銀行的盈利模式范文

導語：如何才能寫好一篇銀行的盈利模式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

包商銀行2009年業績較佳,盈利9.14億元,同比增長15.94%,資產利潤率1.27%,資本利潤率26.64%,信貸不良率0.52%。包商銀行貸存比較低,為41.34%,據此猜測包商盈利增長來自存貸款利息差的比重不大,手續費及中間業務收入也不高,為6.27%。那么包商的盈利增長來自于何處?我們期望通過分析包商銀行的三張財務報表來知道答案。

利潤表

營業收入構成

從年報利潤表數據中可以看到,2009年包商銀行營業收入中利息收入占到了58%,手續費收入占到了6%,投資收益占到了37%,投資收益成為除傳統存貸款業務外的最主要的收入來源。2008年和2009年營業收入構成變化不大,利息收入和投資收益是營業收入的兩大支柱。

包商銀行貸款客戶以中小企業為主,中型企業和小型企業合計占比76.22%,可以看出包商銀行是一家定位于中小企業服務的銀行,利息凈收入主要來源于向中小企業發放貸款。

營業支出構成

包商銀行的營業支出中以業務及管理費占比最大,2009年業務及管理費用占到了營業支出的81.07%,2008年為72.86%。這個與包商銀行定位于中小企業融資也有很大關系,業務金額小、筆數多,所以管理費用比較高。

資產負債表

資金來源(負債項)

通過分析包商銀行2009年資產負債表的負債項,我們發現包商銀行資金來源主要是依靠吸收存款和同業拆借。2009年包商銀行總負債780.84億元,其中吸收存款676.04億元,占負債總額的87%,同業存放款和賣出回購金融資產占了剩余的比例。

資金運用(資產項)

通過分析資產負債表的資產一方,看到包商銀行將資金運用于投資的特征明顯。包商把吸收來的存款只有33.84%的比例用于發放貸款及墊款,25.09%的比例存放中央銀行和同業款項,剩余40%的比例用來做投資,包括交易性金融資產、買入返售金融資產、可供出售金融資產、持有至到期投資等。

現金流量表

包商銀行的投資特征通過現金流量表更明顯地體現了出來。通過分析包商銀行的現金流量表,發現包商銀行2009年投資活動非常活躍,投資活動現金流入達到449.32億元,投資活動現金流出達到474.99億元,這個水平大大高于經營活動產生的現金流。也與2008年相對保守的投資活動形成鮮明的對比,2008年投資活動現金流入僅為70.18億元,現金流出僅為141.17億元。

通過以上分析可以看出,包商銀行利潤構成分為兩塊,第一塊為存貸款利息差收入,另一大塊為債券投資收益。包商銀行定位于中小企業融資,存貸款利息收入不高,為了提高資金運用率和盈利水平,包商把大量的資金配置到資金市場和債券市場投資上面。因此,可以說包商銀行是一家投資性特征比較明顯的城市商業銀行。

大型城市商業銀行盈利模式比較

看到了包商銀行以貸款和投資雙向并舉的盈利模式,我們感到比較震驚。那么其他的資產在800億元以上的城商行是什么樣的一種盈利模式?是否也遵循了這一模式?

大型城商行基本分成了三種盈利模式

通過對資產800億以上的18家城市商業銀行利潤表進行對比分析,發現18家大型城商行中有13家投資收益占營業收入的比重在20%以上。按照營業收入構成部分的不同比重,可以粗略地劃分成三種盈利模式:第一種模式是傳統存貸款銀行,特征是利息收入占到了營業收入比重的70%以上,典型代表是重慶銀行,利息收入比為93%。第二種模式是綜合型銀行,特征是存貸款業務為主,同時投資和中間業務都做得比較好,收益明顯,典型代表是東莞市商業銀行。第三種模式是投資性明顯的銀行,特征是投資收益占營業收入的比重非常高,存貸比較低,典型代表是廣州銀行和天津銀行,投資收益占營業收入一半以上。

投資收益基本來源于債券投資利息收入

通過對18家大型城市商業銀行利潤表中投資收益構成項的對比分析,我們發現在投資收益構成中,基本為債券投資利息收入。

大型城市商業銀行和全國性商業銀行的盈利模式對比分析

全國性商業銀行盈利模式以存貸款為主,中間業務為輔,且表現出同質性

通過對17家全國性商業銀行利潤表項目的觀察和對比,可以看到這17家銀行的盈利模式具有同質性。首先,利息收入占到了營業收入的絕對大比重,最高的為恒豐銀行95.77%,最低的為中國銀行68.42%。第二,中間業務對于營業收入的貢獻也比較高,五大國有商業銀行依托網點優勢,手續費收入均在14%以上,招商銀行后來居上,占到了15.54%。第三,投資收益的貢獻比較低。可以說17家大型銀行都還是傳統的存貸款銀行,努力在向多元化發展。

存貸款利差為主、投資收益為輔的盈利模式是大型城商行的生存選擇

城商行難以與大行競爭存貸款業務,存貸款利差較低。城市商業銀行在資本實力方面遠遠落后于全國性商業銀行,受制于資本規模限制,無法涉足大型項目,存貸款利差增長受限。截至2009年末,全國城市商業銀行資產規模達5.68萬億元,存款規模達4.65萬億元,貸款規模達2.89萬億元。全國所有城商行加起來的規模僅與一家國有大型商業銀行差不多。更為關鍵的是,《中華人民共和國商業銀行法》規定,對同一借款人的貸款余額與商業銀行資本余額的比例不得超過10%。這意味著,受資本規模限制,城商行無法涉足超大型項目。因此,在2009年4萬億投資刺激計劃下,城市商業銀行難以通過信貸規模的擴張帶來存貸款利息差的增長。所以,當信貸份額已經被大行瓜分完畢的市場條件下,城商行需要尋找其他的盈利渠道。

此外,2009年在國家寬松的財政和貨幣政策下,基準利率一路走低,存貸款利差也相應的比較低,城商行難以通過存貸款利差獲得較高收益。

城商行另辟債券投資盈利模式,獲得較高利差。2009年債券市場一直走高,銀行間國債收益率和銀行間金融債的利差都比較高。城商行把剩余資金配置到中長期債券上面可獲得較高收益,成為2009年業績的主要貢獻者之一。

目前城商行盈利模式存在的問題

業績波動

城市商業銀行把大量的資金配置于債券市場,凈利潤受投資收益的影響很大。債券市場和股票市場波動性強,投資收益的波動就會導致業績的波動。業績波動不利于城商行的健康發展和壯大,對于上市銀行來說,業績大幅波動會造成公司股票價格的大幅變化。

流動性風險

銀行把大量的資金配置在債券市場,在特殊情況下如果無法及時以合理的價格變現持有的債券頭寸,不能及時以合理價格取得資金以履行其償債義務(包括儲戶提存)和其他承諾(比如擔保、貸款承諾等或有負債),就會出現流動性風險,影響銀行信譽,嚴重時還會造成銀行流動性危機。

利率變化風險

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關鍵詞：質量機能展開（QFD）；銀行服務質量機能展開（BSQFD）；銀行質量管理

中圖分類號：F830文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）09-0066-02

引言

質量功能展開（Quality Function Deployment，QFD），由赤尾洋二定義為：“將顧客的需求轉換成代用質量特性，進而確定產品的設計質量（標準），再將這些設計質量系統地展開到各個功能部件的質量、零件的質量或服務項目的質量上，以及制造工序各要素或服務過程各要素的相互關系上”，使產品或服務事前就完成質量保證，符合顧客要求。它是一種系統化的技術方法 [1]。

QFD（Quality Function Deployment，QFD ） 在日本誕生后，一些企業進行了試用，20 世紀70 年代中期，相繼被日本公司普遍采用；福特汽車公司于1985年在美國率先采用QFD 方法；目前在美國包括福特汽車公司、通用汽車公司、惠普公司等公司都采用了QFD 方法；QFD 在中國也引起了廣泛的重視。采用QFD 的公司普遍取得了顯著業績，如一些企業降低了60% 的設計費用和40% 的設計時間 [2]。QFD方法普遍在制造業中廣泛應用，但已經有越來越多的學者把質量機能展開（QFD）方法從制造業運用到非制造業中，例如應用于航空公司、旅館、醫療、飯店及證券業等，并且提出了質量機能展開的核心部分質量屋應用于這些行業的改進構造模型。熊偉 [3] 對如何在飯店業、餐飲業中運用QFD 進行服務質量設計進行了研究。胡青松運用QFD來分析證券企業內外部顧客的需求和實現措施 [4]。本文研究的主要目的是為銀行業提供一種被稱為QFD 的系統方法來對銀行服務質量進行設計與創新，并構建了銀行服務質量機能展開（Bank Service Quality Function Deployment，BSQFD） 模型。

一、BSQFD 的概念

BSQFD方法集中于銀行外部消費者的需求和內部銀行服務設計/管理要求。BSQFD 是一種利用模型構建，或其他定性與定量技術，把銀行顧客需求與內部銀行服務設計/ 管理要求導入到可界定和衡量的銀行服務參數中的系統的銀行服務質量管理方法。BSQFD把銀行顧客的需求轉化為銀行經營管理決策中的資源、職能的配置中，因此考慮到的不僅是顧客需求，而且也包含銀行相關部門之間的合作和組織過程。

二、BSQFD 模型構建

（一）銀行服務質量屋

BSQFD 所使用的主要計劃工具是銀行服務質量屋（House of Bank Service Quality，HBSQ ）。（1）左墻――What輸入項矩陣。它表示顧客需求什么。（2）右墻――質量規劃與競爭評估。包括顧客需求重要度評價、市場競爭性評估、服務評價、競爭對手服務評價、改進后服務評價、銷售點。（3）天花板――How s它表示針對顧客需求，銀行如何進行服務設計和制定管理要求，是質量屋的“如何”。（4）房間――相互關系矩陣。它描述顧客需求與實現這一需求的服務設計之間的關系程度，將顧客需求轉化為服務設計要求，并表明它們之間的關系。（5）地下室――How s 輸出項矩陣。它表示How s 項的技術成本評價等情況。通過定性和定量分析得到輸出項――How s項，即完成“顧客需求什么”到“銀行怎樣去做”的轉換。（6）屋頂――How s 的相互關系矩陣。它表示How s 矩陣內各項目的關聯關系。

（二）HBSQ 構建的具體步驟

為了更好地闡述HBSQ 的構建步驟，筆者構建了一個案例（見下頁圖）。具體步驟:

步驟1: 交行顧客需求信息的獲取。本文通過顧客滿意度調查問卷的形式獲得 ，本文把銀行顧客的需求分為有形性、安全性、響應性、可靠性、移情性等五個范疇。

步驟2: 質量規劃與競爭評估。該過程涉及以下具體步驟: （1）顧客需求屬性的重要度評價。本文根據層次分析法計算出數據 [5～7]。（2）顧客或管理者對銀行和競爭對手A，B 在每一個顧客需求屬性上的服務績效。銀行目前的服務績效采用5點好壞程度法衡量，5= 非常好，1= 很差。（3）設置服務績效目標值，并判斷收益增長點。績效目標值采用五點好壞程度法衡量。判斷收益增長點是判斷顧客的某個需求對增加銀行收益的影響如何。應當促進及保留有助于收益增長的顧客需求。采用三點重要程度法衡量：1.5 代表重要影響因素、1.2 代表中等影響因素、1 代表無關影響因素。（4）改善比率是交行在滿足顧客某項需求方面，期望的目標值與目前的水平之比，反映顧客的需求需要提高的程度。（5）顧客需求的絕對權重是顧客需求重要度、收益增長點和改善比率三者的乘積。該權重根據滿足顧客需求的重要度、銀行期望取得的改善率與顧客需求影響銀行收益增長的情況進行排序。（6）相對權重是對絕對權重的標準化處理 [8]。

步驟3: 構建服務設計/管理要求系統。該步驟的關鍵問題是銀行如何提供服務。本文主要考慮交行包頭分行中和顧客個人業務有關的三大主要部門: 營業部、個金部、授信部（主要指其中對私部分）的服務設計/管理要求，并根據其顧客需求把交行關鍵質量特性分為禮貌禮儀、投訴處理等博十二種。

步驟4: 構建交行顧客需求屬性與交行服務設計/管理要求屬性之間的關系模型。該步驟主要是構建關系矩陣。根據每一種服務設計/要求對滿足顧客需求的貢獻度確定它們之間的相關度。本文主要考慮四 種相關度:空格= 不相關， = 可能相關，= 中度相關，= 強相關[9] （空格= 0分， = 1分，= 3分，= 5分）。

步驟5: 銀行服務設計/管理要求重要度評價。該步驟是利用質量屋的對應關系將顧客需求重要度變換成服務設計/管理要求重要度。在將顧客要求的質量需求重要度轉換成技術特性或服務能力特征的質量特性重要度時，可采用獨立配點法，該方法能改進評價過大或過小的問題。本文服務設計/管理要求絕權重與相對權重是根據“交行顧客需求屬性與銀行服務設計/管理要求屬性之間的關系模型”與“顧客需求屬性的相對重要度”計算。

步驟6: 確定銀行服務設計/管理要求屬性之間的相互影響。該步驟主要衡量銀行服務設計/管理要求屬性不同組對之間的關聯度。本文主要考慮四種相關度:空格= 不相關， = 可能相關，= 中度相關，= 強相關。這些關系矩陣放在服務質量屋的屋頂。本文的QFD分析結果給銀行服務質量管理的啟示主要有：（1）讓銀行經營管理者詳細了解顧客需求與銀行服務設計/管理要求之間的相互關系；（2）讓銀行經營管理者詳細了解了顧客需求與銀行服務設計/管理要求等要素的重要度。

注：A顧客需求；B質量需求；C禮貌禮儀；D硬件裝備；E操作速度準確度；F投訴處理；G貸記卡業務便利；H貸款簡便性；I貸款可靠性；J顧客需求重要度（%）；K服務績效；L績效目標；M收益增長點；N改善比率；O絕對權重；P相對權重。（1）環境干凈；（2）現代化設備；（3）操作熟練；（4）及時回應；（5）耐心回答；（6）盡力解決投訴；（7）能夠獲得貸款便利；（8）服務效率高；（9）保密安全性好；（10）員工值得信賴；（11）理財產品品質高；（12）員工有充分的專業知識；（13）服務熱情；（14）與顧客溝通好；（15）提供個性化服務；（16）原始權重；（17）相對權重（ = 可能相關，= 中度相關，= 強相關）。

參考文獻：

[1]張公緒，孫靜.新編質量管理學[M].北京:高等教育出版社，2003.

[3]熊偉.質量機能展開[M].北京:化學工業出版社，2005:1-193.

[4]胡青松.QFD在改善證券企業服務質量中的應用[D].武漢:華中科技大學，2004.

[5]石貴龍.層次分析法在質量機能展開中的應用[J].技術經濟與管理研究，2007，(2):47-49.

[6]龔艷萍，趙志剛.用模糊層次分析法確定QFD中消費者要求權重[J].價值工程，2006，(7):81-83.

[7]楊明順，林志航.QFD 中顧客需求重要度確定的一種方法[J].管理科學學報，2003，(5):69-71.

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關鍵詞：商業銀行；盈利模式；轉型

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2015年3月17日

引言

我國商業銀行收入的來源主要是凈利差。而從國際金融監管環境的變化及我國金融業改革開放、經濟結構調整的進程來看，我國銀行業傳統的依靠規模擴張的盈利模式不僅有悖于商業銀行的經營規律，也與銀行業國際化發展趨勢不相適應。在此背景下，研究商業銀行的盈利模式轉型具有重要的理論意義和現實意義。

一、商業銀行盈利模式一般概述

（一）商業銀行盈利模式的基本含義。所謂商業銀行盈利模式，就是指商業銀行在一定經濟與市場環境下，以一定資產負債結構為基礎的主導財務收支結構。西方國家的商業銀行實行綜合經營，金融產品豐富，商業銀行很大一部分營業收入來自于金融投資工具帶來的非利息收入。

（二）商業銀行利差主導型盈利模式。我國的商業銀行，特別是中小商業銀行仍然以經營傳統的銀行業為主，存貸差仍然是其收入的主要來源，股份制商業銀行貸款占資產的比重都在50%左右。全國性股份制中小商業銀行中間業務收入的比重都在10%左右，表明銀行的大部分業務收入還是來源于銀行存貸款利息收入。

（三）商業銀行非利差主導型盈利模式。非利差主導型盈利模式是以零售銀行業務、中間業務和私人銀行業務為載體，有著層出不窮的銀行產品，涵蓋了綜合、金融中介和業務顧問等，起到金融服務的功能。

二、我國商業銀行盈利模式存在的問題

（一）我國商業銀行盈利模式轉型的內因。業務品種較少，中間業務較弱。我國商業銀行在相當長的時期內由于體制的束縛，商業銀行資金運用渠道有限且手段單一，只有發放貸款、銀行存款、債券投資、同業機構往來等，而且我國商業銀行以規模擴張為主要手段，沒有重視業務品種的開發。

產品供求矛盾，客戶體驗欠佳。我國商業銀行的服務水平很低，經營網點和渠道的布局不合理，從業人員缺乏應有的競爭和服務意識，客戶群體的細分不到位，忽視了普通客戶群體的價值，普通客戶群體中的利潤沒有得到足夠重視。

（二）我國商業銀行盈利模式轉型的外因。利率市場化的沖擊。利率市場化終將倒逼商業銀行盈利模式改革，利率市場化對商業銀行盈利的直接沖擊是：當前在利潤來源中占最主導的批發銀行業務將面臨萎縮的困境，商業銀行貸款利率議價能力將下降，在存款市場上的利率定價將處于被動地位，預期中存款利率的上浮和貸款利率的下降最終將收窄商業銀行的存貸利差，減少利差收入，直接沖擊利差主導型盈利模式。

三、我國商業銀行盈利模式成功轉型的建議

（一）重視傳統利差收入，維持合適的利差水平。盡管隨著利率市場化的逐步推進和銀行業競爭的加劇，使傳統利差收入占比不斷降低，但傳統利差收入仍然是我國商業銀行最重要的收入來源。從發達國家和地區銀行業的發展經驗來看，利息凈收入的相對穩定是商業銀行盈利模式轉變的基礎，所以我國商業銀行對利息收入業務應該繼續高度重視。

（二）大力發展新型的中間業務，提高差異化水平。在銀行業競爭新形勢下，我國商業銀行需要借鑒發達國家和地區銀行業的發展經驗，通過發展創新型的中間業務來提高競爭水平，如發展風險低、收益高的咨詢評估類業務；發展信用融資類中間業務；可以大力發展投資銀行業務；發展理財咨詢、理財規劃等業務；發展電子銀行業務，等等。通過發展這些創新型的中間業務，可以提高中間業務的收入，提高差異化水平。

（三）加強成本管理力度，提高盈利水平。為了降低成本，商業銀行要提高經營管理效率，建設信息技術平臺，通過按網點、按業務、按客戶實施綜合的成本管理。另外，應借鑒發達國家和地區銀行業的發展經驗，擺脫盲目的通過增設分支機構和營業網點來促進銀行增長的模式，而是通過發展自助銀行業務、網上、電話銀行來提高電子化水平，從而降低銀行的經營支出，提高商業銀行的獲利能力。

（四）細分市場，提供區別服務。商業銀行要通過提高服務質量增強自己的競爭優勢，樹立以客戶需求為中心、客戶價值至上的經營理念，滿足客戶的多元化、個性化需求，按某些標準對客戶進行分類，推出適合不同類型客戶的服務，這也是我國商業銀行在轉變盈利模式的過程中提高商業銀行盈利水平的一個重要途徑。

篇4

近年來，商業銀行利差收窄被看作是向利率市場化的邁進，隨著利率市場化改革的進一步推進，我國商業銀行傳統的以利差收入為主的經營模式將面臨嚴峻的挑戰，各商業銀行必須加快業務轉型、進一步調整盈利結構、優化盈利模式，以應對利率市場化帶來的沖擊，取得長遠的發展。

【關鍵詞】

商業銀行；利差收入；利率市場化

一、央行降低利率，調整利率浮動空間，商業銀行利差收窄

中國人民銀行6月7日晚間決定，自6月8日起下調金融機構人民幣存貸款基準利率。其中，金融機構一年期存貸款基準利率分別下調0.25個百分點，調整后，一年期存款利率為3.25%，一年期貸款利率為6.31%。這是自2008年底以來央行首次降息。這一舉動被看作利率市場化的一步，使得銀行的存貸利差收窄，而且隨著利率市場化改革的深入，銀行的凈息差肯定會繼續收窄，這將使得銀行傳統的存貸業務利潤會產生“質”的變化，會對銀行傳統的盈利模式帶來挑戰。

二、我國商業銀行傳統的盈利模式

商業銀行盈利模式是指商業銀行在一定的經濟發展水平和市場機制環境下，以一定資產負債結構為基礎的主導財務收入結構。我國商業銀行在運營中主要為利差主導型的盈利模式，我國的存貸利率大多是確定的，銀行以低息吸收存款，而以高于存款利率的利率進行貸款，在資金數額無限擴大的運營體系中，銀行可以從中獲取較高的利息差額作為利潤。這種盈利模式其操作模式簡單，獲得利潤高，相對風險較小，利潤來源穩定。

這種傳統的盈利模式主要存在著以下缺陷：

（一）傳統業務不可持續

利率市場化將給我國商業銀行的盈利帶來新的沖擊和巨大的挑戰。利率市場化是未來我國利率改革的必然趨勢，而實行利率市場化以后，銀行自主決定存貸款利率，銀行間激烈的競爭使存貸款利差有縮小的趨勢，利差的縮小將對銀行的盈利狀況和經營狀況造成巨大的挑戰，傳統利差收入為主的盈利模型面臨不可持續的風險。因為，一旦利率完全實行市場化，放開對存貸款的上下限管制，可能就會出現高息攬存、低息放貸的競爭局面，銀行運用利率工具競爭將成為常態，勢必使商業銀行存貸利差縮小。一方面，在存款增長放緩的負利率背景下，由于存款利率的剛性化，導致存款利率下調的可能性很小，資金成本不僅不會下降，反而會有所上升。另一方面，盡管商業銀行對中小客戶具有較強的貸款定價話語權，可以在中小企業業務上獲取更高的收益率，但商業銀行現有貸款規模中大客戶的份額占比較高，中小客戶所占貸款規模的比重偏低，貸款利率總體上升的幅度有限，使得商業銀行利潤空間進一步縮小，對目前傳統的以存貸款利差為主要收入的經營模式產生很大沖擊。

（二）利率波動頻繁，經營風險增加

傳統盈利模式的最大特點就是業務以批發信貸業務為主，而批發信貸業務與外部經濟發展環境有著高度的相關性，很容易受到宏觀經濟波動、利率市場化導致的利差收窄及利率波動風險的影響，導致我國商業銀行的利潤來源缺乏相對的穩定性，呈現出被動的周期性波動特征。并且利率市場化最直接的反映就是利率水平的高低完全由市場決定，利率的波動使得商業銀行將承擔更大的風險。由于我國商業銀行在過去長期中存貸利差都存在確定性，不用在利率管理方面花費很大的人力物力，因此缺乏專業人才及信息技術網絡的支撐，加之影響利率水平的因素眾多，使得商業銀行對市場利率的預測和把握的難度增大，利率風險隨之產生。當利率市場化后，我國銀行業長期處于利率管制的狀態將被打破，商業銀行很難迅速適應這種存貸利率完全放開的的經營環境。

三、商業銀行應轉變其盈利模式

不論是此次調整利率浮動空間，或者逐漸的實現利率市場化，其目的絕不是為了削弱銀行的盈利能力，而是為了鼓勵商業銀行的產品創新和綜合化經營，營造良好的市場氛圍，促進商業銀行加快轉型發展。

（一）大力發展中間業務，完善商業銀行盈利模式

商業銀行的盈利模式應該是利息收入、非利息收入并重發展。在利差收窄的情況下，商業銀行盈利模式應在經營戰略上進行調整，確定中間業務中長期發展目標，突出中間業務的戰略地位。就信貸市場而言，商業銀行應以信貸產品為基礎，開展公司金融產品組合營銷，通過一攬子金融服務解決方案的提供，對客戶進行綜合化的差別定價，提高綜合收益和客戶綜合貢獻度。較高的利差水平為商業銀行營造了以利差收入為主要獲利來源的盈利模式。然而，隨著利率市場化的推進，若商業銀行過分依賴傳統存貸款業務獲得利潤，勢必影響創新精神，導致市場競爭力下降。從長期發展看，利差的逐步收窄，可使商業銀行感受到獲利能力下降的壓力，從而促使其調整經營戰略拓展業務領域、轉變盈利模式，并適應利差的收窄，不斷提高市場競爭能力。

（二）提高中小企業信貸業務占比

商業銀行應加大信貸結構調整，增加優質中小企業業務在信貸資產中的占比，為提高銀行利差水平做出了貢獻。利率市場化和資本市場脫媒的加快發展將使得商業銀行大型優質客戶的貢獻度繼續降低。為保持較高的利差水平，商業銀行應從中小企業融資需求及其風險特點出發，采取“大浪淘金、區別對待”的策略，大膽扶持有前景但由于經濟周期下行而暫時出現一定困難的中小企業，并通過有效的擔保和提高貸款定價能力來控制風險。同時，商業銀行應不斷創新信貸管理制度，改造風險管理工具，大力發展特色融資產品，不斷改進對中小企業的金融服務。

（三）促進金融產品創新，開拓新的利潤增長點

金融創新是化解利差縮小問題的一個非常重要的手段，也是一種比較現實的選擇。通過負債業務創新，自主進行產品定價和主動負債，可以控制負債的期限和品種，調節資產負債比例和管理期限缺口。通過資產業務創新，如資產證券化等，可以控制資產規模，優化資產結構，減少對資本金的依賴；通過交易方式創新可以轉移和分散資產負債的信用風險。通過金融創新還可以突破制約業務發展的制度約束和政策障礙，使各家商業銀行的業務得以進人新的業務領域，開拓新的利潤增長點。

參考文獻：

篇5

關鍵詞：臺灣銀行業；盈利模式

引言

商業銀行的盈利性很大程度上取決于其盈利模式，盈利穩定性、盈利成長性均可以通過其盈利模式得到體現。商業銀行的盈利模式是在一定的經濟和市場環境下，以一定資產和負債結構為基礎的主導財務結構，從利潤結構角度分為利差主導型和非利差主導型[1]。我國商業銀行大部分還是屬于利差主導型。本文著眼于兩岸銀行業將逐漸展開競爭的事實，選取已在大陸設立分行的六個臺灣地區的銀行，分別為國泰金融控股股份有限公司旗下國泰世華銀行、合作金庫商業銀行股份有限公司、彰化商業銀行股份有限公司、臺灣土地銀行股份有限公司、第一金融控股股份有限公司旗下第一商業銀行股份有限公司、華南金融控股股份有限公司旗下華南商業銀行股份有限公司。通過對這些銀行的年報進行數據挖掘，分析其資產負債結構與損益結構，并與大陸五大銀行進行比較，充分了解并對比兩地銀行業的盈利模式，進而為大陸銀行業發展提供提升其競爭能力的建議。

1 臺灣地區銀行業的盈利模式分析

1.1臺灣銀行業資產負債結構的特點

從這幾個銀行的資產投放結構看，臺灣六個銀行大部分以存貸款業務為主，貸款占總資產均值為67.1%，超過大陸五大行均值16個百分點。其中可以看到，國泰世華銀行貸款占資產比值最少，土地銀行的比值最大。從投資類資產比值來看，國泰世華投資類資產大幅領先同行，從2011年財務報告可以看到，其資產有24.89%投放于無活絡市場的債務商品，這些債務投資中有95%是投放在臺灣島內基金、短期票券，剩下的大部分投資了美國的證券化商品，這部分資產需承受較大的風險。合作金庫的投資類資產不及6%，六個樣本銀行該比值相差很大。

從負債結構看，大部分銀行均以存款為主要的資金來源，大陸五大行存款負債比為82.82%，低于臺灣六個銀行的均值近4個百分點，國泰世華銀行2011年存款負債比甚至超過了九成。從另外兩個比例看，臺灣樣本銀行向同業金融機構融入資金的比例均值也大幅低于大陸五大行，發行債券籌資占比則小幅超出五大行均值，可以看到，存款占負債比在減少，而其他融資手段所產生的資金正在逐步增加。整體來看，臺灣六個樣本銀行的資產負債結構合理性不及大陸五大銀行，存貸業務仍占據主導地位，資產投放和資金來源結構有待調整。

1.2臺灣銀行業損益結構的特點

從臺灣樣本銀行的收入來源可以看出，雖然存貸業務在臺灣銀行業中占據主導地位，但由于凈利差小和凈利息收益率遠不及大陸銀行業，利息凈收入并沒有占據營業收入相應的比值，所以臺灣銀行業在其他利潤增長點上下足了功夫。2011年利息凈收入占比臺灣六行均值69.03%，低于大陸五大行76.94%的比例，由于臺灣“央行”2010年啟動升息循環，銀行放款利率回升，臺灣銀行業利息收入2011年明顯增加。手續費及傭金收入占比來看，國泰世華銀行同樣大幅領先同行，大陸五大行2011年手續費及傭金收入占比最高者為建設銀行的21.91%，最低者為交通銀行的15.40%，整體水平較均衡。投資收益占比，大陸五大行表現就遜色很多，五大行均值不超過1%，而臺灣六個銀行均值在7%左右，國泰世華2011年投資收益占營業收入達11.81%，從上文知道其投資性資產占總資產近33%，這些資產帶來了相應的回報。大陸五大行均值2010年兌換收益占比只有微薄的0.16%，2011年升至0.41%，而臺灣銀行業2011年均值為3.21%。從收入結構上看，臺灣六個樣本銀行傳遞出來的收入合理性，均衡性遠遠優于大陸五大行，由于利息收入受擠壓，中間業務的深開發就變得十分重要。

從費用占總資產的比例來看，不管是利息費用還是非利息費用（營業費用），臺灣六個銀行的均值都小于大陸五大行。而且，從另一層面看，高占比的存款類資金來源并未帶來相應的高額的利息支出，且利息費用低于營業費用，摒除不同的利率環境，臺灣銀行業控制費用的水平也是比較高的。

1.3 臺灣銀行業盈利模式整體評定

第一，臺灣銀行業的資產分布和資金來源比較單一，不利于盈利的多樣性和穩定性，只有改變以貸款性資產和存款性負債為主的模式才能保證利潤的長期穩定增長，相對于臺灣銀行業單一的資產負債結構，大陸五大行資產分布和資金來源比較合理。

第二，與大陸五大行高占比的利息收入不同，臺灣六個樣本銀行傳遞出來的比較均衡合理的收入結構，雖然其盈利重心還是放在利息收入上，還是屬于利差主導型的盈利模式，但是平均來看，非利息收入已經占了近四成的份額，這是大陸銀行業目前還無法達到的。

2 通過杜邦分析體現盈利模式對盈利能力的影響

杜邦分析體系通過對重要的財務指標進行分解從而將資產負債表、利潤表聯系起來使之成為一個關聯整體，運用杜邦分析法，可以清楚地看到影響盈利能力的各個因素。凈資產收益率（ROE）作為評定企業盈利能力最重要的指標，便是杜邦分析的源頭指標。本文選取臺灣六個樣本銀行中綜合表現最佳的國泰世華銀行作為分析的重點，與大陸最賺錢的銀行工商銀行作對比，以更好地說明銀行盈利模式對盈利能力的影響。杜邦分析的架構[2]如下：

通過杜邦分析我們可以清楚地看到盈利模式對盈利能力的影響，其中便可解釋為什么國泰世華的ROE幾近只有工商銀行的一半左右。

首先，可以看到國泰世華的利息收入占總資產的比重不及工商銀行的一半，由于島內銀行業過度競爭，存貸款產品同質化嚴重，加上利率自由化，凈利差微小，利息收入占總資產比完全不能與大陸相提并論，這也成為其ROE較低的重要原因。

其次，手續費收入占總資產的比同樣不及工商銀行，大陸銀行手續費項目繁多一直備受詬病。從年報看，銀行的手續費收入增速甚至高過業績增速，2011年五大行的手續費收入同比增幅均超過30%，工商銀行2010年手續費占比對ROE的貢獻為0.58%，2011年達到了0.7%，而其他收入一項不及0.1%。國泰世華銀行在其他收入這一項體現出了不一樣的賺錢能力。從上文分析可以看到，投資收入和兌換收入作為中間業務收入彰顯銀行未來的盈利潛力及合理的盈利模式。

再次，看費用類占總資產比對ROE的負面影響，國泰世華在費用類這一大項基本上完勝工商銀行，體現了多方面、多層次的費用管理水平。在臺灣島內激烈的存貸競爭中要做到降低利息費用實屬不易，而國泰世華的利息費用占比不及工商銀行的一半。從所得稅方面看，工商銀行2011年所得稅費率23.5%，其所得稅費占總資產比例超出了國泰世華37個基點。依臺灣金融相關規定，對于金融控股公司下持股90%以上之子公司可以選擇合并申報所得稅，國泰世華作為國泰金融控股集團百分之百控股的子公司，依規定可以合并申報所得稅，從而稅收負擔較輕[3]，其2011年所得稅負只占總資產0.07%，國泰世華比工商銀行多了制度上的優勢，在資產減值損失一項，國泰世華僅有0.01%，遠低于工商銀行的0.22%。

最后，看權益乘數一項。權益乘數也稱財務杠桿，表示企業用多少凈資產橇動總資產運作，財務杠桿越大表示負債水平越高，銀行的財務風險越大，理論上講，當資產收益率（ROA）為正時，越大的權益乘數會帶來更高的資本收益率，但是銀行應該要尋求一個最優的資本結構以平衡收益與風險的關系。在權益乘數這一項，國泰世華略大于工商銀行，表明其負債水平較高，但二者相差無幾，對造成兩者ROE差距的影響不大。

3 臺灣銀行業盈利模式對大陸銀行提升盈利能力的借鑒意義

3.1參照金融控股模式，放開業務管制

受大陸銀行產業嚴格的業務管制，銀行主要以傳統的存貸款為主，加上利率還未市場化，大陸銀行業享有央行保護性的利差收入，通過分析臺灣六個銀行，其中的國泰世華銀行、第一銀行、華南商業銀行均為金融控股公司控股的子公司，其盈利來源結構也優于其他非控股銀行，大陸可以仿效臺灣以金融控股制度做為混業經營的雛形，修訂完善相關法律法規，逐步放開銀行混業經營，讓銀行參與證券、保險、租賃、信托等金融業務，推出更多樣化的金融服務增加營業收入，從而增強國際競爭力[4]。

3.2加大資源投入，提高投資收益

大陸銀行的手續費收入逐年增長，但是投資收益占營業收入的比重卻顯得無足輕重。2010年和2011年大陸五大銀行的投資收益占營業收入的比重不及1%，而臺灣六個樣本銀行的指標均值卻在7%左右，差距十分明顯。一方面由于大陸銀行證券投資的范圍受到限制，另一方面則彰顯了大陸銀行業在投資收益方面的重視度不夠，投資收益對應表內投資類資產占總資產比重超過20%的投資性資產卻未獲得相應比重的投資收益，體現出了資金管理與分配的不科學。因此，大陸銀行業應加大人才與技術的投入，加快開發各類金融投資工具，提高國內外金融市場運用本外幣資金的能力和水平，走出傳統以手續費及傭金收入為主非利息收入的增長模式，開辟另一個利潤增長點，使收入結構更具多樣性、合理性。

3.3 控制費用支出，降低運作成本

臺灣銀行業通過金融控股形式大幅降低費用支出，雖然成本收入比大幅高于大陸銀行業，但其費用支出占總資產的比重卻遠遠低于大陸銀行業，這說明臺灣銀行業在采取嚴格謹慎的費用控制政策的同時，在客戶服務和技術更新上加大了投入，不僅吸引了更多的客戶源而且提高了服務質量[5]，大大提高其綜合實力。雖然與臺灣銀行業相比，大陸銀行業在成本控制方面的劣勢不是非常明顯，但是過度規模擴張卻未帶來相應的規模效應，各項費用攀升，蠶食營業收入，從而妨礙利潤的穩定增長。大陸銀行業應根據自身情況，合理投放資金，完善存貸款定價機制，進一步處理好規模與成本的關系，在嚴格控制費用同時增加營業收入，從而提升整體的競爭力。

4 結語

在利率市場化和金融機構經營混業化兩大趨勢下，大陸銀行業面臨資產和業務實力強大的外資銀行的競爭，實現從依賴利差收入的傳統盈利模式向多元化經營的新模式轉變，是中國商業銀行提高行業競爭力的必由之路。通過對臺灣本土銀行的盈利性進行分析，可以看出其對在非利息業務領域及成本控制方面的優勢，大陸銀行業應取其精華，平衡風險、成本與收益三者之間的關系，提升整體盈利績效水平。

參考文獻

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[2] 楊文.上市銀行盈利能力分析[J].中國城市經濟，2011，（8）：90-93.

[3] 鄭宇鈞.臺灣金融控股公司經營績效研究.臺灣大學財務金融研究所碩士論文，2006.

[4] 李揚，郭睿淇，李威龍等.中國與印度銀行產業之群體績效評估[J].生產力與效率特刊.2009（9）：87-116.

[5] 楊大強.我國商業銀行盈利水平及影響因素研究[J].金融觀察，2009（2）：28-31.

篇6

【關鍵詞】盈利模式 利差 轉型 銀行

首先通過年報，分析美洲銀行和建行的盈利模式。

Bank of America（美洲銀行）：

美洲銀行提供了多樣化的金融服務與產品組合，分為六大經營部分，分別為：Deposits， Global Card Services， Home Loans & Insurance， Global Commercial Banking， Global Banking & Markets（GBAM） and Global Wealth & Investment Management （GWIM）。

在這六大經營部分中，可以看到存款類的收益并不高，只有13.2 millions，與此相比，Global Card Services和Global Banking & Markets兩大類的收益遠大于存款。在整個銀行業務中，存款類業務已經不是經營的支柱了。

Bank of America的Total Assets有$2，264，909 million，其中Total Deposits只有$1，010，430 million（Consumers：$699 Billion in Deposits Companies：$699 Billion in Deposits）Total Loans and Leases有$940，440million。可見存款占資產的比重只有不到50%。在年報的Table 6：Five Year Summary of Selected Financial Data表中指出Bank of America 2010年的Net interest income有$ 51，523 million，而Noninterest income有$ 58，697 million。可見利息收入并不是銀行的首要收入，而是非利息收入占了主要地位。并且在Global Card Services中net interest income為$ 17，821 million，noninterest income為$7，800 million，非利息收入也占到了30%。在Home Loans & Insurance中，Net interest income為$ 4，690million，noninterest income為$5，957 million，非利息收入占到了56%。在Global Banking & Markets中，Net interest income為$ 7，989 million，noninterest income為$ 20，509 million，非利息收入占到了72%。并且在平均資本回報率方面，2010年Bank of America 的return on average assets， excluding goodwill impairment charges 只有0.42%，2009年和2008年更是低到了0.26%和0.22%。在個人客戶和小公司方面，貸存比為643 billion/699 billion =92%；在大中型公司方面，貸存比為297 billion/311 billion =95%。

建行：建行的資產總額為12，281，834（百萬），客戶存款為 9，987，450（百萬）。存款占總資產的81%。 在營業收入方面，建行2010年營業收入為 397，090（百萬），其中利息凈收入 304，572（百萬），手續費及傭金凈收入 86，994（萬元），其他營業收入 5，524（百萬）。利息凈收入占營業收入的77%。建行2011年和2010年的平均資產回報率為1.47% 和1.32%，明顯比Bank of America高了很多。貸存比率在2011年和2010年分別為65.05 %和62.47%

由此可見，建行依然是以存貸利差作為收入來源的支柱，利息收入成為營業收入的最主要來源。與美洲銀行相比，建行的盈利方式過于單一，產品種類和服務也比較單一，但是資產回報率卻比美洲銀行高出很多。那么為什么建行與美洲銀行的盈利模式會有如此大的差距呢？2011年，當實體企業面臨經營困境時商業銀行卻賺得連利潤都不好意思說了。這一現象引發了社會上對銀行“暴利行業”的爭論。市場的相對壟斷、利率市場化水平低、經濟上升期資金供不應求等等因素都是造成我國商業銀行盈利模式單一但長期維持高利潤的原因所在，持續存在的高利差使得商業銀行沒有真正的積極性拓展中間業務，因而構成銀行盈利模式停滯于傳統狀態的陷阱。而中國銀行業的未來一定是要在自由市場競爭中走向國際化，這期間最關鍵的一步就是跳出這個束縛銀行業發展的利差陷阱。

“生與憂患，死于安樂”，正是當下銀行業最好的寫照。

篇7

為了剎住違規攬儲這股歪風，2000年，人民銀行專門下發了《關于嚴格禁止高息攬存、利用不正當手段吸收存款的通知》，要求各金融機構必須嚴格執行央行規定的存款利率，嚴禁擅自提高利率或以送禮等各種名目變相提高存款利率。與此同時，央行還對一些嚴重違規攬儲的單位和個人予以曝光和處罰。此風一剎，收斂了許多，但到了2005年，又有少數銀行將理財產品轉化為準儲蓄存款產品，變成高息攬儲和規模擴張的一種工具，一方面變相突破國家利率管制，另一方面進行不公平競爭。為規范理財業務活動，保護客戶合法權益，銀監會頒布了《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引》，規定商業銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率。由于管制得當，違規攬儲之風偃旗息鼓，平靜了一段時光。

不知從什么時候起，違規攬儲又死灰復燃，卷土重來。特別是今年以來，少數銀行業金融機構利用不正當手段吸收存款。于是銀監會及其派出機構充分利用非現場監測、舉報、媒體披露等渠道。加大對各類違規攬存行為的明察暗訪，并采取措施嚴肅查處了一批違規機構和個人。有效發揮了威懾和遏制作用。9月17日，銀監會還向公眾通報了廣東發展銀行上海分行等數起違規攬儲行為的機構。

違規攬儲手法多多

分析當前的違規攬儲現象，雖然發生在少數地方、少數銀行業金融機構。但其手法多多，更為直接，較上世紀90年代有過之而無不及。歸納起來有這么幾種：

手段之一是擅自提高利率。少數銀行為了攬到存款，在利率上予人以惠，加大吸引力，有的在規定利率基礎上提高百分之幾十，甚至翻倍。不知這些銀行攬得如此高息存款還能創造多少利潤。

手段之二是瞞天過海。或暗記高息，或上套利率檔次，或開展有獎儲蓄，或減免、報銷其他業務手續費，或贈送紀念品，或贈送現金(包括提貨卡、有價證券等)，或提供境內旅游，或支付存款大戶子女出國學費，或安排親屬就業。少數銀行就是通過這些名目繁多的方式變相提高利率。搶存款人行。

手段之三是巧用“跳板”。這主要是向幫助自己拉來存款的中介支付費用。這些費用也稱謂各異。有的叫吸儲費，有的叫協儲費，有的叫手續費，有的干脆叫中介費。

手段之四是變換花樣。有的銀行害怕明目張膽地給錢被上級部門查出，便變換花樣，借辦信用卡、購買理財產品、第三方存管等業務名義向存款戶返還現金，可謂不是高息勝高息。

陰風重起事出有因

也許有人要問，中國入世已這么多年，中國諸家銀行進入商業化運作也有了不少時日，況且不少銀行都已成功上市，怎么還在違規攬儲呢?這次被銀監會通報的幾家銀行大多是上市公司，按理說，上市公司應有嚴格的財務制度，講求成本和效益的精確核算，進行合規經營。絕不應做出與經營理念格格不入的事來。那么是什么驅動十幾年前卷旗而去的“存款大戰”會在今天重演呢?

深究起來，當今銀行違規攬儲有淺層次和深層次兩大原因。分析淺層次的原因，可能與銀行目前面臨的貸款比例有直接關系。近年來，為了控制信貸風險，上級監管部門對銀行業嚴格控制貸存比指標上限。這本來是對的，是實實在在為銀行業筑起一道“防火墻”。然而，由于一些商業銀行去年以來在貸款上實行高投放，使商業銀行資本充足率達不到要求，面臨很大的資金壓力。如果不能吸納充足的存款，就不能達到監管部門的存貸比例要求。而為了達標就必須收緊信貸規模，但一旦貸款規模減小，就會影響銀行盈利水平，將帶來總體收益的減少。這樣，面對完成存貸比指標必須擴大存款量和銀行實現盈利也要存款的兩難處境。銀行便不得不飲鴆止渴，做出一些不愿干又不能不干的事情來。

如果分析銀行違規攬儲的深層次原因，我們不能不說它與銀行目前的盈利模式有關。

目前，在我國商業銀行的經營中，利息收入仍是銀行收入的主要來源。在國內商業銀行的盈利結構中，主要還是依靠傳統的存貸款利差。利息收入占據了大部分份額，最新公布的銀行半年報顯示。上半年上市銀行利息凈收入占營業收入的比例在75％以上，中間業務與資產業務、負債業務只占20％左右。這和國際上的先進銀行如花旗、匯豐等形成了明顯的反差，國際上的先進銀行的收入結構中，非利息收入即普遍意義上的中間業務收入是主要的收入來源。據有關資料報道，在國外，中間業務與資產業務、負債業務共同構成了現代銀行業務的三大支柱，中間業務收入一般占到總收入的40％～50％。從品種上看，盡管我國商業銀行中間業務品種已達260多種，但主要以技術含量較低的結算類、匯兌類業務為主，業務新品種少，業務份額小，無法滿足社會對金融服務日益增長的需求。在一些非傳統經營領域上如投資銀行，金融衍生工具等技術含量較高的中間業務，發展速度同樣緩慢，和國外銀行存在很大差距，商業銀行盈利模式轉型可以說勢在必行。

盈利模式亟待轉型

古人云“揚湯止沸。不如去薪；潰癰雖痛，勝于養毒。”其意是說，解決問題不要著手于表層，要從它的根本人手。目前雖然對銀行業違規攬儲采取了各種處罰查禁措施，但還是沒有從根本上解決問題。根本問題在哪里呢?前面說了。就在于銀行業目前的盈利模式還在重復著昨天的故事，沒有走進新的天地。所以，改變銀行業的盈利模式便成了解決銀行業違規攬儲問題的“牛鼻子”。

要改變盈利模式，各商業銀行首要一環就是轉變觀念，要從“銀行從來就是吃利息蟲子”的傳統觀念中解放出來，把加大中間業務、資產業務、負債業務收入作為擴展收入來源、調整收入結構的突破口，大力發展投資銀行、債務融資工具承銷、銀行類理財、企業年金、銀行卡以及電子銀行等新興中間業務，改變傳統盈利模式，推進商業銀行的健康和可持續發展。

在銀行加速改變盈利模式上，目前外部因素也在催促。據報道。近日銀監會正與商業銀行商討按照貸款總額計提減值準備，即出臺新的撥備新規，初步商議大型銀行的撥備／總貸款的比率要達到2.5％，股份制銀行要求達到2.4％。對此，專業人士測算，對股份制銀行來說，如果要求在年底前將撥備率提高至2.5％及以上，那么今年凈利潤的五成可能就此被吞噬掉。撥備率假如設定為2.5％，那么商業銀行提高撥備之后，就會使存貸差縮小大約1％左右，而目前的存貸差為3.06％。以后新增100元貸款，原本有3.06元的毛利，但現在將2.5％變成計提準備金，毛利變成只有0.56％。

據國泰君安測算，如果銀行的核銷力度不變，在2010年底實現撥備率達標。對2010年上市銀行凈利潤的影響為－15％。預計銀行2010年凈利潤增速將由28％下降至8.7％。這樣一來，吃利差的盈利模式將被顛覆，哪家銀行貸款增速越快，2.5％的撥備計提勢必越高，對利潤的侵蝕和影響也將越大。撥備新規一來。使得商業銀行的貸款壓力增大，商業銀行的貸款擴張沖動將從根子上得到抑制，這種壓力將逼迫商業銀行盡快實現盈利模式轉型。

為了從根本上制止銀行違規攬儲，除了促使商業銀行自覺盡快轉變盈利模式。還要用鐵的紀律、制度去規范銀行的行為，要督促商業銀行進一步加強內部控制，完善公司治理結構，建立科學有效的考核制度，切實審視正在實行的考核標準。

篇8

銀行業高利潤背后存在隱憂

隱憂一　收入單一，盈利模式過分依賴于存貸利差。從已經公布年報的大型銀行利潤來源看，凈利息收入、投資收益和手續費及傭金凈收入，是2010年銀行業金融機構收入構成的3個主要部分，其中凈利息收入的收入貢獻率達66％，靠政策吃飯、靠擴大規模取勝的路徑沒有根本轉變。

銀行業盈利模式過分依賴于存貸利差弊端非常多。首先，容易造成銀行業信貸盲目擴張，為未來埋下巨大風險隱患。在存貸利差對利潤約束過強情況下，銀行會不顧一切盲目放貸，超負荷經營，追求利差收入規模化、最大化。這就使得資本約束面臨壓力，從而又驅使銀行到資本市場大肆融資。這實際上是兩頭擴張：這頭信貸擴張，那頭資本市場擴張。其次，內生機制促使商業銀行自覺不自覺地挑戰宏觀貨幣調控政策底線。在通脹高企的情況下，央行通過貨幣政策大力回籠市場流動性、緊縮商業銀行內部過剩頭寸是重中之重。但是，銀行過度依賴存貸利差盈利，使得其把放貸作為增加盈利的主要手段，這與央行貨幣政策方向相悖。這幾年銀行盲目放貸現象始終難以管住，一個主要原因就是存貸利差的盈利模式。

隱憂二　中間業務雖有大幅增長，但可能向實體企業轉嫁成本。中間業務收益占整體收益不到20％，遠遠低于發達國家的50％以上。就連這不到20％的中間業務收入，也不是那么令客戶心服口服。因為這些所謂的中間業務收入，大部分是把原先就不收費也不應該收費的項目硬性變為收費項目，比如銀行卡異地、跨行存取款手續費，結算轉賬手續費等，而不是像發達國家銀行那樣在給客戶提供理財增值服務基礎上收取客戶一定傭金，從而實現雙贏。

大銀行在傳統的存貸差盈利模式下可以獲得收益，在金融機構轉型時可以獲得中間業務的小銀行頭寸拆借等新收益，恐怕還有強行向企業提供中間服務的“貢獻”。目前各銀行的分支機構常見的情況是將部分利息收入轉化至“顧問及咨詢費”科目。這些表面上的顧問費，實際上是銀行掌握貸款定價權下的攤派。

隱憂三　商業銀行高盈利水平基本上是粗放經營模式造成的，已經出現不可持續的跡象。依靠存貸利差取得高盈利，實際上是2009年、2010年盲目放貸、大舉放貸的結果和反映，是為了應對金融危機粗放式放貸促成的。隨著中國通脹壓力越來越大，貨幣政策調控方向已經與商業銀行大舉放貸出現較大沖突，再依靠盲目放貸增加盈利可能性不大。然而，盈利的另一大支柱――中間業務也不容樂觀。依靠過去把一般服務手段、結算手段等作為硬性對客戶收費的模式，已經受到民眾的強烈反對，再增加這種“無端”收費顯然是不現實的。而依靠給客戶提供高質量理財產品的能力不足，即使提供了一些產品也不斷出現讓客戶虧損、使得客戶投訴四起的狀況。再者，央行貨幣政策沒有絲毫放松的跡象，市場預測央行還將再次提高存款準備金率。大型商業銀行已經高達20.5％的存款準備金率，不但使得商業銀行流動性趨緊，而且直接影響銀行資金運用，影響盈利水平。最后，房貸是銀行最為穩定、最主要的盈利點之一，而現在房地產調控越來越緊，使得商業銀行嘴里的這塊“肥肉”正在變小。

隱憂四　商業銀行貸款質量不容樂觀。2009年、2010年大放貸可能出現的風險，可能將從2011年開始暴露，特別是房地產調控使得一些房貸質量可能下降，甚至出現不良貸款，地方融資平臺貸款風險正在暴露等。更加值得注意的是，一些大型上市公司突發事件越來越多，可能一夜之間轟然倒塌而造成此前銀行一窩蜂式放貸的風險越來越突出。

同時，各行低估地方投融資平臺的壞賬風險，再融資之后對風險控制過于自信。按照銀監會的數據，截至2010年底，銀行業金融機構流動性比例43.7％，同比下降2.1個百分點；存貸款比率69.4％，比年初下降0.1個百分點。各行的資本充足率仍然面臨壓力，在如此漂亮的年報背景下，派息率同時下降，建設銀行、中國銀行均擬下調2010年派息率，以便充實資本。

流動性派生超高利潤不可持續

3月29日央行放量發行990億元一年期央票和1000億元28天正回購等，并未使銀行間短期拆借利率陡峭，反映出正規金融市場流動性充盈。與其相悖的是，最近招商銀行等競相推出收益率誘人的短期理財產品，卻發出了不同的信號。而事實上，當前“蝸居”在銀行的流動性成色并不“純潔”，作為金融中介的銀行正在成為存貸款的循環衍生體，既加大自身的流動性杠桿風險，又使銀行面臨業績虛增之困惑。

一方面，當前貨幣市場短期流動性寬松并不能遮蓋整體正規金融市場流動性緊俏之問題。另一方面，以間接融資為主導的國內正規金融市場，M2(廣義貨幣供應量)主要通過銀行信貸實現，而商業銀行借助信貸進行信用創造，受到了自身存款規模、法定資本充足率、貸存比以及存款準備金率等限制，并不可能出現無限創造信用貨幣的情況，但卻可能出現如銀行商業票據空轉的隱患。

事實上，各類金融危機無不都源自流動性風險，此次美國次貸危機就源自流動性危機。因此銀監會早在2009年7月就要求固定資產貸款實行貸款人委托支付的發放模式，即借款人從銀行借款不會直接打到借款人賬上，而是銀行直接支付給借款人的交易對手方，以規避這種存貸款空轉問題。遺憾的是，借款人的交易對手完全可以通過各種關聯方交易來規避，從而使貸款人委托支付手段無法有效防范存貸款空轉問題。

篇9

摘 要：基于移動電子商務盈利模式要素分析，結合具體業務形式，對移動電子商務盈利模式的利潤點的進行有機整合，從不同側面探討盈利模式。

關鍵詞：移動電子商務；盈利模式；I-Mode；FMS

0 引言

當前，我國移動電子商務呈現出良好的發展勢頭，但產業發展依然有危機存在。由于移動電子商務具有較強特性，相比于傳統電子商務，需要更多的產業服務作為支撐，其產業鏈條更長，產業鏈狀況更加復雜。我國移動電子商務商務發展環境的不確定因素較多，產業鏈各主體還未形成明確的分工，市場發展面臨著諸多瓶頸和挑戰，產業前景和趨勢還未明朗，移動電子商務尚未形成成熟的商業模式和盈利模式。移動電子商務企業要獲得持久利潤，在市場競爭中具有一定優勢，成熟的盈利模式是其成功的關鍵。

筆者基于移動電子商務盈利模式要素分析，結合具體移動電子商務實踐常見組合形式，對移動電子商務盈利模式的利潤點的進行有機整合，從不同側面探討盈利模式，為以后研究創新盈利模式奠定基礎。

1 基于單因素整合的“I-Mode”盈利模式

I-Mode是日本NTT DoCoMo于1999年推出的基于PDCP（分組數據匯聚協議）提供無線數據傳輸服務的手機增值行動上網服務，由產業鏈中各主體協作為用戶提供服務。截至目前已經有超過3200萬的用戶使用，是全世界最成功的行動上網模式。最大的改變在于計費模式，將原本以時間為主的計費方式，改變成為以封包（下載量）為單位，大幅降低了使用者的上網費用，加速普及的速度。I-Mode推出時僅67個網站，目前已經超過四萬五千個網站，針對I-Mode的用戶提供內容服務。成長快速的原因是I-Mode采用C-HTML的網站編寫語言，兼容于現有因特網通用的HTML語言，從業者可以快速轉移現有的內容服務，減少開發的時間。其中電信運營商提供通信網絡，按流量收取相應使用費，內容提供商提供信息服務，并由電信運營商代收信息服務費，電信運營商向內容提供商收取一定比例的傭金。

2 基于軟件/服務、服務和通信整合的“FMS”盈利模式

FMS（銀信通）是“銀行信息通知系統（Instant Financial Messaging System）”，該系統是基于中國移動通信短信平臺和銀行金融數據庫開發的金融數據通信平臺，并充分利用互聯網和GSM網絡資源，以經濟快捷的方式，讓銀行及銀行的個人客戶和企業客戶可以隨時隨地享受金融服務。FMS是銀行業在基于移動電子商務環境創造的新型中間服務。銀行在移動通信網絡基礎上，借助于短信服務方式，定時（或及時）反饋用戶賬戶變動情況，并向用戶收取一定功能使用費，形成了盈利點，金融服務提供商、系統提供商、電信運營商以及用戶為其主要參與者。銀行提供與推廣服務并獲取部分功能使用費；系統提供商提供和維護軟硬件環境并獲取部分功能使用費；電信運營商提供移動通信網絡通道服務并獲取金融服務提供商和系統提供商的基本通信費。

3 基于服務、通信和信息的整合的“直告”盈利模式

直告，是手機直投廣告的簡稱，基于固有的移動用戶數據庫，依照屬性將用戶分類，在手機用戶許可的前提下，企業將移動直接精準投放至用戶手機的廣告投放模式。直告是基于移動通信網絡和移動用戶數據庫的新型精準廣告盈利模式。 其參與者包括企業、服務提供商、電信運營商和用戶。服務提供商提供軟硬件環境系統，向企業推廣宣傳并收取費用，獲取部分直告費用；電信運營商提供移動通信服務和用戶數據庫，獲取基本數據通信費和部分服務增值費用；企業向服務商繳納直告費用獲取服務；用戶獲取直告服務信息并取得相應直投補償。

4 基于技術、服務和信息整合的“賣三次”盈利模式

億美軟通開發出對應于不同運營商的開放架構的通信系統平臺，有三種使用方式：其一以軟件套件形式銷售，其二以開發組件形式嵌入企業應用軟件，其三允許用戶為獲取需求信息于對應網站短信點播。該通信系統讓億美軟通集合技術多種身份于一體，實現了軟件、短信資費、商務服務的“賣三次”的盈利模式。

5小結

移動電子商務的盈利模式基于不同的盈利分類模式，整合方式不同，產生的盈利模式就會有不同的表現形式，這些都是企業建立盈利模式的有效渠道，為后續基于產業鏈的移動電子商務盈利模式的創新研究，提供了方向和依據。

參考文獻

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篇10

創新才能領跑

為什么有的公司能夠領跑市場?因為他們總是在創新中保持領先。

廣東發展銀行作為國內第一家發行符合同際慣例、真正意義上的信用卡的銀行，十年發展中一直秉承創新理念，從產品的設計開發、功能服務到營銷方式，廣發卡始終通過持續創新保持競爭力。

在功能與服務創新領域，當國內很多銀行只承諾“掛失24小時生效”時，廣發就率先承諾“掛失即時生效”；當別的銀行承諾“掛失即時生效”時，廣發則創新性的承諾“掛失前48小時失卡保障”，即廣發卡的持卡人在失卡后，只要及時向銀行報失并向公安報案，履行簡單的手續，就可以在一定范圍內無須承擔其報失前48小時內所發生的卡片被盜用損失，保障金額最高可達人民幣10000元。

把握客戶需求是洞察力的體現，而做出有競爭力的產品則是機構綜合素質的體現。廣發卡的產品創新上也是大手筆――1995年發行國內首張符合國際標準的信用卡、2001年推出首張白金卡、2002年發行首張女性卡、2004年推出首張特型卡。

管理創新是業務發展的基礎。而良好的決策架構是首要的素質。信用卡業務的特性要求有一個快速反應的決策架構，廣發行為此專門在最高決策層中設立了信用卡管理委員會，并正在進一步改革決策框架以加快決策速度。

在產品、功能服務與管理不斷追求創新的同時，廣發卡的風險管理與控制也卓有成效。廣發很早就引入了國際上先進的風險分析工具，并根據長達10年的經營數據，建立了有效的風險管控模型并據此決策，使得2005年其信用卡循環信貸的不良率僅為1．9％。

細分勝于多能

中國信用卡市場長期存在兩種設計思路之爭，一種是將主要的信用卡功能統合到一張信用卡中，追求功能的“大而全”制勝，而非努力去滿足不同細分客戶的個性化需求；另一種是挖掘不同細分客戶在某種或某些特性上的特別需求，并為他們“定制”個性化的信用卡。后者已逐漸成為發達國家信用卡設計的主流思路(參見本刊2006年第9期《美國人的7種特質信用卡》)。

廣發行在后一種思路下為這一論爭做了醒目的發言。廣發認為，真正貼近客戶需求的產品更容易被市場接受，發卡機構應力求深度發掘什么是客戶真正想要的，而不是主觀想象客戶可能想要什么。只有這樣才能夠推出切實滿足客戶需求的增值服務。廣發2000年以來就針對細分的客戶群體發行了功能側重各不相同的卡，如白金卡、真情卡、南航明珠卡、商務卡等，并推動目前的信用卡發行量已超過300萬張。

廣發行正是憑借不斷的創新和市場細分，在2005年初實現信用卡業務贏利，這標志著廣發行成為國內第一家實現信用卡業務贏利的銀行。在中國信貸觀念尚需培育、部分發卡機構盈利模式尚不明確之際，廣發的循環利息收入已經排在全部收益中的第一位，實現了向循環利息收益為主的盈利模式轉軌，這為中國信用卡業務盈利模式的轉型提供了很好的借鑒。