出去，有必要進一步完善銀行的激勵機制，以此提高國有銀行的公司治理水平。

第二，銀行業需要不斷提升創新能力。根據本文的計量結果，銀行業的非利息收入占比過低造成創新能力不足。銀行業的創新能力對成本效率的提升沒有顯著影響。在未來隨著金融自由化的深入，銀行也在存貸款業務方面的競爭會更加激烈，因而盡快在新業務上取得突破的銀行也就取得了先發優勢。

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