分業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)點(diǎn)范文

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篇1

【關(guān)鍵詞】供電企業(yè)；營(yíng)銷管理；措施

1.前言

電力營(yíng)銷是供電企業(yè)核心業(yè)務(wù)，電力營(yíng)銷工作的質(zhì)量關(guān)系到公司自身的生存和發(fā)展，決定著公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。電力營(yíng)銷的開展應(yīng)立足于“電網(wǎng)是基礎(chǔ)，技術(shù)是支撐，服務(wù)和管理是保障”的原則。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，終端能源市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，在此嚴(yán)峻形勢(shì)下，供電企業(yè)要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就必須與時(shí)俱進(jìn)，不斷推進(jìn)管理創(chuàng)新。精細(xì)化管理以先進(jìn)的理念、細(xì)化的管理、明確的目標(biāo)，確保管理高效準(zhǔn)確到位，提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)的效率和效益，對(duì)電力營(yíng)銷工作有著積極的促進(jìn)作用。

2.精細(xì)化管理的內(nèi)涵

精細(xì)化管理是源于發(fā)達(dá)國家（日本20世紀(jì)50年代）的一種企業(yè)管理理念，它是社會(huì)分工的精細(xì)化，以及服務(wù)質(zhì)量的精細(xì)化對(duì)現(xiàn)代管理的必然要求，供電企業(yè)要想在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，精細(xì)化管理是一道必須要邁過的坎。精細(xì)化管理的內(nèi)涵就是企業(yè)在規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化的基礎(chǔ)上，對(duì)其生產(chǎn)流程、管理流程進(jìn)行科學(xué) 細(xì)化和合理優(yōu)化的過程，以實(shí)現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)專業(yè)化、工作方式標(biāo)準(zhǔn)化、管理制度化、員工職業(yè)化。

3.供電企業(yè)推行精細(xì)化營(yíng)銷管理的重要意義

作為供電企業(yè)，推行精細(xì)化管理有著特別重要的現(xiàn)實(shí)意義。“精”是精確，是高水平的工作標(biāo)準(zhǔn)要求；“細(xì)”是細(xì)節(jié)，是管理的過程和措施。其實(shí)質(zhì)是在“精”字上提要求，在“細(xì)”字上下功夫，在“實(shí)”字上做文章，將管理目標(biāo)具體化，責(zé)任明確化，人人在管理，處處有管理，事事見管理，時(shí)時(shí)都管理。

（1）推行精細(xì)化管理有利于供電企業(yè)持續(xù)和諧發(fā)展。從我們地方電力系統(tǒng)的實(shí)際情況看，員工總量有余，而人才的有效需求不足；安全生產(chǎn)依然存在薄弱環(huán)節(jié)，安全意識(shí)達(dá)不到安全生產(chǎn)狀況的需要，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)十分嚴(yán)峻。而陳舊的思想觀念和管理方式，則是 影響 供電企業(yè)深化管理、加快發(fā)展的主要問題。客觀上就要求供電企業(yè)必須推行精細(xì)化管理，加大人才隊(duì)伍建設(shè)力度，解決思想認(rèn)識(shí)問題，提高全員管理意識(shí)，想得周到，做得細(xì)致，才能不斷地推動(dòng)供電企業(yè)持續(xù)和諧向前發(fā)展。

（2）推行精細(xì)化管理有利于提高供電企業(yè)整體執(zhí)行能力。要做強(qiáng)企業(yè)，推進(jìn)企業(yè)節(jié)約和諧發(fā)展，必須做到規(guī)范企業(yè)運(yùn)作、明確管理目標(biāo)、細(xì)化管理單元、改進(jìn)管理方式，確保管理高效到位，提升企業(yè)運(yùn)作的效率和效益。離開企業(yè)團(tuán)隊(duì)的協(xié)作配合，沒有較強(qiáng)的執(zhí)行力，精細(xì)化管理的效果會(huì)大打折扣。因此，推行精細(xì)化管理必須強(qiáng)化執(zhí)行力建設(shè)，必然要提高企業(yè)整體的執(zhí)行能力。

（3）推行精細(xì)化管理有利于提高供電企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。目前全國電力市場(chǎng)正在逐步建立，電力體制改革將不斷深化，對(duì)供電企業(yè)來說，在激烈的電力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)面前，需要大力推行精細(xì)化管理，堵塞管理漏洞，從生產(chǎn)和營(yíng)銷各環(huán)節(jié)的細(xì)微之處入手，通過全過程、全員、全部要素的控制，建設(shè)資源節(jié)約型供電企業(yè)，提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

4.供電企業(yè)開展精細(xì)化營(yíng)銷管理的對(duì)策

（1）樹立企業(yè)形象。隨著新能源的不斷開發(fā)和應(yīng)用，供電企業(yè)要在能源市場(chǎng)上捍衛(wèi)自己的一席之地，首先要樹立以形象開拓市場(chǎng)的觀念，與客戶建立并保持共同發(fā)展的新型供用電關(guān)系，努力踐行“優(yōu)質(zhì)、方便、規(guī)范、真誠”的服務(wù)方針。

1）提高電能質(zhì)量。如果商品沒有好的質(zhì)量，供電企業(yè)實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)服務(wù)及樹立企業(yè)形象更無從談起。所以，電能質(zhì)量的好壞是對(duì)外樹立企業(yè)良好形象的前提條件；2）追求優(yōu)質(zhì)服務(wù)。優(yōu)質(zhì)服務(wù)是一個(gè)系統(tǒng)工程，這個(gè)系統(tǒng)中不僅包括直接面對(duì)客戶的營(yíng)業(yè)窗口，還包括電網(wǎng)的規(guī)劃、建設(shè)、運(yùn)行、維護(hù)、故障搶修等一系列環(huán)節(jié)，任何一個(gè)環(huán)節(jié)的工作質(zhì)量都關(guān)系到服務(wù)質(zhì)量。

市場(chǎng)意識(shí)、競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，逐步完善各項(xiàng)便民措施，給客戶發(fā)自內(nèi)心的真誠服務(wù)，多渠道地提高客戶對(duì)電能的認(rèn)識(shí)和對(duì)供電企業(yè)的了解，不斷提升供電企業(yè)服務(wù)形象。

（2）精細(xì)化管理要重點(diǎn)抓好班組管理。在實(shí)施精細(xì)化管理的過程中，班組精細(xì)化管理是供電企業(yè)管理的重點(diǎn)。首先減負(fù)增責(zé)，一是優(yōu)化班組的工作流程，二是精簡(jiǎn)工作內(nèi)容，突出主要責(zé)任。其次，供電企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)和管理人員要經(jīng)常深入基層班組，詳細(xì)了解班組的實(shí)際工作情況，應(yīng)用計(jì)算機(jī)信息管理，代替手工報(bào)表、臺(tái)賬、記錄；另一方面，通過對(duì)不同類型的班組作業(yè)流程進(jìn)行跟蹤研究，優(yōu)化作業(yè)流程，提高班組工作效率。再次，供電企業(yè)還要制定長(zhǎng)期的職工培訓(xùn)計(jì)劃，對(duì)班組長(zhǎng)進(jìn)行以提高溝通能力、班組管理能力和業(yè)務(wù)技能為主要內(nèi)容的培訓(xùn)。同時(shí)，對(duì)生產(chǎn)崗位一線員工，按照考試和考核相結(jié)合的原則，進(jìn)行中等職業(yè)技術(shù)水平考試和崗位綜合能力評(píng)價(jià)。

（3）開拓用電市場(chǎng)。1）通過采用先進(jìn)的科技手段，提高終端客戶用電效率，提高電力系統(tǒng)設(shè)備利用率，落實(shí)電力節(jié)能減排等，做到節(jié)約用電、合理用電、經(jīng)濟(jì)用電，取得社會(huì)效益、經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益；2）抓住重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)新的用電增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)施可替代能源競(jìng)爭(zhēng)，加大對(duì)電能安全、潔凈、便利、經(jīng)濟(jì)等優(yōu)勢(shì)的宣傳；3）加強(qiáng)電力需求側(cè)管理，提高市場(chǎng)預(yù)測(cè)的及時(shí)性和準(zhǔn)確性。電力需求側(cè)管理工作是平衡電力供需的重要途徑，可以有效優(yōu)化電網(wǎng)運(yùn)行方式，轉(zhuǎn)移用電負(fù)荷，提高電能使用效率，是電力工業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要手段。

5.實(shí)施精細(xì)化管理需注意的幾個(gè)問題

精細(xì)化管理是一個(gè)系統(tǒng)工程，在實(shí)施過程中，要有統(tǒng)籌的安排和周密的計(jì)劃，對(duì)實(shí)施中有可能出現(xiàn)的問題進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，制定解決方案，對(duì)實(shí)施中出現(xiàn)的問題，及時(shí)采取措施，進(jìn)行解決，保證精細(xì)化管理工作的實(shí)施。下面是精細(xì)化管理實(shí)施中需注意的幾個(gè)問題。

（1）切合自身實(shí)際。每個(gè)企業(yè)自身情況和所處環(huán)境不同，精細(xì)化管理要針對(duì)自己的實(shí)際進(jìn)行實(shí)施，才能會(huì)有良好的效果，要對(duì)采用的方式和過程，達(dá)到什么樣的目的等問題，進(jìn)行“精細(xì)化”的分析；供電營(yíng)銷易受到市場(chǎng)、社會(huì)等方面的影響，精細(xì)化管理的實(shí)施要具備靈活性和創(chuàng)新性，根據(jù)外界的情況，不斷進(jìn)行調(diào)整，細(xì)在觀察，精在變化。

（2）加強(qiáng)學(xué)習(xí)，達(dá)成共識(shí)。要清楚的認(rèn)識(shí)到，人是實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理最主要的因素，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理，必須達(dá)到全體員工的共識(shí)。為此，要加強(qiáng)現(xiàn)代科學(xué)管理理論與方法的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，從思想根源上培養(yǎng)員工追求精細(xì)化的文化氛圍，讓全體員工充分認(rèn)識(shí)精細(xì)化管理的意義、必要性、可實(shí)現(xiàn)性，提高人員的素質(zhì)和參與的積極性，最大限度地調(diào)動(dòng)和發(fā)揮廣大員工的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性，實(shí)現(xiàn)員工對(duì)工作細(xì)節(jié)由隨意轉(zhuǎn)向規(guī)范、由粗放轉(zhuǎn)向精細(xì)，提高精細(xì)化管理的具體性和實(shí)效性。

6.結(jié)束語

電力營(yíng)銷工作關(guān)系著供電企業(yè)市場(chǎng)的占有率和效益的增長(zhǎng)，直接影響著供電企業(yè)的生存和發(fā)展，隨著市場(chǎng)形勢(shì)的變化和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，運(yùn)用現(xiàn)代精細(xì)化管理替代粗放式的管理已是大勢(shì)所趨。實(shí)行精細(xì)化管理，實(shí)現(xiàn)管理的規(guī)范化、科學(xué)化和現(xiàn)代化，提高企業(yè)的整體素質(zhì)和核心競(jìng)爭(zhēng)力，增加企業(yè)效益，提升服務(wù)水平，擴(kuò)大電力市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)供電企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

篇2

關(guān)鍵詞:金融監(jiān)管混業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管統(tǒng)一監(jiān)管

我國現(xiàn)在的金融業(yè)采取的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式，相應(yīng)的，我國的金融監(jiān)管采取的也是分業(yè)監(jiān)管的模式。我國金融監(jiān)管的主體是:中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)。現(xiàn)階段，以上三個(gè)主體分別對(duì)銀行金融機(jī)構(gòu)、證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。這種分業(yè)監(jiān)管的模式，是為了適應(yīng)我國目前金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局。但是隨著金融創(chuàng)新和金融業(yè)的國際化，特別是我國加入了WTO以后，在金融服務(wù)領(lǐng)域，將會(huì)逐步放寬甚至取消外資銀行在我國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)的限制、地域的限制、業(yè)務(wù)范圍的限制以及客戶的限制等，我國金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式將會(huì)受到很大的挑戰(zhàn)。近年來，國外混業(yè)經(jīng)營(yíng)使得金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢(shì)。而這種混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)，也會(huì)給我國將來金融業(yè)的監(jiān)管帶來很大的考驗(yàn)。

一、我國金融行業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀以及加入WTO后的發(fā)展趨勢(shì)

金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)其實(shí)至今并沒有嚴(yán)格的定義，各國的標(biāo)準(zhǔn)并不相同。學(xué)者們對(duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)的描述也并不一致。現(xiàn)在一般意義上的金融分業(yè)，是指銀行業(yè)務(wù)與其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)相分離、銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)相分離的體制。我國的金融分業(yè)，主要是指銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，經(jīng)營(yíng)銀行、證券、保險(xiǎn)、信托業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。混業(yè)經(jīng)營(yíng)的“混業(yè)”有兩層含義:第一層含義是金融業(yè)務(wù)的混合、交叉經(jīng)營(yíng)，即業(yè)務(wù)的混業(yè)。典型的如德國的全能銀行制。“混業(yè)”的第二層含義是金融控股權(quán)的混業(yè)，即在金融控股公司里有多種金融控股權(quán)的混合。[1]

按照以上定義的標(biāo)準(zhǔn)，我國現(xiàn)在的金融行業(yè)所進(jìn)行的經(jīng)營(yíng)模式是典型的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。我國銀行業(yè)、證券業(yè)以及保險(xiǎn)業(yè)所從事的業(yè)務(wù)涇渭分明。我國立法也嚴(yán)格禁止混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式。如我國現(xiàn)行《中華人民共和國保險(xiǎn)法》第5條規(guī)定:“經(jīng)營(yíng)商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，必須是依照本法設(shè)立的保險(xiǎn)公司。其他單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。”現(xiàn)行《中華人民共和國證券法》第6條規(guī)定，“證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國家另有規(guī)定的除外。”現(xiàn)行的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定:“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外。”通過以上法條我們不難看出我國分業(yè)經(jīng)營(yíng)的立法思路。

不可否認(rèn)，我國現(xiàn)行的這種分業(yè)經(jīng)營(yíng)有其長(zhǎng)處。這種長(zhǎng)處首先表現(xiàn)為以下幾點(diǎn):(1)分業(yè)經(jīng)營(yíng)可以規(guī)避不同類型業(yè)務(wù)的利益沖突；(2)分業(yè)經(jīng)營(yíng)可以規(guī)避宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)；(3)分業(yè)經(jīng)營(yíng)可以規(guī)避存款人的風(fēng)險(xiǎn)；(4)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)處可以彌補(bǔ)綜合經(jīng)營(yíng)的不足。[1]正是由于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的諸多顯而易見的優(yōu)點(diǎn)，在改革開放的初期，良好的金融秩序還沒有形成的情況下，為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，分業(yè)經(jīng)營(yíng)成了首選。

與分業(yè)經(jīng)營(yíng)相比，綜合經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)處在于:(1)可以滿足金融機(jī)構(gòu)追求利潤(rùn)最大化的要求；(2)有利于金融機(jī)構(gòu)分散投資風(fēng)險(xiǎn)；(3)有利于進(jìn)行金融創(chuàng)新，獲取超額利潤(rùn)。[1]綜合經(jīng)營(yíng)的靈活性，使得采用這種模式的金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢(shì)。特別是在國際競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，優(yōu)勝劣汰的速度越來越快，如果我們不能迎頭趕上的話，將會(huì)將來的國際競(jìng)爭(zhēng)中處于非常不利的地位。因此，綜合經(jīng)營(yíng)應(yīng)是我國金融業(yè)以后的發(fā)展趨勢(shì)。

二、國外金融業(yè)的監(jiān)督管理體制比較

國外的金融監(jiān)管制度各有特點(diǎn)，下面結(jié)合當(dāng)前的金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，以英美兩國為例，簡(jiǎn)單做一比較。

1.美國金融監(jiān)管模式:按銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管。金融監(jiān)管實(shí)行二元多頭式，即由聯(lián)邦和州共同負(fù)責(zé)。聯(lián)邦一級(jí)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦儲(chǔ)備體系、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和證券交易委員會(huì)等，50個(gè)州則分別設(shè)立自己的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。[2]這種監(jiān)管模式的優(yōu)點(diǎn)在于有雙層次、多部門從不同的級(jí)別，不同的側(cè)面對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。更妙之處在于，這些部門能夠有效互相監(jiān)督，互相制約，體現(xiàn)了分權(quán)制衡的思想。另外，這種模式還符合金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)。

2.英國金融監(jiān)管模式:1997年前，對(duì)金融業(yè)主要由英格蘭銀行、證券投資委員會(huì)、個(gè)人投資監(jiān)管局、投資管理監(jiān)管組織、證券和期貨監(jiān)管局、房屋互助協(xié)會(huì)委員會(huì)、貿(mào)易和工業(yè)部的保險(xiǎn)董事會(huì)、互助委員會(huì)和互助會(huì)登記管理局等9家監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)，實(shí)行的是集中統(tǒng)一的監(jiān)管框架。1986年英國實(shí)行金融“大爆炸”摧毀了分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制90年代后出現(xiàn)了綜合化、多元化和全能化的金融集團(tuán)。1997年英國金融服務(wù)局成立。將9家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管職能移交，統(tǒng)一負(fù)責(zé)對(duì)全部金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，財(cái)政部負(fù)責(zé)制定金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)框架和立法，英格蘭銀行負(fù)責(zé)維護(hù)貨幣體系和金融基礎(chǔ)設(shè)施穩(wěn)定。[2]首先，英國的這種統(tǒng)一監(jiān)管模式可以適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀，由一個(gè)全面監(jiān)管的部門對(duì)實(shí)行了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融單位進(jìn)行全方位的監(jiān)管，不會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管上的漏洞和空白。另外，英國的這種集中監(jiān)管模式能夠保證各專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融服務(wù)局的框架下互相協(xié)調(diào)。特別是在這樣的模式下，專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的溝通交流和信息分享比分業(yè)監(jiān)管要流暢得多，從而實(shí)現(xiàn)監(jiān)管效益的最大化。

三、對(duì)我國監(jiān)管制度改革的建議

從以上分析可以看出，在美英日等發(fā)達(dá)國家，為了適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)，已經(jīng)有針對(duì)性地采用了統(tǒng)一監(jiān)管的模式。筆者認(rèn)為，在金融全球化的形勢(shì)下，我們應(yīng)該逐步建立與國際接軌的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。目前，《證券法》和《商業(yè)銀行法》的修改給將來的混業(yè)經(jīng)營(yíng)提供了一定的緩沖地帶和想象空間，這也是面對(duì)國際金融形勢(shì)變化的積極進(jìn)步。在金融監(jiān)管方面，集中統(tǒng)一監(jiān)管應(yīng)該是我們應(yīng)對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)有效的監(jiān)管模式。在我們現(xiàn)階段沒有設(shè)立一個(gè)集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的情況下，先設(shè)立一個(gè)各個(gè)專門監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)的機(jī)制。可喜的是，2003年9月18日，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)第一次監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議召開，并通過了《銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)在金觸監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》。這也是我國金融業(yè)監(jiān)督管理部門為了應(yīng)對(duì)入世后新形勢(shì)，積極探索互相協(xié)調(diào)的機(jī)制。在將來，我們可以考慮在國務(wù)院下面專門設(shè)立一個(gè)集中的金融監(jiān)管部門，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管。

綜上，加入WTO既是機(jī)遇，又是挑戰(zhàn)。我們?cè)械慕?jīng)營(yíng)模式和監(jiān)管模式需要根據(jù)最新的國際形勢(shì)積極地做出調(diào)整。我們需要立足我們的國情，借鑒發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，逐步實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)變，與國際接軌，以嶄新的姿態(tài)參與到過節(jié)競(jìng)爭(zhēng)中。

參考文獻(xiàn)

[1]曾筱清.金

篇3

關(guān)鍵詞：金融業(yè) 混業(yè)經(jīng)營(yíng) 模式 探究

經(jīng)過長(zhǎng)期的變革調(diào)整，國家對(duì)金融行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式開始注重于“混業(yè)金融”，這一綜合體系將銀行、證券、保險(xiǎn)等幾個(gè)重要業(yè)務(wù)全面融合到一起，開拓了金融行業(yè)的創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)。在分析分業(yè)經(jīng)營(yíng)缺陷的基礎(chǔ)上，我們可以更好的認(rèn)識(shí)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的運(yùn)用效益。

一、分業(yè)經(jīng)營(yíng)，顯現(xiàn)不足

受到我國經(jīng)濟(jì)體制及經(jīng)營(yíng)狀況的影響，早期的金融行業(yè)堅(jiān)持的經(jīng)營(yíng)模式為“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”，這種經(jīng)營(yíng)策略在早期滿足了金融經(jīng)濟(jì)發(fā)現(xiàn)的需要。但從現(xiàn)代金融角度看，分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的運(yùn)行卻出現(xiàn)了很多問題。主要表現(xiàn)在：

1、經(jīng)濟(jì)格局，難以適應(yīng)。從社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展角度看，混業(yè)經(jīng)營(yíng)必將成為金融的主要方向，這無疑給傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)造成沖擊。加上世界金融經(jīng)濟(jì)的一體化發(fā)展，分業(yè)經(jīng)營(yíng)處于這種環(huán)境下生存必將面臨著諸多困難。

2、模式轉(zhuǎn)變，無法融合。分業(yè)模式注重的是“單獨(dú)經(jīng)營(yíng)”，而混業(yè)模式注重的是“融合經(jīng)營(yíng)”，這兩種不同的金融模式有著本質(zhì)上的區(qū)別。分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式阻礙了銀行、證券等多項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3、制度創(chuàng)新，阻礙嚴(yán)重。新時(shí)期金融經(jīng)濟(jì)變革需要我們對(duì)制度進(jìn)行創(chuàng)新調(diào)整，混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式則是在這種背景下提出來的新理念。分業(yè)經(jīng)營(yíng)作為傳統(tǒng)的金融模式，顯然滿足不了金融經(jīng)濟(jì)的需要。

4、政策實(shí)施，脫離實(shí)際。目前，金融市場(chǎng)上大多數(shù)業(yè)務(wù)都開始相互交叉運(yùn)行。如：金融企業(yè)在分配證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)不由自主地將混業(yè)模式作為了市場(chǎng)策略，依舊堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式則顯然不合實(shí)際。

二、混業(yè)模式，前景廣闊

混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的實(shí)施不僅是金融業(yè)的需要，也是金融經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力提高的保證。尤其是面對(duì)國際金融經(jīng)濟(jì)時(shí)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)能創(chuàng)辦帶有中國特色的金融業(yè)務(wù)，讓我國的金融經(jīng)濟(jì)得以發(fā)展。

1、優(yōu)劣互補(bǔ)。通過混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，金融業(yè)可對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)實(shí)施并購政策，讓各項(xiàng)金融機(jī)構(gòu)都能發(fā)揮出自己的優(yōu)勢(shì)來促進(jìn)發(fā)展。并購之后，通過投放市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的情況能及時(shí)把握各個(gè)業(yè)務(wù)自身的特點(diǎn)，讓各資源都能發(fā)揮出自己應(yīng)有的價(jià)值。

2、轉(zhuǎn)變政策。新模式的實(shí)施帶來的必然是經(jīng)營(yíng)策略的變化，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)行直接影響的是監(jiān)管政策的變化。一是觀念，使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其在市場(chǎng)的作用由早期的“反對(duì)”變?yōu)椤爸С帧保欢钦撸潘蓪?duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍的限制以實(shí)現(xiàn)金融多元化發(fā)展。

3、降低損失。不同金融機(jī)構(gòu)混合經(jīng)營(yíng)最大的優(yōu)點(diǎn)則是“弱化風(fēng)險(xiǎn)”，當(dāng)金融危機(jī)來臨時(shí)各金融機(jī)構(gòu)能共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，降低了彼此的損失。另外，在金融業(yè)規(guī)模擴(kuò)大或填補(bǔ)內(nèi)需時(shí)，也能夠從多個(gè)方向減小壓力，盡早滿足金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金要求。

4、擴(kuò)大規(guī)模。金融業(yè)三大機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，能將所有的金融經(jīng)濟(jì)力量融合到一起，在經(jīng)營(yíng)過程中實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)大。通過各項(xiàng)大小業(yè)務(wù)的混合經(jīng)營(yíng)，讓金融內(nèi)的結(jié)構(gòu)框架得到優(yōu)化調(diào)整，如：資金籌集、客戶資源、業(yè)務(wù)項(xiàng)目等，都為金融規(guī)模擴(kuò)大創(chuàng)造了條件。

三、多方問題，有待解決

因我國金融業(yè)還處于探索階段，在經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)上還存在諸多不足之處。混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式雖取得滿意的成效，但為了實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的可持續(xù)發(fā)展，我們必須要處理好新模式推廣過程中存在的問題。目前，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)繼續(xù)處理的問題包括：

1、起步過晚，盲目運(yùn)行。很多金融企業(yè)認(rèn)為混業(yè)經(jīng)營(yíng)作為創(chuàng)新模式，無論什么情況都大力推廣混業(yè)經(jīng)營(yíng)。這是由于我國金融業(yè)發(fā)展較遲，對(duì)新模式的運(yùn)用認(rèn)識(shí)不足，盲目地運(yùn)行將會(huì)造成不同的金融風(fēng)險(xiǎn)。

2、人才稀少，水平落后。市場(chǎng)上能夠適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的金融人才較少，阻礙了新模式的推廣執(zhí)行，許多混業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策無法正常實(shí)施。金融業(yè)要重視新型人才的培養(yǎng)，盡快推廣這新金融模式。

3、制度殘缺，收益失衡。當(dāng)前，缺少科學(xué)的制度作為經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)才是金融混業(yè)立足于市場(chǎng)的重大問題。特別是對(duì)于商業(yè)銀行來說，其股票價(jià)格波動(dòng)造成的虧損基本上都是國家承擔(dān)，這就影響了金融收支的均衡性。

4、監(jiān)管能力，急需改進(jìn)。監(jiān)管策略的執(zhí)行能夠?yàn)榛鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)造良好的環(huán)境，我國在監(jiān)管執(zhí)行能力上還存在薄弱環(huán)節(jié)，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管水平難以適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的要求，這些都是需要高度關(guān)注的問題。

四、結(jié)論

與早期傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式相比，混業(yè)經(jīng)營(yíng)顯然更適合金融業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的需要。但在全面推廣這一新模式時(shí)，我們必須要對(duì)混業(yè)模式推廣過程中遇到的問題及時(shí)處理，這樣才能保持金融經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

2009年1月,中國3G牌照正式發(fā)放,中國移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)全面進(jìn)入3G時(shí)代。3G技術(shù)推動(dòng)移動(dòng)電信和有線互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)延伸,打開了互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)入電信市場(chǎng)的大門。中國電信運(yùn)營(yíng)商的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手已不限于電信行業(yè),更面臨著世界級(jí)互聯(lián)網(wǎng)公司的挑戰(zhàn),給中國電信運(yùn)營(yíng)商帶來前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。部門壁壘,流程冗長(zhǎng)成為傳統(tǒng)國有運(yùn)營(yíng)商必須改善的管理缺陷。日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)要求中國電信提高市場(chǎng)響應(yīng)速度,避免作業(yè)流程效率低下。

同時(shí),作為3G應(yīng)用的終端載體,CDMA終端成為中國電信獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要武器,而目前CDMA價(jià)值鏈不夠繁榮,供應(yīng)鏈信息不夠透明,導(dǎo)致中國電信終端成本居高不下,庫存風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重。

本文以CDMA移動(dòng)終端采購流程為例,嘗試采用作業(yè)成本法分析流程周轉(zhuǎn)效率,找出流程中的時(shí)間陷阱,并提出流程改進(jìn)建議。

作業(yè)成本法起源于美國,首先由美國會(huì)計(jì)學(xué)家科特勒教授提出,西方發(fā)達(dá)國家的學(xué)術(shù)界和企業(yè)界研究并推廣的一種新的成本會(huì)計(jì)制度―作業(yè)成本法(簡(jiǎn)稱ABC法)。在ABC基礎(chǔ)之上的以作業(yè)成本確認(rèn)和計(jì)量為手段的流程管理思想――作業(yè)成本管理(簡(jiǎn)稱ABCM)可以幫助企業(yè)利用作業(yè)成本分析的成果對(duì)管理流程進(jìn)行優(yōu)化提升。在具體的流程和作業(yè)分析中,ABCM應(yīng)用的是一種根據(jù)作業(yè)增值屬性分類的方法,把作業(yè)分為增值作業(yè)(Value-added Activity),即能增加顧客價(jià)值的作業(yè);和非增值作業(yè)(Non Value-added Activity),即不能增加顧客價(jià)值的作業(yè)。利用作業(yè)成本法計(jì)算的精確成本信息改進(jìn)作業(yè),消除無增值作業(yè),提高效率,降低成本,并依據(jù)對(duì)作業(yè)的評(píng)價(jià)結(jié)果改進(jìn)企業(yè);剖析作業(yè)的完成及其耗費(fèi)的資源情況,同時(shí)考慮技術(shù)因素與經(jīng)濟(jì)因素,動(dòng)態(tài)中改變作業(yè)方式,并重新對(duì)資源進(jìn)行配置;對(duì)價(jià)值鏈和作業(yè)鏈分析中進(jìn)行動(dòng)態(tài)改進(jìn),結(jié)合企業(yè)微觀視野和行業(yè)宏觀視野,向理想作業(yè)流程靠攏。

基于作業(yè)成本法的時(shí)間陷阱分析能夠把流程存在的問題進(jìn)行一定程度上的量化,使結(jié)果更準(zhǔn)確。時(shí)間分析法就是尋找業(yè)務(wù)流程中存在的時(shí)間陷阱,找出在流程中浪費(fèi)的一種方法。此方法是《精益6西格瑪》一書中提出的。分析步驟如下(參見圖1)

二、安徽電信CDMA終端采購流程時(shí)間陷阱分析

本文分析安徽電信各市分公司CDMA終端采購流程,該流程采購方為安徽電信各市分公司,銷售方為天翼電信終端有限公司安徽分公司(以下簡(jiǎn)稱天翼安徽終端公司)。流程的起點(diǎn)是市分公司向天翼安徽終端公司提交采購需求,流程終點(diǎn)是安徽電信省公司統(tǒng)一向天翼安徽終端公司進(jìn)行資金結(jié)算。為便于分析,將流程分解為物流、資金流和信息流(見圖5)。流程具體步驟說明如下:

作業(yè)1,市政企部提交本部門需求:向市分公司個(gè)人部提出需求,部門寫申請(qǐng)蓋章;

作業(yè)2,市個(gè)客部匯總市分各部門需求:匯總各部門需求,報(bào)備領(lǐng)導(dǎo)簽字;

作業(yè)3,省天翼終端公司匯總?cè)⌒枨?在ERP系統(tǒng)上報(bào):根據(jù)分公司和經(jīng)銷商的訂貨需求,當(dāng)天或次日在ERP系統(tǒng)里提交需求;

作業(yè)4,天翼終端公司總部發(fā)貨:一般在收到訂貨單據(jù)的次日發(fā)貨;

作業(yè)5,省天翼終端公司收到總部物資,清點(diǎn)物資:省庫驗(yàn)收貨物,掃碼、進(jìn)行ERP和終端串號(hào)管理系統(tǒng)的操作;

作業(yè)6,省天翼終端公司在ERP系統(tǒng)中錄入分發(fā)信息,辦理二次物流:根據(jù)分公司和經(jīng)銷商的訂貨需求,錄入分發(fā)單據(jù),交物流發(fā)貨指令;

作業(yè)7,市個(gè)客部在ERP系統(tǒng)中確認(rèn)終端銷售:核對(duì)到貨數(shù)量時(shí)候相符,在ERP系統(tǒng)中確認(rèn)銷售出庫;

作業(yè)8,市物資部在物資系統(tǒng)中錄入采購入庫:根據(jù)物資系統(tǒng)核對(duì)收料單與供貨單價(jià)格和數(shù)量是否相符;

作業(yè)9,市財(cái)務(wù)部在財(cái)務(wù)系統(tǒng)中錄入采購信息:在M8系統(tǒng)錄入終端入庫分錄;

作業(yè)10,省財(cái)務(wù)部組織全省三系統(tǒng)采購數(shù)據(jù)對(duì)帳,糾正購銷數(shù)據(jù)差異:組織17個(gè)市分公司3個(gè)系統(tǒng)四類數(shù)據(jù)的核對(duì);包括:組織提取三系統(tǒng)數(shù)據(jù),編制系統(tǒng)數(shù)據(jù)差異表格,下發(fā)對(duì)帳通知,催促市分上報(bào),整理匯總市分報(bào)表,分析對(duì)帳差異原因;

作業(yè)11,市財(cái)務(wù)部核對(duì)本市三系統(tǒng)采購數(shù)據(jù):根據(jù)省公司要求核對(duì)三系統(tǒng)采購數(shù)據(jù);

作業(yè)12,省天翼終端公司簽定合同,發(fā)起付款申請(qǐng):根據(jù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)和分公司到貨簽收單,簽訂結(jié)算合同,發(fā)起付款申請(qǐng);

作業(yè)13,省財(cái)務(wù)部審核付款單據(jù),要求市分確認(rèn)“應(yīng)付帳款”:5-6個(gè)市分公司的付款確認(rèn);

作業(yè)14,市財(cái)務(wù)部向省分反饋確認(rèn)可以支付:核對(duì)M8系統(tǒng)應(yīng)付賬款應(yīng)付中安徽天翼終端公司的金額,經(jīng)確認(rèn)后發(fā)送確認(rèn)函;

作業(yè)15,省財(cái)務(wù)部集中付款:5-6個(gè)市分公司的付款,包括制作付款憑證、主任審核、出納付款,銀行支付;

作業(yè)16,省財(cái)務(wù)部下發(fā)列帳通知:一個(gè)月的集中采購列帳通知,包括編制表格,起草公文,主任審核、公文發(fā)送。

觀察移動(dòng)終端采購流程圖中的物流、資金流和信息流,我們可以發(fā)現(xiàn),實(shí)體的物流和資金流都比較簡(jiǎn)單,但是信息流冗長(zhǎng),一個(gè)簡(jiǎn)單的購銷活動(dòng)由于涉及兩家公司,3個(gè)系統(tǒng),7個(gè)部門,各系統(tǒng)和部門間的信息流轉(zhuǎn)不暢,導(dǎo)致移動(dòng)終端銷售資金周轉(zhuǎn)緩慢,系統(tǒng)數(shù)據(jù)存在差異,因此終端采購流程的主要問題是信息流存在時(shí)間陷阱,庫存積壓造成經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。以下我們進(jìn)行時(shí)間陷阱分析。

步驟一.找出每個(gè)活動(dòng)環(huán)節(jié)花費(fèi)的時(shí)間

設(shè)計(jì)移動(dòng)終端采購流程調(diào)查表,以信息流程為線索,按照流程前后步驟,詢問每個(gè)步驟執(zhí)行人的一般工作量、執(zhí)行時(shí)間(最長(zhǎng)、一般、最短)、執(zhí)行工具及流程優(yōu)化建議。向流程涉及崗位發(fā)放調(diào)查表,統(tǒng)計(jì)各執(zhí)行步驟花費(fèi)的時(shí)間。

步驟二.運(yùn)用ABC法區(qū)分每個(gè)流程中的增值活動(dòng)和非增值活動(dòng)

流程作業(yè)指在一個(gè)組織內(nèi)為了某一目的而進(jìn)行的耗費(fèi)資源的工作。其目的就是為了使產(chǎn)品增值或產(chǎn)生顧客價(jià)值。根據(jù)ABC作業(yè)增值屬性分類方法。把作業(yè)分為增值作業(yè)與非增值作業(yè)。

增值作業(yè):能增加顧客價(jià)值的作業(yè),增值作業(yè)必須同時(shí)滿足以下條件:①該作業(yè)的功能是明確的;②該作業(yè)能為最終產(chǎn)品或勞務(wù)提供價(jià)值;③ 該作業(yè)在企業(yè)的整個(gè)作業(yè)鏈中不能去掉、合并或被替代。如果有一個(gè)條件不符合,該作業(yè)就不是增值作業(yè)。在省電信公司向天翼終端公司采購移動(dòng)終端這一流程中,只有天翼終端公司總部向電信公司發(fā)貨這一作業(yè)為最終的消費(fèi)者提供了價(jià)值,屬于增值業(yè)務(wù)。

非增值作業(yè):不能增加顧客價(jià)值的作業(yè),又可以區(qū)分為:非增值必要作業(yè),指不創(chuàng)造價(jià)值,但是在目前產(chǎn)品開發(fā)、補(bǔ)充訂貨或者生產(chǎn)系統(tǒng)還需要,因而不能取消的活動(dòng),如產(chǎn)品生產(chǎn)各環(huán)節(jié)的檢驗(yàn)活動(dòng);非增值不必要作業(yè):指不能創(chuàng)造用戶所需要的價(jià)值并且應(yīng)該取消的活動(dòng)。通過價(jià)值分析,企業(yè)可以有效地區(qū)分增值作業(yè)和非增值作業(yè),從而為消除浪費(fèi),進(jìn)行更有效的成本管理提供依據(jù)。

步驟四.計(jì)算流程周期效率〗

計(jì)算出增值活動(dòng)時(shí)間Ta=40小時(shí)和流程總提前期T=195.17小時(shí),計(jì)算得出流程周期效率=Ta/T=20%。〗

步驟五.分析時(shí)間陷阱產(chǎn)生原因〗

與世界一流的事務(wù)性流程周期效率50%相比,安徽電信移動(dòng)終端采購流程周期效率與先進(jìn)水平還存在差距。需要進(jìn)一步分析時(shí)間陷阱產(chǎn)生的原因。

(一)采購流程中的時(shí)間陷阱原因

分析移動(dòng)終端采購流程,發(fā)現(xiàn)時(shí)間陷阱主要由兩類作業(yè)引起:

第一類,是非增值非必要作業(yè)。移動(dòng)終端采購作業(yè)是市分自主采購項(xiàng)目,但是目前的流程中由于市分?jǐn)?shù)據(jù)錄入質(zhì)量不高,省公司增加的檢查、稽核、確認(rèn)的作業(yè),由于涉及省公司對(duì)17家市分公司的監(jiān)察,這部分作業(yè)時(shí)間比較長(zhǎng),但是屬于既不能為消費(fèi)者增值,又不是公司必要的工作。

該類作業(yè)包括B10-組織全省三系統(tǒng)采購數(shù)據(jù)對(duì)帳,糾正購銷數(shù)據(jù)差異30.67小時(shí)、B13-要求市分確認(rèn)應(yīng)付帳款18.67小時(shí);t6-省天翼終端二次物流所消耗的12小時(shí);合計(jì)流程可能節(jié)約時(shí)間61.34小時(shí)。

第二類,是非增值必要作業(yè),但是在執(zhí)行工具上可以優(yōu)化。主要是省公司及市分公司未采用系統(tǒng)操作,仍然用手工方式匯總的下級(jí)需求,目前這類工作通過下級(jí)簽字蓋章,再發(fā)紙質(zhì)傳真的方式完成,這類作業(yè)建議改由市分在OA系統(tǒng)中提交需求,省去手工審批匯總傳真的方式,流程優(yōu)化的空間22小時(shí)。

該類作業(yè)包括:t2-市分匯總各部門需求信息6小時(shí);t5-省天翼終端匯總各市分公司需求信息16小時(shí),

如果能將這兩類工作簡(jiǎn)化,則流程總提前期T=111.83小時(shí),優(yōu)化后的流程周轉(zhuǎn)效率=40/111.83=36%;接近世界先進(jìn)水平。

因此,采購信息流程中時(shí)間陷阱產(chǎn)生的主要原因是部分手工操作和市分?jǐn)?shù)據(jù)存在質(zhì)量不高,導(dǎo)致省公司增加檢查、稽核、確認(rèn)等工作環(huán)節(jié)。

(二)終端庫存的時(shí)間陷阱原因

庫存是一種浪費(fèi),移動(dòng)終端庫存已成為價(jià)值鏈中生產(chǎn)廠商、商、運(yùn)營(yíng)商共同的難題。過量的庫存掩蓋CDMA價(jià)值鏈中深層次的需求預(yù)測(cè)和信息傳遞問題。

就安徽電信公司來說,截止2009年8月底,各市分公司的手機(jī)終端庫存可以支撐33天的手機(jī)銷售出庫需求(終端庫存支撐天數(shù)=月末庫存金額*30天/月均銷售出庫金額),在采購流程的分析調(diào)查中,我們了解,按現(xiàn)行的流程速度,從市分公司一線營(yíng)業(yè)部門發(fā)起需求到市分倉庫收貨,總計(jì)需要96小時(shí),大約12天(=96/8),也就是說移動(dòng)終端采購的提前期應(yīng)該是12天,再安排7天的安全庫存量,原則上各市分公司移動(dòng)終端庫存支撐天數(shù)保持在19天(8天在途時(shí)間+7天安全庫存)的使用量,可以在現(xiàn)行流程效率下,滿足終端營(yíng)銷的需求。

那么實(shí)際上各市分公司的庫存支撐天數(shù)平均為33天,比安全天數(shù)多了14天,究其原因,還是市分公司過量報(bào)送了14天的采購需求,而這些庫存終端很大一部分已經(jīng)超過三個(gè)月庫齡,產(chǎn)生了跌價(jià)損失,甚至可能還需要支付滯銷機(jī)的促銷費(fèi)用。

三、CDMA終端采購流程優(yōu)化建議

針對(duì)采購流程及庫存管理中存在的時(shí)間缺陷,提出以下流程優(yōu)化建議:

(一)實(shí)施供應(yīng)鏈管理SCM,市分公司負(fù)責(zé)掌握一線市場(chǎng)的各類終端銷售數(shù)據(jù),省公司負(fù)責(zé)指導(dǎo)市分公司根據(jù)科學(xué)的預(yù)測(cè)方法報(bào)送終端需求,天翼終端公司總部建立供應(yīng)鏈信息透明傳遞的機(jī)制,中國電信公司市分、省分、總部;電信公司與終端生產(chǎn)商、終端商之間構(gòu)成一個(gè)面向最終顧客的完整電子商務(wù)供應(yīng)鏈,對(duì)彼此的終端庫存與銷售信息透明,提高企業(yè)對(duì)市場(chǎng)和最終顧客需求的響應(yīng)速度,避免因信息不暢、需求擴(kuò)大產(chǎn)生的庫存浪費(fèi),從而提高企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

(二)建立終端需求預(yù)測(cè)模型。關(guān)注CDMA終端銷售的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)收集和分析。出現(xiàn)過量庫存的根本原因主要是需求預(yù)測(cè)不準(zhǔn),對(duì)消費(fèi)者市場(chǎng)不夠了解,進(jìn)行需求預(yù)測(cè)沒有科學(xué)模型。

(三)簡(jiǎn)化采購流程。英國歷史學(xué)家斯科特•帕金森,說:“做一份工作所需要的資源,與工作本身并沒有太大關(guān)系;一件事情膨脹出來的重要性和復(fù)雜性,與完成這件事情花的時(shí)間成正比。”采購本身是一件清晰簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù),如果市分公司從天翼終端公司采購終端像到商場(chǎng)采購東西一樣流程簡(jiǎn)單,就可以省略很多核對(duì)、檢查的非增值非必要作業(yè)。

本文基于作業(yè)成本管理,對(duì)安徽電信移動(dòng)終端采購進(jìn)行了流程的時(shí)間陷阱分析,主要分析了終端采購信息流冗長(zhǎng)和庫存冗余的問題,提出實(shí)行供應(yīng)鏈管理,關(guān)注CDMA終端銷售信息,建立終端需求預(yù)測(cè)模型,對(duì)非增值作業(yè)進(jìn)行優(yōu)化的建議。

篇5

關(guān)鍵詞：金融混業(yè)；機(jī)構(gòu)監(jiān)管；功能監(jiān)管

一、金融經(jīng)營(yíng)模式及其趨勢(shì)分析

金融業(yè)是主要由銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)構(gòu)成的一個(gè)大行業(yè)。其功能是以金融工具為載體實(shí)現(xiàn)的。不同的金融工具可實(shí)現(xiàn)同一金融功能，因此，金融業(yè)內(nèi)的各子行業(yè)在功能上有重合之處，正由于金融本身的這種行業(yè)分類的特點(diǎn)，金融業(yè)內(nèi)的經(jīng)營(yíng)者（即金融機(jī)構(gòu)）可以在一個(gè)小行業(yè)內(nèi)經(jīng)營(yíng)，也可以在這個(gè)大行業(yè)內(nèi)跨各小行業(yè)經(jīng)營(yíng)，所以在金融業(yè)就形成了分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)的概念。

在20世紀(jì)，世界金融業(yè)先后經(jīng)歷了“初級(jí)階段的混業(yè)經(jīng)營(yíng)——發(fā)展階段的分業(yè)經(jīng)營(yíng)——發(fā)達(dá)階段的混業(yè)經(jīng)營(yíng)”的發(fā)展歷程。由于早期證券業(yè)不發(fā)達(dá)，銀行業(yè)承擔(dān)主要金融業(yè)務(wù)，世界各國金融業(yè)大多實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)。而在1929年，美國爆發(fā)由金融危機(jī)引發(fā)的嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)危機(jī)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)被認(rèn)為是造成金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)字唬谑牵绹?933年通過《格拉斯——斯蒂格爾法》將商業(yè)銀行和證券業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離。混業(yè)經(jīng)營(yíng)一統(tǒng)天地下的格局被打破，以美國、日本和英國為代表的分業(yè)經(jīng)營(yíng)成為這一時(shí)期的主流。

20世紀(jì)80年代，不斷出現(xiàn)的金融創(chuàng)新模糊了不同金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)界限，銀行、證券、保險(xiǎn)三者的產(chǎn)品日益趨同，隨著新的競(jìng)爭(zhēng)者崛起，商業(yè)銀行面臨著前所未有的生存危機(jī)，許多國家又逐步放棄分業(yè)經(jīng)營(yíng)，轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)。英國在1986年完成了金融“大爆炸”的改革，允許銀行兼并證券公司，形成經(jīng)營(yíng)多種金融業(yè)務(wù)的企業(yè)集團(tuán)。日本于1998年實(shí)施“金融體系改革一攬子法”，放寬了銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)的業(yè)務(wù)限制，廢除了銀行不能直接經(jīng)營(yíng)證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的禁令，旨在推進(jìn)日本商業(yè)銀行向全能銀行過渡。東歐轉(zhuǎn)型國家中的絕大部分也都在轉(zhuǎn)型之時(shí)就實(shí)行了混業(yè)經(jīng)營(yíng)。1999年11月4日美國《格拉斯——斯蒂格爾法》的廢除和《金融服務(wù)現(xiàn)代法案》的通過，這標(biāo)志著世界金融業(yè)的發(fā)展潮流已基本完成從發(fā)展階段的分業(yè)經(jīng)營(yíng)向較發(fā)達(dá)階段的混業(yè)經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)變。

目前金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為一大發(fā)展趨勢(shì)。從理論上講，當(dāng)前分業(yè)經(jīng)營(yíng)存在的問題主要是：第一，由于金融創(chuàng)新，銀行、證券和保險(xiǎn)三者的產(chǎn)品日益趨同，不同金融機(jī)構(gòu)之間的界限變得模糊不清，失去了分業(yè)經(jīng)營(yíng)的前提。第二，非銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)的滲透，資本市場(chǎng)對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的替代，使商業(yè)銀行的生存發(fā)展日益艱難，為了拓展業(yè)務(wù)，開發(fā)新收入，需要多元化經(jīng)營(yíng)。第三，國際競(jìng)爭(zhēng)力的加劇和國際金融市場(chǎng)的全球化趨勢(shì)推進(jìn)了銀行全能化，分業(yè)經(jīng)營(yíng)束縛了金融機(jī)構(gòu)特別是銀行的國際競(jìng)爭(zhēng)力。第四，在金融創(chuàng)新和金融國際化的背景下，分業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)不是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的有效辦法，甚至還會(huì)帶來新的更大的風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)下監(jiān)管體制的選擇

金融分業(yè)、混業(yè)既涉及經(jīng)營(yíng)層面又涉及到監(jiān)管層面。就經(jīng)營(yíng)層面而言，即前文所說的金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)問題，這是金融業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的內(nèi)核；就監(jiān)管層面而言，即機(jī)構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管的問題，它涉及金融監(jiān)管體制的選擇。從目前全世界金融業(yè)來看，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為一個(gè)發(fā)展趨勢(shì)。然而，金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)給仍實(shí)行多元化分業(yè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)帶來很大的沖擊。

在金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的前提下，監(jiān)管體制有兩種選擇，即統(tǒng)一監(jiān)管和功能監(jiān)管。統(tǒng)一監(jiān)管指由一個(gè)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)實(shí)施全面監(jiān)管的制度安排。功能監(jiān)管指由多個(gè)監(jiān)管當(dāng)局按照監(jiān)管對(duì)象的業(yè)務(wù)活動(dòng)的性質(zhì)分別就某方面的業(yè)務(wù)活動(dòng)及由其引起的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管的制度安排。前者的好處是有利于控制金融機(jī)構(gòu)的總體風(fēng)險(xiǎn)，后者的好處是有利于監(jiān)管的專業(yè)化。由于在混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品具有跨產(chǎn)品的復(fù)雜特性，其風(fēng)險(xiǎn)來源比較復(fù)雜，單純的功能監(jiān)管可能忽略了由產(chǎn)品的復(fù)雜特性引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，不利于對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的總體水平的控制。但是簡(jiǎn)單的統(tǒng)一監(jiān)管也越來越不適合金融產(chǎn)品復(fù)雜化的形式，因而理想的監(jiān)管體制應(yīng)該是有統(tǒng)有分、統(tǒng)分結(jié)合的體制，具體地，可以在統(tǒng)一監(jiān)管框架下實(shí)行監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部專業(yè)化分工，也可以在功能監(jiān)管體制的基礎(chǔ)上設(shè)立一個(gè)協(xié)調(diào)和風(fēng)險(xiǎn)綜合控制機(jī)構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)專業(yè)化監(jiān)管和統(tǒng)一監(jiān)管的結(jié)合。

所謂功能性統(tǒng)一監(jiān)管或統(tǒng)一監(jiān)管是指依據(jù)金融體系基本功能而設(shè)計(jì)的關(guān)注總體金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管理念。較之傳統(tǒng)金融監(jiān)管，其優(yōu)點(diǎn)主要是：（1）關(guān)注的是金融產(chǎn)品所實(shí)現(xiàn)的基本功能，并以此為依據(jù)確定相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管規(guī)則，從而能有效地解決混業(yè)經(jīng)營(yíng)條件下金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管歸屬問題，避免監(jiān)管“真空”和多重監(jiān)管現(xiàn)象的出現(xiàn)；（2）針對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)下金融業(yè)務(wù)交叉現(xiàn)象層出不窮的趨勢(shì)，強(qiáng)調(diào)要實(shí)施跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)的監(jiān)管，主張?jiān)O(shè)立一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來對(duì)金融業(yè)實(shí)施整體監(jiān)管，這樣可使監(jiān)管機(jī)構(gòu)的注意力不僅限于各行業(yè)內(nèi)部的金融風(fēng)險(xiǎn)；（3）由于金融產(chǎn)品所實(shí)現(xiàn)的基本功能具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，使得據(jù)此設(shè)計(jì)的監(jiān)管體制和監(jiān)管規(guī)則更具連續(xù)性和一致性，能夠更好地適應(yīng)金融業(yè)在今后發(fā)展中可能出現(xiàn)的各種新情況。美國《1999年金融服務(wù)法》即是依據(jù)功能性監(jiān)管的思想對(duì)其監(jiān)管體制進(jìn)行全新的設(shè)計(jì)。巴塞爾委員會(huì)1995年在為銀行設(shè)置全球性的證券資產(chǎn)組合的資本標(biāo)準(zhǔn)時(shí)也采納了功能觀點(diǎn)。

三、我國金融監(jiān)管模式選擇問題的研究進(jìn)展

1．我國金融業(yè)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

我國目前采取的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)格局，但事實(shí)上，隨著我國投資體制改革的逐步深入和金融市場(chǎng)的逐步完善，銀行、證券、保險(xiǎn)三業(yè)出現(xiàn)了相互滲透，共同發(fā)展的趨勢(shì)，金融業(yè)的改革和創(chuàng)新不斷地沖擊著分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。早在1995年8月，中國建設(shè)銀行就與美國摩根斯坦利集團(tuán)等五家金融機(jī)構(gòu)合并組建了中國國際金融有限公司，并擁有42.5％的控股權(quán)；中國工商銀行則與香港東亞銀行合作，從事香港和內(nèi)地的投資銀行業(yè)務(wù)，中國國際信托投資公司、光大集團(tuán)以及平安保險(xiǎn)等公司，目前都在向金融控股公司的方向發(fā)展，而金融控股公司是目前我國金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要模式。光大集團(tuán)目前已經(jīng)擁有光大銀行、光大證券、光大信托三家金融機(jī)構(gòu)，并已組建合資保險(xiǎn)公司，實(shí)際上已經(jīng)是一家混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融集團(tuán)公司。在1999年，我國先后成立了信達(dá)、東方、長(zhǎng)城、華融四家資產(chǎn)管理公司，國家賦予其處理國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的重任，并指明，這四家資產(chǎn)管理公司，除股票二級(jí)市場(chǎng)外，可以從事幾乎所有的金融業(yè)務(wù)，其中包括銀行、信托、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。針對(duì)逐漸出現(xiàn)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)局面，我國政府已經(jīng)開始對(duì)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)政策進(jìn)行了適當(dāng)調(diào)整。從1999年以來，中央銀行制定并頒布了《證券公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng)管理規(guī)定》，《基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng)管理規(guī)定》和《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》，從政策上已打破了銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)三業(yè)之間的資金壁壘。分業(yè)經(jīng)營(yíng)格局正面臨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)內(nèi)在沖動(dòng)的不斷撞擊。

2．對(duì)我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制的評(píng)價(jià)。

從發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管的發(fā)展軌跡與我國金融業(yè)發(fā)展的實(shí)際來看，金融分業(yè)監(jiān)管是我國金融發(fā)展的一個(gè)重要階段。現(xiàn)階段實(shí)行分業(yè)監(jiān)管是符合中國國情的，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與發(fā)達(dá)國家和地區(qū)相比相距甚遠(yuǎn)，各項(xiàng)法律制度不完善，缺乏運(yùn)用分散金融風(fēng)險(xiǎn)工具的經(jīng)驗(yàn)，監(jiān)管的綜合型技術(shù)人才缺乏。因此，實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制可以在各自特定的領(lǐng)域進(jìn)行專業(yè)化的管理。但是，在我國由分業(yè)向混業(yè)發(fā)展的過程中所出現(xiàn)的種種混業(yè)滲透現(xiàn)象不容忽視，而且隨著混業(yè)程度的不斷深入和廣泛，現(xiàn)行體制下以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主的方式會(huì)不斷降低效率。

以國際通用的標(biāo)準(zhǔn)來衡量我國的金融監(jiān)管，其基本情況是：（1）不良資產(chǎn)比例（高）；（2）金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付困難情況（多）；（3）金融機(jī)構(gòu)違規(guī)行為普遍程度（高）；（4）金融案件發(fā)生比例（高）；（5）支付系統(tǒng)的穩(wěn)定性（穩(wěn)）；（6）資本充足率（低）；（7）經(jīng)營(yíng)信息的透明度、信息的真實(shí)性（低）；（8）國際評(píng)級(jí)（中等）。由此可見，以國際標(biāo)準(zhǔn)來衡量我國的金融監(jiān)管，其效能是較低的。

3．功能性金融監(jiān)管體制改革所面臨的主要問題。

我國的現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)剛剛起步，金融市場(chǎng)僅初具規(guī)模，許多在成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家的金融市場(chǎng)中已是很平常的金融工具在我國還沒有推出，現(xiàn)有的股票交易還很不規(guī)范，短時(shí)間內(nèi)還難以突破銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局，我們的許多金融問題還局限在機(jī)構(gòu)內(nèi)部苦苦尋求解決的方案，譬如，銀行的壞帳問題還只看作是企業(yè)體制不對(duì)、銀行審核不嚴(yán)的問題，沒有從銀行存貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)收益的對(duì)稱性上找問題，沒有深入分析為什么除了中國、韓國、日本等許多國家也都有大量的銀行壞帳，沒有深入研究銀行現(xiàn)有的存貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)可以抵御非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是否可以抵御系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，基于功能觀點(diǎn)的理論對(duì)我國金融理論的研究、金融領(lǐng)域問題的解決、金融體系的改革、金融市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具特別是衍生金融工具的推出都具有很強(qiáng)的借鑒價(jià)值和啟發(fā)意義。

另外，現(xiàn)階段對(duì)功能性監(jiān)管理論的研究還只限于借鑒國外進(jìn)行的一般意義上的理論探討，大部分的論點(diǎn)還缺乏理論模型和實(shí)證的檢驗(yàn)。而作為我國現(xiàn)實(shí)問題，這方面更是缺乏實(shí)踐研究，就難以發(fā)現(xiàn)這一理論應(yīng)用在我國是否具有實(shí)際績(jī)效，以及對(duì)功能性金融監(jiān)管在我國面臨的各種可能障礙，所應(yīng)該采取的措施，以及如何提升功能性監(jiān)管對(duì)我國金融穩(wěn)健運(yùn)行產(chǎn)生的作用，都還限于泛泛之談。因此，我們的工作可以從中國的現(xiàn)實(shí)性出發(fā)，建立提供金融功能的機(jī)制與設(shè)計(jì)出可行的步驟，并用實(shí)證分析得出其作用發(fā)揮的績(jī)效，指出改進(jìn)其作用的思路。

篇6

【關(guān)鍵詞】 保險(xiǎn)業(yè) 綜合經(jīng)營(yíng) 現(xiàn)狀 戰(zhàn)略

隨著保險(xiǎn)全球化和一體化進(jìn)程的加快，保險(xiǎn)創(chuàng)新正不斷地打破傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)界限和行業(yè)分工模式，這在一定程度上造成了保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的無效。加之近年來我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展以及對(duì)外開放程度的進(jìn)一步深化，也促使保險(xiǎn)業(yè)開始逐步利用其風(fēng)險(xiǎn)控制的優(yōu)勢(shì)，積極嘗試以保險(xiǎn)業(yè)為核心進(jìn)行綜合經(jīng)營(yíng)。隨著中國人壽、中國平安、中國人保、中國再保險(xiǎn)、太平洋保險(xiǎn)等保險(xiǎn)公司相繼采取了綜合經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，并成立保險(xiǎn)控股集團(tuán)公司，使綜合經(jīng)營(yíng)成為我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展歷程中的一個(gè)引人矚目的現(xiàn)象。

一、保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)

依據(jù)巴塞爾聯(lián)合論壇廣義的定義，保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)是指銀行、保險(xiǎn)、證券和信托機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)能夠進(jìn)入上述的任何一種業(yè)務(wù)領(lǐng)域，甚至非金融領(lǐng)域來進(jìn)行業(yè)務(wù)的多元化經(jīng)營(yíng)。保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的核心是保險(xiǎn)公司，是由保險(xiǎn)公司通過并購或新設(shè)等各種途徑，圍繞保險(xiǎn)主業(yè)務(wù)來搭建的綜合性質(zhì)的經(jīng)營(yíng)框架。

1、規(guī)模效應(yīng)理論

規(guī)模經(jīng)濟(jì)指在產(chǎn)品組合不變情況下，生產(chǎn)平均成本隨產(chǎn)出的遞增而下降，即是隨著廠商企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大、生產(chǎn)能力提高，長(zhǎng)期平均成本逐漸下降的現(xiàn)象。規(guī)模經(jīng)濟(jì)同樣也可以從金融服務(wù)產(chǎn)品之中產(chǎn)生，當(dāng)某一個(gè)機(jī)構(gòu)提供特定服務(wù)組合的成本低于其他各家專業(yè)機(jī)構(gòu)提供的同類服務(wù)的成本時(shí)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)就會(huì)存在。因此，通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)來實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)成本的降低，是保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的重要目標(biāo)。

2、協(xié)同效應(yīng)理論

協(xié)同效應(yīng)指企業(yè)在戰(zhàn)略管理支配下，企業(yè)內(nèi)部在實(shí)現(xiàn)了總體性協(xié)調(diào)后，由企業(yè)內(nèi)部各單元功能耦合而形成的企業(yè)整體，它會(huì)超出企業(yè)內(nèi)部各部門的功能之和。這種隱性的價(jià)值增值為企業(yè)帶來了極大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

3、范圍經(jīng)濟(jì)理論

范圍經(jīng)濟(jì)理論是指由于經(jīng)濟(jì)組織生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)范圍的擴(kuò)張和收縮，導(dǎo)致平均成本升降的狀況。一般情況下，企業(yè)內(nèi)部的交易成本會(huì)低于市場(chǎng)交易成本，這種由于擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)范圍導(dǎo)致生產(chǎn)成本降低的情況，就稱為具有范圍經(jīng)濟(jì)性。保險(xiǎn)公司可以通過范圍經(jīng)濟(jì)性來進(jìn)入更廣闊的市場(chǎng)，促使一些相關(guān)金融產(chǎn)品交叉銷售，以此來提高經(jīng)營(yíng)效率和盈利能力，同時(shí)為客戶提供更全方位的金融服務(wù)。

二、發(fā)達(dá)國家保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的模式以及對(duì)我國的啟示

從國際范圍來看，英、美等發(fā)達(dá)國家的保險(xiǎn)業(yè)早已經(jīng)開始綜合經(jīng)營(yíng)的歷程，并且取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。

1、發(fā)達(dá)國家保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的模式

（1）全能保險(xiǎn)模式。全能保險(xiǎn)模式是指在公司內(nèi)部設(shè)置業(yè)務(wù)部，來全面經(jīng)營(yíng)證券、保險(xiǎn)、銀行和信托等多種金融服務(wù)。這種模式的優(yōu)點(diǎn)是全能保險(xiǎn)模式下，保險(xiǎn)公司可以根據(jù)自身的情況和需求來制定多元化的發(fā)展戰(zhàn)略，從事金融業(yè)務(wù)的交叉研究，進(jìn)而創(chuàng)造各種各樣功能的金融產(chǎn)品，來設(shè)計(jì)最優(yōu)的金融產(chǎn)品、金融服務(wù)的組合；保險(xiǎn)公司自身的每個(gè)部門都可以達(dá)到資源共享，增加信息資源流動(dòng)性，來發(fā)揮信息優(yōu)勢(shì)。但是這種模式也有它的弊端，即各部門不設(shè)置“防火墻”。所以，全能保險(xiǎn)模式要求市場(chǎng)主體以及監(jiān)管當(dāng)局有高效完善的監(jiān)管體制和監(jiān)管效率，否則，極容易積累和誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。

（2）金融控股公司模式。金融控股公司模式是在相關(guān)金融機(jī)構(gòu)之上來建立金融控股公司，在同一控制權(quán)之下，對(duì)銀行、保險(xiǎn)、證券、信托子公司控股實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)上的滲透，各個(gè)子公司均有獨(dú)立的資本金、會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、管理團(tuán)隊(duì)，它們彼此獨(dú)立運(yùn)作，但是，在風(fēng)險(xiǎn)管理和投資決策方面，則以控股公司為核心。這種模式是美國首創(chuàng)的，它的特點(diǎn)是金融控股公司可以通過對(duì)資本的調(diào)度以及不同國內(nèi)的期限，來制定綜合發(fā)展計(jì)劃，調(diào)整其在金融行業(yè)的利益分配，形成最大的競(jìng)爭(zhēng)力。子公司之間則可以通過簽訂合作協(xié)議，來實(shí)現(xiàn)客戶的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，共同開發(fā)多元化的金融產(chǎn)品，來降低生產(chǎn)的總成本。各個(gè)金融行業(yè)既自成體系，又互相協(xié)作。通過頻繁的并購，金融集團(tuán)更加容易擺脫單個(gè)金融機(jī)構(gòu)資金實(shí)力薄弱的局限性，向超大規(guī)模發(fā)展。經(jīng)營(yíng)不同業(yè)務(wù)的子公司應(yīng)該建立“防火墻”，減少集團(tuán)間的利益沖突，來有效地防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞。

2、發(fā)達(dá)國家綜合經(jīng)營(yíng)模式對(duì)我國的啟示

國際上各家以保險(xiǎn)為核心經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的公司，不論是行業(yè)內(nèi)部的綜合經(jīng)營(yíng)還是跨行業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)，不論是全能保險(xiǎn)模式還是金融控股公司模式，都與自身的實(shí)力、發(fā)展的環(huán)境緊密關(guān)聯(lián)。各種綜合管理經(jīng)驗(yàn)和模式都各有優(yōu)勢(shì)和弊端，既有優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的成功案例，又有盲目擴(kuò)張的失敗教訓(xùn)。我國的保險(xiǎn)業(yè)正處于起步階段，自身的實(shí)力以及風(fēng)險(xiǎn)管控能力不足，仍要在經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管模式方面借鑒國際保險(xiǎn)業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)和失敗的教訓(xùn)，結(jié)合自身發(fā)展?fàn)顩r來選擇恰當(dāng)?shù)陌l(fā)展方式，而避免盲目擴(kuò)張，謹(jǐn)慎涉足高風(fēng)險(xiǎn)的跨行業(yè)領(lǐng)域，來穩(wěn)健發(fā)展我國保險(xiǎn)業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)。

三、我國保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀分析

保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)既受價(jià)值最大化、降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)因的影響，又會(huì)受到外部競(jìng)爭(zhēng)以及客戶多元化需求等外因的驅(qū)動(dòng)。綜合經(jīng)營(yíng)是金融一體化背景下保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必然趨勢(shì)，更是中國金融保險(xiǎn)業(yè)適應(yīng)國內(nèi)外環(huán)境變化而不斷地改革、發(fā)展的結(jié)果。

自1993年開始，中國保險(xiǎn)業(yè)實(shí)習(xí)分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管制度。近年來，在全球綜合經(jīng)營(yíng)的浪潮下，我國金融體制的改革步伐加快。加之金融產(chǎn)業(yè)的信息化、金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化，我國的金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)管理制體系出現(xiàn)松動(dòng)，造成保險(xiǎn)綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)日漸明顯。新型的投資與保險(xiǎn)產(chǎn)品同時(shí)興起，保險(xiǎn)公司不斷地進(jìn)軍資本市場(chǎng)。同時(shí)，保險(xiǎn)資金逐步地被許可進(jìn)入股票市場(chǎng)，并且保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司開始在股票交易所開始擁有獨(dú)立的席位。1999年10月，中國證監(jiān)會(huì)、中國保監(jiān)會(huì)兩大機(jī)構(gòu)均同意保險(xiǎn)基金進(jìn)入到股票市場(chǎng)。隨后2004年10月24日，中國保監(jiān)會(huì)與中國證監(jiān)會(huì)聯(lián)合公開《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資管理的暫行辦法》。一些保險(xiǎn)公司逐漸以集團(tuán)控股的形式進(jìn)入到銀行、信托、證券、資產(chǎn)管理等各領(lǐng)域。由工商實(shí)業(yè)資本控制的保險(xiǎn)控股公司，則呈現(xiàn)出快速擴(kuò)張的勢(shì)頭。這些都在政策上進(jìn)一步打破了證券、保險(xiǎn)、銀行和基金之間的資金壁壘，銀行、保險(xiǎn)、證券、基金之間的合作與交叉有了明顯的深化，為綜合經(jīng)營(yíng)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。并且為保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)預(yù)留了法律空間，為加快推進(jìn)綜合經(jīng)營(yíng)掃除了制度上的障礙。證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成了一致協(xié)議，制定了“金融控股公司主監(jiān)管制度”。

事實(shí)上，我國保險(xiǎn)業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍正被眾多的金融控股公司不斷地改寫著。自1990年開始，我國相繼出現(xiàn)光大集團(tuán)、平安控股、中信集團(tuán)等大型的綜合性的金融集團(tuán)。在目前的金融控股公司中，占主導(dǎo)地位的則多為一些商業(yè)銀行和實(shí)業(yè)資本，而以保險(xiǎn)公司為主體的金融控股集團(tuán)僅有平安集團(tuán)一家，這種情況是與我國保險(xiǎn)業(yè)迅猛發(fā)展的勢(shì)頭以及日益增強(qiáng)的戰(zhàn)略地位不相稱的。伴隨著中國保險(xiǎn)業(yè)的成長(zhǎng)，保險(xiǎn)公司正迅速成長(zhǎng)，出現(xiàn)了像中國壽保、中國人保、太保集團(tuán)和平安保險(xiǎn)等實(shí)力雄厚、管理先進(jìn)的企業(yè)，逐步搭建起符合公司發(fā)展和全球化競(jìng)爭(zhēng)要求的組織構(gòu)架，經(jīng)營(yíng)范圍已經(jīng)逐漸突破傳統(tǒng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)而向銀行、證券、信托等領(lǐng)域拓展。

四、我國保險(xiǎn)業(yè)未來綜合經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略方向和實(shí)施方式

1、我國保險(xiǎn)業(yè)未來綜合經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略方向

我國保險(xiǎn)業(yè)在未來的綜合經(jīng)營(yíng)過程中，將會(huì)面臨兩種戰(zhàn)略抉擇，盡管目前保險(xiǎn)業(yè)主要采取橫向綜合經(jīng)營(yíng)的模式，但是，國外已有保險(xiǎn)公司實(shí)施橫向產(chǎn)業(yè)鏈條整合并成功的案例，國內(nèi)的一些保險(xiǎn)公司也開始實(shí)施縱向綜合經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略。由此可見，橫向綜合經(jīng)營(yíng)和縱向綜合經(jīng)營(yíng)，在未來的綜合經(jīng)營(yíng)過程中，都會(huì)扮演重要的角色。

（1）保險(xiǎn)業(yè)橫向綜合經(jīng)營(yíng)。保險(xiǎn)業(yè)橫向綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略，是指跨越多種險(xiǎn)種業(yè)務(wù)，涵蓋財(cái)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、企業(yè)年金，甚至涵蓋多種金融業(yè)務(wù)，如銀行、證券和信托等業(yè)務(wù)。目前我國保險(xiǎn)綜合經(jīng)營(yíng)大多數(shù)實(shí)施了多層次“連橫”：先是產(chǎn)品層面“連橫”，如開發(fā)投資連結(jié)保險(xiǎn)；接著是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)部“連橫”，主要是指產(chǎn)壽險(xiǎn)的兼營(yíng)；最后，則是在更廣闊范圍內(nèi)也即是金融業(yè)內(nèi)部的“連橫”，主要涉及證券、信托、銀行等各個(gè)金融行業(yè)，最高形式是打造金融控股集團(tuán)。

（2）保險(xiǎn)業(yè)縱向綜合經(jīng)營(yíng)。保險(xiǎn)業(yè)縱向綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略，是指在經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)線基礎(chǔ)之上，沿著保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)值鏈而向上、下方向拓展，例如，保險(xiǎn)公司在提供的風(fēng)險(xiǎn)保障產(chǎn)品戰(zhàn)略基礎(chǔ)上建立的災(zāi)害防阻、經(jīng)紀(jì)、健康醫(yī)療、資產(chǎn)管理等各種機(jī)構(gòu)。但目前我國保險(xiǎn)業(yè)對(duì)于“合縱”則比較忽視，多數(shù)的保險(xiǎn)公司只是停留在戰(zhàn)略規(guī)劃階段，并未真正實(shí)行。

2、保險(xiǎn)業(yè)未來綜合經(jīng)營(yíng)實(shí)施方式

保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)應(yīng)該根據(jù)自身稟賦和資源優(yōu)勢(shì)加以斟酌，考慮法律監(jiān)管的限制，來采取適當(dāng)?shù)姆绞胶洼d體。具體應(yīng)該考慮以下幾種實(shí)施方式。

（1）業(yè)務(wù)擴(kuò)張與整合。業(yè)務(wù)擴(kuò)張與整合，指單一保險(xiǎn)企業(yè)涉足其他行業(yè)，這種方式的優(yōu)點(diǎn)是企業(yè)對(duì)于各業(yè)務(wù)單位的經(jīng)營(yíng)有很強(qiáng)的控制力，從而能有效減少控制的偏差和企業(yè)治理成本。缺點(diǎn)則是各業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)內(nèi)部混合，不能有效地隔離，進(jìn)而客戶的利益得不到保障。業(yè)務(wù)的擴(kuò)張與整合僅僅存在于極個(gè)別的國家，在我國的嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管環(huán)境下，保險(xiǎn)公司若想通過業(yè)務(wù)的擴(kuò)張與整合還需要國內(nèi)監(jiān)管法律法規(guī)的突破。從我國金融金融環(huán)境分析，現(xiàn)階段我國尚不適合全面采用業(yè)務(wù)擴(kuò)張與整合實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營(yíng)的目的，在一定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)采用仍是可行的。

（2）業(yè)務(wù)合作與聯(lián)盟。在遵循循序漸進(jìn)的戰(zhàn)略下，業(yè)務(wù)合作與聯(lián)盟首先要考慮中小保險(xiǎn)公司。中小保險(xiǎn)公司基于專業(yè)保險(xiǎn)公司的定位，著眼于提升專業(yè)的服務(wù)價(jià)值，應(yīng)該充分發(fā)揮在風(fēng)險(xiǎn)保障和精算方面的優(yōu)勢(shì)，專注于設(shè)計(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品，充分發(fā)揮自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，而其他方面的業(yè)務(wù)則通過業(yè)務(wù)合作與聯(lián)盟的方式來委托其他行業(yè)經(jīng)營(yíng)。

（3）控股公司。金融控股公司是金融綜合經(jīng)營(yíng)的高級(jí)形式。在此種形式下，集團(tuán)的母公司作為投資控股公司，不經(jīng)營(yíng)具體的業(yè)務(wù)，它的主要職責(zé)是制定金融控股公司的綜合經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、制定清晰的政策標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)集團(tuán)業(yè)務(wù)需求和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，提供集中的服務(wù)，來協(xié)助子公司實(shí)現(xiàn)專業(yè)的業(yè)務(wù)服務(wù)。我國當(dāng)前分業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管的政策環(huán)境，控股公司便于集團(tuán)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的有效實(shí)施以及經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。

五、結(jié)語

隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和對(duì)外開放程度的深化，我國保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)已經(jīng)為必然趨勢(shì)。我國唯有借鑒發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國保險(xiǎn)業(yè)自身的特點(diǎn)，探索適合自身的綜合經(jīng)營(yíng)模式，才能推進(jìn)我國保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)足發(fā)展。

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[3] 李紹毅：淺議我國保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展[J].時(shí)代金融，2012（11）.

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[論文摘 要]近年來，我國商業(yè)銀行出現(xiàn)了與證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域逐漸融合的綜合化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)。如何在我國現(xiàn)有“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的法律框架內(nèi)實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的有效監(jiān)管，逐步構(gòu)建科學(xué)的銀行綜合經(jīng)營(yíng)監(jiān)管模式，防范和控制銀行綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)步推動(dòng)銀行綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展，是亟待研究的課題。從理論與實(shí)踐兩個(gè)角度分析了國內(nèi)商業(yè)銀行以金融控股公司實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)，反映出國內(nèi)現(xiàn)行監(jiān)管模式面臨的挑戰(zhàn)并對(duì)其問題進(jìn)行剖析。在此基礎(chǔ)上，借鑒美國的傘型監(jiān)管模式形成一系列中國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)模式下監(jiān)管的架構(gòu)及主要內(nèi)容。

當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)全球化、貿(mào)易自由化、金融一體化的發(fā)展不斷加速，面對(duì)我國加入WTO后，金融業(yè)尤其是商業(yè)銀行順應(yīng)世界金融潮流和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)的呼聲越來越高。綜合經(jīng)營(yíng)在中國確已客觀呈現(xiàn)了一定的發(fā)展態(tài)勢(shì)，它的現(xiàn)實(shí)存在迫使我們關(guān)注目前中國商業(yè)銀行的矛盾所在：即綜合經(jīng)營(yíng)的日益發(fā)展態(tài)勢(shì)、分業(yè)監(jiān)管的法律及監(jiān)管模式。因此積極探索適合國內(nèi)商業(yè)銀行由分業(yè)經(jīng)營(yíng)向綜合經(jīng)營(yíng)過渡的監(jiān)管模式，尤其是對(duì)綜合經(jīng)營(yíng)條件下搭建符合中國國情的監(jiān)管框架的研究具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、中國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)

鑒于我國金融業(yè)尚不發(fā)達(dá)的現(xiàn)實(shí)情況以及實(shí)行嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本法律框架，目前我國不宜拆除在銀行業(yè)務(wù)和證券、期貨等業(yè)務(wù)之間的“防火墻”，直接采用德國全能銀行模式。比較而言，由于金融控股公司具有“集團(tuán)控股、聯(lián)合經(jīng)營(yíng)；法人分業(yè)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)并表、各負(fù)盈虧”的特點(diǎn)，是推進(jìn)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的一種現(xiàn)實(shí)選擇。

根據(jù)我國目前的金融環(huán)境，以銀行為主構(gòu)建金融控股公司將成為商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)。這是因?yàn)椋?/p>

（一）金融控股公司作為一個(gè)企業(yè)集團(tuán)，必然要有一個(gè)足以控制和有效影響其他子公司的核心公司一一母公司。這個(gè)母公司通常是主導(dǎo)組建者或者說是組建的牽頭人。在中國金融體系中，行業(yè)結(jié)構(gòu)仍不平衡，目前金融資產(chǎn)中銀行業(yè)占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，遠(yuǎn)非保險(xiǎn)公司、證券公司和信托投資公司等其他非銀行金融機(jī)構(gòu)所能比擬。但證券公司和保險(xiǎn)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)憑借專有的經(jīng)營(yíng)壟斷，卻享受著令商業(yè)銀行心動(dòng)的高利潤(rùn)率，因此商業(yè)銀行通過并購證券公司和保險(xiǎn)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)組建金融控股公司的動(dòng)力極強(qiáng)。

（二）從發(fā)展趨勢(shì)看，商業(yè)銀行主導(dǎo)的金融控股公司在我國金融業(yè)中將有廣闊的發(fā)展前景，有利于銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的集團(tuán)化改造和綜合經(jīng)營(yíng)。對(duì)銀行而言，通過控股公司的架構(gòu)，即可保持原來商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的獨(dú)立性，又可通過設(shè)立其他非銀行子公司發(fā)展具有潛力的新業(yè)務(wù)、分離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)或用于其他特使目的。國內(nèi)尚未集團(tuán)化的銀行，都表示集團(tuán)化是其發(fā)展方向。中國銀行的高層在不同場(chǎng)合表明，中行的目標(biāo)就是金融控股，最終實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營(yíng)。招商局集團(tuán)董事會(huì)主席、招行董事長(zhǎng)秦曉也表示，如政策允許將把招商局旗下的保險(xiǎn)公司交給招商銀行運(yùn)營(yíng)，招商銀行未來將成為綜合經(jīng)營(yíng)銀行、保險(xiǎn)、基金業(yè)務(wù)的金融控股公司。

（三）監(jiān)管層目前對(duì)我國以控股公司方式發(fā)展的金融集團(tuán)也采取默許、鼓勵(lì)態(tài)度，2004年6月28日，中國銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)正式公布的《三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管分工合作備忘錄》對(duì)金融控股公司身份作了直接認(rèn)可。央行的2006年《中國金融穩(wěn)定報(bào)告》中指出“我國部分有實(shí)力的大型金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)具備一定的資本運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)控制、交叉銷售和業(yè)務(wù)整合能力，其中具備條件的金融機(jī)構(gòu)也可探索通過跨行業(yè)投資其他金融機(jī)構(gòu)的方式開展綜合經(jīng)營(yíng)。”

二、中國商業(yè)銀行現(xiàn)階段監(jiān)管模式的問題剖析

隨著國內(nèi)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)的日趨強(qiáng)烈，機(jī)構(gòu)監(jiān)管中存在的監(jiān)管漏洞、板塊割據(jù)、制約創(chuàng)新等缺陷以及各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)效率低下的問題也日益突出。綜合來講表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：

（一）分業(yè)監(jiān)管格局不能覆蓋金融控股公司，可能促使其將一些特別的服務(wù)項(xiàng)目或產(chǎn)品置于監(jiān)管成本最小或監(jiān)管最寬松的領(lǐng)域，從而產(chǎn)生“監(jiān)管套利”現(xiàn)象。金融控股公司沒有統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)，存在監(jiān)管真空。

（二）不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管重點(diǎn)不同可能導(dǎo)致沖突。證監(jiān)會(huì)的目標(biāo)是維護(hù)市場(chǎng)的公平與秩序，特別強(qiáng)調(diào)證券發(fā)行人和經(jīng)紀(jì)人充分披露信息，不得有欺詐行為。而銀監(jiān)會(huì)注重審慎監(jiān)管，關(guān)注銀行系統(tǒng)的安全與穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。保監(jiān)會(huì)維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與被保險(xiǎn)人的利益，關(guān)注各保險(xiǎn)公司的償付能力。由于各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)不同、指標(biāo)體系不同、操作方式不同，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管結(jié)論可能存在較大差別。當(dāng)對(duì)金融控股公司有雙重目標(biāo)要求，又只受某一機(jī)構(gòu)監(jiān)管時(shí)，單個(gè)監(jiān)管者可能不會(huì)去承擔(dān)其他監(jiān)管者的工作和責(zé)任。

（三）在對(duì)金融控股公司的監(jiān)管上三家監(jiān)管部門協(xié)調(diào)難度大。 “三會(huì)”及其派出機(jī)構(gòu)是平級(jí)的，若金融控股公司發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，確定由誰作最后裁決等存在一定現(xiàn)實(shí)困難。盡管可以建立聯(lián)席會(huì)議制度，但仍會(huì)存在溝通不足和信息共享度低等問題，影響監(jiān)管的有效性。

（四）我國監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融控股公司內(nèi)部控制的有效性關(guān)注不夠。在分業(yè)監(jiān)管體制下各監(jiān)管者的監(jiān)管對(duì)象只是一個(gè)金融機(jī)構(gòu)，而對(duì)集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)和管理結(jié)構(gòu)的透明度并不關(guān)心。因此，在分業(yè)監(jiān)管體制下，監(jiān)管部門難以將監(jiān)管對(duì)象和控股公司其他成員隔離，而且也難以綜合性地審視控股公司的風(fēng)險(xiǎn)。

三、對(duì)中國商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)監(jiān)管模式的設(shè)計(jì)

國內(nèi)商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)如何監(jiān)管，是一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問題。

在我國尚不具備實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管模式的條件下，美國傘型監(jiān)管模式是最有可能解決我國分業(yè)監(jiān)管體制和有限度綜合經(jīng)營(yíng)矛盾的手段。這種模式一方面通過最大限度的保留了分業(yè)監(jiān)管體制下形成的機(jī)構(gòu)監(jiān)管優(yōu)勢(shì)，符合我國現(xiàn)有的制度約束；另一方面，通過傘型監(jiān)管者的機(jī)制 (在我國目前可以考慮有人民銀行來充當(dāng))實(shí)現(xiàn)了各監(jiān)管者間的協(xié)調(diào)，通過功能型監(jiān)管避免了分業(yè)監(jiān)管體制面臨綜合經(jīng)營(yíng)可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。在我國商業(yè)銀行走向綜合經(jīng)營(yíng)的過渡期間，這種模式無疑是一種立足現(xiàn)實(shí)、面向未來的適合金融控股公司模式的監(jiān)管體制。

（一）監(jiān)管主體、職能及監(jiān)管體制框架

監(jiān)管主體主要包括：中國人民銀行、證券監(jiān)督管理委員會(huì)、保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、銀行監(jiān)督管理委員會(huì)和信托投資管理局。

主要職能：中國人民銀行作為傘型監(jiān)管者負(fù)責(zé)對(duì)金融控股公司的監(jiān)管，包括市場(chǎng)準(zhǔn)入、資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信息披露等。銀監(jiān)會(huì)和信托投資管理局，分別負(fù)責(zé)對(duì)銀行和信托投資業(yè)務(wù)的監(jiān)管；證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)分別負(fù)責(zé)對(duì)證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管，同時(shí)證監(jiān)會(huì)將投資業(yè)務(wù)的監(jiān)管職能移交信托投資管理局。銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)及信托投資管理局均是功能監(jiān)管者。

（二）基于傘型監(jiān)管體系下的監(jiān)管措施主要應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手

1．加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)機(jī)制以及機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享建設(shè)。在現(xiàn)階段，可考慮在強(qiáng)化各監(jiān)管機(jī)關(guān)的責(zé)任、分工的基礎(chǔ)上，建立各監(jiān)管機(jī)關(guān)間規(guī)范化的協(xié)調(diào)制度和有關(guān)負(fù)責(zé)人定期聯(lián)席制度。通過有關(guān)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)人的定期聯(lián)席會(huì)議，解決監(jiān)管中出現(xiàn)的矛盾和沖突。同時(shí)，運(yùn)用現(xiàn)代計(jì)算機(jī)技術(shù)建立金融監(jiān)管資料信息共享制度，提高監(jiān)管效率。

2．監(jiān)管者應(yīng)從控股公司層次強(qiáng)化對(duì)控股公司的外部監(jiān)管措施，包括對(duì)金融控股公司高級(jí)管理人員任職資格的審查和談話機(jī)制，控股公司信息披露的方式和規(guī)格以及控股公司各子公司間的防火墻措施，如業(yè)務(wù)限制、人員限制和信息限制等。通過這些措施，配合其他功能型監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作，實(shí)施對(duì)金融控股公司整個(gè)業(yè)務(wù)流程的控制。

3．督促和鼓勵(lì)控股公司建立基于自身業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的機(jī)制和評(píng)價(jià)體系，實(shí)施自律性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)約束。防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不僅是外部監(jiān)管對(duì)公司的強(qiáng)制要求，也是公司基于自身利益最大化的選擇。監(jiān)管者應(yīng)積極支持公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制和管理體系的建立和完善，并充分了解這一體系的運(yùn)作和有效性。

4．監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)建立資本金與控股公司運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系的計(jì)算方式，迫使金融控股公司加強(qiáng)內(nèi)部管理，降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重。綜合監(jiān)管者可以在各功能型監(jiān)管者對(duì)各自監(jiān)管對(duì)象所需要資本金的總量評(píng)估基礎(chǔ)上確定控股公司應(yīng)該交納的資本金。

5．健全金融自律型組織，充分發(fā)揮其監(jiān)管作用。金融自律型組織是金融業(yè)自我管理、自我規(guī)范、自我約束的一種民間管理形式，它可以通過行業(yè)內(nèi)部的管理，有效的避免不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，規(guī)范其行為，與監(jiān)管當(dāng)局共同維護(hù)金融體系的穩(wěn)定與安全。金融自律組織參與監(jiān)管，主要負(fù)責(zé)金融從業(yè)人員的培訓(xùn)、會(huì)員的管理、為會(huì)員提供信息服務(wù)，及時(shí)與監(jiān)管當(dāng)局溝通情況，及時(shí)向社會(huì)有關(guān)監(jiān)管信息等。

四、結(jié)論

綜上所述，本文通過對(duì)我國綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)以及國內(nèi)商業(yè)銀行監(jiān)管模式的研究，得出以下幾點(diǎn)結(jié)論：

篇8

一、我國金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的必要性

第一，混業(yè)經(jīng)營(yíng)是中國金融業(yè)應(yīng)對(duì)來自國際金融市場(chǎng)壓力的需要。根據(jù)我國加入WTO的相關(guān)協(xié)議，外資銀行、保險(xiǎn)公司和證券公司將逐步進(jìn)入中國。相對(duì)于我國金融機(jī)構(gòu)，外資金融機(jī)構(gòu)在信息共享、全面服務(wù)、融資便利等方面具有明顯的優(yōu)勢(shì)。中國金融業(yè)將受到更多的外來沖擊和影響，金融業(yè)融合會(huì)從外部波及到我國金融市場(chǎng)。對(duì)每一個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)在中國的分支機(jī)構(gòu)來說，它們的業(yè)務(wù)決不會(huì)像中國的銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司那樣被限制在一個(gè)狹小的范圍內(nèi)，事實(shí)上的不平等將使中國的金融機(jī)構(gòu)在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中面臨不利的環(huán)境。

第二，混業(yè)經(jīng)營(yíng)有助于降低我國金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。從目前我國四大國有商業(yè)銀行總資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，信貸資產(chǎn)、投資與證券類資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的比重大約是77：3：20，而且在信貸資產(chǎn)中有70%左右投向了效益普遍欠佳的國有企業(yè)。與西方主要國家的商業(yè)銀行相比，在資金實(shí)力和盈利能力方面都存在相當(dāng)大的差距，財(cái)務(wù)狀況令人擔(dān)憂，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較弱。對(duì)我國商業(yè)銀行來講，擴(kuò)大業(yè)務(wù)領(lǐng)域不失為改善財(cái)務(wù)狀況的一條有效途徑。由于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)多樣化，使其具有內(nèi)在穩(wěn)定的特征，可利用內(nèi)部補(bǔ)償機(jī)制來穩(wěn)定銀行的利潤(rùn)收入，因而混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)于改善我國商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況，防范金融風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要的意義。

第三，混業(yè)經(jīng)營(yíng)具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)(Economy of Scale Effect)。資產(chǎn)專用性很低的一個(gè)隱含結(jié)論是，銀行業(yè)和證券業(yè)之間的要素替代性和通用性很強(qiáng)。金融業(yè)在一定程度上具有自然壟斷的性質(zhì)，即金融業(yè)的要素平均成本曲線是一條很平緩的U型，它的最低點(diǎn)(即廠商的長(zhǎng)期生產(chǎn)點(diǎn))所代表的產(chǎn)量(即其提供的金融服務(wù)的多寡)要比普通行業(yè)最小平均產(chǎn)量大得多。這就是說，金融行業(yè)是一個(gè)明顯的規(guī)模報(bào)酬遞增行業(yè)。因此，兼具資產(chǎn)專用性低和規(guī)模報(bào)酬遞增雙重特征的銀行業(yè)與證券業(yè)內(nèi)的廠商極容易侵入對(duì)方領(lǐng)域，以實(shí)現(xiàn)自身的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

二、我國金融業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)實(shí)可行性

1.業(yè)務(wù)方面。《商業(yè)銀行法》第三條第十一款規(guī)定，商業(yè)銀行可經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行在這一領(lǐng)域有較大的發(fā)展空間。1999年人民銀行允許證券公司進(jìn)入銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行短期資金拆借、債券回購和現(xiàn)券交易，允許小比例保險(xiǎn)資金直接進(jìn)入股票市場(chǎng)。2000年允許符合條件的證券公司以自營(yíng)的股票和證券投資基金券作抵押向商業(yè)銀行貸款。金融資產(chǎn)管理公司從事的債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，實(shí)際上也是把商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)交叉經(jīng)營(yíng)。這為金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)奠定了一定的基礎(chǔ)。

2.機(jī)構(gòu)合作方面。1999年，中國銀行和平安保險(xiǎn)公司簽署業(yè)務(wù)合作總協(xié)議，工商銀行與華夏證券公司簽署了全面業(yè)務(wù)合作協(xié)議，2000年中國銀行與交通銀行簽署了全面合作協(xié)議，最近招商銀行和太平洋保險(xiǎn)公司簽署了戰(zhàn)略合作伙伴協(xié)議。中國國際信托投資集團(tuán)也擁有商業(yè)銀行和證券公司。所有這些為金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)邁出了新的一步。

3.整體實(shí)力方面。從發(fā)達(dá)國家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)必須有一定的資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)能力。在最新一期英國《銀行家》雜志公布的一年一度的全球十家大銀行排名中，中國工商銀行排第10位，農(nóng)業(yè)銀行排第20位，中國銀行排第21位，建設(shè)銀行排32位，交通銀行排130位，招商銀行排222位，光大銀行排300位，華夏銀行排593位，廈門銀行排919位，充分體現(xiàn)了我國銀行業(yè)與國際銀行業(yè)爭(zhēng)雄的實(shí)力。從銀行的管理、盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力上來講，我國商業(yè)銀行與國際金融巨頭相比，雖然還有不小的差距，但從規(guī)模和整體實(shí)力上看，我國商業(yè)銀行還是有一定開展混業(yè)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)的。

三、我國金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策選擇

目前，世界金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)主要有兩種模式：

一是全能銀行制。德國、瑞士、荷蘭、盧森堡等采用這種方式。這種模式銀行的業(yè)務(wù)范圍非常廣泛。典型的是德國的銀行制度。德國銀行原則上可以經(jīng)營(yíng)所有的銀行業(yè)務(wù)，包括全面的存款、貸款、證券、結(jié)算、租賃等各項(xiàng)業(yè)務(wù)。它的融資范圍包含了從商業(yè)銀行、私人債券、國際債券的發(fā)行等各種業(yè)務(wù)，服務(wù)對(duì)象面向社會(huì)所有行業(yè)，包括貿(mào)易、工業(yè)、各種類型的公司、個(gè)人和公共部門。

二是銀行持股公司制。英國、法國、日本以及近年來的美國采用的就是這種銀行制度。這種制度下的各銀行在總行基礎(chǔ)上，設(shè)立不同的控股機(jī)構(gòu)分別經(jīng)營(yíng)不同的業(yè)務(wù)。其特征是對(duì)外是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，對(duì)內(nèi)則是分業(yè)經(jīng)營(yíng)。美國、日本的商業(yè)銀行的全能化是通過近年來金融機(jī)構(gòu)兼并和金融業(yè)務(wù)的綜合化不斷擴(kuò)張實(shí)現(xiàn)的。

這兩種模式都融合了商業(yè)銀行和投資銀行的優(yōu)點(diǎn)，既有非常龐大的規(guī)模、很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，又有極強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。因此在國際金融自由化的前提下，投資銀行通過并購、相互持股、相互滲透等各種方式實(shí)現(xiàn)與商業(yè)銀行的融合，實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，的確是一個(gè)很好的選擇。具體講，我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展進(jìn)程可分為三個(gè)階段：

1、在現(xiàn)行法律框架內(nèi)拓展商業(yè)銀行開展投資銀行的部分業(yè)務(wù)。《商業(yè)銀行法》第三條，2001年《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》等法規(guī)規(guī)定了允許商業(yè)銀行從事部分投資銀行業(yè)務(wù)和部分保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。根據(jù)這些法規(guī)的規(guī)定，我國商業(yè)銀行可以在現(xiàn)行法律框架內(nèi)拓展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。

《商業(yè)銀行法》第三條第十一款規(guī)定，商業(yè)銀行可經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在這一領(lǐng)域有較大的發(fā)展空間。1999年人民銀行允許證券公司進(jìn)入銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行短期資金拆借、債券回購和現(xiàn)券交易，允許小比例保險(xiǎn)資金直接進(jìn)入股票市場(chǎng)。2000年2月16日，中國人民銀行、中國證監(jiān)會(huì)聯(lián)合《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》，允許符合條件的證券公司以自營(yíng)的股票和證券投資基金券作質(zhì)押向商業(yè)銀行借款。金融資產(chǎn)管理公司從事的債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，實(shí)際上也是把商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)交叉經(jīng)營(yíng)。這為金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)奠定了一定的基礎(chǔ)。

2001年7月4日，中國人民銀行實(shí)施了《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，暫行規(guī)定共計(jì)二十九條，對(duì)中間業(yè)務(wù)的概念、可開辦的業(yè)務(wù)范圍、準(zhǔn)入制度、審批程序和收費(fèi)要求進(jìn)行了明確規(guī)定，最為重要的就是明確商業(yè)銀行在經(jīng)過中國人民銀行審查批準(zhǔn)后，可以開辦金融衍生業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)，以及投資基金托管、信息咨詢、財(cái)務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù)。《暫行規(guī)定》將中間業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入制度按業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度分為審批制和備案制兩種。種種跡象表明，我國政策已經(jīng)從法律制度上保證了銀行向證券業(yè)務(wù)延伸的必然性和可能性。

2、進(jìn)行金融控股集團(tuán)試點(diǎn)。可以首先放開國內(nèi)商業(yè)銀行在海外開展業(yè)務(wù)的范圍限制，允許其一些重點(diǎn)中心分行組建投資銀行機(jī)構(gòu)，特別是可以通過在當(dāng)?shù)厥召徏娌⑼顿Y銀行，開展混業(yè)經(jīng)營(yíng)，這樣更利于融入當(dāng)?shù)厣鐣?huì)，直接參與對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的占有。其次允許其在國內(nèi)逐步開展業(yè)務(wù)。也就是讓在海外的混業(yè)型銀行向內(nèi)地回歸，成為金融控股集團(tuán)。實(shí)際上在這方面已經(jīng)有企業(yè)做出了有益的嘗試，如中國投資銀行的兩大巨頭中國國際金融公司和中銀國際。此外，還可以在國內(nèi)開展金融機(jī)構(gòu)之間的合作和金融控股集團(tuán)的試點(diǎn)。實(shí)際上在這方面已經(jīng)作了一些嘗試。近年來中國光大集團(tuán)通過一系列重組、兼并和收購，已擁有商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)，形成了各類金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、相互協(xié)作的多元化經(jīng)營(yíng)模式。

篇9

Abstract: In recent years, because of the global financial crisis, the financial regulatory system become concerned once again. The supervision of the financial regulatory system plays a fundamental role in efficiency for the whole of the financial regulation. Regulatory authorities for this lack of supervision of the financial crises and bear the important responsibility of the spread. This paper on the comparison of different regulatory models, combined with China's specific situation, and analyzed the financial supervision in China .

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管 模式 現(xiàn)狀

Key word: Financial regulation mode status

作者簡(jiǎn)介：張靖榮 女 1984年8月25日 籍貫河北 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院碩士研究生在讀 政治經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)

所謂金融監(jiān)管是指在金融交易中，政府通過央行等特定的機(jī)構(gòu)對(duì)交易行為的主體進(jìn)行一定程度的限制或作出某種規(guī)定，其本質(zhì)上是一種政府規(guī)制行為。而始于美國房地產(chǎn)市場(chǎng)的次貸危機(jī)迅速的波及到全世界造成了此次金融危機(jī)，從直接原因看是由于過度金融創(chuàng)新，是資產(chǎn)證券化的過度運(yùn)用和風(fēng)險(xiǎn)失控的結(jié)果，但究其根本原因是金融監(jiān)管出了問題。一向作為金融監(jiān)管最為完備并且被各發(fā)展中國家視為構(gòu)建金融監(jiān)管體系典范的美國此次受到的沖擊使得各國開始審視自己的金融監(jiān)管系統(tǒng)。

一、 金融監(jiān)管模式的分類及其利弊

金融監(jiān)管模式是指于一個(gè)國家金融監(jiān)管有關(guān)的職責(zé)和權(quán)力分配的方式和組織制度的總稱，一國的金融監(jiān)管模式體現(xiàn)了其金融監(jiān)管主體的組織結(jié)構(gòu)。縱觀世界各國的金融監(jiān)管模式，基本可以歸為分業(yè)監(jiān)管模式、統(tǒng)一監(jiān)管模式和不完全統(tǒng)一監(jiān)管模式三種。

（一）分業(yè)監(jiān)管模式

所謂分業(yè)監(jiān)管就是說在金融業(yè)下銀行、保險(xiǎn)、證券三大業(yè)的分業(yè)監(jiān)管，針對(duì)不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域分別設(shè)立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，美國就是分業(yè)監(jiān)管模式的典型代表。美國現(xiàn)行的監(jiān)管模式被稱為雙重多頭監(jiān)管體制，所謂“雙重”，即指聯(lián)邦和各州均享有對(duì)金融監(jiān)管的權(quán)力，由聯(lián)邦和各州監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同監(jiān)管；所謂“多頭”，即指有多個(gè)部門負(fù)有監(jiān)管職責(zé)如美聯(lián)儲(chǔ)、財(cái)政部、儲(chǔ)蓄管理局、證券交易委員會(huì)等機(jī)構(gòu)。美國一貫奉行自由市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)論并且倡導(dǎo)權(quán)力的分立和相互制約，這都是美國的這一金融監(jiān)管格局形成的基礎(chǔ)。

分業(yè)監(jiān)管模式的優(yōu)點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：首先，在分業(yè)監(jiān)管模式下的各監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)性比較強(qiáng)，監(jiān)管更加細(xì)致，能充分利用各自的專業(yè)優(yōu)勢(shì)。多個(gè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管產(chǎn)生的競(jìng)爭(zhēng)壓力有利于提高監(jiān)管的效率，使得監(jiān)管較為嚴(yán)格；其次，分業(yè)監(jiān)管有效的避免了監(jiān)管權(quán)力的過分集中，同時(shí)也抑制了監(jiān)管過程中可能滋生的腐敗。隨著金融全球化和金融機(jī)構(gòu)的綜合化經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管的弊端也逐漸顯現(xiàn)：第一，監(jiān)管體系過于龐大，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)不力，各部門各產(chǎn)品的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不易實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的規(guī)范，容易使其制度出現(xiàn)監(jiān)管真空，近年來一些風(fēng)險(xiǎn)極高的金融衍生品成為漏網(wǎng)之魚與監(jiān)管模式本身也有必然關(guān)聯(lián)；第二，在雙重多頭監(jiān)管體制下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)過于龐大如美國竟高達(dá)100多個(gè)，如此多的機(jī)構(gòu)增加了監(jiān)管成本，權(quán)限相互重疊，削弱了監(jiān)管的反應(yīng)度和時(shí)效性；第三，不能綜合評(píng)估混業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，沒有任何一個(gè)機(jī)構(gòu)能夠負(fù)責(zé)整個(gè)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）統(tǒng)一監(jiān)管模式

統(tǒng)一監(jiān)管即設(shè)立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)整個(gè)金融業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一管理，由單一的中央級(jí)機(jī)構(gòu)如中央銀行或?qū)ｉT的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。目前世界上許多國家采用這種監(jiān)管模式，英國正是采取的這一高度集中的“單一制”監(jiān)管模式。英格蘭銀行作為一個(gè)中央銀行具有獨(dú)立的制定貨幣政策的權(quán)力和保持物價(jià)穩(wěn)定的責(zé)任。而進(jìn)行金融監(jiān)管的職能合并于金融服務(wù)監(jiān)管局，成為了全權(quán)監(jiān)管英國金融體系的機(jī)構(gòu)，職責(zé)包括制定金融審慎監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)、審批金融業(yè)務(wù)的資格等等。

這種監(jiān)管模式的優(yōu)點(diǎn)在于可使金融監(jiān)管集中節(jié)約運(yùn)營(yíng)投入，降低信息成本獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益；能對(duì)迅速變化的金融市場(chǎng)做出及時(shí)反應(yīng)，有利于金融創(chuàng)新；金融法規(guī)統(tǒng)一，不易被鉆空子，能較好地適應(yīng)高度集中國家政治機(jī)構(gòu)，運(yùn)行得當(dāng)有助于提高貨幣政策和金融監(jiān)管的效率；也有助于克服其他模式下不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間推諉責(zé)任的現(xiàn)象。缺點(diǎn)其一是此模式由于競(jìng)爭(zhēng)缺失會(huì)使監(jiān)管部門作風(fēng)官僚化，監(jiān)管任務(wù)過重，不利于提高監(jiān)管人員的素質(zhì)。其二是忽視了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之間的差別，從而不能進(jìn)行適當(dāng)?shù)挠行ПO(jiān)管。

（三）不完全統(tǒng)一監(jiān)管模式

不完全統(tǒng)一監(jiān)管模式是對(duì)統(tǒng)一監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管的一種改進(jìn)模式。其具體形式有牽頭監(jiān)管模式和雙頭監(jiān)管模式。牽頭監(jiān)管模式是由一個(gè)專門的牽頭監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)不同監(jiān)管主體之間的協(xié)調(diào)工作，在多個(gè)監(jiān)管主體之間建立一種及時(shí)磋商和協(xié)調(diào)機(jī)制。巴西是較典型的牽頭監(jiān)管模式。雙頭監(jiān)管模式是根據(jù)監(jiān)管目標(biāo)的不同設(shè)立兩類監(jiān)管機(jī)構(gòu)，一類負(fù)責(zé)對(duì)所有的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，控制整個(gè)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，另一類是對(duì)不同的金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)管。澳大利亞是這種模式的典型。

不完全統(tǒng)一監(jiān)管模式吸收了其它兩種監(jiān)管模式的優(yōu)點(diǎn)，也在一定程度上克服了另外兩種監(jiān)管模式的不足。在保持各監(jiān)管機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)性與制約作用上以及保持監(jiān)管規(guī)則的一致性上優(yōu)于統(tǒng)一監(jiān)管模式，在降低協(xié)調(diào)溝通成本提高監(jiān)管效率上優(yōu)于分業(yè)監(jiān)管模式。

(四)世界各國金融監(jiān)管體制的比較

美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家James Barth等（2006）對(duì)153個(gè)國家及典型國家的監(jiān)管體制進(jìn)行了比較全面的總結(jié)，得出如下結(jié)論。第一，大多數(shù)國家將監(jiān)管權(quán)力分配給若干機(jī)構(gòu)，但是在高收入國家里權(quán)力賦予單個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的所占比重比較大，這也說明隨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)和金融集團(tuán)的出現(xiàn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)力出現(xiàn)了集中化趨勢(shì)，即由分業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)向統(tǒng)一監(jiān)管(Grunbichler and Darlap, 2004)。在混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下，統(tǒng)一監(jiān)管有利于明確監(jiān)管責(zé)任，增強(qiáng)外部問責(zé)制，避免重復(fù)監(jiān)管、監(jiān)管缺位和監(jiān)管套利(Briault, 1999)。第二，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)意味著銀行業(yè)透明度較高，中央銀行的監(jiān)管職能一般都趨于弱化，反之，經(jīng)濟(jì)水平越低的國家中央銀行的監(jiān)管權(quán)力越大。總體的趨勢(shì)就是中央銀行的監(jiān)管職能隨著金融行業(yè)的發(fā)展趨于普遍弱化。

二、 我國的金融監(jiān)管現(xiàn)狀以及國外金融改革帶來的啟示

(一) 我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

建國以來我國金融監(jiān)管經(jīng)歷了三個(gè)階段：第一階段，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的金融監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)單一，人民銀行承擔(dān)大多金融業(yè)務(wù)；第二階段，經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期的金融監(jiān)管，成立了四大專業(yè)銀行以及一些體制外的金融機(jī)構(gòu)，開始嘗試混業(yè)經(jīng)營(yíng)。這一時(shí)期監(jiān)管能力較弱；第三階段，構(gòu)造與我國社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的金融監(jiān)管模式，明確了金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)管理的原則。我國的分業(yè)監(jiān)管比起美國更加嚴(yán)格，但是我國的金融監(jiān)管歷史短暫，監(jiān)管能力不是很強(qiáng)，存在以下問題：

第一，我國現(xiàn)行監(jiān)管體制存在缺陷，金融監(jiān)管僅僅強(qiáng)調(diào)防范風(fēng)險(xiǎn)，致使市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出機(jī)制僵化，導(dǎo)致監(jiān)管的整體有效性下降。中國金融市場(chǎng)最大的隱患是行政權(quán)力與金融資本聯(lián)姻形成的強(qiáng)勢(shì)國有壟斷，造成了制度性的腐敗與低效。我國的金融監(jiān)管目標(biāo)是明確的，但在實(shí)踐中既沒有對(duì)監(jiān)管工作制定的考核標(biāo)準(zhǔn)，也沒有明確加入如果不能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，應(yīng)負(fù)什么樣的責(zé)任，職責(zé)不清，導(dǎo)致低效。另外從監(jiān)管部門來分，除了有銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)分別監(jiān)管外，還有許多監(jiān)管部門。例如，國家發(fā)改委負(fù)責(zé)管理企業(yè)債券、國家外匯管理局監(jiān)督外匯和股票。造成了以分業(yè)為基礎(chǔ)、令出多門的金融管理模式，在一定程度上不利于我國的金融業(yè)的混業(yè)化經(jīng)營(yíng)和金融市場(chǎng)的國際化運(yùn)作。

第二，監(jiān)管范圍狹窄，法制不健全。我國目前金融監(jiān)管資源過多的分配于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的大小而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力監(jiān)管不力，只把重點(diǎn)放在經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性和機(jī)構(gòu)的審批上。監(jiān)管本應(yīng)是依法進(jìn)行,而我國的現(xiàn)狀卻是法規(guī)不健全、規(guī)定籠統(tǒng)細(xì)則不明，造成在具體的監(jiān)管操作中時(shí)常出現(xiàn)無法可依、執(zhí)法困難、操作隨意性大等不規(guī)范現(xiàn)象使金融監(jiān)管的有效性大大降低。由于缺乏立法程序和相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則，使得制度本身所能發(fā)揮的作用比較有限。由人民銀行和銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)建立的部級(jí)聯(lián)席會(huì)議制度，只是從宏觀層面上建立起了監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的一個(gè)交流平臺(tái)，而微觀層面上的制度化安排和實(shí)施細(xì)則并沒有系統(tǒng)的形成，使得監(jiān)管的實(shí)際可操作性不是很強(qiáng)。

（二）啟示

面對(duì)此次金融危機(jī)，各個(gè)國家和地區(qū)進(jìn)行的金融監(jiān)管改革對(duì)于我國有著以下啟示：

第一，樹立目標(biāo)導(dǎo)向金融改革方向，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上明確目標(biāo)主體，控制金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，重視金融穩(wěn)定問題。隨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展和金融體系的進(jìn)一步開放，我國金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征將會(huì)與發(fā)達(dá)國家趨于同步。

第二，建立權(quán)威的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，并通過相應(yīng)立法明確其職權(quán)和責(zé)任，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息的聯(lián)通與共享為最終實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一監(jiān)管奠定基礎(chǔ)。我國現(xiàn)有的“一行三會(huì)”必然會(huì)帶來協(xié)調(diào)性問題，各個(gè)部門之間的協(xié)調(diào)對(duì)于實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)的牽制作用不可小視。建立這樣一個(gè)協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，可以有效地減少監(jiān)管重疊和預(yù)防監(jiān)管死角，克服分業(yè)監(jiān)管模式的弊端。

第三，監(jiān)管角度和監(jiān)管手段的變化

過去我們僅僅是從金融機(jī)構(gòu)名稱上來劃分對(duì)其的分業(yè)監(jiān)管，但是隨著時(shí)間推移，金融機(jī)構(gòu)的名稱雖然沒有變化但其功能和職能可能已經(jīng)發(fā)生了變化。相較于機(jī)構(gòu)和組織形式而言，金融體系的功能要穩(wěn)定得多，所以根據(jù)功能進(jìn)行監(jiān)管更加具有針對(duì)性和穩(wěn)定有效性。并且從長(zhǎng)期趨勢(shì)來看，金融產(chǎn)品越來越變得“非中介化”，即向金融市場(chǎng)轉(zhuǎn)移，功能監(jiān)管變得愈加重要。監(jiān)管角度由機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向功能可以增強(qiáng)監(jiān)管的靈活性，減少尋租的機(jī)會(huì)，進(jìn)而提高金融體系的運(yùn)行效率。金融業(yè)務(wù)自身所具有的技術(shù)含量隨著網(wǎng)絡(luò)和金融創(chuàng)新迅速發(fā)展，金融監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)也日益增多，單純依靠傳統(tǒng)的行政和司法手段已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在金融業(yè)的廣泛運(yùn)用，需要相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管手段與之匹配；金融衍生品的發(fā)展需要更為復(fù)雜精密的計(jì)量方法。許多發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管當(dāng)局充分利用計(jì)算機(jī)或計(jì)量模型監(jiān)管系統(tǒng)來收集和處理金融信息資料，評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)金融運(yùn)行狀況。

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【2】茅麗華 中國金融監(jiān)管問題思考 經(jīng)濟(jì)金融觀察 2009.第九期

【3】何穎 論我國金融監(jiān)管的發(fā)展 財(cái)稅金融

【4】符征富 次貸危機(jī)對(duì)中國金融監(jiān)管的啟示 今日南國 2009.第八期

篇10

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管體制 功能監(jiān)管 “傘形”監(jiān)管體制

【中圖分類號(hào)】F832.1 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

《新帕爾格雷夫貨幣金融大辭典》對(duì)“金融”的簡(jiǎn)要解釋為：“金融以其不同的中心點(diǎn)和方法論而成為經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)分支。其基本的中心點(diǎn)是資本市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)、資本資產(chǎn)的供給和定價(jià)。其方法論是使用相近的替代物給金融契約和工具定價(jià)。”①參照一個(gè)對(duì)“金融”更為簡(jiǎn)潔的解釋“跨期配置稀缺資源”②我們就能對(duì)“金融”概念有一個(gè)基本的了解。

“金融監(jiān)管（financial supervision）意指對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)者和經(jīng)營(yíng)行為的監(jiān)管。”③具體來說，它“是指一個(gè)國家（地區(qū)）的中央銀行或其他金融監(jiān)督管理當(dāng)局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理。”④

“金融監(jiān)管的最主要目標(biāo)有兩個(gè)：一是盡力防止或制止系統(tǒng)性金融危機(jī)或金融市場(chǎng)崩潰的發(fā)生；二是保護(hù)知情較少者的合法利益。”⑤

金融監(jiān)管體制的探索是建立在上述對(duì)金融和金融監(jiān)管本質(zhì)理解的基礎(chǔ)上的，是以金融監(jiān)管的主要目標(biāo)為導(dǎo)向的。無論是三種標(biāo)準(zhǔn)金融監(jiān)管模式―機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式、功能監(jiān)管模式還是目標(biāo)監(jiān)管模式之間，或是他國通過對(duì)標(biāo)準(zhǔn)模式的發(fā)展形成的“傘形”監(jiān)管體制、“雙峰”監(jiān)管體制或是混業(yè)監(jiān)管體制之間，并沒有絕對(duì)的優(yōu)劣之分。選擇哪種監(jiān)管體制或者如何探索最適合中國的監(jiān)管體制取決于對(duì)中國金融行業(yè)發(fā)展程度的深入了解和對(duì)金融監(jiān)管發(fā)展趨勢(shì)的預(yù)判。

三種標(biāo)準(zhǔn)金融監(jiān)管模式

金融監(jiān)管模式是具體金融監(jiān)管體制的標(biāo)準(zhǔn)化模型，各個(gè)國家的監(jiān)管體制都是以監(jiān)管模式作為藍(lán)圖構(gòu)建起來的。即便是采用單一監(jiān)管體制的國家只設(shè)立一個(gè)綜合的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但是它的內(nèi)部架構(gòu)依然不可能脫離傳統(tǒng)的監(jiān)管模型。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式主要有三類：機(jī)構(gòu)監(jiān)管（institutionregulation）；功能監(jiān)管（functionalregulation）；目標(biāo)監(jiān)管（objectiveregulation）。

機(jī)構(gòu)監(jiān)管一般是指以金融機(jī)構(gòu)的分類來區(qū)分監(jiān)管者，例如銀行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管銀行、證券業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管證券公司、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管保險(xiǎn)公司。作為一種歷史上最簡(jiǎn)明有效的監(jiān)管模式，機(jī)構(gòu)監(jiān)管有以下的幾種優(yōu)勢(shì)：其一，有相對(duì)全面的監(jiān)管覆蓋。在法治市場(chǎng)中，金融機(jī)構(gòu)都需要進(jìn)行登記，所以只要金融機(jī)構(gòu)符合某一個(gè)監(jiān)管者監(jiān)管對(duì)象的類別，就會(huì)被這種監(jiān)管模式覆蓋。其二，因?yàn)楸O(jiān)管對(duì)象是一個(gè)金融機(jī)構(gòu)整體而不是局限于某一種業(yè)務(wù)部門，所以有利于把握整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)混業(yè)區(qū)域的違規(guī)問題。

功能監(jiān)管的概念最早產(chǎn)生于美國。1999年美國頒布的《金融服務(wù)現(xiàn)代法案》首次提出了“功能監(jiān)管”概念。意為相似的金融業(yè)務(wù)要由同一個(gè)監(jiān)管者監(jiān)管，例如銀行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。這種監(jiān)管模式的優(yōu)點(diǎn)在于：首先，每個(gè)監(jiān)管者只監(jiān)管其最專業(yè)和最熟悉的業(yè)務(wù)，這不僅提高了監(jiān)管效率也保障了監(jiān)管的質(zhì)量。其次，類似的業(yè)務(wù)由同一監(jiān)管者監(jiān)管有利于建立統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和原則，避免類似業(yè)務(wù)卻有不同標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管。例如在機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式下，銀行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的某些涉及證券業(yè)務(wù)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)可能就與證券業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于證券公司的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生沖突。最后，功能監(jiān)管有利于金融機(jī)構(gòu)之間的平等競(jìng)爭(zhēng)，保護(hù)消費(fèi)者的利益。

目標(biāo)監(jiān)管一般是指面對(duì)業(yè)務(wù)種類多元化的金融市場(chǎng)一種更為直接和理想的監(jiān)管模式。它的理念是根據(jù)最終的監(jiān)管目標(biāo)設(shè)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，“使金融監(jiān)管的三個(gè)方面―系統(tǒng)監(jiān)管，審慎監(jiān)管和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管均能達(dá)到各自的目標(biāo)”⑥。這種監(jiān)管模式的優(yōu)點(diǎn)在于：一方面，目標(biāo)監(jiān)管主旨明確，直擊要點(diǎn)。無論是在機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式或是功能監(jiān)管模式下，總體的監(jiān)管目標(biāo)是分散在各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管制度中實(shí)現(xiàn)的，毫無疑問，經(jīng)過這樣的稀釋，監(jiān)管目標(biāo)的明確性和主導(dǎo)性自然會(huì)有所下降。而目標(biāo)監(jiān)管模式是根據(jù)監(jiān)管目標(biāo)而設(shè)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，例如系統(tǒng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，目的性和監(jiān)管側(cè)重自然清楚明確，監(jiān)管效率自然提高。另一方面，目標(biāo)監(jiān)管模式根據(jù)監(jiān)管目標(biāo)不同設(shè)立各自獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以消除基于不同監(jiān)管目標(biāo)而產(chǎn)生的理念和制度之間的沖突。系統(tǒng)監(jiān)管、審慎監(jiān)管和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管是相互間區(qū)別度很高的監(jiān)管目標(biāo)，有各自不同的理念和監(jiān)管文化，一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要從理念到制度完美統(tǒng)合不同的監(jiān)管目標(biāo)幾乎是不可能完成的任務(wù)。而且隨著金融市場(chǎng)全球化的加速，不同的監(jiān)管目標(biāo)之間的差異化會(huì)越來越明顯，基于監(jiān)管目標(biāo)的不同設(shè)立不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)具有現(xiàn)實(shí)意義。

當(dāng)今主要的金融監(jiān)管體制

金融監(jiān)管體制所需的設(shè)計(jì)是建立在以下制度基點(diǎn)的充分論證之上的：審慎監(jiān)管與市場(chǎng)行為監(jiān)管是否合并、中央銀行的角色、各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的政治獨(dú)立性、監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)需求、監(jiān)管權(quán)力制衡和如何更好地銜接國際金融監(jiān)管合作等等。

金融監(jiān)管體制的基本分類是混業(yè)監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管，各個(gè)國家的金融監(jiān)管體制都是選擇其中的一個(gè)方向或者走折中路線，然后參照三種監(jiān)管模式設(shè)計(jì)出來。比較具有代表性的是英國的混業(yè)監(jiān)管體制和美國的“傘形”監(jiān)管體制。

混業(yè)監(jiān)管體制也稱為單一監(jiān)管體制或集中監(jiān)管體制，即只設(shè)立一個(gè)綜合金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)的銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等各種金融業(yè)務(wù)尤其是混業(yè)經(jīng)營(yíng)程度較高的金融集團(tuán)的所有金融業(yè)務(wù)進(jìn)行全面監(jiān)管。英國的金融監(jiān)管體制是其典型代表。英國于1997年合并了原有的各類金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，成立金融服務(wù)局（FSA），并于2000年頒布《金融服務(wù)與市場(chǎng)法》（FinancialServicesandMarketsBill， FSMB），進(jìn)一步明確了金融服務(wù)局綜合監(jiān)管者的地位。雖然2010年6月，英國對(duì)其金融監(jiān)管體系進(jìn)行了變革，撤銷金融服務(wù)局，由英格蘭銀行執(zhí)行其大部分職能，但是并沒有改變英國混業(yè)監(jiān)管的基本體制。

混業(yè)監(jiān)管體制的優(yōu)勢(shì)在于：首先，混業(yè)監(jiān)管體制適應(yīng)當(dāng)今金融創(chuàng)新能力急劇增強(qiáng)，市場(chǎng)細(xì)分化和業(yè)務(wù)多元化顯著的金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。隨著全球化時(shí)代世界經(jīng)濟(jì)對(duì)于資本市場(chǎng)日益提高的金融服務(wù)要求，各種金融工具的創(chuàng)新和日益細(xì)分的業(yè)務(wù)類型蓬勃發(fā)展，混業(yè)監(jiān)管可以涵蓋所有的金融業(yè)務(wù)，從宏觀上控制總體風(fēng)險(xiǎn)。其次，可以在一定程度上避免監(jiān)管分割所導(dǎo)致的重復(fù)監(jiān)管及監(jiān)管對(duì)立，創(chuàng)造一個(gè)相對(duì)公平的監(jiān)管環(huán)境。再次，混業(yè)監(jiān)管體制可以產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，降低監(jiān)管成本。最后，混業(yè)監(jiān)管體制這種簡(jiǎn)潔的結(jié)構(gòu)可以更好地明確金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能與責(zé)任。

混業(yè)監(jiān)管體制的劣勢(shì)在于：首先，混業(yè)監(jiān)管體制只適合非常成熟的金融市場(chǎng)。其次，唯一的監(jiān)管者就意味著缺乏競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，無論是監(jiān)管效率還是勤勉程度沒有類似機(jī)構(gòu)的比較就只能寄希望于自覺，這為的滋生創(chuàng)造了可能。最后，唯一的監(jiān)管者這一狀況本身就意味著高風(fēng)險(xiǎn)，一旦這個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的制度和理念出現(xiàn)偏差和疏漏或者沒有緊緊跟上金融市場(chǎng)出現(xiàn)的新趨勢(shì)和新發(fā)展，那么某種程度的監(jiān)管失效就幾乎無法避免，因?yàn)闆]有另外的監(jiān)管主體和監(jiān)管系統(tǒng)可以對(duì)此進(jìn)行補(bǔ)救。

“傘形”監(jiān)管體制屬于分業(yè)監(jiān)管體制的改良體制，在分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)上為分業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置一個(gè)“傘頂”―牽頭監(jiān)管者。以美國為例，首先根據(jù)功能監(jiān)管的模式進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管，“在銀行業(yè)領(lǐng)域，財(cái)政部貨幣監(jiān)理局（OCC）、聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行（FRB）、儲(chǔ)蓄性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管局（OTS）、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）以及各州的銀行局（SBD）共同負(fù)責(zé)監(jiān)管。”⑦，證券業(yè)由證券交易委員會(huì)（SEC）監(jiān)管，期貨業(yè)由商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）監(jiān)管，保險(xiǎn)業(yè)由所在各州的保險(xiǎn)監(jiān)管局監(jiān)管。在這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)之上由行使中央銀行職能的聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)（FED）進(jìn)行總體監(jiān)管。美國擁有最為復(fù)雜的體制，“有100多家聯(lián)邦或州立機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)負(fù)責(zé)不同類別和層次的監(jiān)管”。⑧

“傘形”監(jiān)管體制的優(yōu)點(diǎn)在于：首先，基于功能監(jiān)管模式的分業(yè)監(jiān)管設(shè)計(jì)可以發(fā)揮各類監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身的專業(yè)性。其次，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間產(chǎn)生監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)，有利于激勵(lì)各個(gè)監(jiān)管者的勤勉和高效。最后，在分業(yè)監(jiān)管之上有牽頭監(jiān)管者的總體監(jiān)管可以在宏觀層面控制風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)調(diào)監(jiān)管中的沖突和矛盾。

當(dāng)然，“傘形”監(jiān)管體制也有其缺點(diǎn)，最大的問題就是整個(gè)體制非常繁瑣和復(fù)雜。其一，整個(gè)監(jiān)管體制需要精簡(jiǎn)集中，牽頭監(jiān)管者的權(quán)力需要得到加強(qiáng)。其二，監(jiān)管范圍除了傳統(tǒng)的銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)之外，要把大量的金融衍生品納入監(jiān)管。

通過上述分析可以看到，無論哪種監(jiān)管模式或監(jiān)管體制都不是十全十美的，從各國的實(shí)踐來看，采用哪種監(jiān)管體制必須建立在各國自身的金融業(yè)發(fā)展水平和具體國情之上。

中國金融監(jiān)管體制的選擇

選擇監(jiān)管體制應(yīng)當(dāng)充分考慮該國的金融行業(yè)的融合性，包括跨業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律障礙、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、國家上層權(quán)力制衡機(jī)制等因素。這些因素決定了整個(gè)監(jiān)管體制的基礎(chǔ)與可行性。關(guān)于中國金融體制改革的建議目前大致可以分為兩類：混業(yè)監(jiān)管體制和“傘形”監(jiān)管體制。

混業(yè)監(jiān)管體制的建議主要體現(xiàn)在對(duì)于“大部制”的討論，“整合金融監(jiān)管資源，成立金融部一度呼聲很高。”⑨具體而言，就是把銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)合并為一個(gè)類似英國金融服務(wù)局（FSA）的部門，對(duì)整個(gè)金融行業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管。混業(yè)監(jiān)管建議的一個(gè)重要理由就是混業(yè)經(jīng)營(yíng)的必然性。混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)逐漸成為全球金融市場(chǎng)的一種趨勢(shì)。對(duì)于顧客來說，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)可以提供更全面的金融服務(wù)，降低交易成本，滿足個(gè)性化的需要。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，混業(yè)經(jīng)營(yíng)可以拓展業(yè)務(wù)范圍，通過多元化業(yè)務(wù)類型來分散風(fēng)險(xiǎn)，提高資源的利用效率。

但是回到前文關(guān)于混業(yè)監(jiān)管體制的優(yōu)缺點(diǎn)分析中我們就可以發(fā)現(xiàn)，實(shí)施混業(yè)監(jiān)管體制的一個(gè)重要前提條件就是這個(gè)國家要有成熟的金融市場(chǎng)，以市場(chǎng)為主導(dǎo)的金融市場(chǎng)，英國、德國、日本等皆是如此。對(duì)于中國而言，金融市場(chǎng)發(fā)展不過三十余年，年輕與不成熟是毫無疑問的事實(shí)，而且由于種種原因，我們金融市場(chǎng)由政府主導(dǎo)的痕跡非常明顯。在這樣的現(xiàn)實(shí)情況下建立混業(yè)監(jiān)管體制，那么其優(yōu)勢(shì)將大打折扣，而缺點(diǎn)―和缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制將徹底暴露。中國是由國務(wù)院而不是央行在主導(dǎo)金融政策，而如果建立“金融部”或類似的機(jī)構(gòu)自然也是在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，這樣一來不僅僅是監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)的缺失，連監(jiān)管者與監(jiān)管對(duì)象之間的身份界限都將含糊不清，最終“教練”與“裁判”的身份再次合一，中國金融市場(chǎng)失去市場(chǎng)主導(dǎo)的可能。由此可見，中國實(shí)行混業(yè)監(jiān)管體制缺乏現(xiàn)實(shí)條件。

其實(shí)除了混業(yè)監(jiān)管體制，以分業(yè)監(jiān)管中功能監(jiān)管模式為基礎(chǔ)的“傘形”監(jiān)管體制也能適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)。雖然美國的次貸危機(jī)給它的“傘形”金融監(jiān)管體系敲響了警鐘，但從這個(gè)體系自身來看，經(jīng)過完善（主要是對(duì)“傘頂”監(jiān)管機(jī)構(gòu)的功能強(qiáng)化）的“傘形”金融監(jiān)管體制依然是一種比較平衡的監(jiān)管體制。而對(duì)于中國而言，選擇“傘形”監(jiān)管體制有以下的這些優(yōu)點(diǎn)：首先，中國現(xiàn)有的監(jiān)管資源可以在最大程度上得到有效的利用。中國人民銀行、中國銀監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)和中國保監(jiān)會(huì)“一行三會(huì)”的監(jiān)管體制才剛剛建立不久，在這樣的情況下輕易改變整個(gè)監(jiān)管體制，推倒重來確實(shí)有些草率。其次，中國金融機(jī)構(gòu)的架構(gòu)和運(yùn)營(yíng)模式比較多地參照了美國的經(jīng)驗(yàn)，那么在監(jiān)管體制方面的參照也是一種配套。中國的金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司的設(shè)立和運(yùn)營(yíng)都參照了美國的很多經(jīng)驗(yàn)，尤其是在金融控股公司這種混業(yè)經(jīng)營(yíng)公司的設(shè)計(jì)上直接借鑒了美國金融控股公司的模式，那么既然美國的“傘形”金融監(jiān)管的體制對(duì)美國金融市場(chǎng)的監(jiān)管基本是有效的，那么作為參照美國發(fā)展起來的中國金融市場(chǎng)繼續(xù)向“傘形”金融監(jiān)管體制發(fā)展也是符合邏輯的。最后，建立“傘形”監(jiān)管體制適應(yīng)當(dāng)前中國金融市場(chǎng)的不成熟狀態(tài)。“傘形”體制應(yīng)當(dāng)說是一種安全與效率較為平衡的體制，對(duì)于中國金融市場(chǎng)這樣相對(duì)不夠成熟而且需要盡可能快速發(fā)展從而滿足全球化壓力下經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的金融服務(wù)和金融安全保障的金融市場(chǎng)而言，“傘形”監(jiān)管體制是一種有較強(qiáng)適應(yīng)性的體制。

中國要建立“傘形”金融監(jiān)管體制的最大難點(diǎn)是在于“傘頂”的選擇，是強(qiáng)化中國人民銀行的總體監(jiān)管能力還是在國務(wù)院再新設(shè)立一個(gè)機(jī)構(gòu)？從現(xiàn)實(shí)考慮，舍棄中國人民銀行這個(gè)既存的總體監(jiān)管者再去新設(shè)一個(gè)總體監(jiān)管機(jī)構(gòu)，然后重新梳理監(jiān)管體制并非明智的做法。而直接加強(qiáng)中央銀行的總體監(jiān)管權(quán)限，以它作為總體監(jiān)管者和協(xié)調(diào)者，以證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)作為平行的功能監(jiān)管主體，是實(shí)現(xiàn)中國金融監(jiān)管體制有機(jī)統(tǒng)一原則的合理方式。

結(jié)語

隨著中國（上海）自貿(mào)區(qū)的建立，中國金融業(yè)的國際化進(jìn)程再一次提速，作為中國金融業(yè)持續(xù)繁榮和健康成長(zhǎng)的保證，中國的金融監(jiān)管能否盡快完成監(jiān)管體制的轉(zhuǎn)型，能否適應(yīng)中國金融業(yè)和世界金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，是事關(guān)中國金融戰(zhàn)略成功與否的重要環(huán)節(jié)。而且目前中國又面臨如何盡快加入“跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)議（Trans-Pacific Partnership Agreement，TPP）”組織，面臨21世紀(jì)戰(zhàn)略發(fā)展機(jī)遇期的重大挑戰(zhàn)，金融監(jiān)管作為貿(mào)易和投資雙重自由化的核心監(jiān)管領(lǐng)域，如何在體制和執(zhí)行力方面尋找到最適合中國國情的監(jiān)管體制，進(jìn)而更順利地嵌入全球金融監(jiān)管體系已是迫在眉睫的重要問題。

希望筆者的一些淺析，能夠和理論界的其他討論聲音一起，為中國金融監(jiān)管體制應(yīng)該如何轉(zhuǎn)變發(fā)展的問題貢獻(xiàn)自己的一點(diǎn)微薄之力。

（作者為廈門大學(xué)法學(xué)院博士研究生）

【注釋】

①[美]彼得?紐曼，默里?米爾蓋特，[英]約翰?伊特韋爾：《新帕爾格雷夫貨幣金融大辭典》（第一卷上冊(cè)），胡堅(jiān)等譯，北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2000年，第27頁。

②[美]茲維?博迪，羅伯特?C?默頓，戴維?L?克利頓：《金融學(xué)》（第二版），北京：中國人民大學(xué)出版社，2010年，第3頁。

③[美]弗雷德里克?S?米什金：《貨幣金融學(xué)（第九版）》，北京：中國人民大學(xué)出版社，2011年，第630頁。

④⑤⑦⑨郭田勇：《金融監(jiān)管學(xué)》（第二版），北京：中國金融出版社，2009年，第1頁，第13頁，第82頁，第95頁。

⑥郭鋒：《全球化時(shí)代的金融監(jiān)管與證券法治―近年來金融與證券法的理論研究與學(xué)術(shù)爭(zhēng)鳴概覽》，北京：知識(shí)產(chǎn)權(quán)出版社，2010年，第84頁。