平安銀行發(fā)展范文

導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇平安銀行發(fā)展，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

工行承銷私募債

支持保障房建設(shè)

近日，中國(guó)工商銀行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成功為北京控股集團(tuán)有限公司承銷發(fā)行了一期非公開定向債務(wù)融資工具，所募集的5.3億元資金將全部用于北京懷柔區(qū)懷柔鎮(zhèn)新賢街定向安置房項(xiàng)目建設(shè)。自2011年10月以來(lái)，工商銀行已經(jīng)陸續(xù)為北京金隅集團(tuán)、保障房建設(shè)投資中心、中關(guān)村發(fā)展集團(tuán)和北控集團(tuán)等北京市保障房試點(diǎn)企業(yè)成功發(fā)行了保障房項(xiàng)目私募債券，募集資金已經(jīng)達(dá)到54.3億元。

中小微企業(yè)

成長(zhǎng)指數(shù)

2012年6月18日，交通銀行和復(fù)旦大學(xué)聯(lián)合了2011年下半年中國(guó)中小微企業(yè)成長(zhǎng)指數(shù)。報(bào)告顯示，2011年下半年中國(guó)中小微企業(yè)的成長(zhǎng)性有所下降，為96.91，反映了處于經(jīng)濟(jì)低迷期的中小微型企業(yè)的成長(zhǎng)情況。在外部環(huán)境惡化和內(nèi)部環(huán)境緊縮的兩難局面之下，相比于東部沿海地區(qū)，西部地區(qū)的中小企業(yè)更易受到?jīng)_擊。涉及內(nèi)需消費(fèi)的相關(guān)行業(yè)成長(zhǎng)性較好，如醫(yī)藥制造、木材加工、家具制造、紡織服裝皮毛等行業(yè)，這些行業(yè)具有明顯的上升趨勢(shì)。

移動(dòng)金融領(lǐng)域

出創(chuàng)新成果

近日，中國(guó)移動(dòng)與浦發(fā)銀行攜手推出四款戰(zhàn)略合作創(chuàng)新產(chǎn)品，移動(dòng)金融領(lǐng)域初見成果。中國(guó)移動(dòng)、浦發(fā)銀行推出四款戰(zhàn)略合作產(chǎn)品：中國(guó)移動(dòng)浦發(fā)銀行聯(lián)名卡及演進(jìn)產(chǎn)品（NFC技術(shù)的手機(jī)），手機(jī)匯款，全網(wǎng)客戶話費(fèi)代繳和生活繳費(fèi)。新潮、便捷，是這些移動(dòng)支付產(chǎn)品的共同特點(diǎn)。“中國(guó)移動(dòng)浦發(fā)銀行聯(lián)名卡”是一款三賬戶合一產(chǎn)品，具有金融IC卡標(biāo)準(zhǔn)的個(gè)人信用卡賬戶、借記卡賬戶和電子現(xiàn)金賬戶功能，可加載其他行業(yè)應(yīng)用功能，如公共交通、社會(huì)保障、單位內(nèi)部管理等。

光大銀行推出

篇2

關(guān)鍵詞:中國(guó)平安;深發(fā)展;金融混業(yè);并購(gòu)

中圖分類號(hào):F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1672-3198(2010)23-0213-02

1我國(guó)的金融混業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

縱觀世界金融業(yè)的發(fā)展,金融混業(yè)已經(jīng)成為金融業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的主流趨勢(shì)。基于監(jiān)管原因以及我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的程度,我國(guó)一直實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融體系。但是銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的廣泛合作和金融創(chuàng)新,早已經(jīng)將分業(yè)經(jīng)營(yíng)的界限打破。我國(guó)目前進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的載體形式主要表現(xiàn)為金融控股公司。即在相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)之上建立金融控股公司,通過(guò)對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)和信托子公司控股實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)滲透,各子公司相對(duì)獨(dú)立運(yùn)作,但在諸如風(fēng)險(xiǎn)管理和投資舉措等方面以控股公司為中心。

金融控股公司能夠使集團(tuán)公司通過(guò)資本的調(diào)度,總體的發(fā)展計(jì)劃,調(diào)整集團(tuán)內(nèi)各金融子公司的利益分配,形成最強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。子公司之間可以在控股公司的指導(dǎo)下簽訂合作協(xié)議,實(shí)現(xiàn)客戶網(wǎng)絡(luò)、資訊、營(yíng)銷能力等方面的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ);子公司間可以共同開發(fā)多樣化的金融產(chǎn)品,進(jìn)而降低整體經(jīng)營(yíng)成本,加快金融創(chuàng)新;各金融行業(yè)既自成專業(yè)化發(fā)展體系,彼此之間沒(méi)有利益從屬關(guān)系,又能互相協(xié)作、凝聚競(jìng)爭(zhēng)力,一定程度上實(shí)現(xiàn)了專業(yè)化與多樣化的有效統(tǒng)一;通過(guò)頻繁的并購(gòu),控股集團(tuán)的規(guī)模更容易擺脫單個(gè)金融機(jī)構(gòu)資金實(shí)力的局限,向超大型發(fā)展。

2平安混業(yè)經(jīng)營(yíng)策略觀察

保險(xiǎn),銀行和投資,三者之間互為命脈,缺一不可。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)可以為企業(yè)提供豐富的現(xiàn)金流,但創(chuàng)造的利潤(rùn)較少,而且保險(xiǎn)行業(yè)本身就存在較高的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。而銀行業(yè)務(wù)卻正好相反,銀行業(yè)務(wù)可以創(chuàng)造較高的利潤(rùn),但需要充足的資本作為支撐,另外銀行業(yè)務(wù)具有一定規(guī)模后可以在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)予以一定的緩沖。而投資業(yè)務(wù)則具有高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的特點(diǎn)。投資業(yè)務(wù)既是對(duì)保險(xiǎn)、銀行等基本業(yè)務(wù)的一種補(bǔ)充,又是提升企業(yè)影響力和競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。平安集團(tuán)的策略可以簡(jiǎn)單的概括為以保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和銀行業(yè)務(wù)作為內(nèi)核,以投資業(yè)務(wù)作為觸須向輻射。目前,平安集團(tuán)在國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)中已經(jīng)擁有很大的影響力,而在銀行領(lǐng)域,卻是平安集團(tuán)戰(zhàn)略上目前相對(duì)的“短板”。因此,平安集團(tuán)一定會(huì)想盡辦法彌補(bǔ)銀行業(yè)務(wù)。

3平安并購(gòu)深發(fā)展之路

在上市城商行中,資產(chǎn)規(guī)模最可比的為寧波銀行、南京銀行。2009年,平安銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10.8億,凈資產(chǎn)收益率為7.48%,均低于同比的寧波銀行14.57億的凈利潤(rùn),14.96%的凈資產(chǎn)收益率以及南京銀行15.44億的凈利潤(rùn),12.82%的凈資產(chǎn)收益率。一方面是由于平安銀行正處于擴(kuò)張發(fā)展的階段,其對(duì)信用卡業(yè)務(wù)投入較多;另一方面從業(yè)務(wù)特色來(lái)看,平安銀行的公司業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)與其他城商行相比較為遜色,如寧波銀行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和營(yíng)銷能力較強(qiáng),非平安銀行可比。

但是平安銀行業(yè)具有自身的優(yōu)勢(shì)。基于在平安集團(tuán)基礎(chǔ)上的綜合金融是平安銀行最大的優(yōu)勢(shì)。平安把銀行零售的業(yè)務(wù)產(chǎn)品賣給平安集團(tuán)的客戶,同時(shí)利用平安集團(tuán)產(chǎn)品的能力去提供新的產(chǎn)品和服務(wù)給平安銀行的客戶。同時(shí),平安銀行推出創(chuàng)新型的金融產(chǎn)品――一賬通,通過(guò)給客戶提供“一個(gè)客戶、一個(gè)賬戶、多個(gè)產(chǎn)品、一站式服務(wù)”,其不僅能夠整合一個(gè)客戶的所有平安賬戶,而且能整合客戶的非平安賬戶。這些都體現(xiàn)了平安作為綜合性金融集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)。

平安收購(gòu)銀行的步驟還沒(méi)有停止,要建立起強(qiáng)大的金融集團(tuán),那么平安需要有一個(gè)強(qiáng)大的銀行業(yè)務(wù),僅僅依靠目前平安銀行的規(guī)模是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

2009年平安正式的開始收購(gòu)深發(fā)展。目前平安通過(guò)與新橋換股以及現(xiàn)金支付擁有了深發(fā)展29.9%的股權(quán)。平安對(duì)深發(fā)展的收購(gòu)分兩步進(jìn)行:

第一步:平安向新橋集團(tuán)定向增發(fā)2.99億股境外上市外資股,新橋以其所持有的深發(fā)展5.2億股股份作為支付對(duì)價(jià)。平安的總股本將從73.45億股變更為76.44億股。在本次交易之前,平安集團(tuán)共持有深發(fā)展1.45股股份,約占深發(fā)展目前總股本31.05億股的4.68%;本次過(guò)戶完成之后,本公司及平安人壽合計(jì)持有深發(fā)展6.66億股股份,約占深發(fā)展目前總股本的21.44%。

第二步:深發(fā)展于2010年6月28日收到批復(fù),核準(zhǔn)其向平安人壽非公開發(fā)行不超過(guò)3.79億股新股。發(fā)行價(jià)格為每股18.26元,即定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日的交易均價(jià),募集資金總額最高至69.3億元。此次發(fā)行完畢后,深發(fā)展總股份數(shù)將從31.05億股提升不超過(guò)34.85億股,其中中國(guó)平安保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司(“中國(guó)平安”)及其關(guān)聯(lián)方共持有深發(fā)展的股份進(jìn)一步提升至不超過(guò)10.45億股,占總股份29.99%,為深發(fā)展第一大股東。

4平安并購(gòu)深發(fā)展的發(fā)展趨勢(shì)

平安要實(shí)現(xiàn)其銀行業(yè)務(wù)的壯大,勢(shì)必要繼續(xù)進(jìn)行對(duì)深發(fā)展的收購(gòu)。同時(shí),針對(duì)監(jiān)管層的管理要求。平安集團(tuán)要在三年內(nèi)解決深發(fā)展與平安銀行同業(yè)經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題。那么下一步平安如何整合深發(fā)展值得關(guān)注。

深發(fā)展與中國(guó)平安29日晚間雙雙公告,兩公司近期擬籌劃中國(guó)平安子公司平安銀行與深發(fā)展的整合的重大無(wú)先例資產(chǎn)重組事項(xiàng),因相關(guān)事項(xiàng)存在重大不確定性,兩公司股票自6月30日起停牌。

6月30日,消息人士透露,平安銀行注入深發(fā)展早有定論,平安集團(tuán)目前已初步敲定,深發(fā)展向中國(guó)平安定向增發(fā)15億股以完成資產(chǎn)注入,增發(fā)價(jià)格未定。交易完成后,中國(guó)平安持有深發(fā)展51%股權(quán),隨后更名。如果深發(fā)展通過(guò)向中國(guó)平安定向增發(fā)15億股,將平安銀行資產(chǎn)注入深發(fā)展,如何評(píng)判平安銀行資產(chǎn)價(jià)值成為交易評(píng)判關(guān)鍵。

根據(jù)可比企業(yè)南京銀行,寧波銀行的市盈率粗略估算平安銀行每股市價(jià):每股收益0.1281*(12.8+21.5)/2=2.2;根據(jù)市凈率粗略估算平安銀行每股市價(jià):每股凈資產(chǎn)1.66*(1.7+2.02)/2=3.08;則平安銀行每股市價(jià)估值范圍為:2.2-3.08元。平安銀行市值范圍為:18970.6-26558.8百萬(wàn)元之間。按這種算法,那么深發(fā)展要以不低于189.7億的價(jià)值來(lái)收購(gòu)平安銀行。

同時(shí),只有處于超過(guò)50%的絕對(duì)控股權(quán)之后,中國(guó)平安才能全面地將保險(xiǎn)與銀行業(yè)務(wù)整合,綜合效應(yīng)才能充分體現(xiàn)。也只有絕對(duì)控股之后,中國(guó)平安才能對(duì)深發(fā)展最終更名為“平安銀行”,以達(dá)到中國(guó)平安的大銀行規(guī)劃,實(shí)現(xiàn)“保險(xiǎn)、銀行、投資”三駕馬車并駕齊驅(qū),為平安貢獻(xiàn)均衡利潤(rùn),抵達(dá)綜合金融的理想境界。

然而,平安絕對(duì)控股深發(fā)展之后,其發(fā)展仍存在很多不確定性:

中國(guó)平安擁有深發(fā)展50%左右的股份之后,中國(guó)平安是否會(huì)進(jìn)一步增持深發(fā)展并將其私有化退市。平安高層人士稱其早就澄清了將深發(fā)展私有化這一說(shuō)法。雖然私有化對(duì)于中國(guó)平安來(lái)說(shuō)成本代價(jià)太高,退市將會(huì)對(duì)深發(fā)展造成價(jià)值損失。但是正如前文所提到,銀行業(yè)務(wù)較保險(xiǎn)業(yè)務(wù)更容易創(chuàng)造穩(wěn)定且豐厚的利潤(rùn),中國(guó)平安的股東是否愿意用中國(guó)平安所積累的全部資源來(lái)為深發(fā)展銀行提供競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)又只要求深發(fā)展50%的利潤(rùn)?另外中國(guó)平安是否會(huì)做出私有化深發(fā)展的決策并不能僅從財(cái)務(wù)角度來(lái)評(píng)判。我們必須注意到以下兩個(gè)現(xiàn)象:一是中國(guó)平安的管理層年齡結(jié)構(gòu)偏小,有銳意進(jìn)取的特點(diǎn)。有研究顯示管理層的年齡結(jié)構(gòu)和管理者過(guò)度自信具有一定的關(guān)聯(lián)性。這說(shuō)明中國(guó)平安有忽略私有化深發(fā)展時(shí)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的潛質(zhì)。二是私有化深發(fā)展符合中國(guó)平安的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。中國(guó)平安能夠迅速走出投資富通失敗的陰影并迅速制定新的發(fā)展戰(zhàn)略給人印象深刻。2008年在投資富通失敗后,中國(guó)平安迅速將將國(guó)際化的戰(zhàn)略調(diào)整為扎根本土,注重本地市場(chǎng)的戰(zhàn)略。而收購(gòu)深發(fā)展無(wú)疑是實(shí)現(xiàn)這一戰(zhàn)略的重大舉措。如前文所提到,中國(guó)平安有意將銀行業(yè)務(wù)打造成與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)并駕齊驅(qū)的內(nèi)核部分,因此私有化深發(fā)展勢(shì)在必行。另外根據(jù)監(jiān)管層所提出的三年內(nèi)整合深發(fā)展與平安銀行的要求,筆者認(rèn)為中國(guó)平安最終將會(huì)在三年內(nèi)私有化深發(fā)展。

篇3

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；并購(gòu)動(dòng)因；阻礙因素

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-2265（2012）05-0062-04

一、背景

隨著全球經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈。二十世紀(jì)90年代以來(lái)，合理有效的并購(gòu)作為提升綜合實(shí)力、實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的重要手段被各大金融機(jī)構(gòu)廣泛采用，銀行業(yè)在全球范圍內(nèi)掀起了第三次并購(gòu)浪潮。

從1994年改革以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行體系逐步完善，金融市場(chǎng)逐漸走向成熟。為了增強(qiáng)自身的實(shí)力，我國(guó)部分商業(yè)銀行開始積極尋求并購(gòu)的機(jī)會(huì)，較有代表性的有：2007年建設(shè)銀行并購(gòu)美國(guó)銀行（亞洲）；工商銀行收購(gòu)南非標(biāo)準(zhǔn)銀行；2008年北京銀行收購(gòu)廊坊市商業(yè)銀行、招商銀行并購(gòu)香港永隆銀行；以及本文重點(diǎn)分析的案例——中國(guó)平安收購(gòu)深圳發(fā)展銀行。

目前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)還不是很成熟，金融環(huán)境也比較復(fù)雜，如何才能成功進(jìn)行并購(gòu)成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。分析成功并購(gòu)案例的動(dòng)因并從中吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)將有助于引導(dǎo)正在進(jìn)行或未來(lái)將要發(fā)生的并購(gòu)向成功發(fā)展，本文將從不同角度對(duì)銀行并購(gòu)的動(dòng)因進(jìn)行分析。

二、企業(yè)并購(gòu)理論與我國(guó)商業(yè)銀行并購(gòu)動(dòng)因分析

通過(guò)并購(gòu)取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、降低成本，從而提高競(jìng)爭(zhēng)能力和盈利能力并分散風(fēng)險(xiǎn)通常被認(rèn)為是銀行并購(gòu)的最重要?jiǎng)右颉ｃy行作為一種以盈利為目的的機(jī)構(gòu)，其本質(zhì)是一種經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)，那么就可以從企業(yè)并購(gòu)相關(guān)理論出發(fā)來(lái)分析銀行的并購(gòu)動(dòng)因。這些理論主要有規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論、市場(chǎng)勢(shì)力理論、協(xié)同效應(yīng)理論等，下面依次用這三個(gè)理論來(lái)分析銀行業(yè)并購(gòu)的動(dòng)因。

（一）規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論

規(guī)模經(jīng)濟(jì)是指由于生產(chǎn)專業(yè)化水平的提高等原因，使企業(yè)的單位成本下降，從而形成企業(yè)的長(zhǎng)期平均成本隨著產(chǎn)量的增加而遞減的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。同樣，銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)可以反映銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模與成本收益之間的變動(dòng)關(guān)系。

由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的存在，銀行通過(guò)并購(gòu)可以將被并購(gòu)企業(yè)同類業(yè)務(wù)合并，快速地?cái)U(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，人員數(shù)量和機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)也隨之迅速增多，從而有效降低單位運(yùn)營(yíng)成本、增加單位收益，同時(shí)也可以在一定程度上減少過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)造成的資源浪費(fèi)。

（二）市場(chǎng)勢(shì)力理論

市場(chǎng)勢(shì)力理論認(rèn)為，企業(yè)并購(gòu)的主要?jiǎng)右蚪?jīng)常是由于可以通過(guò)并購(gòu)擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模、提高市場(chǎng)占有度，同時(shí)可以通過(guò)并購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手減少競(jìng)爭(zhēng)、增強(qiáng)本企業(yè)在市場(chǎng)中的控制力，使企業(yè)在一定程度上獲得更多壟斷性質(zhì)的利潤(rùn)。銀行作為一種特殊的企業(yè)，其并購(gòu)的動(dòng)因在某種程度上也可以用該理論來(lái)解釋。

商業(yè)銀行是依賴于公眾而生存的提供信用的企業(yè)，而強(qiáng)大的規(guī)模、眾多的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和雄厚的競(jìng)爭(zhēng)力是商業(yè)銀行被客戶信任的基礎(chǔ)。對(duì)于國(guó)內(nèi)大型商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，通過(guò)并購(gòu)進(jìn)入新的地區(qū)或增加營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)必然將吸引更多的客戶，從而增加市場(chǎng)占有度，獲得更多的利潤(rùn)并減少風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于國(guó)內(nèi)的中小股份制銀行來(lái)說(shuō)，由于知名度低、競(jìng)爭(zhēng)力弱，導(dǎo)致規(guī)模效益不高、發(fā)展客戶困難、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，發(fā)展?jié)摿κ艿胶艽笥绊懀虼送ㄟ^(guò)并購(gòu)提升自身的規(guī)模是一條加快發(fā)展的有效途徑。

（三）協(xié)同效應(yīng)理論

協(xié)同效應(yīng)理論認(rèn)為，企業(yè)并購(gòu)對(duì)整個(gè)社會(huì)來(lái)說(shuō)是有益的，它主要通過(guò)協(xié)同效應(yīng)體現(xiàn)在效率的改進(jìn)上。協(xié)同效應(yīng)是指兩個(gè)企業(yè)并購(gòu)以后，其產(chǎn)出比并購(gòu)前兩個(gè)企業(yè)產(chǎn)出之和大，即“1+1>2”的效應(yīng)。同樣，銀行業(yè)的并購(gòu)也能產(chǎn)生“1+1>2”的協(xié)同效應(yīng)，即并購(gòu)能夠提高參與銀行各自的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，使并購(gòu)后銀行的總體效益大于參與并購(gòu)銀行獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的效益。協(xié)同效應(yīng)理論認(rèn)為企業(yè)并購(gòu)產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)具有“經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)”、“管理協(xié)同效應(yīng)”及“財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)”。下面分別從這三個(gè)方面來(lái)分析銀行業(yè)并購(gòu)是如何產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)的。

首先是經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)。經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)主要來(lái)自于并購(gòu)雙方地區(qū)、業(yè)務(wù)和客戶等資源的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，通過(guò)并購(gòu)可以使并購(gòu)銀行打破進(jìn)入障礙，實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)、跨業(yè)務(wù)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)，降低單一經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，并且可以共享客戶、知名度等資源，降低經(jīng)營(yíng)和營(yíng)銷成本，從而發(fā)揮經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)。

其次是管理協(xié)同效應(yīng)。某些銀行可能會(huì)因?yàn)楣芾硇瘦^差而無(wú)法充分發(fā)揮所擁有的資源，因而如果兩家管理效率不同的銀行合并，即在高管理效率銀行兼并另一家低管理效率銀行之后，通過(guò)業(yè)務(wù)整合、管理人員的交流可以產(chǎn)生“管理溢出”，使低效率的管理得以提高，額外的管理資源也得到充分利用，進(jìn)而獲得更多的收益，以產(chǎn)生銀行業(yè)并購(gòu)的管理協(xié)同效應(yīng)。

最后是財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)主要來(lái)源于可以取得較低成本的內(nèi)部融資。如果兩家銀行分別擁有更為充足的資金和更多的投資機(jī)會(huì)，并購(gòu)之后就可以更為合理地安排投資計(jì)劃，通過(guò)幾乎零成本的內(nèi)部資金流動(dòng)，使資金從低回報(bào)高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目流向高回報(bào)低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，從而提高總體利潤(rùn)。另外，銀行并購(gòu)后起到共同保險(xiǎn)的作用，降低合并銀行的現(xiàn)金流波動(dòng)，因而降低企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和成本。

上述并購(gòu)理論對(duì)銀行并購(gòu)動(dòng)因的解釋有其合理的一面，但是都具有局部性，只能從某種角度解釋并購(gòu)行為的發(fā)生。事實(shí)上，一次銀行并購(gòu)是非常復(fù)雜的，往往要綜合考慮以上各種理論，而且要結(jié)合實(shí)際情況分析，這樣才能更為準(zhǔn)確合理。

三、中國(guó)平安收購(gòu)深發(fā)展的動(dòng)因分析

作為迄今為止A股史上最大收購(gòu)案——中國(guó)平安收購(gòu)深圳發(fā)展銀行，是銀行業(yè)并購(gòu)的典型案例。下面對(duì)其并購(gòu)動(dòng)因作進(jìn)一步的分析。

（一）并購(gòu)過(guò)程

2010年9月1日深發(fā)展公告發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的重組預(yù)案。根據(jù)該預(yù)案，中國(guó)平安將以其現(xiàn)在持有的90.75%的平安銀行股權(quán)和26.92億元現(xiàn)金（該部分現(xiàn)金等額于平安銀行約9.25%股份價(jià)值的認(rèn)購(gòu)對(duì)價(jià)），認(rèn)購(gòu)深發(fā)展本次公開發(fā)行的約16.39億股股份，增發(fā)完成后中國(guó)平安將控股深發(fā)展52.4%的股權(quán)。最終深發(fā)展完全控股平安銀行股權(quán)，而平安集團(tuán)則取得深發(fā)展的控制權(quán)。

2012年1月19日深發(fā)展和中國(guó)平安同時(shí)公告，深發(fā)展董事會(huì)審議通過(guò)深發(fā)展吸收合并平安銀行方案并同意兩行簽署吸收合并協(xié)議。完成吸收合并后，平安銀行將予以注銷，深發(fā)展將更名為平安銀行股份有限公司。

（二）中國(guó)平安收購(gòu)深發(fā)展股份的動(dòng)因

1. 實(shí)現(xiàn)綜合金融戰(zhàn)略目標(biāo)。“保險(xiǎn)、銀行、投資”三駕馬車并駕齊驅(qū)是中國(guó)平安的綜合金融戰(zhàn)略，而并購(gòu)之前中國(guó)平安仍以保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主，其對(duì)中國(guó)平安的貢獻(xiàn)接近80%。按照2009年中國(guó)平安年報(bào)，銀行業(yè)凈利潤(rùn)在中國(guó)平安中的比重僅為7.5%左右，平安集團(tuán)要想實(shí)現(xiàn)多樣化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，加強(qiáng)銀行業(yè)務(wù)刻不容緩，而最快的途徑就是并購(gòu)。中國(guó)平安之所以選擇深發(fā)展，是因?yàn)樵趽碛腥珖?guó)性銀行牌照的銀行之中，只有深發(fā)展的股東是有退出意愿的新橋投資，這為并購(gòu)提供了可行性，加之中國(guó)平安之前就持有深圳發(fā)展銀行接近5%的股份，對(duì)其資產(chǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)成果等有相當(dāng)程度的了解，這就使得深發(fā)展成為中國(guó)平安并購(gòu)的絕佳選擇。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)初步估算，并購(gòu)之后中國(guó)平安業(yè)務(wù)中銀行成分占比將上升到 30%左右。

2. 發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。中國(guó)平安并購(gòu)深發(fā)展后兩家金融機(jī)構(gòu)合并資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)1.27萬(wàn)億元，一躍成為超過(guò)萬(wàn)億的上市公司，在資產(chǎn)規(guī)模超萬(wàn)億元的11家上市金融機(jī)構(gòu)中排在第八位，其中的銀行業(yè)務(wù)規(guī)模在國(guó)內(nèi)上市銀行中躋身前十。兩家金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合以后總資產(chǎn)增加、規(guī)模迅速擴(kuò)大、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面增加、有效降低了運(yùn)營(yíng)成本，因而總體效益將會(huì)大于兩家單獨(dú)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的效益之和，從而有效地發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

3. 增加市場(chǎng)占有度。并購(gòu)前，中國(guó)平安的銀行業(yè)務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上集團(tuán)的發(fā)展要求。資料顯示，并購(gòu)前平安銀行僅在深圳、上海、廈門等7個(gè)城市擁有60多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，規(guī)模和營(yíng)銷能力有限，市場(chǎng)占有度比較低。經(jīng)過(guò)此次并購(gòu)，深發(fā)展將為中國(guó)平安增加14個(gè)新城市的分支機(jī)構(gòu)和282個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，平安銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)將完整地覆蓋東部沿海地區(qū)，網(wǎng)點(diǎn)布局將進(jìn)一步優(yōu)化。這大大增強(qiáng)了中國(guó)平安銀行業(yè)務(wù)的營(yíng)銷和拓展客戶的能力。可以說(shuō)，這次并購(gòu)使得平安集團(tuán)的銀行業(yè)務(wù)有了質(zhì)的飛躍，知名度和競(jìng)爭(zhēng)力有了相當(dāng)大的提升，兩家銀行合并必將吸引更多的客戶，使得合并后銀行的市場(chǎng)占有率大幅地提升，從而獲得更多的利潤(rùn)，也增強(qiáng)了抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力。

4. 發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。零售、理財(cái)和信用卡業(yè)務(wù)一直是平安銀行經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)，也是其相比其他中資銀行更為擅長(zhǎng)的方面，而深發(fā)展在貿(mào)易融資和創(chuàng)新性融資產(chǎn)品等業(yè)務(wù)上發(fā)展趨勢(shì)良好，兩者聯(lián)合可以形成業(yè)務(wù)上的互補(bǔ)。在兩家銀行整合后，中國(guó)平安可以為合并后的銀行提供足夠的戰(zhàn)略支持，在全國(guó)很多大中城市中，深發(fā)展?fàn)I業(yè)網(wǎng)點(diǎn)布局同平安保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有很多重合點(diǎn)，中國(guó)平安手中擁有的保險(xiǎn)客戶資源以及強(qiáng)大的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)將為銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展提供雄厚的基礎(chǔ)。業(yè)務(wù)互補(bǔ)、區(qū)域交集和客戶共享將為聯(lián)合帶來(lái)良好的經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)。深圳發(fā)展銀行誕生時(shí)間較早，近幾年發(fā)展很快，形成了一套高效的管理體系和出色的管理團(tuán)隊(duì)，這次聯(lián)合將會(huì)給平安銀行帶來(lái)更多新的管理思想，形成管理上的協(xié)同效應(yīng)。

另外，此次并購(gòu)不僅通過(guò)經(jīng)營(yíng)和管理效率的提高使企業(yè)獲利，并購(gòu)后稅法、會(huì)計(jì)處理慣例以及證券交易等方面的規(guī)定也給企業(yè)在財(cái)務(wù)方面帶來(lái)種種效益。

四、影響我國(guó)商業(yè)銀行并購(gòu)的因素及改進(jìn)措施

目前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)與制度環(huán)境，存在一些阻礙商業(yè)銀行并購(gòu)活動(dòng)的因素，下面仍以中國(guó)平安收購(gòu)深發(fā)展為例，對(duì)這些阻礙因素進(jìn)行分析：

（一）政策壁壘

作為新產(chǎn)生的資產(chǎn)規(guī)模超萬(wàn)億元、在中國(guó)11家上市金融機(jī)構(gòu)中排名第八位的平安銀行，其市場(chǎng)行為必然引起目前金融市場(chǎng)參與者行為和戰(zhàn)略的調(diào)整，也可能將銀行的單一風(fēng)險(xiǎn)在金融系統(tǒng)內(nèi)數(shù)倍放大，使整個(gè)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制受到挑戰(zhàn)。政府發(fā)展金融的目標(biāo)是保護(hù)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、維護(hù)競(jìng)爭(zhēng)格局的穩(wěn)定。市場(chǎng)參與者行為和戰(zhàn)略的調(diào)整是否在政府可以容忍的范圍內(nèi)難以確定。平安銀行作為一家混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大型金融機(jī)構(gòu)，金融監(jiān)管者——“一行三會(huì)”將面臨著監(jiān)管的協(xié)調(diào)和信息交流的新問(wèn)題。平安銀行如何在內(nèi)部、各個(gè)子公司之間形成有效的防火墻進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隔離，則是更為艱巨的任務(wù)。

（二）文化差異

文化差異存在于并購(gòu)所涉及到的公司、行業(yè)、地域，體現(xiàn)為物質(zhì)文化、行為文化、精神文化等方面的沖突，對(duì)股東和未來(lái)經(jīng)營(yíng)都有影響，從而增加了并購(gòu)的復(fù)雜性和成本。因此必須進(jìn)行文化整合。對(duì)中國(guó)平安來(lái)說(shuō)，強(qiáng)勢(shì)激進(jìn)的保險(xiǎn)文化如何同審慎經(jīng)營(yíng)的銀行文化相融合，值得探索。

（三）公司治理結(jié)構(gòu)

目前，我國(guó)尚處于經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)型期，不同行業(yè)企業(yè)的組織架構(gòu)、所有權(quán)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)的法律和監(jiān)管框架不同。這些不同將不可避免地影響管理層之間、公司管理者和所有股東，包括政府、客戶、雇員之間的關(guān)系。因此，這些不同增加了并購(gòu)的復(fù)雜性和難度。此外，如何在保持銀行業(yè)務(wù)調(diào)整增長(zhǎng)的同時(shí)，將并購(gòu)行為所導(dǎo)致的人員流動(dòng)損失降到最低，是銀行業(yè)資歷尚淺的中國(guó)平安面臨的另一個(gè)挑戰(zhàn)。

針對(duì)這些問(wèn)題，建議采取以下措施加以解決：

第一，健全商業(yè)銀行并購(gòu)的法律規(guī)制。制定商業(yè)銀行并購(gòu)法，明確規(guī)定銀行并購(gòu)的適用范圍、并購(gòu)的效力、原則與程序，主管機(jī)構(gòu)的職責(zé)以及并購(gòu)中違法者的法律責(zé)任等，為我國(guó)商業(yè)銀行并購(gòu)提供一個(gè)良好的法律環(huán)境。

第二，提高商業(yè)銀行管理水平，加強(qiáng)銀行管理理念與文化的創(chuàng)新。我國(guó)企業(yè)應(yīng)建設(shè)良好的人力資源管理計(jì)劃，融合并購(gòu)企業(yè)的行為規(guī)范和價(jià)值導(dǎo)向，逐步形成一套獨(dú)具特色的企業(yè)文化，以此作為所有政策和行動(dòng)的前提。

第三，深化我國(guó)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革，加強(qiáng)公司治理機(jī)制建設(shè)。打破我國(guó)商業(yè)銀行目前相對(duì)單一的產(chǎn)權(quán)格局，實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的真正分離。建立現(xiàn)代化的企業(yè)制度，形成商業(yè)銀行真正的法人治理結(jié)構(gòu)。

五、結(jié)束語(yǔ)

從并購(gòu)的動(dòng)因以及銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，銀行業(yè)并購(gòu)是銀行發(fā)展的必經(jīng)之路之一。但應(yīng)清楚地認(rèn)識(shí)到，并購(gòu)方固然能獲得一系列的利益，但付出的代價(jià)也可能是巨大的，并且要承擔(dān)失敗的風(fēng)險(xiǎn)。因此銀行業(yè)并購(gòu)既是機(jī)遇、又是挑戰(zhàn)，在做出并購(gòu)決策之前，必須謹(jǐn)慎分析。

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篇4

在孫建一、邵平雙雙請(qǐng)辭的消息傳出整整一周后，平安銀行股份有限公司（下稱“平安銀行”，000001.SZ）高層更迭最終塵埃落定。10月20日，平安銀行公告稱，平安集團(tuán)副總經(jīng)理、平安證券原董事長(zhǎng)謝永林將接替孫建一出任執(zhí)行董事，平安銀行副行長(zhǎng)胡躍飛接替邵平出任行長(zhǎng)。

由并購(gòu)而誕生的平安銀行，被業(yè)內(nèi)人士戲稱為“半澤直樹式”的銀行。并購(gòu)如同一把雙刃劍，既為其帶來(lái)規(guī)模效應(yīng)和全國(guó)性銀行牌照的便利，亦帶來(lái)不同企業(yè)文化的碰撞和由此帶來(lái)的派系之爭(zhēng)。

在經(jīng)歷了深發(fā)系、平安系和民生系的更迭后，在諸多業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，隨著謝永林歸來(lái)，邵平帶來(lái)的民生系色彩將逐漸褪去，平安銀行也將回歸“平安”。 謝永林回歸執(zhí)掌平安銀行，被視為其加大零售業(yè)務(wù)的重要布局。

對(duì)于平安銀行新的掌門人來(lái)說(shuō)，在銀行業(yè)的“寒冬”里，如何帶領(lǐng)平安銀行除舊布新，實(shí)現(xiàn)零售轉(zhuǎn)型，有效對(duì)接集團(tuán)的整體戰(zhàn)略，亦是不小的考驗(yàn)。 管理層換血

謝永林是“平安系”少壯派，擁有保險(xiǎn)、銀行和證券的金融跨界經(jīng)歷，被平安銀行董事會(huì)評(píng)價(jià)為“是平安集團(tuán)最具有綜合金融基因的高價(jià)值人才之一”。

擬分別出任平安銀行常務(wù)副行長(zhǎng)和董事長(zhǎng)助理的平安證券總經(jīng)理?xiàng)钪救汉透笨偨?jīng)理郭世邦，亦屬回歸平安銀行。

據(jù)了解，隨著管理層新舊更迭，相應(yīng)的分工又有了新變化，其中，郭世邦接管原由趙繼臣分管的風(fēng)險(xiǎn)條線，副行長(zhǎng)趙繼臣改為分管資產(chǎn)保全業(yè)務(wù)，楊志群接管原由胡躍飛分管的公司業(yè)務(wù)條線，副行長(zhǎng)蔡麗鳳分管零售的同時(shí)兼管財(cái)務(wù)，行長(zhǎng)助理姚貴平協(xié)助分管零售，副行長(zhǎng)馮杰分管FT事業(yè)部和對(duì)臺(tái)金融業(yè)務(wù)的同時(shí)兼管貿(mào)易金融條線。

至此，民生系管理層僅余趙繼臣和楊華兩人，深發(fā)系和平安系則各有三席和五席。經(jīng)過(guò)四年，平安銀行的管理層組成似乎又回到了最初的格局。

對(duì)于孫、邵雙雙辭職，有平安銀行內(nèi)部人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，除了平安銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的考慮，發(fā)生在8月初的平安銀行行長(zhǎng)助理、北京分行行長(zhǎng)劉樹云案亦是因素之一。

據(jù)財(cái)新報(bào)道，劉樹云私自成立公司，在平安體外運(yùn)轉(zhuǎn)，為該行介紹投行客戶、擔(dān)任通道財(cái)務(wù)顧問(wèn)，并使用平安銀行貸款作為GP（普通合伙人），用平安銀行理財(cái)資金作為L(zhǎng)P（有限合伙人），投資了四筆上市公司的定向增發(fā)業(yè)務(wù)，并獲取了數(shù)千萬(wàn)元的超額收益。

平安銀行內(nèi)部員工透露，劉樹云早在7月底便主動(dòng)提出辭職，意欲出國(guó)探親。但被平安銀行以將為其召開歡送會(huì)為由留其至8月2日，劉樹云遂于當(dāng)日被警方帶走。

在董事會(huì)公告后，平安銀行官網(wǎng)上的董事和高管欄里，孫建一的名字目前尚在，而邵平的名字已消失。

據(jù)了解，現(xiàn)年63歲的孫建一將回平安集團(tuán)繼續(xù)任副董事長(zhǎng)。邵平在正式辭別平安銀行的次日，加盟國(guó)際商業(yè)結(jié)算控股有限公司（00147.HK），出任獨(dú)立非執(zhí)行董事、公司審核委員會(huì)、薪酬委員會(huì)及提名委員會(huì)自有會(huì)員等職務(wù)。

就在新的高層班子組建之時(shí)，業(yè)內(nèi)流轉(zhuǎn)出一份平安銀行的方案稱，平安銀行將實(shí)施部門裁并、分行裁員、事業(yè)部裁撤、員工到高層降薪10%-50%、年終獎(jiǎng)縮水等。

平安銀行宣傳部門對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者回應(yīng)“未聽說(shuō)此事”。一位平安銀行中層人士則表示，目前暫未聽到關(guān)于裁員和降薪的動(dòng)靜，但部門和分行之間的調(diào)整確實(shí)正在進(jìn)行，事業(yè)部的改革則要區(qū)分三類事業(yè)部不同的情況，從目前正在實(shí)行的改革來(lái)看，行業(yè)事業(yè)部的變化可能會(huì)比較大。

事實(shí)上，今年以來(lái)，平安銀行的薪酬水平已呈下降之勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年其薪酬總額同比下降5.2%，人均薪酬則下降11.7%。而員工人數(shù)則呈逐年增長(zhǎng)。自2012年以來(lái)增長(zhǎng)了59.17%，在八家上市股份制銀行中增速居首，但人均利潤(rùn)水平卻位居末二。今年上半年，四大行和招行等份份減員之時(shí)，平安銀行仍增了663人。

據(jù)了解，平安銀行的總行部門和分行負(fù)責(zé)人亦在進(jìn)行調(diào)整。比如，亦曾做過(guò)馬明哲秘書的饒勁松日前出任平安銀行首席人力資源執(zhí)行官，一些分行行長(zhǎng)的人事安排已在進(jìn)行之中。

改革民生版事業(yè)部

隨著一批平安系回歸，諸多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為平安銀行將逐步“去民生化”。論及“去民生化”，則需了解“民生化”是如何在平安銀行形成的。

2012年9月邵平出任平安銀行行長(zhǎng)后，張金順、趙繼臣、孫先朗和劉樹云等民生舊部紛紛加盟平安銀行出任高管。據(jù)當(dāng)時(shí)媒體報(bào)道，當(dāng)時(shí)有50多名民生銀行中高層追隨而來(lái)。一批深發(fā)系中高層人士則掛冠而去，亦有副行長(zhǎng)陳偉等平安系高管離職。

經(jīng)過(guò)這場(chǎng)被平安集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO馬明哲稱為“在列車高速行駛的路上換輪子”的人事大調(diào)整，平安銀行從平安系占主導(dǎo)變?yōu)槊裆抵鲗?dǎo)的局面。

對(duì)于一直渴望擁有全國(guó)性銀行牌照的馬明哲來(lái)說(shuō)，整合后的平安銀行被寄予成為“最佳商業(yè)銀行”的戰(zhàn)略厚望。有業(yè)內(nèi)人士指出，要完成這個(gè)愿景，根據(jù)馬明哲一向推崇的“付費(fèi)過(guò)橋論”，當(dāng)時(shí)根底薄弱的平安銀行招攬擁有人脈和資源且同樣奉行“狼性企業(yè)文化”的民生系加盟，亦在情理之中。據(jù)當(dāng)時(shí)媒體報(bào)道，2013年平安銀行的人員業(yè)務(wù)調(diào)整費(fèi)用高達(dá)212億元。

原深發(fā)展以對(duì)公業(yè)務(wù)特別是供應(yīng)鏈金融見長(zhǎng)，零售業(yè)務(wù)較薄弱。2012年平安銀行僅有28家分行和400多家網(wǎng)點(diǎn)，且主要集中在長(zhǎng)三角、珠三角和環(huán)渤海地區(qū)。營(yíng)業(yè)收入僅有397億元，遠(yuǎn)低于同行，總客戶數(shù)和戶均使用產(chǎn)品數(shù)量都處于偏低水平。彼時(shí)的平安銀行，雖有全國(guó)性牌照，尚未有全國(guó)性銀行的格局。如迅速發(fā)展，只有倚重做大既有優(yōu)勢(shì)。

基于這樣的現(xiàn)狀，在2012年12月深圳麒麟山莊會(huì)議上，邵平攜一批民生系舊部亮相，首次公布“三步走”戰(zhàn)略規(guī)劃，首先將重點(diǎn)放在發(fā)展對(duì)公業(yè)務(wù)上，即：第一步在三年到五年內(nèi)，以對(duì)公業(yè)務(wù)為主；第二步在五年到八年內(nèi)，以對(duì)公和零售業(yè)務(wù)并重，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)快速協(xié)調(diào)發(fā)展；第三步到八年后，零售業(yè)務(wù)要成為主導(dǎo)業(yè)務(wù)和利潤(rùn)的主要來(lái)源。

平安銀行發(fā)展對(duì)公業(yè)務(wù)的路徑便是學(xué)步民生銀行的事業(yè)部制。經(jīng)過(guò)四年的推行，截至今年9月，設(shè)立了11個(gè)產(chǎn)品事業(yè)部、7個(gè)行業(yè)事業(yè)部和1個(gè)平臺(tái)事業(yè)部，形成行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈“全覆蓋”。

由于事業(yè)部作為平安銀行的主要管理架構(gòu)，且主要由民生系把持，分行的職能被弱化，部分權(quán)力的上收和讓渡，亦引起很多分行深發(fā)展系和平安系員工的不滿。

被平安銀行學(xué)步的民生銀行的事業(yè)部制，本身已存諸多弊端。民生銀行董事長(zhǎng)洪崎此前曾對(duì)媒體表示，2007年民生銀行實(shí)施的產(chǎn)品事業(yè)部和行業(yè)事業(yè)部的體制只是一種過(guò)渡性安排，時(shí)機(jī)成熟時(shí)須過(guò)渡到大事業(yè)部體制。去年民生銀行啟動(dòng)了大事業(yè)部制改革。

平安銀行今年提出深化事業(yè)部改革。與民生銀行事業(yè)部制改革模式不同的是，平安銀行的事業(yè)部制改革提出要打造平安特色，即兼具“綜合金融”和“互聯(lián)網(wǎng)金融”。其啟用的“核心客戶+供應(yīng)鏈客戶、產(chǎn)業(yè)鏈客戶和生態(tài)圈客戶+零售客戶”的“C+SIE+R” 模式，被邵平稱為“平安獨(dú)特的創(chuàng)新商業(yè)模式”。

據(jù)了解，頗具民生銀行色彩的行業(yè)事業(yè)部將作為改革的重點(diǎn)。一位平安銀行事業(yè)部負(fù)責(zé)人透露，目前事業(yè)部改革的思路是，行業(yè)事業(yè)部成為全行的公共專業(yè)平臺(tái)，拓展的資源在分行落地，風(fēng)控管理亦由分行負(fù)責(zé)，分行向集約化、專業(yè)化和差異化轉(zhuǎn)型。產(chǎn)品事業(yè)部作為產(chǎn)品研發(fā)中心，對(duì)接由行業(yè)事業(yè)部開發(fā)的客戶的產(chǎn)品需求。平臺(tái)事業(yè)部則作為連接點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)事業(yè)部和分行之間的上下游業(yè)務(wù)分工和落地。

在該人士看來(lái)，除了厘清事業(yè)部與分行的利益分成，目前還需要解決的一個(gè)問(wèn)題是，現(xiàn)有客戶經(jīng)理手里的既有資源的分配和對(duì)接還需要理順。 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)凸顯

對(duì)于平安銀行來(lái)說(shuō)，由于宏觀經(jīng)濟(jì)下行和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，當(dāng)下業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管控體系亟待調(diào)整。

華融證券分析師趙莎莎的研報(bào)指出，目前平安銀行的公司業(yè)務(wù)客戶主要是中小企業(yè)客戶群，其公司類貸款多集中在輕工制造和商業(yè)流通行業(yè)。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)處在尋底過(guò)程，民營(yíng)中小企業(yè)集中的輕工制造和商業(yè)流通行業(yè)正處于最艱難的時(shí)刻，使得平安銀行的不良貸款和不良率2015年均明顯提升。

有銀行業(yè)人士指出，在經(jīng)濟(jì)下行的形勢(shì)下，別的銀行選擇收縮戰(zhàn)線，平安銀行卻仍朝前沖，接盤了被很多銀行放棄的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)有很大一部分已變成壞賬或處于壞賬邊緣。其逐年攀升的不良貸款和重業(yè)績(jī)輕風(fēng)控的做法亦一直為業(yè)內(nèi)質(zhì)疑。

其中一個(gè)例子是平安銀行很多分支機(jī)構(gòu)為了沖業(yè)績(jī)規(guī)模而力推的“貸貸平安商務(wù)卡”業(yè)務(wù)。根據(jù)平安銀行官網(wǎng)的介紹，這是一種為小微客戶量身定制的小額信用循環(huán)貸款業(yè)務(wù)，免抵押、免擔(dān)保，最高可貸100萬(wàn)元。諸銀行業(yè)人士指出，這類被稱作利息最低、辦理門檻最低和放款最快的業(yè)務(wù)積聚的風(fēng)險(xiǎn)不小，不良率很高。有業(yè)內(nèi)人士透露，僅2014年北京分行的貸貸卡不良貸款就高達(dá)十幾億元規(guī)模。不過(guò)該說(shuō)法未曾獲平安銀行官方確認(rèn)。

2016年初，平安銀行的“一二三”新三年發(fā)展規(guī)劃中，“一”即指提質(zhì)增效。對(duì)此，平安銀行逐漸加強(qiáng)了風(fēng)控措施，壓縮了存量聯(lián)保互保業(yè)務(wù)，細(xì)化區(qū)域、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)組合管理和客戶分層，適度調(diào)整了汽車貸款的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)入政策等措施，小微業(yè)務(wù)更多地轉(zhuǎn)向有實(shí)際抵押品的貸款模式。同時(shí)加大清收不良和撥備力度。

其三季報(bào)顯示，不良貸款率1.56%與上季持平，公司貸款和零售貸款不良率均比年初有所上升。期末逾期貸款比期初增長(zhǎng)9.8%，重組貸款比期初增加41.5億元，逾期重組貸款占比5.69%，比期初上升了13個(gè)基點(diǎn)。中銀國(guó)際分析師袁琳的研報(bào)稱，平安銀行三季度的新增不良貸款主要來(lái)源于中小企業(yè)貸款敞口，且其經(jīng)營(yíng)性貸款敞口在三季度進(jìn)一步收縮。平安銀行亦在三季報(bào)中表示，不良率上升主要源于民營(yíng)中小企業(yè)、經(jīng)營(yíng)性貸款與汽車貸款等業(yè)務(wù)。

除了加強(qiáng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和風(fēng)控管理，平安銀行內(nèi)部的管理亦需填補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)漏洞。平安銀行一些部門和分支行的民生系管理層中飽私囊、管理混亂、任人唯親，亦常為平安銀行員工在社交平臺(tái)和私下吐槽。而劉樹云案即是該現(xiàn)象的一次曝光。

近年來(lái)，平安銀行因管理和風(fēng)控方面的問(wèn)題，曾屢受監(jiān)管部門處罰。比如，2014年12月，因向小型企業(yè)以貸收費(fèi)且質(zhì)價(jià)不符、向小微企業(yè)收取銀承敞口風(fēng)險(xiǎn)管理費(fèi)，被深圳銀監(jiān)局處罰15萬(wàn)元。2015年3月，又因虛報(bào)資本充足率數(shù)據(jù)，被深圳銀監(jiān)局處罰30萬(wàn)元。 發(fā)力零售業(yè)務(wù)

在當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，銀行以往“重資本”、“重資產(chǎn)”的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式已難以為繼，發(fā)展零售業(yè)務(wù)，走“輕資本”和“輕資產(chǎn)”之路，成為銀行轉(zhuǎn)型的選擇。知名投行高盛今年4月亦開啟零售銀行業(yè)務(wù)，向輕資本業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

依照平安銀行的“三步走”戰(zhàn)略，零售業(yè)務(wù)是其融合集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，立身銀行界的驅(qū)動(dòng)力。

2014年以來(lái)，平安銀行在資源分配上已開始向零售傾斜，并提高對(duì)一線銷售人員交叉銷售的業(yè)績(jī)提成。據(jù)了解，此前平安銀行有很多中后臺(tái)員工已調(diào)到銷售崗位，加大對(duì)一線的支持。

雖然經(jīng)過(guò)三年多的發(fā)展，平安銀行的網(wǎng)點(diǎn)增長(zhǎng)迅速，但仍難比肩其他全國(guó)性股份制商業(yè)銀行。

今年8月平安銀行宣布啟動(dòng)零售轉(zhuǎn)型2.0戰(zhàn)略，打出智能化零售銀行的旗號(hào)。副行長(zhǎng)蔡麗鳳在零售2.0戰(zhàn)略會(huì)上表示，平安銀行的零售業(yè)務(wù)不是一般的智能銀行，而是“有平安特色”，即平安集團(tuán)的綜合金融+互聯(lián)網(wǎng)金融，而這亦是平安銀行“不可復(fù)制的優(yōu)勢(shì)”。

今年初，平安集團(tuán)推出“平安3.0”戰(zhàn)略，要聚焦“大金融資產(chǎn)”和“大醫(yī)療健康”兩大產(chǎn)業(yè)，實(shí)行“綜合金融+互聯(lián)網(wǎng)金融”并重發(fā)展，平安銀行的零售轉(zhuǎn)型亦是對(duì)該戰(zhàn)略的響應(yīng)。而平安銀行要完成在三年到五年內(nèi)累計(jì)客戶數(shù)達(dá)1.1億人、零售利潤(rùn)撐起半壁江山的零售業(yè)務(wù)愿景，亦需平安集團(tuán)的強(qiáng)力支持。

平安集團(tuán)積累的2.4億互聯(lián)網(wǎng)客戶和1.14億個(gè)人金融客戶，被平安銀行視為高質(zhì)量客戶且獲客成本低。據(jù)了解，為了有效開發(fā)集團(tuán)客戶資源，平安銀行成立了對(duì)公綜合開拓部和零售綜合開拓部，專門對(duì)接平安集團(tuán)及各子公司。

一位平安銀行人士表示，平安集團(tuán)客戶數(shù)據(jù)都是真實(shí)有效的金融交易數(shù)據(jù)，可以根據(jù)客戶的收入、階層以及理財(cái)偏好，對(duì)其進(jìn)行精確畫像和精準(zhǔn)推送全品類的金融產(chǎn)品。因此，平安銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的最重要安排之一就是把集團(tuán)客戶向平安銀行零售渠道引流。

平安集團(tuán)客戶向平安銀行引流的另一個(gè)優(yōu)勢(shì)在于，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，銀行只能在自有平臺(tái)上銷售其銀行理財(cái)產(chǎn)品，但通過(guò)平安的“隨意門”項(xiàng)目，客戶可以穿越不同平臺(tái)界面，實(shí)現(xiàn)用一個(gè)賬戶獲得不同的金融產(chǎn)品服務(wù)的便捷。

據(jù)了解，平安銀行今年除傳統(tǒng)模式的客戶資源遷徙投入外，還將加強(qiáng)與集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)子公司及外部互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的“互聯(lián)網(wǎng)+”客戶遷徙新模式。平安銀行目前已在推行電子賬戶開戶，鼓勵(lì)全員注冊(cè)下載。

不過(guò)，亦有業(yè)內(nèi)人士指出，平安系統(tǒng)內(nèi)各子公司之間存在一定的資源競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，平安銀行如何平衡這些關(guān)系，亦關(guān)系到其綜合拓展的效果。

背靠平安集團(tuán)的“大樹”，截至上半年，平安銀行通過(guò)交叉渠道新增遷徙客戶50萬(wàn)，財(cái)富客戶較年初增加1.14萬(wàn)戶，客戶資產(chǎn)增加238億元。直通銀行“口袋銀行”通過(guò)與壽險(xiǎn)合作，累計(jì)用戶數(shù)達(dá)1286萬(wàn)戶。

平安銀行三季報(bào)顯示，截至三季度末，零售存款2819.10億元，僅比年初增長(zhǎng)0.56%，在存款總額的占比14.7%，為2010年以來(lái)最低，零售貸款余額雖比年初增長(zhǎng)6.28%。如除去住房按揭貸款，增幅僅1.01%。

謝永林、郭世邦等人重歸平安銀行，被視為平安銀行發(fā)力零售業(yè)務(wù)的舉措之一。在平安銀行的官方口徑評(píng)價(jià)中，謝永林在分管平安銀行零售業(yè)務(wù)期間業(yè)績(jī)突出，零售貸款增速連續(xù)位居上市股份制銀行第一、信用卡業(yè)務(wù)居行業(yè)第一梯隊(duì)。郭世邦亦曾是國(guó)內(nèi)零售銀行領(lǐng)域的一員干將，曾執(zhí)掌民生銀行4000人零售銀行大軍，打造了民生銀行“非凡財(cái)富”品牌和“商貸通”等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

趙莎莎的研報(bào)稱，未來(lái)平安銀行的差異化發(fā)展路徑與核心競(jìng)爭(zhēng)力打造，有賴于平安集團(tuán)“綜合金融+互聯(lián)網(wǎng)金融”的雙輪驅(qū)動(dòng)發(fā)展模式所爆發(fā)出的生產(chǎn)力。

硬幣有雙面，分享平安集團(tuán)的綜合金融優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，平安銀行也不可避免地染上其重業(yè)績(jī)重激勵(lì)的保險(xiǎn)企業(yè)文化色彩。

有平安銀行的員工透露，每周一的晨會(huì)，支行都會(huì)在視頻上公布各家網(wǎng)點(diǎn)的“戰(zhàn)報(bào)”，很像保險(xiǎn)公司的做法，其考核壓力之大和嚴(yán)酷的淘汰制，亦不亞于保險(xiǎn)營(yíng)銷員。

篇5

銀行上班時(shí)間

2022平安銀行周一至周五上班時(shí)間：9:00-17:00；周六、周日上班時(shí)間：9:00-16:30。但平安銀行周末只能辦理個(gè)人業(yè)務(wù)，如果要辦理對(duì)公業(yè)務(wù)需要周一至周五的工作時(shí)間去辦理，此外平安銀行各網(wǎng)點(diǎn)可能會(huì)輪休，最好是確認(rèn)營(yíng)業(yè)之后再去辦理業(yè)務(wù)。

平安銀行簡(jiǎn)介

平安銀行是一家總部設(shè)在深圳的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行(深圳證券交易所：000001)。其前身深圳發(fā)展銀行，是dao中國(guó)內(nèi)地首家公開上市的全國(guó)性股份制銀行。中國(guó)平安及其控股子公司合計(jì)持有本行58%的股份，為本行控股股東。截至2018年末，在職員工34,626人，通過(guò)全國(guó)80家分行、1,057家營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)為客戶提供多種金融服務(wù)。是一家總部設(shè)在深圳的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行(深圳證券交易所：zhi000001)。其前身深圳發(fā)展銀行，是dao中國(guó)內(nèi)地首家公開上市的全國(guó)性股份制銀行。中國(guó)平安及其控股子公司合計(jì)持有本行58%的股份，為本行控股股東。截至2018年末，在職員工34,626人，通過(guò)全國(guó)80家分行、1,057家營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)為客戶提供多種金融服務(wù)。

平安銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)有哪些

經(jīng)有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的各項(xiàng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。

按業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和對(duì)網(wǎng)點(diǎn)依賴程度，銀行業(yè)務(wù)可分為兩塊：一部分是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，包括一般貸款、簡(jiǎn)單外匯買賣、貿(mào)易融資等，主要是靠大量分行網(wǎng)絡(luò)、業(yè)務(wù)量來(lái)支持。另外是復(fù)雜業(yè)務(wù)，如衍生產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性融資、租賃、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、收購(gòu)兼并上市等，這些并不是非常依賴分行網(wǎng)絡(luò)，是高技術(shù)含量、高利潤(rùn)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

平安銀行業(yè)績(jī)概覽

整體經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健發(fā)展

本行整體經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健發(fā)展，零售轉(zhuǎn)型深入推進(jìn)，對(duì)公做精聚焦深化、資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好。2018年，本行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1,167.16億元，同比增長(zhǎng)10.3%;凈利潤(rùn)248.18億元，同比增長(zhǎng)7.0%。2018年末，本行資產(chǎn)總額34,185.92億元，較上年末增長(zhǎng)5.2%;吸收存款余額21,285.57億元，較上年末增長(zhǎng)6.4%;發(fā)放貸款和墊款總額(含貼現(xiàn))19,975.29億元，較上年末增長(zhǎng)17.2%。

零售轉(zhuǎn)型持續(xù)深入 構(gòu)建零售業(yè)務(wù)“3+2”體系

篇6

2017年上半年的最后兩天，在深交所上市、股票代碼分別為000001和000002的兩家公司――平安銀行和萬(wàn)科相繼召開了年度股東大會(huì)，地點(diǎn)都是深圳。同檣釷小襖銜騫傘鋇某稍保與萬(wàn)科股東大會(huì)在媒體及業(yè)界引起的喧騰相比，平安銀行稍顯落寞。

萬(wàn)科股東大會(huì)的熱鬧有其原因，明星式商業(yè)人物的退場(chǎng)和寶萬(wàn)之爭(zhēng)的戲碼都是吸引眼球的利器，而平安銀行的股東大會(huì)更像是例行公事。表面上看，兩者并無(wú)比較的價(jià)值可言，但如果放到更長(zhǎng)的歷史進(jìn)程上來(lái)看，將兩者作比并不顯失合理。

作為最早登陸深交所的兩家公司，上市20多年來(lái)，萬(wàn)科和深發(fā)展（平安銀行前身）一直是深市的龍頭和脊梁，部分投資人對(duì)于早期的深發(fā)展尤其情有獨(dú)鐘。但最近幾年，兩者的差距開始顯現(xiàn)。

萬(wàn)科一直在享受著地產(chǎn)行業(yè)的“王者榮耀”，其真金白銀的進(jìn)賬毫不含糊：2016年，萬(wàn)科凈利潤(rùn)210.2億元，遠(yuǎn)超排名第二的保利地產(chǎn)（124.2億元）。從市值上看，截至2017年6月30日，萬(wàn)科A總市值2756.48億元，將第二名的招商蛇口（1688.31億元）落下一大截。

而平安銀行的前身深發(fā)展成立于1987年，于1991年4月3日上市，是我國(guó)第一家公開發(fā)行股票并掛牌上市的商業(yè)銀行，可謂占得資本市場(chǎng)先機(jī)，但其目前在行業(yè)中的地位則要遜色得多。

截至2017年6月30日，平安銀行總市值為1612.30億元，在所有上市銀行中排名第12位。刨除那些巨無(wú)霸體量的國(guó)有大行不算，平安銀行在股份制銀行中的身價(jià)也已居于末流，跟以零售立行的招商銀行（6030.07億元）的差距不是一星半點(diǎn)。

由于各銀行上市前的體量有所不同，單以總市值論英雄或有苛責(zé)之嫌。但考察平安銀行的一些發(fā)展質(zhì)量指標(biāo)，也不盡如人意。截至2017年3月31日的數(shù)據(jù)顯示，其凈資產(chǎn)收益率13.18%，在同行25家公司中排名末位;近5年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)為0.42%，在同行25家公司中排名第19。

如此看來(lái)，相對(duì)于萬(wàn)科股權(quán)被多方爭(zhēng)搶的熱鬧，坊間有“作為深市中為數(shù)不多的銀行股之一的平安銀行被投資者關(guān)注，在很大程度上是因其具有‘打新門票’的價(jià)值”一說(shuō)，也就不奇怪了。

造成如今局面的原因可謂方方面面，不過(guò)，往者不可諫，來(lái)者猶可追，更為值得探究的是，站在成立三十年的新起點(diǎn)上，平安銀行又會(huì)給投資者怎樣的未來(lái)？

其實(shí)，對(duì)平安銀行未來(lái)的審視和對(duì)“網(wǎng)紅”萬(wàn)科一樣，關(guān)鍵看兩點(diǎn)：新領(lǐng)軍人物能否hold住以及如何與大股東共舞。

先說(shuō)領(lǐng)軍人物。對(duì)于郁亮，雖有在執(zhí)行層面執(zhí)掌萬(wàn)科多年的經(jīng)驗(yàn)，但未來(lái)地產(chǎn)行業(yè)所面對(duì)的商業(yè)環(huán)境將會(huì)有大不同，需要其在王石離去后獨(dú)自攀登新高峰;對(duì)于經(jīng)歷人事大換班的平安銀行新任管理層來(lái)說(shuō)，面臨的問(wèn)題也類似：如何在經(jīng)濟(jì)換擋運(yùn)行、行業(yè)上行周期不再、利率市場(chǎng)化等一系列壓力下實(shí)現(xiàn)向零售全面轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略，考驗(yàn)著董事長(zhǎng)謝永林、行長(zhǎng)胡躍飛等團(tuán)隊(duì)成員的智慧。

篇7

平安銀行榮獲2013年《投資者報(bào)》最佳微信銀行的理由也是在于，公司成為國(guó)內(nèi)首家推出公司業(yè)務(wù)微信平臺(tái)的銀行。去年，平安銀行還獲得了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)工作委員會(huì)頒發(fā)的“公司業(yè)務(wù)微信銀行創(chuàng)新獎(jiǎng)”。

首推公司業(yè)務(wù)微信銀行

去年8月12日，平安銀行公司業(yè)務(wù)微信正式上線，這是國(guó)內(nèi)首家推出的公司業(yè)務(wù)微信銀行。

據(jù)了解，平安銀行公司業(yè)務(wù)微信可為客戶提供金融業(yè)務(wù)介紹、實(shí)時(shí)賬戶余額和當(dāng)日賬戶明細(xì)查詢。此外，客戶還可通過(guò)微信平臺(tái)與平安銀行客戶經(jīng)理或產(chǎn)品經(jīng)理進(jìn)行信息互動(dòng)，例如客戶可在辦理業(yè)務(wù)前，先從微信上查詢周邊網(wǎng)點(diǎn)信息，選擇到離自己最近的網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)，有效地減少了客戶的交通時(shí)間。

而為了讓客戶的操作更加便利，平安銀行公司業(yè)務(wù)微信提供了全觸摸式菜單，所有功能均可用點(diǎn)擊方式進(jìn)行操作，縮短了客戶輸入指令進(jìn)行來(lái)回問(wèn)答的等候時(shí)間，提升客戶體驗(yàn)。

平安銀行有關(guān)人士稱，公司業(yè)務(wù)微信首期主要實(shí)現(xiàn)了四大功能：首先是查詢，客戶在微信上實(shí)現(xiàn)賬戶余額、賬戶明細(xì)的查詢。其次是產(chǎn)品展示，平安銀行將通過(guò)公眾微信平臺(tái)向客戶展示最新、熱銷的產(chǎn)品資訊。第三是商機(jī)對(duì)接，陌生客戶關(guān)注公眾微信后，若對(duì)熱銷產(chǎn)品感興趣，可以直接與分行微信管理人員聯(lián)系，銀行視產(chǎn)品與客戶所在區(qū)域分派客戶經(jīng)理跟進(jìn)服務(wù)；若是平安銀行老客戶對(duì)熱銷產(chǎn)品感興趣，可以通過(guò)微信與主辦客戶經(jīng)理互動(dòng)，深入了解產(chǎn)品功能，在線幫助開辦業(yè)務(wù)。此外，微信銀行還精挑細(xì)選了對(duì)公客戶最關(guān)心的“銀企互動(dòng)”頻率最高的日常問(wèn)題，設(shè)立“銀企百事通”欄目，在線解答客戶疑問(wèn)，下一步，面向關(guān)鍵熱詞的搜索與在線服務(wù)即將面市。

微信銀行豐富的交互體驗(yàn)，圖文并茂的對(duì)話框都可在客戶服務(wù)和業(yè)務(wù)辦理中發(fā)揮更多的作用，提高業(yè)務(wù)辦理的效率，提升用戶體驗(yàn)。

打通公司業(yè)務(wù)溝通平臺(tái)

平安銀行有關(guān)人士稱，此次推出的公司業(yè)務(wù)微信的定位是建立公司業(yè)務(wù)的溝通平臺(tái)，打通客戶、客戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理和銀行客服的溝通渠道。

同時(shí)，公司業(yè)務(wù)微信將是平安銀行供應(yīng)鏈金融平臺(tái)移動(dòng)渠道之一，與企業(yè)手機(jī)銀行平行，微信提供信息服務(wù)，手機(jī)銀行提供交易服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融是平安銀行傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)。“平深兩行”整合前的原深圳發(fā)展銀行早在2009年即推出線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)。2012年12月，平安推出供應(yīng)鏈金融2.0服務(wù)，致力實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的“在線可得”與多方信息的“清晰可見”。

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融在促進(jìn)供應(yīng)鏈加速協(xié)同步伐的同時(shí)，也對(duì)供應(yīng)鏈管理、供應(yīng)鏈金融的互動(dòng)性與能見度提出了全新要求。由此建立與完善供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的移動(dòng)渠道成為必不可少的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。公司業(yè)務(wù)微信銀行就承擔(dān)起了其中一個(gè)重任。

升級(jí)首推開戶功能

去年年末，平安銀行還升級(jí)其公司業(yè)務(wù)微信平臺(tái)，推出微信開戶功能。整個(gè)微信預(yù)約開戶流程非常簡(jiǎn)單，任何人關(guān)注了“平安銀行公司業(yè)務(wù)”微信服務(wù)號(hào)，即可獲取所在地區(qū)平安銀行分行的標(biāo)準(zhǔn)開戶資料，客戶通過(guò)拍照上傳圖片的方式就可將證件資料發(fā)送給平安銀行，然后銀行集中作業(yè)部門進(jìn)行單證審核等，之后客戶帶齊資料臨柜即可一次性完成開戶。

篇8

郭強(qiáng)在那之前剛剛在位于深交所附近的平安銀行總部與順豐快遞的管理層見了面。在此之前，沒(méi)人做過(guò)這個(gè)有趣的實(shí)驗(yàn)―在快遞業(yè)和銀行業(yè)之間，究竟有怎樣的商業(yè)潛能。

平安銀行希望建立一個(gè)新的交易起點(diǎn)：為中小企業(yè)進(jìn)行貸款融資。由于缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)、可追溯的信用數(shù)據(jù)，更無(wú)人提供擔(dān)保，中小企業(yè)一直被大銀行視為高風(fēng)險(xiǎn)的代名詞，處于貸款名單底端。

“大公司往往具有較好的信用評(píng)級(jí)，貸款審批容易通過(guò)，而依附于它們生存的供應(yīng)商、分銷商與零售商，能獲取穩(wěn)定的收益。通過(guò)大公司為上下游企業(yè)擔(dān)保，共享訂單、銷售與貨物流轉(zhuǎn)信息，將極大降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。”郭強(qiáng)告訴《第一財(cái)經(jīng)周刊》。

即便能排除風(fēng)險(xiǎn)，銀行為不同金額的貸款付出的服務(wù)成本是固定的，如果客戶是大公司，銀行能獲得的收益會(huì)更高。

同時(shí)，大公司與上下游中小企業(yè)也埋藏資金矛盾―由于生產(chǎn)出商品后有回款周期，大公司希望盡可能延期支付原材料費(fèi)用，但它也不愿意供應(yīng)商因資金周轉(zhuǎn)影響供應(yīng)，進(jìn)而帶來(lái)產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)。

平安銀行不愿透露過(guò)多和這家民營(yíng)巨頭合作的新細(xì)節(jié)。但是，它們此前和中鐵物流的合作已披露了足夠有價(jià)值的東西：交易中的物流信息，會(huì)通過(guò)中鐵物流系統(tǒng)實(shí)時(shí)反饋到銀行線上供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)中。這樣一來(lái)，銀行能夠即時(shí)掌握抵質(zhì)押物的流通、倉(cāng)儲(chǔ)狀況。能將風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控延伸到供應(yīng)鏈的物流端，這對(duì)銀行是個(gè)好消息。

不過(guò)，這也正是當(dāng)下最熱門的互聯(lián)網(wǎng)公司竭力追逐的價(jià)值。

阿里巴巴曾與銀聯(lián)有過(guò)不愉快的合作，線下POS快遞信息的流轉(zhuǎn)止步不前。如今，該公司正尋求其他方式實(shí)現(xiàn)合作，投資海爾的物流資產(chǎn)，無(wú)異于表達(dá)出互聯(lián)網(wǎng)對(duì)中小企業(yè)的興趣。

互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)商機(jī)的吞噬，往往始于細(xì)微之處。平安銀行敏銳地吸收到一個(gè)信號(hào)。相比同業(yè)，來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)陣營(yíng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更為陌生，也更為靈活。

平安銀行之所以如此警惕，某種程度上是因?yàn)樗饲霸谥行∑髽I(yè)貸款業(yè)務(wù)上精心布局。

“他們讓我提交房產(chǎn)證明。”以2013年600萬(wàn)元的營(yíng)業(yè)額來(lái)計(jì)算，王志在廣州經(jīng)營(yíng)的建材裝修與家居公司算是這些中小企業(yè)中的一員。2014年春節(jié)前夕，他向民生銀行遞交了一筆30萬(wàn)元的貸款申請(qǐng)，卻一直在經(jīng)歷重重審查。此前，民生銀行的業(yè)務(wù)員來(lái)調(diào)查過(guò)他的店面，也查看了他安裝的POS機(jī)的消費(fèi)明細(xì)。

每年3月與8月是他向廠家訂貨的政策優(yōu)惠期。如果要在旺季到來(lái)時(shí)賺錢，在此期間，他需要大量的流動(dòng)資金來(lái)囤貨。但眼看春節(jié)都過(guò)去了，他卻得提交一輪新的資料，以證明自己有能力償還貸款。

貸款難，是本土中小企業(yè)的最大隱痛。

2012年10月，郭強(qiáng)所在的部門把超過(guò)1萬(wàn)家的中小企業(yè)客戶推到了一個(gè)更重要的位置上，平安成為首批將供應(yīng)鏈融資搬到線上的銀行。

原本以天為單位，復(fù)雜無(wú)比的審批、抵押、授信與贖貨還款等業(yè)務(wù)，最快半小時(shí)內(nèi)就能在線完成。對(duì)中小企業(yè)客戶來(lái)說(shuō)，這是個(gè)有誘惑力的選項(xiàng)。但是老問(wèn)題也同時(shí)存在―如何降低這些潛在客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)，以及如何提升銀行最在意的創(chuàng)造利潤(rùn)的效率。

這家銀行找到的突破點(diǎn)反而是大公司客戶。從2012年2月至2013年11月，美的、華為、寶鋼、寶馬在內(nèi)的逾200家大公司，以及圍繞它們開展生意的供應(yīng)商、分銷商、零售商，在平安銀行線上供應(yīng)鏈金融2.0平臺(tái)辦理了超過(guò)9萬(wàn)筆的出賬，以及超過(guò)33萬(wàn)筆的還款贖貨業(yè)務(wù)。

其中的核心，就是這超過(guò)200家的核心大公司，以及超過(guò)1萬(wàn)家的上下游中小企業(yè)，它們被平安銀行看做贏得未來(lái)的關(guān)鍵。

在2012年合并以前，平安銀行的前身是深圳發(fā)展銀行。受限于資金困局，深圳發(fā)展銀行廣州分行也只能做做希望拿到貿(mào)易融資的中小企業(yè)的小生意。

可以說(shuō)是為了生存下去，它們注意到，做貿(mào)易的中小企業(yè)手中的貨物，書、甚至是廣東早茶中的經(jīng)典點(diǎn)心牛百葉，可以成為抵押物，而貸款領(lǐng)域，也逐漸延伸到鋼鐵、能源等大宗商品。

這家銀行當(dāng)時(shí)的客戶名單里，包括諸如寶鋼、東風(fēng)本田等鋼鐵、汽車及能源公司的分銷商，還包括一些名聲響亮的大公司的供應(yīng)商。它們的共同點(diǎn)是圍繞大公司，但都沒(méi)什么名氣，在銀行也得不到特別關(guān)照。

銀行客戶經(jīng)理發(fā)現(xiàn)了這一規(guī)律，并以此為起點(diǎn)，逐漸摸索到一個(gè)拓展客戶的新方式―先把大公司的供應(yīng)商、分銷商、零售商逐漸拉入客戶網(wǎng)，接下來(lái)的目標(biāo)便是處在產(chǎn)業(yè)鏈中心的大公司，這是所有銀行夢(mèng)寐以求的。

寶鋼、華為還有寶馬等大公司成為自己的大客戶，意味著銀行有了繼續(xù)談判的籌碼。在汽車、鋼鐵等行業(yè)協(xié)會(huì)的展覽與行業(yè)會(huì)議中，深發(fā)展的客戶經(jīng)理開始對(duì)這些大公司的上下游企業(yè)推廣“供應(yīng)鏈融資”。

無(wú)論如何，銀行主動(dòng)祭出PPT，加上一對(duì)一講解，甚至是核心大公司的推薦，目的只是向中小企業(yè)做貸款營(yíng)銷，這的確是件新鮮事。但至少，“供應(yīng)鏈金融”正成為越來(lái)越多中小企業(yè)考慮融資時(shí)的一個(gè)選擇。

這家銀行將它們找到的這個(gè)生意看做自己的未來(lái)。副行長(zhǎng)胡躍飛從2007年開始組織團(tuán)隊(duì)進(jìn)行研發(fā)，4年前，他們邀請(qǐng)了IBM為這個(gè)平臺(tái)做戰(zhàn)略咨詢、商業(yè)模式規(guī)劃以及IT架構(gòu)設(shè)計(jì)。

在金融業(yè)，伴隨增長(zhǎng)的是風(fēng)險(xiǎn)。在深發(fā)展銀行進(jìn)入中小企業(yè)領(lǐng)域的時(shí)候，中國(guó)并沒(méi)有中小企業(yè)慣用的信貸審批系統(tǒng)可以為客戶信用劃分等級(jí)。

對(duì)胡躍飛來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)管控的重點(diǎn)是控制資金流向、收回貸款。經(jīng)銷商每賣出一臺(tái)車，就把款項(xiàng)打到指定賬戶贖回合格證，貸款回流到銀行體系有了制度性保障。

也就是說(shuō)，銀行支持大公司將支付給上游供應(yīng)商的原材料費(fèi)用提前支付，監(jiān)控它變成商品，再控制銷售回款及時(shí)用于償還貸款。交易中，銀行獲得了利差、經(jīng)銷商的保證金存款、寶馬的存款，還有包括手續(xù)費(fèi)在內(nèi)的中間業(yè)務(wù)收入。胡躍飛還同時(shí)拿到了從生產(chǎn)到消費(fèi)終端的資金流向，以及原材料和貨物流向信 息。

這也解釋了大公司與上下游企業(yè)財(cái)務(wù)、銷售或ERP系統(tǒng)能順利接入供應(yīng)鏈融資2.0平臺(tái)的原因。此外，線上平臺(tái)能極大提升效率，信息更透明可控。

“擁有電子管理系統(tǒng)的公司，比如寶馬，可以直接對(duì)接其電子銷售平臺(tái)；也可以對(duì)接到公司ERP系統(tǒng)獲取訂單信息；不能對(duì)接ERP的企業(yè)，財(cái)務(wù)人員可手工導(dǎo)出訂單數(shù)據(jù)。”公司網(wǎng)絡(luò)金融事業(yè)部平臺(tái)規(guī)劃與PMO團(tuán)隊(duì)（Project Management Office，項(xiàng)目管理）負(fù)責(zé)人石艷告訴《第一財(cái)經(jīng)周刊》。

為了實(shí)現(xiàn)對(duì)寶馬提供單臺(tái)車單筆授信，寶馬集團(tuán)改變了它的全球銷售系統(tǒng)：經(jīng)銷商在寶馬銷售系統(tǒng)上勾選一臺(tái)寶馬下單時(shí)，將出現(xiàn)讓用戶選擇資金付款或者銀行借款的選項(xiàng)。

一旦經(jīng)銷商選擇銀行授信，寶馬會(huì)把融資申請(qǐng)傳遞給供應(yīng)鏈融資2.0的平臺(tái)。銀行根據(jù)當(dāng)天寶馬的出賬申請(qǐng)批復(fù)放款。郭強(qiáng)的同事通過(guò)平臺(tái)將資金定向劃撥給寶馬，寶馬把訂單傳遞到慕尼黑總部，全球布產(chǎn)。通過(guò)和銀行的合作，寶馬可以迅速拿到銷售回款。

“從長(zhǎng)期發(fā)展講，寶馬金融與銀行的合作，對(duì)寶馬整個(gè)品牌、新車銷售、廠家與經(jīng)銷商的貢獻(xiàn)一定會(huì)持續(xù)。”寶馬金融中國(guó)市場(chǎng)銷售總監(jiān)劉軍對(duì)《第一財(cái)經(jīng)周刊》說(shuō)。

資金流動(dòng)的速度在加快。供應(yīng)鏈融資2.0能線上發(fā)起貸款瞬間到賬，使資金周轉(zhuǎn)順暢。中小企業(yè)即時(shí)還款，可節(jié)約30%總?cè)谫Y成本。

截至2013年第三季度，供應(yīng)鏈金融綜合服務(wù)平臺(tái)為平安銀行貢獻(xiàn)新增客戶6296戶，新增日均存款664億元、新增日均貸款20億元，實(shí)現(xiàn)非利息凈收入4.46億元、總收入26億元。

工行一位不愿具名的管理層對(duì)平安銀行的供應(yīng)鏈融資的評(píng)價(jià)是：“融資服務(wù)模式的重大創(chuàng)新，是高質(zhì)量發(fā)展中小企業(yè)貸款、貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)的重要途徑，也是未來(lái)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的藍(lán)海。”

這個(gè)模式看起來(lái)很完整，給之前的深發(fā)展銀行創(chuàng)造了新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，時(shí)至今日，它仍然是平安銀行公司業(yè)務(wù)板塊的核心利潤(rùn)來(lái)源。

正因如此，那些曾經(jīng)被擠到角落里不受重視的中小企業(yè)客戶―比如那些做生意的王志們―如今被銀行和互聯(lián)網(wǎng)公司同時(shí)列為重點(diǎn)客戶。

讓王志頭痛的貸款在2月10日迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。由于興業(yè)銀行與家電品牌簽訂了協(xié)議，可向直營(yíng)經(jīng)銷商提供貸款，利率約為日息萬(wàn)分之一，貸款將直接打到家電品牌專戶，可以抵扣訂貨貨款，銷售后還款付息。而王志的公司生意中包括家電經(jīng)銷―這意味著他可以找興業(yè)銀行申請(qǐng)一筆貸款。

在對(duì)王志進(jìn)行回訪時(shí)，民生銀行的業(yè)務(wù)員得知了這一消息。后者的態(tài)度有了變化。

業(yè)務(wù)員們開始向王志推銷針對(duì)小微業(yè)務(wù)的“商貸通”，把貸款額度調(diào)高到30萬(wàn)元，還提出能為他辦理10萬(wàn)元額度的信用卡。

這些曾經(jīng)不受重視的生意開始變得重要起來(lái)。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2013年7月末，小微企業(yè)貸款余額為16.5萬(wàn)億元，占全部貸款余額的22.5%，比各項(xiàng)貸款增速高6.3%。民生、招商、光大、華夏等銀行都紛紛在中小與小微企業(yè)領(lǐng)域開疆拓土，競(jìng)爭(zhēng)變得越來(lái)越激烈。

銀行正在加大對(duì)中小與小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的爭(zhēng)奪，這是平安銀行不得不面對(duì)的現(xiàn)實(shí)。

老牌的銀行家們開始有所作為，在鞏固小微業(yè)務(wù)客戶群的基礎(chǔ)上，它們嘗試銀行電商，通過(guò)消費(fèi)品、理財(cái)產(chǎn)品以及貸款通道的搭建，把個(gè)人儲(chǔ)蓄以及附著在上面的數(shù)據(jù)引流回銀行通道，試圖從這些個(gè)人客戶中獲取小微客戶，把B2B2C連接起來(lái)。比如，建行通過(guò)建成一個(gè)類似于淘寶的電商平臺(tái)，獲取個(gè)人客戶。不過(guò)，它們總顯得猶豫不決，中信與興業(yè)銀行通過(guò)信用卡商城提高客戶黏性并獲取新客戶，但不久前以關(guān)閉網(wǎng)上信用卡商城而告終。民生銀行在深圳前海成立了電商公司，可至今也沒(méi)有管理層解釋過(guò)這個(gè)平臺(tái)將要做什么。不久前這家電商公司的董事長(zhǎng)辭任，他在這個(gè)位置上才待了4個(gè)月。

來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)的對(duì)手行事風(fēng)格迥然不同。在金融業(yè)務(wù)的版圖上，京東毫不掩飾自己的野心。2013年12月，京東推出“京保貝”，事實(shí)上就是基于其供應(yīng)商的供應(yīng)鏈融資，它的IT系統(tǒng)中記錄了供應(yīng)商的入庫(kù)單、結(jié)算單、產(chǎn)品銷售情況等實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)。除此之外，在B2C平臺(tái)，還儲(chǔ)存著個(gè)人消費(fèi)者的信息，它們的價(jià)值還正在被探索與挖掘。京東現(xiàn)在還是銀行的渠道商或批發(fā)商，但它顯然不會(huì)就此甘心，在互聯(lián)網(wǎng)世界，誰(shuí)掌握了數(shù)據(jù)，誰(shuí)就掌握了主動(dòng)權(quán)。

新的挑戰(zhàn)者名單中還出現(xiàn)了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)明星的名字：阿里巴巴、騰訊。正像在其他領(lǐng)域一樣，它們發(fā)現(xiàn)，自己完全可以跳出銀行批發(fā)商這類小角色。阿里巴巴推出小微貸款，主要面向自己的平臺(tái)商戶，它在將自己掌握的信用信息轉(zhuǎn)換成商品。騰訊在這3年間，也在通過(guò)微信支付、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)券商、微信理財(cái)形成它的金融布局。

互聯(lián)網(wǎng)還承擔(dān)了攪局者的角色，該行業(yè)激進(jìn)大膽的風(fēng)格也激發(fā)了其他行業(yè)的雄心。

零售渠道的巨頭蘇寧手握支付工具，美的、紅豆等制造業(yè)集團(tuán)正在申請(qǐng)民營(yíng)銀行牌照。倘若這些供應(yīng)鏈融資的核心企業(yè)具有了向公眾攬存的社會(huì)融資功能，它們很可能甩開銀行―彼時(shí)，銀行損失的將不僅僅是單個(gè)客戶，而是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條上的利益。

胡躍飛2007年開始意識(shí)到這個(gè)問(wèn)題，當(dāng)時(shí)他想到的解決方案和目前工行的做法有些類似―建成一個(gè)開放平臺(tái)，將客戶需求、貸款資源、個(gè)人儲(chǔ)蓄和購(gòu)物、電商平臺(tái)連接起來(lái)。如果說(shuō)，加速信息和資源的流動(dòng)能夠帶來(lái)更多的利益，那么他在“流通”上做的努力就會(huì)更有價(jià)值。

這一年，他推動(dòng)供應(yīng)鏈金融上線，目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)的流程管理―銀行內(nèi)部與外部系統(tǒng)，比如第三方物流公司、B2B平臺(tái)、海關(guān)以及外管局等的對(duì)接；銀行內(nèi)部與客戶系統(tǒng)，比如大公司與其上下游中小企業(yè)的對(duì)接；還要建立內(nèi)部系統(tǒng)與產(chǎn)品定價(jià)，以及考核體系的對(duì)接。這是供應(yīng)鏈金融2.0的最初框架。

這批中國(guó)最早做供應(yīng)鏈金融的銀行家還曾經(jīng)期待從國(guó)外學(xué)到些什么，但是它們失望了。

法國(guó)興業(yè)、富國(guó)、花旗這些老牌銀行，雖然經(jīng)過(guò)百年的發(fā)展，但從未如中國(guó)同行們一樣面對(duì)過(guò)這樣的沖擊，有的網(wǎng)上銀行系統(tǒng)可能還不如招行，更沒(méi)有“雙11”通過(guò)電商平臺(tái)銷售350億元的境況。

平安銀行計(jì)劃做一個(gè)新平臺(tái)，將于今年6月，現(xiàn)在它們還在位于深圳深南東路的平安銀行大廈內(nèi)做著最后準(zhǔn)備。它是供應(yīng)鏈融資2.0的升級(jí)版，從內(nèi)部系統(tǒng)擴(kuò)展為開放平臺(tái)，分布著密密麻麻的入口。平安銀行為搭建這個(gè)平臺(tái)做的預(yù)算為2.5億元。

在平安最初的“平臺(tái)金融”框架中，它通過(guò)為核心企業(yè)以及其上下游小企業(yè)授信，批量獲得客戶。通過(guò)升級(jí)版的平臺(tái)，中小企業(yè)可以在線融資，獲得現(xiàn)金管理、資金支付、資金結(jié)算、資金監(jiān)管等服務(wù)。大公司可以通過(guò)電子訂單、POS終端，掌握經(jīng)銷商的經(jīng)營(yíng)狀況。

但如今，和銀行搶做金融的公司們也警惕起來(lái)。蘇寧正捂緊自己的入口，不愿意讓銀行直接接入ERP系統(tǒng)，給供應(yīng)商貸款，而是依據(jù)整個(gè)供應(yīng)鏈的信用從銀行獲得總體授信，分階段分批向銀行提出申請(qǐng)，分配給供應(yīng)商。

這將不再僅僅是威脅，而是來(lái)自各個(gè)行當(dāng)?shù)闹苯痈?jìng)爭(zhēng)。

在獲得興業(yè)銀行與民生銀行的貸款承諾時(shí)，王志有一種前所未有的被重視的感覺(jué)。“其實(shí)我希望獲得的貸款，利率能如興業(yè)銀行一樣低，又能像民生銀行一樣把錢打到公司賬戶上。”

他最終趨向于選擇民生銀行的貸款，目前來(lái)看，短期周轉(zhuǎn)的貸款成本他還可以承受，等貨款收回再償還。更重要的是，有了一家民生銀行的競(jìng)爭(zhēng)者，可以作為他有其他需求時(shí)的備選方案。

這些來(lái)自王志們的期待，也正是銀行電商未來(lái)能夠針對(duì)用戶需求提供的有價(jià)值服務(wù)。

與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，平安銀行供應(yīng)鏈融資的優(yōu)勢(shì)來(lái)源于其金融背景―對(duì)債項(xiàng)評(píng)級(jí)的引入。一方面對(duì)想要融資的中小企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)，另一方面也對(duì)貨物價(jià)值等債項(xiàng)進(jìn)行評(píng)級(jí)，再根據(jù)評(píng)估增加、減少或維持授信。

所以它也暗含著同樣來(lái)自金融生意的風(fēng)險(xiǎn)―對(duì)核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的把控，它可能一損俱損。

平安銀行正把自己的系統(tǒng)向下游供應(yīng)商輸出―那些游離于金融系統(tǒng)之外、但也在發(fā)展供應(yīng)鏈金融的機(jī)構(gòu)，給中小企業(yè)提供應(yīng)收賬款融資，被稱為保理商。

換句話說(shuō)，平安銀行想找一批新的金融批發(fā)商，代替阿里巴巴、蘇寧強(qiáng)大之前的批發(fā)者角色。

2013年，平安銀行推出保理商聯(lián)盟，與197家機(jī)構(gòu)簽約進(jìn)行業(yè)務(wù)合作。這些機(jī)構(gòu)租用平安銀行的系統(tǒng)，不用再自己承擔(dān)系統(tǒng)開發(fā)成本，平安銀行也會(huì)向它們提供業(yè)務(wù)融資和應(yīng)收賬款間的相互買賣。這相當(dāng)于平安銀行又增加了眾多的下游分銷商。

平安計(jì)劃中的新平臺(tái)將向更多的同業(yè)開放接入端口，也就是說(shuō)，它可以在線為其他客戶放款。平安稱，它也可能引入社會(huì)融資，甚至接入電商平臺(tái)。這聽起來(lái)可能展示了和阿里巴巴的B2B平臺(tái)對(duì)接的前景，小微企業(yè)可在線申請(qǐng)貸款，根據(jù)銀行報(bào)價(jià)選擇貸款行―但問(wèn)題是，如果沒(méi)有足夠誘人的籌碼，這些如今強(qiáng)勢(shì)的公司未必買它的賬。

但這很可能是銀行電商的未來(lái)。互聯(lián)網(wǎng)公司與銀行爭(zhēng)搶入口、積累客戶資源與數(shù)據(jù)，盡管銀行一直不愿承認(rèn)這一點(diǎn)。

篇9

如果說(shuō)紐曼時(shí)期的深圳發(fā)展銀行更側(cè)重于貸款業(yè)務(wù)，比如貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈金融等在銀行業(yè)內(nèi)頗有建樹，理查德?戴維?杰克遜（Richard David Jackson）（下稱理查德）則顯然將深發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的更為寬泛，甚至可以說(shuō)，他在讓深發(fā)展回歸更為本源的傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，以建立更為強(qiáng)大的零售銀行。

當(dāng)然，這不意味著他排斥創(chuàng)新，甚至在采訪過(guò)程中，他再三強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新。

2011年5月4日，履新近一年的理查德首次出現(xiàn)在《投資者報(bào)》記者的眼前。此前，報(bào)端鮮見理查德的專訪文章，這從深發(fā)展的品宣部門甚至還沒(méi)有他的特寫照片提供給媒體可見一斑。

理查德顯然是星巴克的“粉絲”。一襲白色襯衫、系粉色領(lǐng)帶的他衣著平實(shí)，給人印象深刻的倒是他帶進(jìn)深發(fā)展北京分行采訪現(xiàn)場(chǎng)的一杯外賣星巴克咖啡。這已不是他第一次端著星巴克見記者。

理查德自2010年6月始開啟了他的深發(fā)展之旅。這是一個(gè)奇妙又刺激的旅程，他要將兩家銀行――平安銀行、深發(fā)展整合到一起，他們企業(yè)文化不同、股東背景不同、人員情緒當(dāng)然更不同，而他的目標(biāo)是，在兩行合并的基礎(chǔ)上，要打造出一個(gè)新的綜合金融服務(wù)平臺(tái)。

綜合金融服務(wù)平臺(tái)，在中國(guó)金融領(lǐng)域當(dāng)屬新鮮事物。但就并購(gòu)本身，對(duì)理查德而言已不新鮮。他的職業(yè)生涯中，已處理過(guò)7、8單銀行的合并案。

理查德將把平安銀行、深發(fā)展帶向何方？當(dāng)下兩行合并究竟進(jìn)展到何種程度？會(huì)用中文說(shuō)“你好”的他，逐一向《投資者報(bào)》記者展開了剖析。

職業(yè)生涯大半時(shí)間在花旗

現(xiàn)任深發(fā)展行長(zhǎng)的理查德出生于1956年，為英國(guó)特許注冊(cè)保險(xiǎn)師協(xié)會(huì)會(huì)員。他在中國(guó)的職業(yè)歷程，始于2005年。當(dāng)年10月，理查德加入中國(guó)平安，自2006年12月至2010年5月任平安銀行股份有限公司行長(zhǎng)。

2010年6月至今，他先后任深圳發(fā)展銀行第七屆董事會(huì)執(zhí)行董事、行長(zhǎng)及行長(zhǎng)。

他的大半職業(yè)生涯，都給了全球最大的一家“金融帝國(guó)”――花旗。

1985年到2005年，長(zhǎng)達(dá)20年里，他一直就職于花旗銀行。歷任花旗集團(tuán)國(guó)際保險(xiǎn)公司國(guó)際業(yè)務(wù)主管、亞太區(qū)金融機(jī)構(gòu)主管、花旗銀行匈牙利分行主席兼首席執(zhí)行官、波蘭HANDLOWY銀行董事、花旗銀行零售部韓國(guó)總經(jīng)理、花旗銀行韓國(guó)區(qū)總經(jīng)理等職。

再往前追溯，1974年到1985年，他就職于英國(guó)商聯(lián)保險(xiǎn)公司，歷任香港地區(qū)副經(jīng)理和亞洲地區(qū)營(yíng)銷經(jīng)理等職。

理查德進(jìn)入深發(fā)展的時(shí)點(diǎn)，比他的前任紐曼要幸運(yùn)些。

2009年5月末，在接受《投資者報(bào)》記者專訪時(shí)，前深發(fā)展董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官紐曼曾調(diào)侃的向記者回憶剛接手深發(fā)展的情景：“我當(dāng)時(shí)常跟大家開玩笑，一家正常的銀行應(yīng)該是高資本充足率、低不良貸款率，而我們，正好反過(guò)來(lái)了。”

這樣的“爛攤子”讓紐曼花了很大的力氣解決歷史包袱。但這些夯實(shí)基礎(chǔ)的工作，亦奠定了今日深發(fā)展業(yè)態(tài)的基石。

理查德向記者評(píng)價(jià)說(shuō)：“在新橋時(shí)期，深發(fā)展做了很好的工作，清理了自己的組合，比如貸款方面，特別是房地產(chǎn)開發(fā)貸款，非常審慎。這也是為什么我們今天的組合這么干凈的原因。平安銀行還更好一些，壞賬率比深發(fā)展更低。從這些指標(biāo)看，兩行過(guò)去的發(fā)展方向是一致的。”

記者注意到，截至2011年3月31日，深發(fā)展不良貸款余額 20.45億元，較年初減少3.22億元，減幅14%；不良貸款比率0.48%，較年初下降10個(gè)基點(diǎn)。

做零售銀行就是做細(xì)節(jié)

在理查德的印象里，過(guò)去三到四年，市場(chǎng)一想到深發(fā)展，首先就會(huì)想到它的按揭產(chǎn)品，這也是深發(fā)展的歷史強(qiáng)項(xiàng)，比如經(jīng)常能推出一些有創(chuàng)新的按揭產(chǎn)品。

但未來(lái)，理查德希望深發(fā)展能同時(shí)覆蓋更多客戶的需求，而不僅僅是按揭產(chǎn)品。“兩行合并一旦完成，接下來(lái)幾年里最重要的工作就是綜合金融服務(wù)平臺(tái)的拓展。我們會(huì)通過(guò)綜合平臺(tái)，給客戶提供更多的便捷性和更多的好產(chǎn)品。”

過(guò)去的6~9個(gè)月時(shí)間，整個(gè)深發(fā)展團(tuán)隊(duì)的主要工作一是制定未來(lái)的長(zhǎng)期規(guī)劃，“這很重要，我們識(shí)別出哪些方面要做提升，并開始動(dòng)手提升，如網(wǎng)銀、電話銀行的平臺(tái)、支行的服務(wù)，我們也已識(shí)別出來(lái)哪些產(chǎn)品領(lǐng)域需要提升，如理財(cái)產(chǎn)品、借記卡等。正是這些小細(xì)節(jié)的提升，讓我們看到了今天的成長(zhǎng)。”

理查德對(duì)零售銀行業(yè)務(wù)的精髓總結(jié)精辟――“零售就是做細(xì)節(jié)”。他認(rèn)為，零售銀行業(yè)務(wù)就像一個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī)，“要確保發(fā)動(dòng)機(jī)的每個(gè)零件都能配合在一起運(yùn)轉(zhuǎn)，一旦運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)，效率就可以得到保證。”

此外，零售銀行業(yè)務(wù)要能吸引到正確的客戶，要能給客戶提供需要的產(chǎn)品，同時(shí)，確保客戶的體驗(yàn)很好。

“到目前為止，我們才剛剛考慮如何利用平安集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)。在平安銀行，我們已經(jīng)看到過(guò)去幾年交叉銷售對(duì)銀行貢獻(xiàn)很大，我們的目標(biāo)是兩行合并之后，在更大的平臺(tái)上，去復(fù)制成功經(jīng)驗(yàn)。”

他透露，接下來(lái)的3到5年，他們利用綜合金融服務(wù)平臺(tái)的機(jī)會(huì)非常巨大。“我們可以將各方面的優(yōu)勢(shì)結(jié)合在一起，去建立我們強(qiáng)大的零售銀行業(yè)務(wù)。”

兩行合并就像織補(bǔ)的過(guò)程

無(wú)論是從2010年年報(bào)業(yè)績(jī)會(huì)還是2011年一季報(bào)業(yè)績(jī)會(huì)的信息看，對(duì)多數(shù)銀行界人士和證券分析師來(lái)說(shuō)，深發(fā)展今年的投資“看點(diǎn)”，仍在與平安銀行的整合。

根據(jù)券商分析師的綜合測(cè)算，如果兩行整合順利進(jìn)行，協(xié)同效應(yīng)將明顯體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：

首先是網(wǎng)點(diǎn)和規(guī)模將立即明顯提升：預(yù)計(jì)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋城市將迅速提升5個(gè)，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量提升到超過(guò)370家。

其次，平安銀行的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)與深發(fā)展的貿(mào)易融資平臺(tái)的結(jié)合，將提升中小企業(yè)金融服務(wù)能力；整合后的銀行信用卡業(yè)務(wù)將大大加強(qiáng)，并將提供優(yōu)秀的現(xiàn)金管理和遠(yuǎn)程零售銀行業(yè)務(wù)。

三是實(shí)現(xiàn)交叉銷售的突破。未來(lái)深發(fā)展將重點(diǎn)依托中國(guó)平安的資源優(yōu)勢(shì)，包括中國(guó)平安超5600萬(wàn)個(gè)人客戶，200萬(wàn)公司客戶以及3500個(gè)分銷網(wǎng)點(diǎn)，提升交叉銷售的廣度與深度，取得良好的協(xié)同效應(yīng)。

四是兩個(gè)總部的融合將在未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和成本降低。

“現(xiàn)在合并的審批還在有序進(jìn)行中，我們都期望很快完成合并。”

理查德喜歡舉例。比如，他認(rèn)為兩家金融機(jī)構(gòu)的合并，就像是兩塊布織補(bǔ)在一起的過(guò)程。“我的襯衫是棉質(zhì)的，撕開成為兩塊之后，既可直接用訂書機(jī)訂成一塊，但所有人都能看出是訂出來(lái)的；也可拿膠水粘在一起，但很快就會(huì)裂開。”

應(yīng)該怎樣？理查德的想法是要將每根線重新織補(bǔ)到一起，讓大家看不出來(lái)原來(lái)這是分開的兩塊布。

已經(jīng)做過(guò)七八單銀行并購(gòu)業(yè)務(wù)的理查德另一個(gè)深刻體會(huì)是：“每個(gè)人在并購(gòu)過(guò)程中，都會(huì)看到一些大方面，如合并后的組織架構(gòu)，名稱等。但實(shí)際上，關(guān)乎成敗的最重要因素，是成千上萬(wàn)的小細(xì)節(jié)。”

理查德將銀行合并分成硬件合并（包括政策、制度、產(chǎn)品、流程）和軟件合并，前者顯而易見，軟件合并則涉及人，以及人的情緒管理，“你要知道，大家的意見都是怎樣的，這一點(diǎn)很難。”

根據(jù)理查德的過(guò)往經(jīng)驗(yàn)，深發(fā)展與平安的合并是在做加法，合并目的是為增長(zhǎng)，因此，接下來(lái)幾年更大的挑戰(zhàn)是，如何吸引更多人才來(lái)完成增長(zhǎng)戰(zhàn)略。而此前，他在西方銀行做的合并案主要是做減法。

“在加法的環(huán)境下做并購(gòu)，要比減法容易得多。”

深發(fā)展與平安銀行的總部在深圳的同一條街上，“大家都已開始相互交流、熟悉。這就像是從訂婚到結(jié)婚過(guò)程中，如果雙方都已適應(yīng)，情緒管理就容易些。我們兩行的合并就是這樣，訂婚已經(jīng)很久，哪天結(jié)婚大家也不會(huì)吃驚了。”

篇10

關(guān)鍵詞: 金融業(yè) 綜合經(jīng)營(yíng) 思考

中圖分類號(hào)：F830.49文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1006-1770(2008)01-030-04

一、2007年以來(lái)金融綜合經(jīng)營(yíng)方面的突破

2007年以來(lái)，金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)。國(guó)有商業(yè)銀行、全國(guó)性股份制商業(yè)銀行、中國(guó)平安、中國(guó)人壽，中信與光大等控股公司，以及四大國(guó)有資產(chǎn)管理公司，進(jìn)一步明確了金融綜合經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略定位，并在組織架構(gòu)與業(yè)務(wù)布局方面穩(wěn)步推進(jìn)。

1、銀行業(yè)：進(jìn)軍信托、金融租賃，突破“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”界限

大型商業(yè)銀行在控股基金公司后，今年以來(lái)紛紛以銀行子公司形式控股信托、金融租賃等非銀行金融機(jī)構(gòu)，不斷突破“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”界限。例如，已獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的金融綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)單位――交通銀行，2007年重組湖北國(guó)投，并更名為“交銀國(guó)投”，獲準(zhǔn)組建“交銀金融租賃公司”；民生銀行正式對(duì)外公布金融控股戰(zhàn)略，謀劃以民生銀行為主要發(fā)起人組建中國(guó)民生金融控股公司，并正式重組陜國(guó)投，獲準(zhǔn)設(shè)立合資基金公司，獲批籌建金融租賃公司。

2、保險(xiǎn)業(yè)：完成業(yè)務(wù)布局，整合金融資源

保險(xiǎn)業(yè)中探索金融綜合經(jīng)營(yíng)的主要是平安與中國(guó)人壽。平安通過(guò)合并深圳商業(yè)銀行與平安銀行，成立新的平安銀行，獲得全國(guó)性銀行牌照，并已在全國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。至此，平安已完成保險(xiǎn)、銀行、信托、證券、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)布局，并確立“保險(xiǎn)、銀行、資產(chǎn)管理”為今后業(yè)務(wù)發(fā)展的三大業(yè)務(wù)支柱；下一階段，預(yù)計(jì)平安將完成保險(xiǎn)渠道、銀行網(wǎng)絡(luò)、客戶資源、信息數(shù)據(jù)的全面整合；最后，平安將實(shí)現(xiàn)交叉銷售、提供一站式的金融綜合服務(wù)。

中國(guó)人壽確立了“主業(yè)特強(qiáng)、適度多元”的發(fā)展思路，在立足壽險(xiǎn)的同時(shí)，對(duì)財(cái)險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)公司進(jìn)行增資，發(fā)展保險(xiǎn)主業(yè)；同時(shí)，在成立中國(guó)人壽資產(chǎn)管理公司后，中國(guó)人壽今年絕對(duì)控股了中誠(chéng)信托（旗下資產(chǎn)涵蓋證券、期貨與基金），有望以信托公司為平臺(tái)，發(fā)展資產(chǎn)管理、投行、基金等非保險(xiǎn)的核心主業(yè)。

3、中信與光大集團(tuán)：實(shí)施“集團(tuán)控股、子公司上市”的發(fā)展戰(zhàn)略

中信控股與光大金融控股正在穩(wěn)步實(shí)施“集團(tuán)控股，核心金融子公司上市”的發(fā)展戰(zhàn)略。繼2002年中信證券成功上市后，中信銀行今年A＋H股同步上市；中信信托正在借殼安信信托上市。光大集團(tuán)已獲得“光大金融控股公司”的金融牌照，旗下光大銀行正接受匯金注資，在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者后，將考慮A股上市，同時(shí)光大證券正積極籌劃上市。

4、四大資產(chǎn)管理公司：控股多家非銀行金融機(jī)構(gòu)

四大國(guó)有資產(chǎn)管理公司積極定位于金融控股公司，已控股信托、金融租賃、證券、基金等多種非銀行金融機(jī)構(gòu)。以華融為例：與德意志銀行合資成立融德資產(chǎn)管理公司，2006年收購(gòu)浙江金融租賃公司，2007年獲準(zhǔn)成立華融證券，重組新疆國(guó)投更名為“華融信托”，已涵蓋證券、投行、融資租賃、資產(chǎn)管理處置、信托等多元化的金融服務(wù)領(lǐng)域。

二、對(duì)目前金融綜合經(jīng)營(yíng)的分析

1、目前金融業(yè)處于“綜合經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”階段

根據(jù)國(guó)外金融業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)金融業(yè)的實(shí)踐，我們認(rèn)為我國(guó)目前正處于從“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管” 過(guò)渡到“混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)監(jiān)管”的中間階段――即“綜合經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”。

借鑒國(guó)外金融業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，金融業(yè)的發(fā)展實(shí)際上是“正－反－合”的辨證發(fā)展過(guò)程：首先是最初的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，然后過(guò)渡到分業(yè)經(jīng)營(yíng)，最后又回歸混業(yè)經(jīng)營(yíng)。在從分業(yè)走向混業(yè)的中間階段，金融市場(chǎng)的實(shí)踐領(lǐng)先于監(jiān)管制度的變革，當(dāng)金融市場(chǎng)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展到一定階段，才會(huì)推動(dòng)監(jiān)管制度從分業(yè)走向混業(yè)。

從我國(guó)80年代至今的金融業(yè)發(fā)展實(shí)踐，也證明我們現(xiàn)階段正處于從分業(yè)走向混業(yè)過(guò)渡階段，而且綜合經(jīng)營(yíng)的實(shí)踐也是領(lǐng)先于監(jiān)管的發(fā)展：從業(yè)務(wù)實(shí)踐來(lái)看，各金融機(jī)構(gòu)加快了綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，從業(yè)務(wù)（交叉性金融業(yè)務(wù)）、股權(quán)（跨行業(yè)金融投資）、資本（集團(tuán)戰(zhàn)略性控股金融子公司）等多層面推進(jìn)綜合經(jīng)營(yíng)。從監(jiān)管角度看，“十一五”規(guī)劃中央明確了“穩(wěn)步推進(jìn)金融綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)”的方針，2007年5月份舉行的五年一屆的全國(guó)金融工作會(huì)議決定“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”的制度不變， “金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委”將緩行，監(jiān)管制度與監(jiān)管架構(gòu)都不變，只是在“一行三會(huì)”的監(jiān)管架構(gòu)基礎(chǔ)上加強(qiáng)監(jiān)管信息共享、監(jiān)管溝通協(xié)調(diào)。

2、現(xiàn)階段具有實(shí)質(zhì)性意義的綜合經(jīng)營(yíng)－“跨金融子行業(yè)投資”尚待突破

現(xiàn)階段看，金融綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)在某個(gè)金融子行業(yè)的突破容易，而跨行業(yè)的突破依然步履艱難。如銀行業(yè)，率先進(jìn)入的信托、金融租賃，都屬于同一監(jiān)管機(jī)構(gòu)管轄，較易成功；而銀行成立銀行系保險(xiǎn)公司、銀行系證券公司則殊為不易，而商業(yè)銀行境內(nèi)投資證券或保險(xiǎn)公司，才是最具實(shí)質(zhì)意義的金融綜合經(jīng)營(yíng)。盡管銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和央行分別支持其監(jiān)管范圍內(nèi)的“銀行”、“保險(xiǎn)集團(tuán)”和“中信、光大”純粹控股性公司三種模式開展金融綜合試點(diǎn)，但監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管權(quán)力的訴求，各金融機(jī)構(gòu)對(duì)現(xiàn)有利益的要求（防止新的競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入），導(dǎo)致跨行業(yè)的金融綜合試點(diǎn)還比較困難。

3、銀行、保險(xiǎn)和純粹性金融控股公司成為綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)主體

從我國(guó)綜合經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀來(lái)看，金融控股集團(tuán)必定以銀行或者保險(xiǎn)集團(tuán)和“中信、光大控股公司（其主體資產(chǎn)還是銀行）”為主體。首先，國(guó)外金融發(fā)展的趨勢(shì)表明：國(guó)外金融控股集團(tuán)多數(shù)是由銀行控股公司發(fā)展而來(lái)，金融控股集團(tuán)的主要資產(chǎn)通常是商業(yè)銀行。也有少數(shù)由大型保險(xiǎn)集團(tuán)演變而來(lái)，如ING、安聯(lián)等公司，其主體資產(chǎn)為保險(xiǎn)公司。

其次，我國(guó)的證券控股公司和四大資產(chǎn)管理公司，尚不足以擔(dān)當(dāng)金融綜合經(jīng)營(yíng)的重任。證券控股公司盡管控股基金、期貨和資產(chǎn)管理公司（如中國(guó)銀河金融控股），但其主體資產(chǎn)還是證券，只是出于法律規(guī)定和開展業(yè)務(wù)、分散風(fēng)險(xiǎn)的需要，才成立控股公司的架構(gòu)。對(duì)于四大國(guó)有資產(chǎn)管理公司，業(yè)務(wù)布局主要是證券、信托、資產(chǎn)管理等非銀行金融機(jī)構(gòu)，缺乏商業(yè)銀行， 因此只有金控之名，而無(wú)金控之實(shí)。

4、金融綜合經(jīng)營(yíng)的模式漸趨清晰

目前已有的金融綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)模式主要為：“銀行或保險(xiǎn)控股公司”與“金融控股公司”。

第一模式是銀行控股公司或者保險(xiǎn)控股公司模式：主要是“銀行或者保險(xiǎn)集團(tuán)自身經(jīng)營(yíng)某種金融業(yè)務(wù)，同時(shí)控股金融子公司，各子公司經(jīng)營(yíng)其他金融業(yè)務(wù)”，同時(shí)，一般是“集團(tuán)整體上市，對(duì)子公司絕對(duì)控股”，銀行和保險(xiǎn)母公司上市，母公司絕對(duì)控股金融子公司。試點(diǎn)的金融機(jī)構(gòu)主要包括國(guó)有商業(yè)銀行如工、中、建、交，股份制商業(yè)銀行如民生、招商以及保險(xiǎn)集團(tuán)如平安保險(xiǎn)、中國(guó)人壽等。

第二種是金融控股公司模式：“集團(tuán)不經(jīng)營(yíng)、只控股、子公司分業(yè)經(jīng)營(yíng)”，指控股公司不直接從事金融業(yè)務(wù)，專注于管理職能，但同時(shí)控股銀行、證券等金融子公司，由各子公司分業(yè)經(jīng)營(yíng)。在金融控股模式下，“集團(tuán)公司（控股公司或者母公司）不上市、積極支持各金融子公司上市”，集團(tuán)公司對(duì)金融子公司進(jìn)行戰(zhàn)略性控股。試點(diǎn)的金融機(jī)構(gòu)主要包括中信控股、光大金融控股和中郵儲(chǔ)蓄集團(tuán)。

三、對(duì)于加快推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的建議

在未來(lái)的一段時(shí)期，我國(guó)將仍處于“綜合經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的階段――即監(jiān)管制度和架構(gòu)沒(méi)有改變，同時(shí)政策積極支持金融機(jī)構(gòu)開展綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)。國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)推進(jìn)綜合經(jīng)營(yíng)，可大致劃分為三環(huán)節(jié)：第一環(huán)節(jié)是參股、控股等股權(quán)多元化投資階段，即只是搭建組織和管理架構(gòu)，并不涉及業(yè)務(wù)層面；第二環(huán)節(jié)是通過(guò)業(yè)務(wù)交叉、渠道整合來(lái)發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)；第三環(huán)節(jié)是與國(guó)際成熟金融控股公司模式接軌的矩陣式管理與事業(yè)部制。我國(guó)銀行、保險(xiǎn)目前正處于第一環(huán)節(jié)和第二階段環(huán)節(jié)之間的中間狀態(tài)，但離真正的綜合經(jīng)營(yíng)還有一定距離。從業(yè)務(wù)實(shí)踐角度，為加快推進(jìn)綜合經(jīng)營(yíng)，國(guó)內(nèi)金融集團(tuán)可以考慮：

1、確定商業(yè)銀行作為共享資源、發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)的主要載體

金融控股集團(tuán)無(wú)論是銀行控股公司、保險(xiǎn)控股公司，還是純粹性控股公司，其范疇內(nèi)一定要有商業(yè)銀行。因?yàn)橹挥猩虡I(yè)銀行才能充當(dāng)共享信息資源、發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)的主要載體。這主要是因?yàn)榻鹑诳毓杉瘓F(tuán)的本質(zhì)是通過(guò)共享客戶、渠道、網(wǎng)絡(luò)等資源，在防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。商業(yè)銀行相對(duì)于證券公司和保險(xiǎn)公司，在整合內(nèi)部資源，開展交叉銷售、開發(fā)交叉性金融業(yè)務(wù)等方面都具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，這也是為什么平安在擁有龐大的保險(xiǎn)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)后，仍然不斷收購(gòu)整合銀行板塊的原因。

2、分階段實(shí)施金融控股集團(tuán)整體上市的發(fā)展戰(zhàn)略

從目前來(lái)看，我國(guó)金融控股集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略有兩種：“集團(tuán)公司（控股公司）不上市、各金融子公司上市”和“集團(tuán)整體上市，對(duì)各金融子公司全資控股”。相對(duì)而言，集團(tuán)整體上市是金融控股集團(tuán)發(fā)展的必然趨勢(shì)。

從上表可以看出“集團(tuán)不上市、各金融子公司上市” 有利于子公司提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，做大做強(qiáng)，但不利于集團(tuán)整體的戰(zhàn)略協(xié)同的發(fā)展；而“集團(tuán)整體上市，對(duì)各金融子公司全資控股”對(duì)集團(tuán)整體發(fā)展較為有利。“子公司上市還是集團(tuán)整體上市”，其實(shí)質(zhì)是“子公司局部利益和集團(tuán)整體利益”孰輕孰重，“金融子公司發(fā)展和集團(tuán)整體發(fā)展”孰先孰后。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，金融控股公司的核心就是通過(guò)集團(tuán)資源共享，發(fā)展整體協(xié)同效應(yīng)，因此金融控股集團(tuán)應(yīng)考慮實(shí)施“整體上市”的戰(zhàn)略發(fā)展思路，這也符合國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。包括花旗、匯豐、德意志銀行、ING集團(tuán)、瑞穗等主要的金融控股公司或金融集團(tuán)都采取了母公司上市的模式。

從國(guó)內(nèi)現(xiàn)實(shí)狀況看，中信、光大金融控股分兩步走：第一步，“集團(tuán)公司控股、各金融子公司上市”，優(yōu)先發(fā)展證券、銀行子公司，讓各子公司作大作強(qiáng)金融主業(yè)，但發(fā)展到一定階段，子公司上市的各種弊端如：集團(tuán)對(duì)金融子公司控制權(quán)被稀釋；子公司不斷增發(fā)配股，集團(tuán)面臨融資壓力；受子公司小股東的牽制，利益平衡將影響金融控股公司的整體決策等都將顯現(xiàn)，這時(shí)需要第二步：考慮通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)換的方式，讓集團(tuán)整體上市，各金融子公司退市，以便集團(tuán)更好地統(tǒng)一調(diào)撥和共享資源，測(cè)量和控制風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮金融控股集團(tuán)的協(xié)同效應(yīng)

各大型商業(yè)銀行，已經(jīng)選擇了“銀行母公司上市、全資控股各子公司”的發(fā)展思路。但當(dāng)各非銀行金融機(jī)構(gòu)如基金、信托和金融租賃逐漸做大做強(qiáng)，業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展到一定階段后，“一箭多星”的發(fā)展模式可能需要轉(zhuǎn)化為“多箭并發(fā)”，可以考慮銀行上面成立銀行（集團(tuán)）公司，將銀行持有的非銀行金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)轉(zhuǎn)換為集團(tuán)公司的股權(quán)，然后讓集團(tuán)公司整體上市。

3、發(fā)揮信托作為金融控股運(yùn)作平臺(tái)的重要作用

在“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的基本監(jiān)管制度下，金融機(jī)構(gòu)之間的相互持股受到諸多限制，但金融控股集團(tuán)可以通過(guò)進(jìn)入信托，發(fā)揮信托的制度優(yōu)勢(shì)，將其作為金融控股集團(tuán)的股權(quán)運(yùn)作平臺(tái)與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)平臺(tái)。

股權(quán)運(yùn)作方面，信托可以成為金融控股集團(tuán)持股金融機(jī)構(gòu)的平臺(tái)；如平安借道信托進(jìn)入證券和銀行；匯豐銀行收購(gòu)國(guó)民信托擬成立保險(xiǎn)公司；銀行可以通過(guò)信托間接進(jìn)入證券。業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方面，可以借助信托制度設(shè)計(jì)靈活和經(jīng)營(yíng)范圍廣泛的特點(diǎn)，進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，開展投資運(yùn)作，如開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品、投資基礎(chǔ)設(shè)施，投資房地產(chǎn)等，以便發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，發(fā)展金融綜合經(jīng)營(yíng)。

4、大力發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

國(guó)外金融集團(tuán)的業(yè)務(wù)架構(gòu)，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是重要的一環(huán)，主要通過(guò)資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)平臺(tái)（如產(chǎn)業(yè)投資基金、信托、資產(chǎn)管理公司）等來(lái)進(jìn)行投資。我國(guó)金融集團(tuán)也應(yīng)大力發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，通過(guò)資產(chǎn)管理平臺(tái)對(duì)實(shí)業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行投資。例如，保險(xiǎn)公司可以通過(guò)信托方式投資基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)（如平安保險(xiǎn)委托平安信托用保險(xiǎn)資金投資實(shí)業(yè)），證券公司、信托公司以私募股權(quán)方式投資于實(shí)業(yè)（如中信證券成立直接投資子公司），銀行、社保資金發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金（如中國(guó)銀行、社保基金投資入股渤海產(chǎn)業(yè)基金）。這些案例都說(shuō)明金融集團(tuán)可以利用資產(chǎn)管理平臺(tái)管理旗下的非金融企業(yè)資產(chǎn)。

5、將交叉性金融業(yè)務(wù)作為綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)的主要突破口

可以通過(guò)大力發(fā)展企業(yè)年金、銀行信貸資產(chǎn)證券化、QDII、私募股權(quán)投資、公司債等交叉性金融綜合經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，以此為突破口，加速推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營(yíng)。企業(yè)年金、銀行信貸資產(chǎn)證券化這幾種主要?jiǎng)?chuàng)新產(chǎn)品，不但未來(lái)發(fā)展前景廣闊，而且在不同程度上屬于“綜合類”業(yè)務(wù)，即需要多種類型金融機(jī)構(gòu)共同參與：如企業(yè)年金，銀行可以作為托管人和賬戶管理人，信托公司可以作為受托人，基金公司可以作為投資管理人，對(duì)金融機(jī)構(gòu)之間的協(xié)同能力提出了更高要求。金融控股集團(tuán)將以這些交叉性綜合業(yè)務(wù)為抓手，通過(guò)業(yè)務(wù)交叉、渠道整合在業(yè)務(wù)層面真正拓展金融綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，實(shí)踐如何發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。

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