工程公司財務分析范文

導語：如何才能寫好一篇工程公司財務分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：財務管理 資金管理 成本管理

一、 當前工程財務管理中存在的主要問題和難題

（一）項目資金結算嚴重滯后

電力（集團）工程財務管理辦法地二十六條規定，“工程項目竣工驗收后，工程管理部門應在工程投運后一個月內完成工程結算書（即：工程決算）?！钡趯嶋H工作中我們常常遇到重施工輕結算的問題。工程項目已經完工交付使用，而財務發生數且嚴重偏低，致使工程項目不能及時轉入固定資產，嚴重影響到了固定資產后續管理和折舊的提取。

（二）財務部門和工程管理部門信息溝通不暢

財務部門和工程管理部門應該是不可分隔的兩個部門，必須是步調一致，信息共享?？稍趯嶋H工作中出現了各自為政，自己只管干好自己的事，便出現了如下問題

（1）財務對工程情況不了解，不能準確的建立工程明細，而工程部門對財務的核算方法不清楚，同一工程多個名稱，導致工程核算出現同一工程多頭掛賬甚至張冠李戴現象，使得工程成本核算不準確。

（2）工程已達到可以使用狀態，但財務部門不知道，不能及時將在建工程轉入固定資產提取折舊，同時也未停止利息費用資本化，使得資產虛高，利潤虛增。

（3）工程建設因一些非正常原因出現了停建、緩解財務部門不知道，使得工程利息資本化不能得到準確的核算，都是因為信息溝通不暢所致。

（三）資金核算沒有細化到工程具體項目

作為一個市級分公司，不僅要核算準集團公司撥付的資金，而且要核算好下撥縣局的工程資金?，F在集團公司撥付的資金已細化的各個單項工程，但我公司下撥縣局工程還沒有達到細化到各個單項工程的要求，已影響到了我們對縣級單項工程的管理控制。

（四）工程施工合同在工程管理中發揮的作用有限

工程施工合同是工程施工過程中的重要文件，是確定工程建設質量、施工進度和工程結算的依據。目前在我們的工作中出現的合同管理問題有：個別工程沒有簽訂合同；先搞工程后補簽合同；合同簽訂條款不夠完善，沒有簽明合同價款最終應以審計機構審定的價款為準，沒有簽明工程變更的處理等，不能按嚴格照電力（集團）公司合同管理規定簽訂合同。使得甲乙雙方在結算工程款時很容易出現扯皮現象，給工程管理增添了不必要的法律風險。

（五）工程結算、決算資料不及時，不全面

已竣工驗收并投產運行的工程項目，按照工程檔案管理規定，工程檔案資料應當全部進行系統整理、分類立卷。而在我們實際工作中不能將整個工程建設從建設項目的提出到竣工投產、交付使用的各個階段所形成的文件材料收集齊全，尚未建立一套完整的工程資料檔案。

二、 主要原因及建議對策

當前工程管理存在諸多問題，其中原因眾多，如有的工程前期調研不夠充分，在工程立項施工后發現此項工程建設必要性和迫切性不大，就出現了工程停建、緩解的現象；有的工程由于不具備施工條件，建不下去，一擱淺就是幾年，使得財務出現長期掛賬現象；有的工程為了趕工期，在施工前沒有簽訂合同，有的合同簽了，但出現工程變更，在工程結算時和施工方出現了扯皮現象，這就導致了資金結算滯后等問題。這些問題看起來很亂，歸根到底是人和制度執行的協調問題。有鑒于此為了能讓執行人和制度達到最大限度的統一，加強對我公司工程財務的管理提出以下建議和管理對策。

（一）統一領導，歸口管理

工程財務管理因為涉及部門多，核算周期長，管理環節多，出現的問題不是僅靠財務部門能解決，所以統一領導，歸口管理顯得尤為重要，通過不斷的完善各項財務管理制度，逐步的建立一支工程財務核算隊伍。

（二）明晰責任劃分，落實責任考核

我們不妨推行項目負責人責任制的方法，由項目負責人控制工程進度、質量、成本、簽證等，最重要的是要承擔起應負的財務責任。在項目建設初期簽訂財務責任書，將財務完成情況做為考核指標。使得工程的實體建設進度和財務核算進度捆綁在一塊，這樣就從管理制度上解決了財務“說起來重要，忙起來不要”的問題。

（三）抓好“三算”管理，嚴格控制成本

在工程管理中控制工程成本是永恒的主題，要控制好工程成本，勢必就要抓好概算、結算、和決算這“三算”工作，才能保證工程全過程的成本控制。首先要做好概算管理，這就要求我們對工程的可行性、必要性、規模的適度性等做充分的論證，免得在實施工程中因這些原因，出現工程停建、緩解、擱淺的問題。其次我們要做好結算工作，要做好這項工作，我們就應該加大合同管理的力度，簽好合同，按合同辦事，讓合同管理發揮積極的作用，這樣既能加快結算的速度，又能有效地控制成本，并為最終的財務決算工作打下基礎，最后要做好財務決算工作，財務竣工決算報告是核定工程最終造價的依據，要做好這項工作就要提高中介審計機構工作的質量，要敢于對審計技術和責任心提出質疑。

（四）建立信息溝通機制，保障操作暢通

采用現代化信息手段不失為一種方法，但更有效的是考慮建立一種能適合市級公司的工程財務標準化管理模式的方法，理順各個環節的傳遞手續，讓財務人員介入到工程建設的過程管理中，使得傳遞手續成為信息溝通的主要方式。

篇2

關鍵詞：財務重述 公司治理 成因

財務重述作為企業盈余操縱行為的表征，反映了公司治理機制的缺陷和治理效率的低下。南開大學研究的2008年公司治理指數， 50分-60分的上市公司占比76%， 40分-50分的達1.5%， 70分以上的甚至沒有。

一、董事會制約不足

一般在上市公司的財務重述公告中，董事會對其會計差錯更正的說明是很必要的。作為整個公司治理的核心，若是董事會這一環節有所差池，整個公司的運作都會出現連鎖反應。上市公司的股權集中度比較高，分散的中小股東由于股份比重小，在董事會中無法獲得席位，也無法對董事會人選進行影響。在缺乏有效的外部監督環境下，上市公司往往由控股股東所控制，而輸送進董事會的成員也往往是由控股股東任命并代表控股股東的利益，整個董事會掌握在少部分人手中，使其成為這部分人的代言人。

此外，還有一個普遍的現象，上市公司的總經理往往是由其董事長兼任，董事會制約管理層的模式被打破，董事會很有可能喪失對管理層的監督職能，甚至可能出現反噬，反被管理層所制約。以上兩種情況的發生就導致了“內部人控制”這一局面。在這樣的一個狀況下，董事會無法對上市公司財務信息披露進行有效的監督，而上市公司財務報表甚至財務報表重述都可能體現的只是控股股東的意志，這樣就可能損害信息使用者的利益。

原本引入獨立董事的目的是為了增強董事會的獨立性，但是由于“內部人控制”現象的牽制，使得獨立董事獨立性大打折扣，其真正的作用沒有得到充分的發揮。首先，在獨立董事的聘任上就有缺陷，我國上市公司大部分的獨立董事都是由控股股東提名，這使得獨立董事與內部人的利益割裂不開；其次，在獨立董事的權力配置上也存在不足，一些上市公司對獨立董事發揮監督職能并沒有明文規定，而且獨立董事所占比例一般比內部董事小，這可能會使獨立董事的監督作用得不到充分發揮；最后，缺乏對獨立董事的激勵機制，在這樣的狀況下，獨立董事往往會選擇服從內部人的要求而得到報酬。在這樣獨立董事不“獨立”的情況下，對我國上市公司財務重述的監督也只是流于形式，起不到實質性的監督作用。

二、審計委員會欠缺獨立性

在國外的上市公司，審計委員會的成員有嚴格的限定，一般由獨立董事擔任，同時獨立董事具有相當專業的財務知識，這樣，使得審計委員會既能獨立客觀又能專業合理地保證上市公司信息質量。獨立性是審計委員會是否能夠實現有效監督的標志。只有真正獨立的審計委員會才能對內部董事形成制約，才能真正約束管理層的不合理行為，才能有效維護公司和全體股東的利益以及切實保證財務重述中涉及的信息真實可靠。然而，很多組成審計委員會的獨立董事成員的獨立性卻有待考量。理論上，審計委員會的成員既要有很強的專業勝任能力，能對上市公司的會計信息真實性與可靠性進行判斷，又要保持一定的自身獨立性。這種獨立性是形式上和實質上的雙重獨立。但就目前情況，審計委員會很難做到這一點，很多上市公司一般都選派其內部成員作為其成員。在這種情況下，成員在待遇與升職上都依賴于內部人，審計委員會成員必然缺乏獨立性，這將直接減弱審計委員會的監督作用。

我國并未對上市公司設置審計委員會等專業委員會有強制性的要求，而只是在一些相關的準則和規范中對設立專業委員會有建議性規定。甚至，有些上市公司設立專業委員會的目的只是為了提高其公司形象，而不是真正達到完善公司治理的目的。審計委員會等專業委員會本身的設立是為了對董事會和管理層有制約作用，但它的設立在組織和人員上都是由董事會所決定的，在沒有強制的法律規范要求下，其實施和執行的效果顯然并不好，其能起的監督效用也是有限的。

除在審計委員會設立上沒有強制規定外，還存在沒有統一規范上市公司會計信息披露存在質疑時發表意見的報告程序。審計委員會成員獨立性的缺失、相關法律規范蒼白無力、加上上市公司董事會的敷衍態度，審計委員會對我國上市公司財務重述的監督也只能在這些情形作用下流于形式，起不到實質性的作用。

三、監事會權力配置欠妥

從監事會的設計角度來看，其初衷是非常美好的，一方面對董事會和管理層進行監督，另一方面代表公司全體員工的利益?！豆痉ā芬幎吮O事會有對上市公司的監督權及對管理層的任免權，但是其并沒有實質性的規定，尤其是對于監事會的監督可能會影響公司經營決策這方面，所以其監督權也只能形同虛設。由于公司治理中過分強調上市公司董事會的作用，這就必然導致監事會往往被忽視，而使得監事會的地位明顯低于董事會，對其所起的監督作用也沒什么實質性意義。

在實踐中，監事會往往成為內部人控制的工具而加劇了內部人控制的嚴重性和形式上的“合規性”。上市公司董事會往往代表的是管理層，而監事會成員則更多由職工代表等組成。當監督者由被監督者來選定，并由后者決定其工作報酬、職業待遇和職務去留時，監督者的監督是軟弱無力的，必然缺乏其應有的獨立性，難以實現其公正和權力制衡，更加劇了內部人控制的嚴重性。

在人員構成和專業素質方面，與公司董事和管理層相比，監事會成員明顯處于弱勢。從監事會成員的來源情況看，絕大部分公司的監事會成員來自企業內部，其身份和行政關系不僅不能保持獨立，而且由于行政級別低于董事會中的執行董事，更無法擔當起監督職責。

四、完善公司治理的若干建議

（1）強化董事會的作用

首先，繼續完善股東選舉董事會制度；應規定董事具有遠程投票的權利，使董事更好行使其權利；對于董事要進一步完善。其次，推進獨立董事制度的完善，增強獨立董事的獨立性，使獨立董事對財務重述的監督作用得到真正的發揮。

（2）加強各專門委員會建設

首先，制定相關的法律法規來對專門委員會的設立進行明確的規定，賦予其應有的法律地位；其次，在專門委員會成員的選用上，既要考慮其是否具備應有的專業知識和經驗，又要考慮成員的獨立性；最后，還應對監事會與專門委員會的職責有一定的劃分。

（3）加強監事會的監督力量

首先，應當允許適當的與上市公司利益相關的外部人員介入；其次，監事會應在經費上與董事會保持獨立；再次，應對監事會的監督權利和應承擔的職責有進一步詳盡的規定；最后，劃分清楚獨立董事與監事會各自應承擔的職責。

參考文獻：

篇3

關鍵詞：上市公司；財務舞弊；成因；治理措施

中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）033-000-01

一、財務報告舞弊的概念

根據《中國注冊會計師審計準則》，舞弊是指上市公司或企業的管理層、治理層、員工或第三方使用欺騙手段獲取不當或非法利益的故意行為。本文將財務報告舞弊定義為：上市公司管理當局在對外公開財務信息過程中，蓄意虛報、錯報或遺漏重要信息，通過各種非法手段虛增資產、收入或利潤，虛減或隱瞞負債、費用或損失，以達到欺騙投資人等利益相關者并謀取不當利益的目的。

財務報告舞弊分為財務數據舞弊和非財務數據舞弊，其中以財務數據舞弊最為常見。本文主要基于財務數據舞弊類型進行分析。

二、財務報告舞弊的成因分析

（一）內部原因分析

1.利益驅使。財務報告舞弊最根本的原因就是舞弊行為背后的利益驅使。隨著公司管理層面對的經營壓力和考核壓力的不斷增加，促使了上市公司管理層選擇財務舞弊粉飾其經營業績，以達到自身利益的最大化。部分公司為了避免公司業績達不到上市公司或再融資的標準、擬上市公司為了滿足IPO的條件、為了取得銀行貸款或政府補助，亦或是管理層為了獲得與經營業績掛鉤的獎金福利、股權激勵等，通過非法手段制造出公司具有良好的盈利能力或償債能力、完美的財務指標等假象，以欺騙投資者、審核監管部門、銀行等利益相關者。

2.公司治理結構和股權結構不合理。近年來發生的財務舞弊案件，多數公司控股股東和實際控制人為同一人，而且往往公司的董事長、總經理由控股股東、實際控制人指派，為控股股東利用其絕對控股地位，控制股東大會、董事會和監事會，授意管理層進行舞弊提供了便利條件。另外董事會下設的審計委員會、監事會、以及公司聘任的獨立董事不作為或不履行其忠誠義務，在監督層面為財務報告舞弊開綠燈，也降低了舞弊的難度。

3.內部控制制度不完善，執行不到位。雖然國家五部委的《企業內部控制基本規范》和《企業內部控制配套指引》要求上市公司執行，但就目前的情況來看，實際執行情況以及對公司治理產生的作用并不樂觀。究其原因，很多上市公司的內控制度存在設計不合理、不完善，流于形式、執行不到位等問題，使得關鍵控制流程成為擺設，對防范財務舞弊作用并不明顯。

（二）外部原因分析

1.會計準則前瞻性不足。我國2006年及2014年頒布和修訂的企業會計準則以及配套的解釋文件，與國際會計準則實現了實質上的趨同，在具體經濟事項的財務處理上具有指導意義的原則性規定多于具體規定，準則也不可能事事巨細，這使得部分上市公司為了自身的利益而過于片面的運用這些規定進行財務舞弊；另一方，隨著社會的發展與進步，在新的經濟形勢下，出現了很多具有創新性的業務模式和經濟業眨但會計準則的制定往往滯后于經濟業務的發展，這就給舞弊者利用會計政策進行舞弊提供了“借口”。

2.懲罰力度不夠、舞弊成本較低。財務舞弊案件被查處后，監管部門往往對其進行處罰和罰款，但縱觀以往的財務舞弊處罰情況，處罰力度多停留在行政處罰層面，刑事責任和民事責任則提及較少，罰款數額均較低，相對于舞弊者可能獲取的巨額收益來說，舞弊懲罰顯得微不足道，也正是因為如此，部分舞弊者置投資者的利益于不顧，抱著僥幸心理鋌而走險。

3.監管機制不完善、監管力度不足。我國目前上市公司的監管模式是以證監會為代表的政府監管為主，以證券業協會、注冊會計師協會和交易所的自律監管為輔。但由于各監管部門分工不明確、職責重復，甚至在個別會計監管問題上相互沖突，且存在各地政府介入影響行業監管的問題，使得政府監管和自律監管的權威性削弱。而且，每當監管層開展新一輪的上市公司財務核查時，都會有一批涉嫌財務造假的公司浮出水面，這也從側面說明了監管力度不足會滋生上市公司財務舞弊行為。

4.注冊會計師缺乏獨立性。注冊會計師審計作為上市公司監督體系的重要組成部分，是保證財務信息質量的有效屏障，獨立性為其審計質量的生命。在公司治理結構不完善的情況下，其聘用與解聘實際上受到公司管理層的影響較大，使得注冊會計師在執行審計工作時存在為爭取客戶而喪失獨立性的可能，財務報告的真實性難以保證。另外，從上市公司財務舞弊行為被暴露的原因上看，由中介機構發現并揭發或舉報的舞弊案件非常少見，這從一定程度上說明了上市公司外部審計機制的嚴重失效。

三、財務報告舞弊的治理與防范措施

1.完善上市公司法人治理結構。建立規范的公司治理結構，明確股東大會、董事會、監事會和管理層的職責權限和工作流程，確保決策、執行和監督等權限分離，相互制衡。建立中小股東權利保障制度，通過章程或協議對股東大會的投票制度進行約定，合理限制控股股東的權力，防止控股股東絕對控制股東大會和董事會；同時，充分發揮審計委員會和獨立董事的作用，強化監事會的職能，完善治理結構。

2.建立健全內部控制體系。上市公司應根據企業內部控制基本規范，從內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通和內部監督等內部控制五要素出發，全面梳理、建立并實施有效的內部控制，尤其是在道德文化建設、人力資源與薪酬政策、社會責任以及內部監督等我國上市公司普遍存在內控薄弱環節進行加強，從企業文化、戰略管理層面防范舞弊的發生。

3.加強注冊會計師的獨立性，提高審計質量。針對我國注冊會計師在執行審計工作過程中缺乏獨立性的現狀，監管部門和行業協會應積極尋求行之有效的解決辦法，改變或改進現有的委托審計方式，減少注冊會計師對上市公司經濟上的依賴關系，保證注冊會計師形式和實質的獨立性，提高審計報告的可信賴程度；另外，需提高對參與財務舞弊的會計師事務所和注冊會計師的懲戒力度，從消極層面打消其參與舞弊的念頭。

4.完善法律法規，加大對舞弊行為的懲處力度。舞弊成本較低是推動利益驅使下財務舞弊行為的重要因素。立法機構與證券監管機構應積極探索、借鑒國外在證券立法中對舞弊行為的處罰方式，加大懲處力度，從法律層面對舞弊行為形成威懾，使的有舞弊動機的公司或人員望而卻步。

參考文獻：

[1]李曉.公司財務舞弊成因及其防范[J].合作經濟與科技，2016（20）：164-165.

[2]于倩.上市公司會計舞弊的動因及危害[J].科技咨詢，2016（23）：64.

篇4

【關鍵詞】財務重述 股權融資成本 會計信息

一、引言

財務重述嚴重影響了上市公司所披露的會計信息質量，同時降低了資本市場中信息資源的透明度，不僅會錯誤引導投資者對季報、年報等財務報表的理解與使用，而且還會阻礙資本市場的有序發展，降低其資源配置、風險分配效率?？v觀國內外相關文獻，有關基于公司股權融資成本視角的財務重述的研究文獻比還很少，且大多都是理論分析，并未利用已有數據進行實證分析。因此，本文從基于上市公司股權融資的視角，進一步研究財務重述對股權融資成本產生何種影響。

二、財務重述影響股權融資成本的理論基礎

（一）信息不對稱理論

是指在市場交易活動中，由于內外部人員了解信息的程度不同，如果一方比另一方掌握更多的信息，這一方便建立起了信息優勢。這就使得擁有充分信息的一方在交易過程中處于有利地位，與此同時，信息匱乏的一方就處于絕對劣勢。也正是因為如此，企業管理者在與投資者的博弈過程中處于絕對信息優勢地位。投資者只能通過企業的財務報告或其他公告來了解企業的經營成果、現金流量和資產狀況，而企業管理者通常比外部投資者擁有更多關于企業發展前景及盈利能力的內部信息。目前財務重述已經影響了信息披露機制的有效性，非但不能夠降低投資者因經營者侵占利益而要求的風險損失的補償，還將增加管理者對投資者利益的剝奪。

（二）信號傳遞理論

在證券市場中，由于信息不對稱的存在，公司和投資者之間以及公司管理者者與所有者之間的信息差異使得道德風險和逆向選擇廣泛存在。信號傳遞理論是為解決信息不對稱引發的逆向選擇問題而產生的理論。作為投資者而言，他們無法掌握所有企業的內部信息，為了了解企業的經營狀況并作出合理決策，他們通常會查看企業經營者或管理者提供的年報等信息，理性的投資人會客觀的分析所獲得信息傳遞出的信號，從而影響投資決策。

（三）有效市場理論

作為信息披露之一的財務重述跟有效市場密切相關，無論是從政府角度、投資者角度還是公司角度上來說，其證券市場的行為都受信息資源的影響。財務重述作為一種有效的信息傳遞制度，其就是利用信息傳遞的方式，來為投資者的投資決策提供參考意見。投資者在有效市場進行投資的機會是平等的，為了實現有效信息的獲取，更加客觀、合理地分析預測證券的未來報酬，投資者最直接關心的便是擁有公開、透明、完整的信息。企業在利用諸如財務重述等一系列信息披露方式為投資者提供投資信息的同時，也增強了該企業信息的透明度，在一定程度上助推了市場有效性的發展。也就是說公司信息的透明度的高低、真實性與否、反映是否及時，將是影響其融資成本關鍵因素。

三、財務重述影響股權融資成本的作用機理

（一）基于股票流動性的層面

股票流動性是指投資者以最小成本、最小價格影響和最快速度完成交易大宗股票的容易程度。在資本市場中，投資者只能通過投資者的財務報告單方面的獲取企業經營、財務信息。也正是因為如此，多數企業無法充分獲取投資者的信任和關注，導致企業吸引投資能力下降，股票的流動能力也會因此受到不小的阻力。當企業股票流動性較低時，更高的流動性成本將會直接附加在投資者身上，這時投資者將會要求更高必要報酬率來尋求補償。另外，由于上市公司與利益關聯方之間存在著嚴重的信息不對稱現象，管理層有強烈的動機通過依靠自身信息的優勢來發起財務重述的機會主義行為。當公司歷史財務信息不可靠或者不真實，市場上大部分投資者都會對其持觀望態度，公司的股票流動性大大下降，此時投資者會要求更高的回報率來補償自己承擔的流動性風險。作為結果，上市公司融資難度上升，股權融資成本也相應提高。

（二）基于市場預測風險的層面

投資者在投資決策時會考慮由于信息披露數量、質量的不同而形成的各個證券之間的風險差異，這是因為投資者是基于己經掌握的信息來估計公司未來價值、預測風險的，所以投資者就會發現不同的股票其信息含量存在差異。因此，投資者對低風險公司股票要求較低的投資回報，對高風險的公司股票要求更高的投資回報。信息含量不同的公司股票所要求的投資回報率是不同的，而財務重述作為信息披露的重要方式，它的存在便會督促上市公司謹慎財務重述、提高信息披露水平來降低公司的股權融資成本。

四、總結與建議

研究發現，企業發生的財務重述行為會加劇和外部關聯者之間的信息不對稱程度，使企業陷入孤立無援的困境。投資者作為外部信息的重要應用者及相關者，其對風險的控制來自于對所獲取信息的分析判斷，財務重述嚴重影響了公司在投資者心中的形象，會提高投資者的預計風險水平，其報酬率也會隨之提高。另外，由于公司的股票流動性同樣會受到不同程度的沖擊，投資者會從自身角度要求更多的風險溢價，從而會提高其必要收益率。

現階段我國沒有明確的法律法規對公司以前會計年度報告的錯誤信息進行追責。因此政府部門應該大力推進相關法律法規制度化。對于重述公告的格式、原因、等詳細的信息方面，也沒有統一的規定。同時，上市公司財務重述報告比較自由，并沒有一個系統的制度可以規范。因此，為了解決這一問題，政府監管部門應該將法律條文再進一步細化深化，對重述涉及到的披露時間、規范格式、所屬類別、具體內容等問題進行明確，引導上市公司作出理性、合理的重述行為，做到有針對性，有目的性。

參考文獻

[1]王霞.我國上市公司會計信息披露存在的問題及對策[J].財會月刊，2005（12）：55-56.

[2]李明毅，惠曉峰.上市公司信息披露與資本成本：來自中國證券市場的經驗證據[J].管理學報，2008，5（1）：88-95.

[3]李雪娟.上市公司信息披露質量與權益資本成本相關性分析[D].西南財經大學，2012.

篇5

關鍵詞：財務公司；納稅籌劃；稅務成本；策略

財務公司主要是指金融公司，是為企業新產品的開發、銷售或企業技術改造提供中長期金融服務的非銀行機構。目前，在我國財務公司運營過程中，比較常見的稅種主要有企業所得稅、營業稅、個人所得稅、增值稅等10種，經常涉及的稅費有11項，其中稅費比重較大的是企業所得稅和營業稅兩項。在實際的運營過程中，財務公司的稅種比較復雜，其稅費成為財務公司運營的重要成本費用。因此，分析財務公司合理納稅籌劃對降低稅務成本具有重要意義。本文重點分析了財務公司合理稅務籌劃以及降低稅務成本的策略。

一、納稅籌劃的特點

納稅籌劃是現代企業財務決策的重要內容，是根據國家的稅收政策，對企業的經營情況和發展戰略進行全面的分析，通過相關的措施來實現合法降低納稅費用的經濟行為。稅收籌劃的特點主要表現在以下方面。

（一）合法性

納稅籌劃的前提基礎是符合國家稅收的相關政策，其本質有別于避稅、偷稅和漏稅?？茖W合理地進行納稅籌劃，能夠充分利用國家稅收政策中的優惠政策，最大程度地降低財務公司的稅務成本，同時有利于國家發現稅收制度的漏洞，不斷完善稅收制度。

（二）目的性

納稅籌劃具有很強的目的性，旨在通過一些經濟活動策略，降低財務企業的稅務費用或是延長納稅時間。

（三）綜合性

納稅籌劃是一項十分復雜的財務管理活動，其主要側重于對財務公司運營狀況和資金運作的綜合管理，在實現財務公司經濟效益最大化的前提下，實現降低財務公司稅務成本的目標。

二、現行稅收政策為稅收籌劃的實施提供可行性

目前，我國財務公司涉及的稅種較多，在實際的稅收過程中，財務企業運營狀況不同，其稅務費用也會存在著一定的差別，在營業稅方面主要體現在以下幾點：一是貸款利息收入所需要繳納的稅費計算方式不同于轉貸款利息收入的稅費計算方式；二是財務公司與其他公司之間的財務往來的利息收入可以免繳稅費；三是財務公司通過租賃的方式獲得運營場所可以免繳營業稅，但若是財務公司自己持有的運營場所房產，則需要繳納營業稅。財務公司的管理者應該根據公司的實際運營情況和資產負債結構，選擇稅務成本費用最低的模式進行相關的財務活動。

三、關于財務公司合理稅務籌劃降低稅務成本的思考

（一）稅務籌劃能夠平衡企業內部的利益分配

稅務籌劃的目的是通過綜合安排財務企業的各項經濟活動和運營活動，以實現降低財務公司的稅務成本，提高其利潤額，實現財務企業利潤最大化。在財務企業的實際運營過程中，容易出現利益分配不均等問題，不利于企業的長期發展。財務企業實施稅務籌劃過程中，通過協調各股東之間的關系，保障稅務籌劃方案的順利進行，最終實現財務企業經濟效益的最大化。

（二）稅務籌劃成本及實施成本

財務企業在制訂稅務籌劃方案時，會有一定的籌劃成本支出；在稅務籌劃方案實施過程中，也會有一定的成本支出。若財務企業能夠結合自身的運營情況制訂并執行稅務籌劃方案，其總體的收益額度是遠大于其籌劃成本和實施成本的。總的來說，在一定程度上減少了財務企業的運營成本，提高其利潤額度。若財務企業制訂并實施的稅務籌劃不適合其運營情況，使得籌劃成本和實施成本比總體收益要大，對財務企業降低運營成本沒有任何意義。

（三）基于公司的實際情況制訂稅務籌劃方案

每個財務公司的實際運營情況都有其各自的特點，在實際的稅務籌劃方案制訂過程中，必須基于財務公司的實際運營情況，故每個財務公司的稅務籌劃方案也各不相同。除了財務公司自身運營情況的差異外，各地區的稅收政策也存在著一定的差異，如經濟特區的稅收政策就明顯不同于一般地區的稅收政策。

（四）制訂長期的稅務籌劃方案

稅務籌劃方案的實施成效是在長期的運營過程中得以體現的。在財務企業的實際運營活動中，稅務籌劃方案應該隨著企業的經營情況進行相應的調整。通過對稅務籌劃方案的不斷改進，可以在很大程度上降低財務公司的稅務成本。因此，在稅務籌劃方案的實施過程中，財務企業的管理者應該認識稅收籌劃方案的實施是一項長期的財務管理活動，需要在具體的實施過程中進行不斷的調整，確保其與財務企業的運營情況相適宜。

（五） 執行稅務籌劃方案要松弛有度

稅務籌劃方案的制訂是根據市場運行環境和稅收政策進行的，在具體的實施過程中，財務企業的管理者應該掌握好稅務籌劃方案實施的尺度，結合實際的運行情況和企業的運營狀況，避免過度籌劃導致與市場運行環境不適應，出現得不償失的現象，不利于降低財務企業的稅務成本。

（六）正確執行財務企業稅務籌劃流程

財務企業稅務籌劃的執行流程貫穿于企業的整個運營活動過程中，能夠有效地避免法律風險等問題。在財務企業的實際運營過程中，稅務籌劃方案執行正確流程應注意以下方面。首先，由財務部門根據企業運營狀況，制訂與其相適應的稅務籌劃方案；其次，由法律部門對稅務籌劃方案的合理性進行分析審核，待審核通過后確定稅務籌劃方案；再次，由財務企業的業務部門執行稅務籌劃方案；最后，由財務部門繳納稅費。稅收籌劃要想取得好的成效就必須提早制訂相關方案并落實于財務企業的整個運營活動中。

四、財務公司稅收籌劃的策略

（一）合理運用稅收政策，鼓勵金融創新

財務公司的金融創新主要是以財務公司的財務管理部門工作原則為依據，對財務企業衍生的金融產品的稅務額度、時間等根據現行的財務會計準則進行計算和確定。在計算財務企業所得稅時，應該按照收付實現制計算企業所需要繳納的稅額，避免財務公司因暫時還未實現利潤而出現的稅費。

（二）改革財務公司的貸款損失計算方法

根據我國稅收的相關規定，在處理財務公司貸款損失的稅務費用時，采取折中的原則。我國財務公司的貸款損失稅務費用與國際上的相關慣例是一致的，要求財務公司設立受損款項的準備資金，在確認貸款損失后，從準備資金中進行稅后費用提取。

（三）簡化賬務的核銷程序

我國財務公司在納稅籌劃方案的制訂過程中，可以適當借鑒國外財務公司的經驗，建立健全財務公司的撥款、備用資金的自主使用體系，對一些貸款額度不大的貸款業務，可以適當地簡化其賬務的核銷程序，對一些貸款額度較大的貸款業務，應該經過專門的監管部門和稅務部門進行核算和認定，這有利于對財務公司的貸款損失賬務進行及時的核銷，最大程度地降低財務公司的運營風險，提高其經濟效益。

（四）明確公允價值得利是否需要交納所得稅

2007年，我國實施新的《企業會計準則》，其中明確規定，交易性金融資產和能夠出售的金融資產在會計工作中應該按照公允值進行計算，公允值的收益或損失應該計入當期會計科目的收益或損失。在債務發生重組時，應該用公允值計算其抵債資產。但是，現行的會計準則中并沒有明確規定公允值的收益是否應該計算其所得稅，可以通過一些稅收政策予以明確規定。

五、結論

綜上所述，財務公司進行合理的納稅籌劃，能夠在很大程度上降低企業的稅務成本，實現其經濟效益的最大化。改革開放以來，我國的社會主義市場經濟發展十分迅速，使得財務公司具有很好的發展前景。財務公司的管理者應該充分認識到合理的納稅籌劃對財務公司的運營成本具有重要的作用，充分發揮合理納稅籌劃在財務企業中的作用，強化財務企業運營活動中的稅務費用管理，降低稅務成本，提高企業的綜合競爭力。我國稅收制度的不斷完善有利于財務企業納稅籌劃方案的制訂和實施，有利于充分發揮財務管理在企業中的重要作用，促進企業更好地發展。

參考文獻：

[1]寶書蓉.財務公司合理納稅籌劃 有效降低稅務成本[J].現代企業教育，2009（18）.

[2]管友橋.企業降低稅務成本的方式分析[J].今日科苑，2009（04）.

篇6

[關鍵詞]中小型公司；精細化；財務危機

[DOI]1013939/jcnkizgsc201705204

1中小型公司開展財務成本措施的重要性

11加強中小公司財務基礎工作的內部要求

中小型公司在正常的運營過程中要隨時遇到公司的外部市場財務情況不好、融資的大環境很差、資產的投入回報率比較低、財務的管理情況很差等問題，所以中小公司隨時都要應對可能發生的財務危機，這對中小公司的正常發展很不利。開展財務的成本管理精細化，就可以在很大程度上針對成本管理的措施進行細化，對財務管理的方法進行不斷的額量化，在財務成本管理措施的全部過程里對中小型公司的銷售和市場開展更合理的措施，而且能在很大程度上對員工有激勵的作用，使員工能夠大范圍地參與到這里面來，在現公司最大利益化的同時使得成本減少得最低?？梢詾楣緝炔繋砀玫摹⒏€定的工作環境。

12公司面對財務危機的處理辦法

中小型公司開展精細化財務管理是為了實現下列目標：首先，是為了提高公司的全部競爭力，讓公司取得利益最大化；其次，公司的績效大幅度提升，為管理層提供更為詳細的資料，以便于管理層做出正確的判斷。精細化財務管理最常用的方式就是，用最小的變動和成本，產生最大化的利潤，最大程度提高公司的競爭實力，降低公司對外部市場融資的考慮，降低公司的負面消息。

13中小型公司危機管理財務控制的重要性

在中小型公司的正常工作中，危機管理財務成本是很重要的方面。然而，現在很多公司外部融資的條件都不成熟，自己的產品競爭力也不強，生產規模要么小，要么沒有擴大，所以公司的運營成本都比較高。很多公司的內部管理制度也不合理，使得公司的高層在面對危機做出決策也不很正確。這些所有的因素，都讓公司的危機應對變得復雜，而財務的成本精細化管理，就可以讓財務管控制度得到發揮，使得控制措施更適合公司的發展，可以提高公司的整體運營實力。

2中小型公司在財務危機中實施成本精細化管理的辦法為了進一步提升公司的成本管理的效益，完善成本管理的精細化制度，公司必須改進觀念，從全體員工的角度，整個管理過程投入，開展公司精細化成本管理。

21組建小核算體系

中小型公司可以運用小核算的措施，通過區分一些核對的部分，制定精細化的各個核對制度，讓財務成本管理深化到公司的每一個部門，讓公司的管理層和業務部門可以結合溝通發展。

22實施全員目標成本管理

221整理成本管理組織全體系

中小型公司在發動全部員工目標成本管理的整個過程中，能把公司的內部核算組織層細分化，可以推動公司財務精細化的不斷進步。通過對公司各部分的各自的細分，進而讓公司對自己的經濟目標完全實現，讓公司各個部門的員工都可以參與到其中。首先，中小型公司可以成立財務成本管理機構，這其中有公司的管理層，有財務的相關負責人，另外還有各個部門的相關負責人，最后建立以財務為主的成本核算管理機構，制定合理的體系。在各個部門也設立自己的財務管理處，制定考核的相關規定，使得公司牽扯到財務的部門都有員工和負責人。

222確定目標成本責任體系

中小型公司能根據企業內部的財務內容，對以往的資料進行整理總結，主要降低各種成本的消耗率、提高產品的生產效率，建立合理的財務成本制度體系，來制定公司各個單位的財務成本預算。并把各項工作任務分配到每一個員工，建立合理的采購物料的管控體系。公司的業務部門也應該對銷售成本進行節約，把銷售成本跟銷售的總額進行細分化，分析兩者間的關聯，進而確定出費用標準。管理部門則可以根據資料，對費用做出正確的判斷。

223理順成本管理運作機制

中小型公司要建立合理的適合自己公司的財務成本管控體系，在實際的工作中，要根據財務部門的核算資料制定，這樣就可以讓財務信息公開化，而且比較流暢，對公司的發展很有幫助。

224實施成本管理績效考核

中小型公司可以根據各個部門的資料對考核標準進行研究，并建立各自的考核表彰制度，對公司發展節約有很大成果的人都要給予明顯的表彰，對不符合要求，浪費的員工要做出嚴重的處罰，借此來確保各部門責、權、利的進一步明確。

23實施價值鏈成本管理

231技術研發環節的成本控制

在技術研發階段，中小型公司可從下列方向考慮：比如對于復合型的人才大力地招聘，然后公司內部也加大培養，讓科技人才根據公司的實際情況開展研發工作，對于老舊產品的研發要逐步地降低成本，然后改進并提高現在使用中的設備的技術水平，讓技術水平得到提高，最終降本增效。

232采購環節的成本控制

原材料的采買是很多中小型公司比較大額的財務成本開支，所以公司要對這個方面進行關注。公司在原材料的采購上，可以采取招標等方式減少成本，進而完善采購的各項體系流程，跟一些大的供應商建立良好的合作關系，讓公司可以用很低的價格采購到物料。

233生產環節的成本控制

在生產實際情況中，中小型公司把最后的財務成本落實到實際的生產中，讓一線的生產員工也參與進來，提高產品的生產效率，降低產品的成本。公司也要對生產的技術進行革新、創新。讓產品的次品率下降，這也是有效的方法。同時，生產部門在考慮不耽誤生產計劃的同時，根據自身優勢，找到新的降低成本的辦法。另外，要嚴格地控制生產成本的付出，對沒有必要的開支進行把控。

234銷售環節的成本控制

中小型公司可以通過優勢銷售的形式，來完成降本增效的要求。比如產品的外包裝，很多客戶對產品的外部裝飾都有不同的看法，可以根據他們每一個人的要求，實行不同的包裝。這樣的話，不僅可以讓客戶滿意，也能降低公司的成本支出。

235服務環節的成本控制

可依據應收款管理，構建客戶信用等級，對客戶進行分類管理，按不同的類別控制產品的發貨數量。同時，在物流方面，可通過改變運輸方式，來降低成本。

總而言之，隨著市場競爭的日趨激烈，中小型公司必須采取有效措施降低運營成本，增強財務危機抵御能力，營造穩定的內部經營環境。

參考文獻：

[1]李秋梅財務風險下的中小企業成本精細化管理研究[D].南寧：廣西師范大學，2014

[2]朱連歡欣美電器公司精細化成本管理的應用研究[D].北京：華北電力大學，2014

[3]李想吉林油田財務精細化管理研究[D].長春：東北師范大學，2013

[4]張曉磊中小型民營企業戰略財務管理中存在問題及對策研究[D].天津：天津商業大學，2013

[5]張碧雪采油成本精細化管理研究[D].大慶：東北石油大學，2011

[6]王守海金融審慎監管視角下的公允價值會計研究[D].北京：財政部財政科學研究所，2011

篇7

一、投入毛利率分解模型（GMDM）在互聯網平臺公司財務報表分析中的適用性

互聯網是多方共存的生態系統，有著統分結合的雙層結構：“統”即基礎業務平臺是免費的生態系統，“分”即多元增值業務的盈利模式?；ヂ摼W平臺公司普遍具有輕資產、無污染、資源消耗少的特征和較強的自主創新能力。

（一）投入毛利率分解模型（GMDM）的基本內涵

投入毛利率分解模型（GMDM）既從總體效果上考察互聯網平臺公司的營銷效果，又深入分析營銷的各種驅動因素的貢獻價值。該模型的核心公式：投入毛利率=毛利率×單位活躍用戶價值×用戶活躍度×單位營銷效果。其基本框架如圖1所示。

（1）毛利率。在傳統的財務分析指標體系中，銷售費用是作為單獨費用列支的，沒有計入毛利率的成本中，但在互聯網平臺公司中，用戶數量和收入由營銷費用驅動，所以營銷費用應該計入毛利，調整后的毛利率=（營業收入-營業成本-營銷費用）/營業收入。

（2）網絡效應乘數。網絡效應是指信息產品存在互聯需要，信息需求的滿足程度與傳遞網絡的規模的密切相關。如果網絡中用戶很少，那么他們不僅需要承擔高昂的運營成本，而且只能與有限的人員交流信息和使用經驗。隨著信息使用者數量的增加，這種不利于規模經濟的情況可以得到改善，所有信息使用者都可能從網絡規模的擴大中獲得更多價值。因而，網絡效應乘數=單位活躍用戶價值×用戶活躍度×單位營銷效果。

（3）單位活躍用戶價值。活躍用戶是相對于“流失用戶”的一個概念，是指那些會時不時地光顧網站、并為網站帶來一些價值的用戶。單位活躍用戶價值=營業收入/活躍用戶數

（4）用戶活躍度。對于一個網站而言，真正有意義的是活躍用戶數而并非總用戶數，因為只有這些用戶在為網站創造價值。用戶活躍度=活躍用戶數/用戶總數。

（5）單位營銷效果。單位投入獲得的用戶，包括自然流量和購買流量。單位營銷效果=用戶總數/（營銷費用+營業成本）。

（二）投入毛利率分解模型（GMDM）與傳統杜邦分析方法的比較

投入毛利率分解模型（GMDM）與杜邦分析體系相比，有其特有的優勢，如表1所示。

如表1所示，投入毛利率分解模型的最大特點是針對互聯網平臺公司特有的核心指標，將其有機整合串聯成一個整體，更加關注公司的長期發展能力與潛力。通過對投入毛利率層層地深入分解，可以有效發現互聯網公司的營銷瓶頸與驅動因素，從而有針對性地采取應對措施。

二、投入毛利率分解模型（GMDM）在互聯網平臺公司財務報表分析中的具體運用

本文以“去哪兒”與“攜程”兩家互聯網平臺公司為例，運用GMDM模型對兩家公司進行財務分析，探究是否能發現一些不同于傳統報表分析方法的結論。

（一）“收入結構”決定盈利模式

從圖2可以看出，“去哪兒”的收入主要來源靠廣告，“攜程”的收入主要是靠傭金；“去哪兒”的盈利模式是建立比價搜索平臺，賺取點擊服務費；“攜程”的盈利模式則是向酒店和票務供應商收取傭金費用。

（二）“成本結構”決定平臺延展性

成本結構主要由固定成本與變動成本的比重決定，如果固定成本比重較高，則平臺延展性越好，收入越增長，毛利率變越高。由于邊際成本在平臺擴張中趨向于零，免費模式有了實現的基礎。“攜程”的成本結構中，固定成本的比重高于“去哪兒”，說明其平臺的延展性更強。

（三）毛利調整

通過圖3和圖4可以看出，當作出調整后，“攜程”的表現明顯好于“去哪兒”，即“攜程”的利潤空間更大。

（四）“去哪兒”的投入毛利率與具體分解

本部分主要對表現不佳的“去哪兒”進行具體分析。

通過對投入毛利率分解后，可以發現“去哪兒”近年來的投入毛利率的增長主要靠單位活躍用戶價值驅動，而單位營銷效果不斷下降。從長期來看，“去哪兒”單位營銷效果的下降是不可避免的趨勢，因為隨著各種應用的不斷增多，營銷渠道資源必然更加稀缺，營銷的單位費用自然高企。如果“去哪兒”想繼續大幅提升投入毛利率，則應該把工作重心聚焦于提升用戶的活躍度。

（五）應收應付與生態圈的話語權

通過圖5和圖6的比較分析，可以看出“攜程”在行業內更有話語權，其利用上下游資金的能力突出，經營風險更小。

整合上述分析，可以發現“攜程”比“去哪兒”更加值得投資。基于傳統分析角度，很可能認為“去哪兒”的業績更加亮眼，但是通過GMDM模型分解后，無論從應收模型還是營銷效果都顯示出：“攜程”的財務狀況更加健康、財務可持續性更強。

三、研究結論與展望

綜上，傳統財務報表分析方法對互聯網平臺公司而言有其固有局限性，主要表現在未能將與互聯網平臺公司特有的關鍵性指標納入體系之中，如用戶活躍度、單位活躍用戶價值等。本文構建GMDM模型作為對傳統財務報表分析方法的補充與拓展，以適應互聯網公司的運營特點。該模型更適合于初創發展期的互聯網平臺公司，因為初創期的公司更加關注發展能力與營銷效果。

篇8

相識多年的周力與高由共同投資成立了樂居裝飾工程公司。周力負責公司的全面工作，并主抓市場與財務，出資占公司2/3的股份；高由主管技術與施工，出資占公司1/3的股份。高由推薦自己的朋友張衛擔任公司的會計，由于公司人數較少，在相當長的時期內出納也是由張衛一人兼任。

憑借周力過去建立的市場關系和高由對工程質量的嚴格把關，樂居公司很快就駛上了快車道，第一年的營業額達到800萬元，第二年僅前10個月的營業額就突破了1000萬元。業務形勢一片大好，工程數目越來越多了，每項工程又有分包、轉包、合作項目分支，每天光費用申領單就多達幾十張，大到十余萬元小至十幾元，每張都要周力簽字回復后方可申領。對財務完全外行的周力很難辨別這些支出的合理性，基于對張衛的信任，只要經張衛認可的支出，周力就放心大膽地簽字。

不過，令春風得意的周力與高由奇怪的是，公司發展得這么好，營業額也不少，每項工程測算都有相當的利潤，按理講該掙到錢了，但公司總是處于資金緊張狀況，流動周轉不暢，該分紅也分不出來。

這種狀況引發了周力與高由之間的矛盾，他們都懷疑對方是否在財務上做了手腳，但從賬目表面上，兩個財務外行又都找不到問題所在。無奈之下，公司請一家財務公司實施了15天的內部審計工作。結果出來后，兩個股東都有點傻眼：張衛用虛支的手法分批把公司150萬元的資金挪為己用已達半年之久。公司隨即將張衛開除。

周力與高由私下不禁互相埋怨，周力怪高由識人不惠，介紹這樣的人來公司；高由怨周力眼力不好，讓張衛從眼皮底下挪走這么多錢。此后，公司逐步完善財務制度，但新招的財務人員來來去去，都難以執行到位，技能上不足以控制住多頭的項目財務走向，支出上依舊混亂。此時，先前實施審計的財務公司提出可代為樂居公司管理財務，免去他們的后顧之憂，讓他們全身心地從事市場開拓與工程建設。

盡管對財務管理外包早有耳聞，周力與高由還是疑慮重重：財務狀況是公司的商業機密，一旦為外人掌握，會不會出現不好的后果？將自己的錢完全交給外人管理，自己如何控制？

結合本案例來談：

1.樂居公司財務管理的問題出在哪里？總經理應懂得哪些財務知識，在財務管理中應充當什么角色？依目前情況，樂居公司能不能將財務管理外包？

2.什么樣的中小企業適合將財務管理外包？財務管理外包對中小企業有怎樣的積極作用？

3.將財務管理外包常常會出現哪些問題？樂居公司如果外包財務管理，可采取哪些措施應對這些問題？ 眼睛干嗎去了？

作者：深圳市智慧同盟企業管理咨詢公司副總經理 李焱

樂居公司混亂的財務管理讓創始人周力和高由很頭疼，在眼皮子底下被會計張衛挪走了150萬資金，的確令人惱火。不過，話又說回來，在眼皮子底下被人摸了東西，長達半年后才發覺，我們不禁要問：眼睛干嘛去了？到底睜開了沒有？

對于小企業而言，財務部門就相當于公司的眼睛。除了保證公司資金流和貨物流的暢順，財務部門更應擦亮眼睛，行使好監督職能：保證公司資產的真實性和完整性。看起來，樂居公司的眼睛有些朦朧：會計和出納在很長一段時間由同一個人擔任，在內部控制中犯了不相容職務由同一人兼任的大忌，形成財務控制的漏洞、而且財務流程也似乎與業務流程不相匹配。財務管理的失控使得周力和高由萌生了將財務管理外包出去的想法。

財務外包是眾多外包業務中的一種，而外包　(outsourcing)　的思路較早源于--B.Dumaine和 J.Labat 1992年發表在《財富》雜志上的《大的仍舊是好的？》一文，在文中，他們指出：“按照新思想，任何一項工作，只要公司不再具有獨特技能，都可以從公司中剝離，如果需要相應的產品和服務，可以通過外部購買來解決?！睆臉祟}中，你也可以看出外包的出發點是瘦身，通過瘦身降低運營成本，將有限資源集中用于發展公司的核心技能，追求利潤最大化。最早從財務管理外包中受惠的大約是BP公司（英國石油），十年前，BP將北海鉆油工程項目的會計業務轉包給著名的咨詢公司埃森哲，并在埃森哲的幫助下實現成本減半。

除了通過尋求專業合作降低成本，目前，財務外包也與生產外包類似，出現了從勞動力成本高的地區向勞動力成本低廉的地區轉移的趨勢，比如說美國的企業將記賬、報銷、發票對賬等繁雜的財務數據通過廣域網傳輸到東南亞國家，利用當地的廉價勞動力處理大量的“勞動密集型工作”，完成后數據再傳回總賬系統。一些香港的銀行也開始把支票清理等業務外包到深圳處理。但同時需要說明的是，即使是財務外包通常是將財務處理、財務報告和分析咨詢的部分外包出去，自身仍然必須保持基本和必須的財務控制環節和程序，并非把所有的財務工作都包出去。

從案例中看來，樂居公司應該是個處于成長期的公司，自身內部必需的財務控制環節尚未健全，所以還談不上瘦身和降低財務管理成本。周力和高由之所以動了財務外包的心，主要原因有三：

1、希望盡快擺脫當前財務管理失控的局面

2、內部資源的局限：財務上沒有可靠的人，而核心管理隊伍中缺乏財務管理的技能。

3、期望獲得更高品質、更專業的財務服務

所以，不同于瘦身，樂居財務外包的想法更類似與“借眼”---使用外部的財務機構來全面行使企業內部的財務管理職能。可是“借眼”真的可以解決樂居的視力問題嗎？要知道：

·“借眼”并非拿來主義

現在中小企業所謂的財務管理外包通常是指請一些機構比如會計師事務所每個月做做帳、報報稅。至于出納，還是要公司自己委派信得過的人，同時財務流程方面，如支出簽字流程、報銷流程等還是需要公司根據自身的組織機構和業務特點來設定，所以“借眼”并非簡單的拿來主義。前面提到的一些基本工作還是要由企業自己完成的。

·“借眼”不能一勞永逸

借眼睛是短期行為，比較適合處于生存期的創業型公司。創業型公司由于專注于生存挑戰，而且財務管理的工作量較小，所以為節約人力資源成本通常會請會計師事務所代為做帳。即便對于他們，借眼睛也只是個權宜之計。一旦公司業務量上來，大部分的公司還是會選擇在公司內部健全財務部門，否則將難以適應物流、應收帳款、和現金流管理日益增長的壓力。

·長在別人腦袋上的眼睛

樂居今年的發展勢頭不錯，頭十個月的營業額就超過1000萬，并且每項工程測算都有相當的利潤，應該說公司已快速擺脫生存期，進入成長期了。對于成長期的企業而言，財務部門不光要行使眼睛的監督和支持職能，也要準備行使腦袋的職能---為企業提供財務分析、預算，幫助經營者做決策。這項職能，樂居的原財務似乎沒能提供，因為樂居的經營者仍是憑著項目的毛利高低來判斷現金流狀況---“令春風得意的周力與高由奇怪的是，為什么公司發展得這么好，營業額也不少，每項工程測算都有相當的利潤，按理講該掙到錢了，但公司總是處于資金緊張狀況，流動周轉不暢，該分紅也分不出來？”其實，撇開財務人員挪用的嫌疑，流動資金周轉不暢的還可能有其它原因，比如：應收帳款過大、帳期過長、存貨結構或數量不合理、項目間工期銜接不科學、管理費用、銷售費用大、采購成本較高等，這些都可以通過財務分析向管理層說明。同時，每個項目的收支狀況也是可以通過ABC(Activity Based Costing)成本分析法計算出來，讓管理者對每個工程的盈虧狀況了如指掌。這些分析，對公司選擇業務方向、建立內部控制和激勵機制都將大有裨益?？墒?，如果腦袋不是你的，你能指望它圍繞你的戰略、象你一樣思考嗎？財務管理外包相當于借來長在別人腦袋上的眼睛，對于成長中的樂居來說，承擔得起沒有自己腦袋的風險嗎？

·無縫對接？----借來的眼睛怎樣傳遞眼神

對于國內多數財務外包的創業型公司而言，由于企業與會計師事務所之間財務信息和單證傳遞的頻率較低（比如一個月兩三次），所以多用人工或信件傳遞的方式。但在路途遙遠、信息傳遞量大而頻繁的情況下，人工傳遞就顯得效率極其低下。那么怎樣才能實現企業和外包商之間的無縫對接呢？----你和外包商需要借助IT平臺和網上安全保障技術。不過，這又意味著成本上升，別忘了，你的初衷之一是節約成本喔。

·借來的是一雙慧眼嗎？