對財務風險的理解范文

導語：如何才能寫好一篇對財務風險的理解，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：耗散結構理論 企業管理 財務風險 研究分析

一、耗散結構理論在企業財務風險管理中的運用綜述

耗散結構是當前現代化企業建設和發展的一個重要理論，對于企業建設來講有著巨大的意義。根據耗散結構的相關理論和知識，其應當是一個開放性的、平衡性的系統，通過與外界之間不斷的進行能量、物質和信息交換，當外界的某種條件達到一個特定的值的時候，使得系統內部會從無秩序的狀態轉變成為一種在空間、時間以及功能上都具有全新秩序的新狀態。所以，在耗散結構的相關結構體系和理論框架之中，結構熵應當處于一種不斷變化的狀態之下，整個環境處于一種開放式的空間結構，所以系統內部的信息會和外界的信息產生物質交換。根據耗散結構相關理論，其結構當中的熵應當會受到外界因素的影響。

當前耗散結構的相關理論和知識在各大企業財務風險管理工作當中均有著重大應用，并且在多個領域的多個實踐工作當中都起到了關鍵性價值和作用。根據經濟學理論當中的耗散結構知識，依照當前企業的財務現狀，引入了管理熵以及信息熵等理念，一般情況之下企業的信息熵主要是用來表示企業內部信息量的實際情況，往往系統的不確定性程度越高則內部的信息熵就較低。而管理熵則主要是應用在企業的經營和各項業務的管理流程當中，主要是對工作內部所出現的阻力、損失和無序的情況進行管理和研究。通過對耗散結構的相關知識進行分析，依照當前經濟市場的開放性和平衡性基本原則，需要積極引入先進的思想和先進的管理理念，在企業財務管理，尤其是經濟財務風險管理當中，體現出企業經營的特征和重點，并且采取層次化和差別化的管理形式，對傳統企業人力資源管理工作進行增強，實現企業管理工作的飛躍和提高。當前耗散結構在實踐的應用當中所取得的效果已經得到了多方面的肯定，所以在企業的經營財務風險管理工作當中也必將具有重大的意義。

二、企業財務管理的耗散結構研究

根據上文針對企業財務風險管理之中耗散結構相關理論的應用和企業管理的重要性進行細致探究，可以明確工作重點和耗散結構理論應用的基本方向。下文將針對企業財務管理工作當中耗散結構的基本結構和工作框架進行細致分析，旨在不斷促進耗散結構在實踐當中的應用水準，為企業更好的控制財務風險奠定堅實基礎。

企業財務風險管理是一個開放式系統，內部包含有各種各樣的元素和組成部分。在當前的市場經濟條件之下各大企業都需要建立起一個開放系統來與外界相關能量、物質和信息進行交換。對當前企業來講，最為基本的就是明確產出和投入之間的關系，在很好的維持了企業生產的原材料采購基礎之上，還需要對能源的輸入輸出進行細致分析，力求在產品上市之后可以盡快為企業創造出經濟效益，進而使得企業資金可以迅速回收。另外，在耗散結構相關理論當中，企業財務系統應當處于一種平衡狀態，企業財務活動和各項業務開展應當遵循市場經濟發展相關規律和企業發展基本原則。企業財務活動出現一定的具有規律性的波動，而這種波動從表面上進行分析是一種良好的現象，但是時間長了以后則會導致企業缺乏創新性、工作缺乏主動性和積極性，墨守成規進而使得企業發展失去生機與活力，最終對企業的生存形成不小影響。所以根據耗散結構的相關理論知識，企業應當在經濟和財務管理工作當中追求創新，不能夠維持一種恒定狀態。

三、企業財務風險管理的綜述研究

通過三維視角對企業當前財務機理進行分析，是一個重要的工作手段。根據企業建設和發展歷程之中人力資本和物質性資本、市場資本、公共資本等之間存在的聯系，還需要從政府、員工、企業經營者、企業股東、社區等角度出發，對當前企業利益普遍性進行研究，這一點在當前企業建設的進程當中是不可或缺的一個環節。通常情況之下企業經濟利益具備有界殼的空間特征，由于利益的相關者是存在的，所以不論是從企業的內部系統還是企業的外界影響因素等角度進行分析，還需要經過利益界殼這一個關鍵環節，才能夠影響到企業的經濟狀況，最終使得企業財務和各項經濟活動出現周期性的、規律性的波動。所以，根據上述分析，結合耗散結構理論應用，在企業內部出現熵的改變，往往是由于企業內部出現管理缺陷而導致的，并且加上企業運營過程當中外部環境因素的不確定性，利益相關者往往在企業經濟管理和經濟風險的規避過程之中起到了決定性的作用。通過對企業財務風險和相關機理形成情況進行分析，還應當在實踐工作當中深入探討不同因素對財務風險的影響，明確之間存在的相關性。

四、結束語

綜上所述，根據對現代企業經濟活動當中財務風險的發生以及具體控制對策進行綜合性論述，從一個更加直觀的視角對現代企業工作當中耗散結構相關理論和知識框架的應用進行了探討，旨在為企業創造出更大的經濟效益奠定堅實基礎。

參考文獻：

[1]劉洪玉.中國房地產估價師與房地產經紀人學會.房地產開發經營與管理[M].北京：中國建筑工業出版社，2008

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【關鍵詞】電力企業；內部財務；財務風險

一、引言

電力行業是我國基礎性產業，它支撐著國民經濟和社會發展，而財務安全又關系著電力企業能否正常、有效和健康的運轉，因此電力企業的財務安全越加凸顯重要。特別是電力企業的內部財務風險的控制，只有電力企業能夠實現產權清晰、管理科學、財務風險控制得當，才能保證電力企業的財務工作安全順利的展開，從而保證電力企業的穩定和安全的正常運轉。

二、電力企業內部財務風險的因素和存在的問題

（一）內部財務風險因素

對于每個企業來說財務風險客觀存在于外部環境和內部環境中，雖然對于電力企業不能改變外部的挑戰和競爭，但是可以分析內部財務風險的因素，找出內部財務風險存在問題，從而應對外部環境中國內外市場的競爭。內部財務風險的因素主要有電力企業的營銷活動、產權結構、融資方式三種因素。首先在電力企業的營銷中，不同于其他企業產、供、銷相分離的運作方式，電力企業是三者同時完成的，電力的銷售不能儲存，企業單位和居民也是先用電再繳費的付款方式，這種賒銷方式下一些舊欠電費收款困難，甚至出現壞賬和死賬，因此電力企業獨特的營銷方式帶來了其財務風險因素。其次在電力企業的產權結構中，一直是國有股份一支獨大的局面，公司的內部管理和財務管理采用集權方式的治理結構，基層員工的積極性不高，缺乏創造性，因此電力企業的產權結構使得其缺乏市場競爭，集權的管理方式也使得員工創新性不高。最后在電力企業的融資方式單一，電力行業的電價受電煤價格的影響較大，加之電力的固定資產投資高，電力營銷環節的賒銷方式使得負債高，這些因素都導致了電力企業的盈利普遍低，而其融資來源卻只靠銀行融資的方式，電力企業的效益還要受利率高低的影響，這也是內部財務風險的影響因素之一。

（二）內部財務風險控制存在的問題

除了電力企業的內部因素導致的財務風險外，在內部的財務風險控制上也存在著多個問題。首先，電力企業的管理層和財務執行人員缺乏對內部風險的足夠認識，作為國有企業的電力企業部門，主要任務是為國家和居民提供生產和生活用電，就片面的理解為電力企業的收支平衡由國家調控，這種錯誤的理解使得電力企業缺乏內部財務的風險控制意識，因為除了保證國家電力的安全使用外，電力企業是自負盈虧的企業法人，財務的自主核算要求電力企業做好內部風險的控制。其次，電力企業缺乏內部財務風險控制的人員，因電力企業的國有性質使得員工享受體制內的編制待遇，但是這種編制待遇卻造成他們風險意識淡化，缺乏專業的風險控制人員和現有財務人員的配合，部分財務人員認為，電力企業的財務風險是由國家承擔責任。財務人員的內部風險和外部競爭意識淡薄，再加上財務人員素質不高，又缺乏內部財務風險的控制人員，這些都是現有電力企業內部財務風險存在的嚴重問題。最后，電力企業自身缺乏內部財務風險的控制機制。內部財務的風險是要進行合理和專業的評估和預測，才能對內部財務風險進行預防、解決和處理的。同時還缺乏財務風險控制組織的參與，利用外部專業的財務風險人才與內部財務的相結合，才能方便對風險的把控。缺乏財務風險的管理，也缺乏財務風險專業組織的參與，電力企業的內部財務風險可見一斑。

三、內部財務風險的規避措施

對電力企業的內部財務風險因素分析后，我們也要對相關風險因素進行有效的規避，同時對財務風險控制存在的問題進行有效防范。

（一）產權結構上引入市場化運作

在產權結構上，引入市場的競爭機制，可以通過上市、并購的方式，引入外部資金和市場化運作方式，在電力企業的治理結構上，企業的管理和決策更加科學化，在財務制度的制定和執行上，能夠權責明確，財務賬目清晰，通過內部財務的安全有效支持電力企業的資源優化配置和科學化決策。

（二）改變單一的融資方式

改變電力企業只從銀行渠道融資的方式，電力行業擁有資金密集型特點，雖然不能改變電力企業的營銷方式和賒銷的付款方式，但是可以通過拓寬融資渠道的方式，例如將銀行的債券關系轉化為股權關系，將優良資產剝離電力企業的總資產后上市融資。

（三）提高企業風險意識和財務風險預警

提高電力企業管理層和每個員工的風險意識，特別是財務工作人員的風險意識，將企業的風險意識和財務風險意識運用到企業文化中。例如從行動上建立專門的財務風險預警組織，由專人研究針對電力企業的金融政策、稅收制度和財務管理制度，規避在財稅方面的制度風險；還有結合電力企業的外部環境，通過外部風險的預警預測企業的內部財務風險。通過關注有關電力企業的外部風險和利率變化、財稅政策、融資政策、宏觀環境等，及時調整本行業的財務政策和內部財務管理，積極主動的解決內部財務風險。

（四）培養和引進專業的內部財務風險控制人才

在培養和引進專業的內部財務風險控制人才上，一是對現有的電力企業的財務人員進行宣傳、指導和培訓，提高他們的內部財務風險的控制，了解財務風險管理的重要性，內部財務風險控制的內涵和操作內容，提高在職財務人員的風險控制的素養。二是招聘和引進電力企業的專業的內部財務風險控制人員，通過科學化和專業化的內部財務控制人才，將電力企業的內部財務風險把控在可控范圍內。三是利用好電力企業的財務信息系統，推進電力企業的財務信息管理，利用程序和系統的財務操作規范，規避人員操作的風險，提高財務工作效率，通過信息化手段監督電力企業的財務運作。

參考文獻

[1]蓋虹霞，胡秋紅.電力企業財務風險內部控制的問題及對策[J].新經濟，2014.3(中).

[2]陳曉霞.電力企業財務風險及其防范探析[J].財會之窗，2015:153-154.

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【論文關鍵詞】風險預警系統財務知識管理本體

財務風險管理是企業風險管理的一個重要組成部分,是企業經營風險的集中體現。財務風險預警是財務風險管理發展的一個新階段。財務風險預警的重點是抓住小范圍、低程度的財務風險事件與財務狀況變化,采取控制措施,防止小事件引發大風險而使企業陷入財務危機。21世紀的經濟是世界經濟一體化條件下的經濟,是以知識決策為導向的經濟。企業管理進入知識經濟時代,企業的工作環境和工作內容都徹底發生了變化,知識管理的理念和方法不斷滲透到財務管理中,為財務管理創新提供了機遇。而財務風險預警是一項重要的知識依賴的技術工作,在企業財務風險管理中如何引入知識管理的理念和方法,構建財務風險預警系統,幫助管理者準確地了解企業財務狀況,指導風險應對工作的開展,從而降低經營風險,減少財務損失,是企業管理者關注的問題。本文運用知識本體(ontology)方法研究財務風險預警管理,探索科學化、智能化和系統化的財務風險預警機制。

一、基于知識本體的財務風險預警系統需求分析

財務風險預警系統是現代企業預測和防范風險的一個重要工具,它在收集大量相關信息的基礎上,借助計算機技術、信息技術、概率論和模糊數學等方法,設定風險預警指標體系及其預警警戒線,捕捉和監視各種細微的跡象變動,對不同性質和程度的財務風險及時發出警報,提醒決策者及時采取防范和化解風險的措施。可見,財務風險預警系統建立的關鍵是如何有效地捕獲企業內外部信息并形成有用的知識,有效的財務風險預警知識系統應滿足如下四點需求。

一是信息收集與轉換功能。財務風險預警知識系統應通過收集與企業經營相關的產業政策、國內外市場競爭狀況、企業本身的各類財務信息和生產經營狀況信息,并進行分析轉換,按一定形式和規則存入知識庫。

二是預警指標管理與更新功能。系統應建立起財務風險評價指標體系,并根據其中的評價指標計算公式,利用財務風險信息子系統提供的資料,計算出具體的指標值,供綜合評價和預警使用。

三是財務風險綜合評價功能。系統應根據已計算出的各種風險指標的值,利用各種科學的綜合評價模型和預測模型,對企業目前的財務風險進行綜合評價和對企業未來的風險進行預測。該功能是根據對企業運營過程跟蹤、監測的結果,運用現代企業管理技術和企業診斷技術對企業財務狀況的優劣作出判斷,找出企業財務運行中潛在的危險。

四是財務風險報警功能。系統應根據已計算出的反映企業財務風險的風險指標值、綜合評價值以及預測值,按照一定的報警模式發出不同程度的警報。

筆者在財務風險預警知識管理研究中引入本體的概念,本體原本是一個哲學上的概念,用于研究客觀世界本質。在本體中概念的關系可以被描述得更加廣泛、詳細、深入和全面,通過對概念添加屬性值,以及在屬性與屬性之間添加映射關系,一些不便描述的語義關系就可以清晰地描述出來。同時,在本體中可以使用形式語言,這就為實現知識檢索創造了條件。在對財務風險預警知識形式化定義后,本體概念模型能夠實現對財務風險預警知識理解的唯一性和精確性;另外,利用本體技術對知識的聯系進行形式化映射,可以產生和約束新的知識規則,增加財務風險預警知識本體表示方法的實用性。

二、財務風險預警系統知識本體建模

通過分析財務風險預警領域知識的概念、關系和知識結構,采用分層次的思路建立財務風險預警領域本體,并分別對財務風險預警評價模型、指標體系和財務狀況監控知識與案例進行形式化描述。本系統模型建立概念本體,評價模型本體、指標本體、資源本體和通訊本體等。下面以財務風險預警定量模型概念本體為例說明財務風險預警知識本體建模。

概念本體是用來描述某個領域內的一些基本概念和概念之間關系的本體,這些概念是被該領域內人們所共同認可的,概念是對事物認知的抽象,包含的內容很廣,與模型相關的內容有:關系、函數、公理與實例等;關系表達了財務風險預警領域內概念間的互相作用,n個概念之間的關系可以表示為R:Cl×C2×…×Cn;函數是一種特殊的概念關系,表示在n元關系中確定了n-1個概念,則第n個概念是唯一的,即F:Cl×C2×…×Cn-1Cn;公理表示永遠為真的概念,即真命題;實例是具體的模型元素。財務風險預警定量模型概念本體形式化定義如下。

CO::=(Fn,Cc,R,Ac,Ic)。

其中,Fn是領域名,Cc是領域內的術語集,R是關系集,Ac是公理集,Ic是實例集。

R形式化為:R::=(Ra,Rc),Ra是Cc上的屬性集,形式化為:Ra::=(dc:Identifier,dc:Title,dc:Creator,dc:Description,dc:Date),前綴dc表示重用DC元數據集中的標識符、題名、創建者、描述及日期元素;Rc是術語間的關系集,Rc域是Cc1×Cc1,形式化為:Rc::=(SubConceptOf,SuperConceptOf,IsPartOf,HasPart,Equal,Pre,Next),SubConceptOf和SuperConceptOf

是包含和被包含的關系,IsPartof和HasPart是聚集關系,Equal是等價關系,Pre描述了概念和概念之間的直接前驅關系,Next描述了概念和概念之間的直接后繼關系。Ac是公理集,Ac形式化為:Ac::=(SubConceptOfSuperConceptOf-,IsPartOfHasPart-,PreNext-,IsPartOfIsPartof*,HasPartHasPart*,EqualEqual*,……),表達了SubConceptOf和SuperConc-

eptOf,IsPartOf和HasPart,Pre和Next都是逆反關系,IsPartOf和HasPart和Equal都是可傳遞的。Ic形式化為:Ic::=(IRa,IRc),IRa是屬性集實例,IRc是概念的關系實例。

概念是對人類知識的抽象,概念本體是按照分類法來組織領域概念及其客觀關系的,概念本體作為一類獨立的本體存在,由領域專家或知識工程師管理。財務風險預警定量模型概念本體的描述說明如下:

Fn=財務風險預警定量模型;

Cc=(Z計分模型,人工神經網絡模型,多元邏輯(logit)模型,F計分模型……);

IRa={(“Prop1”,“Z計分模型”,“Z-score”,“通過將反映企業償債能力的指標(X1,X4)、獲利能力指標(X2,X3)和營運能力指標(X5)五種財務比率有機聯系起來,綜合分析預警企業財務風險。”),(“Prop2”,“人工神經網絡模型”,“Artificial-Neural-Network”,“通過大量神經元的復雜連接,采用由底到頂的學習方法,以自組織和非線性動力學所形成的并列分布方式處理非語言化的財務模式信息,達到預警企業財務風險的目標”),……};

IRc={SubConceptOf(財務風險預警定量模型,Z計分模型),SubConceptOf(財務風險預警定量模型,人工神經網絡模型),IsPartOf(Z計分模型,函數形式),IsPartOf(Z計分模型,參數指標),IsPartOf(人工神經網絡模型,模型算法),IsPartOf(人工神經網絡模型,輸入矩陣),……}。

三、財務風險預警知識管理系統框架

通過分析基于本體的財務風險預警知識模型及需求,本文提出財務風險預警知識管理系統框架如圖1所示。

基本的知識管理活動包括知識的創造、發現、存儲和應用,財務風險預警知識管理將這些活動整合為財務風險預警知識的獲取、財務風險預警知識的存儲與推理、財務風險預警知識的應用與預警三個主要過程。財務風險預警以企業經營績效為基礎,充分認識財務風險的本質并在更廣泛的領域內選擇相關的預警指標,通過綜合評價企業的財務狀況進行預警。本財務風險預警模型由獲利能力、償債能力、經濟效率和發展潛力四個方面的評價構成,獲利能力和償債能力是公司財務評價的兩大基本部分,而經濟效率高低又直接體現了公司的經營管理水平,公司的發展潛力尤其值得重視,公司理財的目標是財富最大化,良好的財務風險預警系統不應僅僅關注目前的運營狀況。在具體預警指標的選取方面,考慮到各指標間既能相互補充,又不重復,盡可能全面綜合地反映公司運營狀況,故每個預警模塊各取兩個最具代表性的指標。系統從定量和定性兩個角度利用財務本體知識對企業財務風險進行評價,本體風險評價模型利用本體推理與財務知識庫得出的各指標值,代入建立的財務風險綜合評價模型,進行風險評估,具體的評價模型可根據風險案例庫的匹配情況,選取合適的模型,如層次分析模型或模糊評價模型等。

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關鍵詞：財務風險；狀況；對策

中圖分類號：D9

文獻標識碼：A

文章編號： 16723198（2013）13016601

1 事業單位財務風險目前狀況

（1）財務風險日漸增大。目前，由于事業單位大多是財政撥款式預算經營，財務管理的模式主要是收支平衡管理，資金收支模式較為固定，因此，對財務風險管理的要求也相對較少，但是，隨著市場經濟的發展，事業單位的財務結構呈現多元化，并不單純是收支利潤那么簡單，事業單位的資金來源不僅可以靠財政劃撥，還可以通過自身的經營取得，有部分事業單位從貸款方面補充資金需求，綜上所述，籌資成本與收益平衡中存在財務風險。隨著經營模式的轉變，市場經濟的復雜性，以及事業單位參與市場競爭程度的提高，事業單位財務風險不斷增大。

（2）財務風險意識淡薄。由于事業單位主要以提供公共產品和服務為組織目標，其非營利性決定了財務管理的重點是財務資源的依法取得和使用，而不是凈利潤或每股收益，其經營性質導致其缺乏競爭意識，缺乏市場風險意識，從而導致風險防范意識較差，在財務管理中主要表現在沒有風險預警機制，沒有成本概念。隨著事業單位的體制改革，越來越多的事業單位開始從事經營投資，因其缺乏風險意識，在籌資與投資過程中，僅對籌資項目進行簡單的預算，而沒有從機會成本等角度進行分析，對籌資和投資過程的收益管理意識較差，只看重主要收益，而忽略其它收益。在資產的核算中，只核算資產的購入，而不涉及資產的折舊與攤銷，從而忽略這部分使用成本及重置成本，導致財務收益的虛空性。事業單位的非營利性及其核算形式的特殊性，導致事業單位財務風險意識淡薄。

（3）風險管理制度欠缺。不同類型事業單位參與市場經濟行為的程度不同，因此，其抵御風險的意識、能力和程度也不盡相同。由于事業單位體制上的特殊性，在風險預防、應急、報告、問責等方面缺乏必要的內部控制制度，或者雖建立了內部控制制度，但制度的執行力度有待加強。在部分事業單位中，管理層及財務人員對財務風險雖已有了一定程度的認識，并且進行了相應的預防，但單位經濟事項往往由各部門產生，除管理層及財務人員外，其他部門人員對財務管理的風險理解不透徹，在辦理費用報銷等財務手續過程中，對財務人員提出的財務相關要求，未能完全理解和認可，致使內部控制制度在執行上受到一定阻礙，因此埋下了財務風險隱患。

2 事業單位財務風險的防范

（1）樹立成本管理意識。事業單位的財務風險管理在各類的風險管理當中占據著非常重要的地位，事業單位需要建立比較全面的風險管理體系，在管理制度中，改變一貫的收支模式，采用經費考核制，將事業單位的工作進行收入量化，從而引入成本概念，采用權責發生制管理，將這種意識貫穿于財務人員以及事業單位所有管理人員之中，從而轉變理財意識，認識到財務風險的存在，及時發現問題，解決問題，才有利于事業單位的財務改革。

（2）提高管理者風險意識。只要有財務活動，就必然存在著財務風險。事業單位管理者的風險意識越強，就越能夠更好的參與市場競爭，財務管理者的財務管理知識越豐富，財務管理方法多樣性，結合企業管理制度，將企業的財務管理理念，特別是企業的收益與支出配比的理念參與進來，培養財務管理人員的風險意識，合理地運籌資金，從而降低風險，規避風險。

（3）制定風險應對策略。近年來，事業單位從事對外投資活動日益增長，對外投資活動雖然能夠給事業單位帶來經營性收益，同時也帶來了財務管理風險。事業單位須制定科學合理的財務風險應對策略，認真分析內外環境的各種變化因素和信息，及時調整經營戰略，以應對充滿變化的市場環境，提升事業單位的經營生產能力和競爭力。

（4）建立健全資金管理制度。建立良好的資金管理制度有助于降低財務風險，建立資金使用辦法，對收入進行合理估計，對成本要全面的管理與分析，減少浪費，融資資金計算使用成本，計算潛在虧損以及彌補辦法，做好盈虧預算，控制好事業單位的收支分配及收益配比政策。

（5）優化資本結構。目前，事業單位僅靠財政撥款已不能滿足事業單位的長足發展，因此，事業單位可以優化資產結構，結合自身的產業發展狀況，適度進行負債，建立負債意識，但負債在給事業單位帶來效益的同時，也會帶來財務風險，因此，事業單位的資本結構必須合理，將負債的比例控制在合理的比例下，作為資金的補充，不作為主要經濟來源和發展的方向，以達到優化資本結構，合理的配置資金。

充分分析事業單位財務風險存在狀況及其成因，有效做好財務風險管理工作，不斷增強事業單位抵御風險的能力，有效提高事業單位的市場競爭力，才能使事業單位健康、快速的發展。

參考文獻

[1] 尚秋芬事業單位內控制度建立和風險防范研究[J].會計師，2011，（2）.

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關鍵詞：財務風險 企業財務風險 防范 控制

在市場經濟的大背景下，隨著經濟的全球化以及高新技術產業的發展，企業面臨更加白熱化的競爭，同時企業的發展所面臨的風險也越來越多。財務風險則是每一個企業無法回避的一種極其重要的風險，并且對一個企業的盈虧起著決定性作用。有鑒于此，企業鼻血重視對財務風險的研究。

一、企業財務風險的概念及其特點

財務風險指的是在企業的各項財務活動中，在一定時期內因企業的各種不確定因素的影響，使得企業的實際財務結果偏離了預期財務結果，從而產生企業財務收益或損失的不確定性。企業財務風險一般可分為籌資風險、投資風險、資金回收風險以及收益分配風險。

從經濟學的角度來看財務風險是一中微觀的經濟風險，它集中體現著企業在生產經營過程中所面臨的風險。在現代的企業財務管理工作中，只有在充分了解財務風險的特征的基礎之上，才能有針對性和有效的對其進行控制和防范。總結起來，財務風險的特征主要表現在以下幾個方面：

1、財務風險的客觀存在性

認識到財務風險的客觀存在性對于研究財務風險來說是非常重要的。人們研究財務風險的目的在于控制財務風險并減少風險帶來的財務損失，與此同時我們也要清醒的意識到財務風險是不可能完全消除的。

2、財務風險的不確定性

財務風險作為一種客觀存在的現象是確定的，但是具體到企業的某一財務業務，是否會發生風險以及風險的強弱程度又具有不確定性。財務風險的不確定性也就決定了其可控制性。

3、財務風險的收益性和損失性

從經濟學角度來看風險和收益是成正比的，也就是說大風險意味著高收益，而小風險則意味著底收益。企業由于有了財務風險的存在就促使其改善管理，進而可以提高資金利用率。換個角度來理解就是風險的收益性和損失性是并存的，雖然風險意味著損失但同時也孕育著機遇。

二、形成企業財務風險的因素

由于企業財務風險貫穿于企業整個的經營活動，因此不同的財務風險產生的具體原因各不相同。我國企業財務風險產生的原因有很多，既有來自企業內部自身的原因也有來自企業外部市場的原因。

1、企業財務管理的外部環境復雜多變

企業財務管理的外部環境復雜多變是引起企業財務風險的外部因素。企業財務管理的外部環境一般指的是：法律環境、社會文化環境以及經濟環境等多種因素。雖然這些因素只是存在與企業之外，但是這些外部環境的不利變化也會對企業財務管理產生重大的影響，進而給企業造成財務風險。企業的財務管理系統如果沒有很好的應對外部環境復雜變化的機制，勢必會給企業的理財造成一定的困難。

2、企業資金結構失衡,內部財務關系混亂

在我國,企業的資金結構指的是負債資金和權益資金在企業的全部資金來源中所占的比例關系。由于各種多方面的原因，我國企業資金機構失衡的現象比比皆是，主要表現在負債資金在企業全部資金中的比例太高。企業資金結構的失衡直接導致了企業財務的負擔過重，進而產生財務風險。企業內部財務關系的混亂也是導致我國企業產生財務風險的又一要因。

3、企業財務決策缺乏科學性

企業財務決策的失誤也會導致企業面臨巨大的財務風險。當前，我國大部分企業決策者都是按照主觀和經驗來進行企業的財務決策，這也就不可避免的會有企業決策上的失誤，進而給企業帶來財務風險。比如有的企業在對固定資產進行投資決策時，并沒有對投資項目的可行性進行嚴格的考察和周密的分析，以至于投資決策失誤頻出。投資決策的失誤導致了投資項目不能獲得預期的收益，使得投資不能按時收回，給企業造成了極大的財務風險。

三、現代企業財務風險的控制和防范措施

企業的財務風險防范與控制指的是：企業用最理想而又最經濟的辦法使得因財務風險而可能導致的不利后果減少到最低程度的一種科學管理辦法。企業財務風險防范與控制的主要目的就是維護企業的效益和安全。

1、分析財務管理的外部環境變化情況，完善財務管理系統

雖然企業財務管理的外部環境存在于企業之外，但并不意味著企業在面對外部環境的變化是束手無策。企業可以通過對財務管理外部環境的變化情況的分析，來適時的調整企業的財務管理政策以及完善財務管理系統，進而提高企業對財務管理外部環境變化的適應能力以及綜合應變能力，以利于企業降低所要面臨的財務風險。

2、建立合理的資本結構，采取合適的借款策略

企業必須依據自身的實際情況來建立合適的資本結構，通過比較各個類型的融資方式，篩選出最適合本企業的融資方案，以利于降低企業的財務風險并獲得很好的投資效益。同樣道理，企業在借入資金時也應該綜合考慮企業的眾多因素。雖然說在某些時候借款可以增加企業的利潤收入并可以改善企業的現金流量，但也要清醒的認識到在復雜的企業環境中借款的預期收益的重要性。只有這樣才能有效的避免因盲目借款而產生的財務風險。

3、豐富企業產品種類，增加企業效益

為了規避一定的財務風險，以及增加企業的效益，企業可以盡可能的開發和生產一些高利潤且各有特色的產品。但是在開發和生產新產品的時候一定要根據企業自身的發展水平量力而行，否則還可能適得其反。

參考文獻：

[1]李衛紅.試論企業財務風險[J].地質技術經濟管理. 2006(3)

篇6

關鍵詞：企業財務；財務風險；成因；防范措施

財務風險作為一種經濟上的風險現象，已經成為現代財務理論的核心內容。對財務風險的理解有狹義和廣義之分。狹義的財務風險通常被稱為舉債籌資風險，是指企業由于舉債而給企業財務成果（企業利潤或股東收益）帶來的不確定性。因此，財務風險是現代企業面對市場競爭的必然產物，尤其在我國市場經濟發育不健全的條件下更是不可避免。如何客觀地分析和認識財務風險，采取各種措施來控制和避免財務風險的發生，是事關企業生存和發展的重要課題。

一、 企業財務風險形成的原因

1.客觀原因

企業財務活動所處的環境復雜多變。財務管理環境是企業財務決策難以改變的外部約束條件。財務管理的環境具有復雜性和多變性，外部環境變化可能為企業帶來某種機會，也可能使企業面臨某種威脅。財務管理系統如果不能適應復雜而多變的外部環境，必然會給企業帶來困難。

資金結構不合理，負債資金比例過高。資金結構是指企業各種資金的構成及其比例關系，資金結構的核心問題是負債資金在企業全部資金中所占的比重。合理的債務安排和運作有利于降低企業資金成本，能給股東帶來超額利益。反之，當息稅前資金利潤率低于利息率時，企業負債越多，借入資金與自有資金比例越高，企業自有資金利潤率就越低，嚴重時企業會發生虧損甚至破產。這時，負債規模越大，財務風險也越大。

利率、匯率變動的影響。由于企業負債的利息率一般是固定的，如果未來利率呈下降趨勢，企業仍然要按原合同約定的利率水平支付較高的利息，從而加大了企業的財務風險；如果未來利率呈現上升趨勢，企業盡管只需按原合同約定的利率水平支付較低的利息，但隨著利率的持續上升，貨幣升值壓力增大，一旦貨幣升值，則企業還本負擔加重，從而加大了企業財務風險。企業如果采用外幣融資，匯率的不斷變化也必然會產生財務風險。

2.主觀原因

企業內部財務關系不合理、經營狀況不佳、資金運用不當等導致財務風險。

風險意識淡薄。企業財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足，控制偏差和處理突發危機事件的經驗缺乏，企業風險控制和防范能力就弱，導致財務風險發生時束手無策。

財務決策缺乏嚴肅性、科學性。我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策和主觀決策現象，由此導致決策失誤經常發生，從而產生財務風險。在進行投資決策時不進行深入市場調研和科學論證，盲目投資，形成不良資產或巨額損失，從而加大了企業的財務風險。

二、財務風險的防范技術和措施

1.財務風險的防范技術

分散法。由于市場信息的不對稱及市場需求的不確定性，企業可以通過企業之間聯營、多種經營以及對外投資多元化等方式分散財務風險。

回避法。企業在進行項目策劃時，應綜合評價各種方案的財務風險，在保證預計目標實現的前提下，選擇風險較小的方案，以達到回避財務風險的目的。

轉移法。企業可根據不同的風險，采用不同的風險轉移方式，將部分或全部財務風險轉移給他人承擔的一種風險預防和控制方法。

降低法。風險事件的發生既有其客觀必然性，也有偶然性。有時盡管采取了很多預防控制措施，但風險損失還是發生。因此，企業有必要合理安排資源，即便某一風險事件發生，也不至于對企業整體產生重大損失。

2.財務風險的防范措施

認真分析財務管理的宏觀環境及其變化，提高企業對財務管理環境的適應能力和應變能力。企業的外部環境是影響企業財務風險的外部因素，這些都是無法改變的，但對企業財務風險卻有重大影響，所以說環境的變化是一把雙刃劍，既帶來機會也隱藏了危險。

加強企業財務風險控制。企業財務風險控制包括：籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險四種。要加強對企業財務風險的控制與管理就應對企業財務活動的全過程進行有效的管理。在市場經濟條件下，籌資活動是一個企業生產經營活動的起點，管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產生籌資風險。針對籌資風險的不同成因，防范與控制籌資風險的措施主要有：一是提高資金使用效益，增強企業的盈利能力和償債能力，降低投資風險。二是注重籌資杠桿，適度舉債，優化資金結構，獲得財務杠桿利益。三是合理調度資金，維護資產的流動性。四是建立償債基金，增強風險自擔能力。償債基金是企業為了按計劃償還債務而事先提取的一種準備金。償債基金的強制性設立，增強了企業的償債能力，但它減少了企業可自由支配的資金，導致現金枯竭，也變相增加了企業的資金成本。

企業財務活動的第三個環節是資金回收。預防和控制資金回收風險的措施有：一是根據客戶按約付款的可能性，選擇不同銷售方式。應收賬款是造成資金回收風險的重要方面。為控制資金回收風險，企業只能對信用狀況好、償債能力強，達到企業信用標準的客戶采取賒銷方式，并將累計賒銷金額控制在信用限額范圍之內。二是選擇合適的結算方式。對于盈利能力大、償債能力強、信用狀況好的客戶，可以選擇風險比較大的結算方式，這樣有利于購銷雙方建立起一種相互信任的伙伴關系，擴大銷售網絡，同時發生壞帳損失的可能性也較少；反之，則應選擇風險比較小，約束能力強的結算方式，這樣有利于減少壞帳損失。三是制定合理的收帳政策，及時催收貨款。應收貨款發生后，企業應采取各種措施，盡量爭取按期收回款項，減少企業損失。

掌握風險防范方法，建立有效的風險防范處理機制，正確理解經營風險與財務風險的關系。風險防范是企業在識別風險、估量風險和研究風險的基礎上，用最有效的方法把風險導致的不 利后果降低到最低限度的行為。企業各部門、各人員，特別是企業的決策管理部門必須增強風險防范意思，不 論是對外投資還是對內融資，也不論是研制產品還是銷售產品，都應預測估計可能產生的風險以及企業的承受能力，加強企業管理的基礎設施建設，加強對企業管理人員的業務培訓，增強他們在認識風險、分析風險和防范風險的能力，提高管理決策水平，以降低經營的盲目性和決策的隨意性。

不斷提高財務管理人員的風險意思，理順企業內部財務關系，做到責、權、利相統一。要使財務管理人員明白，財務風險存在于財務管理工作的各個環節，任何環節的工作失誤都可能會給企業帶來財務風險，財務管理人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。企業應設置高效的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，規范各項規章制度，強化各項基礎工作，使財務管理人員的風險意思不斷提高。與此同時企業必須理順內部的各種財務關系。要明確各部門在企業財務管理中的地位、作用及應承擔的職責，并賦予其相應的權力，真正做到權責分明，各負其責。在利益分配方面，應兼顧企業各方利益，以調動各部門參與企業財務管理的積極性，從而真正做到責、權、利相統一，使企業內部各種財務關系清晰明了。

引進科學的風險管理程序，加強制度建設，建立健全財務風險管理機制，用活財務風險管理方法。財務風險管理是一個識別和評估風險、分析風險成因、預防和控制風險、處理風險損失的有機過程，在風險識別、評估和分析的基礎上，確定應付風險的方案和措施，制定企業財務戰略和計劃，優化財務決策和控制方法，健全財務信息的控制系統，出現風險及時處理減少損失。加強制度建設首先建立客戶管理制度，加強對客戶信用的調整，形成一套適合本企業的風險預防制度，把財務風險降至最低。其次建立統計分析制度，應通過完善的統計分析，及時發現問題，采取相應措施加以控制。再次建立科學的內部決策制度。對風險較大的經營決策和財務活動，要在企業內部的各職能部門中進行嚴格的審查、評估、論證，通過集思廣益，盡量避免因個人決策失誤而造成的風險。

總之，財務風險的存在，無疑會對企業生產經營產生重大影響。企業應對財務風險管理有足夠的重視，對財務風險的成因及其防范進行研究，有效開展對財務風險的控制與管理、監測與預警，有效的降低財務風險，提高企業的效益。

作者單位：武漢商業服務學院

參考文獻：

[1] 蘇淑歡.企業財務管理[M].北京：清華大學出版社，2005.326―328 .

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一、施工企業項目財務風險分析

工程項目財務風險是指施工項目在經濟活動中由于各種客觀存在的不確定因素的影響，使項目財務實際收益和預期收益發生偏離，因而蒙受損失的機會或可能性。本文按項目財務風險產生的階段進行分析。

（一）項目投標階段的財務風險。指投標決策不當、錯誤的投標決策、低報價、墊資施工方面的財務風險。一方面目前建筑市場僧多粥少，由于建筑市場的不規范和投標的激烈競爭，一些施工企業為了中標而不顧自身財務狀況競相壓低標價。建設單位由于自籌資金不足等原因通常要求施工企業墊付大量資金并收取工程投標、履約等保證金。施工企業為了承接到墊資工程，通常需要從銀行貸款來籌措資金。如果預期資產利潤率小于負債資金成本率，則無法實現負債的財務杠桿作用，會增大企業財務風險；另一方面這種低報價、墊資和不顧自身施工能力情況下的中標，很可能導致施工企業未來工程利潤低于期望利潤甚至發生虧損；在項目施工中由于資金緊張經常出現拖欠材料供應商貨款和民工工資情況，進而引發履約風險、支付風險和訴訟風險，使企業面臨嚴重的財務危機和信譽危機。另外，在經濟承包合同簽訂過程中，合同簽訂的公正性、合理性及有關經濟合同條款的明晰性等，都會對后面的合同履行過程帶來風險隱患。如，工程擔保，勞力、設備和材料的取得，工程款的支付，合同變更及索賠，工程保留金等涉及項目現金流的合同事項，是合同簽訂中重要的風險因素。

（二）項目實施階段的財務風險。一是項目財務控制能力產生的風險，包括：財務內控制度執行不力和各項會計內控措施不當產生的風險，經濟信息記錄和會計核算不準確、不及時、不真實導致的財務管理決策滯后或失誤風險。前者集中表現為：（1）資金控制不當。資金超計劃提前使用，引發后期資金鏈條緊張甚至斷裂；資金超支使用和工程款回收不及時引發資金收支失衡；資金管理制衡機制或審批手續不健全引發的資金浪費和流失。（2）成本控制不當，在項目實施過程中不能嚴格控制成本，造成人工費、材料費、機械費等浪費嚴重，管理費用增大，整個項目成本超出預算，項目實際收益低于期望收益。二是承包方的施工生產能力產生的財務風險，包括：（1）施工組織設計方案不合理，造成施工工期延長、所需機械設備增加、施工質量達不到設計要求，導致投入的成本費用相應增加。（2）工程安全質量問題，出現返工甚至索賠現象，導致成本加大。（3）勞動力和設備的生產率低下，合同延誤，引發履約風險。三是勞力、設備和材料的取得風險。如，業主指定分包及材料供應導致的施工組織管理困難、材料供應不及時，及供應不合格的材料，通貨膨脹、物價變動導致的人工、機械和材料成本上漲。四是匯率、利率變動帶來的財務風險。

（三）項目收尾和竣工階段的財務風險。工程款不能及時回收的經營風險。一方面由于建設單位種種原因不能按施工合同、約定給付項目工程款，或故意拖欠；另一方面由于工程項目竣工后，施工單位未能及時辦理工程竣工驗收手續、編制工程竣工決算，對設計變更部分或因業主原因造成的停工損失等未及時進行現場簽證并要求追加合同價款，可能造成項目資金結算滯后，不能及時收回工程結算尾款，使項目資金長期體外循環，不能及時回籠，出現壞賬的可能性增大。同時，由于工程決算不及時，延長了工程保修時間，增加了工程保修費用，從而使項目成本增加，增大了企業財務風險。另外，因資金短少，拖欠供應商和分包單位債務引發的經濟糾紛和法律訴訟，導致項目產生額外的財務費用。

二、施工企業項目財務風險控制

風險按照風險控制的可能性、可行性（即是否符合成本效益原則），以及同一個風險事件相對于不同的風險關系人而言可控制性不同，分為可控和不可控的財務風險。針對以上風險分類，企業應分清哪些是可控的風險，哪些是不可控的風險。企業應將可控財務風險作為管理的重點，通過合理制定財務政策、科學進行財務決策、按照風險成因及影響的重要程度采取相應有效的風險管理措施、加強日常財務監督等方法，來防范、規避和化解項目財務風險，爭取項目更大的經濟利益和社會效益。

（一）建立良好的項目財務內控和風險管理環境。主要包括：（1）企業風險管理文化建立、傳播和項目管理者素養的培育。通過建立管理者職權監督和制約機制，如實行項目責任追究和風險抵押金制度，培養項目管理者良好的素質和風險經營理念。（2）建立崗前風險管理培訓制度，對財務管理業務流程和風險控制點的管理人員和業務操作人員進行風險管理知識、流程、管控核心內容的業務培訓，明確風險責任主體，加強目標管理；提高員工法律素質和職業道德教育，增強其風險辨識、分析和處理能力。（3）圍繞企業風險管理戰略制定項目財務風險管理具體目標和策略。（4）建立健全財務風險管理組織體系。按照風險管理職責劃分、改造和完善風險管理組織體系，合理劃分風險管理組織結構和職責權限，強化風險管理職能，形成健全的財務風險管理和控制組織體系，為實行風險管理提供組織保障。可在組織上建立以風險部門和風險經理為主體的監督機制，加強對項目潛在風險的分析、控制和監督。（5）建立健全財務風險管理和內控制度體系。圍繞企業風險管理策略目標，針對項目財務管理業務流程，抓住關鍵控制環節，按照合法合規、權責對應、不相容職務相分離、成本效益平衡等原則，制定各項財務內控管理制度，完善內控程序，構建健全、有效的風險管理和財務內控制度體系，并不斷完善，為風險管理和控制提供制度保證。

（二）選擇科學的項目財務風險控制方法。項目內部控制是進行風險管理的重要手段。項目財務管理部門應基于現有財務內控流程，結合已評估出的風險，找出業務流程中的關鍵風險控制點，梳理并細化具體控制內容，制定相應的控制措施，強化業務和管理流程中的風險控制。對重大風險、重大事件管理和重要業務流程應制定涵蓋各個環節的全流程控制措施。另外，風險管理的關鍵點在于確立風險責任主體及相關的責任、權利和義務，建立科學合理的項目崗位分工和責任制度，明確崗位責任、權利和義務，有助于進行風險監督和管理。

按照項目可控財務風險的種類及成因，項目財務風險控制內容應至少包括：項目投資決策控制、工程合同和擔保控制、貨幣資金控制、實物資產控制、采購與付款控制、籌資控制、銷售與收款控制、成本費用控制、工程項目控制、預算控制、財務會計報告等。企業應針對以上各項業務處理流程常見的錯弊和漏洞設置關鍵控制點，根據企業的風險管理策略和項目財務風險控制目標，針對可控的各類風險或每一項重大風險，制訂出風險管理解決方案，并選擇適合的風險管理工具，采取相應的會計內控方法和有效的內控措施，對風險加以管理和控制。如，選擇風險規避、風險承擔、風險降低、風險分擔等具體風險對策。

篇8

Abstract: Railway business,as the important enterprises which concerns national infrastructure and national economy,plays an important role in the foundation of economic society. With the development of market economy,the railway enterprises are facing increasingly intense external competition,financial risk has emerged as the competition intensifies,companies must fully understand the company's various financial risk,enhance financial risk prevention,and resolve variety of risks in the process of enterprise development to ensure the safe operation of the railway company and the sustained and healthy economic development.

關鍵詞:財務風險;成因;控制;防范;措施

Key words: financial risk;reasons;control;prevention;measures

中圖分類號:C93 文獻標識碼:A文章編號:1006-4311(2010)30-0006-01

1企業財務風險成因分析

1.1 財務風險形成的內因①企業資本結構不合理、資產不實導致企業資產盈利能力下降。由于體制方面的原因,鐵路企業存貨可利用率、變現率較低。重復投資、形象工程投資等更不能發揮應有的使用價值,甚至形成某些國有資產流失,企業財務賬面價值與實際資產價值即能為企業帶來經濟效益的價值不符,造成資產盈利能力下降,其現金流不能為企業帶來經濟效益,從而產生一定的風險。②盲目投資第三產業帶來的投資風險。鐵路企業為了安置內部主營崗位的富余人員和追求新的經濟增長點,先后投資興辦了一些多種經營項目和第三產業。由于投資前對市場調查了解不充分,對投資項目評估過高,對所興辦企業盈利能力盲目樂觀,加之監控機制不健全,使所投資項目不能產生效益,甚至連年虧損,形成投資風險。因為鐵路企業投入多種經營和第三產業項目的資金大多是鐵路運輸主業的流動資金,由此也嚴重影響了鐵路企業主營業務的經營發展。③理念上存在偏差,意識形態相對受限為財務風險埋下了禍根。a.經營管理者和財務管理人員對財務風險知識掌握不多,理解風險內涵的深度不夠,認識上跟不上市場經濟發展的需要。在現實工作中,認為只要管好、用好資金,就不會產生財務風險,風險意識淡薄。b.管理層對風險控制系統的建立和實施重視不足,忽視了它在業務運行過程中的相互影響、相互監督制約的動態機制,對它的調控方式和控制方法沒有從整體上認知。c.財務決策和管理缺乏科學和有效的制度。

1.2 財務風險形成的外因①外部宏觀環境的復雜多變為財務風險顯現了誘因。企業財務管理的宏觀環境復雜多變,財務管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境。財務管理的宏觀環境復雜多變是產生財務風險的外部原因。鐵路運輸企業需要考慮適宜其健康有序發展的宏觀環境,宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素。這些因素存在于企業之外,但對企業財務風險產生重大的影響。宏觀環境變化可能為企業帶來某種機遇,也可能使企業面臨一定挑戰,如果不能適應復雜而多變的外部環境,必然會給企業帶來某種威脅或障礙。②道德風險的廣泛存在。市場經濟中的各種欺詐、違約、投機取巧等現象稱為“道德風險”。道德風險對企業財務有重大影響,主要表現在違約及債權債務關系嚴重扭曲,大量的賒銷賒購,使企業的償債能力依附于其他企業的信用程度上。經濟合同履約率低,影響企業生產的正常運營,增加商品存貨的倉儲成本,造成資金占用過量,加大企業財務風險。

2企業財務風險的控制和防范措施

2.1 樹立風險防范意識,建立財務風險與危機預警機制首先是完善鐵路運輸企業的內部控制環境。這就要求各個管理層必須具有全局控制意識,把企業的風險控制理論貫穿于全員,以便在企業內部形成一個有利于全面貫徹執行風險防范的控制環境;其次要加快鐵路企業的文化建設,把企業的風險防范意識作為企業文化建設和經營宗旨的重要組成部分,自覺養成風險觀念;再次更新觀念,建立財務風險控制機制與危機預警機制,對財務風險進行事前預測、事中控制及事后管理,抓好有效控制點,將企業財務與經營管理、發展戰略聯系起來,并進行危機預警分析與控制,最終降低鐵路企業財務風險,提高競爭能力。

2.2 提高財務決策的科學化水平,防止因決策失誤而產生的財務風險財務決策缺乏科學性是產生財務風險的重要原因之一,因此為了防范財務風險必須提供企業財務決策的科學化水平。例如:在籌資決策中,企業首先必須要慎重選擇籌資方式,確定各種籌資方式的資金成本及其特點;再者企業要從自身實際出發,調整有償負債結構,使其更為合理化。

2.3 加強財務人員隊伍建設,提升財務管理人員的素質會計工作是一門專業性很強的工作,作為會計人員要不斷接受新知識、新技能,不斷充實自己,掌握最新的會計法則、財稅信息、經濟動態,才能做到精通業務,做好會計工作。目前鐵路企業財會人員素質普遍不高,限制了各項先進管理模式的建立和運用,需全面提升財會人員的綜合素質。

2.4 建立合完善內部審計制度,促使企業的經營管理正常進行內部審計有助于企業發現經營管理中存在的問題,從而發現財務風險,促進企業依法經營。建立一個不受管理層制約,能獨立客觀地展開工作,有明確內審宗旨、職能合權限的內審機制。同時把內審與外審相結合對各級管理層進行有效的監督和控制。通過對財務收支審計,發現內部管理方面的漏洞,提出改進措施,防范或減少財務風險的發生,促進企業提高效益。

綜上所述,在市場經濟條件下企業成為市場競爭的主體,它所面臨的風險將比其他經濟制度中的風險都大,因此作為企業必須正確認識風險和風險管理問題,建立有效的防范風險機制,從而實現企業價值最大化。對于鐵路企業,加強企業對財務風險的認識,建立與完善內部控制機制,對風險防范問題研究的有效性和合理性進行分析,顯得日益重要,它不僅能加強鐵路企業自身的建設與穩健發展,而且更能防范和處置來自于企業內外的各種財務風險或經營風險,從而提高鐵路企業的市場競爭力。

參考文獻:

[1]帥艾霞.論鐵路企業財務風險的防范與控制[J].決策&信息,2008(8).

[2]王小惠.企業財務風險的成因及其防范[N].中國經濟時報,2006-03.

[3]楊根芳.企業財務風險防范與控制探析[J].企業經濟,2007,9.

篇9

本文就企業財務風險與稅務風險進行概述，對企業財務風險與稅務風險的特征、成因進行比較分析，提出企業財務風險與稅務風險的防范措施，以促進企業整體風險防范能力有效提高，從而推動企業整體效益快速增長。

關鍵詞：

企業；財務風險；稅務風險；比較

一、企業財務風險與稅務風險的概述

（一）企業財務風險的概述

一般情況下，企業的財務活動有著較強不確定性。并且，市場變化越來越快伴隨著這種不確定性和快速的變化，企業面臨的風險相應增大。由于財務活動與企業日常管理經營的各個環節有著直接聯系，系統工程的復雜性、繁瑣性等都比較強，導致企業財務風險帶來的經濟損失比較大，不但會降低企業的經營能力和債務償還能力，還會加大預期收益和財務收益直接的差距，最終影響企業的正常運行和日常秩序。

（二）企業稅務風險的概述

根據國家的相關規定，稅務風險是企業沒有依法納稅、存在違法行為和違背相關稅法等引起的。這種行為不但會造成財務損失、損毀企業聲譽等，還會受到相應的法律制裁。通常情況下，企業必須注重研究相關稅收法律法規、合理利用政府優惠政策，進行合法避稅，才能減輕企業的納稅負擔，進而降低企業的運營成本，對于促進企業穩定、持續、高效地發展有著重要影響。

二、企業財務風險與稅務風險的特征比較分析

（一）特征存在的一致性

在企業的各種經營風險中，財務風險、稅務風險的特征存在著一致性，即它們都有較強不確定性，與企業的長遠發展有著直接聯系。由于企業面臨的財務風險、稅務風險都是無法估量的，企業必須加強各種數據的管理和分析，才能提高企業風險預測的準確性、可靠性等。與此同時，財務風險、稅務風險在特征上存在的一致性還指的是獲得收益時的相對性。由于企業以盈利為主要目的，在爭取最大經濟效益的前提下。必須抓住時機，承擔相應的稅務風險、財務風險等，以促進企業更好發展。因此，在企業想要獲取最高效益的時候，企業面臨的風險最大的，必須找準風險和收益的平衡點，才能避免企業損失慘重、破產等情況出現。

（二）特征之間的差異性

對企業面臨的各種風險進行分析和研究發現，財務風險有著一定客觀性，是企業日常經營中必須重視的一種風險。與其相比，稅務風險有著較強主觀性，通常是企業的管理人員作出的推測。因此，財務風險、稅務風險的特征存在一定差異性，在企業的發展中產生的影響也不一樣。在企業進入快速發展的情況下，企業需要的發展資金越來越多。特別是市場競爭的不斷加劇，企業為獲取更多的資金支持，往往會采取高杠桿、高息貸款等方式進行融資，從而大大提高企業的財務風險。所以，企業面臨的財務風險與競爭對手的經營情況、社會經濟水平、市場環境等多個方面有著直接聯系，在某種情況下可能會加大企業的資金運作難度。根據稅務風險的分析來看，它是稅法立法、稅法行政等多個方面引起的，在我國稅務法規還不夠完善、繼續修正和納稅人納稅意識還不夠強、認識不夠全面的情況下，稅務機構起著重要引導作用，從而導致企業面臨的稅務風險呈現上升趨勢。與此同時，企業和稅務機關之間存在對稅法細則和納稅實務理解不一樣的情況。如果企業與稅務征收、稽查執法部門的看法不一致，無法達成共識，則會導致雙方溝通失效。最終按稅務機構的理解處理涉稅事項，增強了企業的稅務負擔，給企業可持續發展造成嚴重影響。

三、企業財務風險與稅務風險的成因比較分析

（一）成因具有的一致性

在企業稅務風險、財務風險形成的過程中，各種外部因素、內部因素都可能帶來極大影響，因此，兩者在成因上具有一定一致性，其中，財務風險受到外部影響因素有經濟、政治等多個方面，而稅務風險受到的外部影響因素主要有稅務環境、法律環境等多個方面。對上述兩者受到內部因素進行分析來看，主要是指稅務人員、財務人員能力、教育背景、工作經歷等，其中相關工作人員的素質水平和業務能力發揮著主要作用。另外，企業內部控制機制的完善需要充分利用現代信息技術、網絡技術等，才能構建出一套可行、科學的財務、稅務信息管理系統，以企業全面加強風險管理與控制的前提下，實現風險的最有效控制，最終促進企業穩定、長遠發展。

（二）成因之間的差異性

在財務風險、稅務風險形成的過程中，兩者在成因上存在的差異性主要是指風險形式。財務風險主要是由融資、投資、資金使用和資金回收等產生的，如果資金使用不當、投資科學性較小等，則可以增加企業的財務風險。與其相比，稅務風險是在日常納稅、稅務籌劃等多個環節中產生的，如果企業不能正確理解納稅行為，不注重政府相關稅收政策的合理運用，則會增加企業的稅務風險，最終降低企業的市場競爭力和效益等。

四、企業財務風險與稅務風險的防范措施

（一）注重內控機制的完善

在企業不斷發展的過程中，注重內控機制的有效完善，是企業降低各種風險的重要基礎。因此，根據企業的實際情況和發展需求，制定科學、可行的財務制度、獎懲機制和考核制度。合理優化企業的業務流程、管控程序等，才能全面掌握各種財務信息的基礎上，保證各種風險防范措施的可靠性。與此同時，高度重視各種制度的全面落實，真正發揮企業內控機制在防范風險方面的的作用，不斷增強企業員工的忠誠度、競爭意識和專業能力。對于提高企業的經濟效益和市場競爭力等有著重要影響。

（二）加大風險管控力度

在不斷完善企業內控機制的情況下，加大風險管理力度，對風險管理目標、設置、人員等給予高度重視，才能真正發揮每個崗位的作用，從而實現企業財務風險、稅務風險的有效控制。在實踐過程中，對企業可能存在的財務風險、稅務風險進行科學預測和采取預先防范措施。全面貫徹到企業經營運行的各個環節中，才能為企業實現整體經營目標提供可靠保障，最終推動企業可持續發展。

（三）提高投資決策可行性

對我國市場經濟下的各種數據進行分析可知，企業面臨的財務風險、稅務風險主要是企業投資失敗造成的，是當前必須高度重視的問題之一。因此，根據企業的發展規劃和發展趨勢等，提高企業各種投資決策的可行性，有效完善投資決策機制，注重投資程序的規范化發展，才能在充分利用現代信息技術、先進設備等基礎上，促進企業風險管控方法的多樣化、多元化發展，對于降低企業面臨的各種風險有著極大作用。

綜上所述，在企業的日常經營管理中，財務、稅務是非常重要的組成部分，對于促進企業長遠發展有著非常重要的影響。因此，企業必須對財務風險、稅務風險給予高度重視，全面落實風險防范措施，才能真正提高企業的整體管理水平。

作者：陳文鋒 單位：深圳市禾望電氣股份有限公司

篇10

關鍵詞： 創業板上市公司， 財務風險，財務風險控制

Abstract: the gem companies from listed with greater growth since although space, gained greater chance of financing, but as the company's development, there appear company management and financial management, so gem companies facing greater financial risk. So, we must to gem companies financial risk control problem of further research.

Keywords: gem companies, financial risk, financial risk control

中圖分類號：C29文獻標識碼： A 文章編號：

一、財務風險的概述

財務風險是公司風險的一種，是用來衡量公司財務成果和財務狀況的一種風險。通常理論界對財務風險的定義有廣義和狹義之分。

廣義的觀點認為：公司財務風險是指在公司的各項財務活動中間，由于各種不確定、無法控制的因素以及內外環境的變化造成財務系統的運行偏離預期目標而造成的經濟損失的機會和可能性。一般情況下財務活動結果包括收益（財務活動成果）和財務狀況（償債、營運和獲利能力）。因此財務風險也指收益減少和財務狀況惡化的可能性。

狹義觀點認為：財務風險則是指舉債經營給公司收益帶來的不確定性，通常用股東權益收益率（ROE）或每股收益（EPS）的變動（標準差、財務杠桿等）描述財務風險的大小。這種風險主要來源于利率、匯率變化的不確定性以及公司負債比重的大小。如果公司的經營收入到期不足以償付利息和本金，就會使公司產生較大的財務風險，甚至導致公司破產。

一般情況下廣義的財務風險定義符合人們的理解，便于人們從更加廣闊的視角來分析財務風險，所以筆者采用廣義的財務風險定義。

二、創業板上市公司財務風險的控制

（一）創業板上市公司財務風險的外部控制

由于創業板上市公司面臨的財務風險較大，所以我們應加強對財務風險控制的研究，尋找公司財務風險的有效控制方法，以保證創業板上市公司的健康、長久的發展。

1、創業板市場監管制度要統一

對于具有高風險的創業板來說必須建立一套完善、規范的監管制度。創業板上市公司從監管入手，轉變監管理念，真正貫徹公平公正原則，嚴格按照市場準入制度辦事，接納符合規定的公司進入創業板。同時要進一步強化監管制度創新，充分發揮創業板公司制度創新功能，在創新中發揮創業板疏通資本市場渠道的功能，引導和滿足投資者的投資需求，確保投資市場的穩健發展。

2、防范我國特有的政府管制風險

創業板市場應認真貫徹市場機制和市場原則，盡可能減少政府部門的干預行為。在創業板市場的發展過程中，一些政府部門為了一己私利，通過違反市場規則的行為支持公司上市，并將部門意見強加于公司和股市，造成公司運作機制和股市運作機制雙重扭曲，從而影響了創業板市場的正常秩序。因此，在整個上市公司的發行與上市過程中，要嚴格按照市場準入制度辦事，減少政府的干預行為，防范政府管制風險。

（二）創業板上市公司財務風險的內部控制

1、加強創業板上市公司內部財務活動的管理

加強現金流管理。創業板上市公司大多處于創業期，在公司的成長過程中需要大量的資金，這就要求更加注重現金流管理。首先編制現金流量預算，用于量化公司的現金流量，建立全面的預算管理體系，預測未來現金收支狀況。其次，建立有效的現金流量財務預警模式，從償債能力、運營能力、獲利能力、發展能力這四方面來分析，預測公司的現金流風險。

尋求最優資本結構，降低籌資風險。在不同的資本結構下企業的財務風險是不同的，所以尋求最優資本結構仍然是創業板上市公司應該重視的問題。應充分發揮財務杠桿的作用，合理安排股權資本和債務資本的比例， 使其達到最優組合，即在資本利潤率（息稅前利潤率）高于負債利息率的前提下提高負債比重，進而達到防范財務風險的目的。

加強投資風險的控制。首先要加大對無形資產的投資。創業板上市公司大多為中小高科技企業，無形資產在企業里有著舉足輕重的地位，應加大對先進技術和高科技人才的投資，提高企業自主創新能力， 更好地應對激烈的市場競爭。其次提高資金的使用效果也是加強投資風險控制的方法。通過投資組合來降低長期投資收益的不確定性，從而降低風險，實現收益的穩定性；公司也可以加強對投資項目的立項、評估、決策、實施、處置等環節的嚴格控制，用于控制公司投資風險。對于公司的短期投資，則可以通過存貨項目分析，加強存貨的流動性以及應收賬款的流動性，同時選擇適當的長、短期投資數量也是有效控制投資風險的方法。

2、加強創業板上市公司財務風險的分階段管理

上市公司對財務風險的管理可以分為三個階段：事前控制、事中控制、事后控制。尤其是創業板上市公司更應該加強對財務風險各個階段的管理。

事前控制。一方面要求公司建立完善合理的財務預警系統，通過建立短期財務預警系統，編制現金流量預算；建立財務分析指標體系和長期財務預警系統等提前預測將要發生的財務風險的可能性和損害程度。另一方面也要加強公司人員的培訓工作。提高財務人員和經營管理者的風險意識，加強財務人員建立和管理財務風險預警系統的專業能力，從各個方面實現對財務風險的有效控制。

事中控制。包括投資活動、資金營運活動、籌資活動、資金分配活動。建立健全各種風險防范制度來防范財務風險的發生，及時調整財務策略，將財務風險控制在最小的范圍內，降低財務風險的影響。

事后控制。首先要在經營管理者的帶領下及時認真的總結公司風險管理的經驗與不足，以發生過的財務風險分析資料為依據，指導公司未來財務風險的管理工作。其次，建立完善的風險管理檔案，記錄和分析已發生的財務風險，避免同類風險的再次發生（王芳云，2005）。

3、加強創業板上市公司財務風險的分散化

分散化是管理財務風險的一個重要工具。財務風險的分散化是指公司采取多角度經營、多方位投資、多方面籌資、資金多樣化、吸引多方供應商、爭取多方客戶以分散財務風險的方法。

例如投資資產的分散化能夠減少由于一個發行者失敗而導致的損失程度。客戶供應商和資金的多樣化能夠減少企業受到管理層控制范圍之外的不利影響的可能性。雖然損失的風險仍然存在，但是分散化能夠減少不利結果的出現機會。

參 考 文 獻

1、丹陽《創業板投資》

2、房四海《風險投資與創業板》