民間融資論文范文

導語：如何才能寫好一篇民間融資論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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民間融資是民間按照市場機制調節資金余缺的經濟活動，有其固有優勢與靈活性。探索建立市場化的民間融資良好秩序，既要保持其原有的活性與自由，又要減少行政審批與行政干預。從設計思路來看，《條例》進一步放寬了主體設立準入條件，但在行為方面提出了一系列監管要求，尤其是“負面清單”管理模式，有效處理行業發展與風險防范的關系。1.在主體設立方面除了明確民間資金管理企業需滿足5000萬元實繳貨幣資本以及民間融資公共服務機構需獲市級地方金融主管部門核準外，取消了其他諸多行政前置條件，鼓勵各類民間融資主體設立與發展。同時，鑒于有些主體主要從事社會資金的管理，具有一定的公眾性和風險性，根據審慎性原則，條例又規定這些主體在工商注冊核準后應當在規定時間內向地方金融主管部門備案。2.在主體行為方面《條例》第二十條和第二十二條對發行定向債券及定向集合資金的主體提出了監管要求，即只有具備一定條件的主體才能從事定向債券和定向集合資金發行工作。同時，為了進一步防范和控制系統性、區域性風險，《條例》及其實施細則對這些主體的業務禁入、信息披露、資金托管、運營投向等方面提出了一系列監管要求。

二、溫州民間金融市場主體發展現狀剖析

（一）現代企業制度的滯后制約著借入方市場主體的培育壯大從條例設計內涵來看，現代企業制度始終貫穿著主體的確立及發展。但從企業規范程度看，傳統的溫州企業大多數以家族制為主，尚未完全建立起產權明晰、財務規范、信息透明、管理科學的現代企業制度。據統計，全市中小企業50%以上存在財務管理制度不健全的狀況,許多中小企業缺乏足夠的財務審計部門承認的財務報表和良好的經營記錄；60%以上的中小企業信用等級是3B或3B以下。此外，企業與企業主的一元化運作模式，混淆了條例所倡導的民間融資主體及其行為，降低了借貸用途的透明度，不利于主體規范行為的實踐。雖然溫州自2012年下半年開始啟動中小企業改制提升工程以來，累計已新增近400家股份有限公司,超過了過去34年的總和，但長期所形成的“不規范”意識仍使投資者的“敬而遠之”，直接影響著企業定向債的發行以及民間資金管理企業定向集合資金的投向等。據統計，截至2014年底，溫州僅有9家企業登記備案定向債發行，備案金額1.62億元，但成功發行僅7000萬元。

（二）“三類中間服務”市場主體運行仍面臨著諸多體制機制問題1.民間資金專業管理尚未形成規模效應目前，溫州已培育發展12家民間資金管理企業（即民間資本管理公司），注冊資本共計12.5億元。截至2014年底，12家公司共組織39億元資金投向1020個項目，其中發行定向集合資金共7期6.05億元，占資金投向總額的15.5%。從規模來看，大部分資金來源于民間資本管理公司自身投入的資本金。與《條例》施行后的民間借貸備案登記總額94億元相比，僅占6%。換個角度來說，大部分民間資金仍是以借貸形式在市場上流動，還未能有效歸入專業化運作軌道。造成這一現象主要原因是受投資項目難找、專業人才匱乏、股權投資退出渠道不暢等因素影響。但從更深層次分析來看，如何提升民間資本管理公司專業能力及其衍生出來的公信力更值得我們深思，這也是目前條例制度設計中未能充分考慮的一個“短板”。雖然《條例》對民間資金管理企業的準入已作了更為嚴格的限制，要求注冊資本不得低于5000萬元，且為實繳貨幣資本。但受工商注冊登記制度改革影響，注冊資本由實繳制改為認繳制，使得條例所規制的5000萬元的實繳貨幣資本淪為形式，易造成主體源頭管理上失控，脫離了類金融主體審慎發展的原則，引發部分民間資金管理企業“空殼化”運作，給整個行業健康發展帶來巨大的沖擊。2.民間融資公共服務機構的可持續發展問題亟待破解（1）可持續經營經費來源不足《條例》及其實施細則將民間借貸服務中心定位為民間融資公共服務機構，并賦予其受托承擔民間借貸備案等一系列準公共服務職能。從本質上來看，民間借貸的備案等職能屬于政府購買公共服務的范疇，但除個別民間借貸服務中心享受小額地方財政補助或收取微額場租外，大部分中心沒有收入來源，處于虧本運營狀態。據初步測算，全市7家民間借貸服務中心年平均運行成本在300萬元左右，長期以往必將影響中心的正常運轉。（2）業務轉型創新滯后按原先設計方案來看，民間借貸服務中心主要定位于為場內入駐單位提供信息服務，對于場外各類民間融資信息服務中介的服務缺乏有效的著力點。而《條例》賦予中心開展從業人員培訓、權益轉讓服務、理財咨詢等職能，以及其依托民間借貸備案職能所建立起來的民間借貸備案信息（即民間借貸征信）的挖掘運用工作，受信息量不足、人才因素、資源公共性等因素制約，仍未能有效開展，還需要長時間的積累與探索。3.民間融資信息服務企業良莠不齊截至2014年底，溫州經備案登記的民間融資信息服務企業已達72家，注冊資本最低為100萬元、最高達5000萬元。從運營模式來看，既有純信息中介平臺模式、又有債權轉讓以及信用擔保模式；既有純線上或線下模式、又有線上和線下相結合模式等，整體上呈現出運營模式互聯網化、業務運營多樣化等特點。受制于國家層面相關金融法規滯后等影響，民間融資信息服務行業長期處于“無準入門檻、無行業標準”的狀態。即便是《條例》出臺后，溫州對民間融資信息服務企業的注冊資本、股東構成、高管人員也沒有任何前提條件。這一制度設計不足，造成了當前民間融資信息服務企業業務運營的多樣化、同質化，導致整體行業魚龍混亂，部分甚至已經違悖設立時的定位初衷、偏離正確的軌道，并觸及非法吸收公眾存款、違法從事資金融通等紅線底線。

（三）合格的借出方市場主體隊伍建設還存在“軟硬”環境不匹配現象投資者是市場賴以生存發展的基礎，投資者的成熟是市場成熟的重要推動力，沒有成熟的投資者，不可能有成熟的市場。相比證券、期貨等成熟市場，民間金融市場的合格投資者隊伍建設仍任重道遠。從當前投資者結構與行為現狀分析來看，投資者逐利性和盲目性特征仍然非常明顯，風險意識總體上還不強。以P2P平臺為例，部分投資者受高利驅使受騙上當或發生不良損失等情況時有發生，進一步凸顯投資者風險識別能力的不足。此外，從市場培育情況來看，溫州雖已搭建了金融資產交易中心、股權營運中心等平臺并發揮了一定的積極作用，但在判斷合格投資者風險識別能力、推進合格投資者教育、探索投資者分類管理等方面仍存在不足，制約了理性而成熟的投資者隊伍的形成。

三、規范發展民間金融市場主體的幾點建議

（一）加快推進民間資金管理企業“擴面提質”，切實發揮其民間資金向產業資本轉化的引導作用《條例》設立民間資金管理企業的主要目的是為了集聚并提升民間資金的專業化運作能力，解決“投資難和融資難”這一關聯問題，實現“小資本與大項目”的對接。為此，要以《條例》施行為契機，鼓勵民間資金管理企業“質與量”齊頭并進，做強做大龍頭企業，完善資金專業化服務網絡，放寬服務地域限制，促進專業服務“下沉”或“普惠”。同時，要積極吸引溫州區域外成熟的資產管理公司入駐，完善人才隊伍建設及相關政策，推進服務“屬地化”，著力將溫州打造成“區域民間資本專業運營中心”，形成專業化金融服務產業支撐體系。

（二）繼續深化中小企業改制提升工程，激發市場主體活力與長期以來“溫州模式”下企業自身的不規范發展相對應的是民間借貸的地下野蠻生長，從某種意義上來說也是造成了前幾年“借貸風波”出現的一個重要原因。在現行條例制度框架設計下，如何發揮民間融資“三條河流”（民間借貸、定向債券、定向集合資金）作用，首先要解決企業自身存在的體制束縛。為此，不僅在繼續推進企業改制工作，引導更多的企業規范建立現代企業制度，更要對已經建立現代企業制度的企業，給予政策傾斜，尤其是在資金投向、與資本市場對接等方面，形成正向激勵作用。可以探索發展混合所有制經濟，引入競爭機制，增強中小企業的發展新動力，促進民間融資市場規范秩序的重建。

（三）積極探索民間融資公共服務平臺“轉型升級”之路，實現可持續發展1.要以改革創新思維重新思考民間借貸服務中心定位根據《條例》有關規定，依法賦予其相應的職能，探索開展從業人員培訓、權益轉讓服務、理財咨詢等業務，逐步搭建形成以“民間借貸征信服務”為基礎的權益轉讓“二級市場”。2.要形成適合中小企業發展區域性資本市場體系要以原溫州股權營運中心未上市股權轉讓平臺試點為基礎，引導其朝著具有獨立的市場定位、特別的制度安排、不同的運作模式的方向，逐步形成適合溫州中小企業發展區域性資本市場體系。3.進一步完善金融產品服務產業鏈鼓勵溫州金融資產交易中心研發定向融資產品、資產收益權轉讓產品、定向投資產品、公私合營（PPP）產品、中小企業融資保證保險產品，進一步完善企業融資、百姓投資的金融產品服務產業鏈，開拓高成長中小企業融資藍海業務。

（四）建立健全民間金融市場合格投資者制度，推進合格投資者隊伍建設1.要細化地方金融市場合格投資者制度設計要以區別投資者的市場風險識別水平和承受能力為核心內容，提供差異化的市場、產品和服務，并建立與之相適應的監管制度安排。2．要建立合格投資者自律管理制度以股權營運中心、金融資產交易中心為平臺，推進合格投資者的培育工作，加大對投資者的素質教育，逐步搭建起“合格投資者數據信息庫”。3.要建立合格投資者利益保護機制監管部門必須發揮有形之手的作用，強化信息披露與事后監管機制，準確定位并嚴厲打擊各類應披露未披露、錯誤披露甚至是惡意欺騙投資者的違法違規現象，切實保護投資者合法利益。

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關鍵詞：民營企業，融資體系，路徑選擇

 

民營企業面廣量大是浙江省的一大特色和優勢，對浙江省的經濟增長、社會就業、提高人民生活水平、增加國家稅收等方面都做出了巨大貢獻。然而，受國際金融危機的影響，融資難成了制約浙江省民營企業發展的關鍵因素。論文寫作，路徑選擇。。因此盡快解決民營企業融資問題，對于進一步促進浙江經濟又好又快發展具有重要意義。

一、浙江民營企業融資現狀

民營企業為了適應變幻莫測的市場經濟，必須保持經營靈活、變化快捷的特點，因而在時間和數量上對資金的需求具有很大的不確定性，一次性融資的量較小但發生的頻率較高，不僅融資的復雜性加大，而且融資的成本代價較高。浙江民營企業的資金來源中以自籌為特征的內源性融資比例達到59%，主要包括業主自由資金、原有勞動所得、親戚朋友借貸和企業間相互借貸等形式，但普遍缺乏長期穩定的資金來源，導致企業規模受到限制，技術創新投入不足。

二、浙江民營企業融資困難的原因分析

2.1民營企業自身信用不足

浙江民營企業抵抗風險能力普遍較弱，限制了自身實力的提升，影響其信用水平。論文寫作，路徑選擇。。一是經營規模較小、固定資產和流動資金較少、現金流量不足，資金瓶頸限制了企業規模的擴張。二是缺乏研發人才、專有技術與信息和必要的設備，創新條件欠佳，創新能力不強，發展后勁不足，產品科技含量較低。三是缺少有效的長期發展計劃，只是單純被動追逐市場供求關系， 無法通過自身的市場調研提前掌握市場供求關系的變化， 一旦市場出現劇烈波動，很容易導致經營困難、產品積壓。四是大多數民營企業沒有建立完整的現代企業制度，生產模式類似于作坊生產，存在產權不清、組織結構和生產管理混亂等問題。論文寫作，路徑選擇。。五是財務管理比較混亂，財務信息不透明，部分企業為了短期利益，通過賬目作假來達到逃漏稅的目的，企業的整體信用意識淡薄上述現象的存在，嚴重影響了民營企業的信用水平，成為其直接、間接融資困難的重要原因。論文寫作，路徑選擇。。論文寫作，路徑選擇。。

2.2信用擔保體系存在結構性缺陷

由于政府對民營企業信用擔保運營直接干預過多、監管缺位，加上信用體系的補償機制仍然是按照計劃經濟的方法進行一次性補償，沒有根據不同信用擔保機構的運作效率、業績進行連續激勵性補償，造成目前政府擔保機構數量雖然多，但運營的績效差。

2.3民營企業與金融機構之間存在結構不匹配問題

國有商業銀行是我國現行金融體系的主體，雖然有股份制商業銀行、地方商業銀行，但資金實力根本不能與國有獨資商業銀行相匹配，缺少專門為民營企業服務的金融機構，以致弱化了金融對民營企業的扶持力度。

2.4扶持民營企業發展的政策體系不健全

近幾年來，針對民營中小企業貸款難、擔保難的問題，國家雖然出臺了一些相關的政策，但是，政策法規欠完善，針對民營企業的產業特點和融資問題，普遍缺乏具有針對性和有效性的政策，且覆蓋面較小。例如，未制定促進民營企業上市的激勵政策， 科技研發投入資助計劃的引導政策，自主知識產權的質押貸款辦法，高新技術制造企業的稅收優惠政策，沒有頒布規范民間資本市場的法律規范等，沒有從政策、法律上解決中小制造企業融資困難的關鍵問題。

三、改善民營企業融資困境的路徑選擇

3.1提升浙江民營企業的整體素質

3.1.1 推進生產經營模式轉型升級

浙江民營企業要從粗放經營向集約經營轉變，改變“低端產業、低附加值產品、低層次技術、低價格競爭為主”的生產模式，轉向高技術含量高、高附加值、高利潤的科技型產品。重視創新人才的培養與研發創新的投入，重視自主技術創新、發明專利與自主知識產權，通過提高技術創新水平和產品檔次來提升產品的市場競爭力和企業綜合實力，形成有利于大型金融機構間接融資和政府產業政策支持的硬件環境。

3.1.2 拓寬民營企業的直接融資渠道

部分企業質量良好、制度完善、科技含量高的民營企業應爭取獲得中小企業板或創業板的上市資格。企業要按照中小企業板或創業板的上市要求，調整產品結構，重組企業資產，規范企業生產、經營、管理行為，以進一步促進技術、知識與資本的融合，在完善自身企業結構的同時，進一步獲取大量資本，為企業可持續發展注入強勁的動力。

3.2加強政府對民營企業的政策扶持

3.2.1 完善民營企業信用擔保系統

政府需要轉變觀念，轉換管理與服務角色，從為民營企業提供信用擔保的直接承擔者轉變為對民營企業信用管理的宏觀調控者。一方面要大力支持與發展民間資本信用擔保，通過政府補貼等方式提高民間資本擔保在民營企業信用擔保體系中的比重，調整政府擔保與民間資本擔保的結構關系，另一方面要適當加強財政對于政府信用擔保的支持力度與政策傾斜，建立政策性的科技擔保有限公司，專門為科技型民營企業提供貸款擔保，并給予擔保公司擔保費一定的補貼，增加政府信用擔保機構的擔保能力。

3.2.2 完善引入民間資本的法律法規

浙江的民間資本總額龐大，民間資本進入融資市場將拓寬民營企業的融資渠道，具有融資速度快、門檻低、資金調動方便、資金使用率高等特點，將大大減輕政府的財政負擔。因此，政府應對民間資本進行分類監管，引導建立一批實力雄厚、運作專業的民間資本投資基金，發展以民間資本為主的非銀行金融機構，統一、規范管理分散的民間資本，同時，進一步完善相關法律法規，加大對民間資本的監管力度，杜絕非法集資和高利貸現象，規范民間資本市場，降低金融風險。

3.3加大金融機構對民營企業的支持力度

3.3.1 發展適合民營企業的小型金融機構

中小企業向銀行申請貸款，最關心的是利率、審批速度和審批手續這三個問題，所以破解小企業貸款難題，要從信貸機構設置、信用評級、流程再造、激勵機制等進行全方位的改造，找到簡化流程和控制風險的結合點，成立中小金融機構，讓這些機構與中小企業很好的互動，就是一個比較好的措施。論文寫作，路徑選擇。。中小商業銀行一般是地方性的，從而易于了解地方上中小企業的經營狀況，這就降低了信息不對稱的程度。同時，貸款給中小企業之后也能夠相對容易地監督貸款的使用情況，貸款的風險就大大減少。

3.3.2 改進與創新貸款服務方式

金融機構要創新服務模式，擴大服務范圍，增加服務項目，開發新品種，為民營企業量身定做金融產品。例如，大批采用“抱團增信”方法，幫助無足額資產抵押而難以獲得貸款的民營企業融資；擴大民營企業抵押品的覆蓋范圍，從傳統的土地廠房擴展到技術、設備、存貨等方面，尤其重視以自主知識產權和專利權為抵押品的貸款申請， 通過專業的專利質押評估機構來確定貸款金額，鼓勵民營企業進行科技創新；推廣“信貸工廠”模式，分離客戶營銷與信貸業務操作，實行中后臺業務專業化、集中化處理，設置評價授信、信貸執行、早期預警等一系列環節，縮短信貸辦理周期，通過工廠式流水線運作完成授信審批，節約民營企業融資成本；建立的信用評級體系，降低對民營企業的融資門檻，改變其弱勢地位，并充分考慮民營企業在產業鏈中的研發創新特點，加大資金貸款，鼓勵和支持民營企業向科技型企業、高新技術產業發展。

四. 結束語

總之，對民營企業的融資體系的重構，無論從政府、金融機構還是民營企業自身都要審時度勢地從現實情況出發，擺脫以往的觀念束縛，從資金供給者到資金需求者都必須進行徹底的思想轉變。尤其是政府相關部門，在目前國內外經濟都偏緊的形勢下，要從根本上緩解民營企業的資金瓶頸，打開其融資渠道，就必須要進行制度革新，為民營企業的融資提供和諧良好的宏觀環境。

參考文獻

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[2]孫合珍.民營企業融資問題探討[J].集團經濟研究.2006(11)

[3]牛成喆，彭迪，李鳴.轉型經濟背景下中小企業融資結構變遷[J].商業研究，2009（1）.

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論文關鍵詞：民間借貸，監測工作，高利貸

 

民間借貸作為一種古老的融資方式,長期以來活躍于基層金融市場,對居民、個體工商戶和私營企業的資金短缺進行了有利調劑。隨著市場經濟的發展,民間借貸迅速膨脹,并呈現出新動向。它所引發的一系列糾紛,引起了社會的關注。

一、民間借貸的新動向及原因分析

一是借貸主體多元化。從調查情況來看,民間借貸的主體情況十分復雜,不僅包括農戶、城鎮居民、個體工商戶,而且涉及較多的企事業單位。部分私營企業由于資金需求大、獲取銀行貸款支持難,只好選擇民間借貸這一融資方式.并且日益發展成為民間借貸市場的主角。二是借貸手續趨向書面化。過去民間借貸一般以口頭約定為主,現在大多數要簽訂書面協議,協議條款包括擔保、保證、借款額、歸還期、違約金等。有的協議借貸金額條款將本金與利息合二為一,使人難辨利率高低。三是借貸手續規范化。農民群眾的自我保護意識不斷增強,因而在借貸行為上更為謹慎,借貸手續更為規范。大多數借貸行為有正式的字據憑證,有的還要求有中間人作為擔保.有的地方甚至出現了專門為借貸雙方擔保的經濟人。四是發展勢頭呈現職業化。一些個體工商戶進入食利階層。由從事生產經營轉為僅從事資金借貸,逐步形成“私人錢莊”,使風險更集中。五是借貸利率居高不下。年息一般在15%至30%之間,比同期銀行利率高出2至4倍,極大地擾亂了金融秩序。

當前民間借貸迅速發展并呈現出的上述新動向有著深刻的原因:一是民間借貸手續簡便、快捷論文怎么寫。據調查,借貸雙方一般為本鄉或鄰鄉甚至是本村人。貸方對借方情況相對熟悉。借方如需要資金,通過中介人擔保向貸方說明資金用途、借款金額、還款日期及利息,即可簽訂借款協議(合同),得到所需要的資金。相對于銀行貸款,這一借貸形式比較靈活,符合農戶季節性生產經營資金需求急的特點。二是部分農民理財意識發生轉化。在當前股市低迷、房地產受到打壓,其他投資渠道較窄等情況下,部分農戶把閑置的資金轉向民間借貸以獲得高收益。并且,隨著人們社會信用意識的提高,民間借貸行為更趨理智化、規范化,從出借到歸還.都采用書面協議這一合規方式進行。避免了不必要的爭執,出借方的收益能夠得到法律保護。三是農村個體營業戶資金需求增大。據調查,某地區部分邊遠鄉鎮一般的種養殖、運輸專業戶,經營成本在2萬元左右,其周轉資金約為5000元。而農村金融部門對這些專業戶的貸款額度較小。一般在5000元以下,且期限較短,不能滿足農戶生產經營所需。因而多數農村專業戶只好進行民間借貸。四是銀行貸款復雜,條件要求較高。從某鄉部分農戶那里了解到,農民向農商行（郵政儲蓄）貸款,先要由農商行（郵政儲蓄）信貸員對其家庭收入、資信狀況、資金用途等進行調查取證。再找有償還能力的中介人作擔保,最后出具擔保人、貸款人的身份證、印鑒,簽訂借款合同,方才能辦理一筆貸款。相對嚴格的貸款程序,使部分資金需求者在無法獲得銀行貸款支持的情況下,不得不轉向民間借貸。五是金融機構集中收縮、信貸權限全面上收,造成金融融資功能萎縮,促使民間借貸日趨活躍。

二、民間借貸的發展存在的問題

由于民間借貸游離于國家宏觀調控之外,借貸行為受國家宏觀調控政策的影響較小,隨意性特征明顯。因此民間借貸存在著大量風險。這些風險表現在以下幾個方面:一是以民營企業為主體的經營性風險。縣域民營企業普遍存在管理水平較低、人員素質較差、財務體制不健全、信用等級低等問題。同時,縣域大部分民營企業主要從事農副產品的收購和初級加工,產品附加值低,這就注定了企業生產經營的效能相對低下,贏利能力差。這也是正規金融信貸難以注入資金的主要原因。因此,隨著民間融資規模的不斷擴張,民營企業逐漸成為民間借貸的主體,從而資金的風險系數增高,經營性風險因素也呈上升趨勢。二是民間融資的高利率導致了資金成本風險。目前,縣域民間融資的利率大多呈高升趨勢,有的利率已遠遠超出了當地實際經濟發展水平和借款方的實際承受能力,加重了資金借入方的成本支出,獲取利潤的空間被壓縮或虧損;但對于資金的供給方來說,利率高,能夠為其實現資金效益的最大化,然而過分追求資金的效益性,卻忽視資金的安全性,最終結果只能是兩敗俱傷。三是民間融資的程序簡化導致了道德性風險。民間融資方式程序簡單,且極不規范,決定了道德性風險的存在。民間借貸之所以被推崇,主要是受資金需求方無可供抵押或擔保的標的物所致。同時,民間融資的供資方并沒有一套類似于銀行業機構的信貸管理辦法,對資金的借人方缺乏有效的約束和監管,一旦借入方以此來詐騙錢財,將給資金供給方帶來不可挽回的損失。四是民間融資的高利率導致了民間融資缺乏法律保障,存在制度性風險。根據最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關規定:“民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率,但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍”。還規定:“自然人之間的借款合同對支付利息沒有約定或約定不明確的,視為不支付利息”。如果公民之間的借款沒有約定利息,貸款方就無權收取利息。而當借款人決定不歸還借款時,出借人往往也不依靠法律手段去解決論文怎么寫。他們習慣于雇傭社會上的無業青年以暴力的方式逼迫借款人還錢。這種行為在不少地方出現了導致借款人死亡的情況。

三、民間借貸的規范建議

針對當前民間借貸發展中出現的問題,為了有效的規范其發展,筆者提出以下的建議:

第一,加大金融監管力度,維護正常的金融秩序。根據我國有關經濟法規的規定,人民銀行對全國的金融業有監管的職責。而對民間借貸進行有效的監管,則是基層人民銀行的職責所在。當前對民間借貸監測存在的問題是,借錢者認為“借錢不光榮”,不愿意向外透露借貸信息,如城鎮個體工商戶和下崗失業人員再就業都需要資金的支持和信貸投入,而縣域各國有商業銀行小額貸款業務幾乎沒有發生, 農商行（郵政儲蓄）支持“三農”后資金也非常緊張,因此只好轉向民間借貸,但在實際選監測點進行監測時,監測到的戶數極少。再如:中小企業貸款難問題日漸突出,在銀行貸款無門的情況下,企業為了自身發展,也加入到民間融資的行列來,而且資金額比個人借貸更大。但在深入企業調查時,明知企業有民間融資行為,企業卻不予承認,所以也就無法統計。同時,債權人也堅持“財不外露”的思想,不愿向外透露借貸信息,實際監測大多采用側面打聽的方式,加大了監測的難度。對此,基層人民銀行一方面應該耐心宣傳國家政策,講明監測與個人財產和借貸行為無關,并對個人資料嚴格保密。另一方面讓群眾明確在什么情況下民間借貸行為受國家法律保護,并且怎樣維護自己的合法權益。

第二,政府部門應妥善處理好社會上的待業青年。當借款人不能返還借款的時候,出借人會把目光盯向這些青年,以暴力的方式逼迫借款人還錢。而在逼迫的過程中,很容易引發違法甚至犯罪行為。因此,政府部門應盡力對這部分青年人做好就業安置工作。

第三,制定適應民問借貸行為發展的法律規范。明確民間借貸出借金額、管理機構，規定只要是有利息收入的,必須到管理機構進行登記,納稅,規范民間借貸行為。

四、結語

隨著市場經濟的進一步發展,民間借貸也呈現生機。如果規范得當,民間借貸作為一種融資方式會更加促進市場經濟的發展,但是如果規范不當,則會阻礙市場經濟的發展,我們必須提高警惕。

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關鍵詞：金融；中小企業；融資；措施

在中國，99％的企業是中小企業，一方面中小企業迅速發展，論文另一方面卻深受資金短缺的困擾，其應用33的金融資源，產出卻占GDP的70。融資難成為制約中小企業發展的一個重要因素。中國的經濟發展要求對中小企業金融予以充分重視。中小企業在擴大就業、活躍市場、促進社會穩定和國民經濟結構布局等方面起著難以替代的作用。因而研究中小企業融資問題對于促進中國經濟與社會發展具有極為重要的意義。

1中國對中小企業的界定和劃分標準

為適應社會經濟發展的需要，促進各類中小企業健康發展，中國一直致力于制定新的中小企業劃分標準，2002年通過的《中華人民共和國中小企業促進法》指出：本法所稱中小企業是指在中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業，符合國家產業政策，生產經營規模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業。中小企業的劃分標準由國務院負責企業工作的部門根據企業職工人數、銷售額、資產總額等指標，結合行業特點制定，報國務院批準。該規定采用企業職工人數、銷售額和資產總額作為劃分指標，結合行業特點制定，適用于工業、建筑業、交通運輸和郵政業、批發和零售業、住宿和餐飲業。

2中小企業融資方式分析

(1)內源融資：內源融資是由企業的創始資本以及運行過程中的資本積累所形成的。從企業財務的角度看，它是企業的權益性資本。在個體及家庭經營條件下，內源融資主要由個人出資以及經營利潤轉化組成。在市場經濟體制下，企業制度的發展，使企業的內源性融資擴大到社會員的出資，構成企業的資本金、經營利潤積累以及折舊基金。從企業起源與經營穩定性角度看，內源融資是最初始的投融資形式，也是企業獲得經營資金最為可行的渠道。

(2)外源融資：外源融資是企業通過對外舉借而獲得資金的渠道。企業作為法人實體，畢業論文具有獨立承擔債務以及償還債務的能力。外源融資作為企業籌集資金的一條重要渠道，對企業擴大經營規模，增加資本的收益具有直接的作用，主要形式有企業一般性的對外商業負債；企業向銀行借款形成的債務和企業對外發行的債券。當企業通過外源融資而擴大生產經營規模并以期獲得利益時，其對外負債在財務上具有正的效益，這是企業從事對外融資的基本動機。外源融資打破了企業內源融資的束縛，動員吸納了更多的外部資金融人企業，使企業的生產經營獲得了更多的資源支持。

3中國中小企業融資難的原因分析

與國外相比，中國中小企業在融資方面面臨的困難要大的多，這是因為中國的中小企業不僅一般地面臨著權益性資本融資缺口和債務性融資缺口，而且特殊地面臨著所有制歧視、社會信用差等更為嚴重的問題

(1)金融支持缺乏一個有利的宏觀環境：政府缺乏對中小企業融資的政策支持。比照國外經驗，許多國家對中小企業融資都采取各種優惠政策進行扶持，而中國的經濟政策、金融政策主要依據所有制類型和行業特征來制定，缺乏中小企業的專門管理機構以及專門支持中小企業的金融機構，中小企業金融支持輔助體系不健全。目前金融機構為防范金融風險，加強了內部管理，減少了信用貸款的數量，絕大部分貸款都需要抵押或擔保而中國的中小企業經濟實力弱，再加上中小企業特別是民營、私營企業在經營中又大多采取掛靠集體、合資合作經營的方式，不同程度地存在著機器設備等固定資產所有權、房屋等不動產所有權和土地使用權不明晰的問題，企業很難找到符合要求的抵押物和擔保單位。

(2)商業銀行的經營方式不利于中小企業融資：商業銀行加強風險管理，各基層銀行信貸權上收。如1998年以來，各商業銀行為提高信貸資產質量，碩士論文普遍推行授權授信制度，強化總行一級法人地位。大部分基層行的信貸權被上收或部分上收，主要表現在資金營運方式、管理模式的選擇、授信的權力向上級行集中和分配集中。

商業銀行的信貸管理方式和信貸品種不適應中小企業發展的需要，我們必須承認，中小企業在管理水平、管理方式和市場應變能力等方面與大企業還有很大的差距，尤其在營利能力和財務結構方面，中小企業不占優勢。而商業銀行在評定信用等級、審查企業貸款條件時，把企業的經濟效益和資金占用結構作為主要的審查對象，與大企業使用統一的標準，不利于中小企業從銀行獲得貸款資金。商業銀行信貸品種單一，嚴重落于企業資金需求的新變化。貸款期限、結構以及利率浮動幅度的設計都存在著很大的問題，不能滿足企業貸款資金的多樣化需求。

(3)中小企業自身存在不利于融資的因素：中小企業經營狀況普遍較差，銀行風險大主要體現在銀行對中小企業實際的經營狀況和將來的贏利前景難以做出準確的判斷。部分中小企業管理水平低，財務管理水平與貸款條件差距大，中小企業貸款需求的特點決定了銀行貸款經營成本較高的單位貸款的交易成本遠高于大型企業。據估計，對中小企業貸款的管理成本平均為大型企業的5倍左右。因此商業銀行更愿意從事對大型企業的“批發業務”，而對中小企業的“零售業務”積極性不高。

4發展中小企業金融支持的思路

(1)完善中小企業融資的內部環境。中小企業要從根本上提高信譽度，增強籌資能力，就必須轉換經營機制，加大企業體制改革力度，進一步明確中小企業產權結構，通過企業改組改制，建立起符合現代市場經濟要求的企業組織形式。發揮自身優勢，以市場為導向，提高企業的產品創新能力。提高經營管理水平，加強與銀行的聯系與合作，充分利用現有金融工具，使銀行的信貸支持和金融服務在促進中小企業發展方面發揮更積極的作用。強化資金管理，建立中小企業財務制度，樹立良好的信用觀念，改善原有形象。

(2)完善中小企業的金融服務體系。在中國的經濟和金融體制改革中，金融改革明顯處于滯后狀態，其已對中國經濟的進一步發展形成障礙。中小企業的融資困境實質上是反映了現有金融制度運行上的困境，說明現行金融制度的安排存在缺陷，主要表現為缺乏與中小企業發展相匹配的運行機制，進而在經濟體制轉軌過程中，金融體系的功能轉換落后于整個經濟運行機制的轉換。這既制約中小企業的發展，也制約整個金融體系的發展。因而，針對中國目前的狀況，為順暢中小企業融資渠道，促進經濟發展，關鍵就是要打破金融業的壟斷，引入競爭機制，以提高整個金融體系的效率。

(3)加快民營銀行的發展并走出民間金融發展的誤區。

目前，中國民間金融活動仍然比較活躍。據統計，2001年福建省民間資金達到2400億元，浙江省有超過3500億元的民間資金在尋找出路；“十五”期間浙江省民間資本總額將達到8300億元左右。

正確看待二板市場。二板市場著眼于高新技術產業，風險性強、投資回報率高為其特點。上市二板市場較主板市場門檻低，為民營高新技術企業的融資提供機遇，但是仍有很多民營企業不能夠同時滿足最低限額和兩高的要求，因而仍有很大一部分中小企業的融資問題得不到根本的解決。不能過高估計WTO以后風險投資對中小企業的支持。

中小企業的科技含量與國際風險運營商相比仍有很大差距，對投資申請人的審查也非常謹慎，即使有好的項目也不一定能夠博得風險投資機構的認可，從這一點上說風險投資更看重的是經營者的理念和人格。醫學論文從信貸資信角度看國外風險投資機構不能把握眾多中小企業的經營情況，以及不能夠從整體經濟環境充分估計申請者的發展潛力。

既然民間金融與中小企業發展存在長期互動性那么政府利用民間金融推進區域工業化進程就有其合理性和可行性。金融監管當局可以采取“疏”“堵”相結合的方式引導民間金融組織逐步演化為規范運作的、定位于服務中小企業的民營金融機構，從而有效地防范和化解潛在的金融風險。

5結論

中小企業也需要有人為其提供金融服務，決定金融服務業發展的根本因素是信息服務以及建立在信息服務基礎上的信用評估體制，并與中小民營企業共同成長。借鑒國外對中小企業金融支持的經驗，提出解決中國中小企業融資困境的現實選擇。加強對中小企業的金融支持是一項系統工程，需要企業、金融機構和政府幾方面共同采取措施，從主觀、客觀兩方面逐步改變制約中小企業融資的不利因素，即需要從中小企業融資的內部環境改善、中小企業的金融服務體系健全以及中小企業的外部發展環境建設等方面著手，才能真正緩解中小企業融資難的狀況。

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論文關鍵詞：民間投資 問題 對策

論文摘要：近幾年來我國民間投資的速度在加快，由于受行業準入的限制，民間投資主要集中在農林牧漁業、制造業、房地產業和其它行業。我國民間投資存在著受行業準入限制、融資渠道不暢通、審批程序繁雜、服務不到關鍵詞：位、投資規模小、重復建設嚴重等問題。民間投資 問題 對策

一、我國民間投資的現狀

民間投資包括集體投資、私營個體投資、聯營、股份制及其它經濟的投資，到2004年3月份我國居民儲蓄存款達10萬億元，民間投資有十分巨大的潛力。近幾年來，在國家積極財政政策的支持下，在國有投資持續穩定增長的同時，民間投資增長速度明顯加快。與國有企業和外資企業相比，民間投資的行業受到很大的限制。但隨著國家對民間投資范圍的不斷放寬，民間投資的行業將更加廣泛。

在2002年民間投資的資金來源中，國家預算內資金占2.4%，國內貸款占13.2%，利用外資占2.0%，自籌資金和其它資金合計占82.5%，這一方面說明民營企業自我積累能力較強，但也反映出民間投資的資金籌集渠道比較單一。

在全國民間投資總量上，東部地區占61.4%，中部地區占21%，西部地區占17.6%，中西部地區之和僅為38.6%，東部地區在民間投資中占有絕對主導地位。民間投資的分布與各地區的經濟發展水平密切相關，經濟越發達，民間投資就越活躍，所占的比重也就越大，而經濟發展相對落后的地區，民間投資則相對滯后。民間投資與國有及國有控股和外商投資相比，項目的平均規模要小得多，這與民營企業的經濟規模相對較小是相適應的。

二、我國民間投資存在的問題

1.民間投資受著行業準入的限制。目前，許多已對外資開放的領域比如銀行、保險、電信等行業，對國內民間資本的介入仍有嚴格的限制。據有關資料統計，國有經濟投資領域約80個，允許外商進行投資的領域約60個，而允許國內民間資本投資的領域卻只有30多個。另外，電力、水利設施、鐵路、港口、衛生、醫療，城市及農村基礎設施建設等領域，本應是民間投資大有作為的領域，但由于受體制的限制，民間資本卻無法進入。對于具有一定發展空間的銀行、證券、電信等第三產業，民間資本的持有者雖具有強烈的投資愿望，但由于政府壟斷尚未完全打破，在相當一段時間內，民間資本還是很難順利進入。東部經濟發達省份，大量的民間資本只能擁擠在允許投資的少數行業內，造成過度競爭、重復建設，使資源不能通過投資在不同產業之間進行調整，無法實現更大范圍內的資源優化。

2.民間投資的融資渠道不暢通。我國的融資環境一直是扭曲的，不合理的，以國有銀行為主導的信貸投放長期向國有企業傾斜，而民間投資在融資方式選擇，融資機構建立等方面受到歧視，民營企業在投資過程中，得不到平等的融資機會，由于民營企業缺乏有效的信用擔保，很難通過正規的金融渠道融通資金，同時，由于各大銀行強化了貸款的風險約束機制，使其獲取民營中小企業信息的成本較高，審批程序復雜，耗時較長，不敢輕易批準對其貸款。在直接融資方面，民營中小企業更是被拒之門外。民營經濟基本上處于自生自滅的狀態。由于銀行支持力度不夠，資本市場難以進入，民間投資面臨資金困難。當企業自我積累無法滿足其需要時，有些企業就依靠非正規的民間借貸，甚至是地下錢莊來籌集資金。但民間借貸規模小、時間短、成本高、風險大，一旦運用不當，企業可能背上沉重的負擔。融資困難已成為當前民間投資進一步發展的瓶頸。 轉貼于 　3.政府審批程序繁雜，服務不到位。民間投資要受到政府一層層的行政審批、手續繁雜、準入條件過高、效率低下、耗時耗力，這令民間投資者望而卻步。另外，政府對民間投資在技術、信息、法律等方面的服務存在嚴重的缺陷，民間投資者的合法權益不能得到充分保障，嚴重制約了民間資本的積累和民間投資的增長。民間投資的信息渠道不暢，投資政策透明度不高，市場信息不靈，投資者無法正確選擇投資項目。

4.民間投資規模小，重復建設嚴重。總的來講，我國民間投資發展的歷史還不長，企業本身的規模小，規模效應難以形成。民間投資大多投向初級產品加工，對新興高科技投入少。大多數民間投資者對投資方向，投資項目，缺乏預見性，隨波逐流，致使民間投資項目出現區域內的低水平重復建設。

三、我國民間投資未來發展方向

經過二十多年的投資和建設，我國的民營經濟已經具備了一定的規模和基礎。從《2001年中國統計年鑒》中可以看出，民營企業主要分布在一般競爭性行業，即所謂的傳統行業。傳統產業是民間投資的根據地，也是未來民間投資的主戰場。隨著國有經濟在一般競爭領域的逐步退出，民間經濟在這些領域的比重會進一步提高，民間投資將成為傳統產業的主力軍。

傳統產業在中國仍將大有可為。在發達國家，信息、網絡等產業被稱作“新經濟”，是因為它們的確是這些國家當前經濟增長的主要源泉和支柱。西方發達國家的“傳統產業”經歷了幾十年甚至上百年的發展，人們對傳統產業的產品，如住房、汽車等的消費已經達到了很高的程度，經濟增長因需求的制約而陷入了相對的停滯。信息、網絡等新技術的出現，為發達國家經濟發展創造了新的市場需求，帶動了整個經濟的增長。但是，我國經濟起飛的時間還不很長，人均國內生產總值還只有800美元左右，經濟基礎還很薄弱，許多產業剛剛發展。對于發達國家來說是“舊經濟”的那些產業，對我們來說還大多是“新興產業”，因此，傳統產業在相當長時間內仍是我國需要大力發展的行業。

雖然民間投資在傳統行業已經占據了很大的比例，但在這些行業，民間投資存在著力量分散、技術落后、設備陳舊等問題，制約著這些企業的發展。民間投資要轉變投資方式，加大對傳統產業的技術改造力度，提高競爭力。民間投資要由粗放型的、以擴大生產規模為主的投資方式轉變到集約型的、以提高技術含量為特點的投資方式上，促進產品、技術的升級換代，提高企業的競爭力，為民間投資的下一步發展打下基礎。

對傳統產業的技術改造，要立足于高起點，采用當今世界上先進和適用的技術，對現有技術、設備進行更新換代，縮小與世界發達國家的差距。要提高技術創新能力，發展擁有獨立知識產權的技術和專利。要克服民間投資單兵作戰，家族式經營的方式，走聯合、兼并發展的道路，積少成多，眾人拾柴火焰高，組建民營經濟的航空母艦，提高其在市場競爭中的地位和作用。

參考文獻

[1]汲鳳翔，王寶濱.我國民間投資的現狀.中國國情國力，2003.10.

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【關鍵詞】非正規融資 關系型貸款 信息不對稱 金融危機

一、引言

由于中小企業很難從正規的金融融資渠道解決資金瓶頸，所以非正規融資就無可避免的成為中小企業主要的融資渠道。非正規金融以交易成本論來看較之正規金融具有成本優勢。現有理論主要從信息經濟學、信貸配給、交易成本理論來研究企業的正規融資行為和非正規融資行為。本文利用關系型貸款理論和后金融危機下非正規融資角度來研究影響我國企業融資行為的因素以及企業類型和融資模式的對應關系。

二、理論分析

林毅夫曾以信息的不對稱性來充分論證了非正規金融存在的必然性。林毅夫和孫希芳的研究結果表明不論是發達國家還是發展中國家中的中小企業都是國民經濟發展中的非常重要的一個部分。發展中國家的中小企業的融資也更為困難。林教授還證實了發展中國家的非正規金融融資渠道無論在大型企業還是在中小企業都具有明顯的作用，甚至在一些發達國家的跨國公司了也有不規律的分布。

有了關于民間企業融資的這個理論基礎我們可以初窺信貸市場中存在著“二段式”的金融信貸市場。信息經濟學中關于信貸市場特征的經典文獻也不斷印證著這種二段式效應的存在。

在研究中發現關系型貸款理論在民間企業的非正規金融發揮著不容忽視的作用。特別是在2008年世界范圍內的金融危機爆發以后伴隨著各大投行和產業結構的大調整。正規金融融資渠道與非正規金融相比，非正規金融通過種種抵消性質的方式降低成本，在制度供給上有很大的適應性和靈活性。很明顯，契約和銀行信貸理論只是從幾個簡單的側面來推理論證了非正規金融的合理性。

我用關系型貸款理論來分別介入正規金融融資、非正規金融融資以及二者兼有的三種融資方式來建立理論模型，從而從江浙企業的具體角度來理性的探究我國民營企業的融資模式。

企業從正規的金融融資渠道融資的過程中，除借貸利率r1外，還產生保證契約在交易過程中所產生的隱形交易成本J（Q），其中監督交易成本與法律交易實施成本等（Q代表關系型貸款的關聯度，，關聯度越高隱形成本就越低相反的關聯度越低隱形的交易成本就相應的變高）。這個中小企業的利潤概率為P（r1）（），這個概率與還付本息的的壓力是成正比例關系的。中小企業按照先前的所額定的契約成本償還著他的資本成本，中小企業效用的函數為銀行的為，ωi 字母表示銀行在與它的商家長期合作時所產生的某種加權值比例。由于存在著經濟多種所有制合力的共同作用的復雜性質，在做這個理論模型架構時引入了銀行對不同企業產權值的偏好度（這是度是和關系程度相關的）ωi，并把企業的產權類型為了研究方便簡性的劃分為了國有和民營兩種形式，相應的賦予的比例權重就假設為ωp1，ωp2（ωp1，ωp2）0）.對于不同類型的企業銀行的貸款力度是不同的。明顯的，國有企業的貸款力度要大于中小企業。中小企業的貸款不只承擔了較大的交易成本就算是中小企業愿意承擔較大的貸款壓力一些民間借貸公司和銀行業傾向于把大量的款項借于國有或是大型企業而不是中小企業也就是說對民營的企業偏好明顯減弱，即ωp1>ωp2>0；如果項目盈利為負值，相對應概率就為1- P（r1）而法律約束假設為（，法律無論對企業借貸還是對于借貸機構他的約束力是剛性的，一般情況下是不可變更的，所以在研究借貸的過程中在建立算法模型時候一定要將法律所帶有的約束力加入禪師。而這種抽象的約束力與銀行所能追回的貸款是成正比的。如果我們把這一因素考慮進去的話，此時中小企業效用函數和銀行的效用分別為：

企業的最優規劃問題為：

其中具有約束性條件中的為銀行的營業外收益。銀行貸款的還款力度是在多種契約共同合力的作用下所產生的，根據以上兩個效用函數他的概率可以綜合為：。把該公式帶入化簡得出 。這就說明雖然正規金融的貸款門檻要高于非正規金融，但是它的效用在超過了一定的界限后甚至就連那些既得利益的企業也會放棄這種貸款形式轉而改為其他兩種融資方式。

三、結論

由于篇幅問題在本論文中不將大量具體的數據放置在論文當中而直接給出數據分析的結果。數據主要從我國工商統計局和中國數字報告并結合以2003年世界銀行對我國融資環境的考察為來源并具體結合我國江浙企業的融資現狀來做了細致的整合和分析。我們就加強對非正規金融融資提幾點建議。

（1）使非正規金融首先在法律上合法，可以減少民間借貸等不正規的金融機構的違法犯罪概率，有力保障中小企業融資的利益。

（2）包括國有銀行的正規融資機構對非正規金融機構產生的經濟促進作用要正確看待。

（3）政府加強對非正規金融融資的管制和指導。政府在金融系統中的管制作用是立竿見影的顯而易見的，所以加強政府宏觀性的引導是非常重要的。

（4）加強非正規金融行業的規范化建設并有必要建立專門的部門，讓非金融的作用在大金融時代下可以合法化和市場化。

參考文獻

[1]林毅夫.論經濟學方法.北京:北京大學出版社,2005.

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論文摘要：中小企業的特點和宏觀的金融環境決定了中小企業的融資渠道較少，獲得資金困難，因此中小企業對非正規金融行為有較大需求。相對于正規金融，非正規金融在中小企業融資中具有許多優勢，但其在推動中小企業發展的同時也存在一定問題。發揮優勢，防范負面效應，更好的服務于中小企業是非正規金融的發展方向。

在我國，由于中小企業普遍存在融資難的問題，因此在中小企業發展過程中存在諸多借助非正規金融途徑緩解融資困境的現象。非正規金融一方面能夠有效地為中小企業提供發展所需資金，同時也存在一定的局限性和負面效應。

一、非正規金融的界定

非正規金融（又稱為民間金融）指的是在國家的金融法律法規規范和保護之外且不受政府金融監管當局直接控制和監管的金融活動，屬于體制外金融。非正規金融包括那些分散、無組織地發生在各種非金融企業之間、企業或民間組織與居民之間以及居民相互之間的各種資金借貸活動，如民間借貸、商業信用、天使投資等。非正規金融交易區域狹小，信息搜尋、甄別以及監督貸款投向的成本較小，違約率比正規金融部門低，其游離于金融監管部門的視線之外，也游離于中央銀行貨幣政策的調控以外，不受法定體系的約束。非正規金融與正規金融最大的區別在于交易是否處于政府的監管之下。

二、非正規金融在中小企業融資中的優勢分析

在許多國家，非正規金融被視為中小企業獲取生存和發展所需外部金融資源的重要途徑。在我國非正規金融也已存在很長時間，并對中小企業的發展起到了重要作用，因為非正規金融具有如下優勢：

（1）交易成本低、獲得迅速快

融資交易成本可以從資金的財務成本和資金的可獲得性兩個方面來考察。對于中小企業融資而言，非正規金融經營成本低、交易手續簡便、交易過程快捷、融資效率高、能盡快達成交易。因此中小企業融資常常選擇民間借貸。

（2）社會風險低

不同于國有銀行或者信用社會產生連鎖反應，民間借貸產權主體明確，產權明晰，即使發生風波，承擔的基本都是個人，不會對社會產生重大影響。民間信貸即使有違約風險，都是個人來化解風險,風險也是可以控制的。

（3）信息的對稱性

無組織的民間借貸往往是發生在親戚、熟人之間，發生借貸前，資金提供者就對借款人的情況非常熟悉,發生借貸后，資金提供者也可以通過非常親密的渠道,及時了解借款人的真實信息，這種信息的對稱性是正規金融(特別是國有商業銀行)不可能擁有的。雖然民間金融機構也和商業銀行一樣，與融資對象很少存在私人關系，但是與之相比更有動力和能力獲得信息，所以，非正規金融可以比較好地解決信息不對稱問題。

（4）利率在合理范圍內波動

央行要求，民間資金利率可在官方利率4倍以內波動，這使非正規金融可以完全自由地根據風險收益相對應原則來定價，這種資金價格是民營中小企業可以接受的。在無組織的民間借貸中，由于存在著私人關系,它們的資金價格相對要高一些，但是利率也不會過高，因為非正規金融同樣存在著多方面的競爭:①非正規金融和正規金融不是完全割裂的兩個市場，而具有一定的替代性。過高的利率會導致資金需求者退出民間金融市場，轉向正規金融市場。②非正規金融機構之間存在著競爭。這些機構資金實力有限，不能壟斷民間金融市場，所以不能提出過高利率。

（5）對資金需求者的預算硬約束性

在無組織的民間借貸中，雖然一般是信用貸款,但是由于存在私人關系，借款者如果選擇欺詐或者沒有能力償還貸款，將損害私人關系和招致輿論的譴責,為了防止出現這種情況，借款者的家庭，甚至父母、子女都存在潛在的還貸義務，即存在一種隱性擔保，這促使資金需求者更加謹慎地運用資金。相對于商業銀行，這些資金供應方會更加積極地追討負債，甚至出現違法討債行為，從而導致資金需求者受到非法律形式的有力約束。另外，民間金融組織具有強烈的地域性特征，與同樣具有地域性的民營中小企業更容易建立長期關系，促使它們提高資金的運用效益和積極還貸，從而達到共贏的效果。

（6）抵押擔保方面的優勢

中小企業在申請貸款時無力提供必要的抵押品是其獲得融資的最大障礙。許多在正規金融市場上不能作為擔保的東西在非正規金融市場上可以作為擔保，如土地使用權抵押、勞動抵押、農戶房屋抵押、田間未收割的青苗抵押、未采摘的林果抵押、活畜抵押等；其次，由于關聯契約的存在，使得借款人和貸款人之間除了在信貸市場上存在借貸關系外，還在其他市場上（如在商品市場上）存在交易關系，因此雙方在簽訂信貸契約時還把其他市場的交易情況附加到里面。這不僅為貸款人提供了關于借款人資信、還款能力的信息，同時也增加了借款人違約的成本，使得貸款人能夠對借款人保持一定的控制力，加強了借款人正確使用貸款以及履行還款義務的激勵。可見,民間金融在本質上能夠滿足中小企業信息隱蔽性、融資要求的特質性需求以及中小企業家族經營、抵押品缺乏的現狀,其能夠更加靈活、有效地滿足中小企業的融資需求。

（7）具有示范效應

非正規金融活動的特性使得所有存在不償還貸款傾向的借款人望而卻步，也限制了根本不具備還款能力的人進入信貸市場。由于借款者和貸款者之間因長期和多次交易而建立起的相互信任和合作關系，不僅能夠抑制雙方的道德風險，而且還會使違規者因受到社區排斥和輿論譴責而付出高昂代價。社區約束力越強，成員之間合約的履行率越高，從而借款者就更重視償還非正規金融貸款，以便于其保持長期穩定的借貸關系。

由此可見，民間金融在本質上能夠滿足中小企業信息隱蔽性、融資要求的特質性需求以及中小企業家族經營、抵押品缺乏的現狀。在解決中小企業融資問題上，其相對于高度組織化的正規金融具有上述優勢，這些獨特優勢是民間金融這一古老的融資渠道生存和發展的根本所在，是其能夠和正規金融的重要原因，也正是這些特點使其對中小企業的融資需求有天然的契合性，因而成為中小企業融資的重要來源三、非正規金融的局限性和負面效應

在肯定非正規金融積極作用的同時，也應該看到它的局限性和負面影響。

（1）非正規金融的局限性

首先，社會資本的關系型和地域性特征決定了非正規金融的交易通常只能局限在一個小圈子里進行；其次，非正規金融部門的資金來源有限且不穩定，抗衡外部沖擊的能力脆弱；再次，從總體上看，非正規金融的定價機制大體上反映了社會的平均利潤率和市場競爭的均衡利率，但并不能排除高利貸產生的可能；最后，非正規金融由于缺乏法律的規范和保護，容易產生敲詐、違約行為。

（2）非正規金融的負面效應

非正規金融的松散性、盲目性和不規范性，會對國家宏觀經濟運行及其調控造成沖擊，包括造成大量資金體外循環，不利于經濟結構調整，影響國家利率政策實施，截流信貸資金來源等。還可能擾亂正常的金融秩序，甚至釀成相當大的金融風險，包括襲擾正規信貸市場，妨礙中央銀行現金管理，造成系統金融風險防范與監管的盲區，導致一部分國家稅款流失；容易引發經濟糾紛，增加社會不穩定因素等。因此，應該對非正規金融加強規范和引導，發揮其正面作用。

四、加強對非正規金融的規范和引導，發揮其在中小企業融資中的積極作用

非正規金融是一種重要的金融資源，是制定和實施金融政策的重要依據，特別是其所獨具的與中小企業天然的親和力，決定了其在中小企業發展中的地位。因此，對于非正規融不應持完全否定和排斥的態度，而應在規范中發展，在發展中規范，使其在法律的監督和規范下，更好地為中小企業服務，為整個國家經濟服務。

（1）建立健全相關制度，規范非正規金融行為

非正規金融交易通常運作很不規范，一般沒有合法的法律手續、可靠的信用擔保和資產抵押，缺乏必要的監管機制，處于比較混亂的自發狀態；而且所融通資金的投向具有較大的盲目性，風險較大。如果對那些負債率高、資信狀況差的企業進行融資后一旦發生經營風險，必將損害投資者的合法權益，甚至會形成相當規模的金融風險。因此，應當盡快出臺相關的政策法規，建立相關的制度措施。

（2）建立健全民間金融機構發展的監控體系。

世界上的大多數銀行都是民營銀行，他們之所以能夠健康地發展壯大，原因之一就是它們被納入政府監管的體系之中。民間金融機構一定要在國家必要的監控下才能健康發展。政府有責任在對民營金融機構進行合法、正當保護的同時，對其違法、不正當的行為給予堅決打擊和懲罰，用法律手段來治理和規范民間金融，為中小企業創造更好的融資環境。

（3）引導成熟民間金融組織向中小商業銀行轉化。

當前中小企業融資難，相當程度上是由于銀行業壟斷程度過高，真正能夠為中小企業服務的商業銀行數量太少。因此，應引導民間金融組織逐步演化為規范化運作的、定位于中小企業融資服務的民營金融機構，使得民間金融能更好的服務于中小企業。

參考文獻：

【1】曹洪軍.竇娜娜.王乙伊“信息不對稱、非正規金融與中小企業融資”，《中國海洋大學學報》（社會科學版），2005（4）

【2】林毅夫，孫希芳.信息、“非正規金融與中小企業融資”，《經濟研究》2005(7)

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[摘要]中小企業融資的問題就成為影響到贛州市經濟持續快速發展的重要課題，中小企業的融資對策主要有：進一步建立和完善贛州市中小企業信用體制以及相應的風險評估體系；構建中小企業擔保體系；推動一批優秀的中小企業上市融資；鼓勵民間資本家開設風險投資公司，充分有效利用民間資本。

[關鍵詞]中小企業融資擔保

一、贛州市中小企業發展情況

贛州市是江西省最大的行政區，截至2007年6月，已有15萬多家中小企業，僅工業企業就有2.65萬家，所創造的工業增加值已占到全市工業增加值的51.3%。可見中小企業已經成為贛州市經濟發展的“領頭羊”。但是隨著中小企業的迅猛發展，根據優序增長理論，成長期企業的資金往往靠內源性融資難以完成，通過實際調查我們也證實了這一點。目前流通資金不足已經成為困擾贛州市企業進一步迅速發展的“瓶頸”，因此能否解決中小企業融資的問題就成為影響到贛州市經濟持續快速發展的重要課題。

二、中小企業融資的定義、常用方法和途徑

中小企業融資是指中小企業在生產、經營過程中主動進行的資金籌集行為。其常用方法和途徑有：銀行信貸資金、非銀行金融機構資金、自籌資金和證券融資等。其中，證券融資是企業最有效的融資方法之一，但是目前我國的中小企業板還處于起步發展階段，截至8月18日，深圳中小板的總貌如下：

由此可見我國中小板規模較小，我市中小企業要上市融資短期還很難實現，但作為未來中長期融資途徑，則是一個很好的選擇。

三、贛州市中小企業的融資分析與對策

1.進一步建立和完善贛州市中小企業信用體制以及相應的風險評估體系。我市中小企業融資主要是從銀行貸款和自籌資金，但是由于贛州民間的私有資金有限，多數企業的資金都是從銀行貸款，而銀行貸款的發放主要看企業的信用，因此建立贛州市中小企業信用體制以及相應的風險評估體系，就可以最大限度的發揮銀行信貸對企業融資的支撐作用，在短期內解決多數中小企業的融資難題。為此市政府去年就發文，在三年內建立起中小企業信用信息基礎數據庫。值得一提的是，我們在贛州市商業銀行等金融機構調研時發現銀行在進行放貸時，企業家本人的信用是影響貸款的一個非常關鍵的因素，為此中小企業的信用信息必須包含企業家本人的個人信用檔案，同時還可以推行打分制，分數越高，信用越高，企業貸款數額就越大，這樣可以大大提高信用系統信息的可靠性和實用性。

通過以上分析，不難得出一個結論，在建立完善信用數據庫之后，企業貸款融資的難易最終取決于企業的信譽，信譽越高，貸款就越容易。那么接下來的問題就是提高企業的信譽了，我們認為其最關鍵的就是提高違約的成本，讓違約企業付出沉重的代價，而這些政府可以利用稅收等行政手段來做到。政府也可借鑒臺州經驗，設立“打擊逃債辦公室”，專門追繳惡意逃債。總之企業信譽的好壞，決定了企業融資的難易，進而嚴重影響到企業的持續快速發展。

2.構建中小企業擔保體系。構建中小企業擔保體系，補充中小企業信用的不足，分散金融機構的風險，是目前突破贛州中小企業融資“瓶頸”最有效的方法之一。截止2008年1月，全市已有中小企業信用擔保機構15家，擔保資本1.46億元，累計為621家中小企業提供了擔保服務，但總擔保貸款金額僅為1.66億元。由此可見我市擔保業的規模仍然較小，政府需加大扶持力度。建議構建四個層次的中小企業信用擔保體系：

(1)構建并完善政策性擔保公司，建立風險損失補償機制。(2)大力發展商業性擔保機構。通過對現有擔保公司的重組、兼并、增資擴股等形式做大規模，做強實力。也可采用由行業協會和政府共同擔保的方式，但政府最好不要直接參股商業性擔保機構。(3)引導小企業成立合作制擔保組織。鼓勵一些相互間信任的企業，共同出資組建合作制擔保機構。比如江蘇省沭陽縣推廣“自助擔保”，到2007年底已有自助擔保公司25家，有1241家會員企業在農合行貸款12696萬元，取得了很好的效果。對于我市經濟欠發達縣市如石城縣（2007年全縣財政收入僅為1.05億元），企業規模小，無力提供有效的擔保，要在短期內解決中小企業融資難題，成立合作制擔保組織自然是最好的選擇之一。(4)組建信用再擔保公司，為擔保機構提供再擔保，分散擔保公司風險。再擔保公司可由大型民間商團出資，但最好要有政府的參與，這樣政府就可以用經濟手段間接地規范擔保機構行為和完善擔保體系。

3.推動一批優秀的中小企業上市融資。針對贛州企業發展現狀，建議建立企業上市后備資源庫，對主業突出、產品上檔次、管理水平高、經濟效益好的企業及時列入上市后備資源進行重點培育，在項目建設、收購、兼并、轉讓、資產重組等方面給予政策扶持，并設立專項扶持資金，實施信貸支持等。

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關鍵詞:農村金融;新農村建設

1 農村金融對新農村經濟建設的作用

1.1 農村金融促進鄉鎮和私營企業的發展

通過農村金融信貸的支持,中小型鄉鎮企業和私營企業,利用獲取到的資金發展起了自己的業務。隨著規模和業務擴大,以及為了滿足適應市場化和國家化的需要,都離不開農村金融的支持。同時,農村經濟的發展也帶動了小城鎮建設,從而帶動了企業產業的發展,這些都歸功于農村金融的支持。

1.2 農村金融帶動了農村信息化和產業化的發展

在“三農”的開展過程中, 引進農業所需要技術、購置優良品種和進行農用設施的改造以及聘用技術人員等等,都需要大量的資金支持。隨著農村金融產品和服務的進一步完善,將給激發農村經濟發展的積極性,進而促進農村經濟產業化的步伐。

1.3 社會主義市場經濟下的農民需要農村金融來服務于自己的生活和生產

農民發展農業、養殖業以及擴大生產都需要在前期投入大量的人力、物力和財力,這些資金的來源就依靠農村金融來解決。隨著我國農村經濟的快速發展,農民對農村金融產品和服務提出了更高的要求,不在僅僅滿足于以往的貸款和還款業務,更加傾向于更豐富和方便的服務,比如:結算業務,投資業務等等。農民的生產生活、收入的提高以及農村經濟的發展的質量在一定程度上都與農村金融有直接的關系。

2 農村金融發展和改革的建議

2.1 大力發展新農村經濟,實現農村金融需求與金融供給的均衡發展

金融和經濟發展是離不開,是一個整體,經濟決定金融,沒有一個個的經濟體,金融就很難發揮其作用,因此,農村金融服務滯后的現象,只有不斷地通過在供給中創造出更多的需求、在需求中提供更多的供給,才能真正的解決這一問題。

2.2 建立和健全農村金融體系,更好地為農村經濟發展服務

根據農戶和企業發展多層次性和多樣化的要求,構建功能完善、分工合理、產權明晰、多種所有制并存的、競爭性的多層次農村金融市場體系。允許農發行逐步開展信貸以外的咨詢、項目融資、企業并購等金融業務,以增強其盈利水平,催進其可持續發展;開發適合新農村建設所需金融品種和服務,使農村金融資源總量平衡;建立和完善貸款的風險管控機制,遵循信貸資產安全管理的基本原則,通過政策性、商業性和合作性農村金融機構協同運作,能夠有效滿足農村經濟發展的資金需要,促進農村經濟和社會健康、快速發展。

2.3 優化農村金融信用環境,為農村金融健康運行提供良好的環境

政府部門應該加強農村金融環境建設,切實為金融機構提供更好的服務;強化農村信用制度建設,建立守信激勵機制和失信懲罰機制,為農村信貸風險控制提供依據,營造良好的農村信用環境;建立更加靈活的擔保機制,為貸款發展農村經濟掃除障礙。

2.4 引導和規范農村民間金融的發展

長期以來,由于農村金融不能很好的滿足農村經濟的發展,農村民間金融對農村經濟發展的支持在一定程度上起到了積極的作用,所以在農村金融市場多元化、競爭性的發展過程中,不能忽視其作用,同時要重視民間金融的規范和引導,加強有關部門的指導和監督,放寬市場準入提交,杜絕非法操作,使其得到健康有序的發展。

3 結語

總之,只有不斷的深化農村金融體制改革,規范和發展適合新農村特點的金融體系,才能更好的為新農村經濟的發展服務,滿足建設具有中國特色的社會主義和諧社會的需要。

參考文獻

[1]魏雅麗. 中國農村金融成長中的政府行為研究[D].暨南大學碩士學位論文,2004.

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論文關鍵詞：安徽省企業，核心競爭力

一、企業核心競爭力的調查分析

本文結合調查數據對安徽省企業核心競爭力做了簡單的分析，本文的數據來源于媒體，獲得的都是可公開的信息。經過整理后得到。企業樣本數為40份，企業年收入在500萬以上現代企業管理論文，主要從企業制度，品牌產品，技術，企業文化，戰略五個方面來分析。

（一）企業制度領域

表一 企業經營領域和經營方式

經營方式

獨資經營

有限責任

其他

經營領域

同行業多種經營

單一經營

多元經營

企業數量

6

32

2

企業數量

8

3

29

占比

15%

80％

5％

占比

0.2%

0.75％

72.5％

目前從企業的制度來看絕大多數（80%）企業都建立了現代企業制度形式，仍然有少數企業（15%）是獨資經營。72.5%的企業選擇多元經營中國學術期刊網。所有的調查企業目前都有著比較好的盈利水平。

（二）企業產品和企業技術狀況

表二企業近三年產品技術狀況

有無新產品開發

有

無

—

有無新技術開發

有

無

——

企業數量

6

32

2

企業數量

8

3

29

占比

15%

80％

5％

占比

20%

7.5％

72.5％

單純的從產品技術的角度來看，企業的創新能力確實不足，僅僅有15%的企業開發了新產品。數據顯示20%的企業進行了技術創新，另有72..5%的企業無法獲得技術創新的數據現代企業管理論文，無法獲得技術方面的數據無非是：企業沒有技術創新，企業未公布相關內容，企業技術屬于商業機密。一般而言商業機密并不多，所以可以判定多數企業的技術創新并不強。

（三）品牌知名度

表三企業主要產品(業務)品牌知名度及市場占有率

知名度

地方性名牌

省內品牌

國內名牌

國際

其他

企業數量

24

5

7

1

3

占比(％)

60%

12.5%

17．5%

2.5%

7.5%

品牌知名度是指潛在購買者認識到或記起某一品牌是某類產品的能力。它涉及產品類別與品牌的聯系。品牌知名度影響企業的銷售量和企業的收入。所以它是衡量企業知名度的主要指標之一。安徽省大部分企業其主要產品(服務)品牌建設的市場范圍局限于地方，占60%，大品牌而言（指國內和國際的）占10%從這一點來看，很可能存在著地方保護的問題，雖然地方保護的問題基本上被人們遺忘，但是品牌的地域性可以很明顯的表明地方品牌受地方扶持。

（四）企業文化培育能力狀況

表四 企業的經營理念和企業的文化精抻

企業經營理念和文化精神

有

無

企業數

17

23

占比

42.5％

57.5％

大部分企業已經具有企業文化建設的意識。從表四可知現代企業管理論文，42.5％的企業有自己的經營理念，57.5％的企業有自己的企業文化精神中國學術期刊網。但是，盡管規模以上大部分民營企業都已經具有企業文化建設意識，但是通過調查企業的企業文化建設往往流于表面，沒有深入挖掘其內涵，也未根據企業自身的特點培育其獨特的企業文化。如這些企業的經營理念集中在以人為本、靠質量、誠信、服務、成本求發展；企業文化精神則體現在團結、開拓、發展、創新等方面。這些都是些大眾化的口號，沒有任何特色。也正因為如此，企業員工的往往表現出缺少歸屬感、人心渙散的風貌。

（五）企業經營戰略

表五企業經營戰略

有、無戰略

無戰略

有戰略1-5年

其他

企業數

15

19

6

占比

37．5%

47.5%

.15%

很多企業沒有自己的戰略，說明企業沒有長遠的發展眼光現代企業管理論文，僅僅局限于走一步看一步的發展狀態。

（六）結論

根據本文的數據顯示來看安徽省企業核心競爭的現狀：當前大部分企業沒有形成核心競爭力，有些企業雖然是世界 500 強，但名次比較靠后而且有些是在政府的保護之下，還有的是我國歷史形成的壟斷行業，這些企業恐怕就難以與世界真正的強手較量。小企業所表現出的弱點就更加突出，小而弱大而散，產品質量相對較差，技術創新能力差，企業管理水平低現代企業管理論文，人員素質偏低，企業戰略定位不夠準確，市場反應能力不強。

綜上所述，安徽省企業的核心競爭力總體水平偏弱。這主要表現在：1管理體制上很多企業仍然沒能建立現代企業制度。2.技術開發能力非常弱。這主要表現在研發投入很少，自主研發能力弱，缺少專利技術，新產品開發少，易被模仿中國學術期刊網。企業知識技能資源方面未能有效地構建起自己的核心競爭力。3.企業文化培育能力較弱。主要表現在沒有創建獨特的企業文化，員工缺少歸屬感現代企業管理論文，人力資源開發能力不如人意。4、企業影響力較低。企業總體影響力較低，主要體現在其知名度較小。，60％企業的影響力局限于當地或地方，影響面較小。

二、培養安徽省企業核心競爭力的途徑

（一）培養良好的外部環境

一是政府可以進一步落實國家在技術創新等方面的稅收優惠政策。結合企業所得稅和企業財務制度改革，鼓勵企業建立技術研究開發專項資金，為形成自身的核心競爭力打下堅實的基礎。二是政府在幫助企業解決融資，促進企業發展方面大有可為：一方面，建立以資信檔案為基礎的信用制度，切實解決企業融資難的問題。通過完善信用制度可以科學地規劃有關企業的融資貸款事宜。另一方面現代企業管理論文，政府可以進一步規劃民間的資本市場，有計劃、有組織地按照借貸程序科學管理企業的融資中國學術期刊網。由此，既解決了企業的融資問題，又給民間資本提供一定的科學增值，使企業培養核心競爭力有了物質保障。三是加強扶持，規范市場。一方面政府要規范市場秩序，成為市場的監督者；另一方面，應該加大扶持力度，在明確一部分重點企業的發展主攻方向后現代企業管理論文，通過積極的財政政策進行支持。

（二）培養企業的核心技術

由于企業核心競爭力的核心是技術核心，所以企業的技術創新是關鍵。通常在以下幾個方面實現企業的技術創新。一是加強企業的創新意識，營造創新的氛圍。二是努力創建創新體系。建立一系列的科研管理制度以及獎勵制度來調動研發部門的積極性，加強與高校以及和科研院所的合作。三是靈活選擇創新的戰略。

（三）制定企業發展戰略

世界已經進人企業戰略制勝的時代。企業離不開發展戰略中國學術期刊網。企業的發展戰略是關于如何協同不同生產技能及整合多種技術的集合知識。它是指企業的研究開發能力、生產制造能力和市場營銷能力．是在產品族創新的基礎上，把產品推向市場的能力；是使企業獨具特色并為企業帶來競爭優勢的知識體系：是一個企業能夠長期獲得競爭優勢的能力。因此，企業發展戰略的制定需要遵循長效性原則、全局性原則、競爭性原則、動態性原則。

（四）建立合理的人才培養與管理機制

一是要加大高等教育的力量，積極調整高等教育的人才培養結構；二是要規范人才市場運作機制，促進人才的合理流動與合作，以滿足企業發展所需的多方面人才；三是要建立科學的激勵機制現代企業管理論文，努力營造吸引人才的環境，在人才的管理中要充分體現“以人為本”的理念，落實“事業留人、待遇留人”的人才政策。

（五）完善知識產權制度

知識產權是企業技術創新、經營運作、開拓國際市場的一種競爭力。政府應鼓勵企業提高知識產權創造能力，把知識產權戰略納入總體戰略；進一步完善知識產權法律和政策；加大對知識產權保護司法和行政執法的力度；保護知識產權權利人合法權益；建立知識產權侵權預警機制；建立完善對重大跨國并購知識產權管理制度和嚴格評估審查管理體系，切實維護企業合法權利；建立健全知識產權社會服務體系。

企業核核心競爭力的培養需要持續、穩定、有計劃的投入，需要國家、地方政府、社會中介組織、其他企業等多個主體之間的配合和扶持，同時企業自身的持續努力是不可或缺的。