公司財務舞弊范文

導語：如何才能寫好一篇公司財務舞弊，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：財務舞弊；動因；舞弊手法

近幾年來我國上市公司財務舞弊層出不窮，嚴重打擊了投資者們的對資本市場的信心。在我國經濟飛速發展的當下，上市公司財務舞弊不僅影響其自身發展，也擾亂了我國經濟秩序。

X公司是一家通過股份制改革上市的公司，其從上市前到上市后的并購和經營活動都存在諸多疑點。該公司舞弊時間跨度長，舞弊手法也具有一定代表性。“矛盾的普遍性寓于特殊性之中”，本文以X公司為例，簡單呈現一個上市公司財務舞弊的全過程。希望通過分析X公司財務舞弊的動因及手段，能基本能了解我國上市公司財務舞弊的規律。

一、上市公司財務舞弊的動因

“GONE”理論作為目前世界范圍內流傳最廣的企業會計舞弊和反會計舞弊理論，其主要思想為：企業會計舞弊由G（Greed貪婪）、O（Oppotunity機會）、N（Need需求）和E（Exposure暴露）四個因子組成。這四個因子是財務舞弊的四個條件，即企業出于貪婪，會有對于金錢或發展的需要，其在有機可乘時則會產生舞弊。仔細研究“GONE”理論，本文將上市公司財務舞弊的動因大體歸納為以下三種：

（一）需求和貪婪――對上市的渴望

上市不僅能為公司提供更多低成本的資金，解決公司的經濟困難，還能提升公司知名度，改善公司形象，增強公司信譽和競爭力。上市必將為企業帶來更多社會關注和發展機會。但是《首次公開發行股票并上市管理辦法》對公司上市提出了很多硬性要求，尤其在公司盈利方面，部分企業無法滿足條件就會選擇鋌而走險，通過財務舞弊虛增利潤以達到上市要求。X公司在上市前連續四年虛開增值稅發票，在扣除這部分虛假收入后存在不符合上市條件的可能。

（二）機會

（1）股權結構不合理導致的內部人控制現象，為企業財務舞弊提供了條件

在X公司上市的第一大股東為KL公司，股權比例46.52%，另一大股東TY公司，持股比例3.52%，且KL公司與TY公司的實際控制人為夫妻關系，二者所持有股份超過了所有股份的50%。X公司其余股東股權分散，除了第二大股東持股比例為22.01%以外，其余持股比例幾乎全在1%上下。隨著X公司上市后KL公司和TY公司的股權比例有所降低，但仍然占有絕對優勢。這樣“一家獨大”的股權結構很容易成為滋生財務舞弊的溫床。

（2）監事會形同虛設

KL公司的實際控制人即X公司的董事長，可以輕易影響X公司的決定，通過操縱上市公司的各項經營活動，達到增加集團利益進而滿足自身利益。X公司的監事會，作為對董事長和總經理進行監督的企業內部組織，其三名成員中兩名為董事長曾經的下屬，與董事長有這也極大地削弱了公司的內部監督審計職能。

保薦人不具備獨立性。保薦人作為“二板市場”的一種特殊的證券公司，它既是上市公司的

（3）保薦人不具備獨立性，為公司造假上市提供了可乘之機

保薦人即公司上市的推薦人，擔負著保證上市公司質量、保護投資者利益的重要作用。我國保薦人制度面臨著保薦人資源稀缺、能力有限等問題，保薦人往往不能保證其獨立公正性，自然也無法發揮把關上市公司的作用。X公司的上市保薦機構Z證券，在X公司股票公開發行前就持有X公司100萬股；上市后第二年增持100萬股，成為X公司前十大股東之一；第三年年報顯示Z證券已經持有X公司240萬股。這意味Z證券作為X公司的保薦人兼投資人，不具有公信力。

（三）暴露

（1）會計舞弊處罰較輕

在我國，對于上市公司會計舞弊的處罰輕微而會計舞弊的收益卻很高，這樣一來會計舞弊不失為一種低風險高收益的行為。中國證券監督管理委員會對于財務舞弊的處罰多為罰款和警告，并且罰款僅僅針對上市公司本身，管理層基本不承擔刑事責任和民事責任。X公司有多次違規行為，但僅僅由證監會下達了三次整改通知，除此之外再無其他處罰。

（2）管理者存在舞弊行為不被發現僥幸心理

一部分上市公司的管理者有極大的權力掌控公司的日常經營，利用手中的權威和優勢可以影響監事會和會計事務所的決策，從而進行財務舞弊。管理者相信運用其豐富的財務知識，加之和投資者之間的信息不對等，他們的舞弊行為難以被發現。X公司上市前后諸多財務舞弊行為中，偽造增值稅發票、虛增利潤這一條是由X公司前總經理離職兩年后由于其他原因被捕時才被抖出的，可見財務舞弊的暴露存在諸多不確定性。

二、財務舞弊的手段

上市公司的舞弊手段各不相同，本文針對50家受證監會處罰的上市公司，總結出上市公司比較常見的財務舞弊手段為：（1）通過虛假交易或關聯方交易虛增收入；（2）漏計成本、費用。（3）虛增資產或所有者權益，虛減負債；（4）虛假陳述，未按規定披露重大事項，隱瞞關聯方；（5）未按規定披露募集資金的用途，等。本文歸結X公司財務舞弊手段如下：

（一）隱瞞關聯方，待上市后高溢價收購

X公司上市后兩年半內完成了十多項收購，累計耗資10億多元。在收購的公司中，有三家公司在X公司上市前就歸屬于X公司董事長，這三家公司的財務主管和總經理等都來自X公司，且費用收支等都由X公司管理。X公司上市后以遠高于凈資產的價格高溢價收購了這三家公司，且沒有進行商譽減值測試，造成收購價格與賬面凈值之間產生巨大的差額。

（二）用負債進行股權收購

X公司現第一大股東KL公司在1997年五月成立，當時凈資產僅1000萬元。僅僅在一個月后，KL公司就以人民幣2616的價格收購了X公司60%的股權。根據當時《公司法》（1994年）規定，公司向其他有限責任公司、股份有限公司投資的，除國務院規定投資公司與控股公司外，所累計投資額不得超過本公司凈資產的50%。作為一家新成立的公司，KL公司收購股權的價格2616萬元遠遠超過了其凈資產1000萬元，在一個月以內是不可能如此大幅增加凈資產以達到收購標準的。

（三）偽造增值稅發票，虛增利潤

自2006年以來，X公司董事長暗中與私教甚好的某公司老板達成協議，每個月聯手操作虛假交易，再由該公司老板為X公司虛開增值稅發票，發票金額每年達5000萬元，累計5億元，虛開發票的金額遠超過公司過去六年來的凈利潤總額。X公司通過發票造假虛增的利潤粉飾其財務報告，給外界投資者塑造了一個良好經營的印象。

（四）與供貨商利用鴛鴦合同虛增利潤

在2007年-2008年，X公司與其大客戶同時也是供應商的企業私下達成協議，每年向該企業銷售大量產品的同時也從該企業購買了大量原材料，將實際價款與虛假交易貨款之間的差額用于虛增利潤，粉飾X公司經營業績。

三、財務舞弊的治理措施

（一）優化股權結構

X公司的財務舞弊案例可以看出，公司股權結構不合理，大股東之間有親屬或其他親密關系、企業內部人士暗中勾結都嚴重阻礙了企業信息披露的準確性。因此，要改變股權過度集中的狀態，減少大股東內部人控制現象，從而保障中小投資者的利益，確保公司信息披露的真實性和準確性。

（二）發揮監事會的作用

監事會作為對董事會和總經理行政管理系統行使監督權的內部組織，要最大地發揮其監督作用。第一，要保證監事會在實質上和形式上的獨立性，其經濟利益不應該由董事會或管理層決定，否則會降低監事會對公司管理層監督的有效性。第二，監事會人員要具有相關行業經驗和專業知識的人才，必要的時候可以參加會計和法律方面知識的培訓，這樣有利于及時發現財務舞弊行為。

（三）加大對財務舞弊的處罰力度

一旦發生舞弊，除了處罰上市公司，還應追究公司高級管理人員的責任，對于財務舞弊行為的主要責任人要加大追究其刑事責任的力度。加大處罰力度意味著財務舞弊的成本變高，上市公司的管理者們會更加謹慎考慮。

（四）強化對會計事務所的監督和管理

要防止財務舞弊行為發生，除了強化內部監督以外還要重視外部監督。負責審計的會計事務所在預防和揭發上市公司財務舞弊方面起著舉足輕重的作用。證監會要強化對注冊會計師和會計事務所的監督和管理，增強對違規注冊會計師和會計事務所的處罰力度，督促注冊會計師和會計事務所對上市公司進行監督。

（作者單位：上海大學）

參考文獻：

[1]《注冊會計師審計失敗問題研究――基于綠大地審計失敗案例》，碩士論文，河南大學，夏廷，2014年5月

[2]《我國保薦制度的實施功效與機制缺陷》，黃復興，上海經濟研究，2010年11期

[3]《企業會計舞弊及監管的博弈分析》孟冰嵐，會計之友，2014年第8期

篇2

關鍵詞：財務舞弊；舞弊特征；舞弊治理

中圖分類號：F231.6

文獻標識碼：A

文章編號：1003-7217(2009)03-0052-05

一、引言

作為一種故意錯報財務數據，欺騙投資者和債權人的行為，財務報告舞弊始于18世紀20年代的英國。盡管各國政府加強了對財務報告舞弊的監管和處罰力度，但是，從麥迪遜公司到安然公司，從瓊民源到銀廣廈事件，國內外的財務報告舞弊案件仍是層出不窮。國外的學者對會計舞弊的動因、識別、防范與治理等多方面進行了大量的實證研究，而國內學者大多是從舞弊動因和公司內部治理與舞弊關系的角度來研究的。關于舞弊識別、防范與治理偏重于規范性描述。

TreadwayCommittee(1987)的報告認為：財務報告舞弊通常與那些正處在財務困難中的公司聯系在一起。Beasley(1996)運用logistic回歸方法對董事會成員構成與會計舞弊之間關系的實證研究表明，舞弊公司董事會成員中外部董事的比例顯著地低于未舞弊公司。Shleifer and Vishney(1997)認為股權的集中或大股東的存在會減少管理者機會主義的幅度，導致管理者和股東間更少的沖突。減少成本。Jensen(1993)認為當總經理也是董事會主席時，內部控制系統失效，因為董事會不能有效執行其關鍵功能。這些都是從公司內部治理結構的角度對財務舞弊動因進行的研究，國內關于這方面的實證研究近年來也逐步增多，劉立國，杜瑩(2003)從股權結構、董事會特征兩方面對公司治理與財務報告舞弊之間的關系進行了實證分析，研究結果表明：法人股比例、執行董事比例、內部人控制度、監事會的規模與財務舞弊的可能性正相關，流通股比例則與之負相關。婁權(2003)研究發現，規模較小和財務狀況惡化的企業容易在財務報告中舞弊。楊薇和姚濤(2006)研究發現股權集中度、少數股東聯盟、CEO任期、總經理董事長獨立性和法制環境等因素在不同程度上對財務舞弊行為產生影響。袁春生和韓洪靈(2008)證明由于董事會監督作用的發揮，董事會規模與財務舞弊直接負相關，其邊際監督能力隨著董事會規模的擴大先增強而后減弱；企業經營績效與財務舞弊負相關。

由于國情不同，國內外關于治理結構與財務舞弊的關系研究不盡一致，甚至得出截然相反的結論。本文認為研究財務舞弊的誘因與治理應該從財務報告的利益相關者投資者、客戶、政府監管機構、外部注冊會計師、企業管理當局等角度來展開。因此，我們分別從公司經營業績、公司內部治理結構兩個內部環境與事務所選擇、

證監會監督兩個外部環境對財務舞弊的影響做統計分析。然后，根據舞弊公司這四個方面的不同特征做實證研究，為我國財務舞弊的治理提出參考意見。

二、上市公司舞弊特征的統計分析

文章選取的2003～2007年度5645家上市公司樣本中，包括209家發生財務舞弊并被證監會懲罰的公司。下面僅就舞弊公司分別從公司本身(經營業績、內部治理結構)相關特征、審計師相關特征和證監會相關特征來分析舞弊公司特征。

1　舞弊公司相關特征

統計結果顯示舞弊的行業半數以上集中在制造業和信息技術業，這兩個行業相對來說需要大量的固定資產和無形資產投資，業務范圍較廣且復雜，為財務舞弊制造了相應的條件；在209家舞弊公司中有43家被“sT”的公司，處罰后被“ST”或者被兼并、重組而成立了新的公司103家，占舞弊公司總數的近1／2，這說明舞弊公司存在明顯的業績較差問題，經營業績是影響財務舞弊的主要原因。財務舞弊的治理應該關注舞弊高發的重點行業，同時，還應該關注財務狀況較差的企業。

從表1可以看出，舞弊公司違規類型中，推遲披露、重大遺漏、大股東占用上市公司資產、虛假陳述、違

規擔保、虛構利潤占了絕大多數，而出資違規、操縱股價、欺詐上市等違規類型從沒有被發現，虛構利潤和虛列資產并不像以往研究的那么嚴重。其中“其他”違規類型發生52次，占有較大比重，可以判斷財務舞弊存在一些不為我們熟知的類型，也就是說舞弊公司操縱盈余有其他更大的隱形區間。這說明公司違規的類型存在多樣性，一些重大的違規類型可能沒有被發現，監管部門應該進一步加強舞弊的識別能力。從處理對象上看，75％的舞弊公司和管理層同時受到了懲罰。因此，財務舞弊的治理應關注頻繁發生的違規類型，同時，應該從管理層著手，公司的治理結構也是財務舞弊的重要誘因。

2　審計師選擇的相關特征

在我們對證監會處理公告中，發現很少事務所同時被處罰的情況，這說明還要進一步加大對事務所和審計師的處罰力度。一般來說，大規模事務所代表較高的審計質量，從表2可以看出，在209家舞弊公司中，聘請“十大”事務所的僅有23家，占11％；有46家舞弊公司在舞弊年度更換了審計師，占22％；收到非標準審計意見91家，占44％，這說明部分審計師還是履行了職責，發現舞弊并報告舞弊的能力較強。舞弊公司傾向于更換小規模事務所取得標準審計意見。因此，財務舞弊的治理還應該從事務所及審計師入手，使他們保持應有的獨立性，選擇事務所規模和更換事務所頻率和非標意見的出具成為判斷上市公司是否舞弊的重要信號。

3　證監會監管相關特征

證監會在證券監管中發揮越來越重要作用，但也存在不少問題。從表3可以看出，在209家舞弊公司處理類型中公開譴責143次，占整個處理類型的一半以上，而處以罰款僅占37次，且5年累計罰款金額為1310萬元，還不及一個大型公司一年虛增利潤的金額。

可見，證監會應該加大處罰力度，特別是罰款的力度。通過表4可以發現處罰公告和公司舞弊年度之間的時差，由于披露舞弊的時間滯后，往往舞弊2～3年后，證監會才發出舞弊公告，嚴重影響了報表使用各方的利益。公告延遲期間達10個月之久，舞弊期間超過兩年的占20％以上，上市公司舞弊期間平均達24個月，有的公司

甚至連續5年舞弊。另外，舞弊期間的統計數據顯示共計有110家公司舞弊，而樣本選擇舞弊數為209家，這說明有一半的舞弊公司是連續年度舞弊的。如何進一步加強證監會發現舞弊的及時性和處罰的力度是上市公司舞弊治理的一條有效途徑。

三、財務舞弊特征的實證檢驗

通過舞弊公司相關特征的統計分析，不難發現財務狀況、內部治理結構、事務所相關特征和證監會處罰的及時性和力度成為上市公司財務舞弊的誘因。下面結合相關學者的研究以及統計分析得出的這些特征來驗證財務舞弊的影響因素。

(一)樣本選擇與數據來源

文章選取2003～2007年度滬深兩地上市公司數據為樣本，剔除變量缺失的部分數據，共計5645家。主要數據來源于國泰君安數據庫和中國證監會網站，另外一些缺失變量根據新浪財經各公司財務報告手工收集補充。采用SPSS15.0軟件進行統計分析。

(二)研究假設與模型設計

利益決定著行為主體的特征和價值取向，上市公司有配股、吸引投資、逃避懲罰、管理層完成考核指標等經濟方面的利益，也有政治利益，而這些利益的獲取和失去在很大程度上取決于會計數據的高低與增減，促使企業更有動機去粉飾財務報表。證監會規定，上市公司連續三個完整會計年度凈資產收益率平均達到10％，屬于農業、能源、原材料、基礎設施、高科技等國家重點支持行業的公司，凈資產收益率可以略低，但不得低于9％(且每年不低于6％)是取得配股資格的主要條件。《公司法》規定：“上市公司最近三年連續虧損的，由國務院證券管理部門決定暫停其股票上市”；另外，深滬兩個交易所也規定，凡最近兩年連續虧損的上市公司一律要被“ST”處理。因此，本文將凈資產收益率作為衡量上市公司業績的主要指標，提出假設1：

H1：凈資產收益率在舞弊公司和未舞弊公司中存在明顯差異，且與上市公司舞弊負相關。

公司治理結構與公司舞弊關系的相關研究在國內外已經很多，蔡寧、梁麗珍(2003)研究發現，發生財務舞弊與未發生財務舞弊上市公司董事會中外部董事比例不存在顯著差異；股權集中度越高的上市公司越容易發生財務舞弊；控股股東性質與財務舞弊行為不存在顯著相關性。上市公司配股活動與財務舞弊顯著負相關、公司規模與財務舞弊顯著負相關、董事會規模與財務舞弊顯著正相關。樊行健(2005)在完善公司治理的過程中，應逐步理順財務報表審計關系和獨立董事制度引入中的關系，強化財務治理，以促使上市公司持續健康的向前發展。盡管各自研究結果有所差異，但都證明公司內部治理結構因素對于財務舞弊有影響。結合相關實證研究，本文提出假設2：

H2：股權集中度、董事長兼任總經理、管理層持股與財務舞弊正相關，獨立董事比例與財務舞弊負相關。

會計師事務所作為經濟警察的地位一直都受到高度的重視。雖然審計合謀的現象令人困擾。但事實證明審計師也確實發揮了重要的作用。一般來說，大規模事務所具有較高審計質量。DeAngelo(1981)認為大規模事務所比小規模事務所有更強的提供高質量審計以維護其品牌的內在經濟動因。同時，根據特征分析，本文提出假設3：

H3：大規模事務所0可以有效防治財務舞弊，與上市公司財務舞弊負相關；事務所更換與上市公司財務舞弊正相關。

根據信號傳遞理論，高負債率是公司經營情況較差的表現。更需要通過審計師的選擇獲取標準意見，來傳遞較好財務狀況的信息；而同時債權人對公司的監督力相應增強，傾向于向董事會施加壓力選擇高質量審計師來判斷公司財務狀況。另外，考慮到公司規模為財務舞弊提供物質基礎。將資產負債率與公司規模作為控制變量。

本文采用logistic回歸模型來研究財務舞弊的影響因素，模型設計如下(其中ζ為誤差項)：

CR=β0+β1ROE+β2AUDITOR+β3AC+β4MNG+β5INDP+β6CRI+β7DUAL+β8LEV+β99SIZE+ζ

(三)實證分析

1　樣本的描述性統計分析

從表6樣本的描述性統計分析發現上市公司凈資產收益率、選擇事務所規模、事務所變更、獨立董事比例、股權集中度F檢驗的P值均小于0.01，這說明兩個樣本方差存在顯著差異，也既是舞弊公司與非舞弊公司這些指標存在顯著差異；同時，經過兩個獨立樣本的T檢驗，在事務所選擇、事務所變更、股權集中度和公司規模方面兩個樣本均值存在顯著差異，且舞弊公司這五個指標的均值均小于非舞弊公司，這和統計性分析中的結果吻合，可以初步推斷上述這些指標確實是上市公司舞弊的重要影響因素。

2　多重共線性問題診斷

Logistic回歸需要考慮多重共線性問題。本文利用線性回歸來檢查容忍度，可以發現無論是被處罰上市公司還是沒有處罰的上市公司，容忍度均在0.90附近，方差膨脹因子VIF基本上均接近于1(限于篇幅共線性診斷表略去)，同時，對各變量之間的相關性進行檢驗，結果表明變量之間即使存在相關性，但相關系數遠小于0.3，相關性可以忽略不計。因此，可以判斷變量間共線性的問題并不嚴重。

3　logistic回歸結果分析

回歸分析檢驗了盈利能力、公司治理結構和事務所規模對公司舞弊的影響，通過表7回歸檢驗結果，沒有發現資產負債率、凈資產收益率與公司舞弊的顯著相關性，僅得出第一大股東持股比例、公司規模和事務所規模、事務所變更與公司舞弊具有顯著相關性，第一大股東持股比例與公司規模均在1％的水平顯著負相關，與假設2相矛盾，這說明在我國股權集中度越大、公司規模越大，大股東的監督力度越大，由成本所導致的舞弊情況出現的越小；事務所規模與財務舞弊在5％的水平顯著負相關，舞弊公司傾向于選擇小規模事務所，這說明審計師一定程度上能夠遏制財務舞弊的發生，事務所變更與財務舞弊在1％水平顯著正相關，假設3得到證明。另外，在加入獨立董事比例的平方后，發現獨立董事比例與公司舞弊成“u”型關系，也就是說適當的獨立董事比例可以有效監督公司的經營狀況，過高的獨立董事會使執行董事比例下降失去有效監督，而過低的獨立董事又不利于監督，通過計算最低點比例為45.16％。而董事長兼任總經理、管理層持股與財務舞弊無關，特別是凈資產收益率、財務杠桿兩因素與財務舞弊不相關。雖然在舞弊公司與未舞弊公司凈資產收益率均值存在顯著差異，但假設1沒有得到很好證明，卻證明了公司舞弊是由于治理結構的原因，而不是財務狀況本身，這和大量學者研究結果不一致。同時，也與我們的統計性分析不一致，毫無疑問公司財務狀況較差會導致財務舞弊，實證檢驗沒有通過顯著性水平檢驗，究其原因可以從表1的特征描述發現，大量公司的舞弊并不是靠簡單的虛增利潤、多列資產達到的，而是存在一些更隱性的操縱空間，使得兩類公司財務報表中的業績指標差別縮小。但是，財務狀況差導致財務舞弊是不爭的事實，舞弊治理在關注其他因素時，也應該關注財務狀況。

篇3

關鍵詞：上市公司；財務報告舞弊；舞弊風險因子

基金項目：嘉興學院2015年度校級SRT項目階段性成果

中圖分類號：F239 文獻標識碼：A

收錄日期：2016年3月7日

縱覽全球資本市場，上市公司財務報告舞弊行為普遍存在。自2010年至2014年，被證券監督委員會處罰的公司數量從53家持續上升至104家，面對逐年增加的財務舞弊案件，找到應對財務舞弊的方法刻不容緩。

一、上市公司財務報告舞弊誘因

根據Bologna的舞弊風險因子理論，企業財務報告舞弊主要受內部和外部環境的影響，因此將財務報告舞弊的誘因分為兩種風險因子，即一般風險因子與個別風險因子。

（一）一般風險因子。舞弊的一般風險因子是指那些主要企業用以自我防護或用作實體來控制的因素，包括舞弊的機會、發現的可能性以及受到懲罰的性質和程度三種因素。

1、潛在舞弊者進行舞弊的機會。潛在舞弊者進行舞弊的機會大都是由于組織內部控制出現漏洞而被財務人員或者企業高管利用，以達到自己的目的的機會。最典型的一種形式為董事會、經理層、監事會與股東大會成員之間的相互勾結，比如天一科技的董事長及法定代表人、董事、獨立董事共同參與了財務報告舞弊的行為；河南天豐節能板材料科技股份有限公司的法定代表人及董事長、總經理、財務總監、監事會主席、副總經理、董事會秘書等眾多高層的共同串通使得舞弊行為得以發生。內部控制本來是用來防范企業內部舞弊的，但是如果相關高管之間相互串通，就有了逾越內部控制的可能性，內部控制本身存在的漏洞就可能被擴大，內部控制失效也就使得舞弊行為將難以被內部控制發現。

2、企業發生舞弊時被發現的可能性。企業發生舞弊被發現的可能性是指企業舞弊發生時被發現的概率，其中包含注冊會計師獨立性缺失、內部控制失效及企業內部審計部門失職三個方面。首先，注冊會計師應嚴格按照《審計準則》的規定對上市公司進行審計，如若企業的某些舉措或情況對注冊會計師的獨立性有一定的影響，而注冊會計師由于某些原因置之不理，則其獨立性有可能缺失，上市公司舞弊被發現的可能性也隨之降低；其次，內部控制是企業預防舞弊的一道防線，根據畢馬威在1998年對5，000家美國公司和機構的舞弊調查顯示，內部控制能夠發現舞弊的平均概率是51%，也就是，如果企業內部控制執行力度不夠，執行有效程度低，那么舞弊實際被發現的概率可能會大大降低；最后，畢馬威的研究也表明內部審計發現舞弊的平均概率為48%，如果企業的內部審計人員沒有完全做到勤勉盡責的話，這個概率還會更低，這就為舞弊行為的發生創造了更多的可能性。

3、舞弊者在舞弊被發現后受到懲罰的性質和程度。企業舞弊者在舞弊被發現后受到懲罰的性質和程度，是企業舞弊行為人的舞弊成本。縱觀2010～2014年的證監會對舞弊公司的處罰決定書，處罰的程度及性質與舞弊行為人所獲得的利益極不對等，涉及企業舞弊行為的金額多，受到處罰的金額小，比如2011年證監會發現四川省宜賓五糧液集團進出口有限公司向四川省宜賓五糧液集團有限公司借款8，000萬元，理由為發展業務，而事后又轉借給五糧春，最終，款項用于證券投資，連同其自有資金1，000萬元，共9，000萬匯入成都證券有限公司智溢塑膠資金賬戶，期間轉出750萬元至智溢塑膠建設銀行七支行磨子橋分理處賬戶，且于2004年隨著亞洲證券的破產，賬戶中的5，500萬元成為破產債權，而證監會最終的處罰決定是給予五糧液警告并罰款60萬元，其與相關責任人最高罰款25萬元。另外，對高管人員及協助其舞弊的注冊會計師所處罰的程度過低，現有法律制度對高管人員處罰金額相對較小，高管舞弊被發現后受處罰的成本過小，這易使高管為了自己的利益鋌而走險，如若注冊會計師協助其舞弊，這將導致企業高管更加能夠心安理得地貪圖利益，也無疑讓舞弊行為人進行舞弊的可能性增大，大大增加了舞弊的風險。

以上因素受組織實體的影響大，是組織控制范圍之內的因素，而這些因素大都使得注冊會計師與組織內部控制的監督失效，以至于上市公司的舞弊行為人能夠在“陽光”下利用財務報告虛報、虛構、虛列等違規手段進行舞弊。

（二）個別風險因子。個別風險因子是指由于舞弊人員的主觀行為導致舞弊行為發生的因素，包含的是道德品質和動機兩種因素。這些是企業控制范圍之外的因素，更注重分析舞弊人員的主觀行為，強調主觀行為人自身原因導致的舞弊行為的發生。

1、舞弊行為人違背道德品質的因素。道德品質是個人的道德素養，是人內心的“法”，不具備法律約束力，一旦約束內心的“法”解體，將有可能出現舞弊。2013年證監會發現，為促使綠大地發行股票并上市，綠大地相關人員注冊了一批由綠大地實際控制或者掌握銀行賬戶的關聯公司，并利用相關銀行賬戶操控資金流轉，采用偽造合同、發票、工商登記、資料等手段，達到少付多列、將款項支付給其控制的公司、虛構交易業務、虛增資產、虛增收入等。由案例可以得出，云南綠大地通過相關人員注冊綠大地的關聯公司，并以此作為財務報告舞弊的手段，然而這些手段的實施必然少不了綠大地相關人員的配合。雖然這是一種違法行為，但是綠大地相關人員不惜觸碰外部法律來配合舞弊行為，可見其內心的“法”也必然已經解體。

2、促使舞弊行為人進行舞弊的動機。動機是指促使行為人進行財務舞弊的多方面因素的影響，能形成舞弊行為人進行舞弊的動機可以有很多種，比如舞弊行為人為自己從其他地方謀取利益、上市公司為了使自身的聲譽得以維護或者希望能夠從外界籌集資金以避免公司倒閉等。2010年，中國證監會發現安徽省科苑集團股份有限公司為了“美化”報表數據，利用虛假記載的手法分別在2000年度、2001年度、2002年度，虛增在建工程9，140萬元，虛增其他應收款2，020萬元；虛增固定資產3，560萬元，多計管理費用83.38萬元；證監會在2014年發現，河南天豐節能板材科技股份有限公司為了掩蓋銀行賬戶金額與《招股說明書》所述原始資本的差異，偽造了建行賬戶2011年度銀行對賬單，此外為了配合前述財務造假行為，天豐節能還偽造了新鄉市區農村信用聯合社賬戶等相關銀行賬戶的2010～2012年的全套對賬單。

二、應對上市公司財務報告舞弊的措施

由以上誘因可以得知，應對上市公司財務報告舞弊的措施要從一般風險因子及個別風險因子兩個方面來看：

（一）基于舞弊的一般風險因子提出建議

1、明確上市公司決策層、管理層、監事會等機構職責。股東大會、董事會、經理層與監事會四者聯系密切。在股東大會中，應盡量優化股權結構，盡量避免一權獨大的現象，積極引入投資者，甚至是機構投資者，發揮機構股東的作用。管理層、治理層和監事會三個機構的任職人員應保持自身獨立。在崗位設置上，董事會、經理層與監事會人員的崗位要使得不相容崗位相分離；董事會內部成員應引入職工代表，且應當至少包括1/3及以上的獨立董事，確保獨立董事的獨立性；監事會應注意保障監事會成員的獨立性，完善監事會機構體系，以確保監督職能的正常履行；經理層要做到嚴格執行董事會的決策方向，依據市場及公司現狀靈活調整，制定完善的管理制度，接受內部審計單位與監事會的監督管理。

2、建立健全內部審計部門，完善內部控制。上市公司應按國家政策的要求，設立專門的內部審計部門，制定完善的內部控制制度，并給予該部門一定的權限及獨立性，充分履行該部門職責，以有最大的能力監督公司內部各方面的運行狀況，能夠盡可能地發現問題，完善公司內部制度及內部監管體系。

3、保持注冊會計師的獨立性。會計師事務所在分派注冊會計師審計公司前，應仔細嚴查，保證注冊會計師在實質上有獨立性的可能，在審計過程中應選配一定的審計監督人員，盡可能地保證注冊會計師形式獨立，在完成審計工作后，應確保小組外部復核人員與審計單位能夠保持獨立，且不直接或間接參與該項審計業務，以此來確保注冊會計師在對上市公司的審計過程中能夠有一定的獨立性，對企業的現狀有一個合理的鑒定，出具合理的審計報告，增大舞弊行為被發現的可能性。

4、加大舞弊處罰力度，增加舞弊行為人舞弊的成本。首先，應增加舞弊處罰的金額，使得由于舞弊得到的金額與受到處罰的金額相當，加重舞弊后果的程度，大大增加舞弊被發現后所要付出的成本；其次，要加重舞弊被發現后受到處罰的性質。發現舞弊后受到處罰的性質與舞弊的成本呈正相關，處罰的性質越重，舞弊的成本越高。同理，針對不按照《審計準則》出具審計報告的注冊會計師也應加大處罰的力度，同時要合理確定會計師事務所在某一上市公司能夠連續接受聘用的年限，以防止注冊會計師的獨立性及舞弊公司的舞弊成本降低。

（二）基于舞弊的個別風險因子提出的措施。個別風險因子是針對企業個人的舞弊行為提出的，是企業舞弊者個人所具有的，因此要從舞弊者行為人的角度出發，應對由于舞弊行為人而發生的舞弊行為。

1、企業應營造一個良好的企業文化氛圍。企業應建立一個有積極信念的、有良好價值觀的、有優良道德品質的、有完整規章制度的、有規范行為準則的、有濃厚文化環境的企業文化，以此來構建一個良好的企業氛圍，促使企業高層和員工相互影響、相互促進，養成良好的道德品質。

2、企業應制定符合企業現實狀況的目標和要求。符合企業現狀的目標能夠相應減輕職業經理人的壓力，能夠避免可能會出現短期行為，有利于企業著眼于實際，以此來減少企業因為自身因素所產生的不得不進行舞弊才能夠達到的目標和要求的動機。

3、企業應注重對企業高管及員工道德素質的培養。上市公司的財務報告舞弊是全世界所正在面臨的難題，對企業高管及員工的道德素質的培養計劃有一定的必要。就個別因素而言，從企業的角度看，企業應該營造一個良好的企業文化氛圍，培養優秀的企業文化，立足實際制定方針、政策，要正視自身發展經營狀況；從企業高管及員工這方面來說，要注重對企業高管及員工的道德品質的培養，要制定計劃來進行道德素質教育，盡可能地預防舞弊行為的發生。

主要參考文獻：

[1]韋琳，徐立文，劉佳.上市公司財務報告舞弊的識別――基于三角形理論的實證研究[J].審計研究，2011.2.

篇4

論文關鍵詞：財務報告舞弊；融資制度；上市公司

在我國，證券市場經歷了十八九年的發展，但目前還不盡成熟、不盡規范。近年來不斷發生的上市公司財務報告舞弊案就是我國證券市場所存在問題的突出反映。財務報告舞弊，是相關當事人在對利弊得失權衡后作出的選擇，是人的趨利行為和特定制度背景下的產物。研究我國上市公司財務報告舞弊問題，不可脫離證券市場特殊的融資制度背景。研究中國證券市場的融資制度，就可發現上市公司財務報告舞弊具有如下特殊的動機。

一、為獲得上市資格條件

根據我國《證券法》《股票發行與交易管理暫行條例》等相關法律的規定，申請上市的公司在財務上必須要滿足一定的條件，如發行股票前必須具有持續盈利能力，財務狀況良好。因此，一些業績并不是十分好的企業，為了達到上市資格條件，實現上市融資的目的，必然通過各種舞弊手段進行會計處理．以確保公司連續三年盈利，使之符合上市所需的財務上的要求。還有許多公司在上市前進行了大規模的上市改組，將一些劣質資產剝離出去，上市前三年的業績就有可能并不是公司盈利能力的真實表現，而只是人為操縱的業績。

二、為提高股票發行價格

新股發行公司除了千方百計獲得上市資格達到“圈錢”的目的外．還存在著多“圈錢”的強烈動機。一家公司能夠募集資金的多少是由股票發額度和股票發行價格決定的。在中國，新股發行是稀缺資源．股票發行額度受公司的影響較少．新股發行價格就自然成為公司操縱的對象。在利潤指標為基礎的定價模式下．公司必然會以種舞弊手段虛增利潤，以期達到抬高發行價，使司籌集到更多資金的目的。

在1996年之前，股票發行價格是根據發行年預測的每股凈收益和發行市盈率計算的。市率是由證券主管部門確定的，許多公司就高估利預測，以達到提高發行價格的目的．造成一些司上市當年的實際利潤遠遠低于當初的預測數1996年．中國證監會調整了股票發行價格的計公式：發行價格=發行新股前三年每股凈收益平值×發行市盈率。許多公司又開始對發行前三年會計報表進行操縱。1997年，中國證監會針對多公司操縱發行前會計報表的情況，又將新股發行價格的計算公式調整為：發行價格=每股稅利潤×市盈率。其中每股稅后利潤=發行前一年股稅后利潤~70％+發行當年攤薄后的預測每股后利潤x30％。這種政策的改變，并沒有消除新發行公司操縱利潤的動機，一些公司又開始在年會計報表與當年盈利預測報表上同時操縱1999年中國證監會再次調整股票發行價格的價方法，即按照股票市場上行業相同或相近、規相近、盈利水平相近的10家左右已上市公司股的平均價格來定價，與前面的幾種定價方法相比這次的定價方法比較客觀，但是同樣有公司為取得較高的發行價格，虛報發行前一年的盈利能力。2001年至2005年又重新采用控制市盈率的辦法對發行價格進行控制。由此可見．只要盈利能力還是決定股票發行價格的一個重要因素．上市公司就存在虛報盈利能力的動機。2006年結束了新股固定價格的方式，提出新股詢價制度．是我國股票發行市場化的一大進步。

三、為獲得再融資資格條件

配股或增發新股對于上市公司是十分重要的再融資工具。然而，中國證監會對上市公司配股或增發有嚴格的要求。對上市公司配股資格的認定主要是以凈資產收益率(roe)為限制條件，并在近年來進行了多次調整：1994年中國證監會了《上市公司配股的通知》，規定上市公司配股的必備條件之一是“最近三年內連續盈利，公司roe三年平均在10％以上”。1996年中國證監會將原來申請配股的條件修改為“最近三年內roe每年都在10％以上，屬于能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但不低于9％”。1999年中國證監會又對roe進行新的規定：三年平均roe不低于10％，每年roe不得低于6％。2001年，證監會要求擬配股公司最近三個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6％。

為了滿足中國證監會有關配股條件的要求．以達到配股資格．上市公司大都需要在會計年度即將結束時測算本年度的凈資產收益率是否達到配股資格線。一些達不到凈資產收益率要求、但有著強烈再融資動機的上市公司就通過操縱利潤來達到目的。在證監會1993年至2007年處罰公告中披露的因財務報告舞弊而被處罰的78家上市公司中，有22家上市公司的46份舞弊年報所披露的凈資產收益率符合當年證監會關于配股的要求(見表1)。

其中有18家上市公司在下一年度完成了配股，實現了再融資。其中，重慶實業在2000年公開披露的配股說明書中披露：1997年、1998年、1999年的凈資產收益率分別為l1．48％、6．82％、16．44％，3年平均凈資產收益率在l0％以上，任何一年凈資產收益率不低于6％。重慶實業在1999年度財務報告中披露的凈利潤為2107．68萬元。經查，1999年重慶實業虛增凈利潤1432．21萬元，占當年年報披露凈利潤的67．94％。其實際情況根本不符合配股的條件。

由此可見，由于政府對配股行為的行政干預，倘若上市公司的凈資產收益率低于配股資格線，在配股壓力的驅使下，自然會設法采取各種手段來提高凈資產收益率i2]。另外。由于許多上市公司是經過“包裝”獲得的上市資格．在上市時就先天不足，上市后面臨著盈利能力下降、虧損或公司正常經營資金短缺的困境。這些上市公司都迫切希望通過實現配股和增發新股等再融資方式籌集到更多的資金，以期能夠使公司擺脫困境。 

四、避免被特別處理或退市

公司上市后可能受到各種原因引起的處罰其中最嚴厲的處罰是因財務狀況和經營狀況惡化而被特別處理、暫停上市乃至終止上市，這意味著公司將喪失一種寶貴的稀缺資源，公司及其管理人員、投資者、債權人和其他利害關系人的利益都將受到損失。這顯然是上市公司及相關利益者所不愿意看到的。于是，出于逃避懲罰，不愿意因連續三年虧損而退市，一些處于盈虧臨界點附近的公司。具有巨大的利益驅動粉飾財務報告，隱瞞虧損，避免被st或pt處理。

《公司法》第157條規定，上市公司如果“最近三年連續虧損”將由國務院證券管理部門決定暫停其股票交易。第158條又進一步規定，上市公司若有上述情形，且“在限期內未能消除，不具備上市條件的，由國務院證券管理部門決定終止其股票上市”。除此之外，滬深證券交易所制定的《股票上市規則》對“上市公司狀況異常期間的特別處理”作了規定．“當上市公司出現財務狀況或其他狀況異常，導致投資者對該公司前景難以判斷，可能損害投資者權益的情形”，交易所將對其股票交易實行特別處理。這里的“財務狀況異常”指的是以下兩種情況：①最近兩個會計年度的審計結果顯示的凈利潤均為負值；②最近一個會計年度每股凈資產低于股票面值。也就是說，如果上市公司連續兩年出現虧損，或者是由于出現巨額虧損導致每股凈資產低于股票面值的。都被視為財務異常，將受到特別處理。如果一家公司因連續兩年虧損被特別處理后，第三年仍然虧損，交易所將暫停其股票交易，并向中國證監會提交暫停其股票上市的建議。從《公司法》和《股票上市規則》的有關規定可以看出，上市公司一旦出現虧損。有可能受到證券監管部門的三種處理，即特別處理、暫停上市或終止上市。而這些處理將對上市公司及有關的利益關系人產生嚴重的影響。當初，政府有關部門、母公司千辛萬苦爭取到公司發行股票和上市資格這個殼資源，其中的一個主要目的是希望利用股票市場的直接融資功能．以擴大公司的規模、提高公司的經濟效益，發展地方經濟而公司一旦因虧損原因而被暫停上市、甚至終止上市。

這個寶貴的殼資源優勢將損失掉．這不僅不利于公司的長遠發展，而且還可能因受到社會的相當關注而產生一些負面影響，這是上市公司以及公司的大股東、管理層和有關的政府管理部門都不愿看到的結果。因此，上市公司一旦出現虧損．他們將會盡量采取各種盈余管理的手段．甚至是舞弊的手段，來使公司扭虧為盈，或隱瞞虧損的事實。

篇5

【關鍵詞】海聯訊 財務舞弊 動因

深圳海聯訊科技股份有限公司（300277），成立于2000年1月4日。從2002年開始，海聯訊就有了IPO沖動，將上市的目的地選在了境外，但于2004年終止了境外上市計劃。2008年，決定回歸境內上市，由于核心競爭力不夠突出以及之前的“紅籌架構”模式牽扯到非常多的財務風險和法律風險，2009年上會被否。最終于2011年11月23日成功上市，登陸創業板。2013年3月21日，海聯訊公司因2009―2011年期間，虛構應收賬款收回，部分銷售收入涉嫌造假，涉嫌違法違規被證監會立案調查。2014年10月21日，深交所認定了海聯訊財務舞弊的事實，了《關于對公司及相關當事人給予公開譴責的公告》，作出了處分決定。2014年11月6日，公司收到中國證監會《行政處罰和市場禁入事先告知書》。

一、海聯訊舞弊手段或違規表現

（一）涉嫌欺詐上市

根據相關規定，創業板對發行人設置了兩項定量業績指標，以便發行申請人選擇：發行人最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元，且持續增長；最近一年盈利，且凈利潤不少于五百萬元，最近一年營業收入不少于五千萬元，最近兩年營業收入增長率均不低于百分之三十。

根據海聯訊招股說明書和2011年的年報，海聯訊的2010年、2011年的凈利潤分別為4846.28萬元、6273.23萬元。但是根據其2013年公布的《深圳海聯訊科技股份有限公司關于對以前年度重大會計差錯更正及追溯調整的公告》以及12年年報，調整之后的凈利潤則分別為：3956.52萬元、3994.35萬元，虛增凈利潤2278.88萬元。根據其2014年公布的《深圳海聯訊科技股份有限公司關于對以前年度重大會計差錯更正及追溯調整的公告》以及13年報，調整之后的凈利潤則分別為：3597.45萬元、1915.90萬元。與之前2011年的年報相比，共計虛增利潤4357.33萬元。表明公司上市前近兩年的利潤并未持續增長，而且營業收入增長率也未達到30%。由此可見，海聯訊既第一項指標，也不符合第二項指標，有通過財務舞弊欺詐上市之嫌。

（二）虛增凈利潤

2011年上市當年，凈利潤虛增2278.88萬元，凈利潤從6273.23萬元調減至3994.35萬元，虛增部分為實際利潤的57.05% 。2013年公布的《關于對以前年度重大會計差錯更正及追溯調整的公告》對2011年年報的部分項目進行了調整，2011年公司的營業成本、管理費用、資產減值損失公司分別少計了117.97萬元、182.58萬元、455.96萬元，并且多計營業收入1592萬元。海聯訊公司正是通過這種多計收入、少計成本及費用的伎倆，虛增凈利潤。

（1）虛假沖減應收賬款。海聯訊存在向股東、高管及非客戶第三方融資沖減應收賬款，并于下一會計期初轉出資金、轉回應收賬款情況，這種行為就像是“開淘寶店沖鉆”。天津會計師事務所出具的審計報告顯示：海聯訊調整2010年虛假沖減應收賬款，調增應收賬款及其他應付款1.13億元，2011年該指標為1.33億元，兩者合計高達2.46億元，然而海聯訊并未在財務報表中詳細列出應收賬款方的名稱。并且2010年度和2011年度確認的部分營業收入分別計1099.20萬元和1815.13萬元，對應賬掛應收賬款合計3180.10萬元，截至2012年12月31日未曾有收款記錄。

（2）年終獎金推遲計入成本費用。正常情況下年終獎金應年末計提，而海聯訊于次年發放時才確認成本費用，未按權責發生制原則對年終獎金進行計提。調整2011年跨期確認的年終獎金，即應該調減2011年度銷售費用14.55萬元，調增管理費用182.58萬元，調增應付職工薪酬488.72萬元。

（3）外包成本推遲確認。外包成本的推遲計入確認，同樣不符合權責發生制的要求，影響了應付賬款科目。根據12年年報需要調整2011年跨期確認的外包成本，即調減2011年年初未分配利潤369.72萬元，調增2011年度營業成本117.97萬元，調增應付賬款487.69萬元。

二、海聯訊舞弊動因分析

（一）達到資本市場要求

公司上市，可以使公司擁有直接融資渠道，通過資本市場獲得更多的低成本資金，便于發展。從海聯訊歷經9年的上市之路可以看出，海聯訊一直在IPO的道路上努力，然而這些創業板上市的門檻要求無疑給海聯訊帶來了巨大的壓力。為了成功上市，獲得資本市場的資源，海聯訊便打起了財務造假的主意，信息虛假披露，編制虛假財務報表，欺詐上市。

（二）內部治理結構不完善

公司組織結構、內部控制形同虛設，未能有效發揮其應有的作用。公司董事會的成員大多數是由大股東擔任，董事會并不能真正代表全體股東的利益，而是各大股東利益的體現。公司的管理層、治理層基本受控于控股股東，從而公司內部控制制度無法有效運行。由于三大股東簽署了《一致行動協議》，董事長、總經理、副總經理等人就有了沆瀣一氣的機會。

（三）違規成本低

現有監管機制對企業造假的處罰力度遠遠不足以起到警醒作用。4位股東至2014年累計持有上市公司近8600萬股股份，按其2014年6月9日停牌時的收盤價12.58元測算，其市值高達近11億元。按照2014年9月26日的收盤價格18.21元，甚至達到了15.7億元。如果沒有上市，4位股東持股估值根本不會有這么高。

2014年11月6日，證監會決定對海聯訊處以782萬元的罰款，對信息披露違法給予警告，并罰款40萬元，合計822萬元。證監會對章鋒給予警告并處以合計1203萬元的罰款；對邢文飚、楊德廣每人分別罰款60萬元；對孔彪和蘇紅宇每人分別罰款50萬元；對其他12名責任人罰款25―30萬元不等。雖然造假成本巨大，但是用這些代價換取更為高額的市值，其違規成本是相對過低的。

（四）外部審計監督不力

外部審計包括了政府審計和社會審計，注冊會計師是社會審計的主體。而作為海聯訊的會計師事務所――深圳鵬程會計師事務所沒有起到一定的監管作用，連很明顯的財務舞弊手段都沒有發現，2008年―2011年間一直出具標準無保留意見。外部審計監管的不力，使上市公司存在僥幸心理，甚至忽視外部審計，也更加肆意妄為，給實施會計舞弊創造了機會。

篇6

一、非上市公司財務報告舞弊的主要類型

根據期望影響的財務報告結果，可以將企業財務報告舞弊行為分為三大類：(1)虛假利潤表類舞弊一以粉飾利潤表為主要目的，直接導致利潤表存在重大錯報，并間接導致資產負債表虛假；(2)虛假資產負債表類舞弊一以粉飾資產負債表為主要目的，直接導致資產負債表存在重大錯報，但不一定影響利潤表{(3)虛假表外披露類舞弊―一般以隱瞞重大事項為目的，一般僅直接導致會計報表附注存在虛假內容，但不直接影響財務報表的數據。

本文研究發現，對于非上市公司而言，其舞弊類型存在如下特征(如表1所示)：(1)就總體來說，虛假利潤表類舞弊是最主要的類型，有87％的舞弊企業存在虛假利潤表類舞弊行為；其次是虛假表外披露類舞弊行為，約有31％的舞弊企業對外作了虛假陳述或披露；只有約有15％的舞弊企業存在虛假資產負債表類舞弊行為。(2)從舞弊行為種類與公司規模的關系看，舞弊大、中型公司的虛假表外披露類舞弊行為比例和虛假資產負債表類舞弊行為行為明顯高于小公司；其虛假利潤表類舞弊行為比例則明顯低于小公司。(3)從舞弊行為的發展趨勢看，虛假利潤表類舞弊行為呈現出上升趨勢；虛假資產負債表類舞弊行為呈現下出降趨勢；虛假表外披露類舞弊行為則基本保持不變。(4)小公司財務舞弊的案例明顯多于大公司。(5)舞弊非上市大中型公司一般同時存在多種類型的舞弊一約有一半的舞弊非上市大中型公司同時存在兩種或兩種以上類型的舞弊行為，主要表現為虛假利潤表類舞弊和虛假表外披露類舞弊的同時存在。

二、非上市公司財務報告舞弊的主要手段

我國注冊會計師審計準則指出的財務報告舞弊手段主要包括：(1)編制虛假的會計分錄，特別是在臨近會計期末時；(2)濫用或隨意變更會計政策；(3)不恰當地調整會計估計所依據的假設及改變原先作出的判斷；(4)故意漏記、提前確認或推遲確認報告期內發生的交易或事項；(5)隱瞞可能影響財務報告金額的事實；(6)構造復雜的交易以歪曲財務狀況或經營成果；(7)篡改與重大或異常交易相關的會計記錄和交易條款。在實務中，企業財務報告舞弊的手段要更加具體和隱蔽些。

一是虛減利潤或虛增利潤。通常虛減利潤的情況明顯多于虛增利潤的情況；企業規模越小越傾向于虛減利潤(見表2)。虛減利潤的手段依次為虛列費用、少列營業收入、推遲確認營業收入、營業外收入不入賬、多計提資產減值準備、提前確認費用、利用關聯方交易轉移利潤、不恰當地變更會計政策、虛構營業外支出(如虛構工程報廢)、虛構投資損失等。虛增利潤的手段則依次為虛構銷售業務、少計主要的期間費用、少計提資產減值準備、提前確認收入、虛構營業外收入(如虛構收回已沖銷的應收款項)、虛構投資收益、損失不入賬、推遲確認成本費用、不恰當地變更會計政策等。

二是虛增資產或虛減負債同時虛增所有者權益。虛增資產同時直接虛增所有者權益、資產(或負債)內部各項目之間進行轉換、虛減負債同時直接虛增所有者權益、將負債增加虛構為資產減少、虛減資產同時虛減負債、虛減負債同時虛增利潤、虛增資產同時虛增利潤(見表3)。

虛增資產同時直接虛增所有者權益的手段主要是虛增實收股本、不記錄已支付的股利。資產(或負債)內部各項目之間進行轉換的手段主要有虛構固定資產或無形資產購買、將資產損失記錄為對外投資、虛構收回應收款項。虛減負債同時直接虛增所有者權益的主要手段是將借款記錄為股東權益。將負債增加虛構為資產減少的手段主要是將借款業務記錄為收回應收款項。虛減資產同時虛減負債的手段主要是虛構清償負債。虛減負債同時虛增利潤一般與虛假利潤表相聯系，只是這一舞弊的主要目的在于粉飾資產負責表不是利潤表。

三是虛假表外披露類舞弊行為。虛假披露或隱瞞關聯方交易、隱瞞股權或資產質押、隱瞞法律訴訟、隱瞞對外擔保、隱瞞其他重大事項(見表4)。

三、非上市公司財務報告舞弊的主要目的

總的來說，經濟利益是最常見的財務報告舞弊動機，是舞弊者最強大的內在驅動力――舞弊者舞弊旨在獲得直接的或間接的、現實的或潛在的經濟利益。具體地說，如表5所示，常見的非上市公司財務報告舞弊的主要目的依次是：(1)少交稅。其主要舞弊手段依次為虛列費用、少列營業收入、推遲確認營業收入、營業外收入不入賬、多計提資產減值準備、提前確認費用、利用關聯方交易轉移利潤、不恰當地變更會計政策、將收入直接記人權益類項目、隱瞞關聯方交易等。(2)粉飾財務報告以為獲取資金提供方便。其主要舞弊手段依次為虛構銷售業務、少計成本費用、少計提資產減值準備、提前確認收入、虛構投資收益、損失不入賬、推遲確認成本費用、不恰當地變更會計政策、將借款業務記錄為收回應收款項、虛構在建工程、虛構固定資產或無形資產購買、將資產損失記錄為對外投資、虛構收回應收款項、隱瞞股權或資產質押、隱瞞法律訴訟、隱瞞對外擔保。(3)為了表現經營者業績。其舞弊手段幾乎包括所有的舞弊手段。(4)為了獲得某種資質。(5)其他目的。

從表5還可以看出以下3個規律：(1)“少交稅”目的隨著公司規模的擴大而減少，但“表現經營者業績”目的隨著公司規模的擴大而明顯增加；“為了獲取資金”目的則是中型公司財務報告舞弊的主要目的。(2)舞弊目的數量隨著公司規模的擴大而減少，舞弊目的綜合性隨著公司規模的擴大而減弱。(3)中小企業往往受資質認定限制，許多中小企業期望采用財務報告舞弊來達到獲得某種資質認定的財務要求。

篇7

關鍵詞：會計準則；上市公司；財務舞弊；防范

一、現行會計準則對傳統財務舞弊行為的防范

1．關聯方關系及交易的信息披露范圍擴大

舊準則對關聯交易信息的披露不能反映交易企業經濟活動的實質，披露內容不客觀。而現行準則對企業報表中關聯方披露做出更加嚴格的要求，在很大程度上將縮減上市公司利用關聯交易的途徑來造假的空間，規避財務報表中關聯方交易披露信息的不對稱所導致財務舞弊風險。

2．取消存貨中后進先出法的計價方法

后進先出法并不符合存貨流轉的順序，也不符合存貨的配比原則，屬于財務舞弊的范疇。現行會計準則改變了企業發出存貨的計價方法，只能采用先進先出法、加權平均法和個別計價法三種核算方法，取消了不合理的后進先出法，只留下其他三種存貨的計價方法，真實反映出存貨的實物流轉，當存貨價格有一定波動時，企業通過選擇不同存貨計價方法進行財務舞弊的可能性大大降低，縮小了財務舞弊的空間。

3．規范公允價值、債務重組和非貨幣性資產交換準則

現今，現行會計準則又引入公允價值計量方法、資產重組和非貨幣性資產交換、重新定義公允價值的運用提高了財務信息的相關性，在會計計量中有利于反映現實和預測未來的計量屬性，能真實反映資產給企業帶來的經濟利益，在核算的過程中更精準的反映出企業的獲利能力和財務風險。現行會計準則在債務重組準則中加大財務報表中披露內容的要求，規定債務人在重組交易中非現金資產、債務轉換成股份以及修改協議后債務的公允價值的確認方法和原則應該在財務報表的附注中披露。現行準則規定關聯方之間的非貨幣性資產交換不應采用公允價值，表現出公允價值的應用是有限制條件的，不能隨意濫用。這些規定對會計準則有很好的完善及改進，遏制了傳統舞弊手段。

4．重新規范長期股權投資的會計核算

現行會計準則對長期股權投資有了重新定義，擴大可供出售金融資產確認的范圍，并且必須采用公允價值的方法核算長期股權投資并將公允價值變動的損益計入所有者權益，更加真實反映了企業對該類投資的取得的真實需求而非投機舞弊的目的；權益法的核算方法更加能反映經濟實質，投資企業在持有長期股權投資期間，享有被投資單位實現利潤或發生凈虧損和其他綜合收益，經過調整后可以確認。長期股權投資在定義范圍、會計核算方面進行了改革，能更好地反映經濟交易和事項實質，對傳統財務舞弊有明顯的遏制作用。

二、現行會計準則下上市公司的財務舞弊空間

1．利用資產減值準備的處理進行財務舞弊

現行準則中資產減值準備確認和計量比較復雜，對單項資產或資產組合的分組區分有很大的難度。單項資產的現金流入基本上獨立于其它資產或者資產組合產生的現金流入，并且資產減值損失在一定情況下是可以轉回的，很容易受到人為因素的影響，給企業帶來很大的財務舞弊空間。

2．利用關聯方交易處理進行財務舞弊

雖然現行會計準則擴大了關聯方及其交易的信息披露，但是并不完善，上市公司還是能利用相關的漏洞進行隱蔽的財務舞弊，比如沒有對未來關聯方、潛在關聯方和原關聯方的特殊關系做出明確的規定，為上市公司利用關聯方交易進行財務舞弊帶來了一定的空間。

3．利用資產類會計變更進行財務舞弊

現行無形資產準則規定研究開發無形資產項目所發生的資金支出應區分研究階段支出和開發階段支出。但是在實際的情況中無形資產研發過程復雜、風險大、時間長，無法可靠區分出研究階段的支出和開發階段的資金支出，而對于怎么區別兩個階段的支出，公司擁有較大的隨意選擇權，上市公司利用這種隨意性很可能進行利潤操縱、虛增資產。

4．利用政府補貼進行財務舞弊

現行會計準則規定，企業取得的政府補助不管是非貨幣性資產還是以名義金額計量的政府補助最后都能計入會計當期損益。而原來準則規定的是增加到資本公積中，現行準則的規定直接增加了企業的利潤。由于這種損益有很強的波動性和隨機性，很容易被人為的操縱，擴大了財務舞弊的空間。

三、防范財務舞弊的五個關注

1．關注審計報告的說明和會計事務所的動態

注冊會計師通過對上市公司財務報表出具審計意見履行外部監督職能。如果注冊會計師出具的審計報告是非標準無保留意見審計報告，就必須提高對上市公司的謹慎性。相關案例顯示，上市公司變更會計師事務所的行為與財務舞弊行為呈現明顯的正比例關系，其中的原因最可能的是當上市公司想利用某些會計處理和披露方式掩蓋不利信息，如果審計師發現此行為很可能不同意企業的做法并出具保留意見，對公司的融資影響會很大，這對上市公司來說是不會愿意的，所以他們會尋找與自己更為契合想法的審計師和事務所。無論是主動或被動更換會計事務所說明雙方在審計過程存在分歧，都是財務舞弊的典型信號。主動更換事務所，存在購買審計的行為可能性會很大，即事務所花錢讓更換后的事務所按照自己的要求出具審計報告；如果是被動更換會計師事務所，可能是注冊會計師已經放棄該審計業務以防止訴訟失敗收到相關部門的懲罰，這兩種行為都意味著公司存在著財務舞弊的潛在風險。

2．關注會計估計和會計政策的變更情況

如果公司所采用會計估計和會計政策有改變，要對其會計估計和政策變更的理由是否充分提高關注，財務報告中會對這一方面的情況進行披露，通過對這一部分的研究分析，可以判斷相關變更是否合理，是否有財務舞弊的可能，如果沒有進行相關的披露，財務舞弊的可能性就更大了。

3．關注合并會計報表合并范圍的變動情況

由于合并會計報表內容直接受合并范圍影響，操縱利潤時公司可以通過改變合并范圍來實現，從而進行財務舞弊。如果新歸進的子公司的財務利潤超過了企業現有子公司的平均水平或新撤出的子公司會計利潤水平低于集團公司的平均水平，這種不尋常的表現下企業進行財務舞弊的可能性就很大了。

4．關注關聯方交易的情況

因為關聯方方交易手段比較復雜隱蔽，企業經常會通過不公平的交易更改財務報告的結果，來操縱會計利潤，獲取相關利益。

5．關注盈利與股利分配的對比情況

如果上市公司獲得了可觀的利潤，公司卻不支付或很少量的向股東支付現金股利，有可觀的利潤卻一直不給股東進行股利分配，企業的利潤是虛構出來的可能性就很大，只有假的賬面利潤，自然不可能拿出錢分給股東。當然，盈利企業不進行利潤分配還有其它的原因，企業可能因為發展的需要把盈利投入某個前景很好的新項目中去，但操縱出來的利潤是肯定無法分配的，所以如果出現這種情況要予以重視，企業在進行財務舞弊的可能性很大。

四、防范財務舞弊的措施建議

1．制定特殊事項的會計準則

據大多數上市公司財務舞弊案例數據顯示，新興業務的會計處理是最容易發生財務舞弊問題的部分，如新經濟背景下的金融衍生工具、收入確認、表外事項等，以及我國特殊國情下的托管、重組、三產公司、關聯交易等，在經濟飛速發展階段上述特殊事項發生的頻率只會越來越高。而且隨著我國經濟的發展，新興會計事項只會越來越頻繁地發生，盡快出臺特殊事項會計準則和制度能夠有效防范企業財務舞弊行為。

2．健全會計準則的內容體系

會計改革還需要與其他改革相配套、互相配合才能發揮最大的作用。首先要加強會計法律規范，用法律的強制力和威懾力規范上市公司的財務行為。只要在會計法律法規界定范圍之內，所有會計主體和相關財務人員都必須嚴格遵守其行為規范，否則就要受到嚴懲，讓違法者望而卻步，加大會計法律規范的效力，提高處罰力度，將降低財務舞弊的可能性。其次要提升財務人員的整體素質。隨著經濟的發展，我國的會計準則有相當大的改變，會計核算方法發生了變化，這對財務人員是一大挑戰。我國目前對會計從業人員的后續教育效果不盡人意，應當完善財務審計人員的持續教育制度，加強財務審計人員的培訓工作，提高財務與審計人員的業務水平；加強會計職業道德建設，營造誠信的道德環境；建立更加科學合理的會計從業準入制度和會計水平評價機制，使每位會計審計人員的職業道德狀況始終置于廣泛的社會監督之下，培養優秀的從業人員，努力提高財務審計人員的職業判斷能力。再次，根據“決策有用觀”這一目標，現行會計準則規定了會計信息質量的要求，但缺乏層次性，且沒有對各個經濟事項之間可能產生的沖突進行說明。所以需要進一步完善會計準則中對財務信息的質量要求，進一步理清層次，突出重點，粗細得當，從而更好地減少財務舞弊的空間。

3．加強會計準則制定的透明公開度

完善會計準則制定程序，加強會計準則制定的公開性與透明度。制定高質量的會計準則，除了堅實的理論基礎，更要適應實務的需求，需要公眾的關注與參與。財政部2003年第21號文件里，會計準則制定程序被分為立項、起草、公開征求意見和四個階段，但從目前的現實情況看，其實公眾在時間和范圍上都很少有機會將意見傳達到準則制定機構，甚至根本不知道國家將要或正在修訂哪項準則。因此，建議擴大征求意見對象的范圍、延求意見的時間，有力促進準則制定的公開透明。

4．建立權威的會計準則質量評價機構

會計準則的最終目的是規范企業財務行為、保證財務信息的質量，為企業投資者及管理者的決策提供真實有效的財務信息支持。因此，通過權威的會計準則質量評價機構，及時檢驗和評價準則的實施效果，可以有效評估準則是否適應當前環境，達到預期效用，從而進一步完善會計準則，降低因會計準則不完善而產生的財務可舞弊空間。具體措施如下：在會計準則委員會下設專門的評價小組；在民間設立會計準則評價機構并單獨對社會評價結果；由會計準則委員會授權民間會計準則質量評價機構進行評價反饋。民間會計準則質量評價機構內部可以按職能劃分為信息搜集機構及信息評價機構，對準則的實施效果、實施中的問題和潛在威脅、解決方案等進行跟蹤研究，并及時將結果和成果上報給會計準則委員會。

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［10］蔡臻臻．我國上市公司財務造假問題研究［D］．廈門：廈門大學，2013．

篇8

關鍵詞：上市公司；財務舞弊；舞弊手段

1引言

根據《中國注冊會計師審計準則》中的相關內容，會計舞弊行為是指管理當局通過故意編造虛假財務數據，或不實陳述企業經營活動狀況等手段來欺騙財務報告和會計信息的使用者，以達到自身不合法需求的一系列犯罪行為。隨著我國宏觀經濟的不斷發展，會計舞弊行為屢禁不止，這極大地影響了我國市場與經濟的穩定性，也損害了廣大投資者的合法權益。而作為我國經濟的支柱之一，上市公司財務會計報告舞弊行為尤為嚴重。因此，加強對上市公司財務會計報告舞弊行為的研究具備了較強的實踐意義。

2財務報告舞弊的類型

2.1利潤舞弊類型

利潤舞弊又可以分為多種舞弊形式：一是虛增利潤，主要是通過提前確認收入、減少準備計提、虧損掛賬、關聯方交易等方式來提高經營業績；二是虛減利潤，主要通過推遲確認收入、增加準備計提、使用加速折舊等方式來減少利潤，以達到避稅的目的；三是巨額利潤沖銷，主要通過一次性將積壓存貨、壞賬、閑置固定資產等資產作為損失處理，以回避新任經營者的業績責任。

2.2資產負債表舞弊類型

對資產與負債進行粉飾也是財務報告會計舞弊的主要方式，這之中也分為多種舞弊方式：一是高估資產，通過虛構資產交易業務、為資產評估編造理由等方式來爭取外部投資，或便于在股份制改革中獲取更多利益；二是低估資產，主要通過隱瞞或有負債或將負債隱藏在管理企業中的方式來降低財務風險，以獲取銀行貸款或其他籌資。

3財務報告舞弊的原因分析

3.1內部原因

在企業內部方面，出現財務報告舞弊行為的原因主要有三個方面：一是管理層謀取個人利益，目前我國職業經理人制度發展雖不夠完善，但上市公司管理層人員大多依照這一模式招聘，因此，管理層人員也面臨較大的業績壓力，因此，在經營業績不佳或管理層為了獲取更多的工作報酬時，往往會通過財務舞弊來達到目的；二是為了應對IPO階段的審核壓力，部分企業在上市之前，為了通過IPO審核，或為了獲取高額融資，會利用投資者不熟悉企業信息的優勢來粉飾財務報告；三是公司治理結構不合理，目前大部分上市公司雖然設立三會一層的議事規則，但是由于委托問題或二職合一的問題存在，使得公司內部控制制度難以發揮相應的監督作用，給了財務舞弊一定的可乘之機。

3.2外部原因

上市公司財務舞弊的原因主要有以下三點：一是會計準則無法約束準則之外相關事項，這主要是由于會計準則的修訂與完善無法對未來可能出現的舞弊行為進行預測，因此也無法進行約束，這是大部分法律法規和準則都存在的問題；二是舞弊成本較低，目前國內雖然一再強調要防止財務舞弊行為的發生，但在查明舞弊行為后所進行的處罰也以經濟懲罰或行政處罰為主，當上市公司認為財務舞弊謀取的利益要超過舞弊成本時，依然會鋌而走險；三是注冊會計師缺乏獨立性，注冊會計師的獨立性會因雇傭關系的影響而大大削弱，同時會計行業的內部競爭也使得注冊會計師事務所會因爭取更多客戶而產生與客戶合謀行為。

4上市公司財務報告舞弊的治理對策

4.1公司自身層面的治理

上市公司財務報告舞弊的治理首先應從內部入手，主要可以通過以下幾個方面來進行：一是完善公司治理結構，根據公司的特點與需求，建立對應的內部治理結構，明確內控制度的重要性與核心地位，確保內控制度能得到有效執行；二是完善公司組織結構，對于國內上市公司而言，應明確獨立董事的權利與責任，構建和諧的高層關系，加強董事會、獨立董事、監事會之間的協調合作，共同對企業財務報告質量進行監督；三是建立健全的公司會計制度，明確內部會計機構的崗位分工與相應職責，確保權責分明與職務分離，同時還應加強對會計人員職業道德與水平的培養，并設立獨立的內部審計制度，以此來保證公司財務會計報告的真實性與準確性。

4.2中介機構層面的治理

中介機構是證券市場穩定運營中不可或缺的一部分，同時在防范上市公司財務會計舞弊中也能發揮重要作用，基于中介機構層面的治理應當從以下幾個方面施行：一是加強中介機構的服務質量，對于保薦機構而言，應以保健項目質量為核心，對于審計機構而言，在審計過程中應當維護廣大投資者利益；二是提高中介機構工作人員的專業水平與道德水平，在加強專業技能培訓的基礎上，建立合理的道德水平考核指標體系，以確保工作人員的工作行為的規范性。

4.3政府機構層面的治理

政府機構層面的治理應當從以下幾個方面入手：一是加強政府服務職能，在促進經濟發展的基礎上，確保市場競爭環境的公平性；二是完善地方政府監督體系，除了證監會應當加強對上市公司的財務監督外，地方政府也應當對轄區內上市公司的財務狀況進行監督；三是提高財務舞弊成本，制定舞弊行為追責制度，嚴懲團體造假行為，加強執法力度。

5結語

在當前市場競爭日益激烈的現實背景下，真實可靠的信息是提供市場效益的基本前提，所以，無論是從監管層面、企業經營層面還是資本投資層面，都應堅決抵制和防止財務舞弊行為的發生。政府應加強監督管理，企業自身應加強內控監督力度，中介機構則應加強職業道德修養和專業水平，只有多管齊下、協作監督，才能真正維護我國經濟的穩定發展。

參考文獻

[1]徐利可.上市公司會計舞弊的識別與治理[J].商,2016（35）.

篇9

關鍵詞：上市公司會計透明度監管內部治理

一、完善會計準則,提高會計透明度

1.改善會計準則的制定過程。在準則制定之前,應向社會公眾公開更多的已有的相關知識,尤其是世界各國和國際準則委員會的成熟經驗、先進做法,以使廣大公眾聯系切身實際,理解會計準則及其相應的利益關系;在制定過程中,應進一步擴大征求意見稿的對象和范圍,尤其使廣大中小投資者及其利益相關者都能參與進來,建立起公開化、制度化的征求意見體制,以增加準則制定過程的透明化;在頒布實施后,應對其執行情況進行跟蹤調查,關注新的準則給社會公眾所帶來的影響,同時,了解準則執行中遇到的問題,促進全員參與會計準則的制定。

2.健全會計準則的內容體系。加緊財務會計報告準則的制定、實施,對防范財務報告舞弊行為是基本的前提。在2006年新頒布的會計準則中,已經提出了財務會計報告的基本準則,但要以此為指導,徹底改變我國會計實務的狀況,略顯不足。本文認為,在財務會計報告基本準則中,應明確提出財務會計報告的質量標準——會計透明度。透明度一詞,最早是由美國證券交易委員會(SEC)前主席利維特提出的。此后,SEC多次重申高質量會計準則問題,并將透明度作為一個核心概念加以使用。透明度的廣泛關注和研究,成為了繼相關性和可靠性研究的又一發展。

會計透明度是會計信息質量的全面、綜合的要求,注重以高質量的標準,給信息使用者以充分使用。基于此,我國會計準則中,應當規定出為保證財務會計報告的質量標準,要在反映準確、真實、全面的財務信息基礎上,來實現會計透明度的基本要求。在這里強調以下兩層含義:要有明確的會計準則為指導并嚴格遵守,以為廣大投資者提供及時、有用的財務信息;保證財務信息在有效的監管體系和完善的內部運行環境中,發揮作用,實現會計透明度。

二、加強證券市場的監管,保證會計工作的透明化

1.建立完善的監管體系。依靠外部監管,來實現透明的信息,也不是一蹴而就的事情。首要的是要有一個完善的監管體系。目前單靠政府監管是遠遠不夠的,必須要同其他層次的監管主體有機的結合,組成一個由證監會、證券交易所、證券業協會三方共同組成的、功能互補的監管體系結構。給不法會計行為以威懾,防止舞弊行為。

當然,作為證券市場上立法和執法主角的證監會應集中精力查處內外串通及違反法規的案件,產生足夠的威力;證券交易所則負責日常的信息監管工作,核心是通過上市規則和上市協議書制約上市公司應嚴格執行會計制度;而證券業協會要充分發揮作用,制定內部自律管理規定,對會計師事務所等中介機構進行嚴格規范,對違規成員給予相應的處罰。由此形成的監管體系,封堵上市公司的僥幸心理,從組織上保證會計準則的執行,扼殺舞弊之風。

2.強化會計師事務所的獨立性。面對盡顯突出的舞弊性財務報告,保證會計師事務所的獨立性也是至關重要的。為了保證服務質量和會計信息的真實性,可以要求上市公司采取強制性變更制度。即對同一審計單位只允許聘任一定時期,到期更換,未到期更換必須披露更換原因,并經有關部門審核同意,否則不得更換。因為,如果注冊會計師的職位和薪水長期過分依賴一個上市公司,二者之間就可能發生復雜的利益關系,就會滿足一些客戶的不正當要求,幫助他們造假,而且也不利于發現一些執業問題;除此之外,還可要求上市公司每年必須披露相關的審計費用,對嚴重超過行業平均收費標準的行為,給出合理的解釋。從而增強中介機構的執業質量,充分發揮社會的監管功能,對防范和提高信息的透明性提供最基層的保證。

三、完善上市公司的內部治理,營造內部環境的透明性

1.優化股權結構。股權結構是公司內部治理結構的基礎。建立合理的股權結構,可以解決上市公司中小股東與控股股東利益不一致的沖突,有效地均衡信息分布,減少信息不對稱,提高會計信息的透明度。在我國,多數上市公司是由國有企業改制而來,股權高度集中,“內部人控制”現象嚴重,所以應降低國有股比重,構造多元化股權結構,并增加其流動性,這是最為有效的方法,可以避免股東大會“一言堂”的局面,避免經營權與所有權兩權不分,董事長兼任總經理、總經理為董事長代言的局面。另一方面,通過國有股的減持,國家對需要控股的一些行業的上市公司,可以為其國有股找一理性的管理者,代其行使股東的職權,使國有上市公司的經營和管理按照保證國有資產保值增值的這一目標進行。

所以,股權結構的優化,實質上是公司控制權在不同投資者間的分配過程,在這一過程中要注意協調不同投資個體的利益關系,防止出現憑借控股權力侵犯其他投資者利益的現象。

2.發揮獨立董事的監督作用。首先,我們應增加獨立董事的比例,強化獨立董事的職權行使,讓獨立董事能更多地深入公司,了解公司的實際情況,而不是僅憑經理們上報的材料做出判斷,給予獨立董事更多的參與公司管理的機會;其次,在選聘程序上,應剝奪大股東的投票權,可由股東代表采取累計表決方式選舉,而不再由股東大會選定;第三,在任用條件上,獨立董事除了具備專業知識、技能外,還應對行業的發展形勢、戰略能力等有前瞻性,不再是單純的“學者型”。

3.改善公司內部的激勵機制。一是要打破原來的對國有企業管理者的行政任命體制,建立以市場運作為主,以經營管理能力為導向,從組織內部選拔或者直接從外部人才市場上招聘合適人才擔任管理者都是比較好的選聘方法。二是建立有效地內部激勵機制。首先要重視經理人的經營才能,承認其經營才能是一種有效的生產要素,對公司經營管理層的薪金實行股票期權。實行股票期權制度,可以使公司的經營管理層更注重公司的長期發展,有效地防止企業管理者的短期行為,并在一定程度上可以減少企業管理層舞弊會計報表、操縱業績的動機。三是在設計公司內部激勵機制時,要注意企業的短期利益和長期利益的平衡,特別是財務指標和非財務指標的結合。

參考文獻:

[1]朱國泓.財務報告舞弊的二元治理[M].北京:中國人民大學出版社,2004.

篇10

關鍵詞:會計舞弊;經驗識別法;數據挖掘識別法;上市公司

中圖分類號:F230文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2009)27-0077-02

一、會計舞弊模式

(一)確認不當的收入、費用

美國國會審計總署2002年10月公布的一份報告表明,在眾多會計舞弊手法中,由收入和費用的確認金額、時間而引起的財務報告重復次數占總數的50%以上,而費用舞弊由于風險小、成本低、隱蔽性好,尤其得到造假者的青睞。

主要的舞弊手段及案例如下:

1.提前確認收入。上市公司將尚不符合收入確認準則的收入提前確認;或者是在12月份虛開發票,第二年在以質量不合格等原因退貨沖回;較高明的做法是,借助于與第三方簽訂“賣斷”收益權的協議,提前確認收入,從而虛增本年利潤。例如,2000年4月桂林集琦藥業股份有限公司向桂林漓江房地產開發有限公司協議轉讓價值1 757.09萬元的固定資產;在所有權尚未轉移、貨款尚未收到的情況下,確認該項資產實現銷售收入1 757.09萬元,同時確認利潤433.6萬元。

2.遞延確認收入。上市公司推遲確認經營較好年度的收入以平滑利潤,也有公司把應確認的收入推遲到下一年以提高下一年度的利潤。例如,東方鍋爐1996―1998年連續將土年的銷售收入推遲到下年確認,虛增利潤以達到包裝上市的目的;又如,某公司1998年底長期投資1.78億元收益遞延至1999年確認已實現1999年凈利潤10 229萬元的目標。

3.提前確認費用。上市公司將有可能在以后期間發生的損失提前確認,以提高以后年度的盈利水平。例如,S*ST磁卡于2000年提前確認了成本費用。

4.遞延確認費用。上市公司本期己實際發生的費用或損失暫不確認以提高當期盈利水平。例如,渤海集團股份有限公司于1993年兼并濟南火柴廠時產生的欠工行的債務問題,在“免二減三”政策未得到銀行批準且與銀行就此發生訴訟的情況卜,公司未計提1996―1998年的半年息,導致這三年年度財務報告存有虛假。1999年渤海集團補提了此筆貸款1996、1997、1998年三年的半年息,合計190.3萬元。

(二)利用不恰當費用資本化

將當期費用支出作為資本支出不但隱蔽性好,而且可以得到“一石二鳥”的效果,既可以虛增利潤、虛增資產,又可以讓投資者以為該企業具有良好的發展趨勢。例如,豐樂種業2002年以日常管理費用、營業費用虛構雜交水稻項目在建工程246萬元,虛構棉花油菜項目在建土程306萬元,總計虛增在建工程552萬元。

(三)利用不計或少計已經發生的虧損。

當一些上市公司投資回報率不高、利潤下降時,就有可能采用這種方法來調節利潤。例如,數碼測繪2001年對難以收回的長期不良資產未計提壞賬,對已經損失的存貨未計提必要的跌價準備,將已經發生的費用掛在其他應收款中,而未按規定計入損益,從而虛增當年利潤。

(四)利用會計政策及會計估計變更。

1.改變折舊政策。折舊政策包括折舊年限和折舊方法兩個因素,其中折舊年限的確定需要人為估計,所以具有一定的彈性;折舊方法的選擇需要依據資產預期經濟利益的實現方式,但是實現方式的概念比較模糊,所以給企業舞弊提供了一定空間。例如,深紡織2003年在未有正當理由的情況下,將原來對紡織類機器設備的折舊年限由10年增至14年,使公司當年增加凈利195.27萬元。

2.合并政策的變更。上市公司通過在原合并范圍的基礎上減少虧損或盈利差的子公司,增加盈利能力強的子公司等方式提升合并利潤,以達到舞弊的目的。同時還采用規避披露的政策,以避免被發現。

3.壞賬損失核算方法的變更。壞賬準備的計提方法通常有賬齡分析法、余額百分比法、個別認定法等,準則中規定不得隨意變更其計提方法和比例,但是沒對“隨意”二字下具體定義,到底一年內變更一次叫“隨意”還是一年內變更兩次叫“隨意”,而且壞賬計提比例的確定也需要職業判斷,因此給企業舞弊提供了一定空間。

二、經驗識別法

(一)基本層面分析法

上市公司的基本層面分析包括宏觀經濟分析、行業現狀和前景分析、公司所在行業的位置、公司的市場份額和聲望、公司高級管理人員的經營管理能力和經營理念、公司的經營策略、公司的組織結構等等,在新審計準則中也重點強調對被審計單位極其環境了解的必要性。

上市公司會計報表所反映的信息與這些基本層面是息息相關的,當公司的會計報表與對這些層面的分析結果相背離時,應該將其列為調查分析的重點。當公司發生舞弊行為時,它在這些層面會表現出一定的特征,本文第二部分已對舞弊方式已經進行了具體列示,在運用基本層面分析法時可以作為參考。

(二)審計意見分析法

對注冊會計師出具的審計報告加以分析,也是識別財務報告舞弊的一個重要途徑。分析審計報告時,應關注審計報告中所反映的意見類型,因為注冊會計師所發表的審計意見類型直接反映了財務報告是否存在舞弊及其嚴重程度。截至2006年4月30日,1 456家上市公司2006年度財務報表審計意見類型為:標準意見1 307家,占所審計上市公司的89.77%:非標意見149家,占所審計上市公司的10.23%。在非標意見中,帶強調事項段的無保留意見審計報告85家,保留審計意見35家,無法表示意見審計報告29家。這表明在目前的證券市場上上市公司財務報告舞弊問題十分嚴重。

(三)剔除法

1.不良資產剔除法。新會計準則下的不良資產除了包括待攤費用、長期待攤費用等虛擬資產項目外,還包括可能產生潛虧的資產項目,如三年以上的應收賬款、存貨跌價和積壓損失、投資損失、固定資產損失等。不良資產剔除法的運用,一是將不良資產總額與凈資產比較,如果不良資產總額接近或超過凈資產,既說明企業的持續經營能力可能有問題,也可能表明企業在過去幾年因人為夸大利潤而形成“資產泡沫”;將當期不良資產的增加額和增加幅度與當期的利潤總額和利潤增加幅度比較,如果不良資產的增加額及增加幅度超過利潤總額的增加額及增加幅度,說明企業當期的利潤表有“水分”。

2.關聯交易剔除法。關聯交易剔除法是指將來自關聯企業的營業收入和利潤總額從利潤表中予以剔除,將從關聯方所得的資產贈予事項產生的資本公積從資產負債表中予以剔除。通過上述剔除,可以真實地了解一個上市公司的實際盈利能力,自身獲取利潤能力的強弱,判斷該公司的盈利在多大程度上依賴于關聯企業,從而判斷其盈利基礎是否扎實、利潤來源是否穩定等。

3.異常利潤剔除法。新會計準則下的異常利潤剔除法是指將投資收益、補貼收入、營業外收入從上市公司的利潤表中予以剔除,以分析和評價異常利潤是否對企業利潤增長的貢獻過大,客觀地判斷和評價上市公司盈利能力的高低和利潤來源的穩定性,是否具有核心競爭力的主業。當企業利用資產置換、股權置換、內部關聯交易、債務重組、非貨幣易等手段調節利潤,所產生的利潤主要通過這些科目體現,此時,運用異常利潤剔除法識別會計報告舞弊將特別有效。

三、數據挖掘方式識別

(一)數據挖掘方式的優勢

數據挖掘技術就是針對日益龐大的電子數據應運而生的一種新型信息處理技術。它一般采取排出人為因素而通過自動的方式來發現數據中新的、隱藏的或不可預見的模式的活動。這些模式指隱藏在大型數據庫、數據倉庫或其他大量信息存儲中的知識。它是在對數據集全面而深刻認識的基礎上,對數據內在和本質的高度抽象與概括,也是對數據從理性認識到感性認識的升華。所以把數據挖掘技術應用于舞弊財務報告的識別很有必要也非常緊迫。

數據挖掘是一種集成的技術,融合了三個學科的技術,即數理統計、人工智能和計算機,使它具有單一技術所無法比擬的優勢。傳統的技術方法多是先從經濟含義上去構造指標或者是構造模型,然后再代入數據得出結果,這是從一般到特殊的演繹過程,需要許多前提假設并且受諸多主觀因素的影響。數據挖掘是用數據來產生模型,再用數據去檢驗模型,模型的構造是從特殊到一般的歸納過程,這就擺脫了前提假設的束縛和主觀因素的干擾,其結果更加真實、客觀。

(二)應用數據挖掘識別舞弊的流程

1.數據抽樣(Sample)。會計領域專家根據積累的經驗從數據庫中提煉出與舞弊識別相關的樣本數據子集,而不是動用全部企業數據,這樣可以減少數據處理量,節省系統資源。

2.數據探索(Explore)。當我們拿到了樣本數據以后,它是否達到我們原來設想的要求;其中有沒有什么明顯的規律和趨勢;有沒有出現從未設想過的數據狀態;因素之間有什么相關性:可以區分成為怎樣的一些類別等,這都是要數據探索的內容。

3.數據調整(Modify)。數據挖掘人員通過與專家的溝通,對所提煉數據進一步理解,在此基礎上對其進行逐步分類、篩選,按照對整個數據挖掘過程的認一識組合或生成新的變量,以體現對狀態的有效描述。

4.建立模型(Model)。數據挖掘人員建立挖掘模型,會計專家通過與數據挖掘人員的溝通來了解模型并加以確認。

5.模型的分析與評價(Assess)。會計領域專家在理解挖掘模型的基礎上,對模型的識別效果進行分析評價。在整個應用過程模型中專家與數據挖掘人員之間的溝通是很重要的,會計領域專家向數據挖掘人員提出和解釋需求,數據挖掘人員據此構建識別模型并由專家分析評價模型的識別效果,以此循環反復,直至制定出有效的于挖掘方案。