財務風險的特征范文
時間：2023-11-07 17:51:14
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篇1
董事會作為公司治理的核心部門，不僅是公司的經理層和股東利益的協調者，同時也是董事會運作的責任者。公司董事會在公司運營過程中發揮著重要作用，如果有效運用董事會，公司將會因此而受益；相反的，如果公司沒有讓董事會發揮它應有的作用，一定程度上會給公司帶來很大的財務風險，甚至可能會停止經營，進而破產清算。由此可見，公司董事會治理機制設置的合理程度對公司的發展起著很重要的作用，公司的董事會特征與財務風險存在緊密聯系，必須合理設置公司董事會結構，使董事會治理機制可以很好地制約以及平衡董事會、股東、經理層三者之間的關系，防止它們之間出現利益矛盾從而增加公司的財務風險。
一、文獻綜述
董事會作為公司日常經營決策機構，應該在防范公司的財務風險方面發揮一定的作用，良好的董事會治理機制能夠提升公司的經營績效。于東智等（2004）研究認為，公司的董事會人數對公司績效的影響成倒U型的曲線，公司以前年度的績效水平與董事會的穩定性成正相關關系。王躍堂認為，獨立董事比例與公司的財務風險成顯著的正相關關系。但是對于董事會特征與財務風險的關系研究并不是很多，由于公司董事會特征與公司經營活動有緊密的聯系，所以本文將從董事會規模以及獨立董事比例等方面研究董事會特征對財務風險所造成的影響。
二、財務風險
公司財務風險是指由公司所處的經營環境中各種影響公司財務指標的可能性。目前理論界對財務風險內涵的理解有廣義和狹義兩種。廣義的財務風險指公司在財務活動中，因各種不確定性因素的影響，使公司實際與預期收益發生的偏差。廣義的財務風險既包括無法償還到期債務的風險，也包括由于內控制度不健全、治理結構不完善等對公司財務狀況所造成的影響，具體表現為持續性虧損、無償債能力以及違約等。狹義的財務風險指公司將來可能無法償還到期的債務而承擔一定損失的可能性，認為公司的資金來源于債權人或者投資人，其中的權益資金沒有財務風險，公司所有的財務風險都是由于負債融資引起的。具體表現為：負債增加，公司不能按期還本付息的可能性；在一定的資金總額條件下，增加負債比重，可能會提高公司的資金成本。
一般來說，衡量公司財務風險的主要有市場數據和會計數據兩方面。根據我國目前的市場經濟情況，主要是基于財務報表中的會計數據來衡量公司的財務風險，比如資產周轉率、資產負債率等。盡管會計數據可能在一定程度上被公司操縱，但是相對于資本市場上的數據來說，公司的財務數據還是相對比較可靠。
三、研究假設
（一）樣本選擇及數據來源
本文以2010-2012年滬深上市公司為樣本，分別從董事會人數、獨立董事的比例以及董事長與總經理的兩職合一等方面分析公司董事會特征對公司財務風險產生的影響。在樣本選取上，剔除金融類公司以及數據不完整的樣本。因為金融類公司資產構成中流動資產比例很大，財務風險指標的計算方法與其他行業有所不同，將其納入樣本總體在回歸結果上可能會造成一定程度的偏差。保留符合條件的ST公司，這部分公司具有較高的財務風險正是源于其不完善的董事會機制造成的，若剔除這部分公司可能對實證檢驗的真實性有所影響。
（二）研究假設
1.董事會規模。從現有的文獻研究來看，董事會規模與公司財務風險之間的關系并不是很明確。有相關研究發現，董事會人數越多，公司財務風險也就越大；也有學者持相反的觀點。本文認為，董事會規模和公司財務風險之間存在顯著的正向關系。首先，董事會人數過多在一定程度上使得公司的經營效率有所降低，進而公司的財務風險也有所加大。董事會作為公司的核心決策機構，主要工作之一就是對公司一定期間發生的重大事件制定相應的決策。董事會人數過多會降低公司的決策效率，使得公司很多的經營與財務問題議而不決，進而降低公司的經營效率。其次，過大的董事會規模可能會使董事會成員產生依賴心理，當公司面臨一定風險時，董事會成員可能會認為有很多人和自己一起承擔公司風險，因而他們采取措施應對風險的積極性不高，增加公司的財務風險。基于以上分析，本文提出：
假設1：董事會規模與公司財務風險之間存在顯著的正相關關系。
2.獨立董事。國外多數研究表明，獨立董事的存在能增加公司價值，但也有一些研究表明公司獨立董事對公司的發展并沒有什么作用。獨立董事與公司財務風險間的關系不明確，除研究方法不同外，主要原因在于獨立董事與公司之間特殊的契約關系，公司雇傭獨立董事的主要目的在于希望他們以外部人的身份解決公司所存在的問題。但是，公司與獨立董事之間的契約關系并不完備，因為他們之間沒有任何利益關系，在提升公司價值方面獨立董事沒有太大動力。但是，獨立董事很注重自身的信譽，他們比較積極關注公司的風險，如果公司發生財務舞弊事件，他們的信譽以及名氣也會在一定程度上受到損害；如果公司經營不成功，他們可能也會受到牽連。根據以上的分析，本文認為獨立董事的存在將會降低公司的財務風險。因此，本文提出：
假設2：獨立董事比例與公司財務風險之間存在顯著的負相關關系。
3.董事長與總經理兩職合一。董事會主要負責決策公司發生的重大事件，主要作用在于監督，總經理由董事會任命，代表公司執行董事會制定的決策。經理層只有剩余控制權而沒有剩余索取權，這使得經理層與公司的董事的追求目標并不一致，一個經營、一個監督，兩個相反的職能在關鍵時刻做出的決策很難既公正又客觀，既維護本身利益又維護股東利益。兩職合一可以降低對總經理的成本，但兩職合一使得董事會的其他董事迫于董事長的壓力可能不敢發表監督意見，在公司制定決策時，容易受決策者個人影響，做出的決策主觀性過大，這在一定程度上增加了公司發生財務風險的可能性。公司的董事長與總經理兩職合一時，總經理可能利用信息不對稱的優勢為自己謀求利益，當面臨若干個方案，風險程度不同時，總經理為了自身利益往往會偏向于采取更加激進的經營方案，增加公司的財務風險。因此，本文提出：
假設3：兩職合一公司的財務風險大于兩職分離的公司財務風險。
（三） 研究設計
1.變量設定。（1）被解釋變量。不確定因素的存在使得公司實際財務結果與預期目標之間發生偏差，對于公司發生的偏差，應該采用一定的工具進行量化。杠桿分析法通過財務數據對財務風險直接進行度量，衡量風險大小的工具是財務杠桿系數。這種方法計算比較簡單，數據獲得也比較容易。杠桿分析法強化了財務風險指標的可比性，有利于管理者更好的權衡公司的風險和報酬，進而提高公司的核心競爭力。由于獨特的優勢，杠桿分析法是度量財務風險的一個較為理想的指標。因此，本文采用財務杠桿系數衡量公司財務風險，用Y來表示。（2）解釋變量，具體定義如表1。（3）控制變量。除了解釋變量與被解釋變量的設置外，其他變量也會對公司財務風險產生影響，忽視這些變量，得出的回歸結果就可能是不準確的。為了避免這種情況，本文選取以下兩個變量作為實證研究的控制變量，見表2。資產負債率：公司資產負債率與財務風險水平有很緊密的聯系，較高的資產負債率可能伴隨著較高的財務風險水平；資產周轉率：資產周轉率反映公司的營運能力，營運能力強的公司相對來說財務風險也較小。
2.模型構建。為了檢驗公司董事會特征各個指標變量對財務風險影響狀況，本文構建以財務杠桿系數為因變量，3個相關指標變量作為自變量，2個指標作為控制變量的線性回歸模型，運用SPSS軟件進行分析。回歸模型如下：Y=b0+b1DSIZE+b2IDR+b3DUAL+k1LEV+k2ZZL+ε。其中，b0為常數項，b1、b2、b3為自變量系數，k1、k2分別為控制變量系數，ε為隨機干擾項。
四、實證檢驗及結果
（一）描述性統計
通過描述性統計可知，董事長與總經理兩職合一的觀測值達84個，占總觀測值的20.5%。說明大部分上市公司兩職合一較少，比較重視職責分離。董事會規模方面，董事會規模的穩定性還是比較好的，無論是極小值、極大值、平均值基本保持一致。獨立董事比例方面，大部分獨立董事比例不符合證監會的要求。
（二）相關性分析
用Logistic方法建立模型時，如果變量之間存在多重共線性，模型的精確度就會受到一定程度的影響。所以在進行回歸分析前需要對變量進行相關性分析，剔除高度相關的變量。變量之間相關程度分為以下幾種情況：當相關系數0.3時，變量之間的相關性極弱，可視為不相關；當相關系數大于0.3小于0.5時，低度相關；當相關系數大于0.5小于0.8時，中度相關；相關系數0.8時，此時高度相關。從表3相關性分析來看，三個變量的相關系數均小于0.5，回歸模型不存在多重共線性問題，針對這些變量進行回歸分析是可行的。
（三） 回歸分析
通過表4線性回歸分析可以看出，DUAL（董事長與總經理是否兩職合一）、DSIZE（董事會人數）與公司的財務風險是顯著相關的，控制變量中的LEV在5%的水平顯著，也就是說LEV越高，公司的財務風險越大；在解釋變量中，DUAL和DSIZE與公司的財務風險成負相關，與假設是一致的。得到回歸方程：
Y=2.997+0.054DSIZE-0.205DUAL-1.905IDR-0.023LEV+0.514ZZL
五、實證研究結論
通過實證研究可以看出，公司董事會特征對公司財務風險具有一定的影響，而且影響效果顯著，其中包括董事長與總經理兩職合一、董事會規模以及獨立董事比例等。除此之外，所選的兩個控制變量（資產負債率以及資產報酬率）與財務風險的相關關系顯著。
參考文獻：
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篇2
綜觀目前有關公司財務風險管理的研究文獻，我們不難發現兩個問題一是現有的研究基本上是將公司財務風險作為一個整體看待，因而，規避和控制的手段也是全方位、多角度，成本高、耗費大，但效果不明顯，且缺乏層次感，二是受傳統部門財務觀念影響，將財務風險控制的主體定位在財務部門，認為財務部門理所當然應該對企業的所有財務風險承擔責任。筆者認為，將財務風險作為一個由財務部門加以控制和防范的整體，往往權責不清、目的不明，實際效果并不理想。財務風險產生的原因是多種多樣的，企業不同管理層次所擁有的財權和承擔的責任是不一樣的，不同管理層次在風險控制中所能發揮的作用也是有限的。
一、財務分層管理理論與財務風險的層次性特征
現代企業制度要求產權明晰、權責明確、政企分開、管理科學。從公司法人治理結構來看，公司財務管理是分層次展開的，管理主體及相對應的責權利是不同的。1997年，湯谷良、謝志華、王斌三位教授分別提出了經營者財務論、出資者財務論、財務經理的財務觀以及財務管理的分層管理體系。這一理論將現代企業財務管理按主體劃分為出資者財務、經營者財務、財務經理財務三個層次，其中，出資者財務是以股東及股東大會決議名義直接行使的對重大公司財務事項的管理，出資者財務的目標是其所出資本的保值與增值。經營者財務是以董事長和總經理為代表的管理層行使對公司日常財務事項的決策權和重大事項的制定權、執行權，其管理對象是全部的法人財產，經營者既要承擔對出資者資本保值增值的責任又要承擔對債權人還本付息的責任。財務經理財務則是經營者財務的具體操作性財務，它屬于較低層次的財務管理，其主要任務是保證企業短期資產的效率和短期債務的清償。
公司財務風險是否具有層次性特征是現代企業財務風險能否采用分層管理的關鍵。結合企業組織結構特征和財務分層管理理論，我們認為企業財務風險是具有層次性特征的，理由如下
1財務目標的層次性決定實現不同財務目標有著不同的風險。企業財務管理的總體目標是企業價值最大化，但具體到不同管理層次又有各層次的具體目標。出資者、經營者和財務經理目標不同，風險各異，目標的層次性決定實現不同層次目標有著不同層次的風險，盡管某些風險影響因素可能影響各個層次，但每個層次對這些因素的反映以及應該發揮和所能發揮的作用顯然是不同的。
2財權在不同管理層次之間的分配決定著不同管理層次在風險控制中的作用不同。層級化的組織結構決定了不同管理層次在整個企業管理中的地位和作用及職責權限不同，各個管理層次的財務權限不同，承擔的職責也就不一樣，在風險控制中所能發揮的作用也不同。
3導致財務風險的各種因素產生作用的層面不同也表明財務風險具有層次性。財務風險是企業經營活動中各種風險因素在財務上的集中體現，由于企業各個財務管理層次上權責清楚，職責明確，不同時期、不同條件下各種風險因素發生作用的影響范圍和深度不同。
筆者認為，公司財務風險可以根據公司財務管理層次劃分為出資者財務風險、經營者財務風險和財務經理財務風險三個層次，公司財務風險應該是各個層次財務風險的總和，各層次的目標不同，存在各自的風險，他們的風險累加起來構成了企業財務總風險。需要說明的是，將財務風險層級化并不否認某些風險因素自上而下影響各層各級；也不排除某一層次風險控制不力而加大其他層次風險，產生連環效應；更不排除在對待某些風險時各層級之間的協調作戰。強調分層管理，我們認為更有利于分清職責和各層次實現目標的業績考評。
二、不同層次財務風險的特征及責任主體
基于財務分層管理理論和上述財務風險的層次性特征，將風險管理理論和分層管理理論結合起來研究企業財務風險管理，對出資者財務風險、經營者財務風險、財務經理財務風險三個層次進行分層管理就成為解決目前企業財務風險管理權責不清、效果不理想問題的一種新思路，也是現代企業在產權明晰、權責明確、政企分開后管理更科學的必然要求。
(一)出資者財務風險的內容與特征
這里所說的出資者財務風險僅指出資者與特定受資企業之間形成投資與受資關系所帶來的財務風險，不包括出資者自身經營活動和其他投資活動所帶來的財務風險。歸納起來主要有資本投資風險、資本減值風險、資本經營財務風險、獲取股利風險以及經營者的道德風險五個方面。
首先，財產所有權是經濟生活中最基本的經濟權利，企業設立的根本目的就是為了財產所有權的維護和擴張。因此，出資者財務風險是企業最基本的財務風險，其風險程度在企業中是最高的；其次，在兩權分離的條件下，生產經營活動交由經營者決策和執行，出資者對企業風險的管理主要通過一系列監控機制來實現。因此，出資者重視的是企業經營的結果而非過程，所以，這種風險具有一種靜態性，再次，由于出資者對企業日常經營的參與程度低，其對企業的管理主要通過一些制度性手段來實現，因此，出資者財務風險是一種制度性風險。針對出資者財務風險的特點，我們認為，出資者應對上述五個方面的風險負責并采取相應的、合理有效的措施對其進行控制。
(二)經營者財務風險的內容與特征
經營者財務風險是指由于經營者財務決策失誤或財務組織不當或財務協調不妥所帶來的風險。其中，財務決策最為關鍵，財務決策中諸如籌資決策、投資決策、股利政策等長期財務決策是經營者財務的管理重點，由此而產生的企業籌資活動風險、投資活動風險和收益分配活動風險就成為經營者財務風險的主要內容。
與出資者財務風險相比，經營者財務風險有其自身的特點首先，企業經營者擔負著出資者資本保值增值和對債權人還本付息的責任，因而必須從出資者和債權人雙方角度綜合考慮企業財務風險。其次，經營者財務涉及企業經營過程中現金流轉的各個環節，風險存在于現金流轉的各環節中，由此引出的經營者財務風險管理也必然是一個動態的過程。再次，經營者財務權既包括了企業出資者財務決策的執行權，又包括了企業日常財務活動的決策權和操作權。因而與出資者財務相比主要是制度性規定不同，經營者財務是制度性與操作性的綜合，與此相適應。經營者財務風險包括了與企業財務相關的制度性風險和操作性風險。
(三)財務經理財務風險的內容與特征
篇3
關鍵詞：財務風險；風險管理；風險防范
企業是以價值最大化為目的的經濟實體。要實現企業價值的最大化，其前提是要保證企業的存續，那么我們有必要對企業可能遭受損失的風險進行分析和控制。本文基于此點，將對企業的財務風險管理進行一定的探討和分析。
一、企業財務風險的概念及成因
要對企業財務風險進行管理，了解財務風險的定義以及企業財務風險產生的原因是基礎，本節將對財務風險的概念與形成原因進行闡述。
1.財務風險的定義
廣義的企業財務風險是指在企業的各項財務活動中，由于環境變化及其他難以預料的因素影響，使得企業的預期財務收益與最終實現收益存在差異的可能性，它涵蓋了企業生產經營的全過程。本文研究廣義的財務風險。
2.財務風險的成因
財務風險涵蓋企業生產經營的全過程，所以企業財務風險的產生原因也具有多樣性，但是我們需要注意的是，在財務風險產生原因當中，并非每次都只是某一種原因在單獨地起作用，也可能是多種原因共同影響所致。
它主要有三方面的因素：（1）政治因素的影響： 社會的政治因素包括政治制度、法律制度的變化都可能對企業財務產生影響；（2）外部因素的影響：市場供求變化、商品價格變化、競爭對手戰略調整都會對企業產生影響。另外，當企業的債務人死亡時，可能會使得債務不能如期收回，引起企業應收賬款回收的風險；（3）內部因素的影響：企業內部因素包括企業的管理水平與員工素質兩個方面。當企業的管理水平與員工素質較低時，企業財務管理應對經濟變化的能力就不足，企業的財務決策會發生失誤或者是財務執行發生失誤。
二、企業財務風險的特征及分類
只有對于財務風險的基本特征與其分類進行了解，才能更加深入地認識財務風險，對企業財務風險進行合理的管理與控制。
1.財務風險的特征
財務風險具有一定的特征---客觀性、廣泛性、不確定性、可控制性、兩面性。
2.財務風險的分類
企業財務風險存在于生產經營的各個階段。根據企業財務風險的來源，可以將財務風險分為如下幾種：
（1）經營風險
經營風險是指企業在生產過程中，原材料的提供、產品的生產、產品的銷售各個環節的不確定因素導致企業資金情況的變化，引發企業財務風險增大。
（2）投資風險
投資風險是指企業對某個項目或者是某項資產投入一定的資金后，因為市場對于項目的評估或者資產價值評價的變化，而導致最終的收益與預計產生一定差異的風險。
（3）籌資風險
籌資風險是指由于資金的供給與需求市場或者社會宏觀經濟環境的變化，影響企業的籌資成本、籌資能力等方面，從而導致企業已經籌集的資金或即將要籌集的資金給企業財務帶來不確定性。
三、企業財務風險管理的現狀
根據學者們之前的一些研究，對我國企業財務風險管理的現狀進行分析，發現我國企業財務風險管理還存在一些問題與不足之處。
1.沒有完善的財務風險管理機制，企業風險意識不足
企業財務風險管理需要建立一定的管理機制，目前很多企業的財務風險管理機制還不夠完善，企業的風險意識還不夠強。
不少企業的企業財務決策人員以及決策的執行人員風險意識較弱，給企業帶來財務風險。
2.沒有足夠的企業運營資金，過度依靠負債籌資來維持經營
資產是企業進行生產經營活動的基礎，資產=負債+所有者權益。所有者權益是企業的自有資金，可認為是沒有成本的，而負債則不同，需還本付息。所以如果企業負債過多，有較大的財務杠桿效應，在在經營不利或者是投資失誤的情況下，會加劇企業的財務風險。
3.沒有有效的財務監控制度，缺乏對企業財務風險的監控
當前，在財務監督與控制方面做的比較好的企業數量很少，大部分企業缺乏有效的財務監督與控制。但是加強企業財務風險的管理，沒有相應的財務監控制度作保證是難以實現的。
四、企業財務風險管理的策略
企業財務風險管理有多種策略，經常使用的有回避財務風險、控制財務風險、分散財務風險與轉移財務風險。
1.回避財務風險
企業在面對財務風險發生概率較大或者是財務風險一旦發生其損失額度較大的情況時，企業可以考慮回避這些財務風險。回避風險可以分為完全回避與選擇回避兩種。
2.控制財務風險
當企業已經面臨某些財務風險的時候，企業所應該想到的就是控制財務風險，即盡量降低財務風險發生的概率，或者盡量減少財務風險發生給企業帶來的損失程度。控制財務風險包含三個方面，一是控制風險發生的概率；二是控制風險發生的頻率；三是控制風險發生造成的損失程度。
3.分散財務風險
有些財務風險完全有自己承擔可能一旦發生損失值較大，會給企業造成很大影響，因而企業可以通過一些方法來分散財務風險。例如，通過企業經營的多樣化，企業投資的多樣化，利用相關較小的多種業務或多種投資方式與投資方向等使得企業整體的非系統風險實現下降，降低企業的財務風險。
4.轉移財務風險
企業在認識到財務風險對其造成的損失和影響后，可以采取一些措施將這些財務風險轉移給其他經濟體。主要包括保險轉移風險以及非保險轉移風險兩種方法。
五、企業財務風險管理的措施
要增強企業財務風險管理的能力，可以采取構建并加強加強企業的財務風險管理組織系統、財務風險管理預警系統、財務風險內部控制系統等手段來獲得。
1.財務風險管理組織系統
我國目前在在理論，比較缺乏財務風險管理的組織架構的研究。企業應建立專門負責財務風險管理的組織機構，配備專門的財務風險管理人員，他們對企業的財務風險管理的整個過程進行協調與具體規劃。
企業可構建如上圖所示的財務風險組織系統圖。在企業董事會下面可以設立財務風險管理委員會，財務風險管理委員會由財務風險管理部門主管以及其他業務部門的主管參與組成，專門負責企業日常的財務風險管理，并定期對企業董事會進行報告；在財務風險管理部下面再設立企業財務風險的風險管理部，由管理信息系統部、戰略部與監控部組成，他們主要負責企業的財務風險管理信息的收集、篩選、整理、傳遞與報告等工作，風險管理部門還需要與企業財務部門、研發部門、人事部門以及數據處理部門等進行積極的協作，及時掌握影響企業財務風險的各種數據及信息的變化，企業其他各部門也要積極配合好財務風險管理部門的工作，及時向財務風險管理部門報告變動資料。
2.財務風險管理預警系統
財務風險管理預警就是指通過定性或者定量對企業財務狀況進行分析，從而對企業財務風險管理提出警示，以便采取相應措施來應對財務風險。包括財務預警定性方法與財務風險定量方法。
（1）財務預警定性方法
定性預警分析主要通過對企業的財務狀況、整體狀況進行綜合分析，根據企業整體或者子部門所存在的風險因素進行風險嚴重性排序分類，從而及時對企業采取恰當措施。
（2）財務風險定量方法
財務風險的定量分析是指利用企業的財務數據等，運用概率論知識、統計知識和計量知識構建數學計量模型，對企業的財務性質進行量化處理，以數值表示的方式來表示企業的財務狀況。
3.財務風險內部控制系統
企業財務風險內部控制是指根據企業財務內部控制目標的實現過程中，運用先進的技術手段發揮會計技能控制財務風險的能力。
（1）建立高效的財務風險內控制度
建立起完善的企業財務內控制度就是對企業各部門、各崗位環節的職責以及行為進行規范，從而達到提高財務管理效率，促使企業資產不數增值。
（2）強化企業財務風險內控制度的實施力度
財務風險內控制度有效實施，需要各部門、各員工的共同努力，并有相對獨立于財務會計部門和相關業務管理部的人員對制度的設計的執行效果進行評價。
（3）提高企業財務從業人員的風險意識
企業內部會計控制是企業財務風險內部控制的主體，企業會計控制主要需要由會計專業人員來完成。企業要從以下幾個方面對企業的財務人員進行培訓。主要包括具有良好的會計政策的職業判斷能力、應具有在本單位組織和實施內部控制的能力、具有財務管理的能力。
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篇4
關鍵詞：企業財務風險；現狀；原因；對策
一、企業財務風險概述
所謂企業的財務風險，是指在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，財務狀況具有不確定性，從而使企業有蒙受損失的可能性。從狹義上看，是指由于利用財務杠桿給企業帶來的破產風險或普通股收益發生大幅度變動的風險。從廣義上看，是指企業在籌資、投資、資金營運及利潤分配等財務活動中因各種原因而導致的對企業的存在、盈利及發展等方面的重大影響。在市場經濟環境中，財務風險是客觀存在的，要完全消除風險及其影響是不現實的。而當企業存在下列征兆時，便意味著財務風險變成了財務危機。
第一，企業資產總額超過負債總額，但是資產配置的流動性差，無法變現用于償還債務，現金凈流量低。
第二，最近兩個會計年度凈利潤為負和最近一個會計年度股東權益低于注冊資本。
第三，企業的負債總額超過企業資產的公允價值，經協商進入重組的狀態。
二、企業財務風險的類型及其特征
1、企業財務風險的基本類型
企業的財務風險是按著不同的情況進行分類的，企業財務風險最常見的分類是按著以下兩種情況分類：財務活動的主要環節和可控制程度。企業財務風險根據其財務活動的主要環節可以分為流動性風險、信用風險、籌資風險、投資風險。根據可控程度分為可控風險和不可控風險。在不同的分類下企業財務風險又可以劃分為不同的類型。在經濟全球化的今天，公司通常所面臨的財務風險有：外匯風險，利潤風險，信用風險和負債風險等。所謂的外匯風險，是指隨著匯率的變化而產生的利潤和財富方面的風險；利率風險，是指公司在借出或借入資金時，所要面臨的一種風險；信用風險，是指不還債或者逾期還債產生的風險。信用風險又稱違約風險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經濟損失的風險，即受信人不能履行還本付息的責任而使授信人的預期收益與實際收益發生偏離的可能性，信用的提供使得整個社會經濟可以正常運轉，但是同時也增加了相應的信用風險；負債風險，最突出的表現就是財務杠桿，財務杠桿的作用就像一把雙刃劍,將企業的收益或者虧損放大;投資風險是指對未來投資收益的不確定性，在投資中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風險。為獲得不確定的預期效益，而承擔的風險。
2、財務風險的特征
目前大多數的企業都面臨財務風險問題，因此，各企業要想有效的防范和控制企業的財務風險，就要對企業的財務風險特征進行充分的了解，正所謂知己知彼方可百戰百勝。在企業的財務管理工作中也是如此，要想做到有效的降低公司財務風險，首先要對財務風險的各種特征要了解，其次在掌握特征的基礎上對各種財務風險進行有效的防范和控制。公司財務風險主要有以下幾個特征:客觀性,即財務風險不以人的意志為轉移而客觀存在；全面性,即財務風險存在于企業財務管理的全過程并體現在多種財務關系上；共存性,即風險與收益并存且成正比關系，一般來說，財務風險越大,收益也就越高；激勵性,即財務風險的客觀存在會促使企業采取措施防范財務風險，加強財務管理，提高經濟效益。
三、企業財務風險的現狀
1、企業投資缺乏科學性
目前，我國很多企業的投資缺乏科學性，在對外投資時，企業的決策者沒有做好投資事前準備，盲目投資，使得財務風險增高，導致投資損失嚴重。在對內投資時，企業對投資項目缺乏可行性風險與研究，同時企業財務管理部門也不能給決策者提供有效的決策依據等等原因，導致投資失敗，項目投資無法得到預期收益，資金無法按期收回。
2、企業資金結構不合理
企業的資金來源主要有兩種，一種是企業的自有資金，一種是通過融資方式的借入資金。我國多數企業的借入資金占的比率較高，導致企業資產負債率過高，而通常企業的長期負債又高于短期負債，企業過分依賴銀行，使得企業存在大量的銀行貸款。
3、收益分配政策不規范
企業收益分配政策對企業生存和發展存在很大的影響。目前，我國企業收益分配政策不規范，沒有嚴格的控制制度，在利潤分配中不能從公司的實際出發，分配決策失誤，導致企業的財務結構失衡，使企業產生的財務風險。
4、應收賬款缺乏控制
企業的應收賬款缺乏抑制。企業為了生存和發展，為了加大銷量，擴大企業的市場占有率，盲目銷售。不考慮客戶的信用，盲目賒銷，造成大量資金無法收回，導致應收賬款大量存在，形成了壞賬。資金長期被債務人占用，加大了企業的財務風險。
四、企業財務風險形成的主要原因
1、企業領導及財務管理人員缺乏財務風險意識
目前，多數企業的領導及財務管理人員的財務風險意識淡薄，只重視各項經營活動的管理，雖然也不斷加強和提高財務管理，但是僅僅局限于管好資金，沒有對財務風險進行及時的評估與防范，使得企業企業存在很多財務風險。
2、企業內部沒有明確的財務關系
企業內部沒有確立明確的財務關系，這是目前企業存在風險的重要原因之一。我國多數企業與企業內的各部門之間以及關系企業和上級企業之前沒有確立明確的財務關系，主要表現是對資金管理和使用及利益分配沒有確立明確的職責與權限范圍，造成管理失調，問題出現往往互相推諉、互相扯皮，資金使用無法得到有效的控制與監督，資金使用效率降低，資金收益分配不能按權責利益進行分配，嚴重阻礙了企業的發展。
3、缺乏有效的、科學的財務管理管手段與決策依據
由于企業領導及財務管理人員的財務風險意識淡薄，在企業的各項經營活動中，企業領導往往只是憑借以往的經驗來主觀進行投資決策，而忽略了財務管理在企業經營管理決策中的重要作用，財務管理人員不能參與到企業的管理當中來，不能為企業提供有效的、科學的財務管理手段與決策依據，從而使得企業在各項投資活動中常常存在決策失誤的現象，也因此產生了財務風險。
五、控制與防范企業財務風險的對策和建議
1、企業應完善財務管理系統
隨著市場經濟的飛速發展與變化，企業財務管理政策和方法也在不斷變化。企業要想降低財務風險，必須適時調整財務管理政策和管理方法，完善財務管理系統，健全各項財務管理制度，并設立合理的財務管理機構，明確各部門之間的職責與權限，提高財務人員的專業素質，從而有效控制財務風險。
2、企業應加強內部管理體系
企業領導應重視企業的內部管理，完善企業內部管理體系，理順各部門及企業之間的關系，建立一套完整的內部控制制度，提高資金的使用效率并加速其運轉速度，從企業的實際出發，調整合理的資產負責比率，使企業的資本結構合理化；企業還應建立完善的應收賬款管理體系，建立客戶信用等級制度，以加強應收賬款的防范與控制。
3、企業應強化風險防控意識
企業應加強領導及財務管理人員的風險防控意識，提高企業管理者的職業判斷能力，使他們能及時準確的發現和評估企業潛在的財務風險，以防范和控制企業的財務風險。企業應定期做好全體員工風險管理意識的培訓與宣傳，提高財務管理意識，將財務管理意識滲透于企業各項經營活動當中來，以降低財務風險。
4、企業應建立財務預警系統
企業應建立完善的財務風險防控機制。完善的風險防控機制應包含一套實時、全面、動態的財務預警系統，以實現對企業經營管理中潛在風險進行實時監控。在我們國家財務風險預警的分析研究起步較晚，但目前已有部分企業將財務風險預警模型運用于實際管理中。財務預警系統要求企業以財務報表、經營計劃和其他有關的財務資料作為依據，采取比例分析、數學模型等方法，充分利用財會、金融、市場營銷、企業管理等方面的理論知識，對企業經營管理的全過程實施有效監控，在有異常情況出現時應立即采用相應的措施，達到減少或規避風險損失。
5、企業應理順內部各種財務關系
為了防范企業財務風險，企業必須理順各部門之間及企業之間的財務關系，明確各部之間的職責與權限范圍，以避免財務風險出現時各部門之間相互推諉和互相扯皮，從而做到各盡其責。另外，在企業的利潤分配上，應本著對各方負責的態度，合理調整各方利益，真正按職責與權限分配利益。
綜上所述，企業在各項經營活動中，應提高領導及財務管理人員的風險意識，建立有效的企業財務風險管理機制，加強財務風險控制，建立財務風險預警制度，建立健全資金回收及收益分配風險控制制度，以實現企業效益最大化。
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篇5
【關鍵詞】企業 財務風險 原因分析 防范策略
改革開放以來，我國經濟體制發生了重大變革，經濟全球化和世界經濟一體化進程加快，在不同程度上為我國各大企業帶來了有利的發展機遇。但同時中國經濟逐漸融入世界市場，也面臨著發展的挑戰和風險。財務管理是企業管理中十分重要的環節，但是我國企業在財務管理方面還不成熟，面對復雜的世界市場經濟發展環境，日益暴露出企業發展的弊端，導致企業面臨的財務風險越來越大。本文主要介紹了財務風險及特征，剖析了財務風險形成的原因，并為更好地防范財務風險提出了相應的措施和發展戰略。
一、財務風險及特征簡單概述
財務風險是多種因素共同作用的結果，是指企業對未來預期財務收益不能實現，產生的一種未來財務損失的可能性。現代企業為了擴大生產規模、增加企業資本量，不斷進行企業融資、投資賒賬交易等形式，都在不同程度上增加了企業的財務風險，對企業的生產經營活動造成了一定的影響。企業生產和經營，必然存在一定的財務風險。財務風險具有多方面的特征，下面簡單介紹一下。
（一）客觀性
從字面意思來看，客觀性是說企業的財務風險是客觀存在的，不可避免的。不錯，企業要生存和發展就要進行基本的交易和經營活動，經營活動本身就是一種風險行為。既然知道企業的財務風險不可避免，就要在基本經營活動中加強防范，把企業的財務風險降到最低。
（二）不確定性
財務風險是對未來收益損失可能性的一種猜想和預測，是一種自然現象，它存在于企業經濟活動的方方面面。但是具體到某一件事時，財務風險的發生又具有不確定性。正是這種不確定性，使企業的經濟活動充滿刺激和驚險，也為企業的財務風險防范增加了一定的困難。
（三）收益性或損失性
一般來講，財務風險與企業收益是成正比例關系的，即企業經營面臨的風險越大，未來收益的可能性也就越大，反之亦然。面對企業發展過程中的財務風險，為企業的財務管理提出了新要求，企業要不斷的完善財務管理工作，降低財務風險，提高企業資金使用效率。
（四）全面性
所謂全面性是指企業面臨的財務風險貫穿企業經營活動的全過程，企業在生產和經營活動中，面臨的財務風險或大或小，但貫穿發展的方方面面。這就需要在企業決策或經濟活動中要充分考慮財務風險因素。
二、財務風險原因分析
通過以上財務風險的特征，我們知道財務風險無處不在。另外造成企業財務風險形成的因素也是多方面的，下面我們主要從企業外部因素和企業自身因素來具體分析一下。
（一）企業外部因素
企業要生存和發展，必然要在一定的外部環境中進行。一般來講，企業處于的外部環境一般是固定的、難以改變的，是宏觀的經濟發展環境，受國家經濟政策和世界經濟發展的影響。對于企業發展的外部環境主要包括兩個方面。
1.國家經濟政策變化。雖然我國已經進入了市場經濟深入發展的階段，但在重大經濟措施和政策上，國家依然掌握著主動權。我國的稅收政策包括各種稅費，對企業盈利水平的高低有著一定的影響。另外國家采用經濟杠桿和財政杠桿，通過改變銀行利率等經濟行為，來控制企業的貸款等行為，都對企業的財務風險造成一定的影響。
2.復雜的經濟環境。隨著市場經濟的進一步發展，經濟全球化加劇，世界各國之間的經濟聯系越來越密切。但是各國之間在政治、經濟和文化等方面的差異性比較大，這為各國之間的經濟往來增加了一定的困難，導致企業發展面臨的國際經濟環境越來越復雜，這在不同程度上增加了企業的財務風險概率。
（二）企業自身因素
1.應收賬款回收不及時。應收賬款是企業資金回收的重要環節，應收賬款的及時回收是有效降低企業財務風險的重要方面。但是在實際的企業生產活動中，通常把企業的應收賬款當作企業的資本來使用。從理論上來講，應收賬款能夠增加企業的利潤，但是應收賬款并不能作為現金來使用，正是在企業財務管理中忽視對應收賬款的回收，才導致企業現金流緩慢，同時也增加了財務風險。
2.財務決策失誤。財務決策在企業經濟活動中發揮著重要作用，代表著一個企業發展的方向和目標，決策目標的科學與否直接影響了企業未來的發展。由于我國企業在財務管理風險管控方面的理論還不成熟，在企業決策過程中難免會導致決策失誤，特別是在中小型企業。由于財務決策的失誤，導致了企業投資不能在預期內收回資本，這樣就使企業陷于巨大的財務風險之中。
3.財務風險防控意識薄弱。財務風險是客觀存在的，并且存在于企業經濟活動的方方面面。但是在實際的財務管理工作中，相關的財務管理人員對企業經濟活動的財務風險防控意識比較薄弱。有時候他們只看到未來收益的可能性，卻對經濟活動的財務風險不認真分析和防范，另外他們對比較小的財務風險不加注意，往往忽略。正是由于相關財務管理人員的財務風險防控意識淡薄，無形中加大了企業的財務風險。
三、財務風險防范措施探討
（一）及時回收應收賬款
及時回收企業應收賬款，減少企業壞賬準備，是科學防范企業財務風險的重要舉措。加快對應收賬款的回收速度，首先要對客戶企業進行考核和信用等級評定，并了解企業的實際經營狀況和償債能力，拒絕與資信審核較差的企業合作。其次，嚴格控制和合理分配企業應收賬款的比例，在應收賬款生成的過程中要遵循短期、少量、安全的原則。另外要對未結算的款項定期認真審查，避免形成壞賬。再次，對應收賬款采取經濟責任制，讓個人或具體部門來負責應收賬款的回收，認真檢查結算回收情況，加速應收賬款的回收。
（二）加強財務風險的防控意識
企業面臨財務風險通常表現為企業資金不足、現金流動性差、企業債務繁重、經濟效益降低等，這些行為都與企業的財務管理工作緊密相關，都反映了企業財務風險的程度。企業經營活動中財務風險無處不在，我們要居安思危，認識到財務風險的全面性和客觀性，增強財務風險的防控意識。具體來講，要對企業的經營活動和財務狀況進行實時的動態分析，認清企業發展的宏觀經濟環境，并適當調整企業的策略，順應市場經濟的發展環境。
（三）實施多種風險防范策略
企業內部通過對財務風險的分析和預測，針對不同的風險類型，隨機應變，采取不同的防范措施。第一，風險接受策略。企業在長期的發展中要建立相應的壞賬準備制度，建立企業風險專用基金。這在應對市場變化時，保證企業有足夠的風險承擔能力，從而幫助企業度過難關。第二，風險回避策略。企業要認清自身的發展狀況，客觀評價自己，對一些風險比較大和難以控制、把握的高難度經營項目，企業決策者要科學的進行取舍，避免因不勝量力給企業造成巨大的財務風險。第三，風險分散策略。隨著企業生產速度的加快，產品生產的周期縮短，并且更新換代越來越快，為了規避存貨風險，企業要選擇多元化的經營戰略，選擇多種產品、多種行業，分散企業風險。
（四）建設企業風險控制人才隊伍
企業的財務風險控制是一項復雜的工作，要認真考慮企業資產負債、資本運營、現金周轉等問題。因此，防范企業的財務風險，必須要建立一支高水平、高素質的財務風險控制人才隊伍。企業要善于引進一批高技能、專業的財務風險防控人才，在他們的帶領下，提高企業的財務風險防控能力和企業的決策水平，避免決策失誤給企業帶來損失，從而科學防范企業財務風險，推動企業穩定發展。
四、結語
綜上所述，企業財務風險是客觀存在的，造成企業面臨財務風險的原因也是多方面的。一旦企業的財務風險越來越大、不可控制將企業陷于巨大的財務危機之中，就會嚴重影響企業的資本運營和現金流，給企業帶來巨大的發展風險。新時期，為了企業實現企業的穩步發展，我們要充分了解財務風險的特征，認真分析財務風險的成因。從企業發展的實際情況出發，采取合理、科學的應對措施，加強防范，努力把企業的財務風險降到最低，促進企業的持續發展。
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篇6
一、中小企業財務風險特征
本文中小企業的界定是按企業的資產總額、銷售額劃分，這兩者都在5000萬元以下的是小企業，5000萬元至5億元的為中型企業。中小企業的生產活動表現為商品的制造、銷售和提供服務，但本質是企業資金的運動和資金的增值，在此過程中，也會面臨財務風險，并且由于其財務活動管理上的困難以及自身內部組織的特點，其面臨的財務風險有其獨特性。
（一）中小企業外部融資風險大 在直接融資上，現行的上市額度管理機制決定了中小企業很難爭取到股票上市的機會；在發行企業債券上，因發行額度小也難以獲得；中小企業由于本身資金有限，信譽度低等原因也難以滿足銀行等金融機構的貸款條件，所以中小企業要獲得外部資金，需要擔保，或者以并不富有的資產進行抵押，使得外部融資風險相當的大。
（二）中小企業更多依賴內源融資 在融資渠道的選擇上，比大企業更多地依賴內源融資。中小企業一般建立的時間較短，缺乏外源融資所需的信用記錄和合格的財務報表，信用保證能力差，難以得到外部投資者和銀行的信任，因此，只能主要依靠業主的出資和企業的內部積累來滾動發展。在外源融資方式上，中小企業更加依賴債務融資，在債務融資中又主要依賴來自銀行等金融中介機構的貸款，中小企業的債務融資表現出規模小、頻率高和更加依賴流動性強的短期貸款的特征。
（三）長期投資比率低下 中小企業由于內部資金相對緊張，外源融資大部分是短期融資，很少有長期閑置資金投資于其他企業的股權和債權，經濟靈活性也要求其資產具備更強的流動性以應付不測之需，因此與大企業相比，中小企業金融負債比率高，自有資金比率低；短期金融負債占總負債和銷售額的比率較高，長期投資比率十分低下。
（四）營運資金管理水平低，資本結構不合理 中小企業資金使用缺少計劃，經營急需資金捉襟見肘，容易陷入財務困境，同時，中小企業負債比例較高，對未來經營與財務的影響大，發生財務風險的可能性較大；中小企業對日常現金缺乏管理，流失、浪費嚴重，存貨積壓，存在大量應收賬款，償還到期流動負債的風險較大，三角債務復雜。
（五）中小企業財務風險成因復雜 中小企業財務風險造成的損失有很大一部分源于企業現金流管理上的缺陷；加之中小企業自身的特點:經營的單一性，規模的有限性，組織結構簡單，資金來源有限，使得中小企業對財務風險尚未充分的認識與關注，因而，中小企業的財務風險的形成更加容易，并且形成原因復雜，從而引發財務危機的可能性更大。
二、企業生命周期各階段現金流特征及財務風險控制方式
根據伊查克.愛迪斯教授的生命周期理論，企業生命周期分為九個時期，歸納為以下五個階段：創業階段（孕育期、嬰兒期），發展階段（學步期、青春期），成熟階段（盛年期、貴族期），衰退階段（撒冷期、官僚期），死亡階段（死亡期），研究發現，中小企業在生命周期的五個階段中現金流表現出不同的特征，而不同的現金流狀況對企業的財務風險的影響機理也存在著顯著的不同，本文正是根據生命周期不同階段現金流特征，針對性的提出了中小企業的財務風險控制策略。
篇7
關鍵詞：財務風險財務人員不確定性
財務風險是指醫院在各項財務活動過程中，由于內外環境各種難以預料或無法控制的因素作用，使財務系統運行偏離預期目標而形成經濟損失的可能性，財務風險不但影響醫院正常資金運轉，也損害醫院經濟效益的增長，嚴重時可使醫院陷入危機。本文將從財務風險的基本特征出發，分析醫院財務風險的成因，并給出醫院財務風險預防與控制的幾點建議。
一、財務風險的基本特征
醫院作為獨立的經營單位，與企業一樣也可能存在財務風險。醫院實施財務管理的前提是對自己所能承擔的風險有清醒的認識。在財務工作中，只有充分了解財務風險的基本特征和產生原因，才能采取針對性措施，防范和化解財務風險。歸納起來，財務風險主要具有以下幾個特征：
（1）不確定性，財務風險雖然可以事前加以估計和控制，但是未來的財務活動畢竟存在兩種可能，即實現預期目標和未實現預期目標，因此，成功與失敗兩種結果并存。
（2）相關性，財務風險貫穿于整個財務核算過程的始終，任何與資金運動相關的業務都會引起財務風險的發生。
（3）激勵性，財務風險的存在會促使單位采取措施防范財務風險，加強財務管理，提高經濟效益。
總而言之，財務風險是一個循序漸進、逐步積累的過程，它破壞性強，風險成因復雜，其總體水平是由各個環節的財務風險水平構成的。因此我們下面來具體分析醫院財務風險的成因。
二、醫院財務風險的成因分析
產生財務風險的原因很多，既有醫院外部的原因，也有醫院自身的原因，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。總體來看，主要有以下幾個方面的原因：
（一）醫院財務的宏觀環境復雜多變
宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素。這些因素存在于醫院之外，但對醫院的財務管理會產生重大的影響。宏觀環境的變化對于醫院來說是難以準確預見和無法改變的。宏觀環境的不利變化必然給醫院帶來財務風險。如幾年前突襲而來的那一場SARS對醫院的效益帶來了很大的沖擊，在這期間，患者就診和住院的人數直線下降。如果財務管理人員素質不高、管理基礎工作不夠完善，會導致醫院財務管理系統缺乏對外部環境變化的適應能力和應變能力。
（二）微觀環境的不確定性
醫院財務工作人員素質良莠不齊，會計核算工作就其內容而言，很多業務都需要財務人員依據會計準則、會計制度客觀、公正地做出自己的職業判斷。如果財務人員的業務能力不高，則很難做出正確的判斷，會導致會計信息失真，誤導決策者做出錯誤的決策。引發財務風險。在內部控制方面，目前公立醫院財務風險最主要來源于存貨資產運營不當。固定資產利用率和配置效率較低，其增值能力和盈利能力較差；國有資產管理通道不暢，出資人不到位，國有資產流失現象嚴重，賬實不符等造成存量資產運營風險的原因是多方面的，但更重要的是醫院的管理理念滯后，管理手段和管理方法不能適應市場經濟的需要。
（三）收支不平衡導致財務風險
大多數醫院屬于國有事業單位，一直以來是“政策依賴型”單位，但是如今國有事業單位正要面臨體制改革，因此醫院未來也會經歷一場類似國有企業般的改制，從以往的“政策依賴型”轉變成“市場導向型”。這對各個醫院來說，是不得不深刻思考的一個問題，如何提高醫院競爭力，使自己的醫院在改制后仍能占有定的醫療市場份額是極為重要的。除了關注醫院的收人外，開源節流、嚴把支出關是必要的。
（四）財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足
財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。在現實工作中，許多的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管好用好資金，就不會產生財務風險，風險意識的淡薄是財務風險產生的重要原因之一。比如在實際工作中，有不少財務人員對人員間互相控制和制約的流程不了解、不重視，思想仍然停留在以前的舊觀念，一旦出現利用管理上的漏洞舞弊的現象，則會給單位造成很大的損失。
三、醫院財務風險預防與控制的幾點建議
結合上述醫院財務風險的主要成因，下文提出醫院財務風險預防和控制的幾點建議：
（一）適應外部環境變化，防范財務風險
外部環境對醫院財務活動產生影響作用是醫院財務難以改變的約束條件。外部環境涉及的范圍很廣，其中最重要的是市場環境、經濟環境以及國家政策。外部環境的變化給醫院的經營管理造成風險，因此應關注這些變化，防范可能造成的財務風險。醫院應了解市場需求和變化，明確醫院的市場定位，積極了解國家政策法規，對不斷變化的財務管理外部環境進行認真的分析研究，把握其變化趨勢及規律，并制定多種應變措施，適時調整財務管理的政策和改變管理發法，積極主動提高醫院對理財環境變化的適應力和應變能力，以此降低因環境變化給醫院帶來的財務風險。
（二）規范醫院財務預算管理
醫院要更新預算管理觀念，通過制度安排使財務預算的編制與執行成為一種規范和機制。預算的編制要細化到部門和項目，使預算執行具有較強的可操作性和可控性，并有時間表，以便監督；另外要加強預算執行的分析評價，及時、定期向院領導匯報，做到適時監督和及時控制。
（三）加強審計監督
審計是一個控制和防范財務風險的有力工具。醫院可以采用內外部審計并用的辦法。外部審計可以監督醫院財務運行情況，減少財務人員營私舞弊的可能性，提高財務報表的透明度，降低財務風險。內部審計可以對醫院各項財務指標關聯對比，找出財務工作中的弊病，通過對成本、利潤、資產、負債等方面的審計，醫院可以加強財務控制，最終防范并降低財務風險。
（四）加強風險管理部門的領導與管理
風險管理部門是醫院對財務風險防范的主要部門，負責分析醫院風險的來源、產生原因，制定風險防范的措施，實施風險防范的方案。因此，必須加強對風險部門的領導與管理：（1）要建立日常報告制度，有關部門必須對平時發生的事故予以記錄，分析原因，制定防止漏洞的措施。（2）例外管理。重大的風險事件予以特別解決，一般采用集體討論，或者專家咨詢。對特定項目的風險評價應由風險管理部門主持，有相關部門的主要負責人參加，同時還應適當地咨詢相關專家，才能做出風險方案供管理層決策。（3）其它部門的配合醫院的其它部門必須配合風險管理部門的工作，在制定相關管理決策時考慮風險對醫院財務目標的影響。（4）提高技術性操作的水平為了有效地對財務風險進行防范，管理部門必須熟知各種風險控制技術，通過比較各種技術的成本和效益采取最佳對策，來實現醫院對財務風險的防范。一般防范財務風險的技術方法是：回避風險法、分散風險法、降低風險法、轉移風險法、固化風險法、自我承擔風險法等。
（五）優化醫院會計人員素質
會計人員是處理會計信息及進行會計核算的當事者，他們對于財務風險既能及時發現，又能起到為領導提供建議的參謀作用。為此，首先要通過培訓和學習增強會計人員的法制觀念，增強使命感和緊迫感，提高責任心和自覺性。其次，要經常組織會計人員學習新制度，研究新問題來提高會計人員的業務素質。再次，要對會計人員經常進行職業道德教育以提高其政治思想素質，使其成為一個嚴格按制度辦事，不的會計人員。
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篇8
金融危機使得全球金融市場日趨復雜，而我國雙重轉軌的大環境則進一步加劇了市場風險。面對不斷變化的社會經濟環境和競爭日益激烈的行業市場，企業難以獲得經營決策所需的各種信息，導致其經營決策和結果面臨較大的不確定性，直接制約了企業的可持續發展。因不確定性所滋生的財務風險是企業管理層所關注的重點內容。近年來，我國企業涉稅案例逐漸增加，加上國家相關稅收法律法規和信息管理系統的不斷完善，企業稅務風險也越來越受重視，這也對稅務風險管理提出了迫切需求，將其納入企業全面風險控制系統具有重要的現實意義。在以往的研究成果中，往往將財務風險與稅務風險單獨分析，未考慮兩者內在的聯系和邏輯關系，不利于企業經營風險的綜合管理。
二、企業財務風險與稅務風險比較研究的必要性
財務風險是企業經營過程中因客觀環境的不確定性和管理層主觀經營決策所導致的財務成果與財務狀況風險的不確定性，具體表現為投資風險、籌資風險、資金回收風險和收益分配風險四個方面。企業稅務工作屬于財務管理的一部分，企業在控制財務風險的過程中，也會引起相應的稅務風險。在企業經營過程中，管理層往往更多地關注財務風險，而忽略了對財務活動所導致的稅務風險的關注，須知這兩種風險并不是獨立存在的，具有內在聯動性。通過比較分析財務風險與稅務風險兩者的聯系與區別，有助于企業樹立全面的風險防范意識，達到對風險協同管理的目的。具體而言，財務風險和稅務風險的比較研究具有以下三個層面的意義。
（一）有利于企業正確認識風險收益平衡規律
企業作為營利性組織，其目的是追求利益最大化。根據風險收益原則，企業要想獲得高收益，就必須面臨高風險。激進的財務結構在為股東提供謀取更高收益可能性的同時，也使股東承擔因決策失誤所造成的高風險。無論是經營失敗，還是財務結構不合理，最終都會反映在企業的財務風險上。與企業會計準則相比，稅法規定更具剛性和強制性，管理層通過各種手段來操縱企業的財務報表，也會引發一系列的稅務風險。因此，企業并不能在獲取相同利益的同時完全規避財務風險與稅務風險，只能在收益與風險之間尋求平衡。
（二）有利于管理者樹立更加全面的風險防范意識
內部控制體系是風險管理的重要手段。通過對財務風險與稅務風險的對比研究，重點分析風險特征與動因，促進企業完善對風險因素的管理與控制，形成科學的決策機制，將風險限制在可控范圍內。與此同時，根據風險動因分析的結果，建立健全企業內部風險控制體系，完善企業風險分析、評價和管理制度，提高企業風險控制能力。
（三）有利于企業實現價值最大化目標
傳統的“利潤最大化”和“每股收益最大化”等財務管理目標沒有考慮貨幣時間價值和經營活動風險。高風險往往伴隨著高收益，脫離對經營決策風險的分析，會導致企業偏向于選擇高風險項目，而放棄最適合企業現狀的項目。一旦投資失敗，將給企業造成巨大損失。基于貨幣時間價值理論、風險收益理論和股東價值最大化理論，現代財務管理的目標是實現企業價值最大化，管理層決策必須圍繞有利于提升企業價值的目標來開展。財務風險與稅務風險是企業經營過程中必然會面臨的風險，也是管理層決策過程中需要重點考慮的因素。
三、企業財務風險與稅務風險的類型及特征
（一）企業財務風險類型與特征
資金是企業財務管理的重要內容，企業財務風險的重點就是資金運行的風險。按照資金在企業運行的狀態，可以將企業資金活動分為籌集資金、投入資金、消耗資金、回收資金和分配資金五個方面，那么企業的財務風險則主要為資金的籌集風險（資金的籌集）和投資風險（資金的投入、消耗、回收與分配）。籌資風險主要是指企業籌集資金的實際情況與預期的差異，主要影響因素包括：資金供需市場、宏觀經濟環境、企業自身盈利能力及資金結構期限等等。按照資金來源，企業所籌集的資金可分為自有資金（權益融資）和借入資金（債務融資），所引起的風險可分為債務融資風險和股權融資風險。企業籌集資金不合理會影響資金結構、資金成本與公司投資項目不匹配，進而影響資金償還和投資收益率的實現。這說明企業的籌資風險與投資風險實質上是相互影響、相互制約的。影響企業投資風險大小的因素主要有市場環境的變化、投資決策的失誤等。財務風險是經營活動的結果，而企業經營活動不僅要受到內部經營因素的制約，還受到外部宏觀經濟環境的影響。企業財務風險既受外部客觀環境的影響，也有自身主觀決策的因素，企業不可能完全消除財務風險，只能采取各種有效手段來盡可能規避財務風險，這體現了財務風險的客觀性。企業財務風險體現在整個資金運動過程中，企業僅針對某項財務活動進行管理是達不到風險控制的目的的，這要求管理層從公司整體經營活動出發，一方面分析企業各項財務活動及其風險動因，另一方面要對企業風險活動進行全面管理，以點帶面，協調統一管理。
（二）企業稅務風險類型與特征
根據企業稅務工作流程，可以將企業稅務風險分為程序風險、申報風險及其他稅務風險三大類。稅務程序風險主要是指企業未按照國家稅收法規的要求繳納企業應當承擔的稅務成本，存在漏繳、少繳行為，或者因稅務工作質量較差導致企業多繳稅款。納稅申報風險主要是指企業在納稅申報過程中沒有遵照我國稅收法律的相關規定進行申報而給企業造成損失的可能，主要包括：少申報納稅風險、多申報納稅風險及未及時納稅所導致的風險。其他風險指除納稅程序風險、納稅申報風險外出現的稅務風險。稅務風險往往與企業稅務籌劃活動相關聯。作為盈利主體，企業管理層的目標是追求利潤最大化與成本的最小化，其中包括稅務成本的最小化。而國家稅收法律法規對企業納稅行為進行了強制性規定，企業與稅務部門的信息不對稱滋生了管理層偷稅漏稅的動機，從而產生企業稅務風險，這說明稅務風險具有必然性。這一點與財務風險的客觀性具有相似性。但是這種必然性與財務風險的客觀性存在較大差別，稅務風險是基于稅法的相關規定和企業管理層偷稅漏稅動機決定的，具有較強的主觀意愿，而財務風險由外部環境和經營決策兩者共同影響，具有較大的不確定性。
（三）財務風險與稅務風險的類型及特征比較
財務風險和稅務風險同屬于企業經營風險，具有風險的基本特征———不確定性，企業在經營過程中必然會面臨這兩種風險。同時，兩種風險都屬于企業追求利潤最大化的動機所產生的，符合收益風險均衡的原理，在其他條件不變的情況下，較高的財務風險和稅務風險通常具有較高的收益率，較低的財務風險和稅務風險，導致企業采取更穩健的財務政策，耗費更多的資源在納稅活動中，導致企業取得更少的收益。雖然財務風險與稅務風險均客觀存在，但產生稅務風險的原因則更具主觀性。財務風險是企業在市場環境中運營引發的資金運動風險，其客觀性主要取決于社會環境、經濟發展速度、市場競爭程度和競爭對手決策的不確定性以及企業經營投資決策的正確性。投資者并不能考慮所有的風險，即使考慮了所有風險也無法完全避免全部的風險，這導致企業必然要面臨部分的財務風險。
四、企業財務風險與稅務風險成因的關系
（一）企業財務風險成因
風險動因是指引發風險的根本因素。根據要素來源的不同，可以將企業財務風險動因分為外部動因與內部動因。外部動因主要包括社會經濟因素、社會政治因素及其他外部環境因素。根據制度經濟學中交易成本理論，企業作為社會經濟的組成部分，其經營活動與外部社會經濟環境有著密切聯系，社會經濟是處在高速增長階段，還是穩步發展或停滯收縮狀態對企業的財務活動具有非常明顯的影響。外部社會經濟環境為企業提供了發展機會，也為企業籌集資金提供了渠道，社會經濟的好壞必然影響企業的籌資與投資活動，從而影響企業財務風險。財務風險的內部動因主要包括企業經營活動的各個方面，其中決策失誤、管理能力和內部控制體系都是影響企業財務風險的重要因素。企業內部風險控制體系不健全，管理層風險意識淡薄都會直接關系到企業財務風險的大小。投資風險與籌資風險是企業財務風險的外在表現形式，其根本動因是企業的決策能力、管理能力和內部控制體系。
（二）企業稅務風險成因
企業稅務風險來源與納稅環節、申報環節與籌劃環節，受外部稅務環境的影響非常明顯，宏觀納稅環境是企業稅務風險存在的前提。稅收法律法規規定了企業納稅程序和納稅依據，而企業的財務狀況決定了企業應當繳納稅負的多少。一方面，外部稅務環境是影響企業稅務風險的重要因素之一。另一方面，企業的財務狀況也會對企業納稅活動產生重大影響。企業財務狀況越好，其規避稅務風險的動機越強，對稅務風險的容忍性越小。但企業經營狀況較差時，企業會有更大的動力進行更有風險的稅務籌劃，甚至偷稅漏稅。此外，與財務會計準則相比，稅法更具剛性和強制性，其與企業財務準則的差異越小，企業所面臨的稅務風險就會越小。與財務風險類似，企業稅務風險也受到內部因素的影響，主要包括：企業經營納稅風險，稅務籌劃風險，人員素質因素以及公司的稅務風險管理制度和流程。
（三）財務風險與稅務風險成因的關系
企業經營活動和外部環境都會對企業財務風險與稅務風險產生重大影響。這兩種風險是企業內外部因素共同作用的結果。國家宏觀經濟環境、社會政治因素等都會對企業財務狀況產生重大影響，而這也會影響到企業稅務活動。當宏觀經濟環境不好時，政府往往采取更嚴格的征稅手段，加大了企業稅務風險。對于企業財務風險與稅務風險的內在動因方面，管理層風險防范意識、內部風險控制制度、財稅人員的專業勝任能力、風險意識等因素對企業財務風險與稅務風險具有非常重要的影響。財稅人員是企業財務活動與稅務活動的直接操作者，通過提高財稅人員的專業能力、職業素質及法律法規意識，充分調動相關人員的積極性、主動性和創造性，最大程度地規避財務風險與稅務風險。與此同時，企業財務風險與稅務風險還受到內部風險控制體系的影響，健全的風險控制體系能夠有效防范企業經營風險，避免因人為因素所導致的財務風險與稅務風險。因此，企業應當不斷完善企業內部控制制度，增強管理層的風險防范意識，通過建立相關制度使企業經營活動程序化、流程化、標準化，盡可能規避因人為因素所導致的財務風險與稅務風險。雖然財務風險與稅務風險之間存在重要的聯系，但是由于兩者風險特征不同，在風險動因與風險管理方面還是存在較大差異的。兩者差異性主要體現在風險業務活動不同。財務風險主要是資金運行風險，包括資金籌集、資金使用、資金回收與資金分配等環節，而稅務風險則主要體現在納稅程序、納稅申報及稅務籌劃等環節。企業在納稅過程中，未嚴格履行國家稅收法律法規的相關規定，使企業喪失了原本可享受的稅收收益，并可能因未嚴格遵照稅法的相關規定而面臨稅收處罰。稅務風險是企業違反稅法規定的風險，而財務風險則是企業自身可持續經營風險，兩者的性質存在較大不同。
五、企業財務風險與稅務風險綜合防控制度設計
（一）提高企業財務風險與稅務風險的識別能力
基于風險的客觀性特征，企業無法完全消除財務風險與稅務風險。在這一前提下，企業應當提高風險識別能力，提前確認風險因素，才能夠提前采取有效的管理措施降低企業風險。基于風險管理理論，識別風險的方法主要包括定性分析法與定量分析法兩種。其中定性分析法主要包括專家會議法、頭腦風暴法、特爾菲法。定量分析法則主要通過對企業財務報告的分析與解讀，通過分析企業的財務狀況、經營成果與現金流量，為發現風險因素提供數據支撐。對于報表分析，不僅要做靜態的數字分析，還需要通過橫向對比與縱向對比，通過各種指標來觀察企業的財務風險。
（二）搭建有效的財務風險與稅務風險預警機制
風險預警機制是指對企業可能要面臨的風險進行提前預判與報警，為企業防控風險提供時間。風險預警機制能夠有效降低企業經營風險，提供企業控制財務風險與稅務風險的能力。為了使風險預警機制有效運行，首先應當建立完整的風險預警機構，具有完整的風險控制組織架構。企業風險預警組織應由熟悉企業內部流程與實際業務的管理層和技術骨干組成。通過建立風險預警制度，能夠有效監控企業日常經營活動對企業未來發展的影響，提前評估和處理風險。在對風險進行預警和管理的過程中，企業管理層應堅持重要性原則，將主要精力放在可能對企業造成重大影響的風險上來，提前做好控制措施。
（三）提高企業風險協同防范能力
企業財務風險與稅務風險屬于企業經營風險的一部分。在對風險進行協同防范之前，首先要對風險動因進行了解和分析，這要求企業對業務流程進行全面梳理，分析財務活動與稅務活動的具體內容，明確風險點，評估風險對企業目標的影響，以及針對這些風險是否采取了有效的防范措施。企業財務風險與稅務風險并不是完全獨立的，企業稅務活動往往受到企業財務活動的影響，企業財務狀況的好壞對于企業稅務活動具有重要影響。同時，稅務活動往往只是企業財務活動中的一部分，在對企業財務風險進行防范時，應當考慮相關措施對稅務風險的影響。提高企業管理層的風險防范意識，對財務人員進行培訓，幫助其提高業務素質，提高稅務籌劃涉稅風險的可控性。
（四）完善財務風險控制制度
企業財務風險是企業經營活動的直接結果。首先，應當建立合理的監督激勵機制，確保企業管理層遵照股東意愿合理控制財務風險。其次，根據企業實際情況建立有效的投資決策機制，確保企業資源分配利用合理，盡量避免決策失誤導致公司財務風險。建立有效的投資決策機制，一方面要有規范的投資決策程序，做好項目可行性研究，運用科學的數據分析模型對項目進行定量決策，不可隨意定性判斷。再次，在決策過程中，要根據企業實際的資產狀況合理配置投資資源，不僅要考慮投資機會和風險，還要考慮企業的發展目標、戰略，同時要匹配企業目前的財務狀況。最后，建立健全企業財務風險管理制度，通過對企業財務風險管理目標、機構、人員職責、風險管理程序等內容的規定，使企業通過制度來控制風險。
（五）完善企業稅務風險控制制度
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關鍵詞:上市企業 財務風險 預測 評估
我國上市公司的產生和發展受多種因素制約。由于思想觀念陳舊，對外部環境的反應遲鈍，對上市公司政策法律的支持體系建設起步較晚，造成融資渠道不暢，服務保障不力，缺乏人才來源，制約了企業的發展；上市公司受的弱質性影響較大，如自然災害的發生常常影響企業加工原料的供應；大多數上市公司營銷意識淡泊，缺乏競爭觀念、質量觀念，而且大多數中小型上市公司根本沒有完整的財務風險預警體系和防范控制策略等等一系列問題。
一、財務風險概述
風險(Risk)指事物未來發展結果的不確定，在企業來說風險是企業在經營過程中負面事件發生的可能，經常以概率的形式表示。風險中的不確定性有兩種可能存在的趨勢，一種是最終實際的結果與事先期望結果相比更好一些，是風險產生的收益；一種是最終實際的結果與事先期望結果相比要差，可以當做風險損失。在財務管理視角下，風險是指在企業進行財務活動的過程中，由多項無法控制或預料的因素所影響，使企業實際的收益與預期不相符，導致了經濟發生損失的可能性。風險的基本構成要素為風險事故、風險因素和風險損失，也就是說企業在期許獲得財務杠桿的利益使用負債資金的過程中，增加了大幅度投資受益變化的機會與破產機會所導致的風險發生。財務風險的承擔人為普通股的股東，這是財務杠桿的作用所產生的。對財務風險產生影響的主要因素包括：利率水平變化、資本供求變化、資本結構的變化（財務杠桿利用程度）和盈利能力的變化。
財務風險的特征主要有以下幾點：一，具有不確定的特征，即財務風險是作為可能性而存在的，在平常的財務工作中不顯露，僅當條件成熟時轉化成為現實損失；二，具有客觀的特征，企業的財務活動完成的環境是具有一定條件并客觀存在的，在過程中由很多不確定的因素所影響，所以企業的財務活動發生損失具有客觀存在的可能；三，具有能夠預防的特征，財務風險不是沒有規律隨機的，能有以財務資料作為根據進行財務風險的控制和預警，從而對企業財務活動中可能發生的風險進行預測和評估。
二、財務管理中存在的問題
根據筆者的經驗和相關研究資料，企業在財務管理方面普遍存在以下問題。
(一)財務管理落后，為會計賬簿管理
對于很多中小企業而言，財務管理的不規范可以說是企業的通病，尤其突出的問題是財務管理職能缺失，僅僅停留在會計賬簿的功能上。很多企業雖然設有財務總監和財務經理等相關崗位，但籌資投資、資金管理、風險控制、稅收籌劃、全面預算等財務管理落后，為會計賬簿管理對于很多中小企業而言，財務管理的不規范可以說是企業的通病，尤其突出的問題是財務管理職能缺失，僅僅停留在會計賬簿的功能上。很多企業雖然設有財務總監和財務經理等相關崗位，但籌資投資、資金管理、風險控制、稅收籌劃、全面預算等財務職能都普遍缺失，很多企業財務總監的主要工作就是協調人事關系、處理對外關系。財務管理職能的缺失主要原因在于：一方面是因為企業從不規范運作逐漸發展而來，而對財務管理的內容還沒有充分了解；另一方面主要是企業缺乏相關的制度約束，缺乏相應人員的安排和職能的定位。財務管理職能的缺失往往造成企業資源無法有效實現調度和管理，導致企業管理效率低下，甚至一些必要的工作從未開展過。
(二)缺乏財務風險預警機制
由于財務管理職能缺失、監督機制不健全等原因，企業普遍缺乏財務風險的預警機制，缺乏對企業財務狀況在未來可能出現的風險預測以及相關的應對措施的設計。這樣一來最直接的后果就是企業對財務隱患和財務風險知之甚少，一旦引發財務危機和經營危機，可能形成致命的打擊。具體而言，企業缺乏對未來一段時期內財務需求狀況、供給狀況的系統預測，缺乏在未來一段時期內財務供求狀況發生變化時，在出現資金短缺時如何采取應對措施的規劃等。
(三)資金分割，閑置嚴重
沒有有效利用資金分割、閑置問題對于很多集團型企業尤其明顯，在本章案例中，該鐵路集團就存在資金被分割在各個部門和事業部中的問題，集團無法有效地對資金進行整體的規劃和配置，造成資源的極大浪費。由于有的集團規模龐大、分(子)公司眾多，每一個部門的閑置資金聚集在一起就是一筆天文數字。因此，資源浪費問題不容忽視。此外，由于資金管理的不規范，缺乏科學的資金管理體系，在集團內部也常會存在某些部門資金閑置、某些部門資金短缺的現象，這也會大大降低集團化運作的規模優勢和資源優勢，導致企業管理的低效率。
(四)財務控制制度不健全，缺乏糾偏機制
除上述問題外，財務控制制度不健全，缺乏糾偏機制也是企業中最常見的財務管理問題。具體表現在審計獨立性不高、審計制度不健全、財務信息反饋機制不足、缺乏良好的信息系統、缺乏相應的財務控制管理職能等。財務的監督和控制是有效降低財務風險、有效預防財務風險的前提，財務控制職能的缺失將大大影響財務管理的效率，也會影響到財務的風險管理，財務的失控往往會給企業帶來災難性的后果。因此，健全和完善財務控制、監督機制，建立財務的糾偏機制，對于企業的長期穩定發展具有重要意義。
三、財務風險預測與評價
我國民營上市公司的治理結構不完善，具有運行效率較低的財務機制，財務工作中潛在的風險大，必須將風險預測、識別與監控的力度加大，構建一套完整的有效的財務風險預警系統，能夠將風險及時發現，及時分析，以必要的措施進行系統化應對，化解并防范財務危機，保證公司經營的安全性。財務風險的預警將企業的財務報告與其他資料作為依據，對企業的關鍵財務指標變化趨勢進行計算和分析，借以揭示企業的財務風險，警示企業采取有效措施防范財務危機、優化財務狀況的系統方法。財務風險預警系統是通過計算和觀察財務風險預警指標的變化，進而對企業可能面臨的財務危機進行識別、監測和預報的財務分析系統。企業財務預警分析有兩種模式：一種是單變量模式，即運用個別財務比率來預測財務危機；另一種是多變量模式，即建立多元線性函數公式，運用多種財務指標加權匯總產生的數值來預測財務危機。
我國民營上市公司可借用美國紐約大學商學院教授Ahman提出的z計分模型來預測財務風險。Z計分模型的表達式是Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+X5，其中，X1=營運資本/總資產；X2=留存收益/總資產；X3=息稅前利潤/總資產；X4=股本市價/負債總額；X5=銷售收入/總資產。z值越大說明公司財務狀況越好；反之，z值越小說明公司財務狀況越差。可以根據z計分模型的破產臨界值來預測企業的財務風險狀態。當Z＜1.81時，企業存在很大的破產危險；1.81＜z＜2.675時，企業財務狀況不穩定；Z＞2.675時，企業財務狀況良好，破產可能性極小。由于Z計分模型沒有考慮現金流量因素，故在使用時企業應編制現金流量預算來配合使用。
四、結束語
嚴密有效的財務風險管理組織系統可以彌補財務治理機制的不足，協調財務活動的程序控制。不同類型的企業根據財務環境、財務方針及內部組織結構和公司治理模式的不同，可以選擇不同的財務風險管理組織系統。我國民營上市公司可以構建網絡管理組織系統類型的財務風險管理組織系統，設置專門的財務風險管理部門。專門的財務風險的管理部門能夠分為具體操作層、中間管理層和最高管理層三個。企業所有對應的業務部門完成財務風險系統的具體操作層和中間管理層，將各部門的業務特點和需要作為依據建立財務風險的管理小組，根據財務風險控制的總體戰略和分解的具體任務對本部門所涉及的財務風險進行識別和監督，并向企業最高層次的風險管理部門報告。所以，縱向風險管理的組織與橫向的風險管理組織相互交織、相互協調、相互作用，形成企業有效的財務風險網絡管理組織系統，使風險管理的功能和目標逐步向具體轉化，實現在業務活動和財務活動中完成風險管理的目的。
參考文獻：
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醫院財務風險具有以下五個方面的特征：
1.財務風險具有全局性，所謂全局性，是指財務風險會影響到醫院各個大小部分的發展，具有牽一發而動全身的效果。
2.財務風險具有不確定性，由于醫院的發展會受到不同環境因素的影響。而這些環境特征會隨著經濟的發展、時代的進步不斷變化，因此，醫院財務風險產生的原因不能夠得到確切的評估。
3.財務風險具有客觀性，財務風險客觀存在于財務活動的正常運行中。
4.財務風險具有激勵性，在一定程度上，適當的財務壓力，可以幫助醫院的管理者形成一種憂患意識，能夠使他們在工作中提高警惕，確保決策的正確性、合理性。
5.風險和效益具有并存性，也就是說在運行中，風險的大小與效益的大小在很大程度上都是成正比的，風險越大，帶來的經濟效益就越大。
二、分析財務風險產生的原因
1.環境因素對醫院財務風險的影響。
目前，經濟環境、市場環境、資源環境、社會文化環境等因素都會給醫院帶來財務風險，但隨著社會經濟環境趨好，居民生活水平的提高，社會公眾的信任度大幅度增加，拖欠醫療費用的情況就會減少，這些因素都會促使醫院財務風險程度的降低。相反，許多醫院對這種環境變化的應對能力相對較弱，采取應對措施不當，因而產生財務風險，使醫院經濟利益受到損害。
2.財務管理人員對風險的認識不足，缺乏管理能力。
現在眾多醫院財務人員知識更新停滯不前，缺乏風險意識，認為只要正確使用資金就不會產生財務風險，這種錯誤的理念會導致醫院決策者做出錯誤的判斷，從而引發財務風險，這是財務風險產生的原因之一；另外，醫院財務管理者對財務決策缺乏科學性，導致決策失誤也是財務風險的另一原因。因此，為避免醫院財務重大決策失誤，就要醫院管理者實現財務決策的科學化、合理化。從整個醫院管理上來看，各醫院的財務決策普遍存在經驗決策及主觀決策現象，導致決策失誤時而發生，財務風險也就隨之而來。
3.財務內部控制制度不健全、風險管理策略缺乏。
財務內部控制應當是醫院財務管理工作中一個極其重要的環節，為了有效發揮內部控制在單位中的作用，條件允許的醫院應當成立單獨的內部控制部門，而且還要根據本醫院的特點，建立起一套完整的、系統的、科學有效的內部控制制度，來保證醫院內部控制的有效運行；沒有條件的醫院即使不成立單獨內部控制部門，也應該成立專門的內部控制小組來監管醫院的財務經營活動。現在大部分醫院將更多的精力投入到風險管理當中，而欠缺對風險管理策略的研究和考慮，從而導致風險管理的分配不均，影響醫院風險控制的效果。
4.投資不當引發財務風險。
醫院在治療過程中，會用到專業性極強的醫療設備，而這些醫用設備的采購費用普遍較高，因此，在引進這些先進的醫療設備時，醫院要根據目前的發展水平以及財務狀況，對市場進行準確的調查研究，對有可能產生的效益進行科學論證后做到謹慎投資。
三、建立醫院財務風險防控體系
隨著市場經濟環境的飛速發展，醫療衛生體制已在逐步完善，建立醫院財務風險防控體系，是醫院預防財務風險的必要手段。醫院應當結合自身實際情況，建立一套完整、科學的內部控制體系，不僅要在組織架構、醫院文化、人力資源、發展戰略等層面進行控制，業務層面的控制更為關鍵。
四、加強醫院財務風險的防控措施
1.加強醫院財務人員綜合能力。
財務工作貫穿于醫院的整體運行中，占有重要地位；關系到整個醫院內部的運行情況，財務人員需要具備較強的法制觀念，要增強工作的使命感和緊迫感，提高工作的責任心。醫院要經常組織會計人員學習新制度，研究新問題來提高會計人員的業務素質。在崗人員應定期進行培訓和考核,以適應新時期新要求,對沒有能夠通過考核的人員應再集中進行培訓,同時要實行薪金與考核成績、工作業績相掛鉤。
2.提高醫院財務工作的風險防控意識。
、醫院的財務風險意識，很大程度上受財務工作者自身風險意識的影響，要想做好財務管理工作，就必須從財務工作人員入手，提高他們的風險意識，充分了解醫院內部的財務運行過程，在對有可能出現的風險，進行預測，將可能出現的后果，做好心理準備。同時，要有處理風險的能力，當醫院陷入財務危機時，能夠謹慎處理業務，采取適當的措施彌補損失。
3.建立內外共審制度。
審計是一個控制和防范財務風險的有力工具。醫院可以采用內外兼審來控制風險的發生。外部審計可以監督醫院財務運行情況，減少財務人員營私舞弊的可能性，提高財務報表的透明度，降低財務風險。內部審計可以對醫院各項財務工作中的弊病，通過對成本、利潤、資產、負債等方面的審計，加強財務控制，反饋醫院當前經營管理工作中的主要風險、薄弱環節與制度缺陷,并提出相應改進建議,防范并降低財務風險。
4.加強預算管理控制。
醫院預算管理是根據當地醫療衛生事業發展計劃和任務編制的年度財務收支計劃,醫院應當加強預算編制、執行、分析、考核等環節的管理,明確預算目標,建立預算標準,規定預算的編制、審定、下達和執行程序,及時分析和控制預算差異,采取改進措施,確保預算的執行。
5.完善醫院財務管理系統。
財務管理的宏觀環境雖然客觀上存在于醫院之外，醫院無法對其施加影響或加以控制，但并不意味著醫院面對環境變化就無能為力。首先，醫院應對不斷變化的財務管理宏觀環境認真分析，把握其變化趨勢及規律，制定多種應變措施，適時調整財務管理政策，改變財務管理方法，從而提高醫院對財務管理環境變化的適應能力和應變能力，以此降低和規避因環境變化給醫院帶來的財務風險。其次，面對不斷變化的財務管理環境，財務管理體系應與時俱進，不斷更新完善。設置合理、高效的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，健全財務管理制度，強化財務管理的各項基礎工作，使醫院財務管理系統高效運行，以防范因財務管理系統不適應環境變化而產生的財務風險。
五、結語
