投資理財入門方法范文
時間：2023-07-04 17:24:53
導(dǎo)語：如何才能寫好一篇投資理財入門方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。
篇1
出版：機(jī)械工業(yè)出版社
書號：7-111-23070-0
定價：29.8元
當(dāng)下，我國金融市場化全面提速，金融業(yè)賣方市場徹底改變，消費(fèi)與投資的選擇權(quán)完全回到百姓手中，理財成了最為熱門的話題。
《大眾理財實(shí)戰(zhàn)寶典》 (第三輯)應(yīng)時而作，面向都市家庭與個人，承繼《寶典》系列風(fēng)格，萃取《大眾理財顧問》雜志內(nèi)容精華，涵蓋基金、股票、銀行、保險、房產(chǎn)、集藏、汽車，生活8大理財領(lǐng)域。100多篇文章融合了專家點(diǎn)評與老手心得，選題源自理財實(shí)戰(zhàn)，內(nèi)容偏重方法介紹，語言通俗易懂有韻味，堪稱個人投資者的理財顧問和理財從業(yè)者的升級教程。
《基金理財》
資深金融理財專家為基民量身定制的升級讀本。個人投資者的理財顧問，理財從業(yè)者的升級教程。讓你了解基金分散風(fēng)險的原理與研判景氣方向的法則，智慧地運(yùn)用基金來達(dá)到多種人生目標(biāo)。
書號：7-111-21274-4
定價：25元
《聰明看盤――K量三態(tài)分析方法》
作者高屋建瓴、獨(dú)創(chuàng)的圖表分析方法。大大增強(qiáng)了K線理論的實(shí)際可操作性，可以說是一部能用于實(shí)戰(zhàn)的超級參考書。
書號：7-5074-1097-2
定價：35元
《投資是一種思維》
成功的投資背后，都隱藏著一個成功的思維故事。作者張榮亮歷經(jīng)5年思考和沉淀之作，帶你進(jìn)行一次有意義的投資思維之旅。
書號：7-111-23118-9
定價：32元
《大交易場：美國證券市場風(fēng)云實(shí)景》
美國資本市場近一個世紀(jì)的核心地位成就了無數(shù)的股市專家和投資理論，也催生了無數(shù)的悲歡離合。
書號：7-111-22487-7
定價：38元
《通向財務(wù)自由之路》
初學(xué)者入門的絕佳指導(dǎo)，首屈一指的交易心理學(xué)大師杰作。證券交易領(lǐng)域的3本最佳書之一。讓你系統(tǒng)學(xué)習(xí)投資方法。
書號：7-111-22660-4
定價：48元
《麥克米倫談期權(quán)》
項(xiàng)懷誠推薦閱讀。美國業(yè)內(nèi)人人必讀的期權(quán)經(jīng)典。期權(quán)就是麥克，米倫，麥克?米倫就是期權(quán)。
書號：7-111-22796-0
定價：80元
紅樓兒女風(fēng)流理財
推薦詞：
《紅樓夢》是中國四大古典名著之一，其中的人物和故事早已廣泛流傳，耳熟能詳，《紅樓理財》全書以“紅樓人物”為背景，借用古典名著的筆法，情節(jié)，講述現(xiàn)代社會投資理財的基礎(chǔ)知識、技巧，文字生動，寓意豐富，還配有精美的漫畫插圖，圖文并茂。在出版之前，已經(jīng)在各大門戶網(wǎng)站和主要媒體連載，廣受好評。
金融理財需求已不斷升溫，投資者的理財知識仍然相對乏。但與專業(yè)投資者有所不同的是，普通投資者需要更為輕松和通俗易懂的溝通方式，以提升科學(xué)、理性投資的觀念，(紅樓理財)就是一本可以一口氣讀完的理財書，旨在讓您輕松掌握投資理財要訣，達(dá)到簡單投資，輕松生活的目的。
作者介紹：
何寒熙
匯豐晉信基金管理有限公司市場推廣部總監(jiān)，1998年畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)系，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位，此后一直服務(wù)于金融行業(yè)，擁有完整的銀行、證券，基金等金融知識背景，2001年進(jìn)入基金行業(yè)后，在基金產(chǎn)品開發(fā)、銷售。市場推廣，客戶服務(wù)等方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，并曾在國內(nèi)各類財經(jīng)期刊上發(fā)表過數(shù)十篇文章。
內(nèi)容簡介：
“金紫萬千誰治國，裙釵一二可齊家。”這是曹雪芹對筆下那些“脂粉隊(duì)里的英雄”的評價。是的，王熙鳳不是已經(jīng)會放高利貸“以錢生錢”了嗎?賈探春不是把大觀園給承包出去了嗎?
我們在感嘆紅樓女兒的冰譬聰瑩之外，也會生發(fā)許多遭遇；如果她們生活在現(xiàn)代，面對光怪陸寓的大千世界、紛繁復(fù)雜的金融產(chǎn)品，又將如何處事、“齊家”?
篇2
哪種投資“新態(tài)”適合你
■生產(chǎn)開發(fā)型
對于普通百姓，生產(chǎn)開發(fā)型理財較為困難。但對具遠(yuǎn)見卓識，且有一定能力的人來說，生產(chǎn)開發(fā)型則是其理財首選，堪稱理財效益最有力的資源及最具潛力的基礎(chǔ)。
一位在商業(yè)銀行工作多年的中層領(lǐng)導(dǎo)，經(jīng)過深思熟慮后選擇買斷工齡，與妻子一起組建了一家生產(chǎn)礦業(yè)機(jī)械的小企業(yè)。經(jīng)過多年苦干，現(xiàn)已成為年產(chǎn)值200多萬元、效益達(dá)40萬元的小型私企老板。
中國經(jīng)濟(jì)每年以近10％的速率增長，新注冊公司亦以每年逾30％的速率增長。目前，全社會固定資產(chǎn)投資近10萬億元，年增長近30％，這說明生產(chǎn)開發(fā)型理財已成為最具潛力和競爭力的投資理財形式。
■經(jīng)營創(chuàng)利型
如果說生產(chǎn)開發(fā)型是基礎(chǔ)，那么經(jīng)營創(chuàng)利型就是介于生產(chǎn)和消費(fèi)的中間環(huán)節(jié)，即傳統(tǒng)所稱的商人。
目前，經(jīng)商理財者眾多，大致可分為三個層次：一是跨國經(jīng)商型，一般具有較豐富的經(jīng)驗(yàn)，有一定資本實(shí)力；二是跨地區(qū)經(jīng)商，利用不同地區(qū)的供求矛盾，創(chuàng)造良好的經(jīng)營效益；三是本地經(jīng)商，發(fā)揮自身特長，多以經(jīng)營傳統(tǒng)生意為主。盡管不同層次經(jīng)營理財?shù)姆秶彤a(chǎn)品有一定的限制，但總體來說理財效果還不錯。
■安全穩(wěn)健型
受國內(nèi)個人投資理財環(huán)境和條件的限制，對更多的人來說，安全穩(wěn)健最為重要。為求安居樂業(yè)，人們多依據(jù)自身現(xiàn)狀，選擇相適應(yīng)的投資理財方式。
如：一對同在金融單位工作的夫婦，年收入近10萬元，每年都將節(jié)余資金用于購買憑證式國債。去年，一些銀行推出人民幣理財業(yè)務(wù)，有的預(yù)期收益高于國債，他們又集中資金購買了3個理財產(chǎn)品。當(dāng)然，投資國債和人民幣理財具有較大局限性，更多人仍以傳統(tǒng)儲蓄為主，這樣的理財方式對他們來說既方便安全，又能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健理財。
■追逐高利型
追逐高利是理財者的共性，但怎樣追逐？不同的理財者有不同的理念。往往低風(fēng)險意味著低收益，高收益意味著高風(fēng)險，很多家庭可能會在投資風(fēng)險前望而卻步。
在現(xiàn)時理財中，追逐高利型大有人在。一位金融白領(lǐng)，通過工作掌握了大量民間資金需求信息，于是選擇了一些較熟悉的客戶作為民間放貸對象，利率為12％，是銀行正常利率的一倍。在其看來，通過這種方式理財可獲得一般投資理財3倍的收益。目前，這種民間借貸情況并不少見，據(jù)測算已達(dá)上萬億元。從多元化經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要看，這種形式具有一定的積極意義，也為追逐高利的理財者提供了發(fā)展平臺。
■風(fēng)險投資型
我國的風(fēng)險投資雖起步較晚，但發(fā)展迅速，尤其是一些白領(lǐng)階層、知識型收入者，更是從美國發(fā)展風(fēng)險投資中得到啟發(fā)，從中收益頗豐，許多人由此成為富豪。
我國風(fēng)險投資從到低潮，經(jīng)過多次波折。但熱衷其中的人都堅信，中國經(jīng)濟(jì)有25年高速發(fā)展的預(yù)期，中國風(fēng)險投資會有輝煌的未來。依據(jù)今年證券市場發(fā)展的形勢，這種發(fā)展預(yù)期正在來臨。風(fēng)險投資具一定風(fēng)險性，但對于善于理財者，高收益具有很大誘惑，許多人因此甘愿冒險投資。
■投機(jī)取巧型
在我國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型期，各種政策為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢的需要，須經(jīng)常調(diào)整，這往往會沖擊一些人的經(jīng)濟(jì)利益，但同時也給投機(jī)取巧者帶來了機(jī)會。
投機(jī)取巧型雖在理財中占比不大，但對具一定理財能力的人來說，具有較大利益誘惑，有些人因此不惜高價融資投機(jī)理財。當(dāng)然這也有較大風(fēng)險，由此深陷泥潭者也屢見不鮮。
■收藏增值型
隨著收藏品拍賣行情不斷上漲，收藏理財進(jìn)入了更多的百姓家庭。一些人本來對收藏并不感興趣，但看到收藏理財?shù)膬r值，便也加入到了這一陣營。
不僅如此，因?yàn)槭詹嘏c理財緊密掛鉤，不少收藏者愛好廣泛，不僅關(guān)注傳統(tǒng)的郵票、字畫、古董，還向以前少有人收藏的生活用品等方面發(fā)展。
■超前消費(fèi)型
如今，花明天的錢辦今天的事，已成為眾多具現(xiàn)代觀念的理財者的選擇。我國個人消費(fèi)貸款從零開始，短短幾年已發(fā)展到2萬多億元，且仍在以兩位數(shù)的比率快速增長。
在一些較高收入群體中，由于多數(shù)人都有良好的收入預(yù)期，使他們在消費(fèi)理財方面也走在了社會的前頭。
總之，不同的理財型態(tài)正在助推百姓多元化理財。理財要實(shí)現(xiàn)高收益，就需因地制宜，因人而異，從實(shí)際出發(fā)，揚(yáng)長避短，在充分調(diào)查論證的基礎(chǔ)上，看準(zhǔn)方向，就能走好自己的理財路。
用收益率分析法選擇理財產(chǎn)品
目前，金融市場上的理財產(chǎn)品越來越多，銀行的外匯理財、人民幣理財，保險公司的萬能險、分紅險，基金公司的各種基金產(chǎn)品，面對如此多的理財產(chǎn)品，單個投資者在選擇的時候，難免會遇到收益率的問題。
一般情況下，決定理財產(chǎn)品收益率的因素主要有以下幾個方面：產(chǎn)品的期限、流動性以及產(chǎn)品的風(fēng)險度。通常，產(chǎn)品的投資期限越長收益率越高，同時流動性相對較差的、風(fēng)險系數(shù)高的產(chǎn)品收益率也會相應(yīng)提高。因此，投資者在選擇理財產(chǎn)品時要把握一個基本原則，一定要從自身的實(shí)際情況出發(fā)，在分析未來的資金需求以及個人風(fēng)險承受度的前提下來進(jìn)行篩選，所選擇的產(chǎn)品既要有穩(wěn)定的收益，同時又要保持一定的流動性，兩者要兼顧。
在具體分析各種理財產(chǎn)品收益率時，要注意以下幾個細(xì)節(jié)：
首先要注意收益率的計算方法，應(yīng)采用相同基準(zhǔn)進(jìn)行比較。如有的理財產(chǎn)品宣傳其預(yù)期收益率為9％，而另一種產(chǎn)品的預(yù)期年收益率為7％，事實(shí)上前一種產(chǎn)品采用的是18個月的到期收益率，若把它換算成年收益率，僅為9％×12／18＝6％，并不比后一種產(chǎn)品高，目前市場上為數(shù)不少的產(chǎn)品都是以這種方式來吸引投資者的眼球，因此投資者應(yīng)仔細(xì)分析產(chǎn)品收益率的實(shí)質(zhì)，避免落入高收益的陷阱。
其次要注意宣傳中采用的是哪一種收益率。一般來說，預(yù)期收益率比較高，指的是在理想情況下理財產(chǎn)品的收益情況，這就存在一定的市場風(fēng)險，預(yù)期收益可能最終不能實(shí)現(xiàn)。而固定收益率的風(fēng)險幾乎為零，基本上可以實(shí)現(xiàn)，這就注定它不可能太高。最低收益率則一般很低，它在保障投資者最低收益的基礎(chǔ)上，還有一定的獲利潛力，投資者在選擇這類產(chǎn)品時，應(yīng)著重考慮產(chǎn)品收益有無實(shí)現(xiàn)的可能性，可參考產(chǎn)品以前年度的業(yè)績，或關(guān)注市場走向分析。
此外，投資者若購買較長期限的理財產(chǎn)品，如18個月、36個月，要注意是否能提前終止（贖回）或交易、要繳納多少比例的手續(xù)費(fèi)或管理費(fèi)，這些因素都將直接影響到產(chǎn)品的收益率。
最后，如果理財產(chǎn)品的期限較長，還應(yīng)考慮利率風(fēng)險和機(jī)會成本等風(fēng)險。若未來銀行利率上漲，新出現(xiàn)的理財產(chǎn)品一般會提供更為優(yōu)厚的收益，原先的產(chǎn)品可能就不那么誘人了。
利潤產(chǎn)生于“細(xì)節(jié)”
過去，京城里有個字畫鑒定家藍(lán)某，人稱“藍(lán)半尺”，任何一幅畫，拉開半尺就能看出真?zhèn)巍ｋm稱絕技，但想想也不很難，因?yàn)橐环嬘袩o數(shù)個細(xì)節(jié)，紙張、墨色、筆法、題詩、落款、印章乃至作者名號，只要發(fā)現(xiàn)一個細(xì)節(jié)有假，整幅畫就假了；如果找不到有假的細(xì)節(jié)，而又有個別細(xì)節(jié)與史實(shí)相契合，那基本上就是真跡了。當(dāng)然，大多數(shù)鑒定家都不敢百分之百地下真跡的斷言，但能夠確定地說某某是贗品。因?yàn)橹恍枰业揭粋€摻假的細(xì)節(jié)，就可以了。
鑒定股票和鑒定書畫一樣，誰也不敢百分之百地斷言某企業(yè)是個好企業(yè)，但可以百分之百地說某企業(yè)是個爛企業(yè)。這里面的關(guān)鍵是細(xì)節(jié)，抓住細(xì)節(jié)，往往能得出準(zhǔn)確的結(jié)論，直接、簡單卻非常有效。比如，劉姝威從現(xiàn)金流就看出了藍(lán)田股份的李鬼身份，因?yàn)槠湄攧?wù)數(shù)據(jù)違背了最基本的常識，如此龐大的銷售額居然都是現(xiàn)金交易，塊兒八毛地交錢，再塊兒八毛地找零，純粹是瞎掰。
所以，通過細(xì)節(jié)，咱們能夠在一定程度上選擇好的企業(yè)、好的股票。至少，可以排除掉非常垃圾的企業(yè)和股票，如果能夠把渣滓篩出去，勝算無疑大多了。而發(fā)現(xiàn)細(xì)節(jié)，需要付出辛苦、耐心和細(xì)心。
記得一次和幾個朋友到成都去玩，逛完了武侯祠，有人提議去看看成商集團(tuán)的武侯店，看店鋪、看銷售、看售貨員的精氣神，都看完了，再看周圍的物業(yè)、百貨、寫字樓的租金水平。好一番折騰，腰酸腿疼之后，地理位置、經(jīng)營環(huán)境大致有數(shù)了，地產(chǎn)值多少錢，算到凈資產(chǎn)上是每股多少錢也有了一本賬。第二天，又逛了成都的春熙路，相當(dāng)于上海的南京路、淮海路，直到上飛機(jī)前一天才去聽川劇，看變臉，聽評書，泡茶館。
由此可見，不少投資者已經(jīng)理性得近乎冷峻，不僅看研究報告，還要眼見為實(shí)。關(guān)注細(xì)節(jié)，著重實(shí)地調(diào)研，的確是難能可貴，這就是業(yè)內(nèi)所說的草根研究，不少投資者已經(jīng)學(xué)會了。
實(shí)地考察最好，如果不能親自去，從企業(yè)方方面面的資料里也能看出不少有價值的信息，關(guān)鍵是要通過對信息的消化，得出準(zhǔn)確的判斷。比如最近做某股票，發(fā)現(xiàn)某品牌的客車賣得不錯，于是上了該公司網(wǎng)站，在企業(yè)內(nèi)部刊物上看到了如下信息：
“分配報到的大學(xué)生，請準(zhǔn)備彩色免冠照片一寸8張，二寸16張，以便公司盡快為你辦理各種保險；公寓備有電視、被褥、枕頭、暖瓶、洗臉盆、洗衣機(jī)等；我市四季氣候……請根據(jù)氣候情況準(zhǔn)備好衣物，可以購買學(xué)生半票的火車車次如下……”；
公司2006年為全體女職工參保了“團(tuán)體女性安康保險”。
分析：這是一個規(guī)范而有凝聚力的企業(yè)，對待員工比較厚道、周到、細(xì)致，相信員工的精氣神也不一樣；
為保護(hù)藏羚羊，企業(yè)向可可西里自然保護(hù)區(qū)捐贈了四輛車，總裁等主要領(lǐng)導(dǎo)在海拔4700多米的可可西里無人區(qū)親自試車；
每兩年舉辦一次數(shù)控、電焊、鉚焊崗位技能競賽，層層篩選之后，前三名享受為期兩年的崗位技能津貼，依次為每月150元、100元、80元；
公司每年要組織參觀質(zhì)量事故展覽室，回顧歷年的質(zhì)量問題零件和造成的經(jīng)濟(jì)損失。
分析：這樣的企業(yè)“知恥”，知恥近乎勇，而總裁敢親自試車，其質(zhì)量大概是可以放心的；而從技術(shù)能手的獎勵還可以看出當(dāng)?shù)氐土膭趧恿r格（這要是在京、滬、深實(shí)在是九牛一毛），也就是說，企業(yè)具有突出的低成本優(yōu)勢；
2006年1月開局良好，銷售收入、利潤分別比去年同期增長50.1％和186.5％（2月28日）；
2006年3月生產(chǎn)后橋總成16077只，再次刷新了2月份的生產(chǎn)記錄，創(chuàng)歷史最高；一季度累計產(chǎn)量比上年同期增長107％，完成全年計劃的38％。
分析：2月28日出來的關(guān)于1月份的經(jīng)營信息，咱就能大致推算出今年的經(jīng)營態(tài)勢，而利潤增長率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過銷售收入增長率，為什么呢？或者是生產(chǎn)了技術(shù)含量更高、附加值更高的產(chǎn)品，或者是通過技改和加強(qiáng)管理，有效地降低了成本。
2月、3月的車橋生產(chǎn)連續(xù)刷新歷史紀(jì)錄，說明生產(chǎn)狀況良好，也說明需求較大，相信企業(yè)玩兒命干不是為了把產(chǎn)品放在倉庫里。
該股至今漲了80％，相信今后還會更好。窺一斑而知全豹，見一葉而知秋，細(xì)節(jié)的確很重要，因?yàn)樵诒娙瞬蛔⒁獾募?xì)節(jié)里隱藏著財富。
失敗投資者的七個習(xí)慣
最近看了普林斯頓大學(xué)克魯曼(Paul Krugman)先生寫的《克魯曼談未來經(jīng)濟(jì)》一書的簡介。其中，克魯曼教授(注)點(diǎn)出了失敗投資人的7個習(xí)慣，我感同身受。這也是以往我在市場中體會到的教訓(xùn)。我在此以外匯市場為例加上自身經(jīng)驗(yàn)，特別列出與外匯投資人分享：
短線心態(tài)
少數(shù)成功投資人會先關(guān)注長線走勢，再回過頭來看短線如何操作。但大多數(shù)失敗的外匯投資人恰恰相反，認(rèn)為太學(xué)術(shù)太緩不濟(jì)事，只想眼前“盡快”獲利“賺一票”就跑。我常常告誡投資人客戶和學(xué)員，不管做長線短線，首先要從月線(Monthy Chart)觀察起，然后周線(Weekly Chart)，而后日線(Daily Chart)，再而后8小時線、4小時線、2小時線。但許多投資人往往聽不進(jìn)去。
心存貪念
大部份投資人在價格未真正大幅回檔前就“預(yù)測”匯價已跌的“過低”甚至“太低”了。于是勇敢買入，再跌再買，越跌越加碼，甚至搬出自己似懂非懂的“背離理論”，試圖說服或麻醉自己及周圍希望也能認(rèn)同他的觀點(diǎn)的朋友。結(jié)果當(dāng)然是泥足身陷終至萬劫不復(fù)。我早在前述著作《外匯交易快速入門》中第67頁警告過投資人“攤平法忌用之”。它是促成你快速失敗輸錢的原因之一。
對于大幅上升的行情，也有投資人犯同樣的毛病。2002年11月歐元漲到1.1000，就有投資人打電話來告訴我；他認(rèn)為歐元從0.8230漲到1.1000已漲得太高了，遲早要“崩盤”。他正在等機(jī)會找頭部放空歐元。這句話對于你是否太耳熟了？因恐懼太高不敢進(jìn)場，甚而貪心得在大漲途中猜頭放空的投資人如今安在。2003年底12月4日歐元已漲過了1.2000，還有投資人握著他在1.1300至1.1600沿途放空的倉位，期待轉(zhuǎn)機(jī)。
認(rèn)定別人比我笨
參加投資人聚會時，常會聽到一些有經(jīng)驗(yàn)的投資人說，歐元已超買了，除非歐元回檔修正盤不然不宜在此高價介入。我不禁問他，歐元沖0.9000時，也聽你說過類似的話。但現(xiàn)在已到1.2000了，好像是那些看不出EUR“超漲”的笨蛋才能賺到錢。
從眾心理
有些外匯投資人缺乏獨(dú)立思考能力。他可能花幾千塊錢去參加一場所謂“名嘴”辦的講座。但不肯冷靜坐下來好好思考一下，他自己的投資交易哲學(xué)或邏輯方法在那里。一聽朋友說現(xiàn)在炒××幣他也就跟著盲目投入。
過度以偏概全
“死鴨子嘴硬”足以用來形容這類投資人。他們心中抓著一兩個現(xiàn)象，再加以冠上自認(rèn)為合理的推論，便“固執(zhí)己見”永不悔改。
我的一位準(zhǔn)客戶2002年自USD/JPY在130.00時，便開始買入美元兌日元(USD/JPY)。沿途以各種手段加碼(例如，遠(yuǎn)匯選擇權(quán)等)，手上抱了一推日元空單。他認(rèn)為日本企業(yè)缺乏競爭力，嚴(yán)重管理不良。且美元利率高出日元許多，日本政府要日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇便會干預(yù)日元升值。諸多因素相加，使他認(rèn)為USD/JPY非漲不可，日幣非貶不可。沒過多久，他打電話問我USD/JPY跌到120.00已跌了1000個點(diǎn)子，可不可以再加碼攤平成本。我聽了非常驚訝！1000點(diǎn)啊，以這種拼搏的精神，早該賺大錢了。后來USD/JPY跌到110.00以下(又一個1000點(diǎn))我替他在心中祈禱，希望他已全部平倉。
趕潮流
歐元發(fā)行之初，許多投資人對歐元前景過于樂觀，見別人買他也買。甚至有人將之視為“新股上市”，舍命追價。后來不到2年的時間，歐元從創(chuàng)立時的價位1.1740跌了3500個點(diǎn)子才止跌回升。每次的新經(jīng)濟(jì)或新措施大都會帶來這類的災(zāi)難。隨后國內(nèi)的B股開放，也為“趕潮流”的投資人帶來不小損失。
篇3
上世紀(jì)90年代，美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行的成立標(biāo)志著網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的真正誕生。此后，網(wǎng)絡(luò)金融在很多國家和地區(qū)開始興起。在國內(nèi)，網(wǎng)絡(luò)金融借電子商務(wù)迅速壯大，近期支付寶余額增值服務(wù)“余額寶”上線，在短短半月內(nèi)吸金66億元，引起了社會各界的廣泛關(guān)注。以阿里金融為代表的網(wǎng)絡(luò)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺、電子商務(wù)平臺、移動互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)模式，通過外部金融創(chuàng)新，正在重構(gòu)中國的金融版圖。新興網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)在傳統(tǒng)金融業(yè)眼中或許是一個不折不扣的“攪局者”，但正是這個“攪局者”給傳統(tǒng)金融帶來了變革的壓力。網(wǎng)絡(luò)金融正在快速進(jìn)入傳統(tǒng)金融行業(yè)的各領(lǐng)域。隨著網(wǎng)絡(luò)金融的不斷滲透，傳統(tǒng)銀行越來越難以掌握客戶的交易、支付行為和信用信息，在一些業(yè)務(wù)領(lǐng)域可能會出現(xiàn)客戶流失和業(yè)務(wù)萎縮。
互聯(lián)網(wǎng)金融主要涉及網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險、網(wǎng)上期貨、網(wǎng)上支付和網(wǎng)上結(jié)算等金融業(yè)務(wù)。由于網(wǎng)上銀行成本低、服務(wù)快捷，發(fā)達(dá)國家85%的銀行已開始網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)業(yè)務(wù)，花旗、匯豐、櫻花等全球大型銀行集團(tuán)都有自己的網(wǎng)絡(luò)金融部門。
除傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)推出的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)外，美國還出現(xiàn)了專門從事金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司，SFB、Telebanc、Net.B@nk等。1999年Telebanc有32億美元總資產(chǎn)，存款額超過16億美元，客戶超過8萬。上市的Net.B@nk總資產(chǎn)3.8億美元，總市值7.2億美元，擁有4萬多客戶。2000年7月3日，西班牙Uno-E公司同愛爾蘭互聯(lián)網(wǎng)銀行第一集團(tuán)正式簽約，組建業(yè)務(wù)范圍覆蓋全球的第一家互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)企業(yè)Uno First Group。
網(wǎng)絡(luò)金融生態(tài)鏈正式形成
國內(nèi)，以阿里金融為代表的網(wǎng)絡(luò)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺、電子商務(wù)平臺、移動互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)模式，通過外部金融創(chuàng)新，正在重構(gòu)中國的金融版圖。
“現(xiàn)有金融體制難以支撐今后30年中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，需要攪局者進(jìn)入。”這是馬云在6月2日上海舉行的“外灘國際金融峰會”演講時的開場白。目前，阿里小微信貸累計為超過20萬家小微企業(yè)提供貸款。
“余額寶”推出半個月內(nèi)吸金達(dá)66億，源于它帶給用戶很好的用戶體驗(yàn)，非常便捷，用戶隨時可以將資金贖出，對于普通人群來說，余額寶是一個很好的投資理財渠道。阿里金融小微集團(tuán)成立之后一直在尋求在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新，目前首先要解決的是支付寶用戶的體驗(yàn)問題。支付寶上沉淀了大量的資金，這些巨額的資金托管在工商銀行杭州分行的賬戶上，這些錢都是用戶自己的，但是用戶把錢存里面沒有任何的利息（銀行不為托管賬戶支付利息）。這個對于用戶體驗(yàn)來說就做的不好。余額寶的推出讓用戶在支付寶上的資金獲得定期存款，甚至更高的收益，這樣客戶對于支付寶的體驗(yàn)就會更好。第二，支付寶也有基金銷售的渠道，把自己打造成一個優(yōu)秀基金平臺。
經(jīng)過多年發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈正在形成，以支付寶、Pay-pal、拉卡拉為代表的第三方及移動支付正在改變用戶實(shí)現(xiàn)支付的入口，沖擊銀行的傳統(tǒng)匯轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)；以阿里金融為代表的新型貸款模式正在改變銀行賴以生存的公司貸款模式；以陸金所為代表的P2P網(wǎng)貸，正在繞開銀行實(shí)現(xiàn)個人存貸款的直接匹配，成為未來互聯(lián)網(wǎng)直接融資模式的雛形，以及新近上線的支付寶的“余額寶”的火熱，都預(yù)示著網(wǎng)絡(luò)金融領(lǐng)域正在深化。
P2P （peer to peer lending） 網(wǎng)貸，正在繞開銀行實(shí)現(xiàn)個人存貸款的直接匹配，成為未來互聯(lián)網(wǎng)直接融資模式的雛形，成為互聯(lián)網(wǎng)金融新秀。 P2P網(wǎng)貸最早起源于英國，目前在英美日等發(fā)達(dá)國家正在迅速成長。 今年5月2日，Google1.25億美元投資美國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺Lending Club，后者估值達(dá)15.5億美元。Lending Club致力于為借方和貸方提供聯(lián)系平臺，促進(jìn)雙方之間的低成本貸款。
中國P2P網(wǎng)貸的發(fā)展是從2007年開始的，從當(dāng)時第一家P2P網(wǎng)站拍拍貸成立開始，發(fā)展至今全國的P2P機(jī)構(gòu)已達(dá)千余家，但有一定經(jīng)營歷史的僅有幾十家，拍拍貸開啟了互聯(lián)網(wǎng)金融的大幕。借助互聯(lián)網(wǎng)的巨大優(yōu)勢，P2P網(wǎng)站可以消除傳統(tǒng)金融的地域限制，迅速將自己的客戶群擴(kuò)展到全國。目前為止，拍拍貸的注冊用戶已達(dá)160萬人，客戶覆蓋全國各省市自治區(qū)。進(jìn)入2013年，P2P平臺更是以幾乎每天一家的速度火速擴(kuò)張。P2P平臺促進(jìn)了民間借貸的繁榮，為舒緩中小企業(yè)融資困難、拓展民間資本投資渠道創(chuàng)造了全新的模式。
網(wǎng)絡(luò)金融是傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充
面對網(wǎng)絡(luò)金融的種種倒逼，銀行等傳統(tǒng)金融行業(yè)正在感受到前所未有的壓力與挑戰(zhàn)，并開始注重將互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)運(yùn)用于客戶細(xì)分、產(chǎn)品、服務(wù)研發(fā)和整合。數(shù)據(jù)顯示，2013年國內(nèi)四大銀行對包括電子渠道建設(shè)在內(nèi)的科技領(lǐng)域項(xiàng)目投入將達(dá)到250億元。其中，工行為55億元、建行為82.3億元、農(nóng)行約為50億元、中行為53.5億元。而在已過去的2012年，電子銀行發(fā)展更是呈井噴之勢，各家銀行開拓移動金融服務(wù)、試水電子商務(wù)、推出遠(yuǎn)程柜員機(jī)、成立網(wǎng)絡(luò)銀行部等，傳統(tǒng)的銀行業(yè)正逐步向互聯(lián)網(wǎng)銀行邁進(jìn)。
在獲取和服務(wù)用戶以及數(shù)據(jù)的掌握方面，互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)金融有一定的優(yōu)勢，但傳統(tǒng)銀行對于風(fēng)險控制的管理，對于金融的理解，對交易的理解，比互聯(lián)網(wǎng)公司更有經(jīng)驗(yàn)。這種優(yōu)勢不會短期內(nèi)被取代，唯有合作才會雙贏。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)金融正促使傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)朝著更便利、高效、低成本的方向發(fā)展。到一定階段，沒有變革的傳統(tǒng)金融行業(yè)可能會被替代，而一些有專門功能的互聯(lián)網(wǎng)銀行可能會發(fā)展起來，互聯(lián)網(wǎng)金融會成為一種普遍的金融業(yè)態(tài)。未來銀行業(yè)將會更加重視信息化建設(shè)，深入挖掘客戶信息，注重積累、整理、分析客戶數(shù)據(jù)信息，在此基礎(chǔ)上對客戶進(jìn)行細(xì)分，針對不同的客戶群體開展精細(xì)化服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)與銀行業(yè)務(wù)的融合，將促使銀行轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營方式，減少依賴節(jié)點(diǎn)型的專用資本，學(xué)會運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)化的社會資本，這正是未來銀行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)。
中國的小額借貸市場是巨大的。目前，國內(nèi)在工商注冊登記的小微企業(yè)的數(shù)量在4800萬左右，這還不包括數(shù)量巨大的未登記在冊的網(wǎng)店群體。現(xiàn)在從事小額信貸的網(wǎng)上機(jī)構(gòu)據(jù)傳達(dá)兩千多家，但是有一定經(jīng)營歷史的僅有幾十家，所以網(wǎng)絡(luò)借貸市場還處于非常早期的階段，現(xiàn)在還根本談不上網(wǎng)絡(luò)借貸平臺間的競爭。市場容量巨大，各家企業(yè)都可能通過自己的方法進(jìn)一步的擴(kuò)展自己的用戶群。拍拍貸CEO張俊認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)借貸市場在5年之內(nèi)都不太可能形成過于激烈的競爭。
張俊覺得，目前互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融只是觀念上的沖擊，業(yè)務(wù)上的沖擊還根本談不上。“互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能生存下來，得益于中國龐大的‘絲人群’——小微企業(yè)主或是三四線城市信用卡未能覆蓋的人群”。這些人群是被銀行忽視或者根本瞧不起的客戶，拍拍貸服務(wù)的就是這么一群人。從整個市場環(huán)境來講，互聯(lián)網(wǎng)金融豐富了金融市場，開拓了市場上本來存在但是尚未開拓的荒地。張俊說，互聯(lián)網(wǎng)金融目前還只是在開荒，對于銀行的“良田”還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有觸碰到，而且在很長時間內(nèi)都不會有觸碰，這是由大家所服務(wù)的人群的不同所決定的。
行業(yè)亟待監(jiān)管規(guī)范化
網(wǎng)絡(luò)金融具有很大的發(fā)展前景，但是目前整個行業(yè)還缺乏規(guī)范化的管理，存在眾多監(jiān)管盲區(qū)，對網(wǎng)絡(luò)金融管理的加強(qiáng)是亟待解決的問題，也是整個行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的保證。以P2P網(wǎng)貸為例，目前行業(yè)管理混亂，相關(guān)法律法規(guī)模糊和監(jiān)管真空是其發(fā)展的最大風(fēng)險。有人用“三有三無四集聚”來形容當(dāng)前的P2P網(wǎng)貸行業(yè)。“三無”是無準(zhǔn)入門檻，無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，無機(jī)構(gòu)監(jiān)管；也形成“四集聚”：大量的資金往P2P平臺集聚，很多人覺得這是掙錢機(jī)會而紛紛入場，形成了人才的集聚，P2P平臺借助高科技的手段增添了它的神秘色彩，技術(shù)集聚的同時也帶來了風(fēng)險的集聚。
張俊認(rèn)為行業(yè)規(guī)范化是保持P2P網(wǎng)貸長期健康發(fā)展的根本。早在2010年時，央行對網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)調(diào)研的時候，拍拍貸就向政府反映，希望政府來監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)。P2P網(wǎng)貸行業(yè)看似門檻很低，很多人就紛紛進(jìn)入這個行業(yè)，進(jìn)來之后發(fā)現(xiàn)，這個行業(yè)其實(shí)并不是那么好做。于是，很多企業(yè)又通過傳統(tǒng)的線下不透明的方式去做，這樣成本就會上升，成本上升后就會向用戶高收費(fèi)，這樣就又涉嫌高利貸或者資金托管的問題。像安泰卓越關(guān)閉、優(yōu)易貸涉嫌詐騙跑路、眾貸網(wǎng)開業(yè)不滿一月就宣布破產(chǎn)等很多“跑路貸”、“倒閉貸”都是這樣子產(chǎn)生的。網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)本身具有很好的前景，但是又怕被這些胡亂進(jìn)入這個行業(yè)的人弄壞，所以需要政府加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的監(jiān)管。拍拍貸牽頭成立了“上海網(wǎng)絡(luò)信貸聯(lián)盟”，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)之間的溝通，先通過行業(yè)自律的方式來做。國家本身也是擔(dān)心，這個行業(yè)本身很好、很新，怕監(jiān)管過度造成對這個行業(yè)的過度打壓。通過行業(yè)自律的方式設(shè)置一條紅線，對于進(jìn)入這個行業(yè)協(xié)會的企業(yè)設(shè)置一些準(zhǔn)入門檻，在通過跟媒體的合作，對于一些優(yōu)良信用的企業(yè)開媒體會進(jìn)行表彰，對于那些踩紅線的企業(yè)就高調(diào)清除出去，做好市場和投資者的教育，投資者看到那些不良網(wǎng)絡(luò)金融平臺的信息，自然他們就無法再騙人。
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專注“絲金融”的拍拍貸
成立于2007年的拍拍貸是國內(nèi)首家P2P網(wǎng)貸平臺，發(fā)展至今，拍拍貸平臺的月交易量達(dá)到8000萬左右，6年來拍拍貸平臺的累積成交量接近6億。拍拍貸主要針對的客戶群是小規(guī)模的借貸，拍拍貸從一開始的定位就是作為傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充。拍拍貸服務(wù)的是傳統(tǒng)銀行所不愿意或者沒有能力去服務(wù)的一群人，比如說是幾萬甚至于幾千的借款額度，銀行是做不了的。簡單來說，拍拍貸關(guān)注的是“絲金融”。按照網(wǎng)上最新的“絲”評判標(biāo)準(zhǔn)，“抽20元以下的煙，開10萬元以下的車”，中國的“絲”群體是巨大的。不僅包括我們通常所認(rèn)為的低收入群體，還包括在大城市買車買房（但是“房奴”、“車奴”）的白領(lǐng)群體。從某種意義上講，白領(lǐng)階層是投資理財方面最弱勢的群體（因?yàn)榈褪杖胝撸瑳]有積蓄，還談不上理財），他們是中國被消滅的中產(chǎn)階級。
中國的白領(lǐng)人群有三到四億，社會上缺乏適合白領(lǐng)人群的投資理財渠道，高收益的信托產(chǎn)品動則50萬、100萬的入門門檻過高，而且那些收益超過10%的信托產(chǎn)品往往是被內(nèi)部人士分搶了；房地產(chǎn)投資對于這些供自己一套房子都特別困難的白領(lǐng)們更是不用奢想了；股市的風(fēng)險特別高、存銀行又是負(fù)收益。所以，白領(lǐng)在投資理財方面是很弱勢的。像拍拍貸這種的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，風(fēng)險可控，收益能達(dá)到10%以上，投資額度限制又很低幾千、幾萬、幾十萬元的交易都可以在這樣的一個平臺上實(shí)現(xiàn)。白領(lǐng)群體是拍拍貸針對的主要客戶群之一。
談到作為國內(nèi)首家P2P平臺，當(dāng)時成立拍拍貸時的想法時，拍拍貸CEO張俊說，拍拍貸成立是看到當(dāng)時國家一直在號召銀行信貸向小微企業(yè)傾斜，但一直沒有解決小微企業(yè)融資難的問題。06年的時候大約有4000萬的小微企業(yè)，其中僅有3%的企業(yè)從銀行獲得貸款。當(dāng)時，拍拍貸團(tuán)隊(duì)思考這一問題的原因。第一，風(fēng)險識別控制的問題，銀行一直是抵押文化，而小微企業(yè)一般沒有銀行可以接受的抵押資產(chǎn)。國內(nèi)又缺乏有效的信用體系，讓銀行去識別這些企業(yè)的信用狀況，銀行識別和管理不了對于小微企業(yè)借貸的風(fēng)險，所以不去做；第二，這些客戶對于資金的需求量多的幾十萬、少的幾萬甚至還有幾千的，而銀行放貸審批的手續(xù)和流程都非常長，參與的人員也非常多，這就決定了銀行單個貸款的審批成本是非常高的。所以，銀行要想獲利，必須從事大額借貸。對于這兩個問題，拍拍貸可以通過他們的技術(shù)手段去解決。6年來，拍拍貸研發(fā)了自己的反欺詐系統(tǒng)和信用評級系統(tǒng)，解決了信用識別和風(fēng)險勢識別的問題。有點(diǎn)像信貸工廠的流水作業(yè)系統(tǒng)，審批成本低，所有拍拍貸可以去做小額信貸。拍拍貸的單筆借貸最小金額為1萬元，是全國所有信貸平臺中最小的。
拍拍貸在最開始的時候由于沒有很好的信用識別方法，它是建立在熟人圈之間的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，通過熟人圈之間朋友的相互介紹不斷的擴(kuò)展，一旦發(fā)生壞賬，也可以通過熟人圈之間的層層聯(lián)系找到違約人。后來，隨著拍拍貸反欺詐能力的提升，拍拍貸的信用評級系統(tǒng)研發(fā)出來以后，拍拍貸逐漸掌握了信用識別和風(fēng)險控制的方法，拍拍貸開始從事陌生人之間的借貸。現(xiàn)在，拍拍貸平臺的借貸基本上都在陌生人之間。
篇4
陳文堯
廣東金融學(xué)院2009級金融系金融學(xué)專業(yè)
我對理財?shù)呐d趣開始于看《窮爸爸，富爸爸》這本書，我認(rèn)為窮爸爸之所以窮并不是因?yàn)樗杖氩桓撸且驗(yàn)樗粫碡敗Ｄ壳拔乙呀?jīng)考取了證券從業(yè)資格證、會計從業(yè)資格證和AFP，正在讀CFP課程。
勞力者苦，勞心者慮，勞錢者逸，因此成為理財師，幫人幫己實(shí)現(xiàn)財務(wù)自由，是我最大的愿望。
羅國忠
中山大學(xué)新華學(xué)院2009級行政管理專業(yè)
我從高中開始就對金融、理財方面有興趣，選擇現(xiàn)在的專業(yè)主要是因?yàn)榧彝ピ颉４饲拔以谝患冶ｋU公司實(shí)習(xí)兩個月，主要的工作是保險營銷，這一經(jīng)歷讓我積累了理財產(chǎn)品方面的信息，也學(xué)會很多待人接物的方法。
我認(rèn)為，專業(yè)的知識+熱情的服務(wù)+客戶的信賴=理財師，我也知道專業(yè)知識是我的短板，因此我會去培訓(xùn)班讀相關(guān)課程并考證。
陳劍嵐
中山大學(xué)新華學(xué)院2009級國貿(mào)專業(yè)
目前我已經(jīng)考取了證券從業(yè)資格證，比較了解證券的相關(guān)業(yè)務(wù)、融資融券的知識。雖然專業(yè)課沒有涉及到理財知識，但我對銀行理財產(chǎn)品種類、特點(diǎn)和營銷方式挺感興趣，希望能夠成長為一名理財人，和團(tuán)隊(duì)一起幫助客戶以財生財。
職業(yè)介紹
李小姐除了投資股票、基金外，還有一套房產(chǎn)出租，所得租金收入用作零花錢。當(dāng)她接到某家保險公司的電話，說有專業(yè)理財師為她做理財規(guī)劃時，她抱著將信將疑的態(tài)度。一席談話下來，李小姐頻頻點(diǎn)頭。她雖然收入來源比較多，但并沒有系統(tǒng)的收支規(guī)劃，賺得多花得更多。現(xiàn)在年輕又沒孩子，還過得去，但將來呢？
理財師對李小姐的情況診斷為進(jìn)取有余，保障不足，目標(biāo)不明，規(guī)劃無序。根據(jù)李小姐的收入狀況和對將來生活的預(yù)期，理財師作了一份詳細(xì)的投資規(guī)劃，不僅解決了上述問題，還保證了資產(chǎn)相對穩(wěn)健的增值。
這就是專業(yè)理財師的工作。像醫(yī)生一樣，診斷病人在財產(chǎn)規(guī)劃上的“病癥”，然后依據(jù)客戶的收入、支出狀況的變化，制訂儲蓄計劃、保險計劃、投資對策、稅金對策等“治療”方案，達(dá)到客戶資產(chǎn)保值增值的目的。
美國理財業(yè)務(wù)起步較早，萌芽于20世紀(jì)30年代的保險業(yè)，60年代已經(jīng)確立理財概念和理財資格制度。目前，美國銀行的個人理財業(yè)務(wù)的年均利潤已經(jīng)高達(dá)35%，年均增長率在12%~13%之間。
而在中國，雖然沒有全民普及理財觀念，但是，“億萬富翁數(shù)以萬計，千萬富翁則數(shù)以百萬計，如何幫他們將資產(chǎn)進(jìn)行合理規(guī)劃，蘊(yùn)含著巨大的市場需求。”友邦保險資深營業(yè)總監(jiān)蒲海翔在接受某晚報記者采訪時表示，理財業(yè)前景無限廣闊。
需求加劇，缺口達(dá)60萬。據(jù)《2011年中國理財行業(yè)發(fā)展報告》，中國理財規(guī)劃師缺口達(dá)60萬左右。目前，年收入達(dá)30萬元以上的家庭在國內(nèi)已經(jīng)超過兩千萬戶，這些富裕階層集中分布在北京、上海、廣州、深圳、杭州等大中型城市，他們擁有相對成熟的理財理念，追求個性化的個人/家庭理財計劃和創(chuàng)新型投資理財產(chǎn)品，因此，他們已成為銀行開展理財業(yè)務(wù)的首選目標(biāo)客戶。
收入可觀。據(jù)蒲海翔透露，他接觸到的理財師最高年收入已經(jīng)突破500萬。對于剛剛起步的從業(yè)人員來說，雖然沒有百萬收入，但與無底薪的保險人相比，他們有底薪和五險一金，再加上提成，從第二年開始，年收入十萬并不是問題。
報考理財師門檻不高。作為專業(yè)性極強(qiáng)的職業(yè)，真正意義上的理財師從業(yè)門檻較高。從業(yè)人員除應(yīng)具有淵博的專業(yè)知識、嫻熟的投資理財技能、豐富的理財經(jīng)驗(yàn)外，還要熟悉股票、基金、債券、外匯等金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。但報考的門檻卻不高，對于大學(xué)生來說，只要是金融相關(guān)專業(yè)就可以報考，而非金融相關(guān)專業(yè)畢業(yè)的，只要從事金融相關(guān)工作滿一年以上即可。其中，相關(guān)專業(yè)是指：經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、法學(xué)。
銀行業(yè)在中國金融業(yè)中處于主體地位。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)行業(yè)增長一片黯淡的背景中，中國銀行業(yè)卻“一枝獨(dú)秀”。此前“銀行業(yè)暴利超過煙草石油”的觀點(diǎn)，更是把銀行業(yè)推到了輿論的風(fēng)口浪尖。截至2012年3月30日，四大行2011年年報全部亮相，總計盈利6301.20億元，相當(dāng)于日賺17.26億元，堪稱印鈔機(jī)。
因?yàn)楦＠茫y行成為不少金融相關(guān)專業(yè)的大學(xué)生的就業(yè)首選。
據(jù)廣發(fā)銀行廣州分行營業(yè)部理財師劉美云介紹，銀行個人業(yè)務(wù)目前對大學(xué)生需求較大的主要是客戶經(jīng)理，要求大學(xué)生性格開朗、善于與客戶溝通、對產(chǎn)品學(xué)習(xí)能力強(qiáng)、能與客戶建立良好關(guān)系，能為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。
而對有志于從事銀行理財工作的大學(xué)生而言，因?yàn)閭€人發(fā)展情況會根據(jù)個人能力、意愿和機(jī)遇而不同，有的人從業(yè)20年仍守著柜臺的一片小天地，有的人入職一年已經(jīng)三級跳，所以無法從從業(yè)年限中去判斷一個人的升遷情況，但仍能窺出發(fā)展路徑的一定規(guī)律。
銀行理財師的大致晉升路徑
第一級
從業(yè)資格證：如果從事柜臺工作，會計從業(yè)資格證是必要的。另外則根據(jù)營銷產(chǎn)品的種類考取相應(yīng)的資格證，如銷售基金要考基金從業(yè)資格證，銷售保險則要考保險從業(yè)資格證，等等。此外，近兩三年來興起的還有銀行從業(yè)資格證。
要求：學(xué)習(xí)能力，快速掌握銀行業(yè)務(wù)知識；服務(wù)意識以及親和力，能夠盡快和客戶建立良好的關(guān)系。
第二級
要求：在第一級的基礎(chǔ)上，積累經(jīng)驗(yàn)和人脈，有開拓意識。
第三級：管理方向
要求：要有團(tuán)隊(duì)合作精神，組織協(xié)調(diào)等領(lǐng)導(dǎo)能力突出。
第三級：專業(yè)方向
專業(yè)方向的職位為理財經(jīng)理，可分為資深理財經(jīng)理（分為初級、中級和高級）和財富管理顧問。
從業(yè)資格證：AFP、CFP。
要求：從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和客戶關(guān)系維護(hù)的能力。
理財師
在不同機(jī)構(gòu)的就業(yè)情況
金融業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
中國人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、證券業(yè)監(jiān)督管理委員會和保險業(yè)監(jiān)督管理委員會。
對于金融研究生而言，這是首選。做上三五年再轉(zhuǎn)到保險公司等機(jī)構(gòu)至少能成為中層管理者，但本科生想進(jìn)較難。
商業(yè)銀行
四大行和股份制商行、城市商業(yè)銀行、外資銀行駐國內(nèi)分支機(jī)構(gòu)。
四大行是畢業(yè)生一個很好的選擇。具備一定的銀行業(yè)從業(yè)背景后，再到股份制商行或外資銀行的成功率更大。收入穩(wěn)定、壓力較小、福利好，很適合女同學(xué)。
政策性銀行
國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等。
工作性質(zhì)類似公務(wù)員，金融業(yè)務(wù)不突出，是靠政策吃飯的地方，因此，想在金融領(lǐng)域有一番作為者最好不要選擇此類單位。不過目前的薪水待遇等比商業(yè)銀行好。
保險類機(jī)構(gòu)
保險公司、保險經(jīng)紀(jì)公司、社保基金管理中心或社保局。
在國內(nèi)股份制保險機(jī)構(gòu)迅速成長、外資保險機(jī)構(gòu)進(jìn)入的背景下，在保險類機(jī)構(gòu)做上數(shù)年，積累保險營銷、風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)之后，還是大有可為的。社保中心以及財政審計部門等是養(yǎng)老的地方，穩(wěn)定有余，靈動不足，希望獲得穩(wěn)健回報的朋友不妨將之作為一個選擇來考慮。
風(fēng)險性大的金融公司
證券公司（含基金管理公司）、信托投資公司、金融控股集團(tuán)等。
因?yàn)橐匡L(fēng)險管理“吃飯”，這類機(jī)構(gòu)存在不穩(wěn)定性強(qiáng)、賺錢相對較易、短期回報較高的特點(diǎn)，如果想在專業(yè)方面有所建樹，在這類機(jī)構(gòu)工作是極佳選擇，但一般學(xué)歷要求是碩士研究生。
類政策性銀行機(jī)構(gòu)
四大資產(chǎn)管理公司、金融租賃、擔(dān)保公司。
如果有在銀行、證券的從業(yè)經(jīng)歷，則更容易進(jìn)入這類機(jī)構(gòu)。
專業(yè)測評
Q1
假設(shè)現(xiàn)在已經(jīng)過了營業(yè)時間，有個客戶急急忙忙跑進(jìn)來，大堂只剩你一個，作為理財經(jīng)理，你會怎么處理？
羅國忠：如果客戶真的很急，即使我已經(jīng)下班，也應(yīng)該留下幫他。因?yàn)殂y行是服務(wù)型行業(yè)，我應(yīng)該為客戶犧牲個人時間。
陳劍嵐：先了解他為什么這么晚，然后向客戶說明，按照銀行規(guī)定，過了營業(yè)時間，不可能幫客戶辦理了。這是不可違背的。接著詢問他要辦理什么業(yè)務(wù)，打電話幫他找到能辦理這個業(yè)務(wù)的同事，讓客戶明天再來，并由我找的這個同事為他辦理業(yè)務(wù)。
劉美云點(diǎn)評：
兩位同學(xué)都正確認(rèn)識到我們不能因關(guān)了門就拒絕服務(wù)客戶，從服務(wù)意識的要求來看，他們過關(guān)了。
但在具體操作上，兩人都存在可改進(jìn)的地方。銀行在營業(yè)時間結(jié)束后，由于軋帳及安保等原因，不再受理柜臺業(yè)務(wù)，羅同學(xué)愛莫能助。而陳同學(xué)沒遵循銀行業(yè)務(wù)首問責(zé)任制的原則，即被客戶咨詢的第一員工有協(xié)助客戶解決問題的責(zé)任，將客戶的問題轉(zhuǎn)交給別的同事次日讓客戶再聯(lián)系的處理是不恰當(dāng)?shù)摹o論客戶來辦什么業(yè)務(wù)，只要他向你咨詢，即使不是你的崗位職責(zé)范圍，你也要接待并跟進(jìn)協(xié)助處理好；其次不能直接對客戶說“這是不可能違背的”，在客戶服務(wù)中盡量避免使用負(fù)責(zé)語言。
這種情況的常規(guī)處理方法是，先了解客戶要辦理什么業(yè)務(wù)，分具體情況協(xié)助。以還信用卡款為例，先引導(dǎo)他在柜員機(jī)完成；如果沒帶現(xiàn)金，不能在柜員機(jī)完成，則引導(dǎo)他通過便利店拉卡拉等自助設(shè)備轉(zhuǎn)賬完成。處理原則是以客戶為中心，根據(jù)客戶的業(yè)務(wù)需求，協(xié)助他用替代方法解決。
在這個服務(wù)過程中存在很多營銷機(jī)會，我們可以抓住，比如可引導(dǎo)客戶開立儲蓄賬戶，與信用卡賬戶綁定還款。因此，除了有良好的服務(wù)意識，從業(yè)人員還要具備營銷敏感度，熟悉銀行的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，這樣才能在遇到問題的時候，快速為客戶提建議，并緊抓營銷機(jī)會。
Q2
你是理財經(jīng)理，一個客戶打電話給你說，急需提取現(xiàn)金一百萬，但是沒有和銀行預(yù)約，銀行沒有這么多現(xiàn)金，只能給他三四十萬。你會怎么做？
陳文堯：首先如實(shí)告知客戶，我們銀行暫時沒有那么多錢，如果他需要的話，我們會在幾天內(nèi)替他辦到，如果因此導(dǎo)致?lián)p失，我們深感抱歉，并會在日后的服務(wù)中給他補(bǔ)償。最后提醒客戶，以后要記得預(yù)約。
陳劍嵐：我會聯(lián)系其他網(wǎng)點(diǎn)或總行，找到往我們分行輸入資金的最快途徑。如果這樣不可行，問客戶急取這一百萬的用途，假如是用來買基金股票的，可以通過推薦我們銀行的業(yè)務(wù)為他辦理，提醒客戶沒必要冒大風(fēng)險提取大額現(xiàn)金隨身帶著。如果客戶堅持要帶錢出去，建議客戶去最近的網(wǎng)點(diǎn)辦理。
劉美云點(diǎn)評：
陳文堯在處理中提到了給客戶補(bǔ)償，“補(bǔ)償”是非常敏感的字眼，我們壓根不能提起。雖然客戶的提現(xiàn)需求沒得到滿足，但銀行不是過錯方，因此不能對客戶說“我們給您補(bǔ)償”。
陳劍嵐考慮得很周全。懂得運(yùn)用上一個問題中提及的適時向客戶營銷，從而想到詢問這筆錢的用途，嘗試讓客戶把這筆錢留在我行以及推薦我行同類型的理財產(chǎn)品，這也是我們平常的做法：對客戶的資金進(jìn)行挽留，不輕易流失一個客戶。
要注意的是，在詢問資金用途時，要拿捏語氣和語言技巧，不要讓客戶覺得你在挖他隱私。
另外，如果客戶堅持要支取這筆大額現(xiàn)金而我行沒有足夠庫存，可協(xié)助客戶聯(lián)系附近其他支行。
提問專家
Q1
我是一名大四金融專業(yè)的學(xué)生，聽說很多理財師的工作就是賣理財產(chǎn)品。那么，假如客戶咨詢理財上的問題，然后我向他推薦了一份理財產(chǎn)品，他認(rèn)為我純粹是為了提成才介紹的，我應(yīng)該如何去說服他？
劉美云：處理方法分兩步，1.在銷售理財產(chǎn)品之前一定要做到了解客戶，包括客戶目前的資產(chǎn)配置情況、風(fēng)險承受能力和理財目的等，在找準(zhǔn)客戶需求的前提下，再向其推薦理財產(chǎn)品。2.對客戶充分了解后，你應(yīng)該結(jié)合實(shí)際情況，從資產(chǎn)配置的角度向他推薦一份適合的理財產(chǎn)品，并從該產(chǎn)品的產(chǎn)品特性、優(yōu)勢、購買該產(chǎn)品對客戶有什么好處、滿足客戶哪方面的需求以及風(fēng)險匹配度等方面來向客戶一一講解。讓客戶感受到你的專業(yè)性，讓他知道你是真心想幫他解決問題，滿足他的理財需求的。
Q2
我是一名理財新人，假如我為客戶制訂了一份理財規(guī)劃，但它和客戶的預(yù)期計劃有出入，比如說一名70歲的大爺，想博大回報，但我為他做的理財規(guī)劃是穩(wěn)健型的，他不買賬，這種情況應(yīng)該如何處理？
劉美云：由于收益和風(fēng)險是成正比的，回報越高，潛在風(fēng)險就越大。理財經(jīng)理不能主動向超過65歲的客戶推銷高風(fēng)險的產(chǎn)品。根據(jù)該客戶的年齡，在不了解其他信息無法做全面分析時，他確實(shí)比較適合穩(wěn)健型的產(chǎn)品。因此，理財經(jīng)理有責(zé)任告知該客戶，收益和風(fēng)險之間的關(guān)系，并提醒本金存在虧損的風(fēng)險，同時對產(chǎn)品做充分的風(fēng)險提示，如客戶堅持要購買高風(fēng)險的產(chǎn)品，就要提示客戶必須在“不適合購買”文件上簽名確認(rèn)。
指導(dǎo)嘉賓
劉美云
廣發(fā)銀行理財中心主任
從事銀行工作7年
羅國忠臉部輪廓不突出，且膚色偏暗。化妝時主要提亮膚色，讓五官更立體。在服裝搭配上，因?yàn)槔碡攷煵辉谝鈺r尚的流行，所以主要增加他的穩(wěn)重感。
A 妝容
皮膚：角質(zhì)層較厚。去角質(zhì)時要注意深層清潔和磨砂膏不要在同一天使用。
五官：輪廓不突出，通過提亮及暗影修飾讓五官立體突出。
B 服裝搭配
1.上身可以選擇素色的襯衫，再配上細(xì)條紋領(lǐng)帶，拉長身材比例。
2.下身可選擇深色的商務(wù)型休閑褲。
陳劍嵐膚色較白，有幾分學(xué)生氣質(zhì)。如果選擇暗冷色調(diào)的衣服，會顯得臉色蒼白，因此建議選擇淺藍(lán)、淺紫等淺色調(diào)的服裝。
A 妝容
眼睛：有黑眼圈，使用橙色粉提亮。
眉毛：修整部分雜毛，用眉刷刷均勻，緩和眉峰的角度，使他看起來更親和一些。
B 服裝搭配
1.上身穿有點(diǎn)光澤感的時尚便西，配深色領(lǐng)帶。
2.下身選擇修身一點(diǎn)的窄腿西褲。
陳文堯身材比例比較勻稱，中性皮膚清爽亮麗，可以嘗試散發(fā)小女人味道的衣服搭配。
A 妝容
發(fā)型：發(fā)質(zhì)柔軟，披散更好看。但銀行從業(yè)人員一般要求盤發(fā)，因此在兩側(cè)做出蓬松效果。另外因額頭飽滿，劉海貼著額頭往右梳，可修飾突出部分。
眼睛：單眼皮，且有明顯的浮腫，因此選用啞色眼影做修飾。
綜合結(jié)論
陳文堯同學(xué)專業(yè)出身，也有意識地提前考執(zhí)業(yè)證。在做案例分析時懂得先了解客戶的情況，再根據(jù)其承受能力進(jìn)行理財產(chǎn)品配置，有扎實(shí)的理論知識。但明顯對業(yè)務(wù)不熟悉，欠缺溝通技巧，建議先找一份信用卡或電話訪問員等業(yè)務(wù)推廣實(shí)習(xí)工作，提升營銷能力和溝通技巧。
羅國忠同學(xué)親和力強(qiáng)，服務(wù)意識到位，反應(yīng)也比較快，相對比較容易贏得客戶的好感。但他專業(yè)跨度比較大，這決定了他的起跑線比別人要落后一截，因此，假如他決定要從事理財工作，那么在畢業(yè)前要先考取會計從業(yè)資格證、銀行從業(yè)資格證書等相關(guān)從業(yè)資格證。
陳劍嵐同學(xué)的學(xué)習(xí)能力非常強(qiáng)，前一刻提醒的注意事項(xiàng)，馬上懂得在接下來的時間里活學(xué)活用，這樣的特點(diǎn)在銀行里是從柜員等第一級崗位快速晉升的要素。但如果還想往上升的話，就要積累更細(xì)化的專業(yè)知識，多關(guān)注證券、大宗商品市場和債券市場等財經(jīng)信息。
化妝指導(dǎo)
莊遠(yuǎn)軍
從事美容化妝行業(yè)四年
現(xiàn)任丸美美容學(xué)校化妝、美容講師
服裝指導(dǎo)
劉梓櫻
從事服裝設(shè)計工作八年
現(xiàn)任夢芭莎女裝部休閑組主設(shè)計師
業(yè)內(nèi)人士建議
理財新人入門必讀
Pocketbook for Financial Planners
多關(guān)注證券、大宗商品市場和債券市場等財經(jīng)信息。可通過東方財富網(wǎng)、和訊網(wǎng)、新浪財經(jīng)網(wǎng)、金融界等知名網(wǎng)站和專業(yè)雜志關(guān)注此類信息。四月上旬美國失業(yè)數(shù)據(jù)顯示就業(yè)市場再度意外疲軟，且美聯(lián)儲理事、紐約聯(lián)儲主席杜德利稱“美國經(jīng)濟(jì)脫離危險還為時尚早”，令市場對QE3臆測升溫，可能引爆美元泡沫。看到這則消息就可關(guān)注黃金的表現(xiàn)，利好黃金。
篇5
什么是錢？對于還在成長中的孩子而言，這也許是個他們還無法解答的問題――然而他們與“錢”的關(guān)系，卻會在家長還迷糊的時候，越來越復(fù)雜。當(dāng)下，很多媽媽并沒有對寶貝和“錢”的關(guān)系引起重視，而只把其當(dāng)作一件水到渠成發(fā)生的事情。殊不知，越早與寶貝談“錢”，越有利于培養(yǎng)孩子正確的理財觀和價值觀。
四川省社科院兒童教育心理學(xué)專家張祥榮教授就認(rèn)為，從小與孩子談“錢”，并非是要把孩子訓(xùn)練成守財奴或錢迷，而是將財商教育與情商教育融合起來，通過孩子與錢的關(guān)系，讓孩子盡早地融入社會，懂得為人處世的道理。
本版支持專家：四川省社科院兒童教育心理學(xué)專家 張祥榮教授
“什么是錢”、“給我錢”、“我自己買”、“我要存錢”，關(guān)于寶貝與“錢”的關(guān)系，在完全理想化的狀態(tài)下，我們模擬了四個可能發(fā)生的第一次。其實(shí)，寶貝與錢的第一次，正是媽媽與寶貝談“錢”的好時機(jī)。
第一次問到“什么是錢？”
場景還原：電視里又一次放起了“洗腦式”的酸奶廣告。寶貝小跑著朝你奔來，指著電視屏幕就嚷嚷：“媽媽，要，要！”媽媽微笑著回答：“寶貝乖，這個需要用錢買的。”但TA卻一臉無辜地看著你，繼續(xù)嚷嚷。
寶貝潛臺詞：“什么是錢？我不管，我就要酸奶！”
媽媽反應(yīng)：抓住時機(jī)，不需要大談錢的概念，只需要簡單地告訴寶貝，錢有什么作用，你怎樣才能得到。
專家意見：
“當(dāng)媽媽帶著寶寶上街買東西時，兩三歲的孩子也會嚷嚷著說‘錢錢’。但這個階段，他們其實(shí)根本對錢沒有任何概念。”張祥榮認(rèn)為，每一個對“錢”產(chǎn)生興趣的孩子都是不同的個體，并沒有所謂“三歲就知錢為何物”的絕對概念。只有當(dāng)孩子真正意義上開始有一定的獨(dú)立空間和個人空間，受到周邊環(huán)境影響較多，并有人指導(dǎo)講解時，他們才會逐漸有“錢”這個交換工具的概念。“因此，媽媽們與孩子第一次談‘錢’的時間，越早越好。”
階段理財培養(yǎng)：從概念入門
1、孩子剛學(xué)會數(shù)數(shù)時，就讓他們接觸錢幣。觀察和重復(fù)是兒童學(xué)習(xí)的重要方法，家長在給他們提供信息時要起積極主導(dǎo)的作用。
2、和孩子交流，簡明地告訴他們錢的來源方式和具體作用。
3、讓孩子學(xué)會分清“需要”、“想要”和“愿望”的區(qū)別，為將來的消費(fèi)計劃做好準(zhǔn)備。
4、在平日購物途中可以向孩子解釋錢的價值，如在超市里精打細(xì)算、購買打折機(jī)票等可以為家庭節(jié)省不少開支。
第一次自主購物
場景還原：商場里，媽媽陪寶貝選好新衣服準(zhǔn)備付款。當(dāng)媽媽準(zhǔn)備走向收銀臺時，寶貝竟主動提出：“媽媽，我去給錢嘛。”在媽媽的注視中，寶貝揣著錢樂呵呵地沖向收銀員，踮起腳尖舉起錢。
寶貝潛臺詞：“老是大人買東西，我也要自己買一次。”
媽媽反應(yīng)：當(dāng)孩子第一次主動提出自主購物的要求時，媽媽最合適的反應(yīng)是：欣然答應(yīng)，然后陪同完成整個購物環(huán)節(jié)。此后，還可以故意創(chuàng)造機(jī)會，如買作料，打醬油等小型的家庭購物，交由孩子完成。
專家意見：
“如果等著小孩主動提出要自己去買東西，那可能已經(jīng)錯過了最佳的談‘錢’時期。”張祥榮認(rèn)為，在幫助孩子對“錢”產(chǎn)生概念之后不久，媽媽們就應(yīng)該主動創(chuàng)造機(jī)會，讓孩子與錢來個第一次親密接觸。不過，這種自主購物行為最初應(yīng)該在媽媽們嚴(yán)格的監(jiān)控之下進(jìn)行。不要過于相信孩子，而是暗中觀察并幫助，也不要過于懷疑孩子，以至孩子出現(xiàn)一兩次過錯就放棄這方面的培養(yǎng)。此外，要進(jìn)一步培養(yǎng)孩子正確的金錢觀，鼓勵其將零用錢花在正確的地方。
階段理財培養(yǎng)：家長買VS自己買
1、允許孩子自己決定如何花錢。在孩子準(zhǔn)備一次消費(fèi)行為前，傳授一些“選擇性花錢”的技巧，比如在買某大件商品前要對其價格、性能等先做一些研究比較，家長也可以列舉用這筆錢還可以購買的其他幾種商品，然后由孩子選擇到底應(yīng)該買哪個。另外，還可以教孩子如何檢查商品質(zhì)量、查看生產(chǎn)日期、索要保修卡等，財商，情商共同培養(yǎng)。
2、幫助孩子制作零用錢規(guī)劃時間表，完善獎懲機(jī)制。一些很貴重的東西僅僅憑借孩子自己的力量是很難一下就搞定的，這時候媽媽可以適時地告訴孩子：我可以幫你忙，借錢給你，但你必須通過好好學(xué)習(xí)或完成某項(xiàng)工作來“償還”。
第一次存錢
場景還原：新年來臨，寶貝給爺爺奶奶拜完年，接過長輩遞過來的零花錢。錢還沒捂熱，就被媽媽一把抽去。寶貝委屈：“你為什么拿走我的錢？”媽媽卻理直氣壯地回答：“你這么小，要這么多錢沒用，媽媽幫你存起來！”“好，我陪你去存！”寶貝嘟著嘴巴回復(fù)。
寶貝潛臺詞：“什么是存錢？她就是把我的錢拿去花了。”
媽媽反應(yīng)：如果你真是花孩子壓歲錢的大人，那就想好怎么圓謊吧！我們更希望你立刻拿出存折、銀行卡或者存錢罐，立刻當(dāng)著孩子的面開始講解存款的流程，展示孩子的“余額”。并且，在下一個假期去銀行辦理業(yè)務(wù)時，帶上你的孩子。
專家意見：
如果把每年的壓歲錢、零用錢等全部加起來，原來孩子也擁有一筆不小的財富。隨著年齡逐漸增大，孩子會越來越在乎這筆有可能被家長管理著的財富。這個時候，正是教育孩子存錢觀念的最好時機(jī)。“尤其是在假期，媽媽們可以利用孩子放假的時間，帶著孩子到銀行走一遭，親身體驗(yàn)存取款的全部過程。”此外，張祥榮也并不反對從初中開始就為孩子辦理儲蓄卡的行為，但前提是“孩子必須在家長的監(jiān)管之下使用卡里的金錢。”
階段理財培養(yǎng)：定期儲蓄VS零用錢儲蓄
1、到銀行辦理開戶或存錢時不妨把孩子帶上，讓他們慢慢學(xué)會開戶、存款以及提款的流程，并且和孩子一起了解銀行定期寄來的定期定額對賬單等。
2、給孩子零花錢時鼓勵他們存起一部分。比如給他們5元時就給他們5張1元，讓他們至少存1元在家。
3、豐富記賬本，教會孩子認(rèn)真記錄每一筆儲蓄、投資或花銷。
4、定期讓孩子“檢查”小金庫賬本，并和TA一起分析哪些消費(fèi)是值得的，哪些則是浪費(fèi)的。
第一次向媽媽要錢
場景還原：你也許已經(jīng)經(jīng)常帶著寶貝進(jìn)出超市、餐廳、影院、游樂場等娛樂消費(fèi)場所，寶貝也已經(jīng)明白那一張張顏色不同、數(shù)字不同的紙幣意味著什么。但這一天，在看到同班同學(xué)新帶來學(xué)校的可愛玩具，吃著好朋友分享的零食后，TA終于忍不住向你伸出了手：“媽媽，給我點(diǎn)錢，我要買……”
寶貝潛臺詞：“我想買東西，我需要錢。”
媽媽反應(yīng)：詢問寶貝要錢的原因，并判斷其“需求”是否合理，對于能給孩子生活、學(xué)習(xí)帶來快樂和輕松或進(jìn)步的物品，可以適當(dāng)?shù)胤艑挘钦?dāng)要求絕不妥協(xié)。
專家意見：
“心理學(xué)里有一種理論叫做正向刺激定律，你必須用更大的物質(zhì)才能一次次帶給人心理刺激。”第一次孩子要到1塊錢，TA便滿足了。第二次還是要到1塊錢，TA便會沒有感覺，反倒將此行為轉(zhuǎn)換為理所當(dāng)然的習(xí)慣。“但家長不可能1塊、5塊、10塊地成倍給孩子零花錢呀？首先你得告訴孩子哪些東西該花錢，哪些不該花。更重要的是，從孩子第一次找你要零花錢開始，建立一套與‘錢’掛鉤的獎勵體制，以孩子的表現(xiàn)好壞實(shí)施獎懲。”
階段理財培養(yǎng)：花錢VS記賬
從孩子伸手要錢開始，“零用錢”的概念就潛移默化地形成了。接下來，媽媽會發(fā)現(xiàn)孩子一次比一次理直氣壯地伸出手，向你索要零用錢。所以在第一次要錢行為發(fā)生后，立刻培養(yǎng)孩子“記賬”的習(xí)慣，是非常好的理財觀念。比如：在孩子領(lǐng)到零用錢時，幫助TA先把未來一個周期所需要的花費(fèi)記錄下來，額外的支出隨后一一記錄，以此逐漸養(yǎng)成孩子記賬的習(xí)慣。幾個月后，家長不但可依這份資金流量表，看看孩子的消費(fèi)傾向，了解TA對金錢的價值與感受，萬一發(fā)現(xiàn)偏差，也可以適時糾正，或是作為獎勵孩子節(jié)儉的依據(jù)。
TIPS
國外寶貝如何與“錢”打交道
美國
每年300萬孩子打工
美國兒童的理財教育從孩子很小的時候就開始了，最主要的教育方式來自家庭和學(xué)校。從孩子踏進(jìn)幼兒園起，孩子們就會接受有關(guān)理財概念。他們會知道錢是什么以及錢在生活中是何等重要。在美國，鼓勵孩子打工是教會孩子處理財務(wù)的重要手段之一，美國每年大約有300萬中小學(xué)生在外打工。另外美國人常常將自己不需要的東西拿出來拍賣，而小孩也會將自己用不著的玩具擺在家門口出售，以獲得一點(diǎn)收入。此外，許多學(xué)校都在開設(shè)相關(guān)的課程，鼓勵學(xué)生研究證券市場、投資理財、信貸業(yè)務(wù)。
美國“股神”巴菲特還親自教兒童理財。他曾在美國在線主持了一個卡通節(jié)目《神秘百萬富翁俱樂部》，專門教孩子理財，小朋友可在其中“學(xué)習(xí)理財課程，在商業(yè)領(lǐng)域中探險”。據(jù)悉這是巴菲特自己想出的點(diǎn)子，并親自為節(jié)目定名。
英國
1/3兒童錢存銀行
在英國，兒童儲蓄賬戶越來越流行，大多數(shù)銀行都為16歲以下的孩子開設(shè)了特別賬戶，有1/3的英國兒童將他們的零用錢和打工收入存入銀行和儲蓄借貸的金融機(jī)構(gòu)。英國政府還公布了一系列新的教學(xué)改革計劃，根據(jù)這一系列計劃，從2011年秋季開始，儲蓄和理財將成為英國中小學(xué)學(xué)生的必修課。
英國兒童事務(wù)大臣保爾斯說，兒童從5歲開始就要接受理財教育，搞清楚硬幣和紙幣的區(qū)別，要懂得錢的不同來源，并懂得錢可以用于多種目的；7歲到11歲的學(xué)生要學(xué)習(xí)管理自己的錢，認(rèn)識到儲蓄對于滿足未來需求的作用，學(xué)習(xí)如何管理銀行和儲蓄賬戶、如何做預(yù)算。
瑞士
小學(xué)生“掙錢”體驗(yàn)生活
篇6
1、金融服務(wù)的內(nèi)涵
隨著改革開放和金融體制改革的逐步深入，金融服務(wù)的概念深入到普通百姓的生活，金融服務(wù)的概念不再是傳統(tǒng)意義上簡單的存貸取業(yè)務(wù)，對金融服務(wù)的理解更廣、更深，金融服務(wù)的表象是我們所接觸的各種有形或無形服務(wù)，如金融機(jī)構(gòu)提供的存貸取業(yè)務(wù)、代收代付等中間業(yè)務(wù)，投資理財、咨詢等滿足消費(fèi)者某種需求的服務(wù)活動，提供金融服務(wù)的深層意義是國家借助于金融服務(wù)的手段，最終面向消費(fèi)者和生產(chǎn)者調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的經(jīng)濟(jì)活動。各金融機(jī)構(gòu)以既符合國家政策和法律法規(guī)，又能夠滿足社會需求，且受到服務(wù)對象歡迎的方式，向城鄉(xiāng)各類經(jīng)濟(jì)組織、個人或特定群體提供金融服務(wù)。
2、提升金融服務(wù)水平的必要性分析
（1）從社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的角度來說，社會主義市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展對金融服務(wù)的質(zhì)量和水平提出了越來越高的要求。市場經(jīng)濟(jì)的引入和發(fā)展加快了中國社會經(jīng)濟(jì)前進(jìn)的步伐，同時也加快了人們的工作、生活的節(jié)奏，社會和個人對新的金融服務(wù)需求層出不窮。如果說當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入一定階段后，金融服務(wù)部門發(fā)展對經(jīng)濟(jì)增長具有巨大促進(jìn)作用的話，那么應(yīng)該是更多地體現(xiàn)在金融服務(wù)作為一種中間投入對其他部門的促進(jìn)作用上，而不是金融服務(wù)業(yè)本身以創(chuàng)造增加值方式所起的“直接”推動作用。
（2）從金融自身發(fā)展的需要來說，經(jīng)過改革開放二十多年的發(fā)展，我國的金融業(yè)已經(jīng)從20世紀(jì)70年代末大一統(tǒng)的單一銀行體系逐步發(fā)展成為包括銀行、證券、保險、信托投資等在內(nèi)的較為完整的金融服務(wù)體系。各金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部改革正在進(jìn)一步深化和完善，國有商業(yè)銀行股份制改革的進(jìn)程不斷加快，農(nóng)村信用社改革也在如火如荼地進(jìn)行，整個金融體系正在朝著良性化和健康化的方向不斷行進(jìn)。但是隨著各金融機(jī)構(gòu)之間競爭的不斷加劇，金融服務(wù)同質(zhì)化的現(xiàn)象不斷凸顯，如何進(jìn)一步提升金融服務(wù)水平，為服務(wù)對象提供個性化的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品，成為各金融機(jī)構(gòu)努力探索的課題。
（3）從參與國際金融發(fā)展與競爭的需要來說，中國加入WTO6年了，隨著中國金融業(yè)的準(zhǔn)入門檻對外資金融機(jī)構(gòu)逐步降低，并將最終在稅收、服務(wù)、監(jiān)管等方面，對外資金融機(jī)構(gòu)實(shí)行國民待遇。外資金融機(jī)構(gòu)不論是金融產(chǎn)品的種類，還是金融服務(wù)的質(zhì)量都要明顯強(qiáng)于中國的本土金融機(jī)構(gòu)，在其大舉進(jìn)攻下，本土金融機(jī)構(gòu)如不未雨綢繆，勢必遭遇嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。而如何進(jìn)一步提升金融服務(wù)水平，如何在現(xiàn)有的盈利模式下，尋找到新的增長點(diǎn)就顯得尤為關(guān)鍵。
3、提升金融服務(wù)水平的現(xiàn)實(shí)性分析
隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善，第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)在整個國民經(jīng)濟(jì)中所占的比重逐漸增大，而作為服務(wù)業(yè)重要組成部分的金融服務(wù)業(yè)，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用。一個高效穩(wěn)健的金融服務(wù)環(huán)境對國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展起著舉足輕重的作用。金融業(yè)作為第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)提供的金融服務(wù)就是社會產(chǎn)品。由于長期以來我國的金融部門受計劃經(jīng)濟(jì)的影響，金融部門更多的是執(zhí)行國家行政指令。改革開放二十多年來，我國的金融服務(wù)水平得到了長足的發(fā)展，金融服務(wù)的意識也引起了機(jī)構(gòu)經(jīng)營者的高度重視，特別是一些成立較晚、規(guī)模較小的金融機(jī)構(gòu)，在提供個性化、便捷化的金融服務(wù)方面取得了較好的成績，但是同時也應(yīng)看到，部分金融機(jī)構(gòu)，特別是成立較早、資產(chǎn)規(guī)模較大的金融機(jī)構(gòu)，服務(wù)意識不強(qiáng)，不能主動迎合廣大消費(fèi)者和資金需求者的金融服務(wù)需求。即便金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了服務(wù)意識，金融服務(wù)的水平也需要加強(qiáng)。金融服務(wù)的方式和品種需要進(jìn)一步創(chuàng)新，金融服務(wù)的效率需要進(jìn)一步提高，金融服務(wù)的領(lǐng)域需要進(jìn)一步開拓。
目前我國的金融服務(wù)水平雖然取得了長足的發(fā)展，但還滯后于社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，某些方面甚至還制約著經(jīng)濟(jì)的增長，整體金融服務(wù)水平亟待進(jìn)一步提高。
二、提升金融服務(wù)水平的原則與措施
1、基本原則
（1）貫徹執(zhí)行國家宏觀調(diào)控政策與支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展相結(jié)合，實(shí)施國家宏觀調(diào)控政策是保持經(jīng)濟(jì)長期、穩(wěn)定、均衡增長的有效保證，也是防范金融風(fēng)險、確保金融安全的重要舉措。金融部門一定要服從大局，不折不扣地將國家金融方針政策落到實(shí)處，同時各金融部門要準(zhǔn)確理解宏觀政策的精神實(shí)質(zhì)，根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢和地方政府提出的產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定信貸投放重點(diǎn)，不搞一刀切，說好“地方話”，全力支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。要繼續(xù)關(guān)注對國家限制性項(xiàng)目和行業(yè)的信貸支持，防止這些行業(yè)大起大落；要繼續(xù)對有市場、有效益、有優(yōu)勢的項(xiàng)目和基礎(chǔ)建設(shè)予以資金支持；繼續(xù)增強(qiáng)對中小企業(yè)的金融滲透和支持能力，繼續(xù)加大對農(nóng)業(yè)的投入，特別是農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)中長期貸款投入，加大對農(nóng)村金融的改革和創(chuàng)新力度；繼續(xù)增強(qiáng)對弱勢群體支持力度的能力，維護(hù)社會、金融的穩(wěn)定、健康。
（2）促進(jìn)存貸款總量增長與優(yōu)化結(jié)構(gòu)相結(jié)合。近幾年來，商業(yè)銀行信貸總量增長較快，但信貸結(jié)構(gòu)問題日益突出。人民銀行在關(guān)注信貸總量調(diào)控的同時，應(yīng)出臺對信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整進(jìn)行政策性指導(dǎo)的措施。基層央行貨幣政策工作重點(diǎn)，就是要通過各種措施，督促商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)和地方中小金融機(jī)構(gòu)在增加信貸總量的同時把工作中心放在調(diào)節(jié)信貸結(jié)構(gòu)上來，督促各金融機(jī)構(gòu)積極主動地為有市場、有效益、有利于增加就業(yè)的企業(yè)提供正常流動資金貸款；控制中長期貸款的規(guī)模和增長速度；支持煤電運(yùn)、農(nóng)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)貸款；對盲目投資、低水平擴(kuò)張、不符合國家產(chǎn)業(yè)政策和市場準(zhǔn)入條件的項(xiàng)目要堅決禁止和停貸。
（3）支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展與防范金融風(fēng)險相結(jié)合。從各項(xiàng)數(shù)據(jù)來看，金融已滲透到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方方面面，金融風(fēng)險是經(jīng)濟(jì)波動和社會不穩(wěn)定的重要因素。各金融機(jī)構(gòu)特別要注意適當(dāng)分散信貸風(fēng)險，避免貸款向某些企業(yè)、某些行業(yè)和某些地區(qū)過度集中；要進(jìn)一步完善風(fēng)險管理制度，加強(qiáng)信貸風(fēng)險識別和風(fēng)險評定，建立和完善對重點(diǎn)行業(yè)和重要產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險監(jiān)測分析預(yù)警制度。但是也不能在金融風(fēng)險面前裹足不前，各金融機(jī)構(gòu)要在支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不斷自我發(fā)展，自我完善，增強(qiáng)抵御風(fēng)險的能力。
（4）促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展與構(gòu)建和諧金融生態(tài)環(huán)境相結(jié)合。依照建立社會主義和諧社會的精神，央行行長提出完善金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)的要求，地方經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展要建立“和諧金融生態(tài)環(huán)境”。所謂和諧就是金融業(yè)的發(fā)展要能促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展相協(xié)調(diào)。從科學(xué)發(fā)展觀角度看，和諧金融是金融內(nèi)生機(jī)制和社會經(jīng)濟(jì)生態(tài)系統(tǒng)自生和共生機(jī)制的完美結(jié)合，建設(shè)和諧的金融生態(tài)環(huán)境與縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展唇齒相依。金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)是一個系統(tǒng)工程，需要各金融機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管部門、各級政府職能部門相互配合，協(xié)調(diào)一致，這其中包括各金融機(jī)構(gòu)自身的發(fā)展、完善和壯大，金融監(jiān)管部門管理水平、監(jiān)管水平的提升，各級政府職能部門的經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和配合；包括地區(qū)法制環(huán)境的健全，信用環(huán)境的好轉(zhuǎn)，信息收集整理分析的準(zhǔn)確和及時；包括金融資源配置更加合理、高效，金融發(fā)展更加有序和均衡。然而，目前金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、政府所組成和營造的金融生態(tài)環(huán)境所反映的問題是不容忽視的，新的情況要求各金融機(jī)構(gòu)善于從金融生態(tài)的角度思考金融改革、發(fā)展和創(chuàng)新的問題，并尋求解決的方法。
2、主要措施
（1）增強(qiáng)一個意識：優(yōu)化服務(wù)意識。一是金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)首先要滿足廣大消費(fèi)者和生產(chǎn)者對金融產(chǎn)品的需求，這是最基本的要求；二是根據(jù)國家宏觀調(diào)控政策和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，引導(dǎo)消費(fèi)者和生產(chǎn)者對金融服務(wù)的需求，這是對金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)較高層次的要求。
篇7
完美懶人投資法
午休,公司茶水間 菲特、花Sir
花Sir:“菲特,看你最近紅光滿面,投資又賺了?可惜我太懶,玩不轉(zhuǎn)這東西。”
菲特:“懶也可以投資啊。定投絕對是完美的懶人投資法。”
定投,全稱定期定額投資,即每月在固定時間,投資固定的金額在金融工具上。
很多人因擔(dān)心抓不住市場機(jī)會而卻步,而定投則提供了一套懶人投資制勝攻略。
攻略一
成本平均法
定投利用每次投資相等金額的方式降低整體投資成本。價格低時,同樣資金可以購得相對較多份額,價格回升時則可獲更多收益。而價格高時,人們可購買的份額較少,抑制整段投資區(qū)間的風(fēng)險。長期下來,定期定額投資的平均成本相當(dāng)?shù)汀?/p>
攻略二
燙平波段
定投不能保證固定收益卻可以做到在一定程度上燙平風(fēng)險。定投是無論高點(diǎn)還是低點(diǎn)都固定買入。總投資額則由大量低價的單位數(shù)及少量高價的單位數(shù)組成,既有效分散追高風(fēng)險,又避免了錯失低點(diǎn)買入良機(jī)。
攻略三
體制對抗情緒
擺脫“追漲殺跌”。人們進(jìn)入市場后容易受自身情緒影響。定投選擇固定時間、固定金額投資,分批買入則可以克服只選擇在一個時點(diǎn)進(jìn)行買進(jìn)和賣出的缺陷,克服優(yōu)柔寡斷、追漲殺跌等心理弱點(diǎn)。
攻略四
復(fù)利+長期
定投投資法的投資收益源自復(fù)利效應(yīng),本金所產(chǎn)生的利息加入本金繼續(xù)衍生收益,通過利滾利產(chǎn)生效果。定投的復(fù)利效果需要較長時間才能充分展現(xiàn),所以不宜隨便終止。在保證長線前景佳的前提下,市場短期下跌反而是累積更多低成本單位的時機(jī)。
攻略四
便捷
一勞永逸型投資。辦理定投業(yè)務(wù)只需要到代銷機(jī)構(gòu)辦理一次性手續(xù),簽訂“定時定額扣款委托書”之類的合同,以后每月的申購均由該代銷機(jī)構(gòu)自行完成并自動扣款。投資者只要在每月定投日之前保證賬戶中有足夠的資金即可。
定投的“一勞永逸”并不是適合所有人。
除了概念,人們需要對定投有更多的認(rèn)識,是否適合定投不是簡單的測試可以判斷的,還需要投資者對投資目標(biāo)、資金現(xiàn)狀等情況做綜合考量后再做定奪。
資金⋯固定周期的閑置資金。定投是長期的“投資流”計劃,所投資資金包括目前可用和將來可用的資金,但并不是指把現(xiàn)在可用的資金分成多期分步投資。
周期⋯長期投資不等于終身。定投是一種投資替代儲蓄功能,投資者不需要過分關(guān)心某一期的定投盈虧,而要長期的平均收益。定投不是終身投資,依據(jù)市場環(huán)境,結(jié)合定投基金產(chǎn)品的基本面情況進(jìn)行適度的基金產(chǎn)品轉(zhuǎn)換是必要的。
收益⋯投資者選擇不當(dāng)?shù)亩ㄍ镀贩N,同樣會由于基金凈值波動而產(chǎn)生相應(yīng)的投資風(fēng)險。
紀(jì)律⋯恪守投資紀(jì)律是定投成功的前提。
藝術(shù)⋯定投也追求投資組合藝術(shù)。固定時間、金額投資也可以構(gòu)建有效的投資組合。投資者完全可以采取辦理幾份定投品種的方式,從而避免基金集中投資的風(fēng)險。
基金定投不是夢
飯店 菲特、花Sir
花Sir:“說了半天,趕緊給我講講擁有眾多擁躉的基金定投吧。”
菲特:好啊,周圍的人挺多都在定投基金,我也一直想試試了!
所謂定期定額買基金,是指投資者約定每月扣款時間和扣款金額,由銷售機(jī)構(gòu)(包括銀行和券商)在每月約定日從投資者指定資金賬戶內(nèi)自動完成扣款和基金申購申請的一種長期投資方式。
基金定投入門篇
Q: 基金定投適合怎樣的投資者?
A: 基金定投的優(yōu)點(diǎn)在于固定投資、積少成多、長期受益。因此,適合以下人群:
1. 一次性單筆投入大額資金難度大,同時又有投資意愿的。
2. 工作較繁忙、日常開銷大,又沒有專業(yè)投資能力的,特別適合“月光族”的年輕人。
3. 籌備教育經(jīng)費(fèi)的年輕父母或籌備養(yǎng)老經(jīng)費(fèi)的中年人。
Q: 基金定投門檻多高?
A: 普通基金申購最低金額一般為1000元,而定投的門檻低很多,最低的能到100元。一般在200-500元,需要看具體基金和代銷機(jī)構(gòu)的規(guī)定。投資者應(yīng)該提前查詢相應(yīng)銀行賬戶金額,以保證每期都有足夠的錢用來定投。
Q: 定投與申購基金有何區(qū)別?
A: 基金定投門檻低,可以說比普通基金申購所需金額低得多。目前股票型基金認(rèn)購申購,最低門檻通常為1000元,而定投最低投資限額可以低至100元。普通認(rèn)購申購,由于一次性投入相對較多資金,投資者心理容易受到短期波動影響,而定投單筆投資金額相對較小,投資者心理比較穩(wěn)定,容易做到長期投資。普通認(rèn)購申購短期看面臨時點(diǎn)選擇問題,而基金定投由于事前約定每月的固定投資時間,因此不存在時點(diǎn)選擇的難題。
Q: 基金定投只能按月投資嗎?
A: 一般情況下,定投只能按月投資,不過也有基金公司規(guī)定,定投還可按雙月或季度投資。投資者應(yīng)該提前查詢相應(yīng)基金公司或銀行,以確保選擇最適合自己的定投日期。
Q: 定投金額可以更改嗎?
A: 投資者可以根據(jù)自己的資金和證券市場情況更改定投金額。但較少投資金額時,一般不能低于最低額度規(guī)定。只是如果想變更定投金額,必須到網(wǎng)點(diǎn)先辦理“撤銷定期定額申購”手續(xù),然后重新簽訂“定期定額申購申請書”后方可變更。使用網(wǎng)上銀行的投資者,可以在網(wǎng)上隨時更改定投金額。
Q: 扣款日是否固定在每月的某一天?
A: 基金定投采用每月固定日扣款的方式,但由于實(shí)際情況所限并不總是固定在這一天。首先因?yàn)槊吭碌奶鞌?shù)不等,所以扣款日一般選擇在每月1-28日。其次,扣款日如遇節(jié)假日將自動順延,如約定扣款日為每月8日,但如果某月8日為周日,則扣款日自動順延至9日。
基金定投可以不“傻瓜”
定投作為完美懶人投資方法,最大的特點(diǎn)是省心,省力。但這并不意味著定投是不需要動腦筋的“傻瓜投法”,特別是基金定投,可以在選擇定投基金類型,進(jìn)入市場時機(jī)和定投金額等方面完成個人投資完美“進(jìn)階”。
基金定投進(jìn)階篇
專業(yè)支持: 易方達(dá)基金北京分公司總經(jīng)理 劉超安
Q: 指數(shù)基金和普通的股票基金,哪種更適合定投?
A: 兩類產(chǎn)品沒有本質(zhì)不同。投資者可以選擇指數(shù)基金和主動型股票基金做一個組合,例如,選一只大盤指數(shù)基金(上證50、滬深300等)加上一個中小盤的主動型股票基金,這樣能夠達(dá)到更好的分散風(fēng)險、增強(qiáng)收益的效果。
Q: 有哪些渠道可以定投,什么渠道定投基金的費(fèi)用最省?
A: 銀行、券商等代銷機(jī)構(gòu)都能定投基金。相對來說,通過代銷渠道或基金管理公司的網(wǎng)上交易平臺費(fèi)用相對更低。
Q: 智能定投好嗎,適不適合當(dāng)下的市場環(huán)境?
A: 智能定投的做法,是根據(jù)市場波動來調(diào)整投入金額的數(shù)量。它給投資者提供了通過主觀判斷市場來增強(qiáng)收益的手段,比一般的定投相對更靈活些。不過,智能定投也正是由于加入了投資者對市場的主觀判斷,因而投資者有可能因判斷失誤而最終影響收益。
Q: 遇到了熊市,怎樣才能盡量保護(hù)多年的定投成果。
A: 這涉及到定投的時間問題,在開始定投時就做好規(guī)劃,設(shè)定期限和金額,長期定投不用關(guān)注牛熊轉(zhuǎn)換。熊市和牛市在事后才能確認(rèn),事前的準(zhǔn)確預(yù)判較難。比如,投資者以為是熊市的時候,市場也可能只是牛市的正常回調(diào)。因此建議按照規(guī)劃來嚴(yán)格進(jìn)行執(zhí)行。為了保護(hù)定投成果,建議選擇品牌基金公司的產(chǎn)品,獲得較好的長期回報。
Q: 開始定投一只基金后,是不是起碼要過三年才能決定是繼續(xù)定投還是中止贖回?
A: 有的投資者會定期檢視基金業(yè)績,并決定是否繼續(xù)定投。但有一些基金年年都不在最前列,長期業(yè)績卻表現(xiàn)突出。因此建議投資者從基金公司實(shí)力入手,不要受短期業(yè)績影響而改變定投計劃。
定投自有“黃金屋”
家里 菲特、菲太
菲太:聽說黃金也可以定投了?
菲特:消息很靈通嘛,定投的途徑已經(jīng)從基金擴(kuò)展到實(shí)物黃金領(lǐng)域。
黃金定投是指投資者以人民幣為貨幣資金,在約定的協(xié)議期間內(nèi),每月購買固定數(shù)量或金額的黃金,到期可以實(shí)物金條方式兌回黃金實(shí)物,也可將黃金售出,獲得貨幣資金。
黃金定投
專業(yè)支持: 西漢志(北京)國際黃金有限公司高級黃金研究員肖磊
Q:哪類投資者適合“黃金定投”?
A: 中老年:黃金長期價格走勢穩(wěn)定。
城市白領(lǐng):黃金定投能夠約束人們的消費(fèi)。
企業(yè)家:黃金定投是企業(yè)投資理財、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化、預(yù)存風(fēng)險準(zhǔn)備金等的良好選擇。
擁有長遠(yuǎn)理財目標(biāo)的家庭:收益預(yù)期并不高,但它符合家庭對“風(fēng)險資金”安全需求。
Q: 黃金定投費(fèi)用如何?
A: 基本不收開戶手續(xù)費(fèi)。工行的如意金積存計劃按金額積存起點(diǎn)為200元,按克數(shù)積存起點(diǎn)1克,積存到一定提金規(guī)格可以提金。如果提取實(shí)物黃金,各銀行在手續(xù)費(fèi)方面有不同的標(biāo)準(zhǔn),總體來說,每克手續(xù)費(fèi)在2～8元間。(詳情隨機(jī)構(gòu)規(guī)定變化,還需時時咨詢)
Q:交易價格的制定標(biāo)準(zhǔn)是什么?
A: 商業(yè)銀行會同時報出黃金定投的購買價格和贖回價格,這兩個價格之間有一定的差額。定投購買價格一般與上海黃金交易所AU99.99的實(shí)時報價同步。
Q:是否有相應(yīng)的提前退出機(jī)制?
投資者申請撤銷黃金定投前,需要投資者把將要執(zhí)行該撤銷計劃的賬戶金額全部轉(zhuǎn)出。黃金定投計劃的終結(jié)只是投資者與銀行終止了定期購買黃金的計劃。而已成交的黃金交易,投資者可以選擇機(jī)會賣出(贖回),也可長期持有。
Q:黃金定投的風(fēng)險有哪些?
A: 價格風(fēng)險,如果黃金價格趨勢長期向下,黃金定投的收益將隨著價格的走低而縮水。系統(tǒng)風(fēng)險,由于提供黃金定投產(chǎn)品的服務(wù)商出現(xiàn)了各種突發(fā)性不可抗拒的因素,投資者將無法獲取相應(yīng)利潤。投資者應(yīng)盡量選擇大型商業(yè)銀行或知名黃金投資服務(wù)機(jī)構(gòu)等推出的黃金定投產(chǎn)品。
Q:人們該如何選擇開始黃金定投的時機(jī)?
篇8
而全球主要經(jīng)濟(jì)體每一次重要的體制變革，往往伴隨著重大的金融創(chuàng)新。由于中國銀行業(yè)多年發(fā)展所積累下來的對于中小企業(yè)的歧視、對于弱勢群體的歧視以及審批過程的繁雜、審批時間長的問題，一批小額貸款公司和民間借貸在中國的中小城市或者農(nóng)村出現(xiàn)；而伴隨著消費(fèi)人口結(jié)構(gòu)的變化以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，第三方支付公司大行其道；而將二者結(jié)合起來的、基于金融創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融公司和“P2P”公司也應(yīng)運(yùn)而生。
互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于通過互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等工具，依靠其長年積累的“大數(shù)據(jù)”，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備信息透明度更強(qiáng)、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。
對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行來說，互聯(lián)網(wǎng)金融公司的興起可能會對傳統(tǒng)金融營銷方式造成沖擊，但是應(yīng)該持開放的態(tài)度接受互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，借助互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)、平臺，創(chuàng)新金融營銷模式，實(shí)現(xiàn)自身的超越。
基于以上背景，本刊邀請銀監(jiān)會相關(guān)方面的監(jiān)管者、商業(yè)銀行科技部的從業(yè)人員、互聯(lián)網(wǎng)金融公司的企業(yè)家以及相關(guān)學(xué)者針對互聯(lián)網(wǎng)金融的形式、合規(guī)性、風(fēng)險管理以及監(jiān)管方式進(jìn)行探討。本期摘登了各位專家的發(fā)言摘要，以饗讀者。
高廣春：P2P如何對稱2“P”間的信息
對P2P，我最近思考的一個重要問題是，這樣一種以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)平臺和渠道的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，如何有效解決此“P”即借款人和彼“P”即貸款人之間的信息非對稱問題？我們知道，信息對稱是市場實(shí)現(xiàn)有效率交易的基本條件之一，信息非對稱會導(dǎo)致所謂的諸如“次品車”、“劣幣驅(qū)逐良幣”等市場失靈問題。在發(fā)達(dá)國家，P2P所面臨的信息非對稱問題是通過專業(yè)化的信息交易市場實(shí)現(xiàn)的。如在美國，除了享譽(yù)全球的三大著名信用調(diào)查公司即標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪和惠譽(yù)意外，還有大大小小的300多家信用調(diào)查機(jī)構(gòu)，企業(yè)或個人的信息更新速度也很快，最短的一天就會更新一次。這些信息都是可以通過規(guī)范的信息交易市場包括互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行交易的，P2P非常容易地就可以通過互聯(lián)網(wǎng)獲取相關(guān)人的信用情況，并有效率促成2“P”間的資金融通交易。而在我國，專業(yè)化、商業(yè)化的信用調(diào)查機(jī)構(gòu)非常少且品牌信譽(yù)度不佳，很難扮演所謂“市場傳遞信號”的角色。官方信用調(diào)查機(jī)構(gòu)即央行征信局雖擁有一些有價值的信用信息但到目前為止不能通過互聯(lián)網(wǎng)平臺與P2P實(shí)現(xiàn)對接。在這樣的條件下，P2P很難在線上解決2“P”間的信息非對稱問題。有觀點(diǎn)認(rèn)為，中國有線上解決P2P中信息非對稱問題的樣板，那就是阿里金融，誠然阿里依靠其高達(dá)5億元至6億元的淘寶注冊用戶和近8000萬的注冊小企業(yè)用戶所積累的所謂大數(shù)據(jù)庫可以有效化解信息非對稱難題，但到目前為止阿里金融尚未涉足P2P業(yè)務(wù)，其阿里小貸是用自己的注冊資金和不超過0.5倍的杠桿資金對小微企業(yè)直接放貸。近日跟民生銀行合作而成的直銷銀行所涉足的也不是P與P之間的借貸業(yè)務(wù)，而是B（銀行）與P之間的借貸業(yè)務(wù)，不妨說是B2P業(yè)務(wù)。由此將阿里金融作為線上解決P2P之信息非對稱問題的典型案例，至少到目前為止是不太符合事實(shí)的。依本人所掌握的資料，在實(shí)務(wù)中，中國的P2P解決2“P”間的信息非對稱問題的主流方式是“線上基本資料認(rèn)證+線下信用調(diào)查+線上或線下信用擔(dān)保”。所謂線上基本資料認(rèn)證主要包括真實(shí)姓名、身份證明等信息的認(rèn)證，身份證明一般要求將影印件正反面上傳并經(jīng)3～5天的確認(rèn)。所謂線下信用調(diào)查則是與諸如小貸公司、保險機(jī)構(gòu)、村委會（居委會），甚至是自然人個人等合作獲取客戶的相關(guān)信用信息。線上擔(dān)保一般是P2P機(jī)構(gòu)承諾，一旦2“P”中的貸款人出現(xiàn)損失則在一定期限內(nèi)將客戶損失額線上劃入貸款人賬戶中。如人人貸承諾，當(dāng)貸款人的借款發(fā)生逾期30天后，人人貸將動用其專項(xiàng)的風(fēng)險備用金賬戶在一個工作日內(nèi)將應(yīng)賠付金額自動充入貸款人在人人貸的賬戶中。當(dāng)然，P2P的線上擔(dān)保一般是附有一定條件的，如拍拍貸給出的條件包括：（1）通過身份認(rèn)證；（2）成功投資50個以上借款列表（同一列表的多次投標(biāo)視為一次）；（3）每筆借款的成功借出金額小于5000元且小于列表借入金額的1/3。線下?lián)t是借用傳統(tǒng)銀行做小貸的風(fēng)險控制方法，其中多采用讓借款人之間互相擔(dān)保的方法。如e聯(lián)貸在實(shí)操中除了承諾線上擔(dān)保外，還在部分客戶中使用三戶聯(lián)保的做法。
由此，中國的P2P在解決2“P”間的信息非對稱問題上，更多的是依靠了線下的渠道，這一點(diǎn)同西方發(fā)達(dá)國家主要訴諸線上渠道的方式有顯著不同，由此而言，中國的P2P并非嚴(yán)格意義上的互聯(lián)網(wǎng)信貸，而是互聯(lián)網(wǎng)信貸和傳統(tǒng)信貸的混合體。還有，中國的P2P直接承擔(dān)投資人的損失擔(dān)保人的角色，這一點(diǎn)在發(fā)達(dá)國家的P2P中也是沒有的。中國P2P所具有的此種擔(dān)保功能，實(shí)際上是對投資人的固定收益的一種承諾，那么如何對這樣的承諾定性？是否將其理解為一種本質(zhì)上的“吸存”，因而是一種變種的銀行業(yè)務(wù)？顯然，如此等等的問題無論是對經(jīng)濟(jì)理論研究還是政策監(jiān)管都將是一個不大不小的挑戰(zhàn)。
（作者單位：中國社科院財經(jīng)戰(zhàn)略研究院）
厲彥池：P2P公司的本質(zhì)是一個中介平臺
P2P公司既不是銀行，也不能是銀行業(yè)務(wù)，其實(shí)它就是一個中介平臺，只不過是為資金提供者和資金使用者提供了一個交流交易信息的平臺。
e聯(lián)貸公司的立足點(diǎn)是為縣城及以下的廣大農(nóng)民農(nóng)業(yè)種植、養(yǎng)殖戶的小微企業(yè)服務(wù)，依靠保險公司強(qiáng)大的營銷隊(duì)伍優(yōu)勢，用當(dāng)?shù)厝藶楫?dāng)?shù)厝朔?wù)，用當(dāng)?shù)乩习傩盏腻X幫助當(dāng)?shù)乩习傩战鉀Q問題，但這里面有一個信息不對稱的問題和如何最大限度保護(hù)投資人利益的問題，按行話說就是風(fēng)險管理和風(fēng)險控制的問題，我們要求線下人員對借款人進(jìn)行嚴(yán)格資質(zhì)審查，同時要有當(dāng)?shù)厝龖袈?lián)保、推薦人保證，同時還建立了風(fēng)險資金池，對個別不能按時償還的款項(xiàng)，會用風(fēng)險資金池的資金先行償還，確保投資金的收益不受損失。e聯(lián)貸為什么會有生命力，因?yàn)閺V大農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的觸角還未全覆蓋，老百姓打工的錢、平時積累下來的錢不會理財，也不懂理財，況且金融機(jī)構(gòu)少，投資人的投資金額小，有些錢存在銀行掙利息，有些錢直接存放在家里，幾乎無增值，通過我們的服務(wù)，我們可以讓老百姓手里的閑錢充分利用起來，換取8%～10%的較高回報。況且在整個業(yè)務(wù)的流程中，e聯(lián)貸是不接觸資金的，客戶的資金全部存放在第三方支付平臺，借款人與投資金在我們的平臺上自由撮合。
我們對借款人有嚴(yán)格的評審標(biāo)準(zhǔn)和三級防風(fēng)險控制措施。到目前為止，e聯(lián)貸業(yè)務(wù)只逾期了不到10筆，金額不到30萬元，占比不到0.2‰。我們希望有部門來監(jiān)督我們，也希望這個市場做得規(guī)范，不能魚龍混雜，但我覺得監(jiān)管不能像監(jiān)管銀行那樣來監(jiān)管我們的P2P業(yè)務(wù)，需要再創(chuàng)新一種監(jiān)管模式，因?yàn)樗臉I(yè)務(wù)的核心點(diǎn)：一是在第三方支付資金的安全性；二是是否有非法集資之說；再一個就是系統(tǒng)安全性的問題。既然要監(jiān)管，看看國家應(yīng)該從哪一個角度入手，央行周行長也認(rèn)為規(guī)范和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展是包容性金融的內(nèi)容。尚福林主席提出了應(yīng)該遵循金融業(yè)務(wù)防范風(fēng)險的固有規(guī)律，就是規(guī)范分類的問題。我的建議是有關(guān)部門對P2P業(yè)務(wù)制定一個介入門檻，對第三方支付平臺也制定一個標(biāo)準(zhǔn)，既然P2P業(yè)務(wù)有如此強(qiáng)的生命力，既然老百姓有如此強(qiáng)烈的借貸雙方需求，國家應(yīng)因勢利導(dǎo)，讓市場來說話。
e聯(lián)貸公司做了一年多了，期間當(dāng)?shù)卣畬ξ覀兊臉I(yè)務(wù)也非常關(guān)注，專門召開由分管副市長牽頭，人民銀行、銀監(jiān)局、金融辦、公安局、工商局聯(lián)席會議，把我們的業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一管理，這很好。
現(xiàn)在P2P業(yè)務(wù)處于發(fā)展期，我們不怕做不大，就怕做大了政府會怎么看待這個問題。當(dāng)然，我們還要對我們的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行梳理和再造，牢牢把借款人的風(fēng)險點(diǎn)控制住，只要把握好了這一條，我相信，老百姓會是歡迎的，政府也是支持的。
（作者單位：山東金盟投資公司董事長）
劉偉：民生銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)驗(yàn)
中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要組成部分，中小企業(yè)融資難問題是社會關(guān)注的問題，其中又以小微企業(yè)融資渠道匱乏為最。隨著工業(yè)化和城鎮(zhèn)化良性互動、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化相互協(xié)調(diào)的新型城鎮(zhèn)化建設(shè)與發(fā)展，必然會以新興產(chǎn)業(yè)升級或產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展帶動中小企業(yè)集群發(fā)展。同時，隨著城鎮(zhèn)化新興社區(qū)的發(fā)展，也必然會將新興居民對日常性金融服務(wù)、投資理財、消費(fèi)信貸、自主創(chuàng)業(yè)融資等多元化個人金融服務(wù)需求，逐步由個體向微小企業(yè)、小企業(yè)、中小企業(yè)轉(zhuǎn)變與發(fā)展的綜合化金融服務(wù)需求轉(zhuǎn)化，對商業(yè)銀行金融服務(wù)與創(chuàng)新的能力提出更高要求和挑戰(zhàn)。
為解決中小企業(yè)融資難題，民生銀行率先行動，制定了“民營企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行和高端客戶的銀行”的全新戰(zhàn)略目標(biāo)，并于2009年2月底創(chuàng)新推出“商貸通”業(yè)務(wù)，為小微企業(yè)提供快速融通資金、安全管理資金和高效使用資金等全方位的金融服務(wù)，受到了小微企業(yè)的青睞，客戶數(shù)和貸款余額均獲得快速發(fā)展，目前民生銀行小微企業(yè)貸款余額逼近4000億元、客戶數(shù)超160萬戶，使眾多小微企業(yè)受益，為我國小微企業(yè)和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。
為助力小微企業(yè)快速發(fā)展，民生銀行還充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行小微金融創(chuàng)新，為小微企業(yè)提供更快捷方便的電子銀行服務(wù)。
2010年3月，民生銀行推出“商貸通”網(wǎng)上申貸服務(wù)，突破時空限制，使客戶申貸更簡易、更輕松、更快捷。2010年6月，民生銀行又首家推出“4008695568小微金融服務(wù)專線”，為小微企業(yè)提供融資、結(jié)算、支付、理財、信用卡、客戶關(guān)懷、業(yè)務(wù)提醒等全流程的服務(wù)。2011年1月，民生銀行根據(jù)小微客戶結(jié)算特點(diǎn)，再次為其量身定制了小微網(wǎng)上銀行，獨(dú)創(chuàng)了公私賬戶集中管理、伙伴賬戶匯款優(yōu)惠、短信付款、E-mail匯款等豐富的支付結(jié)算功能，有助于小微客戶降低結(jié)算運(yùn)營成本，提高賬務(wù)管理效率，實(shí)現(xiàn)長足發(fā)展。
近兩年移動互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)起云涌，小微企業(yè)的移動金融需求快速增長，民生銀行應(yīng)需而動，持續(xù)發(fā)力移動金融，于2012年12月推出小微手機(jī)銀行，既具有跨行賬戶管理、跨行資金歸集、網(wǎng)點(diǎn)排號、手機(jī)號轉(zhuǎn)賬、轉(zhuǎn)賬匯款實(shí)時到賬、投資理財?shù)葌€人手機(jī)銀行特色服務(wù)，又推出了公私賬戶集中管理、大額轉(zhuǎn)賬、二維碼收付款、樂收銀賬戶管理、小微貸款、回單驗(yàn)證等創(chuàng)新功能，為小微客戶提供了豐富周到的移動金融服務(wù)。
今年年初，民生銀行又在小微手機(jī)銀行中新增“自助提款”和“自助還款”兩項(xiàng)服務(wù)，小微客戶獲得授信后，通過手機(jī)銀行即可隨時了解不同貸款信息，快捷方便地進(jìn)行額度下的自助貸款和還款操作，突破時空限制，有效避免逾期還款，高效處理貸款提取和償還，提高資金周轉(zhuǎn)和使用效率。
創(chuàng)新是民生銀行快速健康發(fā)展的不竭動力。民生銀行全新的小微金融商業(yè)模式及其充分借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新小微網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行等種種成功探索，進(jìn)一步提升了其小微金融專業(yè)化服務(wù)水平，更加鞏固了該行在小微金融領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢和行業(yè)地位。
（作者單位：中國民生銀行電子銀行部）
周鵬：P2P的本質(zhì)、發(fā)展?fàn)顩r與監(jiān)管探討
P2P本質(zhì)。銀監(jiān)會的職能監(jiān)管銀行業(yè)，有一個機(jī)構(gòu)叫做“非銀部”，由此容易聯(lián)想到P2P平臺是不是要?dú)w銀監(jiān)會監(jiān)管的問題；金融互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融，實(shí)際上，銀行內(nèi)部的人喜歡稱金融互聯(lián)網(wǎng)，而銀行外的人更偏向于互聯(lián)網(wǎng)金融。英文中的銀行有兩個概念，一個動詞，一個名詞，銀行叫bank，銀行業(yè)務(wù)叫做banking。以P2P業(yè)務(wù)為例，更寬泛的意義上P2P是一種banking，它不是bank，但它是在做banking，銀行業(yè)務(wù)是banking，所以在概念上應(yīng)該有一個界定。盡管是兩個詞，但卻蘊(yùn)藏著邏輯關(guān)系，所以我們要對概念進(jìn)行區(qū)分，弄清楚邏輯脈路。
實(shí)際上P2P并不是一個新生事物，我們早就做P2P了，這就是民間借貸。比如我與某某是朋友，我向其借十萬塊錢并承諾下個月歸還，這就是P2P；之所以不選擇銀行借貸，是因?yàn)殂y行審查流程太過復(fù)雜。那么P2P和傳統(tǒng)民間借貸有什么區(qū)別呢？區(qū)別在于，技術(shù)使得單個個體能夠向陌生人借貸，我可以通過P2P的平臺向不認(rèn)識的人借錢，技術(shù)使得民間借貸擴(kuò)大化。但是民間借貸的本質(zhì)沒有變，以前朋友肯借錢給我的原因在于我倆是鄰居，有著有形物理社區(qū)的聯(lián)系，現(xiàn)在換到網(wǎng)絡(luò)社區(qū)這個平臺來實(shí)現(xiàn)陌生人之間的借貸。之所以能夠?qū)崿F(xiàn)就是因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)社區(qū)平臺可以提供信息甄別獲取信用評級對象，所以本質(zhì)上沒有變，P2P仍舊是一種民間借貸的形式。
P2P發(fā)展的現(xiàn)狀。國內(nèi)P2P平臺盈利方式和風(fēng)險管控方式大同小異，同質(zhì)化競爭現(xiàn)象比較嚴(yán)重，部分平臺成立之初通過借用低成本網(wǎng)站虛假標(biāo)的，借新還舊的方式維持運(yùn)營。從國外P2P的實(shí)踐來看，像美國的lending-club（借貸俱樂部）的業(yè)務(wù)過程存在從信用評級機(jī)構(gòu)處有償獲取信用數(shù)據(jù)和資金需求者信用評分的環(huán)節(jié)，根據(jù)信用評級和評分的不同，針對不同的資金需求者有不同的資金要價。這其實(shí)就是做banking，它并不是傳統(tǒng)認(rèn)識上的吸存放款的銀行業(yè)務(wù)。P2P的本質(zhì)就是草根化，就是普惠金融和“金融民主化”。隨著市場的不斷自我演進(jìn)，這類事物是可以接受的，前提是有一些制度安排讓大眾覺得這類事物是可信的。中國的金融市場得逐步成熟，投資者和非投資者都得逐漸成熟起來。
P2P的監(jiān)管的問題。這種“草根化”對于現(xiàn)有金融的監(jiān)管或者金融的體制確實(shí)是一個沖擊。另一個現(xiàn)象就是比特幣，比特幣其實(shí)最適合P2P，除了形式的新穎和多元化給監(jiān)管帶來的許多新課題之外，P2P還有很多變種。正如剛剛提到的，部分P2P平臺做了“龐氏”的變體，單個標(biāo)的流動性出現(xiàn)問題，將標(biāo)的重新包裝借新還舊，如果流動性斷裂，則會產(chǎn)生許多問題。實(shí)際上和銀行理財產(chǎn)品道理一樣，唯一的不同在于，銀行在大眾心目中有政府的“隱性背書”，而P2P平臺沒有。 監(jiān)管需要“行業(yè)自律”，成立行業(yè)協(xié)會讓P2P平臺做有節(jié)制的金融。
P2P宏觀意義在于它與當(dāng)前政府提出的“存量調(diào)整”很有關(guān)聯(lián)。現(xiàn)在，社會大部分閑散資金集中在銀行，主要投向大企業(yè)。P2P有助于進(jìn)一步疏導(dǎo)存量資金，就像主動脈到毛細(xì)血管一樣，將資金傳輸?shù)阶钚枰Y金的小微企業(yè)。從這個角度上，P2P是一種銀行業(yè)務(wù)，是banking，就是一種金融。此前的金融綜合監(jiān)管局的說法是有一定道理的，P2P應(yīng)由地方金融部門監(jiān)管，它破除了目前的尷尬，銀監(jiān)會如果從綜合金融角度上看，P2P完全可以監(jiān)管。但官方不明確出臺政策措施，實(shí)際上是表明了自身的態(tài)度，希望從業(yè)者自律，P2P不應(yīng)該做得很大，規(guī)模太大就會有系統(tǒng)風(fēng)險，分散分布可以起到“不要把所有雞蛋放在一個籃子”的效果。P2P本質(zhì)還是民間借貸，老張和老王之間的借貸在這個村里面是可以的，到別的地方是不可以的，它的規(guī)模應(yīng)該有一個限制。比如，某個平臺在臨沂業(yè)務(wù)開展相當(dāng)不錯，但如果非要將P2P做到青島和北京那可能就會有點(diǎn)問題，畢竟北京和青島還是沒有臨沂那樣，市場對平臺還是需要有一定的認(rèn)知才可以。
（作者單位：先鋒金融研究所）
劉鑫：互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行帶來挑戰(zhàn)與機(jī)遇
首先，研究P2P就要研究它的互聯(lián)網(wǎng)金融的特性，而互聯(lián)網(wǎng)金融的核心應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)。互聯(lián)網(wǎng)具有開放、自由、平等、合作、交互、持續(xù)、虛擬等特性，其中我們要特別關(guān)注的是開放。舉個例子來說，如果我們借助微信、微博這些網(wǎng)絡(luò)社交工具跟朋友聯(lián)絡(luò)，這個只能說是借助新的工具和技術(shù)減少了溝通成本，增加了溝通機(jī)會，而不是真正的互聯(lián)網(wǎng)。但是如果我們用“搖搖”功能認(rèn)識了原本陌生的人，這個才算是互聯(lián)網(wǎng)，也是我們要重點(diǎn)研究的。也就是說，互聯(lián)網(wǎng)金融未來的空間不在技術(shù)層面，而在于互聯(lián)網(wǎng)構(gòu)筑的大的“互聯(lián)世界”。
其次，正是由于互聯(lián)網(wǎng)帶來的便捷性和低成本，依托互聯(lián)網(wǎng)而生的電子商務(wù)必然會對眾多傳統(tǒng)行業(yè)，特別是零售行業(yè)造成沖擊。書店的沒落就是一個最好的例子。我原來經(jīng)常去中關(guān)村的“第三極”書店，當(dāng)年也是很火的，但是后來我突然發(fā)現(xiàn)他居然關(guān)門了。現(xiàn)在估計北京也就只有西單圖書大廈還算紅火。再看銀行，銀行屬于服務(wù)業(yè)，銀行的零售業(yè)務(wù)本質(zhì)上也屬于零售行業(yè)，因此也會受到互聯(lián)網(wǎng)帶來的沖擊和挑戰(zhàn)。現(xiàn)在阿里巴巴等一些企業(yè)都在盯著銀行這塊大蛋糕，而且之前推出的產(chǎn)品也受到了市場的熱捧，這不僅讓阿里巴巴更讓無數(shù)的金融、非金融企業(yè)看到互聯(lián)網(wǎng)金融的無限潛力，那些擁有先進(jìn)技術(shù)以及大數(shù)據(jù)優(yōu)勢的潛在競爭者已經(jīng)讓我們意識到互聯(lián)網(wǎng)金融大戰(zhàn)的可能性和必然性。
面對目前這種情勢，銀行必須要把握實(shí)質(zhì)，順勢而為。做銀行簡單來說，一是獲取客戶，二是經(jīng)營客戶。互聯(lián)網(wǎng)金融打破了銀行物理網(wǎng)點(diǎn)的限制，突破了物理極限，為獲取客戶提供了更廣闊的空間和更大的可能性；而就經(jīng)營客戶而言，互聯(lián)網(wǎng)金融滿足了客戶對于金融服務(wù)便捷、快速、高效等的需求，無疑也將增加客戶粘性，留住客戶。目前來說，由于金融業(yè)的特殊性，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在我國仍算是初級階段，所以我們必須要把握住這輪大勢，膽子更大一點(diǎn)，步子邁的更快一點(diǎn)，因?yàn)閺哪撤N程度上說，對互聯(lián)網(wǎng)金融的投入和把握將成為決定未來銀行排位和競爭力的關(guān)鍵因素。
（作者單位：包商銀行戰(zhàn)略發(fā)展部）
經(jīng)邦：互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行既競爭又融合
近期，互聯(lián)網(wǎng)金融是繼“影子銀行”之后的又一個最熱金融話題，可謂街頭巷議，眾說紛紜。從目前的情況看，爭議比較突出，一方面，以阿里金融等為代表的新型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)“搖旗吶喊”、“高歌猛進(jìn)”，似乎戰(zhàn)勝甚至取代傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的目標(biāo)指日可待，另一方面，以民生銀行等為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也“積極試水”、“與狼共舞”，吹起傳統(tǒng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的號角，但更多的銀行和人士，包括有關(guān)監(jiān)管部門還是保持審慎態(tài)度，靜觀其變，謀定后動。正如互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)以前所未有的方式深刻改變世界發(fā)展和人類生活一樣，互聯(lián)網(wǎng)對金融的影響和改變是必然的，也許每個人都應(yīng)該保持開放、包容、樂觀的心態(tài)去接受。現(xiàn)階段，無論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)，順序不同雖側(cè)重不同，但都是新時代背景下，互聯(lián)網(wǎng)和金融兩大領(lǐng)域的相互交融，不同模式的探索與發(fā)展都有積極的現(xiàn)實(shí)意義，都會推動兩個領(lǐng)域的共同發(fā)展。
從目前國內(nèi)外情況看，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式主要有第三方支付、P2P、眾籌以及金融服務(wù)幾類，盡管多為舶來品，具體的運(yùn)作模式也有很多差異，但在中國的發(fā)展可謂一日千里，掀起了繼當(dāng)年電商模式之后的又一波熱潮。類似企業(yè)每天不斷誕生，風(fēng)險投資紛至沓來，短期做大規(guī)模的業(yè)績神話四處傳播。不過，不管市場如何大浪淘沙，優(yōu)勝劣汰，這一現(xiàn)象整體還是好事，不少企業(yè)已經(jīng)找到了適合的經(jīng)營模式，接地氣又發(fā)展快，由于其大部分服務(wù)對象是中小微企業(yè)和個人，也有利于動用體制外的力量去改善與加強(qiáng)對小微企業(yè)的金融支持和服務(wù)。但是，這類企業(yè)的業(yè)務(wù)或多或少，或明或暗地“侵入”到了銀行的傳統(tǒng)領(lǐng)域，如何看待和處理兩者的關(guān)系非常重要。關(guān)系無外乎競爭和合作，極端點(diǎn)就是“你死我活”還是“和諧共贏”。在當(dāng)前情況下，合作大于競爭，即使競爭也似乎尚不在一個層面。從合作看，一方面，商業(yè)銀行在“金融互聯(lián)網(wǎng)”業(yè)務(wù)上已有長足進(jìn)步，把傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和服務(wù)搬到互聯(lián)網(wǎng)上去，或者用網(wǎng)絡(luò)作為載體和工具賦予傳統(tǒng)業(yè)務(wù)以新的內(nèi)涵和價值，不斷提高服務(wù)客戶的便利性。另一方面，現(xiàn)在大部分銀行已經(jīng)轉(zhuǎn)換思維，積極正面應(yīng)對來自互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的挑戰(zhàn)，不僅與一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開展一些業(yè)務(wù)合作，而且自身也在獨(dú)立尋找開拓互聯(lián)網(wǎng)金融市場的合理途徑，比如招商、民生開始設(shè)立相關(guān)子公司或?qū)I機(jī)構(gòu)；某些銀行甚至試圖去國外收購類似的互聯(lián)網(wǎng)金融公司或銀行，開展一些P2P等業(yè)務(wù)。
從競爭看，盡管一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)已經(jīng)觸及到傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并且增長迅猛，從各方面綜合來看，未來對銀行沖擊最大的會是“阿里金融”和“騰訊金融”這類有點(diǎn)綜合型的互聯(lián)網(wǎng)的平臺公司。它們憑借“平臺+大數(shù)據(jù)”的模式，在充分發(fā)揮便利性、低成本優(yōu)勢的同時，可能依賴“大數(shù)定律”和封閉大數(shù)據(jù)提高其最薄弱的風(fēng)控環(huán)節(jié)，從而可能逐漸取得與銀行匹敵的能力。尤其在未來金融服務(wù)的業(yè)態(tài)逐漸分化的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融以電子化手段為支持的標(biāo)準(zhǔn)化、大眾化、規(guī)模化服務(wù)，在獲取和服務(wù)中小微企業(yè)和個人客戶方面更具優(yōu)勢。
篇9
關(guān)鍵詞：獨(dú)立學(xué)院；會計學(xué)；專業(yè)課程
中圖分類號：G64 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
原標(biāo)題：獨(dú)立學(xué)院會計學(xué)專業(yè)課程教學(xué)研究
收錄日期：2014年2月18日
一、獨(dú)立學(xué)院的培養(yǎng)特點(diǎn)
2008年2月28日教育部頒布的第26號令《獨(dú)立學(xué)院設(shè)置與管理辦法》中明確了獨(dú)立學(xué)院的定義：“獨(dú)立學(xué)院，是指實(shí)施本科以上學(xué)歷教育的普通高等學(xué)校與國家機(jī)構(gòu)以外的社會組織或者個人合作，利用非國家財政性經(jīng)費(fèi)舉辦的實(shí)施本科學(xué)歷教育的高等學(xué)校。”正是由于獨(dú)立學(xué)院舉辦方的特點(diǎn)，使得獨(dú)立學(xué)院在培養(yǎng)目標(biāo)上既不能與舉辦方之一的公辦院校相一致，也需要提出自身的特點(diǎn)吸引生源。因此，在我國目前的323所獨(dú)立學(xué)院中都提出了“區(qū)域特點(diǎn)”、“應(yīng)用型”、“綜合素質(zhì)”等培養(yǎng)目標(biāo)。以最早成立的浙江大學(xué)城市學(xué)院為例，以“倡導(dǎo)合格基礎(chǔ)上的揚(yáng)長教育，注重學(xué)生全面素質(zhì)提高基礎(chǔ)上的個性發(fā)展”為育人理念，著力構(gòu)建“按社會需求設(shè)專業(yè)，按學(xué)科打基礎(chǔ)，按就業(yè)設(shè)模塊，使學(xué)生橫向可轉(zhuǎn)移、縱向可提升”的本科培養(yǎng)體系，強(qiáng)化學(xué)生的應(yīng)用能力、創(chuàng)新意識和創(chuàng)新能力，培養(yǎng)高素質(zhì)應(yīng)用型、復(fù)合型、創(chuàng)新型人才。
會計學(xué)專業(yè)本身具有較強(qiáng)的應(yīng)用性，在獨(dú)立學(xué)院專業(yè)設(shè)置上受到熱捧，有40%的獨(dú)立學(xué)院設(shè)置了會計學(xué)專業(yè)以及工商管理、市場營銷等經(jīng)管類的專業(yè)。并且在獨(dú)立學(xué)院中文科專業(yè)的培養(yǎng)相對于理工類專業(yè)具有成本低、生源多的特點(diǎn)，也受到學(xué)校投資方的關(guān)注與傾斜。
二、應(yīng)用型本科會計學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)目標(biāo)及路徑
1、指導(dǎo)思想。在保證理論知識夠用的前提下，著重加強(qiáng)實(shí)踐能力的訓(xùn)練與培養(yǎng)。課程體系設(shè)置可以分為通識教育課、學(xué)科基礎(chǔ)課、專業(yè)技術(shù)課、專業(yè)選修課、公共選修課、素質(zhì)拓展課六大模塊，更加有利于培養(yǎng)學(xué)生的基礎(chǔ)能力、專業(yè)核心能力和拓展能力。
堅持“合理定位，打好基礎(chǔ)，著重能力，因材施教，凸顯特色”的原則，優(yōu)化人才培養(yǎng)結(jié)構(gòu)，調(diào)整課程體系，側(cè)重知識、能力、素質(zhì)協(xié)調(diào)發(fā)展，突出應(yīng)用型人才的規(guī)格特點(diǎn)；理論與實(shí)踐并重，凸顯專業(yè)特色；實(shí)施多樣化創(chuàng)新人才培養(yǎng)。
2、人才培養(yǎng)目標(biāo)。培養(yǎng)學(xué)生具備會計、財經(jīng)、稅務(wù)、法律和計算機(jī)等方面的理論和知識，接受會計實(shí)務(wù)方法與技能方面的系統(tǒng)訓(xùn)練，掌握會計信息系統(tǒng)操作技能，熟悉我國企事業(yè)單位的會計準(zhǔn)則和會計制度，能在相應(yīng)部門從事會計實(shí)務(wù)工作或理論研究，成為基礎(chǔ)扎實(shí)、動手能力和創(chuàng)新能力強(qiáng)、德才兼?zhèn)涞母呒墤?yīng)用型人才。
3、人才培養(yǎng)路徑。應(yīng)用型會計學(xué)本科專業(yè)人才培養(yǎng)的路徑：一年級強(qiáng)調(diào)學(xué)科基礎(chǔ)；二年級強(qiáng)調(diào)專業(yè)理論基礎(chǔ)；三年級培養(yǎng)專業(yè)綜合能力與個性發(fā)展；四年級側(cè)重研究意識，強(qiáng)調(diào)職業(yè)素質(zhì)。人才培養(yǎng)路線圖可以做如圖1的設(shè)定。（圖1）
主要通過三個層次突出培養(yǎng)學(xué)生的基礎(chǔ)能力、專業(yè)核心能力和拓展能力。第一，通過通識教育課中《大學(xué)英語》、《大學(xué)計算機(jī)基礎(chǔ)》和《數(shù)據(jù)庫技術(shù)與應(yīng)用》以及學(xué)科基礎(chǔ)課中《基礎(chǔ)會計學(xué)》、《管理學(xué)》、《經(jīng)濟(jì)法》、《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《統(tǒng)計學(xué)》等課程培養(yǎng)學(xué)生計算機(jī)、英語和專業(yè)基礎(chǔ)等基本能力；第二，通過專業(yè)技術(shù)課中《中級財務(wù)會計》、《高級財務(wù)會計》、《成本會計》、《審計學(xué)》、《財務(wù)管理》、《稅法》、《稅務(wù)會計》、《會計報表分析》、《會計電算化》以及專業(yè)選修課中《非盈利組織會計》、《稅收籌劃》、《企業(yè)戰(zhàn)略管理》、《風(fēng)險管理》等課程培養(yǎng)學(xué)生會計日常業(yè)務(wù)處理、審計方法應(yīng)用、投資理財方法應(yīng)用、稅收籌劃、財務(wù)報表分析等專業(yè)核心能力；第三，通過專業(yè)課程中的實(shí)驗(yàn)課、素質(zhì)拓展課、畢業(yè)實(shí)習(xí)、畢業(yè)論文培養(yǎng)學(xué)生拓展能力。
三、應(yīng)用型本科會計學(xué)專業(yè)課程設(shè)置及教學(xué)研究
1、會計學(xué)專業(yè)課程教學(xué)目標(biāo)設(shè)定。打破單一理論授課限制，通過把專業(yè)理論課程和專業(yè)實(shí)踐課程相結(jié)合的方式，形成理論聯(lián)系實(shí)踐的教學(xué)體系；建立課程聯(lián)系，強(qiáng)化教學(xué)效果，加強(qiáng)教學(xué)管理。從課程動態(tài)化教學(xué)目標(biāo)組合、不同課程類別整合、課程資源整合、教學(xué)方法四個角度詳細(xì)詮釋課程教學(xué)研究的具體實(shí)施；個人專業(yè)化成長目標(biāo)，通過課程體系構(gòu)建幫助學(xué)生在學(xué)習(xí)中確立專業(yè)成長目標(biāo)，有的放矢的學(xué)習(xí)自己感興趣的專業(yè)技能，考取相關(guān)資格證書，奠定職業(yè)生涯的基礎(chǔ)。
2、專業(yè)課程屬性分析與實(shí)施計劃制定。首先，合理劃分會計學(xué)專業(yè)理論課程和實(shí)踐課程，可以將會計學(xué)的專業(yè)理論課程和專業(yè)實(shí)踐課程做如圖2、圖3的劃分。（圖2、圖3）
專業(yè)實(shí)踐課程的開設(shè)可以采用多種方式進(jìn)行：其一，采用課程實(shí)驗(yàn)的方式，可以將實(shí)踐課程穿插到理論課程中，如將會計憑證模擬實(shí)驗(yàn)放置到基礎(chǔ)會計學(xué)課程講完會計憑證的理論內(nèi)容之后，既可以鞏固前面所講理論知識也可以提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，為進(jìn)一步講解會計賬簿奠定基礎(chǔ)；其二，采用單獨(dú)設(shè)課的方式，可以將整門課程全部作為實(shí)驗(yàn)課程，如將會計電算化這門課程全部放到實(shí)驗(yàn)室來上，主要講解財務(wù)軟件的應(yīng)用，講師通過演示的教學(xué)方式，學(xué)生實(shí)際操作練習(xí)，可以高效率地完成教學(xué)任務(wù)；其三，采用綜合實(shí)訓(xùn)的方式，由于財務(wù)業(yè)務(wù)的特殊性，企業(yè)不能接受大批的實(shí)習(xí)生到財務(wù)部門參加生產(chǎn)實(shí)習(xí)，因此學(xué)校組織的會計學(xué)專業(yè)畢業(yè)前的畢業(yè)實(shí)習(xí)往往僅局限于參觀實(shí)習(xí)，對于提高學(xué)生的實(shí)際能力幫助不大。為了彌補(bǔ)不足，在開展畢業(yè)實(shí)習(xí)前進(jìn)行綜合模擬實(shí)訓(xùn)非常有必要，可以選取企業(yè)中一個月的真實(shí)案例，以習(xí)題的形式組織在實(shí)驗(yàn)室中進(jìn)行模擬實(shí)訓(xùn)，從會計憑證的填制開始一直到會計報表的編制與分析，訓(xùn)練學(xué)生綜合的業(yè)務(wù)處理能力。
其次，制定相關(guān)課程的整合計劃。獨(dú)立學(xué)院的特殊性質(zhì)決定其教學(xué)管理上要充分考慮教學(xué)成本的投入，因此在專業(yè)課程總體課時設(shè)置上會有一定的限制，為此，相關(guān)專業(yè)課程可以進(jìn)行整合，突出重點(diǎn)，各有側(cè)重。如可以整合會計學(xué)專業(yè)相關(guān)的基礎(chǔ)課程中稅法與經(jīng)濟(jì)法，省略經(jīng)濟(jì)法中稅法的部分；整合中級財務(wù)會計與高級財務(wù)會計、稅務(wù)會計中交叉的部分，中級財務(wù)會計側(cè)重講解六大會計要素的具體賬務(wù)處理方式和財務(wù)報表的編制，高級財務(wù)會計側(cè)重將非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組、外幣會計、租賃會計、資產(chǎn)減值以及企業(yè)合并等特殊會計業(yè)務(wù)的處理，稅務(wù)會計側(cè)重講企業(yè)日常交易中涉稅業(yè)務(wù)的處理（如增值稅會計處理、消費(fèi)稅會計處理營業(yè)稅會計處理、所得稅會計處理等），并且在稅務(wù)會計中涉及到的稅法內(nèi)容只采用復(fù)習(xí)的方式，不需重點(diǎn)講解。
最后，拓寬專業(yè)選修課程；專業(yè)選修課程的開設(shè)可以幫助學(xué)生在學(xué)習(xí)中確立自己的專業(yè)成長目標(biāo)，有的放矢的學(xué)習(xí)自己感興趣的專業(yè)技能，考取相關(guān)資格證書，奠定職業(yè)生涯的基礎(chǔ)。專業(yè)選修課程可以開設(shè)如：銀行會計學(xué)、非盈利組織會計、商業(yè)會計、審計案例分析、邊緣會計專題、會計制度設(shè)計等課程。
3、建立并完善專業(yè)課程的教學(xué)大綱、教案、課件等教學(xué)資料，探討并改革教學(xué)方法
（1）建立并完善教學(xué)資料。完整的教學(xué)資料是課程教學(xué)的基礎(chǔ)，獨(dú)立學(xué)院雖然有舉辦方之一的公辦院校多年來積累下的豐富教學(xué)資源，但是由于生源的不同以及培養(yǎng)目標(biāo)的不同，不能完全照抄照搬母校的教學(xué)資料，應(yīng)設(shè)置適合自身培養(yǎng)目標(biāo)的教學(xué)大綱、課程教案和課件等。在具體建設(shè)過程中可以以精品課程、重點(diǎn)課程建設(shè)為龍頭，以“課件評比”、“教案比賽”等形式為導(dǎo)向，鼓勵專業(yè)教師備好課、講好課，逐步建立完善課程檔案，定期更新教學(xué)資料。
（2）積極推進(jìn)教學(xué)改革。一是在教改過程中不斷更新教育理念。為了把素質(zhì)教育的思想融入各個教學(xué)環(huán)節(jié)中，會計學(xué)專業(yè)教師的教育理念是在處理繼承與創(chuàng)新的關(guān)系中，更強(qiáng)調(diào)培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新精神；基礎(chǔ)與非基礎(chǔ)性的關(guān)系，更強(qiáng)調(diào)提煉出真正基礎(chǔ)性的內(nèi)容；理論與實(shí)踐的關(guān)系，更強(qiáng)調(diào)學(xué)生實(shí)踐能力的培養(yǎng)；共性與個性的關(guān)系，更強(qiáng)調(diào)發(fā)展學(xué)生的個性。在教學(xué)中，從課程內(nèi)容的設(shè)計到教學(xué)方法的運(yùn)用，強(qiáng)調(diào)在改善授課方式的同時，教學(xué)中增加理論分析與研究性、探討性的內(nèi)容，以培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新思維，提高學(xué)生的綜合素質(zhì)。二是在教改過程中推進(jìn)課程建設(shè)步伐。首先，完善會計學(xué)專業(yè)教學(xué)計劃及各門課程的教學(xué)內(nèi)容，使課程結(jié)構(gòu)，課程內(nèi)容更能適應(yīng)培養(yǎng)應(yīng)用型高級專門人才的需要，拓寬和加大專業(yè)基礎(chǔ)課程的教學(xué)比重和實(shí)踐環(huán)節(jié)，增強(qiáng)對學(xué)生的基礎(chǔ)理論、基礎(chǔ)知識、基本技能、基本素質(zhì)培養(yǎng)，同時開設(shè)大量的相關(guān)專業(yè)的選修課程，以滿足學(xué)生個性發(fā)展的不同需要。三是適應(yīng)教學(xué)需要，配備具有比較優(yōu)勢的師資力量。按照培養(yǎng)應(yīng)用型、高素質(zhì)人才的要求，對應(yīng)用性、實(shí)踐性強(qiáng)的課程，配備既有深厚專業(yè)理論修養(yǎng)，又有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的教師授課。同時，要求教師從選擇教材，組織教學(xué)內(nèi)容、安排教學(xué)實(shí)踐等各環(huán)節(jié)按照培養(yǎng)目標(biāo)組織教學(xué)活動。四是強(qiáng)化實(shí)踐環(huán)節(jié)的教學(xué)。通過手工模擬核算，會計電算化模擬核算，綜合性和設(shè)計性模擬實(shí)驗(yàn)以及深入企業(yè)現(xiàn)場實(shí)踐，增強(qiáng)學(xué)生對財會工作的感性認(rèn)識和實(shí)際動手能力。
（3）推進(jìn)教學(xué)方法改革與實(shí)踐。首先，變單純課堂講授為多種教學(xué)形式并行。提倡“參與式”教學(xué)，課堂講授、討論、實(shí)驗(yàn)等教學(xué)方法綜合運(yùn)用。課堂著重講解重點(diǎn)、難點(diǎn)和疑點(diǎn)，討論、爭論焦點(diǎn)，對于基本技能訓(xùn)練采用實(shí)驗(yàn)教學(xué)，顯著提高了專業(yè)課程的教學(xué)質(zhì)量和效率；其次，變被動學(xué)習(xí)為主動學(xué)習(xí)。樹立“以學(xué)為本”、“教是為了不教”的觀念，強(qiáng)調(diào)學(xué)生學(xué)習(xí)的主動性和積極性以及主動構(gòu)建自己知識與能力結(jié)構(gòu)的自主性；強(qiáng)調(diào)學(xué)習(xí)上的責(zé)任感，培養(yǎng)學(xué)生獨(dú)立學(xué)習(xí)的能力和方法，是“學(xué)為主體”的具體體現(xiàn)。在提倡教師為主導(dǎo)，學(xué)生為主體的教育思想的前提下，在課堂教學(xué)中，運(yùn)用“啟發(fā)式”教學(xué)，給學(xué)生應(yīng)有的思維時間，培養(yǎng)學(xué)生獨(dú)立思考和分析問題的能力；最后，變知識傳授型為學(xué)習(xí)方法和學(xué)習(xí)思想導(dǎo)向型。教學(xué)中，樹立 “會計學(xué)術(shù)研究為會計教育的基礎(chǔ)，會計教育為會計學(xué)術(shù)研究的講壇”的思想，從“基礎(chǔ)會計學(xué)”入門課開始逐漸深入到所有專業(yè)課程當(dāng)中，通過專題討論、師生之間的相互提問，專業(yè)技能大賽等形式正確引導(dǎo)學(xué)生的研究性學(xué)習(xí)方法。
四、結(jié)論
課程教學(xué)建設(shè)是專業(yè)建設(shè)的重中之重，本文在提出獨(dú)立學(xué)院應(yīng)用型會計學(xué)專業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo)及培養(yǎng)路徑的基礎(chǔ)上，設(shè)置合理的專業(yè)課程及實(shí)施計劃，逐步建立并完善教學(xué)資料，進(jìn)一步深化教學(xué)改革與實(shí)踐，努力完善各項(xiàng)課程教學(xué)工作。獨(dú)立學(xué)院作為本科教學(xué)的有力補(bǔ)充，為社會培養(yǎng)出一批批的應(yīng)用型人才，經(jīng)濟(jì)越發(fā)展會計就越重要，獨(dú)立學(xué)院會計學(xué)專業(yè)建設(shè)任重而道遠(yuǎn)。
主要參考文獻(xiàn)：
篇10
［關(guān)鍵詞］商業(yè)銀行；高額利潤； 市場化
在國民經(jīng)濟(jì)核算中，銀行業(yè)屬金融服務(wù)業(yè)中的大類，服務(wù)產(chǎn)品與其他產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品相比具有非實(shí)物性、不可儲存性和生產(chǎn)與消費(fèi)同時性的特征。①根據(jù)一般意義上的認(rèn)知，服務(wù)行業(yè)的利潤建立在實(shí)體經(jīng)濟(jì)收入的再分配基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行的利潤與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間存在著利益間的聯(lián)動，但事實(shí)并非如此。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2011年前三季度共實(shí)現(xiàn)凈利潤8173億元，同比增長354%；16家上市銀行前三季度凈利潤同比增長317%，明顯高于全部上市公司1876%的水平。②與銀行業(yè)的高額利潤水平相比，中國的實(shí)體企業(yè)面臨著嚴(yán)峻的發(fā)展形勢：2011年下半年中國企業(yè)出口額的下降幅度逐月增加，大部分中小企業(yè)瀕臨倒閉。由此看出，實(shí)體企業(yè)面臨經(jīng)營困境時商業(yè)銀行卻賺得盆滿缽滿，利潤水平遠(yuǎn)高于其他行業(yè)，這一現(xiàn)象引發(fā)了社會上對銀行 “暴利行業(yè)”的爭論。一般而言，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是商業(yè)銀行發(fā)展的基礎(chǔ)，整體的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)一旦出現(xiàn)風(fēng)險，商業(yè)銀行往往難以“獨(dú)善其身”。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因是多方面的，準(zhǔn)入市場的相對壟斷、利率市場化水平低、經(jīng)濟(jì)上升期資金供給不足等都是造成我國商業(yè)銀行利潤高的原因。本文從當(dāng)前的“暴利說”爭議及相關(guān)文獻(xiàn)入手，深入分析我國商業(yè)銀行高利潤形成的原因，在此基礎(chǔ)上探討保持商業(yè)銀行合理利潤率的手段，對保持商業(yè)銀行長遠(yuǎn)發(fā)展、進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化、加快金融自由化進(jìn)程有重要意義。
二、問題的提出與研究綜述
（一）問題的提出：中國銀行業(yè)利潤“暴利說”
關(guān)于中國銀行業(yè)“暴利說”的爭論主要源自2011年底某銀行高管的“銀行利潤太高不好意思公布”。主要有兩種不同的觀點(diǎn)：以相當(dāng)數(shù)量的專家學(xué)者為代表的一方持肯定態(tài)度，“銀行業(yè)暴利賽煙草石油”，認(rèn)為銀行業(yè)暴利來源于近幾年利用緊縮政策實(shí)現(xiàn)的高收費(fèi)和利率提升，主要基于資本的流動障礙和價格管制，是市場化改革滯后的無奈選擇。③總理近日出席企業(yè)調(diào)研活動時表示“銀行獲利太容易”，這源于中國的商業(yè)銀行處于“壟斷地位”，同時表明“中央已統(tǒng)一思想破壟斷”。④另一方以銀行高管和小部分專家為代表持否定態(tài)度，認(rèn)為“銀行利潤增長主要來自規(guī)模擴(kuò)張而非價格提高”，在世界范圍內(nèi)中國銀行業(yè)的利差屬“偏低”范疇，同時銀行業(yè)利潤大部分用于補(bǔ)充資本金，實(shí)際利潤極少。⑤2012年兩會期間新華網(wǎng)專門對此做了相關(guān)調(diào)查研究，認(rèn)為銀行的高利潤目前只是假象，與發(fā)達(dá)國家相比銀行業(yè)還存在諸多不足之處，必須進(jìn)行轉(zhuǎn)型才能適應(yīng)未來的發(fā)展趨勢。關(guān)于銀行業(yè)是否“暴利”一議，與其他所有“暴利行業(yè)”的評判標(biāo)準(zhǔn)一樣，“暴利”與否應(yīng)將銀行業(yè)的資本利潤率、資產(chǎn)利潤率、人均利潤率以及增長速度等指標(biāo)與當(dāng)前社會的平均利潤率以及國際同業(yè)的利潤率相比較，同時再結(jié)合社會經(jīng)濟(jì)周期和經(jīng)濟(jì)宏觀環(huán)境的綜合影響，在此基礎(chǔ)上所作的針對一系列綜合指標(biāo)的評定，即“暴利”的評定必須是綜合性因素的評定，而不能僅憑利潤收入的高低和利潤增長速度快慢來判定“暴利”與否。至于中國商業(yè)銀行的高利潤源自何處，本文將首先對銀行業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系、中國銀行業(yè)利潤增長現(xiàn)狀以及銀行盈利能力等現(xiàn)有文獻(xiàn)進(jìn)行歸納總結(jié)。
（二）相關(guān)文獻(xiàn)綜述
1銀行業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長。學(xué)術(shù)界認(rèn)為銀行業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長之間存在著正相關(guān)的影響性，秦龍等認(rèn)為發(fā)達(dá)的商業(yè)銀行體系對產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有推動和促進(jìn)性、輔，能夠有效提高資源配置效率和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)增長，而產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及新舊產(chǎn)業(yè)的更替又進(jìn)一步帶動經(jīng)濟(jì)增長。⑥一部分學(xué)者將金融發(fā)展作為虛擬經(jīng)濟(jì)來探討其與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)聯(lián)。解琳英等認(rèn)為虛擬經(jīng)濟(jì)以虛擬資本為核心，以金融系統(tǒng)為主要循環(huán)依托，具有復(fù)雜性、高風(fēng)險性、依附性、周期性等顯著特征。⑦蘭日旭等發(fā)現(xiàn)歷次經(jīng)濟(jì)危機(jī)都從虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域開始逐漸影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)，隨著虛擬財富的相對過剩導(dǎo)致二者之間結(jié)構(gòu)比例失衡，從而引起經(jīng)濟(jì)危機(jī)。⑧
2中國商業(yè)銀行的盈利能力。我國學(xué)者關(guān)于銀行盈利能力的研究集中于使用規(guī)范分析法和財務(wù)指標(biāo)的比較分析法，在建立一系列評價體系的前提下對銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀進(jìn)行比較分析。張國柱等認(rèn)為商業(yè)銀行的盈利模式主要有利差模式、產(chǎn)品細(xì)分模式和客戶細(xì)分模式，或者說是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)型、均衡發(fā)展型和特色業(yè)務(wù)型，而中國商業(yè)銀行的盈利主要來源于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面，即存貸款之間的利差收入。⑨王帥林等總結(jié)分析了影響中國商業(yè)銀行利潤效率的影響因子，認(rèn)為長期以來的政府管制使中國銀行業(yè)利潤效率的增長表現(xiàn)出同步性。⑩
上述研究成果大多基于數(shù)據(jù)分析、建立模型的量化，通過定量研究得出相應(yīng)結(jié)論，而對目前我國銀行業(yè)高利潤的研究缺乏系統(tǒng)性的分析和論證。針對當(dāng)前中國商業(yè)銀行高利潤同時企業(yè)經(jīng)營效益不佳的情況，研究中國銀行業(yè)所謂“暴利”形成原因的文獻(xiàn)較少，本文就這一問題展開論述，對比國際同業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，描述分析我國商業(yè)銀行高利潤的形成原因，在此基礎(chǔ)上提出保持我國商業(yè)銀行合理利潤區(qū)間的方法和建議。
三、中國商業(yè)銀行高利潤的原因分析
（一）中國商業(yè)銀行高利潤的特征表現(xiàn)
目前世界經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入新一輪的上升周期，全球銀行業(yè)正處于全面復(fù)蘇階段，世界某權(quán)威雜志的數(shù)據(jù)顯示，我國的銀行業(yè)在國際上的各項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)均呈現(xiàn)快速增長勢態(tài)，總體優(yōu)勢更加明顯。
1上榜數(shù)量逐年遞增。由于2005年以人民幣對美元匯率持續(xù)保持升值的態(tài)勢，加上受2008年全球次貸危機(jī)的影響較小，中國銀行業(yè)在2011年“全球1000家大銀行排行榜”的上榜數(shù)量高達(dá)101家，僅次于日本、美國銀行業(yè)的上榜數(shù)量，與日本銀行業(yè)的102家上榜數(shù)量差距甚微，暫時位居第三位。同時，中國銀行業(yè)在1000家大銀行榜上一級資本、總資產(chǎn)、稅前利潤等指標(biāo)的全球占比都超過了10%。
2資本實(shí)力明顯增強(qiáng)。近年來美歐大銀行受金融危機(jī)沖擊損失慘重，中國銀行業(yè)通過國家資金注入、再融資、首次公開募股以及引入投資者等多種方式，從2008—2010年短短3年時間一級資本實(shí)力分別超過德國、英國和日本成為僅次于美國的第二大銀行業(yè)，資本實(shí)力明顯增強(qiáng)。此外，中國的上市銀行基于盈利能力、發(fā)展前景、市場穩(wěn)健性等方面的優(yōu)勢，市場前景飽受相關(guān)投資者的青睞，資本市值正處于穩(wěn)定上升進(jìn)程，目前四大國有銀行的一級資本實(shí)力、股票市值、總資產(chǎn)和稅前利潤規(guī)模均在全球前20名之列。［1］
3盈利能力有較大提升。自2003年起中國銀行業(yè)的稅前利潤年均增速超過30%，盈利能力逐年提升：2008年中國52家上榜銀行的稅前利潤高達(dá)850億美元，占1000家大銀行總利潤（1151億美元）的738%；2010年我國101家上榜銀行利潤增長至1498億美元，距美國銀行業(yè)2006年的1887億美元?dú)v史記錄尚有差距，繼續(xù)保持2008年以來第一盈利大國的地位。
綜上所述，中國商業(yè)銀行對比發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)地區(qū)的銀行業(yè)，在一級資本、總資產(chǎn)、稅前利潤、股票市值等指標(biāo)上享有國際同業(yè)的相對優(yōu)勢，同時在自身盈利能力方面也有顯著提升，這些都是銀行高利潤的特征表現(xiàn)。但正如本文第二部分所言，“暴利”的評判必須通過多項(xiàng)指標(biāo)的綜合性判定，還受到國際同業(yè)的利潤水平、社會平均利潤水平、經(jīng)濟(jì)增長周期以及宏觀金融環(huán)境等多方因素的影響。
（二）中國商業(yè)銀行高利潤的形成原因
一般而言，銀行盈利能力的高低受到自身總資產(chǎn)、貸款規(guī)模、存款規(guī)模、現(xiàn)金持有量、是否上市等方面因素的共同影響，然而通過對比分析中外商業(yè)銀行的影響因素和相關(guān)指標(biāo)可發(fā)現(xiàn)，與國外商業(yè)銀行不同的是，中國商業(yè)銀行的歷史沿革和金融市場環(huán)境對銀行高利潤水平的影響重大，主要體現(xiàn)為以下五個方面：
1利潤來源以高息差收入為主。自1996年起中國就開始進(jìn)行的利率市場化改革到目前并沒有實(shí)現(xiàn)完全的金融自由化和利率市場化，銀行利率仍然受到國家宏觀調(diào)控政策的嚴(yán)格監(jiān)管。由于受到行政干預(yù)的影響，我國的利差水平依然保持在3%—4%的平均水平，相對于其他發(fā)展中國家6%的利差水平而言并不太高，但與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)國家2%的平均利差相比，利差收入?yún)s在中國銀行業(yè)的利潤收入來源中占比高達(dá)80%，為商業(yè)銀行提供了穩(wěn)定的利潤來源。［1］高額的息差水平使得我國銀行業(yè)的盈利模式表現(xiàn)為兩方面的特點(diǎn)：(1)銀行業(yè)的利潤來源中以利差收入占主導(dǎo)地位，占比高達(dá)八成以上；(2)銀行業(yè)占主導(dǎo)的利差收入中又以大規(guī)模的批發(fā)零售業(yè)務(wù)占主體。盡管近年來我國商業(yè)銀行紛紛開辟新的利潤增長點(diǎn)，在零售業(yè)務(wù)、私人業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面取得了一定進(jìn)展和成就，但并未從根本上改變我國銀行業(yè)的傳統(tǒng)盈利模式，超過80%的高額息差收入依然是各大商業(yè)銀行穩(wěn)定的利潤來源，與發(fā)達(dá)國家高度國際化運(yùn)作的銀行業(yè)相比仍存在較大差距。除此之外，非利息收入中以科技含量較低的、承諾費(fèi)等手續(xù)費(fèi)收入占絕大部分，非傳統(tǒng)型的創(chuàng)新業(yè)務(wù)、中資銀行等都少有涉足，而非利息收入和創(chuàng)新型業(yè)務(wù)的經(jīng)營狀況與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系又較為緊密，這就造成了在經(jīng)濟(jì)大環(huán)境走低的情況之下銀行業(yè)依然可以有高額利潤收入而不受企業(yè)經(jīng)營狀況的影響。
2缺乏與實(shí)體經(jīng)濟(jì)間的風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制。一般而言，商業(yè)銀行的主要功能是金融服務(wù)，即利用自身的優(yōu)勢特長對資金進(jìn)行優(yōu)化配置，因此實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造的價值是商業(yè)銀行利潤的主要來源，是商業(yè)銀行的“衣食父母”，而中國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)與商業(yè)銀行之間的情況并非如此，二者之間缺乏利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的相關(guān)機(jī)制。這主要源于三方面的原因：(1)銀行業(yè)的準(zhǔn)入壟斷性使中國的商業(yè)銀行帶有濃厚的行政色彩。中國商業(yè)銀行體系中的發(fā)展機(jī)制、客戶特征、人力資源以及經(jīng)營理念依舊帶著“傳統(tǒng)信貸模式”的行政特征，中國銀行業(yè)的準(zhǔn)入門檻極其狹窄，雖然目前國家采取了放寬政策，各類商業(yè)銀行數(shù)量不斷上升形成一定規(guī)模的市場競爭，即便如此，銀行機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入依然受到政府部門的嚴(yán)格控制，這使得中國商業(yè)銀行缺乏市場競爭環(huán)境，在一定程度上帶有壟斷行業(yè)的特征，給獲取高額利潤提供了有利條件。(2)中國的銀行利潤與企業(yè)經(jīng)營狀況脫節(jié)。中國的商業(yè)銀行還沒有建立有效的激勵和約束機(jī)制，在很多方面仍受“行政壁壘"的保護(hù)，即無論在通貨膨脹或是通貨緊縮的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，銀行業(yè)仍然可以保持穩(wěn)定的利潤來源而不受實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營狀況的影響。由于市場準(zhǔn)入的壟斷性造成中國銀行業(yè)內(nèi)部缺乏市場性和競爭性，加之政府部門對利率的嚴(yán)格監(jiān)管造就了中國銀行業(yè)“壟斷性"利潤的來源，這樣企業(yè)的經(jīng)營狀況與銀行業(yè)之間總有一定程度的脫節(jié)，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對銀行業(yè)的影響極其微小。(3)利率市場化的不完全造成了制度設(shè)計偏差。近年來，制度設(shè)計偏差造成了我國商業(yè)銀行非利息收入占比較低。以利率政策為例，一方面，1993 年以來通過多次的存貸款利率調(diào)整，我國的存貸款利差逐步拉大；另一方面，我國放開金融機(jī)構(gòu)信貸利率上浮空間，但同時限制存款利率上浮，致使存貸利差持續(xù)保持高位，使商業(yè)銀行坐享豐厚利潤。
3資金供給和需求的特殊性。根據(jù)一般經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，商品的價格受到市場供需狀況的影響，而銀行作為虛擬經(jīng)濟(jì)的一種，資金是其市場運(yùn)作的銷售產(chǎn)品，目前中國商業(yè)銀行的資金供給表現(xiàn)出明顯的特殊性：資金的價格受市場供需狀況的影響極小，商業(yè)銀行在保證大量的資金供給的同時享有更多的資金需求，這給商業(yè)銀行的高利潤收入提供了可能。主要的原因有三點(diǎn)：（1）資金供給始終處于供不應(yīng)求狀態(tài)。由于正處于工業(yè)化和城市化快速發(fā)展的階段，中國的經(jīng)濟(jì)增長模式屬于典型的投資拉動型，改革開放以來，全社會固定資產(chǎn)投資增長率保持在20%以上。由于投資的增長與經(jīng)濟(jì)增長之間極高的相關(guān)度，增大投資力度對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)巨大，因此需要保持投資較快增長。由于我國處于經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的轉(zhuǎn)型期，資金短缺的現(xiàn)實(shí)格局將會長期存在，［2］而資金又是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提條件，這就使高額的息差收入成為銀行利潤的穩(wěn)定來源。近十年來，我國商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的情況下保持著高速的信貸擴(kuò)張政策，銀行業(yè)貸款的平均增長速度高達(dá)GDP 增速的兩倍，這也造就了資金需求高漲情況下中國銀行業(yè)高額的利潤水平。（2）居民長期保持高額的儲蓄率。由于受到歷史沉積、文化訴求以及經(jīng)濟(jì)狀況等因素的影響，企事業(yè)單位和居民存款一直以來都是中國銀行業(yè)重要的融資來源之一，［3］這使得中國居民的儲蓄率長期處于居高不下的狀態(tài)。盡管受到近年來同業(yè)競爭日趨激烈、投資市場日漸完善的影響，中國居民存款更加趨向于投資化、理財化，居民投資于股市、債市的支出占比逐漸提升，這些因素都導(dǎo)致我國商業(yè)銀行存款成本的增加。對比國際銀行業(yè)而言，一方面受歐美居民提前消費(fèi)觀念的影響，居民儲蓄意識較淡薄；另一方面由于其他投資理財類的金融市場高度發(fā)達(dá)，銀行業(yè)的融資存在激烈競爭，造成了中國居民的儲蓄率在國際上依舊處于較高水平，居民高額的儲蓄率為銀行業(yè)帶來了穩(wěn)定性、持續(xù)性的收入來源。（3）金融市場結(jié)構(gòu)長期以間接融資占主體。我國的市場融資結(jié)構(gòu)一直延續(xù)著銀行主導(dǎo)型的融資模式，由于中國長期處于資金稀缺性狀態(tài)，經(jīng)濟(jì)高增長必然形成對商業(yè)銀行信貸的高需求。經(jīng)過長期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國形成了以間接融資為主的金融市場結(jié)構(gòu)基本格局，而這其中以銀行貸款為主導(dǎo)的間接融資占比始終超過80%。盡管隨著經(jīng)濟(jì)水平的提升，中國金融市場結(jié)構(gòu)調(diào)整初見成效，債券市場與股票市場日趨成熟，但以間接融資為主的融資市場結(jié)構(gòu)依舊沒有改變。而間接融資中占主導(dǎo)的銀行信貸資產(chǎn)占比為63%，遠(yuǎn)高于美國、日本等發(fā)達(dá)國家，這種金融結(jié)構(gòu)使得個人和企業(yè)的資金需求主要通過銀行信貸的方式來解決，為我國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)維持了一個廣闊的市場份額。
4經(jīng)濟(jì)上升期的必然結(jié)果。一方面，銀行的利潤高增長是中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)上升過程中實(shí)行股份制改革的結(jié)果。改革開放初期，我國的商業(yè)銀行還處在虧損狀態(tài)，資產(chǎn)質(zhì)量脆弱，甚至影響到國家經(jīng)濟(jì)和金融體系的安全。但是通過資產(chǎn)剝離重組、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和完成上市等關(guān)鍵性改革，我國的商業(yè)銀行建立了較為完善的經(jīng)營機(jī)制和管理體系，近幾年來盈利能力大大提升。［4］另一方面，銀行利潤的高增長一定程度上是其經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時期承擔(dān)重要社會經(jīng)濟(jì)責(zé)任的體現(xiàn)，由于以間接融資為主，我國商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和宏觀調(diào)控中扮演重要角色，伴隨經(jīng)濟(jì)的高速增長，我國商業(yè)銀行實(shí)力不斷增強(qiáng)。2011年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為1115萬億元，銀行信貸資產(chǎn)大都投向經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要領(lǐng)域，在支撐經(jīng)濟(jì)增長、增加就業(yè)機(jī)會的同時也享有了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的碩果。除此之外，由于中國社會經(jīng)濟(jì)處于持續(xù)上升時期，銀行的信貸投向往往傾向于低風(fēng)險的大型發(fā)展項(xiàng)目、企業(yè)，而非高風(fēng)險的微小企業(yè)貸款。據(jù)統(tǒng)計，中國銀行業(yè)的不良貸款率自2006年起就處于持續(xù)下降狀態(tài)，業(yè)務(wù)風(fēng)險的降低同樣是銀行業(yè)坐擁豐厚利潤的重要原因之一。
商業(yè)銀行不良貸款率
資料來源：根據(jù)銀監(jiān)會《新經(jīng)濟(jì)》2012年3月刊相關(guān)數(shù)據(jù)整理而得。
四、商業(yè)銀行高額利潤的平抑對策
（一）進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化改革
利率市場化要求按現(xiàn)代企業(yè)制度建立一個混合型商業(yè)銀行體系，而政府不再直接決定資金的分配，合理的銀行利潤率必須首先深化利率市場化改革，促進(jìn)金融自由化與國際接軌。一方面，由于我國尚未實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的完全企業(yè)化，利率市場化的改革就缺乏相應(yīng)的構(gòu)造基礎(chǔ)，應(yīng)逐步放開票據(jù)貼現(xiàn)利率和擴(kuò)大貸款利率浮動范圍；另一方面，必須深化國有企業(yè)體制改革，使企業(yè)成為對利率變動反應(yīng)靈敏的市場主體，成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的法人實(shí)體。隨著我國改革步伐的加快，利率市場化已經(jīng)成為未來金融業(yè)發(fā)展的大勢所趨，銀行必須積極參與金融市場競爭，充分利用優(yōu)勢，不斷彌補(bǔ)不足，只有這樣才能獲得盈利能力的提升。此外，還應(yīng)逐步開放貨幣市場，進(jìn)一步加快市場硬件建設(shè)。
（二）建立與國際接軌的規(guī)范化市場金融
根據(jù)上世紀(jì)80年展中國家金融改革的經(jīng)驗(yàn)，建立有效的金融監(jiān)管體系是實(shí)現(xiàn)利率市場化和金融自由化的必要條件，同時也是銀行合理利潤區(qū)間實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵所在。我國在保持銀行合理利潤率的過程中可借鑒別國先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)：一方面要建立與國際接軌的金融市場監(jiān)管機(jī)制，按利率市場化和金融自由化的要求來嚴(yán)格運(yùn)作，新建一套既符合中國國情又適應(yīng)國際環(huán)境的金融監(jiān)管體系，同時選拔和培養(yǎng)一批高素質(zhì)的監(jiān)管人才，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管水平的提升和金融市場的規(guī)范化運(yùn)行；另一方面由于我國目前資金流動規(guī)模大、速度快、缺乏統(tǒng)一開放的金融市場，而短期內(nèi)利率的大起大落會影響到銀行業(yè)的生存從而給經(jīng)濟(jì)帶來危害，因此還必須在開放的經(jīng)濟(jì)格局中建立統(tǒng)一、開放、高效、有序的金融市場，［5］通過增強(qiáng)市場利率的聯(lián)動性來完善資本市場的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)我國商業(yè)銀行利潤區(qū)間的合理化。
（三）建立與實(shí)體經(jīng)濟(jì)間的風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制
由以上可看出，中國銀行業(yè)的高額利差帶來了高利潤水平，同時準(zhǔn)入壟斷性使銀行業(yè)缺少市場競爭壓力，進(jìn)一步保證了高利潤收入的穩(wěn)定，這就使得與企業(yè)之間缺乏風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制，銀行賺得高額利潤而不顧企業(yè)“死活”，不利于金融穩(wěn)定性和銀行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。從世界銀行業(yè)的發(fā)展歷程和相關(guān)歷史教訓(xùn)看，必須建立銀行業(yè)和企業(yè)之間的利益共享、風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制：一方面，相關(guān)政府部門要進(jìn)行相應(yīng)的政策調(diào)整，改變銀行業(yè)的準(zhǔn)入壟斷性和利率壟斷性，進(jìn)一步開放利率市場，減少對銀行業(yè)的政策保護(hù)，促進(jìn)其實(shí)現(xiàn)全面企業(yè)化以適應(yīng)日趨嚴(yán)峻的國際環(huán)境；另一方面，銀行業(yè)自身在發(fā)展業(yè)務(wù)時必須充分考慮企業(yè)的經(jīng)營狀況，酌情調(diào)整相關(guān)政策以解企業(yè)“燃眉之急”，將企業(yè)的經(jīng)營情況與銀行利潤掛鉤。
（四）大力發(fā)展創(chuàng)新型金融市場
首先，隨著中國金融市場和衍生工具的快速發(fā)展，上市融資、債券承銷、資產(chǎn)管理、兼并重組等資本市場業(yè)務(wù)面臨巨大的發(fā)展空間。我國銀行業(yè)必須積極順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，將大力發(fā)展資本市場業(yè)務(wù)作為未來的發(fā)展重點(diǎn)，為多元化金融收入來源構(gòu)筑新的利潤增長點(diǎn)，努力打造多元化金融服務(wù)。其次，國際同業(yè)的經(jīng)驗(yàn)表明，將議價能力更強(qiáng)的零售業(yè)務(wù)(包括個人和中小企業(yè)業(yè)務(wù))作為核心是提升銀行盈利能力的關(guān)鍵，因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)積極創(chuàng)新產(chǎn)品發(fā)展及客戶營銷模式。一方面，在人民幣業(yè)務(wù)上大力拓展中小企業(yè)客戶基礎(chǔ)，加大對符合國家政策的非住房類貸款、銀行卡等業(yè)務(wù)的信貸支持，擴(kuò)大低成本資金來源的同時降低負(fù)債成本；另一方面，在外幣業(yè)務(wù)領(lǐng)域充分利用境內(nèi)外兩個市場、兩種價格、不同稅率的特點(diǎn)，讓有限外幣貸款資源優(yōu)先滿足國內(nèi)貸款需求，充分利用當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下市場流動性充裕、價格低的優(yōu)勢，以負(fù)債業(yè)務(wù)帶動各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展，逐步提升銀行盈利能力。最后，還必須合理配置資金和資源,合理分配各種要素間的利益關(guān)系，在加快利率改革的同時促進(jìn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整，改變銀行發(fā)展過度依靠利差支撐利潤的盈利模式，在進(jìn)一步改善金融結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上加快各項(xiàng)融資市場的發(fā)展，促進(jìn)國民儲蓄向投資化轉(zhuǎn)變。
（五）提升全球金融服務(wù)能力
從國際同業(yè)的全球發(fā)展策略看，亞太地區(qū)憑借其經(jīng)濟(jì)增長速度快、業(yè)務(wù)機(jī)會眾多等優(yōu)勢，已成為國際銀行的戰(zhàn)略重心，給國際銀行業(yè)帶來了豐厚利潤。中國銀行業(yè)由于地理區(qū)位優(yōu)勢，在亞太地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、海外配置資本金更加容易、便捷，加之海外銀團(tuán)貸款、貿(mào)易融資、國際結(jié)算和負(fù)債業(yè)務(wù)大部分發(fā)生在亞洲，目前中國銀行業(yè)具備得天獨(dú)厚的環(huán)境優(yōu)勢。在借鑒國際同業(yè)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上合理規(guī)劃業(yè)務(wù)分部，是我國銀行業(yè)加快跨境發(fā)展、提升全球金融服務(wù)力的關(guān)鍵。此外，中國銀行業(yè)還要關(guān)注高利潤對我國經(jīng)濟(jì)內(nèi)在均衡發(fā)展的影響，在關(guān)注實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展、著眼經(jīng)濟(jì)全球化的基礎(chǔ)上不斷突破，促進(jìn)建立更加完善的金融服務(wù)體系和金融市場體系，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融的良性互動，促進(jìn)銀企關(guān)系的可持續(xù)發(fā)展，提升商業(yè)銀行的盈利能力。
五、結(jié)束語
一般而言，銀行業(yè)高額利潤率應(yīng)該是強(qiáng)勁盈利能力的體現(xiàn)，這受到銀行自身存款水平、發(fā)展規(guī)模、資金狀況、是否上市等多方因素的影響。然而，由于特殊的金融環(huán)境和金融監(jiān)管政策，中國銀行業(yè)近幾年高額的利潤收入還受到其他一些因素的影響，比如中國利率市場化不完全體制下的利率管制、金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入壟斷性、銀行業(yè)高額的利差水平，這都使得銀行在一定程度上缺乏和企業(yè)之間利益共享、風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制，造成了實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)之間一定程度的脫節(jié)，對中國金融機(jī)構(gòu)未來的發(fā)展極其不利。因此，必須不斷夯實(shí)商業(yè)銀行盈利能力的基礎(chǔ)，通過進(jìn)一步的利率市場化改革、建立風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制、發(fā)展金融創(chuàng)新、實(shí)施綜合經(jīng)營戰(zhàn)略等措施提高我國銀行業(yè)的盈利能力，保持商業(yè)銀行合理的利潤區(qū)間，以應(yīng)對日趨多元化的國際環(huán)境，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)和企業(yè)之間利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的利潤關(guān)聯(lián)，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
注 釋：
①資料來源：國家統(tǒng)計局最新行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn).
②中國銀行業(yè)運(yùn)行報告編寫組2011年第三季度運(yùn)行報告.
③郭田勇,銀行暴利超石油是改革滯后無奈選擇［EB/OL］.中國證券網(wǎng).省略/.
④馬常燕.:中央已統(tǒng)一思想打破銀行壟斷［EB/OL］.人民網(wǎng). .
⑤劉薇.專家稱銀行業(yè)高利潤系其融資主導(dǎo)地位所致［EB/OL］.羊城晚報-金羊網(wǎng).
主要參考文獻(xiàn)：
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