銀行攬儲范文

導語：如何才能寫好一篇銀行攬儲，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

年底將近，又到了銀行突擊攬儲的時候，中國各個銀行正在全力爭取完成所謂的年度攬儲目標，奔波和游說于資金大戶，將是本月銀行基層員工的主要工作內容，很多銀行更涉及高息攬儲。

銀行此舉將對相關市場環(huán)節(jié)產(chǎn)生什么影響？

銀行“搶錢”大戰(zhàn)

山東一家企業(yè)的財務主管張誠已經(jīng)是一周內第四次被朋友從酒桌上拖回家了，面對一家又一家商業(yè)銀行殷勤的邀請，他實在不愿面對每天下午五點以后的時間段――從這時開始，他就不再屬于自己的家庭，他是各個酒樓里的座上客。當然，付賬的工作斷然不會由他來做，相反，每次酩酊大醉回家后，妻子總能從送上樓的手提袋里取出各種精美的禮品。

他對記者苦笑：他們（銀行）還不是惦記我們那點錢？

其實把錢存到銀行本應是他的工作職責之一，但是這個時候他發(fā)現(xiàn)，與以往不同，他成了大爺。

一家商業(yè)銀行的客戶代表（業(yè)務員）殷勤的把他迎候到銀行的高級貴賓室，鄭重其事的對其承諾：歡迎他把資金存到本行，為表示對客戶支持的酬謝，銀行將對這筆資金的存款利率給予最大的優(yōu)惠。

張誠告訴記者，這個利息是你想不到的――將近日息百分之一。

不過，銀行也有相關的要求，在既定日期內，張誠是不能從賬面上劃走這筆錢的。當然，這個時間很短，短到對于一家大型企業(yè)來說完全可以忽略不計。

北京一家外貿公司的經(jīng)理王女士也不斷收到公司樓下銀行的禮品，當然，這些禮品并不是因為銀行對其情有獨鐘才送出的。

王女士偕同公司財務人員，按照銀行業(yè)務代表的“指示”，需要將公司賬面的一筆資金，通過轉賬或柜臺的方式存入樓下民生銀行的賬戶，當然，這筆資金并不需要在銀行呆太久，王女士很快就可以從賬面上支走它，

在這個過程中，王女士也獲得了高額的利息收入，這比在正常的資金存取過程中是無法獲得的。

根據(jù)王女士的闡述，類似的行為在她們公司與銀行之間來說，已經(jīng)習以為常。

張誠與王女士的境遇，在金融界有一個名詞，叫做“高息攬儲”。

一般來說，銀行在特定的時間內會通過高額返息，贈送昂貴禮品的形式鼓勵儲戶進行儲蓄。而這種儲蓄也被很多人理解為正常的金融環(huán)境下的商業(yè)競爭，“年底又到指標考核的時候，由于前期貸款投放比較多，而銀監(jiān)會有一個存貸比限制，所以這時候我們不得不盡量讓儲蓄額度提升。”

面對銀行的條件，王女士覺得“為什么不呢？”況且，她所知道的領域中，更多的銀行還通過為儲戶送現(xiàn)金、金條等形式吸納存款，大額儲戶在這個時候就是銀行的爺。

一名農商行的員工王飛對本刊記者稱：在依賴利差為主、中間業(yè)務不足的盈利模式下，各家銀行的內部考核機制也多圍繞資產(chǎn)規(guī)模與市場份額的競爭而設計。至于贈送禮品拉取存款的行為，她表示“行內都這么干，沒辦法”。

當然，有一點需要明確的是，無論是張誠還是王女士，所謂利息返點，都只是銀行工作人員與他們的口頭協(xié)議。“他們說這東西不能寫在紙面上，監(jiān)管部門對高息攬存抓的很嚴。”

王飛近期正在為無法吸納到有效存款而苦惱，在她們的相關機制中，員工業(yè)績考核是與吸納存款業(yè)務量掛鉤的，而相關的獎勵則在年底兌現(xiàn)到個人。

如果她完成任務的“提成”，就會拿到正常工資，如果完不成，還要被都扣錢。王飛此前已經(jīng)發(fā)動所有能發(fā)動的親戚朋友“你們有沒有余錢可以放在我這里存一下，就幾天，還有禮物送給你們。”

王飛對她的朋友們說“銀行有存款任務，幫幫忙，可以送你們購物卡，請你們吃飯，或者直接給你們錢。”當然，不只是她所在的銀行，在她所在的城區(qū)，幾乎所有銀行都在這么做。

對于儲戶來說，銀行求自己去存款，利息頗高，還有禮物可得，更有甚者還會有現(xiàn)金紅包，聽起來是一個不錯的事情。

為何高息攬儲

銀行為什么會賠本賺吆喝的進行高息攬儲呢？

曾有業(yè)內專家分析稱，在國家貨幣政策不斷地提高準備金率的前提下（不過央行在2011年12月5日曾下調準備金率，但貨幣市場利率依舊持續(xù)飆升），銀行存貸比不斷逼近中國銀監(jiān)會制定的75%的“紅線”，而存款準備金利率亦不斷提升，眾所周知，法定存款準備金是金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要，而須放在中央銀行的存款，提高準備金率意味著金融機構可用來放貸的資金減少。存款準備金率越高，商業(yè)銀行被凍結的資金就越多，銀行攬儲的意愿就越大。

存貸比，是銀行貸款總額除以存款總額的比率。對于銀行而言，這一比例高意味著銀行可運用資金高，但是流動性風險隨之也大，而這一比例低則意味著銀行可運用的資金有限，雖然風險降低，但利差收益受到影響，進而影響銀行利潤。

況且在連續(xù)的負利率情況下，存款的不斷貶值使原本應進入銀行的儲蓄資金被分流，銀行儲蓄資金不斷縮水。

銀行員工王飛對本刊記者稱，“買存款”同樣是為了貸款，存款的基數(shù)越大，可以外放的貸款越多，這就是存貸比例，對銀行來說就意味著第二年的貸款利息收入增加，也就是增加了銀行的營業(yè)收入。

央行及銀監(jiān)會曾多次叫停銀行高息攬存，但在央行上調法定存款準備金率，以及銀行業(yè)績考核的高壓下，追求利潤最大化的心態(tài)被銀行外化為拼命吸取存款的行為，高息攬存短時間內或無法制止。

某商業(yè)銀行高管告訴記者，銀行內部考核機制成為高息攬儲的重要原因。為了突出市場份額和行業(yè)系統(tǒng)內的成績，目前時點指標仍然是各銀行內部考核的主要依據(jù)，并且存款考核指標與員工個人收入及職務晉升等指標掛鉤。

銀行員工王飛稱：以前的考核辦法只需要年末數(shù)字，現(xiàn)在大多數(shù)都在考核年末任務的基礎上增加了年平均數(shù)值考核，也就是說即便你年末突擊上去了，但平均數(shù)值達不到標準也不可以，除非“我年末攏回來的數(shù)字非常巨大，可以將平均值提升到考核標準上。”

況且，一個簡單的道理是：對于銀行來說，存款多，則業(yè)績突出，上級銀行分配給網(wǎng)點的貸款額度也就越多，此舉對銀行有利。

在王飛的工作領域內，根據(jù)預算的營業(yè)收入和營業(yè)費用倒推計算，銀行會得出下一營業(yè)時間段的存貸款額度，進而將這些額度作為工作任務下達分配給相關部門及員工。

王飛稱，因為12月底要考核年度任務，所以攬儲任務必須完成，完不成就會扣工資。而每個銀行都有一個所謂的年度存款任務和貸款任務，如果年底完不成既定任務，第二年就要針對上年年底的情況重新計劃運營，進而影響到第二年的營業(yè)收入。

監(jiān)管層和商業(yè)銀行總行會根據(jù)銀行月末及季末結算時間點確定的存貸比來決定下一階段新增貸款的規(guī)模，對絕大多數(shù)依賴利差生存的銀行來說，存貸比高企，意味著銀行需要通過補充存款來滿足監(jiān)管要求。而面對激烈的同行業(yè)競爭，為降低存貸比、獲取高額利潤，高息攬儲就成為極其重要的行為。

高息攬儲傷害了誰

誰在為銀行高息攬儲買單？ 銀行攬儲的高息從何而來？

有銀行工作人員對記者稱：正常的放貸根本無法支撐高額的利息，故而銀行加大了對中間業(yè)務的收費力度，而中小儲戶就需要為這些業(yè)務承擔相關費用。但由于中小儲戶存款量少，享受不到銀行的高息，反而可能因銀行面臨存貸比和利潤考核的雙重壓力，從而進一步拉大其與大儲戶之間的待遇差別。

幾年前，銀監(jiān)會就已經(jīng)出臺文件，對高息攬儲行為嚴加限制。

坊間分析稱，如果央行不放開信貸管制政策，那么或將難以填補信貸萎縮帶來的資金缺口。更重要的是，這種短期突擊攬儲，盡管表面上看銀行賬面資金有了大幅提升，但畢竟不是良性的持續(xù)儲蓄行為。

很多業(yè)內人士也擔心，此種現(xiàn)象會導致市場混亂，增加金融業(yè)內部監(jiān)管漏洞，并可能滋生出違法行為。

從表面上看，銀行的高息攬儲行為一方面增加了儲戶的存款收益（短期），另一方面又解決了銀行缺錢的現(xiàn)狀。但此舉也增加了銀行的籌資成本，銀行需要為高息負債尋找出路，如果相關操作不當，可能會影響銀行的償還能力乃至正常運轉。

盡管有銀行工作人員對本刊記者表示，這種行為對銀行及儲戶都有利，并不會有什么顯著后果。但是，攬儲過程中各銀行甚至是不惜代價競相抬價、爭奪客戶、搶占市場，產(chǎn)生了惡性競爭，擾亂了金融秩序。

銀行的惡性競爭盡管讓儲戶竊喜，但是長遠來看，并不利于銀行業(yè)的健康有序發(fā)展。同時，客戶的競價心理也讓銀行疲于應付，雙方都脫離了正常的市場程序。

與王飛的觀點相近，一名要求匿名的銀行人士也稱，高息攬儲對國家的利率政策以及正常的金融秩序都是不利的，在脫離了宏觀調控的限定下，此舉可能誘發(fā)新的通貨膨脹。

如此，對于儲戶來說，即便有高額利息收入，但是如果通脹蔓延，所謂覆巢之下無完卵，儲戶必將受損。

如何解決高息攬儲

綜合相關坊間意見，商業(yè)銀行的生存與發(fā)展，理應按照市場經(jīng)濟規(guī)則運行，并改革目前以存貸款時點規(guī)模為核心的傳統(tǒng)考核辦法，建立科學有效的考核制度，多開展個性化金融服務，以增加新的盈利點，改變完全依賴存貸差生存的狀況。

故此，就需要控制信貸發(fā)放規(guī)模和速度，并嚴守行業(yè)規(guī)范及自律規(guī)約。此外，傳統(tǒng)的依賴利差為主的經(jīng)營模式讓銀行疲于壯大自身的資金規(guī)模，故此，在改變這種模式的前提下，銀行必須大力提升中間業(yè)務收入在銀行總收入中的比率，進而沖抵高息攬儲對銀行系統(tǒng)的潛在傷害。

重要的是，當下中國，由于利率沒有市場化，人們依舊無法對銀行存款提升積極性。故此，就需要加快推進利率市場化改革，使利率能夠真實反映市場資金的供求情況，并加速銀行業(yè)務轉型。

交通銀行首席經(jīng)濟學家連平曾公開表示，商業(yè)銀行違規(guī)攬存行為難禁的根本原因是，做大做強市場份額的發(fā)展模式仍主導著商業(yè)銀行的激勵獎懲制度。資產(chǎn)業(yè)務的擴張必須以存款為基礎，而部分銀行負債業(yè)務跟不上資產(chǎn)業(yè)務的擴張，就出現(xiàn)了攬儲大戰(zhàn)。

故此需要改革銀行內部考核機制，取消存款單項考核獎勵辦法，調整營銷費用與存款掛鉤的激勵機制，不得將存款考核指標與職工個人掛鉤，加強對違規(guī)攬存行為的查處。實行存貸比日均監(jiān)管（即一個月當中，商業(yè)銀行每天貸存比的平均值）。開展個性化金融服務，多開辟中間業(yè)務增加新的盈利點，改變完全依賴存貸差過日子的情況。

篇2

1974年6月8日，陳雪出生在開封市一個幸福的家庭，父親在市政府當領導，母親是一位小學教師。陳雪不愛學習，高中畢業(yè)后，沒有考上大學。1992年6月，18歲的陳雪被中國建設銀行開封分行包公湖支行招聘為正式員工，成為一名柜臺業(yè)務員。

陳雪苦練技能，工作踏實，很快贏得了領導和同事們的信任與好評。父母也為女兒高興不已，不時地當著熟人的面夸獎她。

不知從什么時候起，陳雪開始將羨慕的目光轉向大街上的款哥款姐，這些人身著名牌，珠光寶氣，相比之下她的生活是多么平庸和寒酸。為了滿足自己的虛榮心，陳雪盯上了每天經(jīng)手的大把鈔票。

1997年3月初，一位眼裝店的老板存款5萬元，陳雪給對方的那張存單上按照實際存入數(shù)額填寫，而留在銀行的底聯(lián)上只寫了5千元：手里一下子有了4萬多元，陳雪既喜又怕，惴惴不安了幾天后見單位并沒有發(fā)覺，她的心放下了，隨后開始進出高檔消費場所，一擲千金，風光無限。

快到月底時，陳雪擔心單位例行核賬時罪行敗露，經(jīng)過周密計劃，她開始在攬儲上做文章。陳雪利用人們熱衷于蠅頭小利的弱點，誘騙一位熟識的飯店老板，謊稱銀行私下里有2.5分高息的存款業(yè)務，但為了不讓銀監(jiān)部門發(fā)現(xiàn)，按照規(guī)定只能由工作人員私下進行。飯店老板立即拿出6萬元，陳雪私下填好存單，把那位服裝店老板的存款補齊了。

聽到有這種高息的好事，一些人紛紛把家里的錢甚至把存入銀行的錢取出來交到陳雪的手里。陳雪把錢全部裝進了個人腰包，隨時使用，她自己有一本“明細賬”，存款到期后，儲戶手持簽有陳雪大名、蓋有銀行公章的憑據(jù)順利領取高額利息，而這高額利息自然就由陳雪拿其他人的錢支付：

這種危險的游戲讓陳雪越玩越失去理智，平時只要聽說誰家有錢，她總要想方設法地攬過來，爾后把張家的存款付給李家，拆東墻補西墻。

大肆揮霍　事情敗露

在別人眼里，陳雪儼然一副“款姐”派頭，身著名牌，天天呼朋喚友去酒店，豪放做東；節(jié)假日，她夏往北飛，冬往南行，坐飛機，乘輪船，游覽名勝古跡；回家時，她大包小包買禮物，送朋友送親戚。

陳雪擺闊氣，在單位同事看來，她是有個當領導的好爸爸；而在父母眼里，銀行工資高，效益好，福利資金當然不少。人們根本沒料到，陳雪竟是一只碩鼠，專門啃食別人的血汗錢。

陳雪拆東墻補西墻，越補窟窿越大，截止到2000年，她已經(jīng)非法攬儲196萬元，而靠她自己的合法收入想要補上這個漏洞已是不可能的。陳雪最提心害怕的是儲戶來向她取款討息，如果不能及時攬儲，很快就會東窗事發(fā)，她就會從天堂墜入地獄。

但是，陳雪最最害怕的一天還是來了。2000年的一天，退休工人張老漢來到銀行找陳雪，想把存在她那里的18萬元錢全部取出，用于建房和為兒子辦婚事。陳雪懵了，存在她手里的錢早已揮霍一空，現(xiàn)在滿打滿算她手里也不過有幾千元錢。陳雪心急如焚，但又故作鎮(zhèn)定地對張老漢說：“你明天再來，錢從分行撥下來，立馬付給你。”

當晚，陳雪急風如火地四處奔跑攬儲，結果一筆款也沒攬到。萬般無奈，陳雪只好向單位請了假。第二天上午，張老漢來找她時撲了個空。張老漢找不到人取不到款心里發(fā)急，隨即把陳雪開具的憑據(jù)遞進柜臺詢問取款事宜，儲蓄人員接過存單一看，驚詫得張大了嘴巴：這哪里是存款單據(jù)，分明是一張非法攬儲的私人便條。張老漢情急之下，把陳雪怎樣攬儲的事情抖了出來。正在這時，男一個來找陳雪的儲戶也跟著吵嚷起來，一時間營業(yè)部亂成了一鍋粥。

陳雪沒敢跟家人打招呼，她收拾上一些隨身物品，帶了一個旅行箱和僅有的2000元錢，連夜踏上了逃亡之路。

倉皇逃離　東躲

陳雪的出逃如一顆重磅炸彈在人們心頭炸響，那些平時與她過往甚密坐收高息的儲戶們，齊刷刷地聚集在銀行門口。銀行方面聲稱，儲戶被陳雪攬儲完全是被高息誘使，這種行為屬私下運作性質，銀行不應負任何責任。

被騙儲戶追要欠款未果，盛怒之下把建設銀行包公湖支行告到了開封市中級人民法院。經(jīng)過一審和二審，被騙儲戶最終于2002年初全額追回了款項。

陳雪逃離開封后，一路輾轉到了廣州，用“梅紅”這個化名辦理了一張假身份證。為了生存，陳雪在番禺市一家制鞋廠當了一名打工妹，可是數(shù)慣鈔票的手操作起制鞋機械來哪里吃得消。陳雪每天做的工件總是數(shù)量少、質量差，遭質檢員的指責自然不必說，掙的錢也少得可憐。不到半年，陳雪再也干不下去了。

陳雪隨后又到浙江溫州的發(fā)廊、制衣廠，黑龍江金洲區(qū)電子廠打工，可不管干什么，她總是力不從心，舉止笨拙。最令陳雪心悸的是，不管在什么地方，她總感覺到似乎很多眼光盯著她，好多雙手在背后指責她。

2005年7月，陳雪來到北京，在一家家政公司找到一份保姆工作。誰知，陳雪打工的那家主人在司法系統(tǒng)工作，在一次家庭聚會上光警察就來了五六個，其中一個還對她上上下下打量了好一陣，嚇得她腳心都起雞皮疙瘩。當天晚上，陳雪借口到朋友家拿東西，一去不返。

想想自己近6年來有家不敢歸四處逃亡所遭受的辛酸，陳雪禁不住仰天長嚎：“天啊，這樣的日子何時才是盡頭……”

走投無路 進退兩難

2005年9月，北京清查外來人口，陳雪躲到門頭溝區(qū)齋唐鎮(zhèn)清水村一家煤礦。囊中空空的陳雪形單影薄，在煤礦住宅區(qū)轉了一天也沒找到工作。傍晚，勞累饑餓的陳雪暈倒在路旁的一棵棗樹下，待到醒來的時候，她的面前站著一個40來歲的男子，從沾滿黑灰的手和臉上能猜出是一個挖煤工人。

未待陳雪開口，那男子就關心地對她說：“姑娘，你一定是沒吃飯餓的，要不我買好飯送過來?”陳雪定定地審視著面前的男人：中等個子，結實的身板，面目憨厚，既不像那種賊眉賊眼的壞人，也不像令她聞之膽寒的便衣警察。

陳雪無力地朝男人點了點頭。不長時間，男子提著飯盒快步走回來，飯盒里有饅頭、鹵肉等，陳雪狼吞虎咽地吃起來。男子告訴陳雪他叫張長喜，39歲，河北保定人，因為家里窮，就出來干苦力掙錢，等掙夠了錢，回家娶媳婦，生兒育女，侍候老人。

在張長喜的幫助下，陳雪當晚在煤礦住宅區(qū)安頓下來，第二天還在炊事房找到一份工作。陳雪得到了張長喜無微不至的照顧，隨著接觸時間的增多，他們成了無話不說的朋友。陳雪萌生了嫁給張長喜的念頭，如果與張長喜結婚，雖然委屈了自己，但生活能夠安穩(wěn)下來，警察們也不會想到她在山溝里嫁給了一個煤礦工人?

一天傍晚，陳雪含情脈脈地問張長喜：“長喜哥，你看我好嗎?”張長喜愣了一下，憨厚地笑著說：“你實在是太好了。”陳雪又問：“我嫁給你，你樂意嗎?”張長喜傻了，大張嘴巴好一陣子才吞吞吐吐地說：“樂意，我一百個樂意。”

陳雪用自己的假身份證順利地領到了結婚證。婚后，張長

喜對陳雪有求必應。陳雪在幾年的逃亡生涯中學會了酗酒，張長喜每周必為她買酒。一次，陳雪酒醉后大哭，摟住張長喜問：“知道我一個城里的姑娘為什么要嫁給你個煤黑子嗎?”陳雪哭著把自己在開封犯經(jīng)濟大案以及逃亡的前前后后抖摟了出來，末了還罵張長喜揀了個大便宜。

張長喜驚出了一身冷汗，他悄悄托在開封的一位遠房親戚打聽情況。得到證實后，張長喜不敢再領陳雪到人多的地方，只乞求老天保佑他們平平安安過上一輩子。

生活并沒有像張長喜所想的那樣平靜如水，3個月后，有了安全感的陳雪開始厭惡張長喜，他太窩囊，太骯臟，從腳趾黑到牙齒的煤灰不僅把屋里的盆盆罐罐染黑了，甚至連她的皮膚也受到了污染。陳雪完全忘記了自己是個逃犯，忘記了自己嫁人的初衷，自嘆一朵鮮花插在了煤堆上。

陳雪不時因家務瑣事挑起事端，家庭矛盾逐漸升級，兩人吵鬧不斷。趁張長喜出工之機，陳雪幾次想飛出自己剛建起的窩巢，但終因張長喜的母親盯得太嚴而沒有得逞。

張長喜既要拼命干活掙錢養(yǎng)家，又怕媳婦跑了，他被折騰得身心疲憊。張長喜知道，這個半路揀來的女人是個喂不熟的野鳥，自己這個籠子裝不下，她早晚是要飛走的。一種逆反心理使張長喜生出這么一個念頭：你討厭我，我也不讓你好過1

2006年4月16日傍晚，剛從礦井鉆出來的張長喜從母親嘴里得知媳婦又想逃跑的消息，他一怒之下，懷揣一只借來的手機躲進山坳，撥通了110……

塵埃落定　追悔莫及

北京警方接到張長喜的報案，一邊派出警察對陳雪的居住屋實施監(jiān)控，一邊火速把案情反饋到河南開封。鼓樓區(qū)檢察院正為陳雪的出逃懸案一籌莫展，反貪局副局長陳中原、劉朝立立即帶領精強干警，直撲門頭溝。

2006年4月18日零時，陳中原、劉朝立一起沖進陳雪和張長喜的房間，陳中原拿出工作證在陳雪面前打開：“我們是檢察院的工作人員，請跟我們走!”

驚愕、恐慌、絕望一下子涌上了陳雪的面頰，望著檢察官堅定而又威嚴的目光，她終于低下了頭顱。

4月19日，檢察機關依法對陳雪實施刑事拘留。陳雪說，她懷孕了。按照領導的指示，干警陪著陳雪來到醫(yī)院。化驗結果證實，陳雪沒有說謊。

根據(jù)法律規(guī)定，陳雪被監(jiān)視居住。2006年10月，陳雪順利產(chǎn)下一個男孩，她讓孩子隨了自己的姓氏，取名陳永銘，寓意永遠銘記這段刻骨銘心的罪惡與恥辱。

2006年11月25日，開封市鼓樓區(qū)檢察院為陳雪挪用公款罪向鼓樓區(qū)人民法院提起公訴。2006年12月21日，法院公開審理了陳雪挪用公款一案。

篇3

關鍵詞 興趣 引導法 青少年 籃球

中圖分類號：G841 文獻標識：A 文章編號：1009-9328（2016）03-000-01

無論是在籃球的學科應用上還是籃球課外活動上，都應該以課堂為特有的教學形式，教會學生對知識進行掌握。興趣能夠增強籃球隊員的身體素質和活力，教會學生要有團隊精神，提升學生的自信心，保持力量和激情。從當前的籃球訓練現(xiàn)狀中可以看出，籃球教學存在著一定的不足，缺乏相關人員的指導，學生的各項籃球技能需要進一步的完善。另外，學生訓練的時間相對有限，訓練的內容相對較多，導致訓練的成果與實際學習情況發(fā)生一定的偏離。

一、興趣引導法在訓練中需要注意的問題

（一）訓練的針對性不強

興趣引導法的綜合性相對較強，相較于傳統(tǒng)的訓練方法存在一定的差異，在訓練的過程中，應該對下肢的力量和專項耐力進行專業(yè)化的訓練，通過興趣引導法的實施，能夠促進運動員競技能力的提升。因此應該對興趣訓練法進行仔細的分析，對投籃的技術和防攻訓練轉換技術進行分析，實現(xiàn)對身體協(xié)調性的鍛煉。根據(jù)當前的籃球教學現(xiàn)狀，制定適當?shù)挠柧氂媱澓陀柧毞椒āＭㄟ^興趣引導訓練法來促進訓練的保質保量完成，針對具體的訓練情況，對興趣引導法的相關內容進行完善。

（二）訓練的科學性有待驗證

在興趣訓練法實施的過程中，由于個人的接受能力存在著一定的差異，給運動員帶來不同的運動感受，同時也造成完成情況的不同。造成這種情況的最主要原因有：一方面，由于運動員自身的籃球技術和身體素質存在著一定的差異，教練員不能對學生的個人情況進行充分的了解，沒有制定適合學生訓練的目標。另一方面，興趣引導法在實施的過程中，必須要遵循循序漸進和由淺入深的原則，在教學中應該對學生的身體情況進行關注，以便及時的調節(jié)訓練的方法，促進訓練的科學性。

（三）訓練的控制問題

興趣引導法在實施的過程中，可以使運動員保持高漲的情緒，并且訓練過程帶有較強的競爭性。因此，學生在進行籃球比賽時，經(jīng)常會出現(xiàn)違反規(guī)則情況的產(chǎn)生，并且訓練的方法和形式也很難實現(xiàn)較好的控制。所以為了保障興趣引導法的順利實施，應該針對學生的學習現(xiàn)狀制定合理的規(guī)則，從訓練內容和訓練方法方面對學生加以引導，實現(xiàn)對學生過激行為的控制[1]。

二、興趣引導法的使用原則

（一）針對性原則

興趣引導法在使用過程中，應該針對不同年齡段的學生進行不同的教育，以便采取適當?shù)挠柧毞椒āＧ嗌倌陼r期是人生的重要階段，身體的各項技能和功能器官已經(jīng)達到很好的狀態(tài)，能夠很好的適應持久性的運動。同時也可以參與對抗性較強的運動項目，實現(xiàn)身體訓練素質內容與人體肌肉同步增長的趨勢，提高籃球訓練的準確性和持續(xù)。正確的運用興趣引導法，能夠有效的激發(fā)青少年訓練的積極性，實現(xiàn)訓練方式的多樣化，促進教師與學生之間的溝通和交流。所以應該正確的使用興趣引導法，發(fā)揮在籃球訓練中的重要作用，提高青少年參與籃球學習的積極性[2]。

（二）多樣性原則

對于現(xiàn)階段的青少年來說，籃球訓練能夠起到強身健體的功效，能夠促進免疫力和身高的增長，培養(yǎng)學生的團隊意識和競爭意識，為青少年的健康發(fā)展奠定良好的基礎。青少年由于心理和生理還沒有完全發(fā)育成熟，因而呈現(xiàn)出性格活潑和創(chuàng)造性思維較強的現(xiàn)象。因此要想實行強制性的約束，會造成青少年逆反心理的出現(xiàn)。所以在籃球訓練中，應該對青少年的身心特征和各種不規(guī)范行為進行系統(tǒng)分析。在訓練計劃上應該增加趣味性的訓練，多與學生進行溝通和交流，對青少年的不當行為要加以引導，促進主觀能動性的發(fā)揮，提高籃球訓練的積極性[3]。

（三）統(tǒng)一性原則

在當前的籃球訓練中，涉及到的訓練內容比較豐富，并且呈現(xiàn)出訓練時間少的情況。由于學生的自身存在著一定的差異，學生學習籃球技能的水平呈現(xiàn)出參差不齊的情況，導致學生的專業(yè)水平呈現(xiàn)下降的趨勢，無法實現(xiàn)對籃球技巧的正確運用。所以在對籃球技能進行訓練的過程中，應該保證訓練的專業(yè)性，將訓練技巧進行深層次的理解，實現(xiàn)對訓練內容的統(tǒng)一實施。

三、結論

興趣引導法在青少年訓練的過程中，以提升學生的學習興趣為基礎，對學生在生活中養(yǎng)成的行為習慣進行深入分析，利用游戲方法和觀看方法實現(xiàn)對學生籃球技能的灌輸，摒棄了傳統(tǒng)教學中枯燥乏味的教學模式。隨著社會的不斷變革，人們的思想觀念發(fā)生了一定的變化，籃球教學方式也應該根據(jù)時代的變化而不斷變化，應積極地對學生的興趣加以引導，提升籃球的教學水平。

參考文獻：

[1] 張婷婷.中國高中籃球聯(lián)賽女子籃球隊體能訓練現(xiàn)狀與對策[D].首都體育學院.2015.

篇4

摘 要 本文以溫州市區(qū)部分初中女生為研究對象，運用文獻資料法、訪談法、問卷調查法，對影響初中女生參與籃球運動積極性的因素進行分析，得出影響女生參與籃球運動積極性因素按主次排列為：世俗觀念、學校影響、興趣意識、害羞心理、籃球特點、家庭影響、媒體影響、生理特點。建議：加大宣傳，提高社會、學校、家庭對女生籃球運動的重視度，使學校女生籃球運動得以廣泛普及。

關鍵詞 初中女生 籃球運動 積極性

一、前言

籃球作為球類運動之一，場地、器械簡單，成為大眾都喜歡的健身項目之一。籃球運動一直是中學傳統(tǒng)體育運動項目，在學生中廣受歡迎。森達?貝倫森說過：“優(yōu)美和諧的姿勢和感覺使籃球運動非常適合女性。”然而，遺憾的是：平時籃球場上卻難得見到女生的影子。女生并不是不具備籃球的運動天賦和發(fā)展前景。但是，目前的女生籃球發(fā)展狀況卻埋沒了很多女生潛在的籃球運動能力。溫州市初中體育中考就有籃球這個項目，由于女生接觸籃球的時間明顯比男生要少，她們在練習籃球項目時往往比男生要困難。為了讓更多的女生參與到籃球運動中來，本文分析了影響初中女生參與籃球運動積極性的負面因素，通過提出相應的建議，提高參與籃球運動的積極性，讓女生真正喜愛籃球這項運動。

二、研究對象與方法

（一）研究對象

溫州市區(qū)部分初中女生200名。

（二）研究方法

文獻法、訪談法、問卷調查法。查閱相關的文獻資料、網(wǎng)絡資料獲取相關的信息，了解研究現(xiàn)狀及動態(tài)，為本文研究提供可靠依據(jù)；擬定相關訪談綱要，對部分女生進行個別訪談；設計問卷一份，抽取溫州市區(qū)部分初中學校，對各年級女生進項問卷調查。共發(fā)放問卷200份，回收率100%。

三、研究結果與分析

近年來，中國職業(yè)籃球聯(lián)賽的不斷發(fā)展，加上美國NBA聯(lián)賽的轉播，籃球吸引了眾多學生的目光，使得籃球運動在學校體育中成為最受歡迎的一項活動。但是課余時間校園中實際參與籃球運動的大多數(shù)是男生，女生極為少數(shù)。通過調查數(shù)據(jù)分析，溫州市區(qū)初中女生籃球參與率是偏低的，業(yè)余時間只有8.3%的女生經(jīng)常性主動參與籃球活動，大部分是偶爾參加或從不參加籃球運動，處于非常消極狀態(tài)；31%的女生對籃球有著濃厚興趣，37%的女生表示對籃球有點喜歡，14%表示無所謂，17%女生對籃球毫無興趣。從數(shù)據(jù)上顯示女生對籃球感興趣占多數(shù)。但與女生參與籃球的消極現(xiàn)狀形成了矛盾。對籃球有興趣和實際參加籃球運動并不是一回事，多數(shù)女生的籃球興趣只是停留在愛看籃球比賽的階段，并不是喜歡參加籃球運動，對籃球知識的了解也不多。溫州市區(qū)初中女生對籃球感興趣卻不參加籃球運動，根據(jù)這一現(xiàn)象，筆者也做了調查結果分析，總結影響女生參與籃球運動積極性主要有以下幾因素。

（一）傳統(tǒng)觀念的影響

根據(jù)問卷結果顯示很多女生自身的觀念還沒有轉變過來，很多消極的因素阻礙了女生去實踐參與籃球運動。也有很多女生反映：自己打籃球得不到支持，甚至遭到了否定和勸阻，自己也就不會參與其中去了。傳統(tǒng)的世俗觀念，女孩子應該文靜，不適宜野蠻的運動，很少女生去參與籃球，個別參加就顯得很特殊。在我國傳統(tǒng)價值c道德觀念中，仍存在某些滯后籃球發(fā)展的成份，而這些成份從青少年時期起便構成了對女性社會存在即精神存在方面的籃球運動的壓制甚至否定，最終導致女生參與籃球運動的普遍消極。

（二）學校因素的影響

學校的影響包括學校對女生籃球重視程度及學校的籃球氛圍，教師對學生的影響，同學之間的影響，場地、器材的影響等。很多學校都有組建籃球隊，但很少組建女生隊伍。在組織籃球比賽時也基本上是針對男生的。從開展形式上就抑制了女生籃球活動的發(fā)展。再加上學生學業(yè)繁忙，學習壓力大，沒有時間參加籃球運動，不想把過多的時間花在鍛煉上，因此就出現(xiàn)了女生喜歡籃球，但不參與籃球的局面。

（三）心理特點

很多女生在參與籃球運動時怕被人笑或是動作不好看（害羞心理），怕出汗、怕臟怕累及認為籃球不重要也是影響原因。她們因為身體素質不好，動作完成得不理想怕出丑，種種的因素就讓她們放棄參加籃球運動了。教師對學生應加強籃球知識的教育，在課堂中教授籃球動作方法時，及時反饋信息，使她們可以看到自己取得的成績，體驗成功的喜悅，激發(fā)她們的上進心。教學要因人而異，因材施教，由易到難，樹立女生對籃球的信心。

（四）籃球運動本身特點的影響

眾多女生認為籃球是一項比較“臟”的運動，時刻都需要流汗，身體接觸，有損她們的形象。加之籃球是一項集體項目，由于打籃球的女生少，她們很難找齊五六個人一起打。男生因為和女生身體素質存在較大差距，他們也不喜歡和女生一起參加籃球活動。籃球項目自身這幾個特點制約著她們的參與，所以女生籃球難以廣泛開展。

四、結論與建議

篇5

太陽打西邊出來了？

“無利不起早，不就為了拆遷款嘛！”小天（化名）快人快語，一語道破其中奧妙。

原來是北京順義空港開發(fā)區(qū)3期即將開建，位于順義區(qū)趙全營鎮(zhèn)的板橋村將整體拆遷，粗略估算拆遷款至少10億元。

據(jù)記者了解，拆遷談判于6月9日才會開始，而以銀行為主力“部隊”的各類金融機構早在一個多月前就“扎營”板橋村，上演“攬儲大戰(zhàn)”。

集體進駐

幾乎一夜間，板橋村的村民發(fā)現(xiàn)，村里主要道路兩旁冒出一些比較奇怪的攤位。站了一群身著白襯衫、深色西褲的人，衣著、氣質與以往來村里擺攤賣東西的商販完全不同，更加讓人疑惑的是，他們并不賣什么商品，他們手里只是拿著一摞花花綠綠的單子。

這群人非常熱情，圍觀中，村民得知這是銀行、券商、信托、保險擺的攤點，其中最多的是銀行，有工農中建交五大行，還有光大、中信、華夏、招行、民生等股份制行，城商行中有北京銀行，此外還有北京農商行和郵儲行。

村民們頭一次知道銀行也能有春天般的服務。“以前去銀行可沒見過他們有啥笑臉。”一位站在街口的大媽告訴記者。

過了幾日，村民們發(fā)現(xiàn)，這次以銀行為首的金融機構可不是一次普通宣傳，他們幾乎天天來，朝九晚五。

銀行如此一致的行動，主要目的其實是為了板橋村民們的拆遷款。

板橋村比較大，據(jù)小天介紹，就他所知的幾處拆遷中，板橋村的拆遷指揮部最大，大約有170間左右的談話室，同時也意味著該村拆遷補償款費用不低。

雖然在進駐板橋村時，連什么時候進行拆遷談判尚且不確定，拆遷款何時能下來更是不知道，但是為了預熱，一群金融機構早早就“殺”進來。

“用營銷中比較熱的詞，就是‘滲透營銷’。天天在這里宣傳推廣，讓老百姓們都知道有你這么個銀行。”一位城商行人士告訴記者。

記者去板橋村的那天，因為天氣預報當天有大雨，所以有很多金融機構沒去，但仍然有部分機構堅守崗位，記者碰到有光大銀行、北京銀行、新時代證券、新時代信托等機構人員，最后在離開時，路過一個街口，有一兩家證券公司剛到，正在分配任務。

在這十多家銀行中，光大銀行最“深入群眾”，該行干脆租了農戶一間房子，十來個人輪班倒住到村子里，相當于光大24小時都駐守在板橋村。

“光大的月租金1000元。”一位村民告訴記者。

農行、北京農商行、郵儲行則要求家是本村的員工不用來上班了，留在村子里專心拉存款。

強烈攻勢

“安營扎寨”后，在村子里的銀行工作人員，每天的任務就是挨家挨戶串門，談心聊天加宣傳。將此事做到最極致的當屬光大銀行。

由于光大安排其工作人員直接住進了村里，就有了更大的便利性去籠絡村民。據(jù)村里人介紹，光大以10人為一組，3天一倒班。在記者到板橋村時，正好碰到該行人員早上例行“逛村”結束。

“晚上還給我們支牌桌，請村里人來打牌，他們（光大）還給買上瓜子、糖啥的。”幾位正聚在一起聊天的村民七嘴八舌的向記者介紹。

說起銀行給的好處，村民對此都津津樂道。

“那天北京銀行請吃飯，你家怎么沒去呢？”

據(jù)介紹，北京銀行5月下旬時請村里人家到村頭最好的飯店吃飯。“不過聽說是以北京銀行的名義請的，但飯錢是幾家合出的。”小天說。

在農村，農民都只相信銀行是真的，對券商、信托、保險不懂，常抱不信任的態(tài)度。所以很多券商、信托、保險選擇與銀行合作攬儲，事實上這能起到一舉多得的作用。

“這一年多來，監(jiān)管對銀行高息攬儲行為更加嚴格，很多銀行不敢公然大幅提高利息或是現(xiàn)金派現(xiàn)，但這樣的吸引力又差，選擇與信托等機構合作，推出高預期收益的理財產(chǎn)品，就能達到在合規(guī)范圍內實現(xiàn)攬儲的目的。”前述城商行人士稱。

據(jù)了解，北京銀行就是采用與新時代證券和新時代信托合作的模式。

隨著拆遷談判的進一步深入，攬儲的競爭更加激烈，存款返現(xiàn)金的承諾熱度正在上升。

“農行這邊是存100萬元給返2000元現(xiàn)金，北京農商行存10萬元給200元，郵儲行存10萬元給300元。還有一些像民生、華夏、中信也都有返現(xiàn)，就是銀行太多了，沒記住是給多少。”一位50歲左右的村民說。

拆遷常態(tài)

但最激烈的時刻尚未到來。

“真正激烈的時刻是在最后發(fā)放拆遷款的時候，以往經(jīng)常會看見放款銀行門口埋伏了很多其他銀行的人，不惜一切拼拉客戶，給很高的返現(xiàn)，然后用早就準備好的車直接拉客戶到自己行，奉為貴賓，跑前跑后幫辦各種手續(xù)。”前述城商行人士說。

據(jù)該城商行人士介紹，搶拉拆遷款在全國各地都很常見，他們行也很拼命搶拆遷款，幾乎是“哪里拆遷就到哪里去”。但由于監(jiān)管趨于嚴格，承諾高息的現(xiàn)象不太多，主要就采用返現(xiàn)打“球”方式變相高息攬儲。因為直接返現(xiàn)方式不好查，所以會普遍使用。

通常來說，存貸比壓力大的銀行攬存的沖動更大。

在上市行中，去年光大存款增速在股份制行中墊底，存貸比指標也已逼近紅線，攬存壓力巨大。“我們的營業(yè)網(wǎng)點成立時間較短，才3年左右，客戶基礎少，需要借這個機會擴大客戶基礎。”光大在板橋村的工作人員這樣告訴記者。

篇6

2014年1月20日，民政部、最高人民法院、公安部等部門著手研究建立完善未成年人監(jiān)護干預制度，擬規(guī)定父母失責將被訴剝奪監(jiān)護權，相關指導性意見擬于2014年年內出臺。

我國在法律上確立強制剝奪失職家長監(jiān)護權制度已有20多年。然而，相對于現(xiàn)實需求而言，現(xiàn)行法律仍顯粗糙，不僅規(guī)定模糊、覆蓋不全而，也沒有具體落實各部門的責任，更缺乏對未成年人的權利救濟。一方面，申請主體及具體權責不明確。比如，對于何為“有關人員”、“有關單位”，有義務“申請”卻未申請時責任如何承擔等問題語焉不詳：另一方面，監(jiān)護人被撤銷監(jiān)護人資格后，孩子們的監(jiān)護權最終歸誰？被撤銷資格的監(jiān)護人能否在一定條件下申請恢復相關權利？在剝奪資格期間，他們有哪些權利、需要承擔哪些義務？這些問題現(xiàn)行法律都尚未涉及。

由于現(xiàn)行制度缺乏可操作性，使得20年多來，全國無一例剝奪監(jiān)護權案件進入司法程序。目前看來，相關指導意見仍需在可行性層面加大調研和討論力度，并加強未成年人權利的賦予及政府責任的落實，讓各方而社會主體參與到未成年人保護建設之中，為未成年人編織一張無微不至的保護網(wǎng)。

北京／舒銳／法律工作者

霧霾污染不應片面指責中國

2014年1月，隨著中國霧霾天氣的持續(xù)發(fā)生，韓國、日本甚至地處太平洋彼岸的美國都傳來了對“中國霧霾”的抱怨之聲。一些人批評中國造成污染之際，也有人在反思美國的消費主義在污染問題上有無過錯。

美國《國家科學院院刊》刊登來自中國、美國和英國的9名科學家發(fā)表的研究論文，稱美國“外包”給中國的工業(yè)污染最多，出口美國的排放約占中國出口相關的污染物總排放量的21%。該研究提醒人們，美國一定程度上“自食其果”，不應停留在指責誰排放這些污染物，而應該意識到我們在減少空氣污染上有著共同利益。

北京／惆悵／網(wǎng)友

“漲息”傳聞折射銀行業(yè)競爭變局

2014年1月23日，多家媒體報道稱，工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行在中國人民銀行規(guī)定的基準利率上上浮了10%，以應對日益激烈的攬儲大戰(zhàn)。消息一出，五大銀行回應稱，要以官方網(wǎng)站數(shù)據(jù)為準，但其網(wǎng)站顯示的利率卻并非報道所言。

五大銀行沒將存款利率頂格上浮，并不等于它們沒有這個愿望。每到歲末年初，銀行之間都會爆發(fā)攬儲戰(zhàn)。在利率上浮有限的情況下，一些銀行更多地采用向存款大戶獎勵或者返點的手法來攬儲。其實，在銀行存款準備金率長期高企、流動性偏緊的當下，銀行之間的攬儲戰(zhàn)已趨常態(tài)化。而真正對五大銀行構成實際威脅的，則是異軍突起的互聯(lián)網(wǎng)金融。2013年6月，余額寶上線后，互聯(lián)網(wǎng)公司、支付平臺均緊鑼密鼓地推出各種貨幣基金產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的興起加劇了銀行存款競爭。就像馬云說的：“銀行不改變，我們就來改變銀行。”互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，給鐵板一塊的利率管制注入了“鯰魚效應”，催促著中國金融市場加快推進利率市場化。

廣州／周俊生／評論員

問：由于身體原因，我再懷孩子的可能性很小，我想以此為理由在離婚時爭取孩子的撫養(yǎng)權。請問，我需要向法院提交哪些材料？

篇7

工行、農行、中行、建行、交行、浦發(fā)銀行、中信銀行、招行、興業(yè)銀行9家銀行作為市場利率定價自律機制的核心成員，于6月15日同步發(fā)行了我國銀行業(yè)市場上首批大額存單。在大額存單的發(fā)行上，管理層雖然采取了自主定價機制，但9家銀行的動作卻出奇地一致，全部選擇在同期定期存款利率的基礎上上浮40%作為大額存單的發(fā)行利率。

這一收益率水平無疑讓整個市場大跌眼鏡：一年期大額存單收益率基本定在了3.15%，這一收益率與銀行理財產(chǎn)品收益率相差甚遠，面對強勁的市場競爭，很難對現(xiàn)有銀行理財產(chǎn)品形成沖擊；而大額存單的亮點之一――可轉讓功能也并未實現(xiàn)，如果投資者選擇提前支取，那么僅能獲得活期存款的利率，這無疑使大額存單的吸引力再度下降。盡管在收益率上并未顯示出競爭力，但這9家銀行發(fā)行的第一批大額存單銷售情況卻表現(xiàn)良好，基本全部完成預定額度的銷售。這說明該收益率得到了市場的認可，在當前狀況下，處于較為合理的水平。

但是，大額存單最終的收益率為何會低于此前的市場預期？下面，對大額存單的發(fā)行對銀行理財市場的影響和意義，以及此前市場對于大額存單收益率的預期情況進行回顧，以分析其收益率未達到市場預期的原因。

1 大額存單收益率不及預期的原因

大額存單是由銀行業(yè)存款類金融機構面向非金融機構投資人發(fā)行的記賬式大額存款憑證，具有轉讓和質押的功能。簡單來說，大額存單就是可以轉讓和流通的定期存款。大額存單的發(fā)行被市場視作利率市場化進程中的重要一步，它意味著利率市場化已經(jīng)棋至終盤，只待最后一躍。央行的《大額存單暫行管理辦法》規(guī)定，大額存單收益率由發(fā)行機構自主決定，可同時面向機構投資者和個人投資者。除了門檻更高之外，大額存單與定期存款僅有流動性方面的差別。因此，大額存單可謂是利率完全市場化之前的最后一步。相較銀行理財產(chǎn)品，大額存單在結構上更加簡單明了，不產(chǎn)生通道費用，且流動性優(yōu)越。因此，此前市場普遍認為，大額存單在收益率方面會對銀行理財產(chǎn)品造成沖擊，相較目前傳統(tǒng)的銀行理財產(chǎn)品形成較強的競爭力。但事實證明，這些市場預期并不準確。

那么，為何大額存單在真正問世以后，雖然收益率不及市場預期，卻仍形成了一定的銷售規(guī)模？筆者認為，主要有兩方面原因：第一，銀行目前的資金較為充裕，因此大額存單被各大銀行視作產(chǎn)品線的補充，而非主要的攬儲工具；第二，大額存單相較于市場上的其他資管產(chǎn)品有其獨特優(yōu)勢，因此受到部分投資者的青睞，存在固有需求。

根據(jù)具體情況，可以將這兩大根本原因分解開來，找出組成這兩大原因各自的因素。

1.1 銀行攬儲需求放緩

銀行作為大額存單的供給方，其對資金的需求程度直接決定了大額存單的收益率，主要存在以下幾方面因素。

首先，近期上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）隔夜利率創(chuàng)一年內新低，銀行通過同業(yè)拆借借入資金的成本降低。

其次，此次發(fā)行大額存單的9家銀行均為實力較強的全國性商業(yè)銀行，而這些大銀行普遍存在存貸比水平較低的情況。在經(jīng)濟下行的大背景下，普遍采取了收縮信貸控制風險的態(tài)度，因此攬儲意愿不強。

再次，和大額存單特點類似的銀行保本型理財產(chǎn)品收益率持續(xù)走低，相較于負債端，銀行目前更重視資產(chǎn)端。

最后，目前，月末效應逐漸減弱，銀行沖時點的壓力驟減，雖然發(fā)行時間接近年中節(jié)點，但是采用高息吸引存款的動力不強。

1.2 市場投資需求客觀存在

資產(chǎn)的價格是由供需雙方共同決定的，投資者需求的存在也是決定大額存單收益率的重要原因。決定投資者需求的因素主要有以下幾點。

首先，此次購買大額存單的客戶主要以機構投資者為主，對于機構客戶來講，大額存單可以更為方便地在企業(yè)貸款時進行質押，同時也能夠開具承兌匯票。

其次，一些企業(yè)的財務制度較為嚴格，全部或部分流動資金不能購買銀行理財產(chǎn)品，大額存單的性質屬于存款，購買大額存單可以增加企業(yè)財務收入。

最后，大額存單的安全性較高，從理論上講幾乎是“絕對安全”的，且流動性較強，不會出現(xiàn)部分銀行理財產(chǎn)品收益率不達預期或是巨額贖回的風險。對機構投資者來講，資金的安全性和流動性方面的保障是第一位的，其重要性高于收益率的高低。

從以上的分析中可以看出，大額存單的最終收益率是由供需雙方共同決定的。在目前流動性持續(xù)寬松的大背景下，大額存單所扮演的角色是銀行資管產(chǎn)品線的補充者，而非銀行理財產(chǎn)品的競爭者與挑戰(zhàn)者。因此，出現(xiàn)了目前這種較低水平的收益率也在情理之中，市場此前對大額存單抱有了較高的預期反而存在一定的不合理性。供需雙方對大額存單收益率的影響如圖所示。

2 未來收益走勢

筆者認為，在未來相當長的一段時間內，大額存單的收益率都將維持在低位，甚至有繼續(xù)降低的可能，最終其收益率可能會與同期定存利率相當接近，具體原因如下。

第一，目前我國流動性持續(xù)寬松的局面在未來相當長一段時間內不會改變，后續(xù)可能出現(xiàn)的降息、降準還將進一步釋放流動性并拉低市場整體利率。

第二，逆回購重啟進一步補充了市場所需的流動性。

第三，大額存單交易平臺搭建完畢之后，其轉讓功能將真正實現(xiàn)，進一步提高大額存單的流動性，同時也會導致其流動性溢價消失。

第四，75%存貸比要求的取消將進一步熨平銀行此前面臨的月末效應。

第五，目前，經(jīng)濟下行壓力在繼續(xù)加大，銀行不良貸款增速迅猛，銀行仍將主動收縮信貸規(guī)模，因此攬儲意愿降低。

在目前的市場情況下，大額存單的收益率走高需要具備兩個條件：一是市場流動性由過剩轉向緊縮，央行寬松的貨幣政策逐步轉向緊縮，加息提準，采用正回購等一系列措施從市場上“抽水”；二是經(jīng)濟出現(xiàn)V型反轉，信貸再度變熱，銀行攬儲需求再次強烈。

篇8

關鍵詞：商業(yè)銀行；理財產(chǎn)品；高息攬儲

一、理財市場現(xiàn)狀及其發(fā)展

銀行業(yè)競爭的加劇、“負利率”以及對銀行存款準備金利率的不斷提高，使得商業(yè)銀行不斷發(fā)展其中間業(yè)務，尤其是理財產(chǎn)品的創(chuàng)新與發(fā)展。理財產(chǎn)品在數(shù)量、種類以及理財對象上都不斷增加，其中，理財產(chǎn)品主要投向債券、票據(jù)以及信貸資產(chǎn)等風險相對較低、收益穩(wěn)定的金融資產(chǎn)上，并且以中短期居多。

（一）理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模不斷擴大

2004年以來，我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場迅速擴大，產(chǎn)品不斷創(chuàng)新。2010年，人民幣理財產(chǎn)品規(guī)模顯著擴大，全年募集資金量突破4.5萬億元，達到46370億元。2008年到2010年間，理財產(chǎn)品募集量平均每年增長42%，遠遠高于存款的增長速度。

（二）理財產(chǎn)品種類繁多

受攬儲壓力以及利率管制的影響，銀行間爭相發(fā)展其中間業(yè)務，特別是理財產(chǎn)品的發(fā)展與創(chuàng)新。為了吸引更多的投資者，募集更多的資金，各銀行不斷對理財產(chǎn)品的種類進行創(chuàng)新，以致使得不同期限、不同幣種、不同投向的理財產(chǎn)品層出不窮。同時，銀行之間也對理財產(chǎn)品進行互投，以達到提高資金收益的目的。

（三）理財產(chǎn)品投資對象復雜

在理財產(chǎn)品規(guī)模不斷擴大的同時，理財產(chǎn)品的創(chuàng)新也極其頻繁，造成理財產(chǎn)品種類繁多，按募集資金最終投資標的，理財產(chǎn)品可以分為：利率類、信用類、股權類、商品類、匯率類、組合類六大類。每個大類又可以分為多個次類。

（四）理財產(chǎn)品缺乏新意，同質化現(xiàn)象突出

缺乏獨特價值內涵和理財服務同質化是困擾銀行理財品牌建設的主要問題。與成熟市場的銀行理財相比，目前我國個人理財更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務進行一個重新的整合，而沒有針對客戶的需要進行個性化的設計。這樣就使得我國銀行業(yè)理財產(chǎn)品沒有足夠的新意，在本質上沒有區(qū)別，不能夠吸引更多的需求者購買理財產(chǎn)品。

二、理財業(yè)務發(fā)展快速的動力及其存在的風險

（一）理財產(chǎn)品快速發(fā)展的動力

1.從銀行層面看

對于銀行來說，持續(xù)的“負利率”及存款準備金的不斷提高，使得傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務受到限制，同時，銀行間競爭也不斷加劇，因此，商業(yè)銀行不得不爭相發(fā)展其中間業(yè)務，以轉變經(jīng)營模式、減輕壓力。銀行以發(fā)售理財產(chǎn)品的方式來吸取社會資金，并且，這部分資金不屬于其信貸資金，作為表外業(yè)務的理財產(chǎn)品使得監(jiān)管變得困難，成為商業(yè)銀行規(guī)避信貸規(guī)模以及存貸款利率管制的一種方式。

從投資者層面看

對于投資者來說，銀行存款利率的水平始終處于“負利率”水平，面對通貨膨脹的壓力、證券市場低迷、房地產(chǎn)業(yè)調控等經(jīng)濟狀況，投資者為了資產(chǎn)能夠增值保值，購買銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品，一方面可以規(guī)避證券市場以及樓市的風險，另一方面也可以獲得比存款利率高的收益，從而使資產(chǎn)得到增值保值，這也有利于商業(yè)銀行不斷的創(chuàng)新其理財產(chǎn)品。

從利率市場化的層面看

銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展，還與利率市場化密切相關，銀行通過發(fā)行高于存款利率水平的理財產(chǎn)品，來吸引投資者的加入，一方面，銀行將儲蓄資金變成固定收益類資產(chǎn)，另一方面，這也改變了投資者的儲蓄意愿，反映儲蓄利率水平與市場利率水平不符，而理財產(chǎn)品的出現(xiàn)是市場利率化的一種選擇。

（二）存在的問題

1.信息不對稱、披露不完善

（1）銀行與投資者之間

商業(yè)銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品成倍的增長，各種創(chuàng)新，種類繁多。雖然，每種理財產(chǎn)品都有相應的產(chǎn)品說明、介紹，但仍然存在著模糊不清的介紹及專業(yè)術語，使得投資者難以理解，并且，理財產(chǎn)品往往存在著期限的轉變，這也使得投資者對于資金的動向難以明確掌握。這些都使得銀行與投資者之間信息不對稱。

（2）銀行與監(jiān)管部門之間

理財產(chǎn)品屬于中間業(yè)務，它為銀行在表內和表外轉換資產(chǎn)提供了方便，特別是對于目前快速發(fā)展的信貸類理財產(chǎn)品，該類理財產(chǎn)品并不在貸款額度統(tǒng)計范圍內，所以對于這類理財產(chǎn)品，商業(yè)銀行不用上繳存款準備金，這對于信貸規(guī)模的統(tǒng)計與控制造成了困難，并且，由于商業(yè)銀行長期大量的發(fā)行理財產(chǎn)品，使得表外資金規(guī)模變大，而又難以監(jiān)管和控制，這可能會有背于國家的宏觀經(jīng)濟政策以及相關的行業(yè)引導政策，不利國民經(jīng)濟的健康發(fā)展。

2.風險收益不符、銀行存在高息攬儲

商業(yè)銀行往往將多個不同期限、不同類型的理財產(chǎn)品募集到的資金投資于多種資產(chǎn)池，使得多種理財產(chǎn)品對應多種資產(chǎn)投資，這樣對于單個理財產(chǎn)品的風險無法進行估算，再加上，理財產(chǎn)品的期限不同，使得風險變得不可控。

銀行間對于理財產(chǎn)品的發(fā)展，競爭不斷加劇，這使得理財產(chǎn)品預期收益率明顯高于同期存款市場利率，并且，雖然理財產(chǎn)品募集資金最終要投到相應的標的市場，但是銀行仍然可以利用募集期資金沉淀與到期資金回轉待劃之間的時間差，來增加存款額，以賺取更高的經(jīng)濟利潤，因此，銀行發(fā)行短期甚至超短期理財產(chǎn)品，有一定的攬儲目的。

3.影響貨幣供應量和利率定價機制

由于理財產(chǎn)品募集的資金不在銀行表內業(yè)務中顯示，對于其資金的額度、規(guī)模以及動向都難以明確掌握。貨幣供應量M2為流通中的現(xiàn)金+活期存款，理財產(chǎn)品實際上是將儲戶的活期存款轉換為固定資產(chǎn)類的資產(chǎn)，進而影響市場上的貨幣供應量，并相應地影響貨幣乘數(shù)，不利于貨幣政策的實施。

為了吸引資金，商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品的預期收益往往都高于同期銀行存款利率，這實際上等于避開中央銀行對商業(yè)銀行存款利率的管制。

4.流動性風險及操作風險

理財產(chǎn)品期限不一、種類繁多，而商業(yè)銀行將這些理財產(chǎn)品投資于多種資產(chǎn)池，使銀行或監(jiān)管部門難以對其理財期限與投資資產(chǎn)期限一一對應，有可能會帶來流動性風險。同時，對于銀行理財產(chǎn)品的特性，往往只有專業(yè)人員才能理解，而理財產(chǎn)品的銷售人員并非都是專業(yè)人員，而對其后續(xù)培訓管理都相當缺乏，這就影響了其服務質量，還有可能會造成操作風險。

三、相應的對策建議

（一）規(guī)范理財產(chǎn)品的創(chuàng)新與發(fā)展

僅僅依靠提高理財產(chǎn)品的收益率來吸引投資者，并不能很好的解決銀行資金壓力，對于銀行理財產(chǎn)品的種類、期限、投資對象等各種特性設計，目前并沒有很好的設計規(guī)范以及監(jiān)管評測標準，因此，監(jiān)管部門應當引導銀行設計發(fā)行理財產(chǎn)品，規(guī)范理財產(chǎn)品的創(chuàng)新，銀行也應當以投資者的具體身份、財務狀況、投資者實際需求來設計理財產(chǎn)品，而不能僅僅是為了獲取資金而違規(guī)設計發(fā)行理財產(chǎn)品。在此基礎之上，還要引導銀行樹立理財產(chǎn)品的品牌化經(jīng)營策略，針對目前各銀行理財產(chǎn)品的同質化，銀行應不斷加強理財產(chǎn)品的創(chuàng)新和差異化經(jīng)營：一是根據(jù)投資者的身份、需求等，將投資者進行市場分類，并科學合理地進行產(chǎn)品研發(fā)。二是從理財產(chǎn)品的設計、宣傳、銷售等全過程進行考慮，形成自己的理財品牌產(chǎn)品，提高知名度，進而獲得穩(wěn)定的市場份額，以增強競爭力。

（二）提高透明度、加強監(jiān)管披露與投資者教育

理財產(chǎn)品實際上是銀行避開央行利率管制而進行高息攬儲的方式，雖然，理財產(chǎn)品的出現(xiàn)也反映了利率市場化的要求，但是，就目前來說，對于理財產(chǎn)品的監(jiān)管、規(guī)范、風險測評都難以進行，特別是在信息不對稱、披露不完善的情況下。這樣不僅僅不利于監(jiān)管部門的監(jiān)管以及對可能風險的防范，還有可能損害投資者的利益。因此，監(jiān)管部門應當加強對理財產(chǎn)品等中間業(yè)務的進行監(jiān)管，制定相關的法律法規(guī)，同時，銀行也應當按規(guī)定積極的進行信息披露，以提高其透明度，避免信用風險的出現(xiàn)。

投資者往往只是因為理財產(chǎn)品的預期收益高于同期存款利率水平，懷著對資產(chǎn)進行增值保值的目的而將資金投入到理財產(chǎn)品中去，他們往往不夠專業(yè)，對大多數(shù)理財產(chǎn)品沒有完全理解，這樣進一步增加了信用風險、流動性風險的可能性，因此，在要求銀行規(guī)范設計理財產(chǎn)品、盡量以非專業(yè)術語進行說明介紹的同時，也要求對投資者進行基礎知識的教育，以提高其對產(chǎn)品的理解能力，減少信息不對稱。

（三）規(guī)范理財產(chǎn)品的投向

目前許多理財產(chǎn)品所募集的資金都投向多種資產(chǎn)池，“池”內標的不一、品種繁多，并且與理財產(chǎn)品的期限并非一一對應，這種期限錯搭的混亂，使得風險難以估算、難以監(jiān)管。因此，監(jiān)管部門應當督促銀行加強理財產(chǎn)品的投向管理，以加強流動性管理，禁止商業(yè)銀行利用理財產(chǎn)品高息攬儲或者同行業(yè)價格競爭。

（四）提取準備金

理財產(chǎn)品不同于銀行的存貸款業(yè)務，央行對于信貸業(yè)務要提取存款準備金，并通過調控存款準備金率而對貨幣量進行調控。但是，理財產(chǎn)品并沒有專門的統(tǒng)計部門，對于其額度難以掌握及衡量，這就使得監(jiān)管變得困難，因此，一旦理財產(chǎn)品出現(xiàn)風險，后果將影響很大，對于此，借鑒存貸款業(yè)務，央行可以對銀行理財業(yè)務進行統(tǒng)計并提取相應的準備金，以備風險發(fā)生時所需，這樣也有利于對其進行調控。

總之，在五年之內理財產(chǎn)品數(shù)量從幾百個增長到2萬多個，銀行能過發(fā)行理財產(chǎn)品避開信貸限制以及利率管制，而監(jiān)管部門又難以對其進行監(jiān)管，所以，理財產(chǎn)品大規(guī)模快速發(fā)展存在著一定風險，我們一定要對其高度重視，預防流動性風險、信用風險、操作風險的發(fā)生。（作者單位：廣西師范大學）

參考文獻：

[1]王飛，何泫妮.銀行理財市場的現(xiàn)狀、風險及監(jiān)管對策[J]，中國金融，2012.（1）

[2]周榮芳.銀行理財產(chǎn)品的存款替代及利率市場化[J]，中國金融，2011.（15）

[3]呂樂千.我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展趨勢研究[J]，武漢金融，2013.（1）

篇9

6月迎來高考，也迎來了商業(yè)銀行的“中考”攬儲關鍵時點。在市場流動性收緊的情況下，銀行的攬儲壓力增大，銀行理財產(chǎn)品預期收益節(jié)節(jié)攀升，開啟了理財客戶“搶奪賽”。 為獲得更多資金，無論是國有銀行還是中小銀行，存款利率上浮較大，高達50%；而銀行理財產(chǎn)品收益率也創(chuàng)年內新高，高達8%的理財產(chǎn)品頻現(xiàn)江湖。

為獲得更多資金，無論是國有銀行還是中小銀行，存款利率上浮較大，高達50%；而銀行理財產(chǎn)品收益率也創(chuàng)年內新高，高達8%的理財產(chǎn)品頻現(xiàn)江湖。

《財經(jīng)》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，最近一個月，新發(fā)銀行理財產(chǎn)品達11542只。從預期收益率來看，有90%的產(chǎn)品預期收益率在3%-5%之間，有2.2%的產(chǎn)品預期收益率在3%以下，約6%的產(chǎn)品預期收益率在5%-8%之間，另有11款產(chǎn)品預期收益率在8%以上。

此外，不少短期產(chǎn)品出現(xiàn)長短期收益率“倒掛”現(xiàn)象，部分一年期理財產(chǎn)品預期年收益率竟低于半年期或三個月的同系列理財產(chǎn)品。

多名接受《財經(jīng)》記者采訪的分析人士認為，近來銀行基礎資產(chǎn)收益率上升，主要因為監(jiān)管加強、禁止理財投理財以及同業(yè)理財資金收縮，銀行理財需要提價吸引零售客戶資金以補充資金缺口。

令市場最為擔心的是，理財產(chǎn)品預期收益的高企實際是銀行負債端成本上行，傳導至資產(chǎn)端，導致資產(chǎn)端成本上行，從而影響實體企業(yè)。

不過，多數(shù)分析人士認為，同時受季末沖時點的影響，部分銀行為快速吸納資金應對最近流動性緊張局面，理財產(chǎn)品上浮利率不會持續(xù)太長時間。 理財收益持續(xù)攀升

作為存款的重要替代品，流動性收緊對銀行理財市場的影響主要表現(xiàn)為理財產(chǎn)品的收益節(jié)節(jié)攀升，迅速拉升至2016年初的水平。

《財經(jīng)》記者統(tǒng)計，從最近一個月情況來看，與去年同期相比，預期收益率在5%以上的產(chǎn)品明顯增加：去年同期該類產(chǎn)品僅164只，占比1.78%；今年同期該類產(chǎn)品上升到700只，約占同期發(fā)行產(chǎn)品的6%。前述11款預期收益率高于8%的產(chǎn)品全部由交通銀行發(fā)行。其中一款最高預期收益率達13.3%。

相對而言，五大國有銀行和12家全國股份制銀行存款定價仍保持相對穩(wěn)定，大部分銀行一年期定期存款利率均為1.75%，較基準上浮約為16.67%，最高的也不超過30%。

但是個別比較激進的城商行確有存款利率上浮幅度較大的情況。“存款利率最高上浮超過40%”“部分城商行存款利率最高上浮50%”等屢現(xiàn)報端，有業(yè)內人士評價，這是近年來最大力度了，以往沒有這么高的上浮幅度。

6月以來，銀行理財產(chǎn)品收益長短期收益率“倒掛”現(xiàn)象日益顯現(xiàn)。《財經(jīng)》記者據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，6月1日-8日，各銀行新發(fā)理財產(chǎn)品共計2819只，期限為3個月-6個月的短期理財產(chǎn)品平均預期收益率已超過6個月-1年期產(chǎn)品，前者平均預期收益率為4.528%，后者為4.499%，一年期以上產(chǎn)品平均預期收益率為4.531%，幾乎與3個月-6個月期理財產(chǎn)品持平。

另一倒掛現(xiàn)象為，同一銀行同一理財產(chǎn)品的不同期限之間，長期產(chǎn)品收益率低于中短期產(chǎn)品收益率。

如6月8日，中國銀行發(fā)行的2017年中銀智薈理財產(chǎn)品，91天期限的預期收益率高于179天的A期收益率，前者為4.65%，后者為4.6%。

交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊向《財經(jīng)》記者預計，利率漲幅短期仍將持續(xù)至6月的年中考核，中長期來看，還得取決于監(jiān)管去杠桿的進程。總體來說，這次理財上浮利率，應該是以短期為主，就是為了快速吸納資金應對最近流動性緊張局面。

趙亞蕊解釋，現(xiàn)在高成本發(fā)理財產(chǎn)品就是一個救急的措施，多攬資金防止流動性風險。對銀行來說，主要是成本影響，但不會長期如此操作，對銀行的經(jīng)營和業(yè)務結構影響不會太大。

招商銀行資產(chǎn)管理部高級分析師劉東亮認為，應該通過兩個維度觀察利率上浮：一是如果監(jiān)管力度放松，去杠桿壓力緩和，負債壓力就會減輕；二是銀行主動或被動壓縮資產(chǎn)，帶來資產(chǎn)負債的重新平衡，都會讓利率上行結束。

今年5月中旬，有地方商業(yè)銀行分行及下屬區(qū)域支行已對攬儲工作進行了動員會。有媒體報道稱，某地方銀行分行個金分管行長的工作集中在私銀客戶、投資新客戶、工資客戶、拆遷客戶等；對公分管行長則要圍繞擴戶、存量客戶提質兩個方面安排工作。

比較而言，商業(yè)銀行今年攬儲較往年更激烈，任務更重。有銀行理財從業(yè)者在朋友圈自身所在銀行的理財產(chǎn)品信息，并承諾對幫忙購買者“個人兜底”。

據(jù)媒體報道，多家銀行已將攬儲的任務下放到分支行和網(wǎng)點，員工根據(jù)崗位來背任務。甚至商業(yè)銀行后勤和行政部門員工也開始幫忙攬儲。 攬儲爭奪背后

今年一季度銀行流動性偏緊被認為是理財預期收益高企的主要原因。《2017年一季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》顯示，人民幣存款增加5.06萬億元，同比少增3506億元。3月份，人民幣存款增加1.27萬億元，同比少增1.25萬億元。

多名分析人士向《財經(jīng)》記者表示，央行二季度末宏觀審慎評估（MPA）年中大考將近，這對于部分業(yè)務擴張過快的銀行有較強沖擊，促使存在較大考核壓力的銀行進行理財規(guī)模或理財業(yè)務結構的調整，于是資金緊張引發(fā)了銀行資金搶奪大戰(zhàn)。

央行一季度一評的MPA，在季末時考核商業(yè)銀行的全部資產(chǎn)。根據(jù)以往的經(jīng)驗，MPA考核對流動性條件產(chǎn)生一定的緊縮效應，使得商業(yè)銀行季末貨幣市場利率一度驟升。

強監(jiān)管、金融去杠桿等疊加效應也被認為是市場呈現(xiàn)出資金緊張的原因之一。2017年2月，《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見（內審稿）》的曝光，在資管市場引起了極大的反響。該項政策延續(xù)了去通道、降杠桿、控風險的意圖，期望通過打擊監(jiān)管套利、防止資金空轉、增強穿透監(jiān)管等方式推進資產(chǎn)管理業(yè)務回歸“受人之托，代客理財”本質。

這與銀監(jiān)會4月下發(fā)的《銀行業(yè)金融機構“監(jiān)管套利、空轉套利、關聯(lián)套利”專項治理工作要點》等文件相輔相成，意圖在保障銀行理財產(chǎn)品風險隔離的同時，加強流動性管理能力。

“銀行理財產(chǎn)品利率上調的原因在于銀行負債成本不斷上升，負債荒倒逼使然。”劉東亮對《財經(jīng)》記者表示，最初主要是由金融去杠桿導致的同業(yè)負債收縮引發(fā)資產(chǎn)負債壓力，流動性趨緊，同業(yè)理財、同業(yè)存單價格走高，而后流動性壓力進一步向負債端全面?zhèn)鲗А|亮認為，目前理財產(chǎn)品利率持續(xù)上調，存款利率也面臨上調壓力。

趙亞蕊稱，從銀行資產(chǎn)負債表來分析，由于管理層加大了同業(yè)業(yè)務的監(jiān)管，無形中對負債端形成了壓力。以同業(yè)委外投資為例，銀行出于避嫌減少了同業(yè)購買，部分委外投資被迫贖回。但是，負債端有較大浮虧的投資強行贖回有壓力，之前的資金源于同業(yè)理財，到期后需要資金補充，只能提高利率加大吸儲的力度，降低流動性的壓力。

商業(yè)銀行努力增加輕資產(chǎn)業(yè)務的占比，但是由于傳統(tǒng)業(yè)務在銀行業(yè)務結構中的比重相當高，調結構進行得很慢。由于實體經(jīng)濟也處在調整期，目前商業(yè)銀行轉嫁資金價格的能力減弱。和大銀行比起來，中小銀行理財業(yè)務單一，對于理財吸取資金的依賴度更高，需要理財吸取資金通過提高存款利率和理財收益率來吸引客戶。

不過，從幾類商業(yè)銀行資產(chǎn)負債占比分析，中小銀行存款利率上浮尚不至于引起市場利率大幅波動。

銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月末，商業(yè)銀行總負債為167.17萬億元，其中大型商業(yè)銀行和股份制銀行的負債規(guī)模分別為76.45萬億元和40.52萬億元，兩者合計占商業(yè)銀行總負債的69.97%。城商行負債規(guī)模為27.34萬億元，占商業(yè)銀行總負債的16.35%。這意味著，即使有個別城商行存款利率價格上浮幅度較大，但是這部分存款在整個銀行業(yè)存款中占比較少。

對于流動性偏緊問題，央行旗下的《金融時報》稱，在5月25日自律機制座談會上，央行表示已關注到市場對半年末資金面存在擔憂情緒，考慮到6月份影響流動性的因素較多，擬在6月上旬開展MLF操作，并擇機啟動28天逆回購操作，搭配好跨季資金供給，保持流動性基本穩(wěn)定，穩(wěn)定市場預期。

6月6日，央行進行4980億元一年期MLF（中期借貸便利）操作，中標利率為3.2%，與上期持平。

本輪MLF一定程度緩解了商業(yè)銀行資金緊張的局面。聯(lián)訊證券首席宏觀研究員李奇霖認為，6月MLF到期量較大，此時放量有對沖到期的意味。而且目前銀行體系超儲仍處于低位，超額放量給銀行體系“補水”，補充跨季資金，有利于穩(wěn)定年中資金面。 利潤承壓

某城商行投資經(jīng)理對《財經(jīng)》記者表示，理財產(chǎn)品預期收益的上升對銀行經(jīng)營產(chǎn)生一定的影響，目前主要體現(xiàn)在爭奪負債，爭奪存款。

目前，銀行負債端成本上升快，資產(chǎn)端上升慢，這意味著銀行在理財產(chǎn)品上是給客戶讓渡了一定的收益，換句話說，銀行收益因此在減少。

上述投資經(jīng)理對《財經(jīng)》記者表示，今年以來負債荒導致負債成本大幅上升，但平均上升有100基點以上。這種上升也倒逼了資產(chǎn)端收益上升，例如國債從去年低點上升了100基點，信用債普遍上升了200基點以上。“這種情況對銀行的經(jīng)營提出挑戰(zhàn)，因為2016年實體回報率只有4%出頭，并不能支撐這么高的負債成本。”該人士認為，負債大幅上沖可能性不大，等待監(jiān)管逐步放松，收益率還是要回歸下降通道。

“目前，商業(yè)銀行的負債端、資金端、資產(chǎn)端都在上升，三者共振，具有必然的聯(lián)系。” 華夏幸福基業(yè)公司資產(chǎn)管理中心高級總監(jiān)汪杰對《財經(jīng)》記者表示，在緊貨幣加強監(jiān)管以引導金融去杠桿的宏觀調控大背景下，資金的成本肯定會越來越高，最終必然會在資產(chǎn)端――銀行貸款上有所體現(xiàn)，會令企業(yè)貸款成本升高。

6月9日，根據(jù)全國銀行間同業(yè)拆借中心數(shù)據(jù)，Shibor（上海銀行間同業(yè)拆借利率）一年期報價4.4116%，創(chuàng)逾兩年以來最高，已經(jīng)連續(xù)九個交易日高于央行一年期貸款利率4.35%。

汪杰表示，綜合來看，銀行內部邊際資金成本已經(jīng)全面高于基準利率。銀行間同業(yè)資金成本持續(xù)上漲，Shibor和實體經(jīng)濟貸款利率倒掛，意味著銀行未來將逐步把壓力傳導給實體經(jīng)濟，實體經(jīng)濟融資成本繼續(xù)上升，經(jīng)濟下行壓力加大。

6月9日，根據(jù)中債登公司數(shù)據(jù)，七年期國債收益率升至3.70%，高于五年期（3.63%）和十年期（3.65%）國債收益率，這一極不尋常的走勢意味著，如今中國國債收益率曲線就像一個三角形，近期七年期國債收益率創(chuàng)下2014年10月以來最高水平。

由于資金成本抬升，政策性銀行、國有大行和中小銀行均受到了不同程度的影響。

政策性銀行資金來源主要依靠發(fā)售國債，國債收益率的飆升對其來說影響最大。以國開行為例，根據(jù)中債登數(shù)據(jù)，以市場最典型的十年期國開債為例，6月9日其收益率為4.40% ，而1月3日收益率為3.69%，由此推算發(fā)債成本即負債端成本今年以來已上浮71基點。據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，國開行金融債今年以來（截至6月9日）發(fā)行量為7025.50億元，如根據(jù)發(fā)行成本上升0.71%來測算的話，折合全年其負債成本由此而增加預計將超過100億元，而根據(jù)內部不公開數(shù)據(jù)，國開行2016年整w凈利潤約為1000億元，由此推算發(fā)債端成本的上升將對其凈利潤產(chǎn)生較大影響。

國有大行主要負債來自于存款，相對而言，同業(yè)存單不太多，所以其資金成本來自存款利息，而其存款大多數(shù)來自居民存款和企業(yè)長期存款，季節(jié)性存款占比不大，所以受銀行季末沖時點上浮空間有限，成本傳導效應不明顯。

根據(jù)四大行公開披露的2016年度財報數(shù)據(jù)，大行同業(yè)存單發(fā)行數(shù)量對總體負債規(guī)模貢獻約為2%。據(jù)汪杰估算，四大行平均負債規(guī)模約20萬億元，由此推算四大行同業(yè)存單的規(guī)模為0.4萬億元，如果成本上浮200個基點，也就是80億元成本，即便是四大行里凈利潤最少的中國銀行，2016年這一數(shù)值為1841億元， 負債端上升成本與凈利潤比例不到2%，由此可見對其影響較小。

在這場資金搶奪戰(zhàn)中，中小銀行利潤受損更嚴重。由于農商行和城商行受限于網(wǎng)點品牌和原來投放存貸款能力，以及業(yè)務范圍，應對流動性緊張，只能提高理財攬儲。近年來中小銀行同業(yè)理財和存單規(guī)模占比較大，受市場資金成本抬升影響也較大，其負債成本將會迅速上升，擠壓利潤。

據(jù)汪杰測算，假如中小銀行資產(chǎn)規(guī)模50%來自同業(yè)存單和理財，對于2000億元左右資產(chǎn)規(guī)模的中等城商銀行來說，如果同業(yè)存單發(fā)行利率和理財收益率從年初至今平均上漲150基點的話，即使考慮業(yè)內的資產(chǎn)收益率（ROA）較高值2%，由此對其凈利潤影響也將超過30%。

Y金面緊張，加上同業(yè)負債收縮，擠壓利潤，商業(yè)銀行往往需要用負債來配資產(chǎn)，所以對一般存款和理財?shù)男枨笤黾印４婵罡偁幖ち遥婵罾氏鄬Φ停谙抟草^長，和資產(chǎn)的期限不好配置。

為應對資金成本抬升，滾動發(fā)售理財產(chǎn)品和期限錯配往往是銀行理財保證收益的慣用手法。

汪杰表示，為應對資金成本上升壓力，市場存在兩種情況，一種情況是賬面顯示浮虧，如果不存在兌付問題的情況下，銀行可能認賠或者繼續(xù)持有債券看看是否到期收益率能否覆蓋資金成本；另一種情況，為避免出現(xiàn)流動性風險問題，銀行采取的方式更多是滾動發(fā)理財產(chǎn)品，也就是期限錯配。但是在目前情況下，由于短期理財產(chǎn)品收益率中樞普遍上移，甚至出現(xiàn)三個月產(chǎn)品收益率高于一年期的情況，因此極容易產(chǎn)生利率“倒掛”情形，但是迫于經(jīng)營與風控壓力，銀行只能短暫出此下策，滾動操作，暫渡難關。

“從行業(yè)來講，理財?shù)馁Y金肯定是去配資產(chǎn)，因為好多銀行都是短負債配長資產(chǎn)，負債到期了就得找負債來續(xù)接上，具體配哪類資產(chǎn)各家銀行有所區(qū)別。”趙亞蕊介紹，理財?shù)钠谙抟粋€月到三個月到六個月不等，期限靈活，利率浮動自由，對銀行來說更容易吸收，所以現(xiàn)在理財?shù)男枨蟊容^大，各家銀行競爭，必然上浮利率。

趙亞蕊表示，關于期限錯配，監(jiān)管機構一直說不讓錯配，但是沒有具體的政策來說具體不允許錯配到多久，所以實際操作還是能做的，另外輕微程度的錯配也是有利于銀行的資產(chǎn)負債管理的。這個就是一個度的問題。

理財預期收益漲幅跟期限有關，銀行所缺期限的負債對應的預期收益上浮就多。

市場利率不斷抬升，將會影響企業(yè)融資成本。趙亞蕊介紹，理財上浮實際就是負債端成本上行，未來勢必會傳導至資產(chǎn)端，導致資產(chǎn)端成本上行，影響實體企業(yè)。現(xiàn)在年中考核，資金都比較緊張，小銀行會更明顯。負債端成本上升，銀行要盈利肯定要抬升資產(chǎn)端價格，但是這種傳導需要一定時間。

篇10

收益近5%

特別是各個銀行相繼推出一些跨年產(chǎn)品，讓一度低迷的理財市場重新熱鬧起來。現(xiàn)在很多熱銷的期限在150天左右的理財產(chǎn)品收益率基本站上了5%，而此前這類期限的產(chǎn)品收益率僅在4.3%左右，跨年銀行理財品的確“5”動人心。

工行北京分行個金部某負責表示，2012年銀行理財產(chǎn)品已經(jīng)逐步從投資單一金融產(chǎn)品轉向組合類產(chǎn)品，其中，銀行理財產(chǎn)品中的組合投資類產(chǎn)品占比過半，從銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行主體來看，股份制商業(yè)銀行仍然是主力軍，而銀行理財產(chǎn)品也表現(xiàn)出了量價齊增的現(xiàn)象。在股市、樓市低迷的情況下，銀行理財品表現(xiàn)出了穩(wěn)定和增值的本色。從相關數(shù)據(jù)看，預計銀行類理財產(chǎn)品平均年化收益率將近5%。同時，由于近幾年各銀行都把發(fā)行理財產(chǎn)品當做重要的利潤增長點，因此產(chǎn)品線極大豐富，營銷手段、營銷方式和投資管理等方面也不斷創(chuàng)新和日趨完善。

雖然每家銀行策略不同，但是無論哪家銀行，在年末歲初都是攬儲的沖刺和開局階段。所以到了這個時間，傳統(tǒng)的銀行理財產(chǎn)品也因此迎來了旺季。為了能在攬儲大戰(zhàn)中多一份勝算，各銀行紛紛提高理財產(chǎn)品的收益率也是理所當然。

并非儲蓄

銀行理財品也不是絕對的零風險、穩(wěn)收益。12月以來，已經(jīng)曝出多起理財產(chǎn)品兌付風波事件，銀行和投資者都應從中吸取經(jīng)驗教訓。私售理財產(chǎn)品事件有太多的相似，雖然涉事的只是個別銀行，但對于其他銀行也并非高枕無憂，此類事件給銀行內部管理機制敲響了警鐘。隨著近幾年信貸量和營業(yè)網(wǎng)點雙重擴張暴露的風險也越來越多。銀行忙于高速擴張卻缺少精耕細作，私售事件幾乎都是發(fā)生在基層網(wǎng)點，暴露出銀行疏于對基層員工的管理。

而對于投資者，重要的是提高風險意識，應當知道理財產(chǎn)品并非存款，高收益的背后必然是高風險。從購買理財產(chǎn)品的那刻起，就要有能賺能虧的心理準備。我國大多數(shù)的投資者還不具備基本的金融常識，往往容易受騙上當。為避免被私售事件發(fā)生，投資者應當堅持在網(wǎng)點內完成所有簽約手續(xù)，認清協(xié)議中銀行扮演什么樣的角色承擔什么樣的責任，絕不能聽信客戶經(jīng)理的口頭承諾，只有落實到書面的東西才有法律效力。

錢景樂觀