供應鏈金融業務范文

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關鍵詞：商業銀行；供應鏈金融；建議

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2013年6月24日

一、供應鏈與供應鏈金融

（一）供應鏈。供應鏈由企業生產的擴大發展而來，傳統的供應鏈定義認為供應鏈只是制造企業內部的一個物流過程，是指將企業從企業外部采購的原材料和零部件，通過生產的轉換和銷售等過程，再傳遞到零售商或用戶的過程。伴隨著產業環境的變化和企業間相互協調的重要性的上升，供應鏈的概念范圍從企業內部擴展到企業之間。進入上世紀九十年代，隨著信息技術的發展和產業不確定性的增加，企業之間關系呈現出日益明顯的網絡化趨勢。現代供應鏈的概念也更加注重圍繞核心企業的網鏈關系，包括核心企業與供應商、供應商的供應商、乃至一切前向的關系，以及與用戶、用戶的用戶、乃至一切后向的關系。

從供應鏈的機構來看，供應鏈是動態的，并且包括在不同階段之間的物流、信息流和資金流。從圖1可以看出，它是從初始供應商向最終用戶順流而下且不斷增值的產品和服務的傳遞過程，也是從最終用戶到初始供應商的資金流逆流而上的傳導過程；同時，伴隨著物流、資金流的運動，信息流也在供應鏈中交叉流動。（圖1）

（二）供應鏈金融。供應鏈金融是商業銀行基于企業供應鏈管理的需要而發展起來的一種創新金融服務。供應鏈金融是指商業銀行從整個產業鏈角度出發，開展全方位服務，將供應鏈上的相關企業看作一個整體，根據行業特點和產業鏈上各企業之間的交易關系制定金融服務方案，不僅將資金注入到核心企業，而且更有效地注入到供應鏈中處于相對弱勢的上下游配套企業中，成為了企業尤其是部分中小企業獲得金融產品和服務的創新方式。

供應鏈金融最大的特點就是在一個產業供應鏈中尋找出一個核心企業，以該核心企業為中心點，將供應商、制造商、經銷商和最終用戶連成一個整體（即M+1+N模式），為整個供應鏈提供全面的金融服務。供應鏈金融目前已經成為境內外商業銀行共同關注的焦點和新的重要業務增長點。

二、供應鏈金融業務的重要意義

供應鏈金融是商業銀行站在供應鏈全局的高度，為協調供應鏈資金流，降低供應鏈整體財務成本而提供的系統性金融解決方案。對商業銀行而言，供應鏈金融在風險控制技術上的創新體現為充分利用供應鏈生產過程中產生的動產或權利作為擔保，將核心企業的良好信用能力延伸到供應鏈上下游企業；在營銷模式上的創新則體現為以中小企業為市場導向，力圖彌補廣泛存在于中小企業的融資缺口。從國家競爭力視角看，供應鏈金融由于能夠降低供應鏈整體融資成本，緩解中小企業融資壓力，增強供應鏈上企業從事創新的能力，從而有助于提升一國經濟的國際競爭力。在實踐中，不管是作為供應鏈核心的大型企業，或是獲得融資的中小企業，或是為供應鏈提供資金流服務的商業銀行，又或是為供應鏈提供物流服務的物流企業，都在積極參與供應鏈金融活動中強化了自身的競爭優勢，同時也獲得了巨大的利潤。

（一）供應鏈金融有利于商業銀行拓展業務空間，培養優質行業客戶群體。《歐洲貨幣》雜志將供應鏈金融形容為近年來“商業銀行交易性業務中最熱門的話題”。供應鏈金融使商業銀行以一種低風險的方式開拓高風險的市場，商業銀行服務的主體是整個供應鏈，信用風險評估也從對中小企業靜態的財務數據的評估轉到對整個供應鏈交易情況的評估，將把握單個企業的風險轉換為把握供應鏈企業整體的可控風險。商業銀行開展供應鏈金融業務，不僅開發了新的行業客戶群體，更重要的是培育了數量眾多的優質客戶。過去，商業銀行實行大客戶戰略，重點服務大客戶，容易使得信貸授信過于集中，進而導致貸款風險過度集中。通過提供供應鏈金融服務，商業銀行不僅可以分散信貸投放，為中小企業提供廣泛的金融服務，改變過于依賴大客戶的局面，而且商業銀行通過對中小企業物流、信息流的長期跟蹤監測，能比較容易獲得企業真實的經營資料，從而發現一批成長過程中的優質中小企業客戶群。同時，由于商業銀行面向的對象由單一企業變為供應鏈整體，也將為商業銀行帶來更大的市場和利潤回報。

（二）供應鏈金融可以提升供應鏈的核心競爭力，促進供應鏈核心企業及上下游配套企業產、供、銷鏈條的穩固和流轉順暢。近年來，在供應鏈管理過程中，核心企業將創新重心不斷向財務供應鏈領域轉移，從單純的減少自身資金占壓，轉變為不斷提高供應鏈整體現金流的穩定性和運行效率。首先，供應鏈金融可以有效加快核心企業的銷售回籠，加快資金周轉，提高其資金使用效率；其次，供應鏈金融通過搭建高效的信息交換平臺，可促進合同訂單、發貨收貨、應收應付賬款等信息的及時交換，使商業銀行得以適時介入具有不同金融需求的供應鏈各環節，提供具有針對性的金融服務，從而降低整個供應鏈條經營成本；第三，供應鏈金融可以穩定核心企業與上下游企業之間的關系，幫助其建立長期戰略協同關系，從而有助于企業擴大銷售。盡管多數核心企業實力強大，然而一旦供應鏈中的某個成員出現融資問題，不可避免地就會影響到整個鏈條的正常發展和競爭力。供應鏈金融一方面將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業，另一方面將商業銀行信用融入上下游企業的購銷行為，有效促進供應鏈戰略同盟的形成。從表面上看，商業銀行資金注入單一中小企業，但由于供應鏈的關聯性，進入供應鏈的商業銀行資金可以帶動整個鏈條運轉，所以核心企業也從供應鏈融資服務中受益頗豐。

（三）供應鏈金融是破解中小企業融資難題的重要手段。中小企業融資需求很大，然而受規模和盈利能力的限制，再加上抵質押擔保不足、信息不對稱、抗風險能力弱等因素，一般較難從商業銀行成功申請到貸款，因此常常由于缺乏短期流動資金而錯失良機。供應鏈金融服務最大的特點是在供應鏈中尋找一個核心企業，并以此為出發點，為供應鏈整體提供金融支持。在這種服務及風險考量模式下，由于商業銀行更關注整個供應鏈的貿易風險，對整體貿易往來的評估將弱化商業銀行對中小企業本身的限制，使得更多中小企業進入商業銀行的服務范圍。即便某個企業達不到商業銀行的某些風險控制標準，但只要這個企業與核心企業之間的業務往來穩定，商業銀行就可以針對這筆業務授信，并促成整個交易的實現。通過發展供應鏈金融，商業銀行可跳出僅對企業自身信用狀況評估的視角，通過深化與核心企業的合作關系，結合貿易背景真實性審查，從企業所處的供應鏈及其上下游企業間的關系考慮中小企業的還款能力，并基于中小企業在交易過程中的應收賬款和存貨等資產，對其提供配套融資，從而使中小企業獲得商業銀行信用支持，獲得更多的發展機會，這在很大程度上解決了中小企業融資難的問題，大大緩解了因企業自身的特點所帶來的融資限制。

（四）供應鏈金融有助于第三方物流企業業務范圍的拓展和競爭優勢的形成。對第三方物流企業而言，通過與商業銀行合作深度參與供應鏈金融，使其得以控制全程供應鏈，為其創造了新的增長空間，提升了綜合價值，穩定和吸引了眾多客戶。在現代物流業務中，激烈的競爭使基礎性的物流服務如倉儲、運輸的利潤率下降到較低水平，已沒有進一步提高的可能性。現代物流的主要利潤來源已經轉向各種增值服務，如物流方案設計、包裝分裝、多式聯運，供應鏈末端的金融服務日益成為物流服務的一個主要利潤來源；另一方面，供應鏈金融使物流企業與供應鏈的合作加深，有助于形成其自身的競爭優勢。在供應鏈管理模式下，企業逐漸轉向強調跨企業界限的整合，使得顧客關系的維護與管理變得越來越重要。物流管理已從物的處理提升到物的附加值方案管理，可以為客戶提供金融融資的物流供應商在客戶心中的地位會大幅度提高。

三、供應鏈金融的主要融資模式

（一）供應鏈金融產品分類。（圖2）

（二）供應鏈金融主要產品介紹

1、應收賬款融資模式。以未到期的應收賬款向金融機構辦理融資的行為，稱為應收賬款融資。應收賬款融資一般是為處于供應鏈上游的債權企業融資。債權企業、債務企業（下游企業）和銀行都要參與其中，且債務企業在整個運作中起著反擔保的作用，一旦融資企業出現問題，債務企業將承擔彌補銀行損失的責任，這樣銀行就進一步有效地轉移和降低了其所承擔的風險。

2、倉單質押業務。倉單質押業務是指商業銀行以倉單為質押物，給予符合條件的借款人（出質人）一定金額融資的授信業務。倉單可以分為標準倉單和非標準倉單。標準倉單是指由期貨交易所統一制定的，由期貨交易所指定交割倉庫在完成入庫商品的驗收、確認合格后簽發給貨主并在期貨交易所注冊生效的提貨權憑證。標準倉單經期貨交易所注冊后，可用于進行交割、交易、轉讓、抵押、質押和注銷等。非標準倉單是指由商業銀行評估認可的第三方物流企業出具的，以在生產、物流領域有較強變現能力的通用產品為形式表現的權益憑證。從中國商業銀行與第三方物流企業合作物流金融的業務領域出發，非標準倉單質押業務更具有代表性。

3、保兌倉融資模式。保兌倉業務是指商業銀行以控制經銷商向生產商購買的有關商品的提貨權為手段，為經銷商提供融資授信，并對應其銷售回款的金額逐筆釋放貨物的貨權。在此過程中，商業銀行會盡可能爭取生產商對經銷商付款的擔保或對貨物的回購責任，并爭取由可以信任的第三方物流公司為貨物進行全程監管，以規避業務風險。

4、動產質押業務。動產質押業務是指銀行以企業的自有動產作為質押物向企業辦理融資的業務。動產質押業務能有效地盤活企業資金、拓寬融資渠道，供應鏈上的上游企業和下游企業均可申請辦理此項業務。

5、未來貨權質押融資。未來貨權質押融資指企業采購物資時，憑采購合同向金融機構融資支付貨款，然后憑融資機構簽發的提貨單向賣方提取貨物的業務。其特點是以企業未來貨權進行質押來獲得融資，無需額外擔保、抵押。

四、我國商業銀行供應鏈金融現狀

國內供應鏈金融始于1999年深圳發展商業銀行在當地開展業務時進行的探索與嘗試。2005年深圳發展商業銀行在全國率先推出“供應鏈金融”服務，經過幾年的探索，目前已初步整合了20多項產品和服務，包括動產現貨質押、提貨擔保、先票/先款后貨、成品油提單質押、國內保理、商票保貼、未來貨權開證業務等產品，建立起供應鏈金融運營體系。

伴隨著深發展供應鏈金融業務的成功開展，國內很多商業銀行也積極發掘其中的巨大市場，并投身到供應鏈金融業務，提供“供應鏈融資”、“貿易融資”、“物流融資”等名異實同的類似服務。緊跟著深發展、民生、浦發、招商等中小商業銀行和四大商業銀行也相繼推出供應鏈金融服務。如工行依據供應商與核心企業之間的真實交易關系和付款約定，以訂單或應收賬款所產生的現金流作為還款來源，向中小企業提供供應鏈融資產品，重點支持大型優質企業的上下游中小企業；中國銀行陸續推出“融貨達”、“融信達”、“TSU”、“供應商融資項目”等一系列集銀行、保險、物流、保理等業務特點于一身的供應鏈金融服務；浦發銀行提出“供應鏈融資”的整體服務解決方案，將供應鏈融資服務、供應鏈電子化服務和離岸銀行服務統一于“供應鏈金融”的服務方案中，提供的服務包括信用服務支持、采購支付支持、存貨周轉支持和賬款回收支持。民生銀行推出動產質押業務與應收賬款及票據的全系解決方案等。同時，渣打、匯豐等以傳統貿易融資見長的外資商業銀行，也紛紛加入國內供應鏈金融市場的競爭行列，供應鏈金融服務成為熱點。

五、對商業銀行發展供應鏈金融的一些想法及建議

（一）加強供應鏈金融的風險管理。供應鏈金融業務伴隨著資金、貨物商品、單證倉單等的流動，也存在著信用風險、市場風險、運營操作風險和法律風險等各種潛在風險。因此，商業銀行如何結合風險來源加強相應的風險管理，有效控制風險，是供應鏈金融業務能否成功的關鍵。

1、選擇基礎條件較好的產業鏈群。鑒于供應鏈金融對于我國商業銀行來說還屬于較新的業務，應當采用穩步推進的原則，選擇生產經營穩定、與商業銀行合作程度較高的產業鏈群，如鋼鐵、汽車、石化、電力、電信、煤炭等，產業鏈比較完備、行業秩序良好、與商業銀行合作程度較高，以后再逐步擴大運營范圍至其他行業。另外，商業銀行在開展供應鏈金融業務時要選擇具備一定的規模，在行業內具有較高的商業信譽和影響力的核心企業，同時，不斷優選供應鏈成員企業，通過調閱財務報表、查看過去的交易記錄和實地調查等多種手段，幫助核心企業制度性地評估供應鏈成員企業，對各合作企業進行嚴格篩選，保證供應鏈及供應鏈金融的有效發展。

2、通過多方合作加強對融資企業的監管。為了防止供應鏈上單個融資企業的問題引發整個供應鏈的災難，商業銀行應選擇一個強大有實力的物流企業并與其信息共享、充分合作，加強對融資企業的信用管理。物流企業可為供應鏈提供信息、倉儲和物流等服務，幫助商業銀行監控物流和企業動產，達到商業銀行控制貨權的目的。商業銀行在給整個供應鏈融資和服務的過程中也會掌握整個供應鏈企業的經營信息，減少企業與商業銀行之間的信息不對稱，有助于提高商業銀行防范風險的能力。為保證信息傳輸的及時準確，實現信息共享，促進成員間加深信任，商業銀行可依托互聯網技術，通過ERP系統平臺，利用EDI等信息處理技術，建立物料與資金數據高度共享的信息網絡，以保證物流、資金流與信息流的協調，實現供應鏈金融服務與物流、信息流活動的無縫整合，形成一種相互信任、相互尊重、共同創造、共同發展、共享成果的共贏關系。

3、建立應急處理機制。供應鏈金融是多環節、多通道的一種復雜系統，容易發生一些突發事件。因此，必須建立相應的預警系統與應急系統，對突發事件的發生有充分的準備。商業銀行要時刻關注供應鏈運作情況，掌握供應鏈企業的內部薄弱點，觀測外部環境的發展趨勢，對于一些偶發但破壞性大的事件，必須預先制定應變措施和相應的工作流程。同時，要建立一整套預警評估指標體系，當指標偏離正常水平并超過某一臨界值時發出預警信號，在預警系統做出警示后，啟動應急處理預案，運用各種技術手段、工具或方案，規避、降低或管理最大最緊要的風險。

（二）對供應鏈金融實施方案進行優化。供應鏈金融實施方案就是指商業銀行在有約束條件或資源有限的情況下，在對供應鏈上下游企業提供供應鏈金融服務時所制定的決策方案。對供應鏈金融實施方案進行優化可以從以下幾個方面進行：

1、實現流程再造提高服務效率。世界先進商業銀行的經營實踐表明，流程再造有利于商業銀行更好地為客戶提供迅捷、有針對性的服務，而這正是供應鏈金融的內涵。特別地，商業銀行應針對供應鏈金融的特點對中小企業信貸業務流程進行設計改造。中小企業的融資需求呈現出額度小，頻率高，要求速度快，時效性強等特點，其與商業銀行傳統的信貸審批制度極不相符。因此，就需要商業銀行適度下放貸款審批權限，減少審批環節，簡化審批程序，縮短辦貸鏈條，優化授信流程，提高信貸審批質量和效率，從而使其能夠更好地適應中小企業資金需求的特點。如由總行信審部成立專門的貿易融資業務審批室，分行一級抽調審批人員在貿易融資部進行該項業務的審批，提高貿易融資業務的審批效率。

2、嘗試業務外包。所謂業務外包就是將供應鏈金融中不屬于商業銀行核心業務的部分物流、信息流管理工作予以外包，主抓資金流的管理與控制。建立物流監管方合作和評估體系，通過合格第三方的倉儲、運輸和現場監管的專業操作，實施物流監控。業務外包不僅可以使商業銀行更加專注于資金流的管理與控制，同時也在很大程度上有利于風險的轉移和分散。

（三）創新設計供應鏈金融產品。在供應鏈金融運作中當業務不能滿足客戶和市場需求時，商業銀行應從客戶需求出發，對原有產品進行創新或重新組合，積極研發服務新品，提供管理、營銷、現金管理、重組企業供應鏈、供應鏈融資等一系列的創新服務。

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關鍵詞：供應鏈金融，風險管理，抵押，物流企業，風險防范

一、供應鏈金融的風險特征

供應鏈金融風險是指商業銀行在對供應鏈企業進行融資過程當中，由于各種事先無法預測的不確定因素帶來的影響，使供應鏈金融產品的實際收益與預期收益發生偏差，或者資產不能收回從而遭受風險和損失的可能性。很多風險因素都影響著供應鏈金融的正常運作，了解并識別這些可能產生的風險因素，對商業銀行來說非常重要。

1．自然環境風險

主要表現在地震、火災、意外的戰爭以及其他各種不可抗拒的原因對企業造成的損失等，這些損失影響到供應鏈的某個節點企業，就可能影響到整個供應鏈的穩定，使供應鏈中企業資金運動受阻或中斷，生產經營過程遭受損失，既定的經營目標、財務目標無法實現，進而使商業銀行蒙受巨大損失。

2．政策風險

當國家經濟政策發生變化時，往往會對供應鏈的資金籌集、投資及其他經營管理活動產生重大影響，使供應鏈的經營風險增加。例如，當產業結構調整時，國家往往會出臺一系列的相關政策和措施，對一些產業進行鼓勵，為企業投資指明方向；或者對一些產業進行限制，使供應鏈企業原有的投資面臨著遭受損失的風險。

3．市場風險

市場風險主要是指由于市場發生變化，使企業無法按原定計劃銷售產品而給商業銀行帶來的還款風險，其產生的原因主要有：一是預測失誤；二是出現新的替代品，從而導致企業銷售計劃落空，資金鏈條斷裂。

4．信用風險

中小企業信用缺失是國內商業銀行貸款營銷中的主要難題。主要原因在于中小企業管理不規范、技術力量薄弱、資產規模小、缺乏對自身信用的管理和資信不足等問題；信用缺失成為制約商業銀行面向中小企業發展信貸業務的重要“瓶頸”之一。

5．法律風險

供應鏈金融業務是一項業務創新，產品不斷推陳出新，業務模式多樣，相對于傳統業務其標準化程度較低。在信用捆綁、貨物監管、資產處置、交易文本的確定等諸多方面涉及一系列新的法律問題，現有法律很難完全覆蓋，這也會給供應鏈金融業務帶來法律風險，法律環境的變化將誘發供應鏈經營風險，從而危及商業銀行。

6．企業文化差異的風險

供應鏈一般由眾多企業構成，這些不同的企業在經營理念、企業制度、員工職業素養和核心價值觀等方面存在一定的差異。這種差異性導致對相同問題的不同看法，并采取不一致的工作方法，從而可能造成供應鏈的混亂。

7．信息傳遞風險

由于每個企業都是獨立經營和管理的經濟實體，供應鏈實質上是一種未簽訂協議的、松散的企業聯盟，當供應鏈規模日益擴大、結構日趨復雜時，供應鏈上發生錯誤信息的機會也隨之增多。信息傳遞延遲將導致上下游企業之間溝通不充分，對產品的生產以及客戶的需求在理解上出現分歧，不能真正滿足市場的需要。這種情況將可能給商業銀行傳遞一種不正確或有偏差的信息，影響商業銀行的判斷，從而帶來風險。

8．行為風險

即不管用意多么良好，供應鏈金融在辦理過程中會因為無意中犯錯而給商業銀行帶來損失，較危險和較難于注意到的是商業銀行員工出于好心而犯的錯誤。行為風險是商業銀行在辦理供應鏈金融業務時管理人員所面臨的核心管理問題。

二、供應鏈金融業務風險管理兩大難點

難點之一：操作風險。銀行在供應鏈金融業務中通過物流和資金流的封閉控制，可將借款人自身信用狀況與信貸資金安全進行有效隔離，但會顯著增加銀行風險管理鏈條，諸多風險控制細節使其操作復雜性遠高于傳統授信業務。根據調查導致供應鏈金融業務操作風險的原因可大致歸納成人為、流程和外部事件三大因素。

1．人為因素導致的操作風險

例如某科技發展有限公司以自有的棕櫚油存貨質押，在某行開立數百萬美元國際信用證，銀行委托某物流倉儲企業對質物實施現場監管，但銀行在一次實地巡庫中發現，監管方在未接到銀行放貨指令的情況下，違規將質物全部出庫，使銀行債權懸空，形成資金損失；某石化企業集團以燃料油、組分油等能源產品質押，累計在某行開立1億多元銀行承兌匯票，由于企業資金鏈斷裂，銀行不得不將質物進行拍賣，但在拍賣前的資產評估中意外發現質物已被企業故意注水，價值大幅下降，難以覆蓋全部授信敞口。上述兩起風險事件均是由于第三方物流倉儲公司現場監管人員瀆職或與借款人聯手欺詐等人為因素造成的操作風險，銀行對物流倉儲機構準入審查不嚴、巡核庫工作流于形式也是導致風險的重要原因。

2．流程因素導致的操作風險

例如某行在對某汽車經銷商不良貸款追索中發現，根據本行質物庫存臺帳，其為企業開立的5張銀行承兌匯票，汽車制造廠商尚未履行發貨義務，遂發函要求汽車制造廠商承擔退款責任，但該廠商表示，銀行開立的銀行承兌匯票項下車輛大部分已被該汽車經銷商提取，根本不存在退款問題。由于銀行與廠商簽訂的三方協議存在重大缺陷，對如何認定廠商完整履行發貨責任沒有任何明確約定，給銀行債務追償帶來很大難度。銀行在供應鏈金融業務操作中，必須杜絕各類合同、協議和操作流程設計中的明顯漏洞，并應嚴格按照既定流程辦理業務，否則會給內外部欺詐留下可乘之機。

3．外部事件因素導致的操作風險

例如某行為某汽車經銷商發放1000萬元流動資金貸款，以企業自有的100余輛庫存車輛進行質押。某日，該行突然接到合作倉儲監管方的報告，該汽車經銷商的社會債權人將該行大部分質物哄搶一空，銀行雖立刻派人到現場處置，但僅控制車輛5輛，其余質物去向不明。外部突發事件是供應鏈金融業務中需特別關注的風險，銀行應確保監管倉庫和場地的安全設施到位，還應購買足額商業保險防范質物因如火災、盜搶等外部事件造成的損失。

難點之二：法律風險。2007年《物權法》對動產擔保做出諸多制度安排，如明確動產抵押效力、明確動產抵押登記原則、引入動產浮動抵押以及豐富權利質押內容等，對銀行發展供應鏈金融業務具有重大意義，但受困于一些法律“瓶頸”，銀行在業務操作中依然面臨較大法律風險，限制了該業務的快速發展。

1．動產浮動抵質押制度亟待完善

首先，動產“特定化”在供應鏈金融業務實踐中是一個重大難題，用作浮動抵質押的動產大多屬于種類物，如原油、鋼材、有色金屬、棉花、糧食等大宗貨物，同類貨物彼此間具有完全可替代性，銀行在進行浮動抵質押操作中，無須編制抵質押物詳細清單，僅以重量、體積等對抵押物進行形式控制，在進行債權追索時，如何對質物與非質物進行嚴格區分，只能視銀行監管嚴密程度而定。其次，目前各地還未廣泛辦理動產浮動抵押登記工作。如果銀行無法辦理動產抵押登記，一旦借款人將已抵押的動產再次與善意第三人進行交易，銀行將無法行使對抵押物的優先權。另外，在已辦理登記的工商部門也不接受銀行進行的查詢，債權人無法了解抵押物權屬狀況，也無從了解自己是否享有優先權，可能產生重復抵押風險。

2．應收賬款質押登記管理需進一步完善

目前《物權法》已明確應收賬款質押融資的法律地位，但在實際操作中應收賬款質押登記管理仍存在一定缺陷，管理機構對登記內容撰寫沒有規范性要求，不“確切”的登記內容將造成債權銀行無法順利確權，存在重復登記可能性，進而影響擔保效力。另外，在應收賬款質押業務中還存在諸如應收賬款債權的實現途徑、質權生效條件、登記優先順位關系等一些有待法律解釋及明確的方面。

三、我國供應鏈金融業務風險管理存在的問題

1．國內集團企業的資金管理職能沒有得到重視和明確

由于國家缺乏相關的專業知識支持，集團資金的專業化配置管理缺乏相應專業人才的打理，很多企業甚至搞不清資金管理部門和投資部門的區別，以至于資金的風險性沒有得到很好的重視。對于很多集團性金融方案沒有相關的市場敏感或合理化管理制度，給集團性企業帶來很多資金鏈上的危險。國內曾經倒下的幾個大公司多多少少與資金管理粗放化有關。

2．信用環境復雜

國際上貿易還有國際信用證，國內的貿易反倒不能使用國內信用證，國內貿易很多的使用票據結算，曾經的票據滿天飛使得人民銀行一度對此措施嚴厲。但現在國內信用證的管理規范是97年公布的，10年沒有過更新，各個銀行間的人民幣信用證缺乏可實行的模式通開通兌。

3．物流環境的復雜和混亂

與發達國家相比，我國物流發展水平還普遍落后。首先，由于生產性企業自營物流以及聯合物流的情況長期居于主體地位，致使物流企業的規模一般偏小，技術落后，自動化、信息化、系統化程度低，運輸和倉儲的規范缺乏標準，流通中的物權很難得到相應保證，于是銀行很難做到對流程進行控制，使得風險管理無法得到無縫連接，等等。

在實際操作中，國內的銀行通常會將核心企業的信用放大10%-20%，用以對供應鏈上的企業進行更大的授信支持來開發業務。但現實的問題是，如果這家大企業用10家銀行，每家銀行都對他們進行類似授信支持的話，無形間這個核心企業的信用被擴大了100%-200%，企業是否能夠應付如此巨大的信用增長？銀行又如何監管如此巨大的增長風險？信息化程度還不夠高的中國如何對海量的貿易單據進行審查和真實性評判？金融風險和道德風險交織在一起如何防范如何規避？因此，關鍵問題是要建立健全全國性的信用管理體制并完善交易環節的金融工具標準化制定工作。

四、供應鏈金融業務中的風險防范

雖然供應鏈金融風險管理是商業銀行風險管理的一個特殊領域，但其框架應當同商業銀行風險管理的框架保持兼容，并適應商業銀行整體風險管理的要求。

1．供應鏈金融的風險管理必須與商業銀行風險管理的目標和原則相兼容

商業銀行風險管理的目標是在資本、人力資源、風險管理能力和其他各種資源允許的范圍內，在銀行自身可承受的風險范圍內開展業務活動，穩妥地管理已經承擔的風險，在風險和收益之間取得適當的平衡，得到經風險調整后收益率的最大化和股東價值最大化。供應鏈金融的風險管理必須與上述目標和原則相兼容，同時應著重評估兩個層面的問題。一是對供應鏈金融與其他業務的投入的邊際收益（經風險調整后）進行對比，以決定是否推行該項業務。供應鏈金融服務的推行是一項系統工程，因此所謂“投入”應考慮公共平臺的建設投入在具體業務中的分攤；二是由于供應鏈金融中不同產品的風險管理成本特征差別很大，應在推出具體產品之前，預先評估風險管理的成本和風險管理收益之間的對比關系。

2．供應鏈金融風險管理應滿足商業銀行全面風險管理的要求

“全面風險管理”有兩方面的含義：首先，供應鏈金融業務的風險管理應在商業銀行全面風險管理的范疇內，與其他公司業務、零售業務等納入到統一的管理體系中，依據各類業務的相關性，對全部資產組合風險進行控制和管理。其次，供應鏈金融風險管理應對供應鏈融資中面臨的信用風險、法律風險、市場風險和操作風險等不同類型的風險通盤考慮，確保供應鏈金融業務中所有的風險狀況及反饋結果都應有相應部門負責和管理；對所有風險管理的政策及規定都應提出準確和標準的文件；所有的風險應通過定性或定量的方法進行測算。風險管理部門應獨立于業務體系，并適應業務體系的結構。風險管理部門應在業務體系的各個層次設立獨立的風險管理和評審體系，實現垂直的風險管理。

3．商業銀行要審慎選擇合作對象

商業銀行要先選擇生產經營穩定、與銀行合作程度較高的產業鏈群，比如鋼鐵、汽車、石化、電力、電信、煤炭等產業鏈，在取得經驗后，再逐步擴大服務范圍；同時商業銀行也要在詳細調查的基礎上，協助核心企業評估供應鏈成員企業，對各潛在供應鏈企業進行嚴格篩選，對已存在的不合規成員要及時予以淘汰，保證企業供應鏈及供應鏈金融的和諧發展。商業銀行要大力加強供應鏈金融風險管理，包括供應鏈本身的風險，以及核心企業和上下游企業各自的風險。同時要密切關注整個供應鏈的運行情況，不僅要分析外部經濟環境的狀況，更要了解和知悉內部供應鏈的薄弱點，建立一套評價體系，使得商業銀行能夠及時有效的獲取供應鏈信息，確保供應鏈良好有效的運行，還要對核心企業的經營情況和獲得商業銀行供應鏈金融服務的中小企業進行跟蹤評價，實施信用管理。

4．商業銀行與物流企業應信息共享

現代的信譽聯盟理論為破解企業合作中的風險問題提供了理論依據，信譽聯盟是指上下游企業之間信譽連接體系，其核心是廠商信譽的共建和共享。信譽聯盟主要包括：①以廠商的價值鏈和供應鏈為基礎，建立相對穩定的關聯企業體系；②關聯企業內部的非市場化信息共享機制的建立，通過信息共享消除信息不對稱和道德風險；③通過顯性契約（合同）和隱形契約（信譽聯盟和企業文化）建立大、中小企業之間的激勵相容機制和信譽聯盟。信譽聯盟理論要求金融企業在供應鏈金融業務中改變以往常規融資業務審查方式，主要體現在三方面不同：一是由企業整體額度風險控制轉化為單筆授信和貿易短流程的風險判斷和控制；二是將貸前風險控制延伸到融資風險操作環節及單據的控制和判斷；三是主體準入為基礎的風險控制理念轉變為基于流程控制或在把握主體的同時控制資金流、物流的風險控制理念。

5．加強對客戶資信質押貨物的監管

根據服務方式的不同，商業銀行和物流企業都應有針對性地制定嚴格的操作規范和監管程序，杜絕因內部管理漏洞和不規范而產生的風險。具體地說，商業銀行要不斷完善內部操作管理規范，防范運營操作風險；物流企業要不斷提高倉庫管理水平和倉管信息化水平，并制訂完善的辦理質物入庫、發貨的風險控制方案，加強對質物的監管能力。商業銀行要明確各方的權利義務，降低法律風險。因為供應鏈金融業務涉及多方主體，質物的所有權在各主體間進行流動，很可能產生所有權糾紛；加之該業務開展時間較短，目前還沒有相關的法律條款可以遵循，也沒有行業性指導文件可以依據，因此，在業務開展過程中，各方主體應盡可能地完善相關的法律合同文本，明確各方的權利義務，將法律風險降低到最小。

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篇3

一、農業供應鏈金融的理論內涵

農業供應鏈金融是農業產業供應鏈理論與供應鏈金融理論相結合，所產生的一種服務于整個農業生產、流通環節的新型金融服務模式。對于農業供應鏈金融理論內涵的把握需要從農業產業供應鏈與供應鏈金融兩重維度把握。根據物質有無生物屬性將農業產業供應鏈劃分為涉農供應鏈和工業連接型供應鏈（或稱非農原材料供應鏈，泛工業型供應鏈）。這種劃分方式對整個供應鏈的運營及物流管理都產生了根本的影響，但農業供應鏈的概念如同供應鏈的概念一樣，至今尚未在理論界得到統一。一般認為農業價值鏈、涉農供應鏈、農產品供應鏈及農業物流網絡等概念所指相同，可統稱為農業供應鏈。它包含農業生產的產前采購環節、農副業的種植和養殖環節、農產品加工環節、流通環節以及最終消費環節等，所涉及的所有組織和個人的網絡結構，即從“種子到餐桌”的過程。現代農業在經營上，是以市場經濟為導向，以利益機制為聯結，以龍頭企業為核心，實行產銷一體化經營。龍頭企業是供應鏈中的核心企業，對整條鏈起主要的組織管理和控制作用，龍頭企業主導整個供應鏈對市場需求變化進行反應，也是鏈中利益分配的主導者。農業產業加工后進入流通環節，進入方式有經銷商直接采購、批發中心集中交易、物流中心配送等方式。物流的方向是自上游到下游，而資金流向則是相反，由最下游的消費者到最上游的農戶，最終消費者是供應鏈資金流的最終來源。現代農業要求“物商分離”，由第三方物流企業（3PL）來執行產品由分散到集中、再配送到銷售終端的過程，借助3PL專業化物流服務，可使得物流成本和服務水平達到最佳的平衡。

供應鏈金融是商業銀行信貸業務的一個專業領域，它構架于供應鏈管理和現代物流管理理念的基礎之上，利用對物流—資金流的控制，以及面向授信自償性來隔離借款人的信用風險。供應鏈金融運行框架很簡單：銀行向自己的公司大客戶提供融資和其他結算、理財服務，同時向這些大客戶的供應商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務。傳統農業具有產業化程度低、行業集中度低、作業地點分散、交易不集中（現金交易為主）、物流自營等特點，難以達到供應鏈金融的應用條件。通過農業產業化建立農業生產前、中、后各個時期的緊密聯系，形成比較完整的、有機銜接的產業鏈條，以及組織化程度高，有相對穩定、高效的農產品銷售和加工轉化渠道。大型的加工企業、經銷企業以及具有規模效應的物流中心成為供應鏈的龍頭企業，為供應鏈金融的應用創造了條件。

綜上分析，農業供應鏈金融是金融機構根據農業產業鏈結構特征，將產業鏈上的農戶、農業企業、合作組織整體綁定，利用產業鏈上的農業企業信用與合作組織擔保提高農戶信用水平，通過設計相應的貸款協議和其他金融服務，將單個主體的不可控風險轉變為產業鏈整體的可控風險，以此滿足產業鏈各環節融資需求的一種系統性融資安排。農業供應鏈金融的基本含義和主要作用包括把產業供應鏈上的相關企業、農戶作為一個整體，根據交易中構成的鏈條關系和行業特點設定融資方案，將資金有效注入相對弱勢的小企業或農戶，提供資金理財服務，提升農業供應鏈的群體競爭力，拉長農業產業價值鏈。

二、農業供應鏈金融的功能體系

農產品、農業生產資料和農民日用消費品的生產和流通過程中，通過對信息流、物流、資金流的控制，涉及原材料、中間產品、產成品，并最后由銷售網絡把產品送到消費者手中，將農戶、分銷商、零售商、最終消費者連成一個整體的功能網鏈結構體系稱為農業流通體系，它包括農產品供應鏈、農村生產資料供應鏈和農村消費品供應鏈。農業供應鏈金融對重塑農業流通體系的結構、流程、規模和質量具有舉足輕重的作用，集中體現在農業流通體系的供應鏈重塑。

首先，對農產品供應鏈重塑的功能。農產品供應鏈是指以農戶為起點，將農戶、加工企業、批發商、零售商、消費者等連成一體，以農產品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把農產品送到最終消費者手中，實現供應鏈各成員利益的功能網鏈結構。農產品供應鏈管理的主要內容可以從兩個層面來理解：一是普遍意義上的產品供應鏈包括的管理內容，如供應商關系管理、采購管理、客戶關系管理、庫存管理、運輸管理、信息管理、供應鏈協調等等；另一個是由于農產品供應鏈的特殊性產生的管理內容，如農產品的季節性、鮮活性、易腐性、分散性等導致的對風險管理、冷鏈管理、質量安全管理等新的內容。農業供應鏈金融體系發揮功能后，有助于優化和提升農產品供應鏈。

其次，農業生產資料供應鏈重塑的功能。農業生產資料供應鏈（簡稱農資供應鏈）是農戶在從事農業生產過程中，所需各類生產設施和物資采購供應流通過程中的網絡結構，也給出一個類似的概念理解：農業生產資料供應鏈是指以農戶為最終消費者，將供應商、制造企業、批發商、零售商、農戶等連成一體，以農用生產資料產品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把產品送到最終農戶手中，實現供應鏈各成員利益的功能網鏈結構。在這里，農戶作為供應鏈的終端，即最終消費者，各類生產資料的制造企業是供應鏈的核心企業。在農業生產資料供應鏈中，也存在大量的分銷商和零售商，其基本運作與傳統的產品供應鏈較為接近。同樣，農資供應鏈管理的主要內容也可以從兩個層面來理解：一是普遍意義上的產品供應鏈包括的管理內容，如上述所提及的供應商關系管理、采購管理、供應鏈協調等等；另一個是由于農資供應鏈的特殊性產生的管理內容，如農資需求的集中性、固定性、分散性等導致的對供應鏈效率管理的影響。

另外，對農村消費品供應鏈重塑的功能。農村消費品供應鏈的結構和運作模式與傳統的產品供應鏈最為接近，農村消費品供應鏈是指以農戶為最終消費者，將供應商、制造企業、批發商、零售商、農戶等連成一體，以農民生活資料產品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把產品送到最終農戶手中，實現供應鏈各成員利益的功能網鏈結構。對于農村消費品供應鏈，同樣也包括兩個層面的內容：一是普遍意義上的產品供應鏈包括的管理內容；另一個是由于農村消費品供應鏈的特殊性產生的管理內容。農村消費的主要特點在于分散性、低消費水平等，導致對農村消費品流通成本高，流通效率低下。所以一個重要的思路是如何將集中農村的分散需求，消費在時間和空間上的集中度問題將會顯著影響農村消費品供應鏈的運作效率。

最后，農業供應鏈金融對農業流通體系還具有其他功能：第一，農業供應鏈金融有助于提供發達的設備裝備。表現為農田基礎設施好，排灌條件優越，機械化程度高，農業設施先進，農業投入質優價低等；第二，農業供應鏈金融有助于促進技術革新。表現為運用先進科學的生產方法使農產品更為高產優質；第三，農業供應鏈金融有助于提高組織經營管理效率。產前、產中、產后的經營管理水平高，產、供、銷、加等各個環節連接密切，組織方式科學合理，使得整個農產品生產營銷系統成本低、效率高；第四，農業供應鏈金融有助于完善服務體系。指政府的支持和服務體系完善，能夠幫助農業生產者和經營者克服市場機制的不足，解決那些僅僅依靠市場機制解決不了和解決不好的事項，如農業科研和推廣、食品質量監控等；第五，農業供應鏈金融有助于增加資金供給。不斷改進的農業供應鏈金融體系有助于農資生產商、農戶、中間物流商、加工企業等各環節主體更容易獲得資金支持，增加資金供給，有助于化解資金需求得不到滿足的困難和矛盾。

三、農業供應鏈金融發展與我國“三農”問題破解

近年來，供應鏈金融在農業產業中得到廣泛應用，成為現代農業產業化發展的重要標志。最近幾年，眾多國內外組織都在提供專門針對供應鏈分析、供應鏈建構、供應鏈風險的討論，包括如何選擇、創新供應鏈金融產品的培訓。從目前國際上發達國家（包括美國、荷蘭、日本等）開展的供應鏈融資實踐來看，由于具體的產業、產品和供應鏈各不相同，決定了融資形式多樣化。有一些是生產者或者生產者組織，比如協會主導或者主動發起這個供應鏈融資，也有一些是加工商、銷售商，或者是超市，為了保證原料的穩定性，需要建立一些基地，向這個基地的農民提供貿易性融資，保證產品、原料獲得。這兩種組織形式是生產者為了保證市場可得性，因為現在很多邊緣化的農民，其市場可得性比較差，特別是專用化的產品、標準化的產品，對市場的依賴性比較強，分散小農戶很難和大市場競爭。還有一些政府部門或者非政府組織推動供應鏈金融，這些更多是緩解貧困農戶，特別是在融資方面，弱勢群體很難獲取資金，銀行融資把他們納入到供應鏈、產業鏈中，通過產業鏈的融資來解決偏遠農戶的資金獲取問題。

我國“三農”問題的存在以及“三農”的特殊地位，為新時期建立符合我國“三農”實際的農村金融體系提出了新的更高要求。在過去幾十年中，“三農”用低速發展的沉重代價，為城市建設和工業增長做出了巨大的貢獻，使得農村的資本積累能力大大降低，表現為資本積累進程中資本的有機構成不升反降，惡化了資本質量，在生產工具落后和勞動生產率降低的情況下，導致農村資本技術構成不高，總資本中農業不變資本的增長速度相當緩慢，嚴重影響了農村剩余資本的獲取能力。這種狀況不僅使農村失去了對外部資金的吸納能力，還造成了農村資金大量外流，嚴重抑制農村金融發展，制約“三農問題”有效解決。

根據金融功能理論，執行農村金融服務功能的載體是各種經濟組織，一項金融業務可以是幾種功能的組合體，同一金融功能也可以由不同的金融產品來實現。農村金融服務體系應遵循市場競爭機制來安排其組織形態，既要具有金融體系的一般功能，還要具備適應弱質性農業發展要求的功能，具體概括為以下幾方面。

第一，現代農業流通金融的資金融通、資源配置功能促進農村金融發展。現代農村金融組織體系要解決的根本問題就是農村資金有效供給不足和農村資金失血嚴重的問題，即通過一整套金融交易制度安排，聚集農村剩余資金，并配置到農業生產投資或農村經濟發展上來。一方面農村金融中介組織動員儲蓄，將閑散資金集中起來，再通過借貸行為投放資金。另一方面通過直接融資，或各種金融產品和金融服務，不斷調劑、組合，優化貨幣資金在不同部門、地區、行業的配置，提高資金利用效率。

第二，現代農業流通金融的清算和支付功能促進農村金融發展。為確保農村建設和農業投資的順利實施，以及農民生產生活的金融交易需求，同樣需要高效、便利的金融清算和支付服務。例如要將農村建設中的各類資金進行快速地清算和支付，這就要求農村金融服務體系必須具有一定的網絡硬件設施和相關金融軟件設施，同時也要求農村金融組織從業人員具備一定的業務素質，這些條件同時滿足，才能實現便利清算和支付功能。現代農村金融服務體系所提供的便利清算和支付功能，將極大地推動農村建設和農業發展的進程。

第三，現代農業流通金融的金融風險分散功能促進農村金融發展。由于我國現有農村金融服務體系的功能定位較低，體系結構中各金融組織之間缺乏橫向合作關系，以及農村金融從業人員風險意識淡薄，導致我國現有農村金融服務體系分散金融風險的目標往往無法實現。因此，建設具備分散金融風險功能的現代農村金融服務體系，既是我國新農村建設、農業發展的需要，也是增加我國農村居民財產性收入的客觀要求。

第四，現代農業流通金融為農村金融建設提供合理的建議和措施。在參與農業結構調整、農業基礎設施建設和扶貧開發的同時，促進農村金融發展，創新金融產品和服務。適應農村經濟和農村情況的多樣化要求，既要鞏固和發揮傳統產品的優勢，又要不斷創新，推出特色化、差異化的金融產品和服務。

第五，現代農業流通金融定位服務“三農”。動員農村儲蓄，促進農民儲蓄。整合資源、提供信息、消除對農村金融需求的排斥，加強財政、金融政策的協調配合，引導農村金融快速發展。加大農村新型金融機構的引導和監管力度，構建多層次農村金融體系。

針對農村金融有效需求和供給動力不匹配的問題，建立一套完善的農業流通金融體系已是當務之急，以產業鏈條、流通體系為核心的農業流通金融體系作為整個金融服務體系的有機組成部分，是適應農村經濟穩定發展的需要。因此，從戰略的高度，對農村金融供給進行制度性安排，鼓勵和引導發展農村金融為“三農”提供服務，并充分考慮發達地區、欠發達地區、貧困地區對金融服務的不同需求，既有商業性金融供給，也有政策性金融供給；既有國家引導農業發展的金融戰略導向，也有國家扶持農業生產的金融支持措施，使農村金融類型的選擇，建立在遵循市場化原則條件下，尋求效率與公平均衡的基點之上，最終達到滿足“三農”對資金需求的強烈愿望，從而更好地促進“三農”發展。

（注：基金項目：國家社科基金項目“中國貨幣政策的區域分配性效應研究”（07CJY061）；云南省哲學社會科學規劃項目“云南農產品供應鏈金融發展模式研究”（QN2013013）。）

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篇4

【關鍵詞】供應鏈金融應用模式；物流企業；融資問題；管理問題

一、我國供應鏈金融應用下的物流企業管理問題的分析

我們日常所說的物流金融就是供應鏈金融，其涉及物流企業、客戶、金融機構這三個模塊的應用，在日常工作中，影響企業物流金融模式正常開展的因素是非常多的。受到我國銀行貸款利率及其物流企業資金應用環節的限制，物流企業的市場進展是比較激烈的。這對物流企業的增值服務設計環節、倉庫配套建設環節、現代化信息管理環節、倉儲管理環節、運輸配送環節等提出了更高的要求。

我國物流企業的管理體系是不健全的，比如我國整體的物流市場環境的影響、物流企業自身資金管理模塊、供應模塊等的影響。我國相當多的物流企業的信息系統管理體系比較落后，難以就物流企業內部職能部門市場供求信息模式、業務銜接模式等展開協調，這都影響了企業的內部整體體系的健全。有些物流企業在管理過程中其信息管理模式是傳統型的，特別是各個企業間的信息傳遞模式的落后性，直接影響了物流企業對于市場供求信息的反映。有些物流公司的庫管管理模式比較落后，其庫存控制模式過于單一，難以就供應鏈金融模式下各個客戶信息、供應信息等的協調，進而影響了物流企業管理決策的制定，難以滿足市場的不確定性變化模式的發展。在供應鏈管理模式，有些企業不能跟上世界的潮流，這與其落后的管理思想是分不開的。

在一些國家的物流業務中，針對基礎性的物流業務資金貸款，申請企業將其擁有的具有出質資格的動產作為信貸作如倉儲、運輸配送等，隨著供應鏈金融模式的不斷應用，企業利用物流利潤來擔保，并且利用其抵押物與銀行進行合作。受到我國物流企業的自身發展性質影響，其物流管理過程中，融資難問題是普遍存在的，影響這一環節的因素是非常多的。目前來說，我國銀行與中小企業的信貸機制是不健全的，特別是不動產抵押貸款方式的應用，我國銀行的借款利率都是比較高的，取得貸款后的物流企業容易受到利潤的影響，進而改變以簽訂的貸款合同中的相關內容，進行資金用途的改變，甚至出現借款的故意拖欠，出現較多的逃廢債務現象。

有些物流企業在管理過程中由于高素質人才的缺乏，也會導致物流企業管理效率、質量等的下降。尤其是高素質物流人才隊伍的缺乏，對于物流企業的發展產生非常不利的影響。在現階段物流體系運作過程中，有些物流企業缺乏必要的物流技術設備，導致日常運輸過程中的各個麻煩。由于物流管理方案的保守，也難以實現現代物流發展的科學決策。

二、供應鏈金融應用模式中物流企業管理體系的健全

1.現代化供應鏈模式下企業管理方案的應用

在現代物流企業管理過程中，通過對現代物流管理供應鏈及其物流管理模式的協調，可以確保各個企業之間的良好合作。在物流企業管理過程中，要進行供應鏈物流管理模式的優化，進行產品提供及其運輸服務體系的健全，將其用戶及其供貨商進行物流管理范圍的概括。這樣一定程度上可以確保物流企業經濟效益的提升，確保其物流效率的優化。通過對網絡信息模式的應用，可以確保物流企業與合作方的工作模式的優化，進行網絡化模式、一體化模式的應用。物流企業在發展過程中，要進行物流人才隊伍素質的提升，進行物流企業市場需求信息體系的建設，定期展開相關物流人員的技能培訓，展開物流管理人員的管理培訓。

在供應鏈金融應用模式下，要確保物流企業供應鏈體系的健全，實現合作企業管理環節、供應商管理環節等的協調，進行供應鏈產品需求的有效預測及其供應，以進行供應鏈產品設計環節及其制造管理環節的協調，以優化資金管理環節、永華管理環節、跟蹤管理環節等。在供應鏈管理過程中，企業要進行業務流程集成體系的健全，以有效應對當下全球物流競爭的需要。在日常管理過程中，也要確保金融供應鏈融資模式的更新，針對其可能出現的風險，實現與銀

合作方面的協調，確保融資風險的降低，這需要我們進行交易環節中預付款融資業務模式的優化、動產質押物流金融模式的優化，實現應收賬款下的物流金融業務模塊的優化。

2.物流企業供應鏈下企業管理風險的規避

為了滿足當下物流企業的管理需要，進行物流企業管理政策的優化，管理風險的規避是非常必要的。這要針對物流運輸及其倉儲過程中的相關環節展開優化，實現物流信息服務體系、庫存管理體系、成本控制體系等的健全，進行整體物流方案的設計，確保物流服務整體水平的提升。在物流企業發展過程中，也要進行企業內部物流管理方案的優化，避免其粗放型的經營管理，進行精細化、規范化、科學化的物流規范體系的應用。

物流企業在應用過程中要進行市場商品信息收集體系及其反饋體系的健全，進展產品市場風險的降低。這需要物流企業與銀行就某些業務環節展開質押物模塊的優化，進行質押率的控制。對質押商品展開積極評估，通過對客戶質押貨物模式的更新，確保其風險控制模式的正常應用，這需要物流企業與銀行進行相關監管程序及其操作程序的協調。在企業管理過程中，要進行物流供應鏈關系管理目標的明確，以實現金融投資供應鏈關系平臺的應用，進行銀行各個結算渠道及其工具模式的優化，這需要物流企業與銀行之間建立良好的合作關系。從而確保銀行為企業提供供應鏈融投資風險管理。

三、結語

通過對現代物流企業管理過程中出現問題的解決，可以實現我國物流建設環境的穩定，隨著當代信息技術體系的不斷健全，社會對于物流企業的信息管理體系提出了更高的要求，需要引起相關物流企業管理人員的重視，進行物流流程的優化，實現其內部流程結構的協調。

【參考文獻】

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篇5

1 商業銀行供應鏈金融風險管理分析

對于商業銀行來說，供應鏈需要承擔較高的風險，這主要是因為該業務針對的對象主要是核心企業，所以供應鏈金融風險管理至關重要。供應鏈節點企業實施的融資是商業銀行承擔的主要風險，在這一環節中，容易發生預期收益和實際收益不相符的情況，甚至收不回的情況。供應鏈金融主要有兩個方面，一方面幫助中小企業解決融資困難的問題，另一方面是為上下游企業以及核心企業進行金融服務。

商業銀行供應鏈金融風險管理內容包括三個方面，即風險識別、風險評價以及風險控制。其中風險識別是指對于商業銀行供應鏈金融業務中，管理人員根據專業知識以及能力，合理的識別可能存在的風險，并歸類風險性質，并通過分析，找出出現風險的原因；風險評價是指對風險帶來的為好進行判斷，分析商業銀行是否能夠承受；風險控制是指根據實際情況，采取一定的措施，對風險加以控制。

2 商業銀行供應鏈金融業務風險問題

2.1業務風險問題分析

商業銀行的金融服務起步較晚，發展時間較短，再加上在發展過程中受一些因素的不利影響，無法充分保證我國商業銀行的供應鏈金融業務的安全，仍然存在一些風險問題，造成風險問題主要是目前我國還缺乏完善有關的動產擔保法律法規，而我國商業銀行的供應鏈金融的重要擔保物的信貸形式主要有兩種，一種為存款，另一種為應收賬款，這樣就無法為商業銀行項目開展的安全提供重要保障。

其次金融業務未得到信息技術有效支持，這主要是因為在金融業務開展過程中，信息技術能夠加強降低交易成本，但是實際上信息電子技術投入不足，這樣在融資過程中，對于額外割裂成本，就出現較大的情況，進而對供應鏈的資金信息流的有效對接產生不利影響。

再次金融監管結構理念需要積極的創新，對于銀行業務創新，監督部門的金融監管結構理念發揮了至關重要的作用，所以需要加強對金融監管結構的理念的創新。但是在實際我國金融監管結構理念創新性還有待加強，否則若不能加強金融監管，就會引發供應鏈金融監管出現風險。

2.2風險識別分析

風險識別對規避商業銀行供應鏈金融業務產生的風險至關重要，風險識別是風險管理的重要基礎，可以從多個方面進行風險識別。首先法律風險識別，法律規范不完善給供應鏈金融業務帶來的諸多風險。其次操作風險識別，由于操作人員的失誤，造成授信調查、融資審批等流程出現問題，給供應鏈金融業務帶來風險。除此以外，還存在兩種危風險識別，一種為信用風險識別，另一種為市場風險識別。

3 商業銀行供應鏈金融風險管理策略實施

3.1創造良好的外部環境

目前我國還缺乏完善的法律體制，同時由于我國一些中小企業信用狀況較差，對此應為其創造良好的外部環境，應根據實際情況，建立完善的信用體制以及法律體制，并將其落實到具體的實踐中，對中小企業的一些不良的操作行為進行限制，對于一些惡意逃避銀行債務，用法律來制裁，以此我國商業銀行的供應鏈金融業務提供重要的保障，避免出現發生預期收益和實際收益不相符的，甚至收不回的情況。通過這一措施，能夠加強中小企業的信用情況，同時優化了企業發展情況，這樣能夠有效促進中小企業的發展，同時能夠有效降低商業銀行金融業務的風險。

3.2加強供應鏈的完善和發展

由于我國商業銀行供應鏈發展的還不夠成熟，所以仍然存在許多的風險問題，想要更好的應對風險，就要從供應鏈本身入手，具體措施主要包括兩個方面：一方面要建立系統分析與管理。供應鏈包括許多的子系統，而各子系統之間存在密切關系，所以通過系統分析與管理思想的建立，嚴格控制供應鏈子系統，使其處在合理的范圍之內。另一方面要加強內部控制。商業銀行供應鏈缺乏較強的控制力，所以應通過內部控制，對供應鏈金融業務進行嚴格的控制，一旦發生違規違紀的行為，應嚴格進行處理。

3.3加強信息技術的介入

隨著我國信息技術的不斷發展，我國商業銀行還應加大信息技術的投入，應積極的建立網貸平臺，通過信息技術，加強供應鏈金融業務能力以及效率，同時通過信息技術，還能夠嚴格控制商業銀行金融業務的交易成本，減少供應?金融帶來的成本風險。同時信息技術還能夠加強對新客戶群的開發，不需要只依賴于人員業務進行拓展，這樣對商業銀行的供應鏈金融服務的發展具有重要作用。

3.4建立健全供應鏈金融的準入體系

為了降低供應鏈金融業務帶來的風險問題，還應建立健全供應鏈金融的準入體系，在審核過程中，首先應企業是否滿足商業銀行金融準入要求，其次還應對核心企業進行重要審核，一方面審核核心企業的經營實力以及信用，另一方面要審核上下游客戶的管理能力等等，這樣就規范了市場的環境，大大降低了商業銀行的供應鏈金融帶來的風險。

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[關鍵詞]供應鏈金融　物流企業　業務模式　比較　選擇

一、供應鏈金融及其意義概述

供應鏈金融，是指金融機構對一個產業供應鏈中的單個企業或上下游多個企業提供全面金融服務，促進核心企業及上下游配套企業“產一供一銷”鏈條的穩固和流轉暢順，并通過金融資本與實業經濟協作，以實現整個供應鏈的良性發展。物流企業開展供應鏈金融業務有如下意義：

(1)核心企業資質高、規模大、具有一定采購和銷售能力，但在供應鏈管理的過程中經常會遇到由于上下游企業資金短缺造成的自身發展限制。開展供應鏈金融業務，可以幫助上下游企業實現有效的資本運轉，從而保證供應鏈的穩定。

(2)有利于緩解銀企信息不對稱的程度。一方面物流企業的信息收集成本往往低于銀行等金融機構，降低了銀行的交易成本，能夠在一定程度上刺激銀行發放貸款的積極性。另一方面也降低了企業的逆向選擇風險，使其更容易對信貸風險進行預測。

(3)物流企業開展供應鏈金融業務，有利于弱化銀行對中小企業本身的限制。在供應鏈金融的模式下，銀行的信用風險評價是基于對整個供應鏈評估結果，而不是過去對上下游中小企業的靜態分析。

(4)有助于物流企業自身競爭力的提高。供應鏈金融業務的開展，使得物流企業能在更高層次上了解、參與，并優化和控制供應鏈，對物流企業吸引和穩定客戶群、創造增值空間、提升綜合價值有積極作用。

二、第三方物流企業與供應鏈金融

2.1. 第三方物流金融模式

第三方物流(TPL)金融一般涉及三個主體：物流企業、金融機構和客戶，包括核心企業和上下游企業，是物流與金融相結合的復合業務概念，其主要有以下四種模式。

2.1.1　代收貨款模式

物流公司為企業提供物流服務的同時，幫助發貨方向買方收取現款。然后與發貨企業結清貨款，同時物流企業可以收取一定的費用。在這種模式中，第三方物流企業需與發貨方簽訂合同，定期與發貨方結清貨款。對一般收貨方，在貨物送達時收貨人向物流企業支付貨款；對收貨量大、頻率高的收貨方，亦可簽訂合同，與收貨方定期結清貨款。

2.1.2　融資中介模式

融資中介模式由傳統倉單質押業務和保兌倉業務發展而來，指在供應鏈中，融資方以存放在第三方物流企業倉庫中的將交易貨物為質押，金融機構依據由物流企業出具的憑證和核心企業的信用記錄向融資方提供此次交易的專項款額的短期融資業務。包括供應商融資和分銷商融資兩類。

供應商融資操作步驟如下：①供應商的交易貨物存于TPL倉庫，憑應收賬款提出融資申請；②TPL企業向金融機構開具存貨及賬款等證明；③金融機構向供應商貸款；④TPL倉庫中交易貨物轉入核心企業賬戶；⑤核心企業向金融機構還款。

分銷商融資操作方式如下：①分銷商憑合同提出融資申請：②TPL企業向金融機構開具存貨及賬款等證明；③金融機構向核心企業預付貨款；④存貨由核心企業賬戶轉出，作為分銷商獲得融資的質押；⑤分銷商分期或一次性還款，以獲得貨物所有權。

2.1.3　統一授信模式

統一授信模式就是第三方物流企業按照銀行關于信用擔保的規定提供信用擔保，銀行或其它金融機構據此把一定的貨款額度授給物流企業，物流企業可以利用這些貨款向客戶提供融資服務的模式。其操作方式為：金融機構根據物流企業的規模、經營業績、運營現狀、資產負債比例以及信用程度等要素，確定授信額度；融資人向物流企業申請融資業務；物流企業對融資人和申請業務進行審核；物流企業對審核通過的融資申請人提供貸款，款額來源于物流企業通過銀行授信獲得的貸款；融資人向物流企業還款。金融機構基本不參與貸款和結算項目的具體運作。

2.1.4　完全自營模式

對于實力雄厚的第三方物流企業，可以開創物流金融的自營模式。它是物流金融高層次的運作模式，其對物流金融提供商有較高要求。一般操作方式為：發貨方向TPL企業交貨；TPL企業墊付部分或全部貨款；收貨方分批或一次結清貨款；TPL企業向收貨方分批或一次發貨；TPL企業與發貨方結清剩余貨款。

此外，自營金融業務的物流企業也可逐步發展保險、融資咨詢等金融服務，發展自己全資、控股或參股的金融機構。

2.2　業務模式比較與選擇對以上四種業務模式比較如下：

根據各種業務模式的特點和業務開展基礎，可從第三方物流企業的客戶管理能力與客戶集中程度兩個維度，選擇適合的物流金融業務模式。其中，客戶管理能力指企業理解并影響客戶行為。最終實現提高客戶獲得、客戶保留、客戶忠誠和客戶創刺的目的，以及對客戶進行有效的信用評價和融資風險管理的能力。客戶集中程度用來衡量物流企業主要客戶的數量和范圍，客戶數量越大、分布越廣，其客戶集中度越低。

客戶管理能力和客戶集中度都比較低的TPL企業適宜開展融資中介模式；兩者都高的TPL企業適合統一授信模式；客戶集中度高而客戶管理能力不足的TPL企業應選擇代收貨款模式；客戶集中度低且客戶管理能力高的TPL企業可以開展完全自營的供應鏈金融服務。

三、第四方物流金融

3.1　第四方物流金融及其特點

第四方物流(FPL)金融，是第四方物流企業站在供應鏈全局的角度，依靠TPL企業、金融機構、咨詢顧問和其他相關服務商整合社會資源。為用戶提供獨特的和廣泛的供應鏈融資解決方案。它與客戶共同管理資產資源。為客戶設計供應鏈資金方案；同時，也與各服務商協調完成物流和融資活動。與TPL注重實際操作相比，FPL更多地關注整個供應鏈的物流活動。

開展第四方物流金融服務也有一定的條件，如，能夠制定供應鏈策略、設計業務流程再造，具備資本集成和人力資源管理能力；在集成供應鏈技術和外包能力方面處于領先地位，并具有雄厚的專業人才儲備；能夠管理多個不同客戶和金融機構并具有良好的管理和組織能力等。

第四方物流金融的發展必須依托TPL企業的供應鏈金融業務，FPL企業為金融機構、TPL企業及供應鏈中的企業提供信息交換平臺，通過整合和調整各個企業及三個主體間的合作與競爭關系，以實現供應鏈全局、直至整個社會的資源最優化。其供應鏈融資業務由兩個環節構成：第四方物流整合環節和供應鏈融資實務環節。

3.2　金融整合環節

FPL企業可根據自身營運情況分別采用以下三種不同的方式進行信息和資源整合，其主要差異在于業務動力來源和資金流向的不同。

1、協助提高模式。FPL企業幫助TPL企業提高供應鏈金融業務能力、為其提供來自供應鏈企業的需求信息、幫助其選擇合適的金融機構開展合作。TPL企業向FPL企業支付傭金或咨詢費用等，金融機構及供應鏈企業免費使用該信息平臺。

2、方案提供模式。FPL企業主要服務對象為供應鏈中的企業，幫助他們制定供應鏈優化方案、選擇合適的供應鏈金融業務、為其提供來TPL企業的服務供應信息。由供應鏈中的融資企業向FPL企業支付傭金或咨詢費用等，金融機構及TPL企業無需付費。

3、產業革新模式。FPL企業主要服務對象定位于為眾多的產業成員運作供應鏈，以達到整體最優。收入來源于這三類主體共同或分別支付的傭金與咨詢費用。是第四方物流金融發展的較成熟模式。

3.3　供應鏈融資實務環節

經過第四方物流企業對供應鏈金融業務的參與企業、服務方式等的整合與優化之后，第四方物流企業并不實際參與供應鏈金融的實際運作。而是由第三方物流企業、金融機構及供應鏈企業之間按照約定完成融資實務，其業務模式與上文所列舉的第三方物流金融的四種模式相同。

四、結語

文中對供應鏈金融概念及業務模式進行了簡單介紹，著重闡述了第三方物流企業開展供應鏈金融服務的四種模式及其選擇，以及第四方物流企業開展供應鏈金融服務的三種模式。

篇7

供應鏈金融是社會經濟發展到一定時期之后所產生的一種特殊的模式。就當下的經濟和金融發展狀況而言，供應鏈金融是一項具有非常大發展潛力的，不僅是大多數金融機構積極開展的一項業務，更是大多數企業所需要的。然而，供應鏈理論由于其自身的特點在具體的金融業務開展中也存在較大的風險。據此，本文就從分析供應鏈金融的現狀和發展為切入點，具體分析了供應鏈金融所面臨的風險，探討當前背景下商業銀行進行供應鏈金融風險管理的具體措施。

關鍵詞：

供應鏈；銀行；金融管理；風險

上個世紀90年代以來，供應鏈理論得到了普遍的認同和發展。原本被看作是企業原材料購入、零部件匹配、加工制造、生產運輸以及分銷直到把產品運到最終消費者手中連續過程的總稱。由于該過程具有環環相扣的鏈條，而經過每一環都會為商品的價值實現提升，而這每一環都會經過一類經濟活動的主體。因此，供應鏈的理論也將企業經營作為一個價值提升的過程，通過對供應鏈相鄰兩環企業的合作，來實現競爭戰略理論實用化。根據該理論的指導，將供應鏈中各個主體以資金流的角度進行聯系，從而形成全新的戰略合作體系。同時，這成為了我國解決中小企業融資困境的重要渠道，“供應鏈”來進行融資從而實現共贏。在此背景下，供應鏈金融作為一項商業銀行業務的創新而受到市場各界的關注。

一、供應鏈金融的概述

根據我國國家信息中心的相關調查，我國中小企業在進行獨立融資時往往會遇到較大的阻力，就參與調查的企業來看，其中有80%以上的企業認為自身的資金現狀并不能滿足該年內的流動性需求，而該類企業中的75%在實際的融資過程中并沒有得到商業銀行的滿足，這也使得這類企業的長期規劃受到阻礙，從而制約了其發展。而這類融資難題也是我國學術界進行研究和探索得到重點，以供應鏈金融為首的金融性創新業務被投入試用。該業務作為商業針對產業鏈內各上下游企業所提供的一項全面性金融服務，通過對該供應鏈內各核心企業及配套產業提供的服務，意在穩定供應鏈內各企業產能和服務的穩定性，從而達成長期性的合作，保障商業銀行、企業和商品供應鏈三者在長期以內可以實現利益共存和持續發展的一種新型產業生態。然而，該理論作為一項金融業務的創新，對中小企業的融資問題有了良好的應對，淡化了企業因自身規模而帶來的融資瓶頸，滿足企業日常運營和發展中的資金流動性需求，為銀行提供了穩定的客戶群體，經濟效益與社會效益十分明顯。然而，其所面對的風險也引起了不少的學者的關注。

二、供應鏈管理視野下銀行金融管理所面對的風險

(一)政策風險

我國正處于產業調整和深化改革的重要時期，國家政策的變化在國際技術和經濟的發展中會出現較大的變動，從而影響到相關行業的產業鏈發展。因此，該鏈條從源頭到終端的零售商都會受到相應的影響，出現包括規模和價格成本的變動。因此，當銀行在此之前就已經對該產業鏈上的核心企業開展了供應鏈融資服務時，就會受到波及，甚至出現虧損的風險。

(二)違規操作風險

根據國際的定義這種是指由于內部存在不合規范的操作、人員以及系統等問題所造成的風險和損失。而該定義應用到供應鏈金融業務時，就表明在商業銀行在處理該項融資業務的過程中，沒有對資金流、物流以及信息流進行科學合理的分析和控制，就進行融資的提供，或是在貸后操作中沒有注重規范性、合法性以及嚴密性的要求，沒能為貸款的回收提供相應的保障，由此導致風險被擴大。

(三)市場風險

在供應鏈金融業務中，為了保障貸款的回收，會加入不少的資產作為擔保，而由于供應鏈的差異性，該類擔保也種類較多。而市場本身就具有很大的波動性，因此，這類資產也具有相應的波動性，當出現貸款回收變現時，若該類資源處在低谷，就給銀行的供應鏈金融業務帶來了市場風險。

三、供應鏈管理視野下銀行金融管理的措施

(一)強化供應鏈金融業務團隊的職業能力

由于供應鏈金融涉及的要素較多，所以對其從業人員的能力要求也比較高，尤其是舉要一定的知識面，對金融、國貿、法律以及財務知識等領域都比較熟悉的復合性人才，然而，我國的高校并沒有對該項業務進行專門的人才培養。因此，需要我國商業銀行和教育產業展開積極的合作，以自身行業的尖端人才配合學校教育，盡快滿足當下供應鏈金融的人才需要。

(二)建立健全征信與規范體系

商業銀行在提供供應鏈金融業務的服務時，需要嚴格依照自身在業務設立之初所建立的制度和規范，尤其是征信系統。首先，需要保障信息的真實和完整，以多樣化信息渠道來完善信用數據庫的監理，并在自身的銀行體系內完善好客戶的信息管理工作，并對貸款后的動態信息進行及時的跟蹤和分析，確保銀行在整個過程中對企業信息的了解，在規范化的業務操作內對自身風險提高鑒別能力，降低風險發生的可能。

(三)實時監控企業間資金流動

市場風險和政策性風險都具有一定的隨機性，進行預料的可能性不大，但是可以在風險發生之后，強化對于風險的控制和遏制。因為供應鏈金融的風險首先會在某一個環節發生，蔓延至整個供應鏈條仍需要一定的時間。銀行可以借助自身獨立性來結合核心企業的組建具有第三方特性的監控機構，利用自身的信息渠道來對企業間的資金流動進行實時監控，對其中的可疑交易行為進行嚴密的控制，以提高應急反應能力和危機處理效率，更加穩定的幫助商業銀行發展相關業務。

四、結束語

我國商業銀行在金融體系不斷完善的過程中進行了不少的創新。以發供應鏈金融為例，該項業務的理論出現和實踐應用都給我國中小企業融資困難的問題帶來了巨大的推動作用，然而，該業務作為創新型的事物必然具有一些不完善的地方。因此，商業銀行也需要對該業務提高認識、強化管理和控制，并就具體問題進行分析，最終給出具有實踐性的應對對策，以實現金融風險的最小化。

參考文獻：

[1]趙慧玲,等.商業銀行供應鏈金融風險管理研究[J].鐵路采購與物流,2015,01:32-34.

[2]張興.基于商業銀行視角的供應鏈金融風險管理對策[J].企業導報,2015,04:153-154.

篇8

【關鍵詞】商業銀行 供應鏈金融 風險 控制對策

近幾年來，商業銀行根據中小企業的業務形勢和特點，逐漸形成了基于企業的金融供應鏈和金融鏈體系，這不僅向供應鏈成員提供了系統方案，還為企業技術突破瓶頸找到了合適的解決方案，有利于在供應鏈管理的背景下實現企業與銀行的互利共贏。商業銀行對供應鏈風險的防范與控制情況，直接關系到供應鏈的整體運作和實施情況。因此，建立一個完整的供應鏈控制體系有利于供應鏈健康、穩定、持續發展。

一、供應鏈金融的相關概念及業務模式

供應鏈金融是指以核心企業為中心，通過對物流、資金流、信息流進行有效的控制，無論是從原材料的采購到產品的制成，還是最后將產品銷售到消費者的手里，這一系列過程中，將供應商、產品制造商、分銷商、零售商和最終的用戶連接成一個完整的功能鏈條結構。也可以說，供應鏈金融不僅是一條從供應商到用戶的物流、資金、信息鏈，還是一條增值鏈。因為原材料經過加工、包裝和運輸等過程后，在供應鏈中，提升了它的附加值，為相關的企業帶來了龐大的利益。但是如果部分核心企業在商品銷售階段，強制性的長期貸款卻不能及時回收，就容易導致企業出現短暫的資金周轉困難問題。由此，根據借款人在不同貿易環節中融資需求風險點的差異以及中小企業運營過程中資金缺口的特點，形成了三種基本供應鏈金融融資模式即應收賬款融資、保兌倉融資和融通倉融資。

二、商業銀行供應鏈金融存在的風險

（一）法律風險

供應鏈金融本身是一種創新業務，業務的模式多樣化，且不斷有新的產品推出。但是與傳統金融業務相比，它的標準化程度卻比較低，而且在諸多方面也涉及到了一系列的法律問題，如信用捆綁、交易文本、貨物監管和資產處置等，目前關于供應鏈金融相關的法律還并不十分完善，難以將這些方面完全進行覆蓋，就容易給供應鏈金融業務帶來法律風險，法律環境是不斷變化的，由于它的變化也容易導致供應鏈發生經營風險，因此給商業銀行帶來了危機。

（二）信用風險

供應鏈金融的特征之一參與主題的多樣性，決定了其風險的來源也會由單一化轉變為多元化和復雜化。近年，我國中小企業取得了相當大的進展，但與國外相比，信息透明度差、資信評級不高、財務管理不完善等問題仍然普遍存在著。而這些不利的融資因素就容易導致信用風險。此外，中小企業資產的規模比較小，技術力量相對薄弱，如果在管理上出現不規范，缺乏自身信用管理。長此以往缺乏信用，將成為限制商業銀行中小企業信貸業務在發展中所面臨的障礙。

（三）操作風險

在供應鏈業務中，銀行通過封閉控制物流和資金流，將借款人信用狀況和信貸資金安全進行了有效的隔離，這種做法不僅增加了銀行的風險管理鏈，還增加了其他諸多風險，而這些風險控制的細節，將會導致操作的復雜性遠遠大于傳統的信貸業務。供應鏈的快速發展和廣泛應用，使供應鏈上下游的規模越來越龐大，呈現出更為復雜的結構變化，而隨著日趨增多的參與主體的，虛假信息傳播也相對增加，信息傳遞出錯就不可避免了，這也是導致操作風險發生的重要原因。

（四）市場風險

市場風險也可稱為償還風險，主要是市場的變化，讓企業無法按照原定的計劃來銷售產品，而這種現象的出現主要是企業估測的錯誤，也可能是出現了新的替代品，使其產品被淘汰，導致企業銷售計劃的失敗，出現資金缺口，無法如期償還銀行貸款，從而給商業銀行帶來了還款風險。

三、我國商業銀行供應鏈金融存在的問題

（一）法律法規動產擔保的不健全

健全的法律體系對商業銀行的發展具有重要的意義，而完善法律制度不僅能有效的保護信貸人的合法權利，還能有效地促進金融業務健康長久的發展。供應鏈金融主要是以流動資產作為擔保物進行信貸的一種形式，比如存貨、預付賬款、應收賬款等。因此，當涉及到動產擔保物權這方面時，相關的法律是否完善，就直接關系到了商業銀行開展這項業務的積極性和安全性。

（二）金融監管機構理念不與時俱進

供應鏈金融，可以看作是一種創新的銀行業務，它的業務開展必須要與金融監管機構對商業銀行的監管要求相適應。供應鏈金融無論是在客戶構成和風險控制上，還是在擔保資產的選擇和盈利模式上都與傳統的授信業務有巨大的區別，因此，金融監管部門的理念也要隨著變化與變化，以求對其進行更好的監管。銀行業務發展的生力軍即是創新業務，從本質上看，也是對風險控制手段和理念的一種創新，監管部門對其的監管理念直接關系著銀行對業務創新的積極性，如果監管部門仍舊固守傳統的標準，控制銀行對創新的開發和運用，很容易導致更多風險的出現。因此，在面對供應鏈金融監管方面，監管當局者應與時俱進，更靈活的進行監管。

（三）金融信息技術和電子技術發展滯后

商業銀行供應鏈金融作為一項成本較高的業務，信息技術運用的廣泛度和深度直接與運營成本的節約高度相關聯。但目前我國商業銀行絕大多數部門并沒有將此類業務有機的整合到經營平臺中，這就造成供應鏈金融與貿易的巨額分流成本的增加。在這幾十年中，雖然我國銀行的金融技術得到了快速的發展，但這只能滿足企業對資金流的基本監管，卻沒實現供應鏈中資金流與信息流有效的進行對接。

四、商業銀行供應鏈風險的控制及對策

（一）對商業銀行內部組織結構進行改革

商業銀行內部控制制度以及內部控制機制的超越與構建，是一種自我約束的行為，是對各職能部門和人員從事的經營活動進行制度管理和風險控制的一種方式，以期能完成既定的工作目標。要加強商業銀行供應鏈金融業務的內控機制建設，就必須要做好“三行”的建設，嚴厲禁止執紀不嚴、有章不循等行為的發生，與此同時，要遵守內控的全面性、有效性等原則，任何人都沒有違反規則和制度的權力。

（二）建立和完善貸后風險預警機制

應急預案的設置和風險預警機制的建立，能有效的對供應鏈金融業務進行風險控制，可以根據分門別類的風險預警信號，對供應鏈上的各個環節進行針對性的檢查和監督，這不僅有效加強了風險分析的技術含量和風險搜索的有效性以及針對性，從而提高了商業銀行的風險管理水平。然而整個供應鏈的風險是能夠相互傳染的，這比一般的信貸風險大，因此，建立和的完善貸后風險預警機制對于供應鏈金融風險控制是及其重要的。

（三）合理運用操作風險轉移手段

在國外金融業務供應鏈的實踐中，許多操作風險是通過保險公司的方式來進行的，但目前我國并沒有大規模推廣風險保險的基礎。但是，在第三方物流監管中，供應鏈金融業務運作的一部分風險是可以通過相應的保險產品進行轉移，這是目前已知的轉移操作風險的一種方式，我們稱為風險保險。還有一種與風險保險相似的手段操作環節外包，操作環節外包也是有第三方物流的監管環節。目前，不少商業銀行和監管機構通過物流協議，將操作風險轉移到合作監管方的身上，這樣不僅提高了第三方物流企業對監管的積極性，同時也降低了銀行的操作風險管理成本。

（四）加大加快信息中心的建設

加大加快建設信息中心，將所有的操作流程都集于中心的系統中，這樣能夠將操作過程信息化和制度化，操作步驟透明化，從而有效的減少對操作人員的依賴。在信息中心中建設中，操作指導功能，風險預警功能和錯誤糾正功能，都能極大的降低操作人員在操作過程中出現差錯的幾率。

（五）創新對供應鏈金融的現金流控制手段

供應鏈金融業務的特殊性決定了只要控制好現金流在整個供應鏈圈內的循環，就能有效的降低違約的風險。而控制現金流的具體手段可以從這幾個方面予以實踐。首先，可以根據產品本身的特點和資金的安排和資金的回收進行金融產品的組合安排，控制現金流周期；其次，制約和控制信息文件；再次，進行業務流程模式和商務條款控制，通過多方業務協議和合同條款，保證現金返還的途徑；最后，充分發揮財務報表在現金流控制中的作用。對企業各種賬款以及銷售收入進行監控和管理，能有效的控制和檢視現金流。

五、結論

商業銀行與對方競爭的主要優勢在于創新，在進行創新產品和服務的同時，也伴隨著各種風險，面對創新所帶來的各種風險，就必須實行有效的控制和即使的防范。商業銀行供應鏈金融風險管理作為一項系統工程，需要建立一個更全面、更系統的風險管理體系，能覆蓋整個商業銀行的方方面面。這樣有利于將商業銀行面臨的供應鏈金融風險降到最低程度，從而提高商業銀行的經濟效益。

參考文獻

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[2]陳李宏，彭芳春.供應鏈金融――中小企業融資新途徑[J]. 湖北社會科學，2008（11）.

[3]王柳燕，蔣建華.基于供應鏈金融的中小企業融資問題分析[J].消費導刊，2009（24）.

篇9

加碼互聯網業務的同時，蘇寧還利用其具備的金融資源優勢，發力金融業務。4月25日，蘇寧云商公告稱，“為充分發揮蘇寧金融平臺的資源優勢，公司擬對旗下第三方支付、供應鏈金融、理財、保險銷售、基金銷售、眾籌、預付卡等金融業務進行整合，以上海長寧蘇寧云商銷售有限公司為主體，搭建蘇寧金服平臺。

線上銷售規模同比增長99.62%

蘇寧算是最早一批實施互聯網轉型的傳統家電零售商，2009年，公司旗下電子商務平臺――蘇寧易購上線。2013年，蘇寧提煉出“一體兩翼”互聯網路線圖，即以互聯網零售為主體，以打造O2O的全渠道經營模式和線上線下開放平臺為“兩翼”的互聯網轉型。

2015年 8 月10日，阿里巴巴與蘇寧云商共同宣布達成全面戰略合作。根據協議，阿里巴巴集團將投資約283億元人民幣參與蘇寧云商的非公開發行，成為后者第二大股東，與此同時，蘇寧云商將以140億元人民幣認購不超過2780萬股的阿里巴巴新發行股份。雙方將互相入駐，在供應鏈、大數據、物流、支付等方面展開合作。

蘇寧云商2016年一季度報告數據顯示：“阿蘇”合作已頗具成效。2016年一季度，蘇寧云商營業收入達到了318.43億元，其中線上平臺實體商品交易總規模為141.21億元，同比增長99.62%，高于一季度全國網上商品零售額25.9%的增速。其中，受益于報告期內移動端上線社交功能，持續強化用戶體驗等因素，2016年一季度，蘇寧云商移動端訂單數量占線上整體比例提升至62%。

蘇寧線上業務銷售大增也得益于其抓住假期、購物節等時點大力推進商品銷售。該公司在2016年第一季度報告中透露，“二季度，公司在緊抓五一、端午等傳統假期促銷的同時，還積極打造418、618等網絡購物節，有效提升銷售。”在“New Buy 418”――天貓、蘇寧易購聯手打造的購物狂歡節這天，蘇寧易購線上銷售同比增長835%，增幅超過去年“雙十一”。

成立金服公司發力金融業務

在加大線上銷售業務的同時，蘇寧近期在金融業務上也有了大動作。

4月25日，蘇寧云商公告稱，對旗下第三方支付、供應鏈金融、理財、保險銷售、基金銷售、眾籌、預付卡等金融業務進行整合，成立蘇寧金服。有媒體透露，蘇寧金服這一互聯網金融領域的新玩家首輪融資便已達到66.67億元，估值已經高達166.67億元。

蘇寧金服平臺的整合搭建，源于蘇寧在金融業務上的長期積淀。當前，蘇寧金服已經擁有第三方支付、消費金融、小貸公司、基金銷售、企業征信等11個行業牌照或資質。并且，蘇寧已經在37個城市布局了75家蘇寧財富中心，在全國線下1700多家門店實現易付寶掃碼支付。截至2015年末，易付寶注冊用戶數超過 1.3 億。

對此，蘇寧云商也在公告中解釋：“2013年公司成立金融事業部，完善組織體系和人才團隊建設，歷經三年發展，已構建了較為完整的金融業務布局。從獲得牌照與資源來看，金融業務已涵蓋第三方支付、供應鏈金融、理財、保險銷售、基金銷售、眾籌、預付卡等業務及與此相關的產品服務；從渠道優勢來看，依托于蘇寧特有的O2O零售模式，實現線上線下深度無縫融合，建立起了蘇寧金融的特有O2O渠道；從產品技術及創新上看，蘇寧金服已經具有領先的金融科技能力以及產品創新能力，在供應鏈金融、理財、保險銷售、眾籌等方面不斷創新產品與服務，強化風險識別和控制體系。

對互聯網金融行業的看好是蘇寧設立金服平臺的另一個重要原因。蘇寧云商在公告中表示：“從行業發展來看，我國互聯網金融行業正處于高速發展階段，發展前景廣闊，且行業內已經出現一些較具規模的企業，隨著各路資本不斷涌入該領域，行業內企業紛紛借助資本力量加快業務發展和布局、爭奪優秀人才，使得市場競爭更為激烈。蘇寧金服需抓住市場機遇，通過快速發展爭搶互聯網金融‘賽道’，保持行業領先優勢。”

篇10

【關鍵詞】港口企業；物流金融；業務；企業競爭力

一、物流金融的概念及發展

物流金融屬于兩種領域的交叉學科，既具有物流的概念，同時具有金融的概念，其主體部分有金融機構、物流企業和客戶。通常情況下，從物流企業的視角來講，物流金融就是企業在業務發展的需求上與金融機構互相合作，面向客戶提供的包含貿易資源、物流資金等供應鏈服務。該項服務涉及的內容十分廣泛，其中企業的物流與金融相融合所形成的物流服務、融資集成等是該項服務的核心組成部分。因此，整體概念上來講，物流金融是將企業運行中的物資作為管理目標，在管控物資的過程中向企業提供的融資服務。

物流金融于上世紀七十年代后出現在國際上，從而為發達國家及發展中國家提供了所需的不同物流金融服務，促進了物流金融業務模式的形成和發展。我國的物流金融近幾年才開始逐漸發展，其中，環渤海區域、長三角珠三角區域的物流金融業務發展速度較快，許多實力雄厚的物流企業為不少融資困難的中小企業提供了物流金融服務，同時帶動了自身業務的發展，降低了金融機構業務風險指數，實現了三方合作、三方共贏的發展目標。

二、港口企業物流金融業務模式

現階段，港口企業物流金融模式也從一開始的簡易模式演變成包含復雜環節的模式。筆者立足當前港口企業物流金融的難易層次，逐次展開下文的分析。

1.倉單質押

作為物流金融業務模式的基礎形式，倉單質押主要是說物流貨物發出企業方將貨物放置于港口企業，憑借港口企業確定的單子申請貸款。然后，金融機構要對這批貨物進行合理評估，根據評估得出的結果來確定貸款額。在這個過程中，金融機構授權港口企業對作為質押物的貨物進行管理，并且根據管理需求向貨物發出企業收取報酬。在倉單質押業務中，要根據質押物管理決定實施動態還是靜態。兩種模式區別是靜態倉單質押下，提貨人需要憑借金融機構的簽字來提貨；動態倉單質押相對來說，要求較高一些。

2.未來貨權質押

該業務模式完成貨物采購之后，依靠采購合作憑證申請融資，憑借貸款支付資金，接收到銀行通知之后，供貨商便派發貨物，并負責將貨物送至港口企業，港口企業接手管理貨物，憑借銀行給出的通知監管貨物的提取，形成固定的融資模式。與上文所說的倉單質押相比，該業務模式資金注入時間較早，避免了企業陷入資金瓶頸當中，給予了企業在沒有貨權時能夠順利完成融資，為貨物交易贏得最大化利益，減少了企業的市場競爭壓力。

3.信用共同體

該業務模式較上文兩種業務模式有很大進步，它實現了金融機構、港口和中小企業多方合作的目標，并且可以按照合作要求和原則組成信用共同體。在這一共同體模式當中，港口企業將成為貨物貿易的中心，并且與許多企業建立起長期和諧的貿易合作關系。作為供應鏈中心的港口企業需要具備全面的貨物管理及風險控制能力，保證信用共同體的合作順利進行，在共同推動下改善融資環境、貸款難度等問題。在信用共同體業務模式的帶動下解決申請貸款及融資過程中信息不對稱現象，為企業爭取更多貸款優惠。

4.統一授信

港口企業本身作為擔保人，為一些融資困難的企業擔保，銀行根據作為擔保人的港口企業的經營情況、整體實力來決定是否貸款給該企業。港口企業成功獲得貸款之后，將對申請貸款企業的融資及償債情況仔細審查，為融資需求企業提供授信業務。統一授信業務模式要求作為擔保方的港口企業本身具有較好信譽和貸款實力，并且有較多授信業務經驗，能夠獨立處理授信業務中遇到的種種溝通、融資、洽商問題，并且有能力多好質押物監管工作。

5.供應鏈金融物流

該模式是幾種物流金融業務模式的最高級表現，其實質是港口企業與金融機構互相合作，在企業融資過程中或者供應鏈關鍵時刻，為其提供科學合理的金融服務，幫助企業順利渡過融資難關，并且將金融理念貫穿業務運行的每一個環節。在該模式中，港口企業可以根據業務需求選擇較為合理的物流金融模式，為有不同融資需求的企業提供所需金融服務，制定更針對性的金融問題解決方案，保證港口貨物貿易供應鏈的良性循環發展，并防止供應鏈業務中帶來較多融資風險。

三、港口企業開展物流金融業務分析

1.港口企業物流金融業務的基礎

首先，當前我國港口企業許多都是擁有非凡實力及發展前景的大規模企業，而且在國際市場上也有一定發展空間，這些企業本身具有較強的運營資質，在展開各項業務時所帶來的風險較少；其次，港口企業作為物流供應鏈中的核心，在承接各項金融業務方面正在不斷改進和完善，業已面向全方位、綜合體的供應鏈模式發展，可以為不同行業的企業提供更便捷、集中的物流金融服務；再次，物流供應鏈的起始端就是港口企業，整個貨物流程要經過很長一個流程，只有從港口企業入手著手管理，才可以為物流金融做好承上啟下的工作。

2.港口企業物流開展金融業務的迫切性

首先，可以增加港口行業的整體競爭優勢。從港口的發展歷程來看，由原始的運輸貨物、保存貨源到后來的基于信息技術支撐的物聯網港口供應鏈，港口經過了四個主要發展階段，并且在發展過程中形成了大物流、一體化、虛擬鏈的特點。港口業務的展開及升級能夠提高港口的經濟效益和運行功能，推動港口企業合作共贏目標的實現；其次，強化港口企業的運營能力。很少有港口企業在處理物流金融業務時擁有充分的供應鏈支撐，在經營過程中所收獲的盈利卻不多。眾多港口企業的運營模式還比較單調，也缺乏豐富的收入渠道，港口必須要深入挖掘自身優勢，通過優化業務模式改變自身經營情勢，增強自身競爭力。

3.港口企業開展物流金融業務的優勢

筆者認為港口企業開展物流金融業務具有以下幾點優勢：第一，能夠有效降低銀行風險。面對負責的金融環境，銀行在進行業務時不得不加強業務風險防范，并由此建立保證銀行自身的風險評估體系，對于申請貸款的企業也會更加謹慎審查。而港口企業的資金多數為不動產，且隨著企業發展不斷增值，此外，港口企業優越的地理位置也是無形不動資產，且展開業務的風險性較小，成為了金融機構債務人的不二選擇。第二，擁有客戶資源及完整的評價體系。港口企業經歷近年來的發展，已經擁有大量忠誠穩定的客戶資源，而廣大客戶需要一個能夠起銜結作用的平臺來幫助他們更好實現融資。因此，港口企業此時此刻可以憑借自身客戶源廣、安全性強、業務經驗豐富的優勢發揮強大的樞紐作用。第三，以最少資金成功獲取貸款。銀行面向企業授信時會考慮到企業是否具有償債能力、是否有質押物、是否有處理金融業務困境的能力及企業的發展趨勢等。港口企業本身償債能力比較良好，通常綜合實力較強，日常經營模式比較穩定，融資成本相對較低。此外，港口企業在供應鏈中擔當著重要角色，貸款機率較大、還款能力俱佳，發展空間相當大。由此可見，港口企業具有一定貸款優勢，且成本規模不需要很大。

4.港口物流金融業務風險管控

從港口物流金融業務中存在的風險入手，在業務過程當中，需要重點防范如下幾方面，從細節做起進行風險防范。

內部風險方面，要加強企業內部風險管理需要構建合理的管理體制，做好物流金融業務流程設計，為企業員工提供更多機會進行業務培訓；外部市場風險方面，要建立合理完整的企業質押物檢測體系，借助于多種途徑深入市場進行了解，對了解到的信息加以整合，歸納成不同類別的貨物檔案，并且提高企業質押物的審查水平，構建信息技術支撐的評估系統，對外界所有風險進行規避防范；安全風險方面，港口企業要保證質押物不被損壞，才可以為企業運營奠定堅實基礎，不僅要從倉庫管理著手，還要嚴把貨物出入關，對每一批輸入的貨物進行單據審核，強化貨物管控人員的安全意識和風險意識等；環境風險方面。盡管當前港口企業發展環境已經漸漸趨于穩定，因此，在政策保護下港口企業面臨的環境風險較低，根據國家政策指導做好風險防范，就可以避免業務往來帶來的風險。面對國際大環境，企業可以選擇科學合理推出安全性高的產品，或者業務之前簽訂貿易合同等來規避業務往來中帶來的風險；法律風險方面。法律環境下的物流金融業務同時會帶來很多風險，對此，港口企業應該通過正當的法律手段來規避風險，可以選擇在制定合同時明確本次交易的重點內容，盡量將風險系數較高部分的管理責任歸于合作方，包括理賠環節等。此外，要雇用專業、有經驗的法律顧問輔助港口企業規避風險；信用風險方面。港口企業應面向合作企業制定一些標準，根據標準對企業的整體實力進行評估，深入了解合作企業的信譽程度及企業質押物變現能力等。

四、結語

作為國家貿易物流的集中、轉運中心，以及社會運輸網絡的核心樞紐中心，港口企業的業務功能從一開始就在不斷增加，從簡單的“貨物運輸點”升級為“物流網絡中心”，除了進行有形貨物的運輸和管理之外，港口企業還被定位成集信息技術、金融業務、物流集散于一體的物流主體。基于此，港口企業物流金融業務的開展是港口企業自身發展所需，也是社會金融發展所需，港口企業必須要構建該業務風險防范體系，保證企業盈利的同時健康持續發展。