金融學理論與實踐范文

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關鍵詞 金融教學 教學改革 實踐

中圖分類號：G424 文獻標識碼：A

Exploration of Financial Teaching Reform Theory and Practice

HE Meizhu

（Zhongshan Secondary Vocational School， Zhongshan， Guangdong 528458）

Abstract In the modern financial industry core competitiveness is the talent competition， especially grassroots financial professionals， become the micro-units to achieve rational allocation of assets， increasing the value and efficient financial management of the "meat and potatoes." So the training of financial personnel should advance with the times， the better. According to the actual needs， and constantly implement financial education reform， focusing on theoretical innovation and timely manner to the most vibrant and viable theory into practice. This paper is centered on financial education reform， to explore its theoretical and practical development in the 21st century.

Key words finance teaching； teaching reform； practice

1 金融教學改革――觀念改革的理論與實踐探索

金融市場的發展是十分迅速的，所以針對金融人才培養的教學模式的轉變是非常必要的，而要想轉變教學模式，關鍵的還是教學觀念的轉變。從宏觀上講，國家要調整金融人才的培養方向，使人才結構與實際需要相契合。從微觀上說，教師也要根據國家宏觀政策和對市場的敏銳觀察改變金融教學的觀念，注重培養素質高，能力強的應用型人才。以往金融人才的養成主要注重知識的灌輸，當然這也與我國整體的教育現狀有關。所以針對這一陋習，要把重心放在能力和素質的養成上。而不是只注重知識的鋪墊，這并不利于發揮金融專業的學生探索和研究金融學術的主觀能動性，因此傳統的金融教育屬于被動的灌輸式教育，不利于金融行業新鮮血脈的輸入，也不利于金融業的科學發展。所以國家，學校，教師以及學生主體要轉變觀念。注重金融學習“三維目標”的實現。三維目標是指：金融知識學習的目標、金融能力與素質養成的目標、金融情感和金融意識培養的目標。這將成為金融教育教學發展在新時期的發展趨勢，對于適應時展和市場需求的新型金融人才的培養有著十分關鍵的作用。金融教學觀念的改革是金融教學改革其他方面的先導，如果沒有金融教學觀念的改革，其他方面的改革也只是空談，因為觀念不變，那么改革的著力點也僅僅放在一些次要的，非根本性的問題上，往往治標不治本，換湯不換藥。所以國家，學校，教師以及學生的觀念改革刻不容緩，這樣才能保證金融業健康持續地發展。

2 金融教學改革――內容改革的理論與實踐探索

觀念變了，內容不能不變。并且金融教學的內容最直接地與時代要求和市場需要相聯系，就是根據時代要求和市場需要組織課程，安排合理的內容。但是我們這個時代是特殊的，筆者說它特殊不是沒有根據的，因為它的特殊之處就是社會知識每時每刻都在無限地增長與更新，我們所處的時代就是一個知識爆炸的時代。所以就面臨一個問題，即面對時刻變化的金融知識，作為教師的我們該怎么應對？筆者認為首先應該具備自我更新知識的意識與能力，不斷地吸取養分。只有這樣才能真正適應市場不斷變化的需求。教學內容如果老套陳舊，照本宣科，不能適應市場變化和時代的需求，那對金融人能力的培養簡直是“紙上談兵”。所以應該注重選擇相關性強，覆蓋面廣的金融知識，如2013年我們國家實行營業稅改征增值稅的內容，教師在授課時應及時更新。因為這些內容有助于學生學習能力和創造能力的發揮。繼知識、能力的環節后，最重要的是讓學生們能真正用到知識，給學生展示能力的空間。學?？梢詾閷W生選擇一些實踐基地，進行專業實習。也可以創設金融實驗室，實況模擬，比如銀行業務模擬，證券交易模擬等。總之，選擇和設計合理的教學內容是金融人才培養的關鍵，金融教學內容的改革要本著時代性、科學性、規律性、發展性的原則。

3 金融教學改革――方法改革的理論與實踐探索

教學方法是將教學內容落實到實際教學時教師所采用的方式方法。教學方法在一定程度是隸屬于教學內容的，不同的內容就要有不同的方法。所以教師要根據金融課程內容的不同選擇不同的教學方法。比如實踐性強、業務類的課程應該采用啟發式的，發散式的教學方法。如果是學術性、理論性強的課程應該采用探究式的，相互探討的教學方法。教師可以經常舉些例子，使一些抽象的課程更容易讓學生接受。

舉例一：講到稅收時，一個重要的教學目標是讓學生了解稅收的歷史變遷，知道財政預算的產生過程。教師可以采用英國歷史上的一個有趣的例子。

當時英國皇室的支出是沒有限定的，所以為了滿足需要經常任意地征收各種稅，英國政府為了擴大稅收，想盡各種辦法，曾經向居民征收“窗戶稅”，使得居民盡量地不開窗戶，或者開小窗戶。

這個例子可以使學生對稅收的學習不那么抽象，難以理解?？梢韵鄬p松地學習財政預算的產生，稅收的經濟杠桿作用。

舉例二：在講授國際貨幣這堂課時，學生必須掌握鈔票稅的內涵。如果只是硬生生的給學生講，可能沒等聽完就糊涂了，不會理解為什么美國的美元發行會對全球的國家征稅？針對這一知識點，可以給學生舉這個例子。

老師向每一位學生借錢，等這屆學生畢業的時候再向下一屆學生借錢還這屆的錢，老師可以免費使用學生的錢，學生手里有老師的借條，這就相當于向學生征收了“鈔票稅”，把這個借條比作美元，實際上就是美國（也就是國際貨幣發行國）在向其他國家無償征稅，即鈔票稅。

總之，教學方法是提高教學效率的有效方式之一，也是推進教學改革的必要途徑。所以金融教學方法也要與時俱進，不斷創新。

4 結束語

在經濟全球化，經濟一體化，經濟國際化的大環境時代背景下，需要更多金融知識積累豐富，金融能力強，金融意識和金融態度非凡的綜合性人才。人才的培養離不開教育，教育要根據市場對人才的要求不斷的改革。而教育是一種具有適應性和超越性的綜合的文化實踐活動，其適應性是指適應時代和國家發展的要求來培養人才。其超越性是指不斷的探索，不斷的超越原有的水平。所以我國金融教學也要本著這兩個原則，在適應大局面的前提下，不斷改革，不斷研討，不斷創新。超越原有的水平，使我國的金融人才在國際上脫穎而出，因為金融人才的競爭是關乎金融業競爭的最為實質的競爭因素。當然，雖然金融業是關乎“錢”的行業，但是我們的金融教育不能培養學生“錢是老大”，“一切為了利益”的思維方式，所以金融教學中與金融綜合素質同樣重要的是金融職業道德的培養和服務意識的養成。厚德載物是亙古不變的真理，金融是建立在信用基礎上風險性極高的行業，并且隨著科學技術的日益發展，網上銀行，支付寶等業務日益完善，金融業越來越網絡化。金融人才在冰冷的技術背后，必須本著一顆向善的心。特別是在校學習金融課程的學生，正是處于人生觀，價值觀，世界觀等觀念形成的時期，學校和老師要積極地給予引導。強化道德修養，在學習知識過程中也要注重金融人才的職業操守教育。面向21世界的金融人才培養是關乎金融業發展的決定性因素，金融教育更是因此變得尤為重要，所以我們金融教學改革要以市場為導向，合理的選擇和建構課程體系，注重金融學生知識、能力、情感態度三方面的發展。

參考文獻

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關鍵詞：行為金融學；認識；思考

1.對行為金融學的認識

行為金融學是融合了多門學科知識的理論，包括行為學、心理學、金融學、決策學、經濟學等。相比于傳統的金融學，行為金融學理論考慮的因素更多，分析的情況也更為復雜，往往能夠解決傳統金融學所不能解決的問題。行為金融學理論與傳統金融學理論在研究假設、理論模型以及實際應用等方面都存著很大的不同，如果要充分的認識行為金融學，了解這兩種金融學理論之間的區別是很有必要的。

1.1行為金融學的研究假設

（1）人類的理性并不具有普遍性

傳統的金融學理論是建立在人是理性的這一假設之上的，但是在現實中，這一假設很難反映出實際的情況。行為金融學認為人的理性不具有普遍性，即人是具有理性的，但是人并不是在任何情況下都是理性的。行為金融學將人的投資決策過程看成是一種心理活動過程，并將這種心理過程劃為三個過程，分別是認知過程、情緒過程和意志過程。在這三個過程中人都會出現一定的偏差，這種情況就會導致投資者個體的心理偏差，這種偏差的普遍性會導致金融市場的群體偏差，這種群體偏差最終會導致群體的決策偏差，并使資產的定價出現偏差。所以根據行為金融學的理論，投資人在決策時的不理性會導致資產的定價不能真實反應資產價值。

（2）市場并不是完全有效的

傳統金融學的另一假設是市場有效。但是市場有效這一假設也不符合現實情況，市場有效假設主要存在以下三點缺陷：

第一，假設上的缺陷。市場有效假設認為市場中的價格不存在操縱成分，市場價格能夠真實地反映出價值。但是在現實情況下，投資者的決策行為存在著一定的誤差以及受其他一些因素的影響，市場價格往往不能如實反映價值，而且在市場中，價格操縱的現象是時常發生的。所以，市場有效假設是存在著一定缺陷的。

第二，檢驗缺陷。市場有效的假設是無法得到驗證的（Fama，1991）。這是因為市場有效性的檢驗需要運用預期收益模型（如資本資產定價模型）來估計未來收益，只有預期收益和實際收益相一致時才能證明市場是有效的。但是預期收益模型的建立是以市場有效為基礎的。當用這樣的模型來驗證市場的有效性時，就陷入到了這樣一個邏輯錯誤中去，即：市場的有效性需要用到預期收益模型來驗證，但是預期收益模型的建立首先要假設市場的有效性。所以市場的有效性是無法得到驗證的。

第三，套利的有限性。傳統的金融學理論認為市場中的套利行為可以促使價格真實地反映價值水平。但是，在現實情況下，套利行為的發生是需要一定的前提條件的。首先，套利行為的發生需要類似的替代品以及賣空機制。在實際情況中，股票的替代品是很難找到的，另外賣空機制也會受到相關法律法規的限制。其次，套利者往往了解投資者的心理狀態，但是套利者很難確定噪音交易者不正確的理念如何表現出來。最后，套利行為的發生是以一定的成本作為代價的。行為金融學認為即使是在市場不正確的情況下，套利行為也要發生一定的成本。

1.2 行為金融學的理論與模型

（1）行為金融學的預期理論

傳統金融學的期望效益理論利用的是效用函數，但是行為金融學的預期理論則用價值函數來代替傳統金融學的效用函數。行為金融學的價值函數主要有以下幾點特征：

第一，投資者的價值函數的自變量是投資者的損益，而不是投資者的財富。所以投資者做出投資決策不是以資產組合為出發點而是根據資產組合中各個資產的損益情況來進行相應的決策。而判斷各個資產損益情況的標準，不同的投資者是不一樣的，具體數值的確定要依據投資者自身的心理價位。

第二，價值函數的表現形式是一條S型曲線，凹進去的部分代表著盈利，凸起來的部分代表著虧損。這樣的表現形式也表明投資者的風險偏好程度是不一樣的，存在著位置效應。當投資者處于盈利情況下時，投資者往往愿意出售股票賺取利潤，這時的投資者便是風險規避型。當投資者處于虧損情況下時，繼續持有股票，這便是風險偏好型。

第三，投資者價值曲線并不是對稱的。投資者由于損失導致的失落程度大于同等金額的盈利帶來的快樂程度。這就說明，相比于盈利，投資者更不愿意虧損，投資者對于虧損的敏感性更強。

（2）行為金融組合理論

行為金融組合理論將資產組合成金字塔的形狀，這種資產組合最大的特點就是其具有層狀的結構，每一層的資產都有不同的投資目的和風險報酬。金字塔的底層風險小，收益低，可以起到防范風險、保全資本的作用。金字塔的高層風險加大，收益較高，可以用來賺取更高的利潤。然而，傳統金融學理論中的馬柯維茲均方差組合，是一種風險厭惡型的資產組合方法。這種資產組合方法將資產組合看成是一個整體，而且只考慮不同證券間的協方差。這兩種資產組合理論有著很大的不同之處，行為金融組合理論與時下流行的在險價值資產組合方法較為一致，更符合實務操作。

（3）行為資產定價模型（BAPM）

行為金融學家認為從投資者的行為角度去研究資產的定價是十分重要的。行為學家提出了行為資產定價模型（BAMP），這與傳統金融學當中的資本資產定價模型（CAMP）有很大的區別。行為資產定價模型將投資者分為信息交易者和噪音交易者。信息交易者也就是資本資產定價模型下的投資者，這些投資者是理性的。噪音交易者則會犯一些認知上的錯誤，這種交易者類型是不包括在資本資產定價模型下的。所以行為資產定價模型更加貼合實際情況。

1.3行為金融學在我國證券市場上的運用

（1）異?，F象的解釋

行為金融學可以解釋傳統金融學解釋不了的現象。例如開放式基金的高比例贖回現象，用傳統的金融學理論很難去解釋，然而，利用行為金融學理論則能夠合理解釋。行為金融學認為投資者對虧損更加敏感。當投資者處于盈利狀況時，盈利的邊際效用在下降，投資者賣出股票賺取利潤的動機更強。當投資者處于虧損狀況時，由虧損帶來的負的邊際效用在降低，投資者更愿意持有股票。這就是所謂的“前景理論”。這種理論可以解釋投資者的“處置效應”。開放式基金的高比例贖回現象其實就是一種“處置效應”。

（2）投資決策的指導

行為金融學的理論還可以指導我們的投資決策。行為金融學的理論能夠幫助我們認識到投資者決策的不理性，如表現在股票市場上的盲目地追漲殺跌行為，這些不理性的行為往往會給投資者帶來巨大的損失。如果我們能夠及時地逆向操作便可以獲取豐厚的投資收益。另外，行為金融學當中的認知缺陷、風險偏好變動等理論都能夠給我們的投資決策提供一定的指導。

2.由行為金融學引發的幾點思考

2.1 行為金融學是不是對傳統金融學的否定？

行為金融學是金融學理論與實踐的創新，開辟了一種新的研究思路。行為金融學從實證的角度去研究金融市場，發現金融市場的運行規律，所以行為金融學比傳統金融學更加貼合金融市場的實際情況。但是這并不是對傳統金融理論的否定，傳統金融學是先從規范的角度去研究金融市場，然后再根據金融市場的實際情況去驗證金融理論并不斷加以改進。所以說傳統金融理論與行為金融學理論只是運用了不同的研究方法去研究金融市場，行為金融學的興起不能說成是對傳統金融學的否定。

2.2 行為金融學的興起給我們帶來了那些啟示？

在行為金融學的發展歷程中，曾遭受到了來自傳統金融學家的不屑，傳統金融學家認為行為金融學已經走上了歧途，過分注重投資者的行為，而不是金融市場本身。但是事實證明，行為金融學的發展道路是一條正確的道路。這給我們在學習金融理論知識時帶來了很大的啟示。首先，在學習金融理論知識時，不能迷信權威，要抱著疑問去學習。其次，金融的研究不能生搬硬套，更不能講本本主義，要注重金融的創新。

2.3 現代金融理論的發展越來越與實踐相結合，這對于我國證券市場的指導意義有哪些？

我國的證券市場具有許多我國獨有的特色，國外發達的證券市場的經驗可能并不適合我國證券市場的實際情況。所以要根據我國證券市場的實際情況來制定相關的措施。具體來說可以分為兩個方面：

第一，發展戰略的現實化。由于我國證券市場的特殊之處，我們只能根據現實情況制定發展戰略，并根據實際情況發生的轉變，不斷調整發展戰略。

第二，具體問題研究中的現實化。具體提問題的研究要與我國證券市場的具體情況相結合。這樣的問題研究才更具有針對性，研究的對策才更有效。

結論

通過比較分析傳統金融學理論與行為金融學理論存在的不同以及行為金融學理論的創新之處能夠幫助我們充分認識行為金融學，運用行為金融學理論解決實際問題，這對于幫助行為金融學理論的發展與成熟具有重要的作用。對于行為金融的思考則有助于加深對于行為金融學的理解，同時也能夠為我國證券市場的健康發展提供積極的指導。

參考文獻：

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從某種意義上講。金融交易的頻繁程度在一定程度上體現著一個地區或者一個國家的經濟發展實力，傳統的金融學注重研究貨幣的流通問題。而現代金融的實質則是經營活動的資本化過程。近些年，金融學的發展逐步引起社會各界的普遍關注。各大金融機構、證券公司以及資產管理企業都缺乏專業性的金融學人才。伴隨市鼉濟的不斷改善。金融行業也得到了迅猛發展。并影響著我們生活的方方面面。因此，深入研究我國金融學發展面臨的挑戰，并探討金融學的發展趨勢，對促進金融學的穩定發展和我國經濟建設的順利進行具有重要意義。

我國金融學發展面臨的挑戰

金融的概念和定義不明確。在經濟全球化進程持續加快的背景下，各國經濟的發展對金融的需求日益強烈。西方國家的金融學界的專家和學者對于金融學的概念并不統一。一部分金融學界人士指出。融資服務即是金融。還有一部分學者對金融的概念做出了詳細的劃分，這些學者指出金融學者中心點和方法論，其中中心點即是指市場經濟的運行，而方法論是指為金融尋找一種代替物，從而給其一個工具定價。在國內。針對金融的定義和概念并不明確，我國的金融理論界的專家和學者通常將金融學和經濟學歸為兩類學科，其中經濟學是一類學科，而金融學則是二類學科。

金融學基礎理論知識落后。金融學是研究價值規律和價值判斷的經濟學科。是社會經濟發展到一定程度的產物。金融學所涉及的基礎理論知識較廣，包括物理、數學以及工程學等多學科的有關知識。金融學人才要具備金融學科和經濟學科的基礎理論知識。也要具備較強的理性思維意識。并充分理解和掌握金融學的分析方式和專業技能。如今，我國金融學的師資力量薄弱。高校培養出的金融學人才的專業素養不高，此外，絕大部分教師并沒有充分理解金融學的概念，在一定程度上導致了金融學教學資源不足的問題。伴隨社會的快速發展和不斷進步。金融學基礎理論知識就顯得日益落后。對金融學的健康發展帶來了不利影響。

金融學理論知識和實際生活關聯度不強。金融學是一門和人們生產生活密切相關的學科。金融學為我們的現實生活帶來了有利作用。然而。隨著我國社會經濟的迅猛發展，金融學的發展卻存在著滯后的問題，并逐步遠離了人們的現實生活，這就導致無法在市場經濟遇到困難時。及時采取有效的措施給予解決，從而影響社會經濟的平穩運行。造成更大的經濟損失。如今，我國的金融學理論知識和現實生活的關聯度不強。無法對金融行業的發展做出有效的管理。制約著我國金融行業的健康成長。

我國金融學的發展趨勢

明確中國金融學的概念?？茖W合理的概念是推動我國金融學發展的重要基礎。金融學有關專家和學者。要充分考慮我國的金融時間，并根據我國國情、金融制度以及金融理論基礎，制定出科學合理的金融學概念。從而有效引導我國金融事業的健康發展。為我國的社會經濟建設作出有益貢獻。

拓展金融學的深度和廣度。隨著我國社會的不斷進步，金融學理論知識逐步眼不上時展的步伐，顯得日益落后，不利于引導金融行業的發展。金融學的從業者和相關管理部門，要積極拓寬金融學的深度和廣度，不斷健全金融學的內容。增強金融學適應千變萬化市場經濟環境的能力，從而有效應對各種發展挑戰，充分發揮金融學在經濟發展中的積極作用。

增加金融學在教學過程中的實踐環節。近些年，在社會經濟迅猛發展的背景下，我國金融學也得到了快速發展。并在各行各業得到了普及和應用。但是?？v觀我國各大高校金融學專業的教學水平，依然存在著諸多不良問題。尤其重要的問題就是缺乏足夠的實踐環節，這在很大程度上導致了金融學理論知識和實際生活聯系不緊密的問題。因此各大高校要注重金融學教學中的實踐課程，將學生在課堂上學到的理論知識在實踐中得到充分利用。增強理論知識和現實生活的緊密性。從而提升金融學人才的實踐能力。

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關鍵詞：戰略規劃 教材建設 多元化考核

進入21世紀后，世界各國金融業的發展呈現出多種新的特征和發展趨勢。從中國的情況來看，隨著經濟與金融體制改革和金融業開放的不斷深化，金融業也出現了根本性的變化，金融活動越來越市場化，金融交易越來越國際化。金融學是從應用經濟學中分離出來的，在金融理論的研究在產生之初著重于宏觀的抽象理論描述，直到20世紀50年代逐漸注重金融理論與市場需求的結合，同時金融學注重與其他學科的融合，促進了金融學的發展，出現了許多新的理論，比如，資產定價理論、公司治理理論以及金融衍生品定價理論等。金融業在市場經濟中的地位和金融學本身的微觀化研究方向對金融學的教學改革指出了方向，也對金融學教學提出了新要求。

金融業的發展和金融學學科的發展需要我們對現行的金融學教學進行評價，對未來的金融學教學進行戰略規劃。金融學教學要符合市場需求，培養出滿足社會需求的金融人才。這要求金融學教學培養出的學生既要熟悉本國宏觀金融體制與規律和精通微觀金融市場運行機制，同時還要具有較強的實踐技能。在教學中，不僅要掌握金融學的知識，還要熟悉與金融相關的學科知識，比如，財務管理學、應用數學、信息管理學、計算機學等。

金融學教學的改革需要以金融業和金融學自身的發展為基礎，在此基礎上進行金融學教學的戰略規劃。金融學教學的戰略規劃既要注重課程設計、教材建設等，也要注重實驗室、多媒體等硬件建設，從硬件和軟件兩方面加強金融學教學的長遠發展。

在金融學教學戰略規劃中，首先要注重層次性。在現代經濟中，對金融人才的需求呈現多層次性，不僅對高端人才有需求，而且在低中人才市場中也存在大量需求。這是與我們金融發展階段相適應。所以，在金融教學戰略規劃中，要學校根據自己的師資力量和辦學特學培養不同層次的金融人才。在人才培養中，可以由國家有關部門統一制定培養計劃，高校根據自身的實力的升降制定培養目標。

一、課程設計

課程設計是金融學教學發展的基礎，無論是理論教學還是實踐教學，都應該制定科學合理的課程設計。

（一）增加金融學微觀方面的內容

在金融學教學中，注重對宏觀金融學的研究，在微觀金融學方面比較不受重視。這與我國金融體系管制有很大的關系，因此，金融運行的績效在在很大程度上決定于制度、政策等宏觀因素，在金融學課程設置上也就不可避免地要傾向于宏觀理論方面忽視對微觀層面的教學。但是隨著經濟的發展，金融領域的不斷擴展和延伸，微觀層面的金融學理論在金融市場上的作用越來越重要。這要求我們要轉變教學理念，及時把金融學的微觀內容加入到教學之中。在金融學課程設計時，加大微觀理論的內容的同時，還要注意微觀理論與宏觀理論的相結合，不能因此而忽視對宏觀理論的地位。把微觀理論與宏觀理論有機的結合在一起，合理調節兩者之間的比例關系。

（二）強調課程內容國際化

經濟全球化是經濟發展的趨勢，在金融領域更是如此。金融人才的培養不僅要適合國內的經濟發展需要，更需要參與到全球經濟發展中。只有這樣才能經濟發展中真正培養出人才。所以金融學課程設計要增加國際金融學的內容，比如基本的國際金融理論和業務知識，包括已有的國際金融、外匯業務、對外結算等課程。此外，在國際規則方面的知識，如國際經濟法、國際慣例、主要國家的金融法律、國際性金融貿易組織及其運作等；國際交流方面，如主要國家金融業傳統、文化傳統、經濟外交軍事政策、國際交往禮儀、國際談判學等等，這些都應該成為金融學的教學內容，擴大金融學教學的國際視野。

（三）實現金融學與其他相關學科之間的交叉融合

金融活動通常以數理模型為基礎，這就需要金融學專業的學生掌握數理知識，否則在今后的工作中很難進行新型金融工具的設計和開發。除與數學關系較為緊密外，金融業務的信息化也是金融發展的趨勢，這要求金融專業的學生要掌握信息管理和計算機技術。因此，課程設計時就要注意金融學與其他學科的融合，吸收其他學科的研究成果，促進金融理論的轉化成為市場所需的技術，促進金融的發展。

二、教學手段的現代

教學現代化，尤其是多媒體在教學中的應用，已經成為學校教學的常規手段。在金融教學中要更好的利用多媒體等方式創新教學手段，探索新的教學模式。教學手段的現代化不僅是脫離原始的“黑板粉筆”教學，利用計算機制作課件，而是充分利用計算機網絡技術發掘金融學教學的潛力。比如，建立金融實驗室。利用計算機、多媒體設備及相關的軟件配套設施，比如銀行軟件、證券軟件等進行實踐教學。金融實驗室可以真實地模擬現實市場環境，給學生提供真實的股票、期貨交易環境。金融實驗室學生還可以通過互動式操作逐步熟悉現實保險公司的實際工作流程。這些都可以培養學生的實際操作能力，提高學生的金融業務技能。在現代化教學中要充分利用網絡的便捷性和資源的豐富性，為學生提供學習資源，滿足學生對信息的需求，鼓勵學生在利用網絡資源，擴大自己的知識范圍，為學生創造良好的學習環境。

此外，金融教學還應該強化實踐教學環節，多形式的開展實踐教學提高金融學微觀理論的教學效果。實踐性教學可以通過建立校外實訓基地、與證券公司、保險公司、期貨公司等開展合作等實現。也可以開展金融模擬投資競賽和金融熱點問題辯論賽、組織專家講座、創辦自己的金融學術報刊。

三、教材建設

教材建設是教學戰略規劃的重要一環。現行的金融學教材偏重與理論，對實踐的部分重視不夠。這不僅不利于對學生實踐能力的培養，而且還會降低實踐教學的實施效果。所以在教材建設中要注重理論內容與實踐內容之間的平衡關系。此外，在教材建設上要注意吸收國內外的先進理論成果，將其及時地補充進教材中去。此外，在教材建設中要注意以下問題：

（一）教材建設應與打造高水平師資隊伍相結合

教材建設要與師資建設同步，這樣才能保證教材建設能夠確實起到作用，發揮出提高教學質量的效果。在師資力量建設中，要對教師進行評估，尤其是對教師的知識結構進行評價。通過評價，對教師的業務水平給予全面了解，從而制定有針對性對方案來提高教師水平。除此之外，學校還應針對教材就教師的不足之處及時發現，對教師進行培訓、業務交流等來提高教師的素質，以便能夠與教材同步。在教師隊伍建設上，要根據學校的規劃，也要根據教材的適應性，有針對性地發展。

此外，教師隊伍建設緊跟時展，金融學理論的更新換代的速度快，要求教師具備較新的理論知識，同時具備合理的理論結構，具有較強的自學能力。在教師培養上，要切實制定教師培養計劃，通過進修、培訓、參與課題等方式提高教師的業務能力，通過科學的考核獎懲辦法優化教師隊伍。對教師的培養不僅是要從制度上安排，促進他們自身的提高，學校也要為他們提供良好的教學環境為他們創造公平的競爭環境，促進教師隊伍的良性發展。

（二）教材建設需與提升網絡教學環境相適應

教材建設立體化才能有助于提高多媒體等網絡技術的使用。所謂教材立體化就是在一整套教材建設中，包括核心教材、課程說明、課程大綱、學習指導、學習要點、重要概念、問題解答、活動建議、教學案例、教學圖片、實驗實訓指導、在線課堂、復習題庫、課程試卷、政策法規、參考文獻、專業期刊、相關網站等在內的一體化設計、多種媒體有機結合的課程立體化教材。通過教材的立體化建設有效利用網絡教學的先進條件。

（三）教材要注重實踐內容與實踐課的一致性

金融學人才培養的重點是應用型人才，需要他們能夠對金融市場做出敏銳判斷，對市場業務能夠熟練操作。所以在金融學教材的建設中，需要注重對學生實踐能力的培養。教材的實踐內容是理論結合實際的最佳手段，是純粹的實踐教學的基礎。只有打好基礎，才能更好的進行實踐課并取得良好的效果。所以在教材實踐課程的設計上要注重與純粹的實踐課的銜接，保持二者的一致性。同時，在教材實踐課的設計上要教材結構“模塊化”，重點突出，層次分明。使用時可以將銀行、證券、理財等內容進行模塊式的剪裁，拼接成不同類型的知識模塊，便于選擇性組織教與學，使教材更加實用、適用，職業特點更加突出。

此外，在金融學考核方式方面要多元化，根據金融專業實踐教學的特點，進行多元化實踐教學的考核與評估，改變過去以筆試考試為主的考核方式。例如，對于課內實踐，可以按照考查方式進行考核；對實踐環節，比如商業銀行業務實踐、認識實習、專業實習之類，采取撰寫實驗報告、研究報告、論文寫作、答辯等方式來考核。

四、結束語

在金融學教學戰略規劃中，以教材建設為核心，通過師資建設、教學手段現代化、考核方式多樣化來整體提高金融學的教學水平，應對新形勢下金融學教學提出的挑戰。

參考文獻：

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[6]李瓊.金融學科的發展趨勢與金融學教學改革的基本思路[N].湖南財經高等?？茖W校學報，2005

[7]楊勝剛，喬海曙.金融學教學改革的緊迫性與基本思路[J].金融理論與教學，2002

[8]楊淑娟，劉明顯.高校金融學教學中現代信息技術應用模式研究[J].市場論壇，2011

篇5

 

關鍵詞：金融數學　理論發展　應用 

 

一、金融數學的定義 

 

金融數學或數學金融學亦或數理金融學都是由mathematicalfinance翻譯而來，可以理解為是以數學為工具解決金融問題的學科。金融數學是通過建立適合金融行業具體實情的數學模型，編寫一定的計算機軟件，對理論研究結果進行仿真計算，對實際數據進行計量經濟分析研究的一門應用學科。 

金融數學的最大特點是大量應用現代數學工具，特別是伴隨著控制理論和隨機過程的研究成果在金融領域中的創造性應用，金融數學——一門新興的邊緣學科應運而生，國際上也稱數理金融(mathe--matical finance)。金融數學起源于金融問題的研究。隨著金融市場的發展，金融學越來越與數學緊密相連，取得了突飛猛進的發展。 

廣義來說，金融數學是指應用數學理論和方法，研究金融經濟運行規律的一門新興學科，狹義的來講，金融數學的主要研究內容是關于在不確定多期條件下的證券組合選擇和資產定價理論，而套利、最優和均衡則是這一理論中最重要的三個概念。 

金融數學從一些金融或者經濟假設出發，用抽象的數學方法，建立金融機理的數學橫型。金融數學的范圍包括數學概念和方法(或者其他自然科學方法)在金融學、特別足在金融理論中的各種應用，應用的目的是用數學的語言來表達、推理和論證金融學原理。金融數學是金融學的一個分支，因此金融數學首先以金融理論為背景和基礎，這倒并不意味著從事金融數學一定要受過金融方面的正規的學術性訓練(這確實大有益處)。盡管金融學由于具有自己充足的特征而從經濟學中獨立出來，但它畢竟是作為經濟學的應用分支學科發展起來的，因此金融數學也以經濟原理和技術為基礎和背景。由于金融還同會計學、財務學、稅務理論等有密切的聯系，金融數學還需要以會計原理、財務技術、稅收理論等方面的知識為基礎。 

金融數學的理論基礎當然還包括現代數學理論和統計學理論，其首要環節是數學或統計建模，也就是從復雜的金融環境中篩選出關鍵因素以分辨出相關因素與無關因素，然后從一系列的假設條件出發，推導出各種關系，最后得到結論對作出對結論的解釋。這種建?；顒硬粌H非常有用而且極為重要，因為在金融中，假設中一個小的失誤、一個錯誤的推導、一個有誤的結論、或者一個對結論的錯誤解釋甚至都會導致一次金融的災難。此外，在金融數學的研究中計算機技術的應用也具有十分突出的位置。 

綜上可見，金融數學是金融學、數學、統計學、經濟學與計算機科學的交叉學科，屬于應用科學層次。金融數學也是金融學繼定性描述階段以后的一個更高層次的數量化的分析性學科。 

 

二、現代金融數學理論的發展 

 

1　隨機最優控制理論 

現代金融理論一個更值得重視的應用領域是解決帶有隨機性的問題，解決這個問題的重要手段是隨機最優控制理論。隨機最優控制是控制理論中在相當晚時期得到發展的。應用貝爾曼最優化原理，并用測度理論和泛函分析方法，是數學家們在本世紀60年代末和70年代初對于這一新的數學研究領域作出的重要貢獻。金融學家們對于隨機最優控制的理論方法的吸收是十分迅速的。70年代初開始出現了幾篇經濟學論文，其中有默頓(merton)使用連續時間方法論述消費和資產組合的問題，有布羅克(brock)和米爾曼(mirman)在不確定情況下使用離散時間方法進行的經濟最優增長問題。從此以后，隨機最優控制方法應用到大多數的金融領域，在國內以彭實戈為代表的中青年學者對此也做出了卓越貢獻。 

 

2　鞅理論 

現代金融理論最新的研究成果是鞅理論的引入。在金融市場是有效的假定f，證券的價格可以等價于一個鞅隨機過程。由karatzas和shreve等人倡導的鞅方法直接把鞅理論引入到現代金融理論中，利用等價鞅測度的概念研究衍生證券的定價問題，得到的結果不僅能深刻揭示金融市場的運行規律，而且

可以提供一套有效的算法，求解復雜的衍生金融產品的定價與風險管理問題。利用鞅理論研究金融理論的另一個好處是它能夠較好地解決金融市場不完備時的衍生證券定價問題，從而使現代金融理論取得了突破性的進展。目前基于鞅方法的衍生證券定價理論在現代金融理論中占主導地位，但在國內還是一個空白。 

3　脈沖最優控制理論 

在證券投資決策問題中，大部分的研究假設交易速率是有界的和連續變化的，而實際上投資者的交易速率不是有界的，也不是頻繁改變的。因此，用連續時間隨機控制理論來研究，僅僅是一種近似，使得問題變得更容易處理，但是事實上往往與實際問題有較大的距離。因此，若用脈沖最優控制方法研究證券投資決策問題看似更為合適。 

 

4　微分對策理論 

現代金融理論的另一個值得注意的研究動向是運用微分對策方法研究期權定價問題和投資決策問題，目前取得了一定的成果。當金融市場不滿足穩態假定或出現異常波動時，證券價格往往不服從幾何布朗運動，這時用隨機動態模型研究證券投資決策問題的方法無論從理論上，還是從實際上都存在著較大偏差。用微分對策方法研究金融決策問題可以放松這一假設，把不確定擾動假想成敵對的一方。針對最差情況加以優化，可以得到“魯棒性”很強的投資策略。另外，求解微分對策的貝爾曼方程是一階偏微分方程，比求解隨機控制問題的二階偏微分方程要簡單得多。因此，運用微分對策方法研究金融問題具有廣闊的應用前景，對重復對策、隨機對策、多人對策理論在證券投資決策問題中的應用研究更加值得重視的研究課題。

三、金融數學理論的應用 

 

金融數學研究的一項重要任務就是檢驗什么類型的數學理論適合于運用在金融理論中以及預算新的數學理論應用于金融領域的可能性。金融系統的本質特性與經濟系統是一致的，即經濟利益它在很大程度上決定著金融實體的行為。能夠描述或者表征著本質特征的數學理論與方法就會得到充分的應用，而不能描述或表征著本質特征的數學理論與方法將逐漸被“揚棄”或者淘汰；如果數學武器庫中尚沒有這類武器的話，數學家們就會同金融學家一道去發展這類武器以滿足金融領域的需要。長期以來，人們用以描述金融經濟的數學模型從本質上來說只有兩類：一類是牛頓(newton)的決定論模型，即給定初始條件或者狀態，則金融經濟系統的行為完全確定，第二類是愛因斯坦(einstein)的隨機游動模型或者布朗(bro~vn)g：動模型。 簡單地說，即確定性模型和隨機性模型。確定性狀態和隨機性狀態也被認為是兩種對稱的狀態。 

同時，所用模型的數學形式也基本上是線性的，或者存在非線性也是假設金融系統運行在線性穩定而加以一階線性化處理，這些似乎成了一種傳統和定式。尤其是近30多年來，金融界已分成兩派。一派是技術分析學者，相信市場遵從有規律的周期性循環；而另一派即定量分析學者則認為市場不存在周期性循環。最近的研究利用物理學中開發出的方法來分析非線性系統，認為真實情況介于兩者之間。這樣，金融數學至少面臨下列四個問題亟待解決： 

首先，對金融經濟現象的變與動的直覺三性(隨機性，模糊性，混沌性)進行綜合分析研究，已確定從此到彼得過渡條件、轉換機理、演變過程、本質特征、產生結果以及人們所采取的相應的金融對策，尤其是貨幣政策。 

其次，對以信用貨幣為核心的三量：貨幣需求量、貨幣共給量、金融資金流向流量進行綜合分析研究，對貨幣均衡和非均衡的合理界定提供正確的金融理論以及數學模型，為改善社會總量平衡關系將對財政、金融、物質、外匯四大平衡提供依據。 

再次，對支撐現代金融大廈的三大支柱即三率(利率、匯率、保率、擴至經濟領域還包含稅率、物價綜合指數)進行綜合分析研究。為制定合理的三(五)率體系提供符合實際的金融數學模型支撐。最后，對分別以生產力要素選擇、地區或部門資源配置、綜合金融經濟指標為研究對象的三觀(微觀、中觀、宏觀)進行綜合分析研究，以便將其成果更充分地更廣泛地更方便地應用于金融經濟領域。隨著社會經濟的發展，特別是現代金融的地位越來越重要，將會有更新的更復雜的金融問題需要我們去研究，去探討，去解決。 

 

參考文獻： 

[1]fama e.efficient capital markets：a review of theory andempirical work[j]. 

journal of financial，may，1970，25(2)：384-417 

[2]王金平，李治.金融數

學研究前景展望[j]1.現代商貿工業，2008，(11) 

[3]楊文婿，張素芬，概率論和金融學的結合——金融數學的現展綜述[j].今日科苑，2008，(12) 

篇6

【關鍵詞】歷史與邏輯相統一；方法；金融學；教學

一、歷史與邏輯相統一的方法

歷史與邏輯相統一的辯證思維方法是研究事物發展規律的唯物辯證思維方法之一，19世紀德國哲學家黑格爾在他的唯心辯證法體系中首次提出。但古代的一些軍事理論家從戰爭史中概括戰爭指導規律時，就已經不自覺地采用了歷史與邏輯相統一的方法。馬克思批判地繼承了德國古典哲學中的合理成分，使歷史與邏輯相統一的方法，不再是用來描述觀念或概念的自我運動與發展的方法，而成為理解包括戰爭現象在內的整個社會歷史現象的重要科學手段。

歷史與邏輯相統一的方法要求在認識事物時，要把對事物歷史過程的考察與對事物內部邏輯的分析有機地結合起來，邏輯的分析應以歷史的考察為基礎，歷史的考察應以邏輯的分析為依據，歷史與邏輯最終走向現實，以達到客觀、全面地揭示事物的本質及其規律的目的。

二、金融學課程理論的特點

1997年，國務院學位委員會修訂研究生學科專業目錄，將原目錄中的“貨幣銀行學”專業和“國際金融”專業合并為“金融學（含：保險學）”專業。但是對于金融學學科體系是存在著廣泛的爭議的，我們是以貨幣銀行學和國際金融課程為基礎來進行本論文研究。

（一）金融學理論具有歷史性特點

金融理論往往來源或根植于實踐，這些理論都有著各種類型多樣、程度不同的歷史淵源或歷史背景。幾乎每一個金融學理論都是一個歷史的過程，如果不去理解每一個理論的歷史起源、發展過程，就很難理解理論本身的真正內涵。比如，關于貨幣理論，究竟什么是貨幣呢？如果單純從現實來看，人們通常把紙幣稱作貨幣，但是中國古代又有貝幣、銀幣、金幣等，那么這些是不是也是貨幣呢？如果是，它們和現代的紙幣又有什么區別呢？想知道答案，就必須對貨幣的歷史發展脈絡進行梳理。再例如，關于貨幣層次的劃分，中國的M1貨幣層次不包含居民活期儲蓄存款，而關于貨幣M1的一般定義是包含所有的活期存款的；所以如果單純以理論來看就解釋不通，但是如果了解中國建國之后很長一段時期，居民活期儲蓄存款是以存折形式存到銀行的；不像企業活期存款以支票形式存在，可以直接進行支付；那么就能夠理解中國貨幣M1層次為什么要做這樣的劃分了。

（二）金融學各理論之間邏輯關系強

金融理論既有完整的知識體系，又是一門規范性很強的課程，不同部分的知識結構以及同一部分的知識內部往往有著嚴密而科學的邏輯關系，這種邏輯關系既表現有必要的規范性分析特點，又表現為應有的實證性分析特點，而且隨著金融理論課程的不斷發展和完善，這一特點表現得日趨明顯。

比如，對于貨幣的知識體系，許多章節都有涉及，有貨幣的概念、貨幣發行、存款貨幣創造、貨幣供給與需求等，這些知識點聯系非常緊密，如果不深入、客觀的追溯、考察、分析并解讀歷史，厘清它們的邏輯關系，將難以理解并運用這些知識理論。

（三）金融學理論與現實密切相關

金融學理論與我們置身其中的現實經濟生活密切相關，現代社會中的每個人都生活在經濟金融環境當中，或多或少的受著金融時事的影響。但是要想通過現成的理論去透徹的理解、解決現實問題，還是有比較大的難度的。而且正是因為金融學與社會經濟密切相關，所以金融課程要求培養學生廣泛的文化意識，以金融視角進行思考和觀察能力，注重對現實問題的認識和判斷，所以教學過程中不能滿足于一般理論的簡單解釋。

三、歷史與邏輯相統一的方法在金融學教學中的具體應用

因為金融學理論具有歷史性、邏輯性強和與現實聯系密切的特點，所以要求教師在思考和講授金融理論時必須貫穿歷史分析和邏輯分析相統一的方法。在實際運用這個方法的時侯非常困難，一方面要求教師具備扎實的教學基本功，完備的知識理論體系；另一方面，要有廣闊的知識背景，而且能把復雜的縱向和橫向的知識結構體系以淺顯易懂的方式展示給學生。

（一）尋根溯源，厘清脈絡

每一個理論都有其產生、發展的歷史背景，所以在研究理論的時候，就不能僅僅只限于表面的解釋。而是要探求理論的淵源，找出其產生原因，發展的歷程，然后就主要觀點或發展主要階段以比較易懂的方式講授給學生。

當我們講到利息時，給利息的定義是利息是在信用關系中債務人支付給債權人的（或債權人向債務人索取的）報酬。如果就到此為止的話，那關于利息的許多經典的意義我們是無從知道了。關于利息，認為利息實質是利潤的一部分，是剩余價值的轉化形式。西方經濟學將利息分為實質利息理論和貨幣利息論，實質利息論認為利息是實際節制的報酬和實際資本的收益，實際利息率最終取決于起初的生產力因素，如技術、資源的可用性和資本存量等。貨幣利息理論認為利息是借錢和出售證券的成本，同時又是貸款和購買證券的收益。作為一種貨幣現象，利息率的高低完全由貨幣的供求決定。我國學者認為在以公有制為主體的社會主義社會中，利息來源于國民收入或社會財富的增值部分。為什么各種定義差別如此之大，這就要從利息產生、發展及利息理論的演變去厘清。

再比如我們介紹貨幣銀行學課程里金融市場部分中的歐洲貨幣市場，它是一個境外貨幣市場，有著相對寬松的市場政策和制度環境以及誘人的市場利率結構，所以歐洲貨幣市場才那么的發達。但是這只是比較膚淺表面的解釋，因為即便給出相等的或更好的條件，中國的市場也很難像歐洲貨幣市場那樣發達如此之迅速。因為一個發達的市場不只需要良好的條件，還需要歷史的機遇。歐洲貨幣市場在歷史發展進程中，既有前蘇聯將其在美國的同類資產轉移到倫敦形成境外美元，又有“石油美元”進一步促進，所以歐美貨幣市場才發展的那么迅速。這樣對境外貨幣市場的特點和被管制程度等相關問題的理解也顯得非常容易了。

（二）注重留疑，整合要點

如前所述，金融學理論各部分內容之間相互關聯，交叉融合，比如國際金融里面的外匯與匯率、國際收支、國際儲備等知識模塊之間有密切關系，講到匯率內容時候要用到國際收支知識，而講國際收支內容時也要涉及到匯率知識，所以最好方法就是在先講的內容里面注意留好疑問，切記這個疑問是經過老師的精心準備提煉出來的，另外，切記以循循善誘的方式讓學生牢記這個疑問。并且還要通過案例、時事加以引導，讓學生課下去查找資料，自己去尋求答案。這樣就可以一方面避免學生因不懂而失去信心，另一方面可以激發學生學習興趣，增強求知欲。

當留疑做好以后，隨著課程內容的進展，當進入到留疑模塊時，要記得以留疑為切入點，逐漸導入所要教授的內容。在講授完所有相關課程內容之后，還要有個歸納總結，就是把相關的內容以合理的邏輯關系進行歸納整理。比如簡要歸納匯率與國際收支關系：當匯率被低估時候，會導致國際收支順差；而國際收支順差會導致匯率升值，這雖然會使低估現象有所緩解，但同時也會影響一國出口。

（三）結合現實，深入探討

歷史的、邏輯的分析最終要走到現實中來。當對理論的來龍去脈，相互關系都厘清了之后，再去分析、解決現實的問題，這樣一方面可以鍛煉分析問題、解決問題的能力，另一方面可以加深鞏固對所學理論的記憶和理解。

比如，對貨幣的起源、貨幣的形式、貨幣的層次等有關貨幣的內容清晰理解之后，要求學生結合現實中我國目前的通貨膨脹居高不下現實進行分析，給出學生自1998年以來的CPI指數，讓學生自查我國自1998年以來的貨幣供應量，分析通貨膨脹與貨幣供應量的關系。

再比如，對于布雷頓森林體系的相關內容，學生覺得不易理解，所以往往是淺嘗輒止，不去深入探討；尤其是對于“特里芬難題”和“沒有淚水的赤字”，他們覺得實在無法理解。為了讓學生深刻把握布雷頓森林體系實質及歷史意義，在上課過程中結合“9?11事件”之后美國十年來經濟發展變化這個現實的熱點問題進行分析，并詳細解讀美國作為世界資本家的本質；這樣一來，學生興趣盎然，不但認真聽，還向老師發問，結果是不僅理解了布雷頓森林體系實質，而且理解了二戰后以美國為中心的國際政治經濟秩序發展變化歷程。

總之，在金融學教學中，使用歷史與邏輯相統一的方法，無論是教師的引導功能，對知識體系的把握能力，還是學生的求知潛能都得到了極大程度的釋放，由此而產生的教學效果是深刻的、全方位的。但是這一教學探索還處于初步階段，需要我們很長時間的摸索才能達到應有的效果，并且需要團隊的協作。筆者會日積月累的充實理論知識，在不斷總結經驗中去完善這個方法的。要走的路很長，但是，相信只要努力，就一定會取得豐碩的成果。

篇7

關鍵詞：行為金融學；投資策略；股票投資策略

1文獻綜述

一般認為，行為金融學的產生以1951年Burrel教授發表《投資戰略的實驗方法的可能性研究》一文為標志，該文首次將行為心理學結合在經濟學中來解釋金融現象。1972年，Slovic教授和Bauman教授合寫了《人類決策的心理學研究》，為行為金融學理論作出了開創性的貢獻。1979年DanielKahneman教授和AmosTversky教授發表了《預期理論：風險決策分析》，正是提出了行為金融學中的預期理論。

中南大學的饒育蕾和劉達鋒著的《行為金融學》是我國第一本系統闡述行為金融學理論的著作。吳世農、俞喬、王慶石和劉穎等早在中國證券市場初建時就對中國股市調查并進行取樣分析，得出中國市場為非有效市場，其主要論文有：吳世農、韋紹永的《上海股市投資組合規模和風險關系的實證研究》，陳旭、劉勇的《對我國股票市場有效性的實證分析及隊策建議》。國內對這一理論的研究相對不足，對投資策略的涉足更是有限。

本文主要是借鑒了兩位美國學者的思路進行論證。美國學者彼得L•伯恩斯坦和阿斯瓦斯達摩達蘭著的《投資管理》總結了美國比較有影響力的觀點，對行為金融學理論在投資領域的應用進行了發展，對投資行為進行了全面剖析，其對投資策略的研究更具有獨到之處，這種在行為金融學下投資策略的研究對我國證券業的發展將有十分重要的借鑒意義。羅伯特•泰戈特著《投資管理-保證有效投資的25歌法則》以其簡單而明了的筆法描繪了行為金融學下投資方法的選擇應具備的條件和原則，指導我們的實踐。BrighamEhrharot著的《財務管理理論與實務》中也不乏對行為金融學的應用，比如：選擇權的應用等。

2行為金融學概述

行為金融學是將行為學、心理學和認知學成果運用到金融市場上產生的一種新理論，是基于心理學實驗結果提出投資者決策時的心理特征假設來研究投資者實際投資決策行為的一門學科。

行為金融學有兩個研究主題：一是市場并非有效，主要探討金融噪聲理論；二是投資者并非是理性的，主要探討投資者會發生的各種認知和行為偏差問題。

主要理論：

證券市場是不完全有效的即市場定價不能完全反映一切信息，存在噪聲交易者風險即金融噪聲理論。投資者構筑的投資組合具有金字塔型層狀特征即行為組合理論。

投資者有限理性。行為金融學總結的投資者行為偏差有：決策參考點決定行為者對風險的態度；投資者存在心理帳戶；投資者還存在過度自信心理和從眾心理。

3行為金融學在實務中的應用

實際上，各種積極管理模式都假定市場定價失真或無效。他們認為通過投資于定價失真的市場或資產可以獲得增值。然而所有的人都知道這種無效性是轉瞬即逝的，這樣，這些無效性可能會為有耐心的投資者提供收益。“耐心”是一個好的投資策略中的重要組成部分。

行為金融學理論可以很好地解釋諸如阿萊悖論、日歷效應股權溢價、期權微笑、封閉式基金之謎、小盤股效應等等金融學難題。還提出了成本平均策略、選擇策略參考點來判斷預期的損益、動量交易策略等投資策略。一些金融實踐者已經開始運用行為金融學的這些投資策略來指導他們的投資活動。

成本平均策略。成本平均策略是在股市價格下跌時，分批買進股票以攤低成本的策略。采用這一策略不是追求效用最大化，而是降低投資活動。

行為金融學認為，人們在進行決策的時候，往往會選擇一個決策參考點來判斷預期的損益，而非著眼于最終的財富狀況。在心理預期的過程中，人們會把決策分成不同的心理帳戶來考慮，常常擁有自信情節，高估已經擁有的商品或服務，并且傾向于增加這里物品或服務的使用次數。還對預期的損失過于敏感，把同樣價值的損失計算成遠高于同樣價值的收益，而對已經形成損失的東西卻表現出一種“處置效果”，由于期待機會收回成本而繼續經受可能的損失。因此在行為金融學中的“心理”帳戶和“認知偏差”這兩個概念，應該在日常理財中關注。運用動量交易策略。即預先對股票收益和交易量設定過濾準則，當股票收益或股票收益與交易量同時滿足過濾準則時就買入或賣出股票的投資策略。當處置效應在證券市場上比較嚴重時，其帶來的股票基本價值與市場價格之間的差幅就會更大；當價格向價值回歸時，可利用動量交易策略，通過差幅獲利。

市場無效性本質上是一種套利機會，如果足夠多的資金追求同一種市場無效性，它肯定會消失。對于許多定量投資者來說，永遠感到困惑的是，一旦某種市場無效性在學術刊物上得到詳細論述，它就奇怪地消失了。實際上，如果昨天的無效性已廣為人知，并吸引了大量的投資資本，再設想它明天仍然存在是非常危險的。資本市場同樣如此。因此，不要屈從或迷戀“權威”的信息，應該努力追求有個性的投資策略。

在職業資金管理游戲中獲勝的資金管理者一般都是最少犯錯誤的人，但其中的許多錯誤都可以歸因于人類本性——追求安穩、相信潮流、失敗后希望改換風格和指導思想。投資組合管理中的一些錯誤源于資金管理者不了解自己的客戶，不了解自己的投資市場，一些錯誤源于資金管理者走“受托人的鋼絲繩”的游戲，一方面要獲得高額收益，另一方面還不能超越客戶的風險承受性。

4股票投資策略

4.1具備股票投資取勝的素質

對于我們來說，在股票業取得成功的素質應該包括：忍耐、自立、簡單明了、能忍受痛苦、心胸開闊、有獨立判斷能力、百折不撓、謙讓、靈活、愿做獨立的研究工作、勇于承認錯誤，還有對普通的商業恐慌不屑一顧。這些素質的具備與巴菲特的忠告是一致的，與行為金融學是相符的，市場可能是無效的，積極管理者也有增加價值的潛力，但這些無效性既不簡單，也不是靜態的，利用起來代價也不低。換言之，市場無效性的一個特點就是容易消失。這就意味著市場無效性一旦被隔離出來，并廣為人知，越來越多的資金追逐這一無效性時，這個特點就消失了。問題不在于投資者和他們的顧問很愚昧或麻木不仁，在于當信息收到之時情況可能已經發生變化。當樂觀的金融信息廣泛傳播時，大多數投資人認為這個經濟形勢在近期內還會進一步高漲時，經濟走勢實際上已經向衰退邁進。頭腦清醒的投資者可以在信息不完全、不理想的情況下做出正確決策，那種需要各種資料的“科學頭腦”是不科學的。

4.2逆潮流而動

風險觀念的根源在人類感情中可以找到。我們都是社會性生物，渴望與別人協調一致，達成共識。以常規方式失敗經常比非常規性失敗痛苦較少。相應地，投資者更愿意冒以常規方式失敗的較大風險，而不愿意冒可能以非常規方式失敗的較小風險。許多投資者并不一定像他們以為的那樣對風險有多少耐心。

參考文獻

［1］曹鳳岐,劉力，姚長輝.證券投資學［M］.北京：北京大學出版社,2000，(8).

篇8

行為金融學風險管理理論是在傳統金融學風險管理理論的理論基礎上發展而來的。傳統金融學風險管理理論憑借其理性原則對市場行為提出了理想假設，通過嚴密的數學公式，為金融決策提供了邏輯科學的數據參考。然而傳統金融學風險管理理論對于金融市場中存在的金融異像仍無法徹底的解釋。行為經濟學家將心理學理論融入到了對于金融投資者的行為分析中，通過分析其心理變化對于風險管理的影響作用，實現了風險管理理論的新發展，進而產生了行為金融學理論。19世紀70年代，經濟學家提出了一系列新的風險管理理論。這些理論主要包括期望理論、行為組合理論、行為資產定價理論等。

二、傳統金融學與行為金融學風險管理理論的相同點

（一）傳統金融學與行為金融學風險管理理論的來源相同

行為組合理論是由傳統資產組合理論演化而來的，是對傳統資產自合理論的延伸。而行為金融學風險管理理論同樣是在傳統金融學風險管理理論的理論基礎之上而發展而來的。行為金融學風險管理理論并非完全脫離于傳統金融學風險管理理論，而是對傳統金融學風險管理理論不足與缺陷的有效補充。例如，對于理性人假設理論，行為金融學認為人存在理性的一面，同時也存在非理性的一面。而對于市場有效性理論，行為金融學針對傳統金融學理論中套利方面存在的問題進行了一定的改正。行為金融學風險管理理論與傳統金融學風險管理理論在某些問題的看法上是有著一致性的。

（二）傳統金融學與行為金融學風險管理理論的切入點相同

行為金融學與傳統金融學對于風險管理理論進行研究的切入點，均是構筑在對市場主體決策行為、市場運行狀況、證券市場的價格波動、投資者的市場活動等研究的基礎之上的。行為金融學風險管理理論與傳統金融學風險管理理論同樣認為人是對市場活動造成影響的關鍵因素，并以人為中心，對市場中人的風險決策行為與心理進行分析，采用理論模型實現市場風險管理的量化。

（三）傳統金融學與行為金融學風險管理理論的研究手段相同

行為金融學與傳統金融學對于風險管理理論的研究手段，均是以一種經濟學假設為理論基礎，并在此基礎上構建理論模型。理論模型的可靠度均取決于所參照的假設條件是否與市場實際相近似。行為金融學風險管理理論與傳統金融學風險管理理論的研究方向均是從對市場個體的決策行為，到個體行為對市場的影響，再到市場整體，且均是以金融市場的實際情況為依據，對金融市場的異?，F象進行解釋，以這種方式接受市場的考驗。

三、傳統金融學與行為金融學風險管理理論的不同點

（一）傳統金融學與行為金融學風險管理理論的基本假設不同

傳統金融學風險管理理論以市場有效性假設與投資者的理性假設作為理論依據。傳統金融學風險管理理論認為，投資者的理性使其能夠在投資市場中，抓住任何一個非理性投資行為所帶來的套利機會，進而造成非理性投資者在市場投資中出現利益損失，最終從競爭市場中淘汰。然而行為金融學則與其站在不同的角度上，其認為非理性投資者與理性投資者之間，由于存在市場信息披露不均衡的情況，使兩者所掌握的市場信息不相等。因此行為金融學風險管理理論認為傳統金融學風險管理理論的市場有效性假設并不成立，該假設并沒有滿足成立的條件。市場是非有效性的構建了行為金融學風險管理理論的基本假設。傳統金融學風險管理理論認為，市場中所有參與的投資者均是理性的。理性的投資者以資本資產理論、期權定價理論、套利定價理論、資本資產定價模型等作為決策依據，在資本市場中謀求利益的最大值。投資者在資本市場中進行投資時所暴露的情緒與心態即是投資者的價值感受。而行為金融學風險管理理論則認為，市場中的投資者存在四類不同的情緒與心態。這四類情緒與心態包括避害大于趨利、減少后悔及推卸責任、追求時尚及從眾心理、過于自信。投資者的投資行為往往會受到這四類情緒與心態的支配，進而影響投資者在市場中的投資決策，使投資者的決策行為具備一定的特性。這些特性包括投資者在市場中的決策行為存在多變性與多元化，且這種行為通常形成于投資決策的過程當中；投資者的決策行為具有很強的適應性，其行為的性質與決策的環境會對投資者的決策方法與過程造成一定的影響；投資者的行為更趨于滿意性，而非最優化原則。這些特性導致投資者往往不愿意按照金融學定義上的最優化數學模型進行投資決策。因此行為金融學風險管理理論認為傳統金融學風險管理理論中投資者是理性的假設并不成立，其認為投資者應是基于價值感受的非理性。因此非理性的投資者構建了行為金融學風險管理理論的基本假設。

（二）傳統金融學與行為金融學風險管理理論的理論基礎不同

傳統金融學風險管理理論是以套利定價理論、期權定價理論、資產組合理論、資本資產定價模型作為理論基礎。而行為金融學風險管理理論則在此基礎之上，對心理學、行為學、社會學等理論進行了借鑒。行為金融學風險管理理論主要通過對市場主體的決策行為與心理因素等特征進行研究，并在此基礎上建立了自身的風險管理體系。傳統金融學風險管理理論假設投資者是在風險規避、理性預期的前提下，將預期效益最大化，而忽視了投資者決策行為與心理因素的影響作用。

（三）傳統金融學與行為金融學風險管理理論的理論模型不同

傳統金融學風險管理理論的理論模型主要包括資本資產定價模型、期權定價模型等。而行為金融學風險管理理論的理論模型則主要是行為資產定價模型，該模型是從資本資產定價模型進一步發展而來的。不同于資本資產定價模型，行為資產定價模型認為，并不是所有的投資者都是理性的。該模型認為投資者可以被分成兩種類型。這兩種類型分別為制造噪音的市場投資者與提供信息的市場投資者。制造噪音的市場投資者不以資本資產定價模型理論為理論基礎，往往會導致其出現各種認知上的錯誤與偏差，進而受到各類錯誤與偏差的影響，做出錯誤的投資決策。而提供信息的市場投資者則是在嚴格遵照資本資產定價模型理論的基礎上，對投資組合的方差與均值進行關注，不會遭受自身投資認知偏差對自身投資的影響，進而做出理性的投資決策。制造噪音的市場投資者與提供信息的市場投資者在資本市場上的相互影響、相互作用，共同決定了市場的定價趨勢。當制造噪音的市場投資者成為市場中具有代表性的投資者時，市場將呈現無效率的狀態；而當提供信息的市場投資者成為市場中具有代表性的投資者時，市場將呈現有效率的狀態。行為資產定價模型認為，證券市場的預期收益決定于均值方差有效組合的切線斜率。然而在證券市場受到制造噪音的市場投資者的影響時，均值方差有效組合與資本資產定價模型中市場組合將不相等。

四、對傳統金融學與行為金融學風險管理理論對比研究的啟示

行為金融學的研究過程是以心理學的研究成果為依托，同時結合現實中資本市場的實際情況進行分析研究。行為金融學已受到越來越多投資者的信賴。投資者根據行為金融學理論基礎，自創出了一系列創新的投資決策手段，并且通過該手段在市場中的應用，實現了一定的收益。這些投資者通常將自己的投資策略建立在假設市場其他主體不變的前提下，而當市場其他主體應用與其不同或相反的投資手段時，投資者往往會處于十分被動的不利位置。而行為金融學風險管理理論的誕生，在很大程度上彌補了這一不足現象，對投資者未來在市場中的投資決策有著積極的引導作用。行為金融學風險管理理論的大力推廣，使廣大資本市場中的投資者在很大程度上對行為金融學理論的基礎有了一定的理解，使投資者在市場中的投資決策對心理因素的依賴逐漸降低。因此只有不斷的完善行為金融學風險管理理論，并使其得到進一步的發展，才能對金融市場的投資決策、金融市場的投資管理、金融資產的創新經營帶來正面與積極的影響。隨著市場的不斷發展，金融市場仍會逐漸向市場有效性假設的方向發展。這時，資本市場將慢慢轉變成客觀存在的有效性市場，這一客觀事實將導致行為金融學風險管理理論對金融市場的引導作用慢慢消亡。按照行為金融學的研究結果，投資者在接受到資本市場上的信息后，由于自身的投資經驗等其他因素的干擾，往往會根據發行者的宣傳效應，過高或過低的對市場上發行的金融產品進行估價。而根據資本市場的驗證結果，投資者往往會對自己的投資決策行為存在一定的認知誤差。因此投資者應清醒的認識到，傳統金融學風險管理理論基本假設中投資者是理性的假設是站不住腳的。在實際的投資決策中，投資者往往會受到來自心理、自身經驗等較多因素的影響。投資者需要對自身在投資決策中的情緒與心理有一個正確的認識，并掌握自身情緒與心理對投資決策過程的影響。投資者應清醒的認識到自身在投資決策上的失誤，將導致自身的利益損失將成為其他投資者的利益與利潤。資本市場的投資者應通過坦誠自身非理性的弱點這一事實，不斷強化自身的風險意識。投資者應針對每一次投資決策，充分的做好事前的風險預測與風險控制。在投資決策實施后，市場出現波動時，投資者應努力學會對自己的情緒與心理進行有效的控制，防止自己做出非理性的錯誤決策。在實際的資本市場中，投資者的行為存在著較高的復雜性。不同的投資者會按照自己過去的投資經驗，對市場中的金融產品做出自己的初步分析與判斷。在投資決策的過程中，投資者的心理決策變化同時也在不間斷的發生。投資者的投資決策行為不僅僅會受到自身心理變化的干擾，同樣也會受到來自外界的影響，包括市場規范、市場其他個體等。因此風險管理的決策過程也具備著一定的復雜性。針對風險管理中存在的可變因素，不能僅僅參照傳統金融學風險管理理論的研究結果，其研究結果往往對于市場異像無法進行有效的解釋。行為金融學風險管理理論應從市場環境等外在各種因素進行綜合分析與考慮。證券市場的不斷發展壯大，對金融市場的風險管理提出了新的挑戰，這使得風險管理理論不斷的被應用于市場實踐中。證券市場的不斷優化與升級，使得風險管理理論的理論框架、理論內容、管理結構等各方面均面臨著巨大的改革。行為金融學風險管理理論的研究，應從更全方位的視角，通過不同的理論體系，開創新的研究思路，使原有理論體系得到完善與發展。

五、結束語

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關鍵詞:金融學;實驗課程體系;改革

高校實驗課程,是高校課程體系的重要組成部分。完整有效的實驗課程體系將有助于深化化學生對理論課程的學習,在培養學生綜合能力方面起著重要的作用。

一、金融學專業實驗課程體系的重要性

(一)是對金融學專業理論課程的有益補充

現階段,我國財經類高等院校都設置了金融學專業實驗課程體系,可見它在教學中起到了重要的作用。金融學專業的學生進入金融領域工作會接受崗前培訓,但是培訓的時間是很有限的。學生要真正能夠將所學理論知識與實踐結合,還需要較長時間。因此,大學四年對理論知識的積累與足夠多有效的實驗、實訓課程的結合是必不可少的。從目前情況來看,由于金融企業具有一定的特殊性,能夠接納學生實習的機會不多,因此實驗課程更多采用實驗室教學的方式。

(二)是適應金融領域高度競爭的需要

隨著科技的不斷發展,金融領域的科技創新和業務創新日益增多。對現有金融學專業人才的培養而言,已經不僅僅需要扎實的金融學專業理論知識,學科交叉已經在所難免。因此加快實驗課程體系的改革與設計,將會使現有的實驗體系發揮更大的作用,幫助學生交叉運用金融、市場營銷等學科的知識。

(三)是高校培養復合型金融人才的需要

復合型金融人才是指在具備金融學基本知識和能力之外,還具備其它學科較高相關技能的人才。例如,隨著網絡金融的發展,IT技術技術經完全融入銀行、保險、證券業務之中,復合型金融人才將在未來幾年內顯得十分緊缺。因此高校金融學及相關領域基礎課程的實驗必不可少。從發展趨勢來看,我國的金融業將不斷吸收國外金融企業的先進經驗,從國外引入高端人才,這會加劇高校畢業生就業的競爭程度,沒有相應技能的學生將很難脫穎而出。

二、當前實驗課程體系的局限性

(一)實驗教學理念有待更新

當前許多高校對于實驗課程的定位存在一定的偏差,不像一般高職院校實驗課程體系那樣完備。教師在教學思想上對實驗課程不如理論課程重視,對于教學方式、手段等的革新認識不足,固有模式的教學往往使實驗課不能吸引學生。另外就是學生不夠重視實驗課程,從學生調查問卷顯示:在經過專業方向選擇后,學生往往只對感興趣的實驗課程認真完成職。例如選擇銀行方向的學生消極對待證券實驗課程,選擇證券方向的學生又會消極對待銀行課程等。

(二)實驗課程安排與實際有脫節

從課題組發放問卷的統計情況來看,金融學專業學生認為實驗課程體系設計中的問題主要集中在幾個方面:一是即將畢業的學生在參加金融機構崗前培訓時,感到學校實驗課程設置不足,有的課程未開設實驗課,有的課程實驗課時太少,對于提高學生技能的作用不明顯。二是當前高校金融學專業的實驗課程主要采取實驗室教學的模式,校外實訓、校企合作的方式非常少,實驗課程的設置容易受到市場上金融教學軟件開發的限制。三是許多高校實驗軟件都是從軟件開發公司購置的,軟件開發公司與金融企業的實際業務脫節,影響了軟件的實踐可操作性。

(三)未能結合社會需求設計實驗課程

現在高校實驗課程體系主要圍繞理論課程體系來設置。按照教育部的整體規劃思路,首先設置專業核心課程,再設置非核心課程。實驗課程的課時安排及設計不是根據金融企業的需求來進行設計,而更多的是根據課程的安排來設計。例如,很多高校取消了銀行信貸管理課程,它的重要性被大大降低,相關實驗課程也被邊緣化了。而對于商業銀行這樣的金融機構來說,信貸仍舊是最主要的、對商業銀行利潤貢獻占絕對優勢的業務。

(四)實驗教學方式單一

我國高校對實驗教學采取的基本模式是:先學習理論知識,然后進實驗室做實驗;或者單獨設置某些實驗課程,加大課時量,變成單獨的實訓課程。在教學過程中,由于缺乏有效的實驗課程指導教材,因此需要教師先熟悉軟件操作再對學生進行指導,學生的自主創新能力很難提高,學生對實驗課的興趣也難調動起來。此外因為文科類實驗課程固有的缺陷,學生的實驗結果很難用一個好的方式來評價,教學方式的創新也就無法實現。

三、構建新的實驗課程體系的建議

(一)實驗課程設置要體現社會需求

高等院校應轉變思路,加強與金融企業的合作,圍繞金融企業對人才需求的目標,設計出更加合理有效的實驗課程體系。為了解決知識更新速度快的難題,高院可以根據需求變化靈活組合實驗課程,綜合考慮學生的就業實際,供學生根據個性特點自由選擇。實驗授課教師要積極尋找企業需求信息,力爭在實驗教學方式上突破現有模式,把學生吸引到實驗中去。而學生則可以在完成基礎性實驗課層次后,選擇增加綜合性實驗層次的課程。

(二)加強實驗軟件系統建設

高校需要改變過去實驗軟件針對性不強的選購方式,要多進行比較,反復對各個實驗軟件進行運行測試,選擇與教學結合緊密的、能夠真正培養學生實踐能力的實驗軟件。另外,高校可以利用自身信息技術力量的優勢,督促教師關注金融形勢的發展,關注金融創新力量的發展,自主開發研制部分實驗軟件。采取的方式主要是結合現有軟件設計出新的程序,以便使實驗軟件更加適應學生理論課程的學習。在軟件設計中可以積極調動學生,選拔優秀學生參與到軟件設計中去,提高學生動腦、動手的能力。超級秘書網

(三)改進實驗教學模式

高等院校要充分利用產、學、研相結合的優勢,帶領學生走出課堂,進入金融企業參觀或是組織部分學生進入企業實習,讓學生對所學理論知識有更加感性的認識,這是加強實驗課程體系建設的重要步驟。具體的設計可以是這樣的:實驗室實驗+企業實訓+假期實習的方式。高校要積極與金融企業聯系,設計出校外實訓課程的內容,并布置學生做好實訓報告。還可以組織學生參與金融企業的暑期工實習,在實習過程中跟隨指導教師寫出實習心得,并要求提交實習報告。

(四)加強實驗教師素質的培養

實驗教師隊伍的素質將決定實驗課程體系改革是否成功?？梢詥为氝x送實驗教師到企業再學習,以便積累實踐經驗,貫穿到課堂教學中去。也可以由實驗教師帶領學生共同到企業進行學習,在實踐中既可以提高自身素養,又可以幫助學生解決學習困難。另外還要求實驗教師必須擁有金融專業的技能證書,從而提高教師的業務技能,以適應不斷更新的實驗課程變化。

參考文獻

篇10

 

關鍵詞：金融學專業　本科教育　實踐教學

 

在理工科院校，因其重點學科是理工科，雖說開設了金融學專業，但對金融學的發展重視不夠，投入較少，實驗室和實習基地無法滿足學生實踐的需求，因此，實踐教學成為工科院校金融學教學中的薄弱環節，長期以來嚴重制約了應用型金融教學。培養出的學生動手能力差，創新素質不高，很難滿足用人單位需求。 

一、實踐教學中存在的問題 

1．過分強調教學計劃的完整性，而忽略實踐教學內容的關注 

在經濟全球化、金融國際化的大背景下，社會對金融人才的素質和能力都提出了新的要求。各高校對每級學生都制定出相應的教學計劃，包括金融學專業的培養目標、培養要求、理論和實踐環節的教學學時和學分要求，有些高校過分追求公共基礎課、專業基礎課、專業課及實踐環節之間的比例關系，對實踐性的學時和學分也有相應的要求。目前，金融學專業的實踐教學形式主要有做為課程組成部分的各類實驗課、課程設計、社會調查、學年論文、金融模擬實習、生產認識實習、畢業實習和畢業論文等。但這些實踐環節在教學計劃中都有明確規定，規定了實踐環節總學分的上下限，各實踐環節也有規定。加之過分強調“寬口徑，厚基礎”，在教學計劃的制定上英語、高等數學、思想政治類等公共基礎課所占比重過大，勢必要壓縮專業課時，與專業課相匹配的實踐環節內容的完成很難得以保證。 

2．實踐教學時間過短 

目前，我國金融學專業教育中，理論教學仍占主體，實踐教學內容相對薄弱，各教學環節相對分散，重知識輕能力，重理論輕實踐，過分強調理論知識的傳授，而忽視實踐性環節。有些實踐性環節一般安排在理論課結束之后的假期，暑假天氣過熱，寒假忙于過春節，一些實習單位并不是很樂意接受，實踐時間大打折扣，與理、工、農、醫類專業的實踐教學相比，金融學專業的實踐教學時間和效果就很難得以保障。 

3．缺乏一支有一定實踐經驗的指導老師隊伍 

高質量的師資隊伍是培養金融學應用型人才的關鍵。高質量的師資不能局限于高學歷、高職稱，普通高等院校師資為了應對教育部的教學評估，引進人才時更注重學歷要求，目前擔任專業課的任課教師90%以上具有研究生和博士生學歷，高學歷人才雖具有扎實的理論知識，但是絕大多數都是從高校到高校，從理論到理論，缺乏具有一定理論知識又有豐富實踐教學經驗的雙師型教師。高校對教師的考核以及職稱的評定，更多注重的理論教學學時要求和科研水平，教師很難有時間參加社會實踐，進行知識的更新，導致教師缺乏進行實踐教學研究的積極性與能動性，學生的實踐學習效果不佳，這樣的師資隊伍怎能符合當今培養實用型人才的需要。 

4．校內外實踐基地建設有待加強 

長期以來校內實驗室建設和校外實踐基地建設滯后。為此，2005年教育部下發《教育部關于開辦高等學校實驗教學示范中心建設和評審工作的通知》以及將實驗室建設作為本科教學評估的重點考核內容，各高校才真正重視經濟管理類實驗室建設，金融學專業的校內實踐基地以金融模擬實驗室為主，它只是各高校經濟管理實驗中心其中很小的一部分。金融學專業要申報國家級實驗教學示范中心難度大，一些重點高校以打包形式獲批國家級經濟管理專業實驗教學示范中心，國家投入較大，學校投入也有較大的積極性，而對其中的各個組成部分側重點卻不同，因此金融學專業實驗教學在各高校起步較晚、發展速度緩慢、實驗內容較少等問題突出。為了增強學生的動手能力，把理論與實踐有機結合，在校外也建立起一些實踐教學基地，但揭牌儀式多，實習內容少，由于金融機構的工作任務比較繁重，接受學生實習會影響到他們的自身工作，加之實習多安排在假期，學生數量多且集中，實踐基地往往很難一次性接收，有些實習單位分批安排實習，但學生整個假期將被占用，實習帶隊教師時間也捆得過死，很難利用假期時間從事科研活動，實踐教學質量評價指標體系和激勵機制還沒有完全建立，從而造成學生和老師的實習積極性不高。 

二、金融學專業實踐教學體系的構建 

我國加入wto后，外資金融機構大量進入我國，金融業的競爭日趨激烈

。金融業的競爭可以說是金融人才的競爭，金融業務的開展很大程度取決于從業人員的能力和素質，隨著金融業競爭的激烈性和復雜性，對其從業人員的綜合素質提出了更高的要求。金融學本科畢業生，經過大學四年的學習，大多具有一定的理論知識，但實踐操作能力欠缺。因此，要適應金融業對從業人員的要求，就必須明確實踐教學在金融學本科體系中的地位，以人才培養目標為導向，以綜合能力和素質為主線，將各個實踐教學環節進行整體安排，創新人才培養模式，加強應用型金融人才的培養，構建一個理論教學與實踐教學相結合的實踐教學體系。實踐教學體系應包括以下4個層面：專業技能的訓練、專業課程設計與實驗、學年論文與畢業論文寫作、專業生產實習與畢業實習。實踐教學重在培養學生實踐能力、分析和解決問題的能力，對學生創新精神和職業素質的養成具有重要作用。 

1．專業技能的訓練 

專業技能是從事金融學專業所必須掌握的基本技能，包括外語口語、計算機基礎知識和數據處理、金融軟件的操作、點鈔、珠算、銀行會計實務操作等。尤其應針對銀行電腦漢字輸入、點鈔及偽鈔鑒別、計算器的基本技能考核標準來安排，技能訓練考核標準參照工商銀行考核標準進行考核，學生熟練掌握后走上銀行工作崗位上手更快。 

2．專業課程模擬操作與實驗 

金融學專業課程主要包含銀行、證券投資、保險三大類，這些課程實務操作性都很強，可根據各課程的性質，在學習該課程理論課后，適時開設專業課模擬實驗，通過建立的校內金融模擬實驗室進行。目前有一些軟件開發公司已開發出一些實際操作性較強的的金融軟件，如股票模擬交易系統、期貨外匯模擬交易系統、商業銀行綜合業務模擬系統、國際結算模擬系統、信貸業務及風險管理模擬系統等軟件，通過全方位的仿真模擬訓練，不僅能夠讓學生更好更快的掌握理論知識，又能激發學生的學習興趣，使理論教學不再枯燥無味，還可以提高學生的實際操作能力和創新能力。 

3．學年論文和畢業論文 

學年論文和畢業論文的寫作都是對理論知識學習的運用，是提升學生對理論知識理解的重要手段，是培養學生綜合運用所學基礎理論、基礎知識和基本技能進行科學研究的初步訓練，是提高學生分析問題能力的重要途徑，也是實現金融學專業培養目標的重要實踐性教學環節。對于鞏固和擴大學生知識面，培養學生的創新意識、創新精神、創新能力和嚴肅認真的科學態度起著重要的積極作用。學年論文可安排在大學三年級結束，字數要求比畢業論文更少，但要求論文格式規范，符合本科生學位論文的要求，為畢業論文的撰寫打下堅實基礎。畢業論文安排在大學四年級最后一個學期，學生可根據畢業實習搜集到資料撰寫畢業論文，質量上應比學年論文要求更高，重點培養學生發現問題、分析問題和解決實際問題的能力。 

4．生產認識實習和畢業實習 

實習是金融學人才培養方案的重要組成部分，是培養大學生應用能力和創新能力的重要教學環節。實習主要包括生產認識實習和畢業實習，可采取集中與分散、校內與校外等多種組織形式進行。生產認識實習一般可安排在大學三年級結束后，學生經過三年的金融學專業知識的學習，已經掌握了金融學的基本理論知識和方法，通過生產認識實習，可加深學生理解所學的金融理論知識，同時也是找出差距的學習機會，學生更能明確今后努力方向，主動調整學習目標，為后續課程的學習、畢業實習打下堅實的基礎。畢業實習安排在大學四年級最后一個學期，它是對學生大學四年所學理論知識的大檢閱，是學生走向社會的大演習?？刹扇№攳弻嵙暤哪Ｊ?，畢業后能很快適應新的工作崗位。同時，可根據畢業論文的要求，搜集資料為畢業論文撰寫提供現實素材，寫出的論文才能與實踐緊密結合，做到有的放矢，很大程度上可以避免畢業論文大肆抄襲現象。

三、加強金融學本科實踐教學體系建設的思考 

1．制定出適應新形勢變化的金融人才培養計劃 

我國高等教育已由精英教育轉向大眾化教育，金融學專業應用型本科人才具有一定金融理論知識，熟練和掌握外語及計算機等基本技能，有較強實踐能力和運用能力的復合型人才。2001年12月11日，我國正式加入wto，按照協議，我國采取循序漸進的原則開放金融業，金融機構、證券機構、基金機構以及保險機構，在華外資金融機構的數量和業務不斷擴大，已成為我國金融體系的重要組成部分。隨著金融業越向縱深發展，對金融人才復合性的要求也越高。因此，高校應實施以培養學生創新精神和實踐能力為重點的素質教育，制定出適應新形勢變化的金融人才培養計劃，包括實踐教學計劃和實踐教學大綱以及實踐教學指導書，學生可通過實踐加深對所學理論知識的理解。 

2．建立一支具有理論與實踐兼備的“雙師型”教師隊伍 

為達到教育部對師資的評估要求，我國高校引進教師時，過分強調學歷、職稱，無形中淡化了對實踐經驗的要求，這些老師雖具有高深的理論知識，但已不能適應新形勢下應用型金融人才的培養，因此，在師資隊伍建設上，應逐步實現數量充足、結構合理、整體優化，建立一支具有扎實的理論知識又具有一定實踐經驗的“雙師型”教師隊伍。第一，學校應制定教師培養計劃，每年安排教師有一定時間到銀行、證券、保險等部門，從事相關部門的主要工作，熟悉該單位各個環節的操作流程，提高教師自身的實踐操作能力，同時也可以與相關單位加強合作，從事科研活動。第二，建立一支有政策保障，能精力充沛的投入到實驗管理中來的實驗隊伍。要求實驗室人員參加崗位技能培訓，取得相應培訓資格證。第三，可借鑒國外的先進經驗，加大兼職教師的比例。國外的應用型大學在聘請教師時，常常把實踐經驗看作一項重要的條件，德國柏林科技大學的所有教授來自工業企業，都具有工程師資格。高等院校引進一批學歷層次高、實踐工作經驗豐富的工作人員充實到教師隊伍中來，從事專業主干課程的教學工作，也可聘請行業專家擔任客座教授或實驗教學顧問，優化師資結構。只有建立一支既有理論知識又有業務技能的師資隊伍，培養應用型金融學人才才有保障。 

3．提高對實踐教學的認識，調動學生實踐教學的積極性，培養學生的動手能力和創新能力 

長期以來在金融學教學中實踐教學只作為理論教學的一種補充，實踐教學未能起到真正作用，這種教育模式很難滿足社會對人才的需要。因此，各高校應高度重視實踐教學，在崗位聘任和職稱評定方面給予傾斜，以提高教師指導實踐的積極性。對于實踐經驗缺乏的教師，應加強自身實踐經驗的提高，同時，還必須積極引導和鼓勵學生自主實踐的意識，在實踐過程中應強調實踐教學的重要性，讓學生了解實踐操作的重要性，以及將來求職的關聯度，還可以聘請本專業有一定影響力的校友現身說法，以激發學生對實踐教學的積極性，只有通過有效的實踐教學環節才能使學生的創新性能力和綜合素質的提高，還可縮短學生由學校人向職業人和社會人轉變的過程，有利于學生今后人生發展。 

4．增加學生實踐時間，加強校內外實踐基地建設 

金融學是一門理論性和實務性較強的二級學科，且具有金融行業分布的廣泛性，金融學專業實踐教學應具有多元性和多層次性，在學生四年的金融學理論學習的同時，應安排總計不少于1年的時間加強實踐教學環節，充分利用校內外資源，一方面加大投入建立起校內模擬實驗室，可通過購買相應的軟件，實現銀行、證券、保險等多方位的模擬操作，使學生在校內就可以模擬到時實務工作情景，加深學生對金融理論知識的理解，也可提高學生實際運用能力，還可彌補金融企業因業務資料保密性造成的校外實習效果不佳情況。另一方面，充分利用校外資源，與金融機構簽訂長期合作協定，建立穩定的企業、學?！半p向互助”的實踐教學基地，金融企業能夠直接參與人才培養和人才選拔，節約人才選拔成本和培訓費用，也可調動學生實習的積極性，增加學生對金融企業的了解，從而實現學校、企業與學生的共贏。 

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