簡單有效的理財方法范文

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關鍵詞：AHP模型；商業(yè)銀行；個人理財；服務質(zhì)量

中圖分類號：F832.33　文獻標識碼：A　文童編號：1006-1428(2009)02-0079-04

一、引言

改革開放后，隨著國民經(jīng)濟三十多年的持續(xù)穩(wěn)定增長，居民持有的財富量不斷增加。與此相伴隨的是，居民對金融理財?shù)男枨蟛粩嘣黾樱@使得近幾年來商業(yè)銀行個人理財業(yè)務迅猛發(fā)展。據(jù)社科院金融所理財評價與設計課題組的數(shù)字表明。2007年中國銀行業(yè)理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量呈現(xiàn)爆發(fā)性的增長，在2007年人民幣理財產(chǎn)品發(fā)行了1302只，外幣理財產(chǎn)品發(fā)行了1760只，均遠超過2006年的水平。

由于目前個人理財業(yè)務對于我國商業(yè)銀行而言仍屬于新興業(yè)務，商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品風險控制、服務渠道多樣化以及服務方式快捷化方面等都存在諸多不足。這在很大程度上造成客戶對商業(yè)銀行的個人理財服務投訴率較高，對商業(yè)銀行的個人理財服務質(zhì)量滿意度不高。然而，商業(yè)銀行由于缺乏科學有效的個人理財服務質(zhì)量評價模型，從而難以準確地評價并發(fā)現(xiàn)理財服務中出現(xiàn)的問題，從而有針對性地對個人理財服務質(zhì)量加以改進。因此，如何構建一個科學有效的個人理財服務質(zhì)量評價模型就成為提升商業(yè)銀行個人理財服務質(zhì)量和業(yè)務競爭力的關鍵。本文正是基于此，在運用前期調(diào)研成果和層次分析法(AHP模型)的基礎上，力圖開發(fā)設計出一個在實踐中行之有效的商業(yè)銀行個人理財服務質(zhì)量評價模型，以幫助我國商業(yè)銀行盡快提升個人理財服務質(zhì)量，在市場競爭中立于不敗之地。

二、商業(yè)銀行個人理財服務質(zhì)量評價模型的構建思路

1、評價方法。

綜合評價方法有很多，其中運用最廣同時也較為簡單有效的方法是層次分析法(即AHP模型)。該模型是上世紀70年代初匹茲堡大學薩迪教授提出，它能有效地將那些復雜、模糊不清的相互關系轉化為定量分析。本文正是利用AHP模型的此項優(yōu)點對以往僅偏重定性研究的個人理財服務質(zhì)量問題進行定量研究。

2、評價原則。

由于服務本身不同于一般有形產(chǎn)品，其獨具無形性、生產(chǎn)與消費同時性和易逝性等特征，因此如何對服務質(zhì)量進行有效評價已經(jīng)成為理論界和實務操作中的難點和重點。商業(yè)銀行個人理財服務質(zhì)量評價也是如此，為了使得評價指標更加科學合理有效，在評價指標構建過程中主要考慮以下原則：一是以客戶為中心的原則，指標的設計均以客戶在理財服務中的感受為出發(fā)點和落腳點：二是全面性的原則，主要指標的設計基于SERVQUAL模型，但在此基礎上增加了客戶關注度較高的收益性因素；三是客觀性原則，各項指標的設計均在進行市場調(diào)研和SERVQUAL模型的基礎上，并運用德爾菲方法對指標進行修正，以保證指標體系的信度和效度。

3、評價過程。

影響商業(yè)銀行個人理財服務的因素復雜多變，主要遵循先定性分析再定量排序后綜合評價的整體思路，對影響個人理財服務質(zhì)量的因素進行先定性后定量最后再定性修正的基本流程。

需要說明的是，上述評價過程是一個不斷加以完善的循環(huán)過程。這主要是由于客戶的理財需求在不同的時期是不同的，同時，由于商業(yè)銀行所處的經(jīng)營環(huán)境也在不斷變化。影響商業(yè)銀行個人理財服務質(zhì)量的因素并不是一成不變的，因此商業(yè)銀行的個人理財服務質(zhì)量評價模型要在實踐中不斷加以修正。

三、商業(yè)銀行個人理財服務質(zhì)量評價模型的構建

1、評價指標的選取。

根據(jù)上述方法和原則，本文提出商業(yè)銀行個人理財評價模型的指標體系如下表1。

上表中。有形性因素主要衡量有形設施、設備與服務人員的儀表等；可靠性因素主要衡量服務的可信度、一致性，以及能夠可靠準確地提供所承諾的服務的能力：響應性主要衡量服務人員在服務過程中協(xié)助顧客與提供快速服務的意愿強度；保證性主要衡量服務人員具有執(zhí)行服務所需要的知識以及能夠獲得顧客的信任和信心的程度；移情性主要衡量服務人員設身處地地為顧客著想并對顧客給予特殊的關懷的強度：收益性主要衡量客戶通過購買理財產(chǎn)品獲得的收益水平高低。

需要說明的是，由于2008年初以來美國的次貸危機帶來全球金融市場的動蕩，國內(nèi)金融市場尤其是資本市場投資收益大幅下降，這也連累了國內(nèi)商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品運作，使得商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的收益率大幅下降，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品運作凸現(xiàn)一定程度的風險。因此，需要對前期市場調(diào)研中使用的評價指標進行修正，使其能夠全面反映并評價商業(yè)銀行理財服務中隱藏的風險及其處置情況。具體在表1中體現(xiàn)為，增加了C5“理財產(chǎn)品運作信息披露程度”子指標、C10“客戶投訴途徑完備性”、C18“理財產(chǎn)品的風險溢價率”。

2、評價模型的結構。

根據(jù)層次分析法的原理，本文構建的商業(yè)銀行個人理財服務質(zhì)量評價模型主要分為三個基本層次，即目標層A、中間層B、C和最低層D。目標層體現(xiàn)了評價目的，即“商業(yè)銀行個人理財服務質(zhì)量評價”。中間層分為兩個子層，即評價因素子層B和評價子指標子層C。最低層D為被評價的商業(yè)銀行個人理財中心D1和D2。由于篇幅限制，本文不再提供模型的結構圖，但表1中也清晰地體現(xiàn)了主要的層次結構。

3、指標權重的確定。

從表1中可以看出商業(yè)銀行個人理財服務質(zhì)量的評價指標較多，這使得其相對重要性(權重)不能僅靠經(jīng)驗獲得，而需要借助科學方法定量導出。層次分析法中的兩兩判斷矩陣方法，為此提供了一種有效的實用工具。在層次分析法中，因素或要素的相對重要性按1-9的比例標度進行賦值。如果前者與后者的重要性之比為a，則后者與前者的重要性為其倒數(shù)。這樣，對于上一層次中某一因素，下一層次中受支配的子指標就構成了若干兩兩比較判斷矩陣。

由于篇幅的限制，最低層D1和D2對C1-C18的判斷矩陣略去。采用特征根法解算兩兩判斷矩陣，需進行一致性檢驗，一致性比例CR要求均小于0.1才能滿足判斷矩陣整體一致性的要求。表3至表9中的一致性比例CR值均滿足一致性檢驗要求。表明兩兩判斷矩陣中各要素之間的邏輯關系成立，判斷矩陣構建合理。

4、評價模型的確立。

當商業(yè)銀行個人理財服務質(zhì)量的各項評價指標及其權重確定后，評價模型就可確立。

從評價因素的權重分布來分析，有形性、可靠性和保證性的權重較大，表明這三個因素是商業(yè)銀行個人理財服務質(zhì)量評價模型的關鍵指標。從各項子指標的權重分布來分析，“理財產(chǎn)品的保本收益率”、“服務人員專業(yè)素質(zhì)”、“服務恪守承諾”、“服務區(qū)域布局”四個子指標的權重較大，表明這四個子指標是影響商業(yè)銀行個人理財服務質(zhì)量高低的重要二級指標，同時也表明商業(yè)銀行在開展個人理財服務時要重點加強在理財產(chǎn)品收益、服務人員的素質(zhì)、服務承諾履行和服務區(qū)域布局方面的管理以提升服務質(zhì)量。

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關鍵詞：個人理財；理財意識；青少年；理財規(guī)劃；理財方法

一、基本定義

首先，我們應該先對基本名詞的定義有一個大致的了解。

(一)青少年在學術界對青少年的概念

有不同解釋，因此對青少年的年齡段也各有不同的劃分標準。在我國，根據(jù)具體國情而綜合將青少年界定為14－28歲。而大學生正處于這個年齡段內(nèi)。對于這個年齡段的大學生來說，離開了父母的管束，很多事都要自己做出正確的決定和判斷，同樣也需要合理的運用自己的資金。因此，對于當代大學生來說，更應該了解個人理財?shù)膬?nèi)容并結合自身情況來做出合適的理財規(guī)劃。

(二)個人理財

1.理財是對于財產(chǎn)的經(jīng)營，包含有形財產(chǎn)和無形財產(chǎn)(知識產(chǎn)權)。多用于個人對于個人財產(chǎn)或家庭財產(chǎn)的經(jīng)營。

2.個人理財則是指根據(jù)財務狀況，制定合理的個人財務規(guī)劃，并適當?shù)貐⑴c投資活動。個人理財?shù)淖罱K目標，是通過一系列的規(guī)劃努力從而實現(xiàn)財務自由。

二、理財意義

(一)個人理財?shù)囊饬x

富有的人合理運用自己的資金，可以達到效益最大化的目的；貧窮的人懂得發(fā)現(xiàn)生活中的小機會來為自己賺取資金并有效的利用，也可獲得應有的收益。而這些技巧，都是我們應當學會的，這也正是理財?shù)囊饬x所在。

(二)個人理財?shù)闹匾?/p>

在校園里，你會發(fā)現(xiàn)，每個同學的生活狀況都是不同的。對于每個月相差不多的生活費來說，有的同學可以很好的運用，有的同學卻是月月赤字，資不抵債。而這些，均源于你對自己的資產(chǎn)是否有合適的管理和規(guī)劃。在年輕時有一個良好的理財習慣，對以后的生活自然是會有更多的幫助。當然，這更是理財對于青少年的重要性。

三、如何進行個人理財

說了這些，可能你會有疑問，如何進行有效的個人理財呢？當然，這也是有技巧的。首先要對自己有一個全面的了解，并以此制定規(guī)劃，選擇適合自己的理財方式，有足夠的耐心，這樣你才可能會實現(xiàn)自己的理財目標。接下來，跟筆者一起，按照下面的步驟來學習個人理財吧。

(一)個人理財規(guī)劃

1.分析自身基本情況

首先，我們應該對自己有一個全面的了解，核算全部資產(chǎn)。包括我們所擁有的現(xiàn)金，銀行存款，應收賬款，以及一些可以為我們所用的資源等等。

2.了解理財方法

理財方式有很多種，青少年應該了解并結合自身情況來制定適合自己的方法。

3.實際進行理財

在了解并選擇了適當?shù)姆绞街螅鸵獙嶋H開始著手個人理財了。可以先從一些簡單的方面開始逐漸掌握方法。

(二)青少年個人理財方式

1.接受教育

接受教育是我們對自己的一種投資。在學生時代的青少年，應該好好把握時間和機會，對自己進行合理的規(guī)劃。考取學位證書，外語證書，專業(yè)課以及一些相關的證書，這些都是我們對自己的投資，這些投資會在以后的工作生涯或者其他方面給予我們很大的幫助和回報。這種理財方式是我所強烈推薦的。

2.擁有自己的賬簿

學會記賬是青少年必不可少的一項技能。可能有的學生說“我沒學過有關會計方面的知識，也不懂得那些專業(yè)術語”，其實記賬并不需要很復雜，也不需要你有多強大的專業(yè)知識。有一個小筆記本，或者現(xiàn)在手機上有很多記賬軟件，這些都可以加以利用。

3.為自己取得資本

想要獲得更多收益的前提是擁有自己的基礎資本，也就是要會賺錢。大學生是個比較“尷尬”的群體，已經(jīng)成年本不應該再接受父母的供養(yǎng)，然而還在上學又沒有發(fā)家致富的能力。當然這個說法并不是絕對的。有能力的同學是會善用自己的時間和精力來為自己創(chuàng)造盈利條件的。有的同學在大學期間已經(jīng)可以自己創(chuàng)業(yè)，賺了人生的第一桶金。當然這種人畢竟是少數(shù)。我們身為學生，最重要的還是取得學術上的成就。當然，在課余時間，同學們就可以選擇合理適合自己的兼職，“時間就是金錢”，這句話一點也不錯。懂得合理運用時間，自然會為自己獲得更多利益。而開始的早一點，也會為我們賺取更多籌碼。

4.學會儲蓄

當有了一定的資金之后，最重要的便是如何利用。如果揮霍奢侈那不久就會變?yōu)?，但如果懂得儲蓄，把自己的資產(chǎn)合理分配，也會相應為自己帶來更多收益。對于可花可不花的錢，必須要學會克制自己。儲蓄是以后投資的資本，也是青少年必須學會的基本技能。

5.妥善投資

j如果只是把錢存起來。那不會為自己帶來額外的收益。只有合理的運用這些存下來的資金，才會成為日后成功的鋪墊。被美國商界譽為“石油大王”的洛克菲勒就是一個很好的例子。他在12歲的時候，把自己的零花錢攢起來并貸給了農(nóng)民來獲得利息。從小時候養(yǎng)成的習慣讓他在以后的道路上越來越成功。有幾種我們可以選擇的投資方式：首先最接近我們的就是定期存款，在支付寶上有很多理財投資方式，大家可以斟酌選擇。之后，我們可以了解一些債券、基金這樣風險不太高的投資方式。有基礎了可以了解股票，向身邊的長輩老師請教經(jīng)驗。另外，購買合適的保險也有可能省去一部分不需要的花費。另外多說一點，我認為，青少年不應該過早選擇貸款，因為我們還不需要買車買房，沒有太大的經(jīng)濟需求，而貸款這樣提前支付明天的錢的方式并不會讓我們更快樂，反而會增加心理和經(jīng)濟上的負擔。

四、對待個人理財?shù)膽B(tài)度

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關鍵詞：問卷調(diào)查；投資理財；大學生

一、 引言

21世紀是一個信息和科技高速發(fā)展的社會，投資理財?shù)某绷饕仓饾u步入大學校園。目前僅有專業(yè)知識，缺乏豐富的社會實踐已經(jīng)無法滿足自我的發(fā)展和社會生存。也許你早已看慣“每天學點心理學”、“每天學點管理學”……但是，每個人的生存都需要資金的支持，你不知貨幣何時升值（或貶值），你也就無法掌握自己的實際收入。誠然，諸如每天學一點理財學、金融學也漸漸和管理、心理一樣被重視起來，但就目前抽樣調(diào)查的結果來看，形式并不樂觀。理財對于大學生而言是一項非常重要的鍛煉，也是進入社會工作之前需要學習的重要技能。合理規(guī)劃自我財產(chǎn)，在紛繁的理財產(chǎn)品和市場中把握有效的信息資源，才能更好的提高自我的生活質(zhì)量和消費水平，讓資金在智慧的指引下“發(fā)揚光大”。

國內(nèi)對于大學生的投資理財研究起步較遲，近幾年，隨著校園理財?shù)娜藬?shù)的劇增，大學這個特殊群體的理財行為引起了人們的廣泛關注，并取得了一批研究成果。目前相對于大學生的理財產(chǎn)品相對較少，大學生對于投資理財?shù)呐d趣濃厚而專業(yè)知識不足，受傳統(tǒng)文化經(jīng)濟價值觀、家庭教育、學校教育、社會環(huán)境教育限制，個人理財形式單一化明顯。柯寶紅等（2010）以發(fā)放問卷調(diào)查了武漢在校大學生的理財狀況，結果發(fā)現(xiàn)儲蓄是大學生理財?shù)闹饕绞健W陽錢琳（2010）等借助于問卷調(diào)查，指出目前大學生投資理財?shù)默F(xiàn)狀以及呼吁開發(fā)大學生理財產(chǎn)品；龔勛等（2005）借助決策模型對大學生投資理財實踐提出建議。

二、大學生投資理財現(xiàn)狀調(diào)查

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速興起，投資理財?shù)男问胶颓栏佣嘣x擇的余地更大，而這些投資理財?shù)姆绞健⒎椒▽τ诖蟛糠值拇髮W生來說，可能都是不太了解的地域。為此，我們從上海市八所大學中采用簡單隨機抽樣的方法，一共發(fā)放了1000份問卷，回收了980份，其中950份具有有效性，有效率達95%。問卷的設計內(nèi)容包括三部分：個人基本情況、個人的理財情況和對理財知識的掌握程度。個人基本情況主要包括性別、年齡、專業(yè)、家庭經(jīng)濟狀況、大學消費支出等信息。個人的理財情況包括個人收入、閑錢多少、投資理財情況等。對理財知識的掌握程度則包括是否學習過理財課程、獲取理財信息的主要渠道等內(nèi)容。利用SPSS 軟件，對問卷數(shù)據(jù)做相關性統(tǒng)計分析等力求發(fā)現(xiàn)在校大學生的真實理財現(xiàn)狀和理財偏好等。在對數(shù)據(jù)進行可靠性分析和整理的基礎上，得到如下調(diào)查結果。

（一）投資方式單一，理論知識不足

大學生最為偏好的理財方式是儲蓄，從圖1和圖2的數(shù)據(jù)可以看出，高達77.78%的大學生主要投資在于銀行儲蓄，一些同學甚至沒有自己的理財經(jīng)歷；而對投資理財?shù)闹匾暥冗h遠不夠，也相應地反映出大學生缺乏投資理財方面的知識。可能覺得自己“理論知識不多”，“理財投資存在風險”從而抱以觀望的態(tài)度。大學生對理財知識的掌握程度受父母的影響最大，其次是學校教育和同學等。經(jīng)管專業(yè)的學生對理財知識的帳務普遍要好于其他專業(yè)的學生。

（二） 期望過高而缺乏有效行動

大部分學生對進行理財投資都報以積極的態(tài)度，但是真正主動地進行理財?shù)膮s不多。圖3顯示，26%的學生由于缺乏必要的理論知識而不敢輕易進入理財市場，21%的學生由于理財市場的風險性不定而采取規(guī)避措施，19%的學生認為自己的資金過少……可見，大學生對于投資理財?shù)南嚓P知識的獲取和培養(yǎng)存在一些依賴心理，而學校和政府有必要為學生提供這個方面的講座和知識宣傳。

（三）對理財市場了解過少

圖4顯示，大部分的學生將不多的積蓄局限于銀行儲蓄和投資余額寶，來獲取略微的收益，很少有同學主動去熟悉其他的投資理財產(chǎn)品，如股票、債券、期貨、基金等。從調(diào)查中可以發(fā)現(xiàn)，大學生非常青睞余額寶投資，但是對余額寶為什么有這么高的收益等知識并不很清楚，這說明大學生接受新生事物是很快的，但還缺少相應的知識培訓。

三、 對大學生投資理財?shù)慕ㄗh和對策分析

通過調(diào)查分析等發(fā)現(xiàn)上海市的在校大學生普遍都具有強烈的投資理財和創(chuàng)業(yè)愿望，對新的投資理財知識的渴求，已成為一股不可忽視的潛在消費群體。但是，市場信息的不對稱性加劇了投資理財?shù)娘L險。“有效”市場理論很難在金融市場上起到很好的自我調(diào)控作用。一個對金融市場知之甚少的大學生，也很難把握住貨幣的走向，盲目跟風的話，容易產(chǎn)生“劣幣驅(qū)逐良幣”的不良行為導向，很難達到一個雙贏的理想境界。為此，我們科創(chuàng)小組認為可以從以下幾點加強對大學生投資理財理念的培養(yǎng)。

（一） 社會應增加開發(fā)切合大學生現(xiàn)狀及需求的投資理財產(chǎn)品

大學是連接大學生和社會的良好平臺，許多知識、技能和理念都是在大學階段完成，并和社會接軌，為大學生以后的發(fā)展打下基礎。而投資理財這項技能的培養(yǎng)和發(fā)展，也在一定程度上豐富大學生的生活和學習。目前，特別是針對大學生的、適合大學生自己操作的投資理財產(chǎn)品不多，理財產(chǎn)品從某種意義上來說，還未延伸到大學生的生活領域。社會可以對這方面的需求市場加大關注，設計出一些符合當代大學生的投資理財產(chǎn)品，不斷完善大學生的投資理財訴求，讓大學生能夠在以后的道路上能夠越走越遠，越走越好。

（二）學校應該加強投資理財基礎知識的教育

信息時代的全面發(fā)展，讓計算機知識成為每個當代大學生的基本素質(zhì)。同樣，投資理財知識也應該成為每一個大學生的必備的基本常識。目前大部分的學校對于這方面的重視程度都不夠，尤其是理工科類的學校，學校對于這些方面宣傳的就更少。

為了更好的提高當代大學的投資理財理念，讓學生們在以后的人生道路上能夠合理消費，有效理財，做一個理性的消費者，我們課題小組在此基礎上，在新浪財經(jīng)網(wǎng)申請了虛擬賬號，對在校大學生進行了一場股票投資模擬比賽，從中學習股票投資的相關知識。在為期5個月的學習和模擬比賽中，70%的同學都取得了很好的收益。在紛繁的金融市場上，能夠有效的掌握貨幣資金的動向和國家的戰(zhàn)略規(guī)劃，在債弧⒐善焙推諢跏諧∩隙既〉昧撕芎玫氖找妗Q校應該加強對大學生的投資理財基礎知識的教育，對于非經(jīng)管類的學生開設專門的個人理財課程，開設財經(jīng)講座，引入模擬比賽等方式提高大學投資理財?shù)乃健?/p>

（三）大學生應該加強自我投資理財理念的培養(yǎng)和提高

圣經(jīng)《新約.馬太福音》中有這樣一則寓言：“凡有的，還要加給他叫他多余；沒有的，連他所有的也要奪過來。”馬太效應已經(jīng)被廣泛用于社會心理學、教育、金融以及科學等眾多領域。社會和生活的逐漸復雜化、多元化，需要每一個大學生增強自我的生存和生活的本領，單單依靠本科所學的專業(yè)知識很難在社會中把握住自我資產(chǎn)的保值乃至增值。大學生除了參加學校舉辦的相關活動之外，也應該有自我實踐的能力，加強自我投資理財理念的培養(yǎng)和提高。比如在虛擬軟件上操作，購買債券和金融理財產(chǎn)品，避免以前單一的放置銀行存儲和余額寶投資，增強投資的多樣性，不要把雞蛋放在一個籃子里面，從中學習到個人理財?shù)闹R。

參考文獻：

[1]柯寶紅，王珍義，李瑾.大學生投資理財方式研究――基于武漢高校的實證[J].經(jīng)濟研究導刊，2010（24）.

[2]歐陽錢琳，馮茹，李雯頎，張文昊.大學生投資理財市場分析――以問卷調(diào)查為依據(jù)[J].中國集體經(jīng)濟，2010（03）.

[3]龔勛，蹇蕾.大學生投資理財分析[J].金融經(jīng)濟，2005（10）.

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個人理財業(yè)務的經(jīng)歷了從無到有，從小到大的發(fā)展過程。它是擺在所有金融專業(yè)人士面前的一道難題。參照國外發(fā)展經(jīng)歷，雖然經(jīng)過多年的探索和發(fā)展，個人理財業(yè)務還遠未達到極致和完全滿意的程度。本文從國外和國內(nèi)兩個角度來對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務進行綜述。

一、國外的文獻綜述

美國著名銀行營銷專家瑪麗·安娜·佩蘇略（2001）認為，客戶對銀行服務質(zhì)量的期望可歸納為五個方面，即敏感性、保障、情感投入、可靠性、硬件設施等，銀行要想達到最終目標，即最大限度地使客戶滿意，就必須切實了解客戶的需求，提供以客戶和質(zhì)量為導向的服務，實施“一對一營銷”，這樣才能帶來長遠的成功[1]。

科恩（2010）傳統(tǒng)的銷售模式強調(diào)短期內(nèi)的銷售業(yè)績，銷售人員的任務只是向客戶宣傳產(chǎn)品或服務的優(yōu)越性，幫助客戶作出購買決定，讓客戶感到整個購買構成簡單而方便。在許多情況下，尤其是在產(chǎn)品對客戶不具有重大戰(zhàn)略意義時，這種關系并無不當之處。然而，許多采購商和銷售商發(fā)現(xiàn)，這種銷售模式并不適合所有的客戶，尤其是那些最重要的客戶，另一種銷售模式因此應運而生，即關系銷售。該方法要求以比傳統(tǒng)的交易型的銷售模式更加親密的供應商和客戶關系為基礎，通過解決問題和提供選擇來為重要的客戶創(chuàng)造價值[2]。

世界著名的思想家、實踐家約瑟夫·A·迪萬納在推薦其《零售銀行業(yè)的未來：向全球客戶傳遞價值》一書時指出，該書的意圖就是為了啟發(fā)人們對零售銀行業(yè)發(fā)生的變革的理解。在該書中他提到商業(yè)銀行在為客戶提供個人理財服務時，必須讓客戶感到充分的信心和信任感。同時，作為一個專業(yè)的理財人員，在其為客戶推薦理財產(chǎn)品或進行理財規(guī)劃時，必須首先熟知其所在銀行可能為客戶提供的所有的產(chǎn)品和服務，并且必須獲取客戶的有效的基本信息[3]。

福特漢姆大學商學院市場營銷學教授Hooman Estelami（2012）認為，在金融服務領域，雖然客戶的忠誠度顯著高于其他領域，但是當競爭對手提供的激勵措施大于潛在的轉換成本時，將會導致客戶的離開，而購買競爭對手的產(chǎn)品[4]。

二、國內(nèi)的文獻綜述

與西方商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展歷史對比而言，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展較晚，相關研究起步也相對較晚。但隨著我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展，我國學者對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的相關研究也是日臻多層次，多方面深入。

劉旭光（2005）在其《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的風險管理》一文中主要闡述了商業(yè)銀行在從事個人理財業(yè)務的過程中可能會出現(xiàn)的各類風險。同時提出，商業(yè)銀行應該明確銀行內(nèi)部各部門和各崗位的職責，同時建議將個人理財業(yè)務的風險決策納入銀行的整體風險管理體系以及業(yè)績考核體系中，以便能夠更有效地防范和化解相關風險[5]。

劉鳳軍、梅寧（2008）等在所著的《銀行競爭與營銷創(chuàng)新》一書中認為，我國商業(yè)銀行目前對產(chǎn)品創(chuàng)新的整體性認識不足，大都缺少負責產(chǎn)品或業(yè)務創(chuàng)新整體規(guī)劃的專門機構，前臺市場營銷部門與后臺科技產(chǎn)品開發(fā)部門之間缺少必要的產(chǎn)品整合與質(zhì)量檢測，具體表現(xiàn)在以下三個方面：第一，產(chǎn)品創(chuàng)新缺乏整體規(guī)劃；第二，產(chǎn)品管理體系有待完善；第三，產(chǎn)品的后續(xù)管理不夠精細[6]。

郝淵曉（2009）認為，銀行客戶對某種產(chǎn)品的選擇重要的是看自己所能獲得的利益，這是影響客戶購買行為的決定性因素，因此商業(yè)銀行的產(chǎn)品市場定位應反映出客戶對這種產(chǎn)品的態(tài)度，并以本銀行所能給予客戶的利益作為有效的產(chǎn)品和服務組合營銷戰(zhàn)略基礎[7]。

潘海英（2010）認為，商業(yè)銀行營銷組合決策的首要任務是向市場提供符合客戶需求的產(chǎn)品，從技術層面看，大致可分為五個層次，即核心利益、形式產(chǎn)品、期望產(chǎn)品、延伸產(chǎn)品、潛在產(chǎn)品來全面把握商業(yè)銀行服務產(chǎn)品的內(nèi)涵[8]。

李春陽（2012）在其《淺議我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展中存在的問題及對策》一文中，認為目前我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展中存在著產(chǎn)品同質(zhì)化、缺乏創(chuàng)新、缺乏專業(yè)人才和行業(yè)監(jiān)管不足等問題，并提出了一些相應的建議，如倡導混業(yè)經(jīng)營、鼓勵進行客戶細分等[9]。

劉星（2012）在其《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務客戶滿意度提高途徑》一文中，提出可以從服務環(huán)境、產(chǎn)品創(chuàng)新、人員培訓、改善銀行形象等方面尋找提高商業(yè)銀行個人理財業(yè)務客戶滿意度的方法[10]。

篇5

大家下午好！我是來自綜合部的*，很高興能夠參加這次理財經(jīng)理助理的競聘，接下來簡單介紹一下我的基本情況;方案''''范文,庫.為您.搜集-整理/。本人畢業(yè)于遼寧工程技術大學信管專業(yè)。曾經(jīng)在遼寧省醫(yī)藥實業(yè)有限公司銷售部實習，在此期間接觸過藥品營銷的一些方式及方法。此后，曾在赤峰展翔有限公司實習，了解了一些鋼材銷售的相關情況;方案''''范文,庫.為您.搜集-整理/。2009年7月進入中行后，在匯豐分理處做前臺柜員兼大堂經(jīng)理，去年五月回市行綜合部任職至今。這些工作經(jīng)歷增加了我的工作經(jīng)驗同時也提高了各個方面的能力。為我今后的工作打下了的基礎。

在自身優(yōu)勢方面，結合理財經(jīng)理這一職業(yè)特點，我簡單的總結了幾點。

首先，我有豐富的管理大資金的經(jīng)驗。

當然這個大是相對的，也都是自己家親戚的一些錢都交給我打理，從前年至今，個人感覺，管理水平差強人意，有成功也有失敗，但我覺得這些都是我的財富。畢竟面對中國這樣一個不成熟的資本市場，沒有人有十足的把握。正如前嘉實主題基金經(jīng)理王貴文所說的：我的年齡大，經(jīng)歷過那么長時間的熊市，就是我的優(yōu)勢。

其次，在前臺坐柜期間，我接觸過并且也辦理過眾多理財產(chǎn)品。像外匯寶，匯聚寶，黃金寶，基金，理財型保險。對業(yè)務熟練掌握的同時，我感覺在前臺一年的實習經(jīng)驗，最大的收獲是短時間內(nèi)接近客戶并和客戶形成默契。我在09年一季度，在全行保險業(yè)務持續(xù)低迷的時候，營銷了匯豐當年第一筆也是最大一筆保險，保額20萬。本著為投保人保密的原則，整個營銷過程不便在這里詳細說，但長期以來與客戶形成的默契絕對是此次營銷成功的關鍵所在。今天我能站在這里滿懷希望的競聘理財經(jīng)理助理這一崗位，有很大的因素是受這次成功營銷的鼓舞。

這份保單正式出來以后，我就對上面的條款進行了詳細的研究，其中一些內(nèi)容是保險客戶經(jīng)理向我們介紹時所說的不是完全一致的。這也激發(fā)了我對期繳產(chǎn)品的興趣。于是為自己買了一份期繳。也對里面的一些條款進行了研究。通過對兩款保險產(chǎn)品的研究，我對保險有了更深的了解，對以后營銷有非常.本文.由方\案.范文庫;為您搜;集''''整理^大的幫助。

另外，我有廣大優(yōu)質(zhì)的客戶群。建平這幾年經(jīng)濟發(fā)展很快，有錢人多了起來，但對于理財這一方面絕對是一個空白。如果我有幸勝任，我的親戚，同學都將是我的優(yōu)質(zhì)客戶。

對于部門的愿景，我感覺理財中心應該是一個創(chuàng)造財富的地方。為行里，為客戶，也為我們個人。特別是資本市場競爭激烈的今天，能夠抵消通漲壓力的同時，讓客戶的資金持久升值，是一件很快樂的事。我們和客戶快樂的溝通，幫客戶快樂的賺錢，就是我的原景。

對未來工作，我覺得應該以把握大客戶為基礎，80%的財富掌握在20%人手里，抓住這些人，也就抓住了大部分財富。在分理處實習期間，我體驗過去營銷一些大客戶，做為大客戶，本身都是不在乎一些小利益的得失，最有效的營銷辦法就是先讓客戶少買一點產(chǎn)品，過段時間體會一下收益狀況，這點我覺得是營銷大客戶比較有效的辦法。在與大客戶接觸方面，我感覺，最初他們總是很挑剔，稍微的一點失禮都會計較，但相處時間長的話，你會發(fā)現(xiàn)大客戶的心態(tài)更平和，更容易接近，畢竟這些人的素質(zhì)普遍都很高。另外，大客戶一般都有自己事業(yè)，他們把絕大多數(shù)時間都用來打點自己的工作，放在理財上面的時間很少，很寶貴，所以我覺得和他們溝通，應該用最真誠，最簡潔的話語讓他們再最短的時間內(nèi)讓他們理解`方案范#文.庫整-理^你所要表達的意思，絕對不能急躁，另外就是全方位的服務。前段時間在網(wǎng)上看到廣東那邊銀行的客戶經(jīng)理替自己的大客戶接送小孩上下學，我當時感到很驚訝，但現(xiàn)在我理解`方案范#文.庫整-理^了，朝陽行的理財中心也會發(fā)展到這種程度，我已經(jīng)做好了這方面的準備。

對于一些中小客戶，我覺得最主要的是加強風險教育。這些投資者的風險意識較差，對風險的承受能力也較差，對這樣的客戶應該著重推薦穩(wěn)健的理財產(chǎn)品。

篇6

尊敬的各位領導、各位同事：

大家下午好！我是來自綜合部的馬明慧，很高興能夠參加這次理財經(jīng)理助理的競聘，接下來簡單介紹一下我的基本情況。本人畢業(yè)于遼寧工程技術大學信管專業(yè)。曾經(jīng)在遼寧省醫(yī)藥實業(yè)有限公司銷售部實習，在此期間接觸過藥品營銷的一些方式及方法。此后，曾在赤峰展翔有限公司實習，了解了一些鋼材銷售的相關情況。20xx年7月進入中行后，在匯豐分理處做前臺柜員兼大堂經(jīng)理，去年五月回市行綜合部任職至今。這些工作經(jīng)歷增加了我的工作經(jīng)驗同時也提高了各個方面的能力。為我今后的工作打下了的基礎。

在自身優(yōu)勢方面，結合理財經(jīng)理這一職業(yè)特點，我簡單的總結了幾點。

首先，我有豐富的管理大資金的經(jīng)驗。當然這個大是相對的，也都是自己家親戚的一些錢都交給我打理，從前年至今，個人感覺，管理水平差強人意，有成功也有失敗，但我覺得這些都是我的財富。畢竟面對中國這樣一個不成熟的資本市場，沒有人有十足的把握。正如前嘉實主題基金經(jīng)理王貴文所說的：我的年齡大，經(jīng)歷過那么長時間的熊市，就是我的優(yōu)勢。

其次，在前臺坐柜期間，我接觸過并且也辦理過眾多理財產(chǎn)品。像外匯寶，匯聚寶，黃金寶，基金，理財型保險。對業(yè)務熟練掌握的同時，我感覺在前臺一年的實習經(jīng)驗，最大的收獲是短時間內(nèi)接近客戶并和客戶形成默契。我在07年一季度，在全行保險業(yè)務持續(xù)低迷的時候，營銷了匯豐當年第一筆也是最大一筆保險，保額20萬。本著為投保人保密的原則，整個營銷過程不便在這里詳細說，但長期以來與客戶形成的默契絕對是此次營銷成功的關鍵所在。今天我能站在這里滿懷希望的競聘理財經(jīng)理助理這一崗位，有很大的因素是受這次成功營銷的鼓舞。

這份保單正式出來以后，我就對上面的條款進行了詳細的研究，其中一些內(nèi)容是保險客戶經(jīng)理向我們介紹時所說的不是完全一致的。這也激發(fā)了我對期繳產(chǎn)品的興趣。于是為自己買了一份期繳。也對里面的一些條款進行了研究。通過對兩款保險產(chǎn)品的研究，我對保險有了更深的了解，對以后營銷有非常大的幫助。

另外，我有廣大優(yōu)質(zhì)的客戶群。建平這幾年經(jīng)濟發(fā)展很快，有錢人多了起來，但對于理財這一方面絕對是一個空白。如果我有幸勝任，我的親戚，同學都將是我的優(yōu)質(zhì)客戶。

對于部門的愿景，我感覺理財中心應該是一個創(chuàng)造財富的地方。為行里，為客戶，也為我們個人。特別是資本市場競爭激烈的今天，能夠抵消通漲壓力的同時，讓客戶的資金持久升值，是一件很快樂的事。我們和客戶快樂的溝通，幫客戶快樂的賺錢，就是我的原景。

對未來工作，我覺得應該以把握大客戶為基礎，80的財富掌握在20人手里，抓住這些人，也就抓住了大部分財富。在分理處實習期間，我體驗過去營銷一些大客戶，做為大客戶，本身都是不在乎一些小利益的得失，最有效的營銷辦法就是先讓客戶少買一點產(chǎn)品，過段時間體會一下收益狀況，這點我覺得是營銷大客戶比較有效的辦法。在與大客戶接觸方面，我感覺，最初他們總是很挑剔，稍微的一點失禮都會計較，但相處時間長的話，你會發(fā)現(xiàn)大客戶的心態(tài)更平和，更容易接近，畢竟這些人的素質(zhì)普遍都很高。另外，大客戶一般都有自己事業(yè)，他們把絕大多數(shù)時間都用來打點自己的工作，放在理財上面的時間很少，很寶貴，所以我覺得和他們溝通，應該用最真誠，最簡潔的話語讓他們再最短的時間內(nèi)讓他們理解你所要表達的意思，絕對不能急躁，另外就是全方位的服務。前段時間在網(wǎng)上看到廣東那邊銀行的客戶經(jīng)理替自己的大客戶接送小孩上下學，我當時感到很驚訝，但現(xiàn)在我理解了，朝陽行的理財中心也會發(fā)展到這種程度，我已經(jīng)做好了這方面的準備。

對于一些中小客戶，我覺得最主要的是加強風險教育。這些投資者的風險意識較差，對風險的承受能力也較差，對這樣的客戶應該著重推薦穩(wěn)健的理財產(chǎn)品。

由于我還沒有從事過這個崗位，所做的一些工作設想也都是根據(jù)自己對理財工作的理解總結的，我覺得最好能夠安排一些去外地的參觀考察，對以后的工作會更有幫助。

篇7

工作總結是做好各項工作的重要環(huán)節(jié)。通過工作總結，可以明確下一步工作的方向，少走彎路，少犯錯誤，提高工作效益。下面就讓小編帶你去看看銀行理財經(jīng)理個人工作總結范文3篇，希望能幫助到大家!

銀行理財經(jīng)理工作總結1

結合年初制定的工作計劃，今年我完成了以下各項工作。

1、在文明優(yōu)質(zhì)服務方面：以“以客戶為中心”為指導思想，以六年多的業(yè)務知識積累為基礎，我做到熱情，高效的服務。同時有意識地分流中小客戶辦理的簡單業(yè)務到自助終端辦理，提高自助終端的使用率。

2、在營銷方面：“優(yōu)質(zhì)的服務是的營銷手段”，在此基礎上我堅持“一句話營銷”，推銷網(wǎng)銀、基金、信用卡及活利寶等產(chǎn)品。同時累積目標客戶群，為平時的營銷及今后營銷做好準備。

3、在內(nèi)控方面：以做好自身工作入手，保證以最低的差錯率完成各項工作，做到真正的高效。對新同事做好傳、幫、帶。協(xié)助業(yè)務經(jīng)理做好各項自查工作。在銀企對賬的工作上，以當面，電話提醒、催收的方式來提高我行的對賬率。

4、在自我學習與提高方面：以做好工作、提高自身素養(yǎng)為目的，積極參加各種培訓，如：，個人理財，afp后續(xù)培訓等等

過去一年各項工作還是較好的完成了，問題也還是存在的。

在業(yè)務的積累與學習方面：知識不夠全面，因為客戶的需求是全方面的，以目前的知識面是不夠的。今后應加強這方面的學習，通過培訓，自我學習為主，班后向同事請教為輔，以“提高單兵作戰(zhàn)能力”。

新的一年，我行的改革力度，考核的深度都將是前所未有的，我必須改變觀念、跟上節(jié)奏，聽從指揮，堅決執(zhí)行，發(fā)揮優(yōu)勢，針對自身的不足，不斷學習，努力工作。

回顧走過的'一年，所有的經(jīng)歷都化作一段美好的回憶，結合自身工作崗位，一年來取得了部分成績，但也還存在一定的不足。在我行進行網(wǎng)點轉型，提升服務質(zhì)量，加強網(wǎng)點營銷。我們支行從人員配置進行了部分調(diào)整，安排了低柜銷售人員，個人理財業(yè)務得到初步的發(fā)展，開始嘗試向中高端客戶提供專業(yè)化個人投資理財綜合服務。我也從低柜調(diào)整到理財室從事個人理財業(yè)務。雖然在工作中遇到諸多的困難和問題。但是，在分行個金部理財中心的指導下、支行領導高度重視下，建設隊伍、培養(yǎng)人才、抓業(yè)務發(fā)展、以新產(chǎn)品拓展市場，加大營銷工作，__年我行理財工作中取得了一些成績。

一、工作總結：

客戶維系、挖掘、管理、個人產(chǎn)品銷售工作：

1.抓基礎工作，挖掘理財客戶群;通過前臺柜臺輸送，運用銀掌柜crm系統(tǒng)，重點發(fā)展vip客戶，新增vip貴賓客戶;

2.進一步收集完善客戶基礎資料，運用銀掌柜crm系統(tǒng)將客戶關系管理，資金管理，投資組合管理融合在一起，建立了部分客戶信息.在了解客戶基本信息對客戶進行分類維系的同時.進行各種產(chǎn)品銷售，積極營銷取得了一些成效;

3.加強了宣傳，通過報社、移動短信，展版張貼，led橫幅等方式傳遞信息，起到一些效果;

4.結合市場客戶投資理財需求，按照上級行工作部署進一步推進新產(chǎn)品上市，如人民幣周末理財、安穩(wěn)回報系列、中銀進取搏弈理財?shù)取⒁约百F金屬的銷售。

自身培訓與學習情況：

在分行的高度重視下，今年三月份通過全省對個人客戶經(jīng)理經(jīng)過選拔和內(nèi)部考核后，脫產(chǎn)參加接受西南財大afp資格正規(guī)課程培訓。在自身的努力學習下，今年7月通過了全國組織的afp金融理財師資格認證考試，通過afp系統(tǒng)規(guī)范培訓，經(jīng)過本階段的學習后，提升了自己素質(zhì)，在工作中，作為銀行的職員，在為客戶做投資理財方案時，根據(jù)不同的客戶，適當?shù)嘏渲酶鞣N金融產(chǎn)品，把為客戶創(chuàng)造的投資回報作為自己的工作目標。能將所學知識轉化為服務客戶的能力。

二、存在的不足：

盡管我行理財業(yè)務已得到初步發(fā)展，但由于理財業(yè)務開展起步較晚，起點較低，使得理財業(yè)務發(fā)展存在規(guī)模較小，與同業(yè)比較存在較大差距，存在人員不足、素質(zhì)不高、管理未配套等問題。目前，我行為擴大中間業(yè)務收入，僅僅在發(fā)展保險，代售基金是遠遠不夠的，產(chǎn)品有待更豐富，理財渠道有待拓展，展現(xiàn)我行的特色產(chǎn)品的專業(yè)性理財產(chǎn)品。

三、不足處：

1.基礎理財客戶群(中、高端客戶)較少，對客戶信息資料了解不全(地址、號碼、興趣愛好)缺少對客戶的維護;

2.營銷力度薄弱，需要團隊協(xié)作加強營銷，沒有充分發(fā)揮個人能力;

3.業(yè)務流程有待梳理整合，優(yōu)化服務提高服務質(zhì)量，多渠道從前臺向理財室輸送客戶信息;

四、以后工作打算

1.在鞏固已取得的成績基礎上，了解掌握個人理財業(yè)務市場，應對同業(yè)競爭，進快迅速發(fā)展我行的理財業(yè)務，

2.不斷加強素質(zhì)培養(yǎng)，作好自學及參加培訓;進一步提高業(yè)務水平

3.加大營銷力度推進各項目標工作，有效的重點放在客戶量的增長。

銀行理財經(jīng)理工作總結2

未到__時我們無數(shù)次的憧憬__的美好，可是，當__轉眼就要成為歷史的時候，我們卻只能這樣來形容她“這一年，我們擁有過巨大的幸福，也經(jīng)歷了巨大的痛苦”。

作為一名銀行理財經(jīng)理，我們的工作就是要為客戶提供適合他們的理財產(chǎn)品，幫助他們建立正確的理財觀念、養(yǎng)成良好的理財習慣。然而，今年的種種狀況卻使我們感到了空前的壓力、也遇到了很多問題。

1、當長期投資遭遇“__”

我是一個徹底的長期投資理念信奉者。對于個人的投資，我的處理方式是很消極的。而且，我一直堅持著這一理念，因為在我看來市場的周期性發(fā)展是有一定之規(guī)的。繁榮、衰退、蕭條、復蘇總是周而復始的出現(xiàn)，只是當科技發(fā)展到今天，我們似乎可以延長某一時期或縮短某一時期，但是，我們卻無法改變什么。當曾經(jīng)風光無限的格老也被要求為此次的金融危機負責的時候，也就證明了我們無力預測什么。因此，我認為以不變應萬變是的選擇。當然，前提是我認為我的投資是對的!

但是，當歷史最悠久的投資銀行__兄弟公司在走過150年的光輝歷程之后轟然倒塌，這個曾經(jīng)讓全球投資者賺得盆滿缽滿的金融大佬頃刻間“燒掉”了所有投資者的資產(chǎn)。我們需要思考得問題多了起來…

__兄弟公司曾是為全球公司、機構、政府和投資者的金融需求提供服務的一家全方位、多元化投資銀行。__兄弟公司通過其由設于全球48座城市之辦事處組成的一個緊密連接的網(wǎng)絡積極地參與全球資本市場，這一網(wǎng)絡由設于紐約的世界總部和設于倫敦、東京和香港的地區(qū)總部統(tǒng)籌管理。__兄弟公司自1850年創(chuàng)立以來，在全球范圍內(nèi)建立起了創(chuàng)造新穎產(chǎn)品、探索最新融資方式、提供優(yōu)質(zhì)服務的良好聲譽。公司雇員人數(shù)為12，343人，員工持股比例達到30%。

許多人在很長的時間內(nèi)(甚至一生)持有__的股票或債券，而今，一切都沒了。此時，不僅要問：當我們的投資遭遇到“__”，在經(jīng)濟的某一環(huán)節(jié)、階段中它消失了，我們該怎么辦?恐怕沒有人能夠明確的告訴您答案。在經(jīng)濟的發(fā)展中，總有破有立、有滅有生。我們可以做得就是分散，讓我們的投資盡量有效的多元化。因此，作為一名理財師，建議和引導客戶進行有效的分散投資也是一項很重要的職責。

2、當投資預期變成泡影

任何投資者在作投資之前都會有一定的預期，這個預期要么源于歷史經(jīng)驗、要么源于某一方的承諾。目前，作為銀行的一員我們都在為銀行理財產(chǎn)品搖旗吶喊，但是如果處理不好客戶的預期，我們將會面臨非常嚴重的信任危機!

因此，我們必須積極面對并妥善處理客戶“‘預期’變‘遇欺’”的心理。首先，投資前的溝通要全面。要讓客戶知道自己在干什么，不要利用客戶對自己的信賴將個人想法強加在客戶身上。其次，投資后的繼續(xù)服務要及時。特別是一些浮動收益類產(chǎn)品，要讓客戶及時了解近況，潛意識的影響客戶調(diào)整預期。第三，當產(chǎn)品的非預期情況出現(xiàn)，積極主動地與客戶溝通，詢求改善的發(fā)法。這時，可能有人要問了，我們在產(chǎn)品的設計和報價上沒有任何變通余地，如何改善?我的方法是：及時交流訊息(如基金客戶)，選擇平穩(wěn)或保本的產(chǎn)品進行推薦(如前期新股增殖客戶)等。

3、當投資者草木皆兵

經(jīng)歷了股市的大起大落，許多投資者都有點草木皆兵。面對著這些被基金/股票傷透心的客戶，我們該怎么辦呢?

首先，了解客戶的真實想法是最重要的。這段時間開會的時候，總有同事問“股市不好，股票基金沒有人買。那債券基金為什么也沒有客戶?基金沒有人問也就罷了，為什么銀行理財產(chǎn)品也銷售冷淡?”。問題可能就在于沒有了解客戶的真實想法。其實，現(xiàn)在有很多客戶(特別是在偏遠地區(qū))分不清股票基金和債券基金，基金和銀行理財產(chǎn)品。如果我們不通過某些渠道使客戶了解其中區(qū)別和差異，那肯定會被客戶全盤否決。其次，發(fā)掘“影響力中心”或“喇叭”。通常，每個人都有自己的活動圈子，找到這個“圈子”的中心或“喇叭”人物，通過他/她就可以影響其周圍的人投資觀念轉變。這一點對于理財經(jīng)理日常工作是非常有效的。第三，利用同理心，利用自己豁達的投資心理影響客戶，使客戶慢慢轉變。

4、當客戶問：我可以買了嗎?

“我可以買了嗎?”，這是我們工作中經(jīng)常聽到的一個問題。

但是，我們經(jīng)常無力回答。答了，怕市場變幻判斷錯誤;不答，怕失去客戶。我的處理方式是：結合客戶需求與想法，明確看過去，辯證看未來。首先，明確地了解客戶的需求和想法。比如：如果客戶想買外匯，是有消費需要還是個人投資。其次，明確掌握歷史走勢、現(xiàn)在的位置。并就這些問題與客戶進行溝通，減少客戶對自己的決策依賴。第三，分析市場未來可能的情況，不同情況可能會給客戶帶來什么影響。讓客戶知道決策的可能結果。在以往客戶維護工作中這種方法還是很有效的，基本上沒有因為決策的結果而產(chǎn)生客戶抱怨的情況。

銀行理財經(jīng)理工作總結3

時光如電，轉瞬即逝，彈指一揮間，20__年就過去了，在擔任__支行這一年的客戶經(jīng)理期間，我勤奮努力，不斷進取，在自身業(yè)務水平得到較大提高的同時，思想意識方面也取得了不小的進步。現(xiàn)將__年工作情況匯報如下：

一、20__年，在支行行長和各位領導同時的關心指導下

我用較短的時間熟悉了新的工作環(huán)境，在工作中，認真學習各項金融法律法規(guī)，積極參加行里組織的各種學習活動，不斷提高自身的理論素質(zhì)和業(yè)務技能，到了新的工作環(huán)境，工作經(jīng)驗、營銷技能等都存在一定的欠缺，加之支行為新設外地支行，要開展工作，就必須先增加客戶群體。工作中我始終“勤動口、勤動手、勤動腦”去爭取客戶對我行業(yè)務的支持，擴大自身客戶數(shù)量，在較短的時間內(nèi)通過優(yōu)質(zhì)的服務和業(yè)務專業(yè)性，搜集信息、尋求支持，成功營銷__貴族白酒交易中心、__市電力實業(yè)公司、__市中小企業(yè)服務中心等一大批優(yōu)質(zhì)客戶和業(yè)務，雖然目前賬面貢獻度還不大，但為未來儲存了上億元的存款和貸款。至12月末，個人累計完成存款2200多萬元，完成全年日均1800余萬元，工資、ps商戶、通知存款等業(yè)務都有新的突破。

二、擔任客戶經(jīng)理以來，我深刻體會和感觸到該崗位的職責和使命。客戶經(jīng)理是我行對公眾服務的一張名片，是客戶和我行聯(lián)系的樞紐。與客戶的交際風度和言談舉止，均代表著我行形象。平時不斷學習溝通技巧，掌握溝通方法，以“工作就是我的事業(yè)”的態(tài)度和用跑步前進的工作方式來對待工作。從各方各面搜集優(yōu)質(zhì)客戶信息，及時掌握客戶動態(tài)，拜訪客戶中間橋梁，下到企業(yè)、機關，深入客戶，沒有公車時坐公交，天晴下雨一如既往，每天對不同的客戶進行日常維護，哪怕是一條短信祝福與問候，均代表著我行對客戶的一種想念。熱情、耐心地為客戶答疑解惑，從容地用輕松地姿態(tài)和親切的微笑來面對客戶，快速、清晰地向客戶傳達他們所要了解的信息，與客戶良好的溝通并取得很好的效果，贏得客戶對我工作的普遍認同。在信貸業(yè)務中，認真做好貸前調(diào)查、貸后檢查、跟蹤調(diào)查，資料及時提交審查及歸檔。__年，累計發(fā)放貸款3350余萬元，按時清收貸款641萬元，其中無一筆不良貸款和信用不良產(chǎn)生，在優(yōu)質(zhì)獲取營業(yè)利潤的同時實現(xiàn)個人合規(guī)工作，保證了信貸資金的安全。

三、存在的問題

在過去的一年，雖然我在各方面取得了一定的成績，然而，我也清楚地看到了自身存在的不足。

(一)是學習不夠，面對金融改革的日益深化和市場經(jīng)濟的多樣化，如何掌握最新的財經(jīng)信息和我市發(fā)展動態(tài)，有時跟不上步伐。

(二)是對挖掘現(xiàn)有客戶資源，客戶優(yōu)中選優(yōu)，提高客戶數(shù)量和質(zhì)量，提升客戶對我行更大的貢獻度和忠誠度還有待加強。

(三)是進一步客服年輕氣躁，做到腳踏實地，提高工作主動性，多干少說，在實踐中完善提高自己，以上不足我正在努力改正。

篇8

關鍵詞:后危機時代;公司理財;理財手段

一、引言

羅伯特?弗羅斯特指出:“所有的守舊或創(chuàng)新都源于逐利的動機”。始于2007年的美國金融風暴恰恰驗證了這個道理。正源于趨利的動機,美國政府、金融與按揭機構、房地產(chǎn)商在本世紀初演繹了一場世界范圍的風險大戲,其影響之廣、危害之大堪稱百年不遇。在這次金融危機中,大量的企業(yè)破產(chǎn)倒閉,這些慘痛的教訓無疑對企業(yè)財務管理水準提出了更高的要求。基于此,在本輪世界經(jīng)濟剛步入復蘇之期,探討后金融危機時代企業(yè)理財業(yè)務的有效途徑就顯得十分必要。

二、理財概念

公司理財又稱公司財務管理,它既是一個過程也是一個行為。從動態(tài)角度看,它是從財務預測到實施財務目標的過程;從靜態(tài)角度看,它是經(jīng)濟管理行為。因此,公司理財?shù)母拍钜话忝枋鰹?公司理財是公司理財主體對公司籌資活動和投資活動等,實施財務預測、財務決策、財務計劃、財務控制和財務分析,并采取各種措施、手段等以實現(xiàn)公司理財目標的行為或過程。

三、理財?shù)谋匾院鸵饬x

金融危機的到來給不顧發(fā)展現(xiàn)狀、盲目擴張的企業(yè)敲響了警鐘,重視財務管理理念的培育、提升才有可能渡過危機,在危機過后才能迅速進行戰(zhàn)略調(diào)整,盡快步入發(fā)展通道。隨著國際金融危機對我國實體經(jīng)濟影響的不斷加深,企業(yè)的經(jīng)營風險最終將轉變?yōu)樨攧诊L險。在應對國際金融危機中,繼續(xù)保持企業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展,提高企業(yè)抗風險能力,對于確保我國經(jīng)濟平穩(wěn)運行、實現(xiàn)中央提出的宏觀調(diào)控目標具有重要意義。企業(yè)財務管理處于企業(yè)管理的中心環(huán)節(jié),企業(yè)經(jīng)營成果最終都要反映到財務成果上來。因此,越是在特殊困難的時候,越要重視和加強企業(yè)財務管理,始終把加強企業(yè)財務管理放在更加突出的位置。因此,企業(yè)應當按照國家統(tǒng)一的財務制度規(guī)定,強化財務管理,切實提高企業(yè)經(jīng)營管理水平,有效應對國際金融危機,防范企業(yè)財務風險,保持企業(yè)和經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展。

四、完善財務管理體系的措施

金融危機的爆發(fā)使企業(yè)認識到財務管理對企業(yè)生存發(fā)展的重要意義。隨著人們對金融危機認識的不斷深入,對金融危機預測的難度、爆發(fā)的概率、爆發(fā)的頻率和爆發(fā)后產(chǎn)生的危害等的研究會不斷深入,而企業(yè)也需要一套系統(tǒng)、完善、運作有效的財務管理體系促進企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和目標的實現(xiàn)。建立、實施、保持并持續(xù)改進企業(yè)財務管理體系是解決問題的根本對策。那么后金融危機時代我們應如何完善財務管理體系呢?為應對這次危機,本文總結出以下幾點:

(一)金融危機下,現(xiàn)金的重要性更為企業(yè)所重視,而“現(xiàn)金短缺”也就成為決定企業(yè)生存的關鍵

穩(wěn)定充足的現(xiàn)金流,是企業(yè)應對危機、穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展的重要保證。應全面樹立以資金管理為主導的企業(yè)財務管理理念,強化現(xiàn)金流管理意識,高度重視企業(yè)現(xiàn)金流管理。應妥善處理資金集中管理與分散管理的關系,倡導資金集中管理,降低資金成本,增強資金保障能力。強化資金計劃管理,增加現(xiàn)金流入,控制現(xiàn)金流出,保障資金安全。努力縮短資金循環(huán)周期,防范資金風險,保障資金運轉安全。健全企業(yè)現(xiàn)金流管理制度,建立有效的管理信息系統(tǒng),進一步改進和加強對現(xiàn)金流的動態(tài)監(jiān)控,確保企業(yè)資金鏈不斷裂。

(二)加強企業(yè)財務風險分析和預測

財務風險分析和預測是企業(yè)控制未來財務風險的重要方法,也是企業(yè)進行經(jīng)營決策的重要依據(jù)。準確把握宏觀經(jīng)濟形勢和市場發(fā)展變化,高度關注宏觀經(jīng)濟運行信息及重要指標,主動調(diào)整企業(yè)各項財務指標和目標任務,對企業(yè)未來財務活動和財務成果作出科學預判,當好企業(yè)戰(zhàn)略決策的參謀助手。加強經(jīng)濟、財務、市場、政策等信息體系建設,強化財務風險分析和預測與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的相互銜接,合理運用財務風險分析和預測方法,提高企業(yè)財務管理水平,提升企業(yè)的戰(zhàn)略決策能力。注重發(fā)揮企業(yè)財務信息的預警作用,加強企業(yè)財務風險監(jiān)測預警工作。

(三)在金融危機環(huán)境下,企業(yè)更應該塑造、培育適合自身發(fā)展的財務競爭力

財務競爭力的塑造和培育不是一朝一夕的,也不是可望而不可及的。在外界環(huán)境非常不利的情況下,企業(yè)在進行收縮規(guī)模、降低產(chǎn)能、產(chǎn)品和服務結構調(diào)整的同時,有意識、有目的地塑造企業(yè)財務競爭力。敢于發(fā)現(xiàn)、面對財務管理中存在的各種問題,思考對策,采取相應措施。

五、主要理財手段

簡單來講,“企業(yè)理財”主要包括三個方面:一是保證資金安全,規(guī)避資金風險;二是提高資金利用效率;三是促使資金最大限度地升值,即“錢生錢”。歸結起來,就是企業(yè)資金安全性、流動性與收益性的有機結合。在多年的財務實踐工作中,筆者總結出如下理財方法:

(一)利用貼現(xiàn)率與存款利率倒掛進行無風險套息

貼現(xiàn)是一種票據(jù)轉讓方式,是指持票人在需要資金時,將其持有的匯票,經(jīng)過背書轉讓給銀行,銀行從票面金額中扣除貼現(xiàn)利息后,將余款支付給貼現(xiàn)申請人的過程。由于匯票的實際付款人對銀行負債,銀行實際上是與付款人有一種間接貸款關系,因此該業(yè)務作為銀行資產(chǎn)中的票據(jù)貸款項目來記錄。在貼現(xiàn)過程中銀行將利息先行扣除所使用的利率就是貼現(xiàn)率。貼現(xiàn)率實際上是作為變相的貸款利率而存在的,當出現(xiàn)了貼現(xiàn)率低于同期存款利率的情景后,企業(yè)便可通過貼現(xiàn)以較低成本獲取資金,再將所獲資金按較高的存款利率存入銀行,即可獲得無風險的套息收益。

例如,A公司以自己的名義在一家股份制銀行開一個對公賬戶,存入期限為半年的一億元存款,然后找另一家企業(yè)B(可以是自己的下屬企業(yè)或關聯(lián)企業(yè)),A作為購買方與B簽訂一個1億元左右的貿(mào)易合同。A以上述1億元存款做抵押,可以從銀行開出一張半年期銀行承兌匯票。假設此承兌匯票的面額為1億元,B公司拿著該匯票到第二家銀行去貼現(xiàn),第二家銀行根據(jù)票面金額扣除貼現(xiàn)利息后,將余款支付給公司B。上述套息過程的收益為:首先是A公司在第一家銀行存款1億元,存款期限是半年,年利率為1.98%,半年后獲得的利息為99萬。B公司按1.2‰的月利率向第二家銀行支付貼現(xiàn)利息,折算成半年期利率1.2‰×6=0.72%,即貼現(xiàn)利息為72萬,其間支付手續(xù)費0.5‰,即5萬。由于票據(jù)貼現(xiàn)和存款幾乎是同時完成的,該過程可認為是以77萬元的成本獲得1億資金后,再將1億資金存款半年,整個過程獲取22萬元的無風險收益。這種變相的資金套息行為的半年收益率為22/77=28.57%,折算成年收益率高達65%。

(二)規(guī)避匯率波動風險

為滿足持有外幣資產(chǎn)的企業(yè)外匯理財需求,多家銀行推出了與匯率掛鉤的理財產(chǎn)品。那些在賬戶上有短期沉淀外幣資金的企業(yè),可通過這種理財方式讓閑置資金不斷滾動,從中獲取較高的存款收益。然而,選擇外幣理財,同時必須考慮人民幣升值風險。自2005年7月匯改以來,人民幣兌美元匯率累計升值已超過17.6%,有外貿(mào)業(yè)務的企業(yè)面對的匯率風險也越來越大。特別是2008年12月1日,人民幣兌美元匯率出人意料地創(chuàng)出匯改以來最大單日跌幅,這使得企業(yè)和相關機構愈加重視外匯風險管理的重要性。銀行推出的遠期結售匯業(yè)務,可以與企業(yè)約定未來某個時間的人民幣兌外幣匯率,這樣可讓企業(yè)鎖定匯率風險。

例如,某出口企業(yè)收到國外進口商支付的出口貨款500萬美元,該企業(yè)需將貨款結匯成人民幣用于國內(nèi)支出,但同時該企業(yè)需進口原材料并將于3個月后支付500萬美元的貨款。此時,該企業(yè)就可以與銀行辦理一筆即期對3個月遠期的人民幣與外幣掉期業(yè)務:即期賣出500萬美元,買入相應人民幣,3個月遠期以人民幣買入500萬美元。通過上述交易,既能滿足企業(yè)的資金需求,又能達到規(guī)避風險的目的。

(三)進行稅務籌劃

在現(xiàn)代社會里,國家為了公共建設或均富,要求個人和企業(yè)必須對社會分攤責任而繳稅。而由于實際征稅可能會有不合理的現(xiàn)象,因而產(chǎn)生節(jié)稅的需求,可以通過經(jīng)驗與熟知法律知識,合法減少那些不必要的支出。納稅負擔的減少直接降低了企業(yè)的成本,這種納稅負擔的降低,可通過稅收籌劃來實行。

例如,有外貿(mào)企業(yè)與自營出口生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)型集團公司,可通過關聯(lián)企業(yè)間合作,減輕企業(yè)間的整體稅負。由于生產(chǎn)型企業(yè)與外貿(mào)企業(yè)出口政策的不同:生產(chǎn)企業(yè)計入成本的是征、退稅率之差與出口離岸價(FOB價格)的乘積;外貿(mào)企業(yè)是征、退稅率之差與增值稅專用發(fā)票上注明的收購價格(不含稅)的乘積,因此若將自營出口改為按FOB價(視同含稅)銷售給集團下屬貿(mào)易公司出口,將能減輕企業(yè)集團的整體稅負。

(四)選擇融資租賃

動用企業(yè)自有資金進行設備更新是傳統(tǒng)的資本籌集方式,但并不是最好的方法,尤其在資金短缺的情況下。而租賃不需要動用長期資本投資,只需按期支付租金便可得到所需的資產(chǎn)。使得承租人在資金緊張的情況下,支付一定租金后便可獲得設備的使用權,解決了企業(yè)的“融資難”問題。此外還有利于避免通貨膨脹和利率波動帶來的損失。通貨膨脹和利率的上升會使設備的價格升高,由于租賃合同一開始就將租金固定下來,并不會受上述因素的影響。這樣可避免由于通貨膨脹和利率上升所造成承租人的損失。

(五)規(guī)避產(chǎn)品價格波動風險

為規(guī)避產(chǎn)品價格的大幅波動,可以選擇期貨進行套期保值。套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所,利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時替代物,對其現(xiàn)在買進準備以后售出商品或?qū)硇枰I進商品的價格進行保險的交易活動。目前國內(nèi)大多數(shù)企業(yè)面對鋼材價格的大幅度波動,只能是無奈地接受,只有少數(shù)企業(yè)在利用期鋼進行套期保值。因此有必要普遍提高國內(nèi)企業(yè)的認識:套期保值是降低鋼材價格波動風險的必要工具,也是國內(nèi)企業(yè)面對國際競爭必須邁出的一步。

例如,2009年12月15日,螺紋鋼主力RB1005最高價為4438,鋼鐵企業(yè)為了減少將來鋼材價格降低的風險,在生產(chǎn)出產(chǎn)成品之前就可以4438元/噸的價格出售鋼材,而2010年5月14日鋼材現(xiàn)貨價格為4380元/噸,通過期貨合約可提前鎖定收益,規(guī)避了風險。

參考文獻:

1、財政部.財政部關于當前應對金融危機加強企業(yè)財務管理的若干意見(財企[2009]52號)[Z].2009-04-09.

2、郝成林,賴鯤鵬.金融危機下企業(yè)財務戰(zhàn)略與財務競爭力研究[J].科學決策,2009(4).

篇9

【關鍵詞】 財務方法； 理論研究； 價值

財務方法指的是財務管理人員為實現(xiàn)理財目標，完成財務任務，在財務管理工作中所采用的各種技術和手段。財務目標的實現(xiàn)，財務內(nèi)容的實施，需要一整套科學的財務管理方法。財務方法正是財務理論的具體化，它是財務理論指導財務管理實踐的必要中介和橋梁。可見，在財務理論體系中，財務方法是其落腳點，沒有這一基點，財務理論將無法有效地指導財務實踐。當科學的財務方法在財務實踐中合理運用之后，將極大地提高財務活動的科學性和有效性，從而有利于企業(yè)價值最大化這一財務目標的實現(xiàn)。

一、財務方法研究的現(xiàn)狀分析

財務目標的實現(xiàn)，財務內(nèi)容的實施，需要科學的財務管理方法體系作支撐。但是從目前財務方法論來看，主要是西方理論的預測、決策、控制等方法；從應用效果來看，大多失于客觀實際，有很大的局限性。因此，對西方的數(shù)量管理方法和我國傳統(tǒng)的制度管理方法需要重新做出冷靜、客觀的分析。

首先，要對西方現(xiàn)代財務方法采取更為現(xiàn)實的態(tài)度。西方現(xiàn)代財務方法最顯著的特征就是引入大量的計量模型，增加了一定的科學性，但同時我們也注意到這些書面上操作性極強的數(shù)量方法，在應用中卻困難重重，有時其結果反而會誤導財務行為。因此，在運用西方財務方法時應注意完善其可行性：一是要把重點放在其方法所提供的管理思路和模型所涉及的因素（變量）等基本問題上；二是要把定量的方法放在定性分析這一前提之下進行，認真做好客觀現(xiàn)實的調(diào)研和分析，然后找出合適的計量模型予以論證，切忌用數(shù)據(jù)一代了之，而不分析其結論是否可信、可行。

其次，對傳統(tǒng)財務制度管理方法不可忽略。我國傳統(tǒng)的財務制度管理方法，是在政企不分的計劃經(jīng)濟體制下形成的，國家通過制定各種財務政策和財務制度來對企業(yè)資金的供應、運用、分配實行全面控制，較好地適應了當時的財務環(huán)境，為當時的財務工作作出了應有的貢獻，有些方法具有普遍的應用意義。在新的財務條件下，應進行認真總結和完善，讓其發(fā)揮新的作用。改革開放后，在大量引進西方財務數(shù)量管理方法下，一方面由于傳統(tǒng)財務制度管理方法本身對社會主義市場經(jīng)濟條件下的財務環(huán)境不適應；另一方面由于對傳統(tǒng)財務制度管理方法的忽視，甚至于全盤否定，造成財務制度管理方法的缺位，出現(xiàn)了很多問題。一是在兩權分離的現(xiàn)代企業(yè)制度下，由于“內(nèi)部控制人”的產(chǎn)生和信息不對稱，經(jīng)營者就會利用自己的財務管理權限，使財產(chǎn)向個別人手中轉移，造成國有資產(chǎn)的流失。二是由于西方財務數(shù)量管理方法有較大的靈活性和選擇性，不像會計方法那樣嚴密、規(guī)范，從而造成某些利益人或利益團體為滿足其偏好，在運用中帶有人為傾向性，從而使決策（預測）結果失去客觀性。因此，西方財務數(shù)量管理方法有必要與傳統(tǒng)的財務制度管理方法密切結合，從而保證其方法的科學有效性。

上述分析表明，在運用西方財務數(shù)量管理方法時，應盡可能避免對計量模型的迷信和依賴，認真、切實地在可行性和可信度上下功夫，搞好實證研究，減少片面僵化性，增強全面務實性；在另一方面，不可忽視傳統(tǒng)財務制度管理方法對企業(yè)財務活動的規(guī)范意義。這樣可保證每一個財務主體在行使財務管理權限時，能夠做到財務行為到位而又不越位，減少主觀隨意性，增強客觀科學性，從而使得企業(yè)財務活動能夠規(guī)范、協(xié)調(diào)、高效運行。

二、財務方法研究的理論基礎――“三論”

（一）系統(tǒng)論

系統(tǒng)（System）一 詞最早出現(xiàn)在古希臘語中，是部分組成整體的意思。簡單地說，系統(tǒng)是由相互聯(lián)系，相互作用的要素組成的有機統(tǒng)一體，它處在一定的環(huán)境中，具有某種特定功能。系統(tǒng)論認為，任何管理對象都是一個特定的系統(tǒng)，現(xiàn)代管理的每一個基本要素都不是孤立的，它既在自己的系統(tǒng)之內(nèi)，又與其他系統(tǒng)發(fā)生各種形式的聯(lián)系。為了達到現(xiàn)代科學管理的優(yōu)化目標，必須對管理進行充分的系統(tǒng)分析。系統(tǒng)論要求管理者必須從思想上認識到自己負責控制的對象是一個整體的動態(tài)系統(tǒng)，而不是一個個孤立的分割物，應該從整體著眼對待部分，使部分服從主體。財務管理從資金籌集開始，到資金收回為止，經(jīng)歷了資金籌集、資金投放、資金收回和資金分配等幾個階段，這幾個階段互相聯(lián)系、互相作用，組成一個整體，具有系統(tǒng)的特性。因此，做好財務管理工作，必須從財務管理系統(tǒng)的內(nèi)部和外部聯(lián)系出發(fā)，從各組成部分的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一出發(fā)。這就是財務活動中系統(tǒng)論的體現(xiàn)。

（二）控制論

控制論（Cybernetics）是從希臘文演變而來的，其原意為“舵手”，由美國數(shù)學家N?維納創(chuàng)立。控制論認為，一切控制系統(tǒng)所共有的基本特征是信息變換過程加反饋原理。信息變換過程主要包括信息接收，存取和加工的過程。反饋原理，是指控制系統(tǒng)把信息輸送出去，又將其作用結果返送回來，并對信息的再輸出發(fā)生影響，起到控制的作用。財務管理應用控制論主要表現(xiàn)在：一是財務控制系統(tǒng)的建立。財務控制系統(tǒng)是一個經(jīng)濟控制系統(tǒng)，要保證財務活動順利進行，就要根據(jù)具體情況，確定被控制系統(tǒng)、控制組織系統(tǒng)和財務信息反饋系統(tǒng)，從而建立和健全財務控制系統(tǒng)。二是財務信息制度的建立。為保證財務控制活動的順利進行，應建立相應的資金控制、成本控制和利潤控制制度。同時，還要建立賬、證、表控制制度和財務人員崗位責任控制制度等。三是最佳控制方式的選擇。根據(jù)防護性控制、前饋控制和反饋控制的要求，按照控制內(nèi)容不同，選用適當?shù)男问剑缍~控制、制度控制、預算控制、責任控制、內(nèi)部牽制控制、賬證表控制、程序控制等，以保證系統(tǒng)處于最佳運行狀態(tài)。

（三）信息論

從控制論觀點來看，管理過程是一個信息的接收、變換和傳輸?shù)倪^程，管理本身就是一個大系統(tǒng)。管理系統(tǒng)是由許多子系統(tǒng)組成的，進行信息傳輸?shù)淖酉到y(tǒng)，稱為管理信息系統(tǒng)，它的主要作用是向管理系統(tǒng)的其他子系統(tǒng)及企業(yè)外部傳輸信息，有效地完成各類管理決策信息。現(xiàn)代企業(yè)是一個復雜的大系統(tǒng)，在這個系統(tǒng)中貫穿著兩種流：一是由生產(chǎn)資料、勞動資料以及資金組成的物質(zhì)流；二是在管理活動中，伴隨物流產(chǎn)生的信息運行，即信息流。二者相輔相成，互為條件。物質(zhì)流是生產(chǎn)經(jīng)營活動的主體流程，是最基本的運動過程，是信息流的基礎；信息流是物流的向?qū)В畔⒌臅惩ㄊ俏锪鲿惩ǖ那疤釛l件；物流只有在信息流的引導下，才能暢通流動而不發(fā)生阻塞，達到預定目標。因此，信息流對物流存在著決定性的影響。信息流暢通與否，決定著物流的暢通。

從以上敘述來看，“三論”似乎是三個概念，各成體系。但是，這三者并不是屬于同一層次的事物，系統(tǒng)論接近于哲學，控制論和信息論均屬于技術基礎科學，是從不同的角度提出的研究和解決問題的方法，實際上都是運用系統(tǒng)的觀點從不同側面來研究同一問題，應將其中的系統(tǒng)論看作是構成這三者共同組成的科學方法論的基礎。“三論”作為應用科學的定量的方法研究系統(tǒng)、控制和信息，為科學的現(xiàn)代財務管理方法奠定了理論基礎。

三、影響財務方法研究的基本因素

影響財務方法的因素很多，但基本因素主要體現(xiàn)在以下三方面：

首先，理財環(huán)境的變遷。隨著理財環(huán)境的變化，新的財務方法不斷產(chǎn)生，必然要求財務管理工作者采用適應新形勢、新環(huán)境的財務方法。企業(yè)財務管理工作只有適應其所處財務環(huán)境的要求與變化，才能卓有成效地進行；否則，勢必會造成預測、決策結果失于客觀實際，給企業(yè)的經(jīng)營運作帶來災難性的后果。因此，環(huán)境的變遷是影響財務方法產(chǎn)生和發(fā)展的根本動因。

其次，理財目標的變化。財務方法是財務管理人員為了實現(xiàn)理財目標所采用的技術和手段，理財目標的變化必然會帶來財務方法的創(chuàng)新與發(fā)展。在財務管理的發(fā)展中，理財目標出現(xiàn)由利潤最大化向企業(yè)價值最大化演進，產(chǎn)生了圍繞理財目標的各種財務方法，典型的如本量利分析法、各種現(xiàn)值法等等。實際上，這些方法的產(chǎn)生與發(fā)展無不是在特定理財目標下的產(chǎn)物。可見，理財目標的變化對財務方法的產(chǎn)生和發(fā)展起到了導向性的作用。

第三，理財范圍的拓展。隨著理財環(huán)境和理財目標的變化，財務管理的內(nèi)容日益增加，所涉及的范圍日趨擴大，財務信息的復雜性和交融性更加突出，對財務方法的要求也越來越高。如果不能發(fā)展和創(chuàng)新財務方法和完善原有舊的財務方法，對上述新的財務情況的管理將無從談起。實質(zhì)上，理財范圍的拓展是理財環(huán)境和理財目標變化帶來的直接后果，理財范圍的拓展對財務方法的產(chǎn)生和創(chuàng)新起到了推波助瀾的作用。

四、財務方法研究的財務價值

從財務管理的發(fā)展來看，財務方法的每一次創(chuàng)新和發(fā)展，其動力無不來源于理財環(huán)境的變遷。隨著企業(yè)管理走向科學化、系統(tǒng)性和標準化，僅憑個人經(jīng)驗和判斷所進行的傳統(tǒng)財務管理已不適應新的理財環(huán)境。現(xiàn)代財務管理強調(diào)企業(yè)財務發(fā)展戰(zhàn)略的預測和決策，重視系統(tǒng)理論在財務管理中的研究和應用，采用數(shù)學方法和電子計算機管理中的研究和應用，采用數(shù)學方法和電子計算機進行管理，正是“三論”在新的財務環(huán)境下的具體體現(xiàn)。

篇10

關鍵詞：商業(yè)銀行 理財業(yè)務 風險轉移風險監(jiān)管

圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1006-1770(2011)03-025-05

一、商業(yè)銀行理財業(yè)務發(fā)展迅速

2004年，商業(yè)銀行開始推出理財產(chǎn)品，發(fā)行品種從開始的123款以平均每年146%的高速增長至2009年的5986款，至今已有82家商業(yè)銀行，累計發(fā)行上萬款不同類型的理財產(chǎn)品（見圖1）。據(jù)普益財富數(shù)據(jù)顯示，發(fā)行規(guī)模也從2005年的2000億元，迅速增至2009年的4.75萬億元。同比，2004年至2009年基金發(fā)行總數(shù)從162只增至557只，2009年規(guī)模2.65萬億元。與市場上另一主要理財品種基金相比，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品可謂超常規(guī)發(fā)展。

除了數(shù)量和規(guī)模快速壯大以外，發(fā)行理財產(chǎn)品的商業(yè)銀行也越來越多；理財產(chǎn)品品種不斷豐富，投資幣種和投資方向多元化；產(chǎn)品結構日益精細化，結構類產(chǎn)品不斷推陳出新，開發(fā)了各種滾動組合類理財產(chǎn)品；市場合作模式不斷改進，銀信、銀證、銀基等合作不斷深入；期限安排更加靈活，有各種投資期限的理財產(chǎn)品可供選擇，有些理財產(chǎn)品甚至可以天天贖回，流動性增強。

商業(yè)銀行理財業(yè)務發(fā)展雖然起步較晚，但在綜合化經(jīng)營的步伐下，商業(yè)銀行憑借在金融行業(yè)內(nèi)的總量優(yōu)勢和客戶優(yōu)勢，理財業(yè)務發(fā)展日新月異，已經(jīng)成為理財市場中的主導力量。

二、快速發(fā)展的理財業(yè)務風險聚積

商業(yè)銀行理財業(yè)務快速發(fā)展的同時也積聚了越來越多的風險。2008年商業(yè)銀行理財產(chǎn)品零負收益風波使投資者真正認識到理財產(chǎn)品的投資風險，2009年信貸類理財產(chǎn)品放量激增，間接突破信貸規(guī)模控制，使監(jiān)管者真正意識到理財市場的金融風險。

（一）法律風險

目前，商業(yè)銀行普遍存在信息披露不充分，產(chǎn)品運行期間缺乏持續(xù)的信息披露；投資者資格審查形式化；夸大宣傳，強調(diào)產(chǎn)品的預期收益，誤導投資者；風險揭示不到位等現(xiàn)象。這些商業(yè)銀行理財業(yè)務中普遍存在的風險一旦構成法律上的欺詐、重大誤解或顯示公平，損害了投資者的知情權，都將會對理財合同的效力產(chǎn)生重大影響，容易引發(fā)解約潮或發(fā)生大量的損害賠償之訴，個體投資者的風險將會發(fā)展成為理財業(yè)務的系統(tǒng)性風險。

（二）市場風險

目前商業(yè)銀行發(fā)行的各類理財產(chǎn)品涉足貨幣、債券、股票、外匯、黃金等多個金融市場，貨幣政策的調(diào)整、利率和匯率的變動、債券的供給、股市和期貨市場的波動、物價指數(shù)的上升等任何一個市場的風險都會傳導到理財市場。伴隨投資方向不斷豐富，掛鉤石油、農(nóng)產(chǎn)品、貴金屬、紅酒、碳排放等各類標的理財產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，理財業(yè)務面臨更為廣泛的市場風險。

（三）信用風險

普益財富數(shù)據(jù)顯示，截至2010年8月5日，2010年已公布發(fā)行規(guī)模的銀信合作理財產(chǎn)品新增額逾1.82萬億元，如果加上未公布發(fā)行規(guī)模的產(chǎn)品，市場普遍預計銀信合作理財產(chǎn)品規(guī)模超過2萬億元，其中信貸類理財產(chǎn)品占據(jù)絕大部分。目前商業(yè)銀行對信貸類理財產(chǎn)品依然采用傳統(tǒng)的抵質(zhì)押方式進行信用風險管理，沒有其他信用增級措施，該類產(chǎn)品面臨的信用風險和信貸資產(chǎn)幾乎相同，如果按照2009年商業(yè)銀行1.58%的不良貸款率計算，違約金額也將達到幾百億元。同樣，“雷曼迷你債券”風波爆發(fā)的最直接和最突出的風險就是交易對手信用品質(zhì)惡化，雷曼兄弟破產(chǎn)觸發(fā)提前贖回，購買與“雷曼迷你債券”有關的結構性產(chǎn)品的投資者損失慘重。

（四）操作風險

相對經(jīng)營傳統(tǒng)信貸業(yè)務的商業(yè)銀行而言，理財業(yè)務屬于新型業(yè)務，其產(chǎn)品的設計、運營、流程、系統(tǒng)、人員等各個方面在現(xiàn)階段存在諸多不完善之處，操作風險突出。目前，商業(yè)銀行理財業(yè)務存在的操作風險主要有：1.產(chǎn)品風險。有些產(chǎn)品明顯存在不同風險資產(chǎn)配置比例不合理的問題，基礎資產(chǎn)波動周期與產(chǎn)品投資期限錯配等產(chǎn)品設計缺陷是造成“零負收益”的重要原因。2.系統(tǒng)風險。系統(tǒng)設計存在缺陷，參數(shù)設置不合理等都會導致系統(tǒng)風險的出現(xiàn)。3.交易過程管理風險。尤其是結構性產(chǎn)品的自動贖回機制，在單邊下跌的市場情況下“形同虛設”，內(nèi)控機制不健全。4.雇員及其商業(yè)行為帶來的風險。無論“雷曼迷你債券”風波、KODA事件還是匯豐銀行“雙利存款”事件，其中重要的根源之一在于“銀行以不當方式向客戶銷售產(chǎn)品”，錯誤銷售導致了投資者對虧損事實難以接受。據(jù)香港證監(jiān)會披露，在其所接獲的8055件“迷你債券”相關投訴中，有7799件是針對銀行及其工作人員，占比高達96.82%。

（五）流動性風險

為增加理財產(chǎn)品的流動性，越來越多的商業(yè)銀行開始發(fā)行滾動組合類理財產(chǎn)品或其他開放型理財產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模越來越大。但是，在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)如果投資者產(chǎn)生流動性需求，商業(yè)銀行可能面臨投資品種持有期與資金需求日不匹配的問題，容易發(fā)生贖回風險。

（六）聲譽風險

由于理財產(chǎn)品是由銀行發(fā)行，大多數(shù)投資者是基于銀行信用才購買理財產(chǎn)品的，再加上目前普遍存在的風險警示不充分，所以一旦發(fā)生理財產(chǎn)品虧損或低于預期收益率的情況，投資者和銀行之間就極易發(fā)生法律糾紛。不斷出現(xiàn)的理財訴訟案件和零負收益報道無論對客戶信任度還是銀行品牌都產(chǎn)生了負面影響，損害了銀行信用和良好的聲譽。

三、基于風險轉移的理財業(yè)務監(jiān)管理念轉變

不斷積聚和逐漸暴露的理財業(yè)務風險呼喚有效的金融監(jiān)管機制和措施，金融市場的監(jiān)管始終圍繞風險展開，理財業(yè)務的風險承擔與傳統(tǒng)信貸業(yè)務不同。

（一）理財業(yè)務的風險承擔與風險轉移

1.風險承擔

根據(jù)收益類型的不同，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品一般分為保本固定型、保本浮動型和非保本型三類。理財業(yè)務發(fā)展初期，各家商業(yè)銀行都以發(fā)行保本固定型理財產(chǎn)品為主，其次是保本浮動型，非保本型發(fā)行數(shù)量最少。但隨著理財業(yè)務的發(fā)展，從2007年開始，情況完全相反，非保本型后來居上，發(fā)行數(shù)量大增，遠遠超過保本固定型和保本浮動型理財產(chǎn)品。2004年-2009年各商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量累計，非保本型發(fā)行數(shù)量大于保本固定型和保本浮動型之和（見圖2）。

從保本固定型理財產(chǎn)品到非保本型理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行理財業(yè)務發(fā)展的一個過程，更是一種趨勢。在金融脫媒的壓力下，商業(yè)銀行迫切需要改變以信貸為主的業(yè)務結構和以利息為主的收入結構，進行經(jīng)營戰(zhàn)略轉型。保本型理財業(yè)務是商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的嘗試，其本質(zhì)仍擺脫不了保本付息模式的束縛，投資品種有限，投資收益有限，無論對商業(yè)銀行，還是金融市場而言，風險仍徘徊在銀行體系之內(nèi)。非保本型理財業(yè)務是綜合化經(jīng)營的深入，投資領域廣泛，投資收益有空間，對銀行和投資者都更具吸引力，而且銀行還可以有效地分散風險，因此成為商業(yè)銀行理財業(yè)務發(fā)展的趨勢。

2.風險轉移

商業(yè)銀行通過非保本型理財業(yè)務雖然有效分散了銀行風險，但是，分散的風險并沒有消失，而是轉移到理財產(chǎn)品購買者即投資者身上。在理財業(yè)務中，保本型理財產(chǎn)品一般多投資于貨幣、債券等風險較小的金融市場，風險有限。真正投資于風險較大的股票、期貨等金融市場的理財產(chǎn)品多為非保本型，高風險由投資者完全承擔。加之，非保本型理財產(chǎn)品成為理財業(yè)務發(fā)展的趨勢，發(fā)行數(shù)量和規(guī)模猛增，占比增高。可以說，理財業(yè)務的主要風險已經(jīng)從銀行轉移到了投資者身上，風險的最終承擔者主要是投資者。不斷出現(xiàn)的零負收益風波和糾紛以及商業(yè)銀行不斷增長的理財業(yè)務收入說明銀行并不是理財業(yè)務風險的真正承擔者，投資者才是最終損失的承受者。

（二）從以資本為核心轉向以投資者保護為中心的監(jiān)管理念

傳統(tǒng)商業(yè)銀行以信貸業(yè)務為核心，監(jiān)管部門的監(jiān)管主要圍繞商業(yè)銀行的資本控制。因此，對理財業(yè)務的監(jiān)管就也停留在以資本為核心的監(jiān)管理念和監(jiān)管模式上。

1.以資本為核心的監(jiān)管理念

在傳統(tǒng)信貸業(yè)務中，銀行到期向客戶還本付息，銀行是風險的完全承擔者，客戶并不直接承擔風險。因此，傳統(tǒng)的銀行業(yè)監(jiān)管圍繞信貸風險控制，確立了以資本充足率為核心的一系列監(jiān)管指標，如存貸比、流動性比率、撥備覆蓋率、不良率等，整個監(jiān)管制度和措施都圍繞銀行信貸業(yè)務風險展開，通過增加資本金增強商業(yè)銀行風險承受能力。因此，以資本為核心的監(jiān)管體系是從銀行利益出發(fā)，體現(xiàn)的是一種銀行本位的監(jiān)管理念。

但是，現(xiàn)有的監(jiān)管理念和體系在遭遇理財業(yè)務時面臨尷尬。理財業(yè)務屬于中間業(yè)務，一般不進入商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表，傳統(tǒng)以資本充足率為核心的信貸監(jiān)管體系監(jiān)管不到。于是，在傳統(tǒng)監(jiān)管理念指導下，監(jiān)管部門出臺新規(guī)要求商業(yè)銀行“將不符合轉移標準的理財資金所投資的資產(chǎn)納入表內(nèi)核算”，并明確提出商業(yè)銀行對發(fā)展迅猛的銀信理財合作業(yè)務“按照150%的撥備覆蓋率要求計提撥備，同時大型銀行應按照11.5%、中小銀行按照10%的資本充足率要求計提資本。”資本占用要求和風險撥備要求一出，銀信合作理財業(yè)務基本停滯。

以資本充足率為核心、風險撥備全覆蓋的監(jiān)管措施雖然可以有效地將理財業(yè)務收于籠中，但也使理財業(yè)務失去發(fā)展的原動力。商業(yè)銀行處于貸方市場，信貸業(yè)務發(fā)展良好，資本回報率穩(wěn)定，但不斷強化的資本約束使信貸規(guī)模擴張受限，因此，商業(yè)銀行進行戰(zhàn)略轉型與創(chuàng)新，大力發(fā)展不受資本約束的理財業(yè)務。如果堅持以資本約束為核心的信貸監(jiān)管理念，商業(yè)銀行將失去綜合化經(jīng)營和創(chuàng)新的動力，回歸傳統(tǒng)的信貸業(yè)務。

2.以投資者保護為中心的監(jiān)管理念

在理財業(yè)務中，客戶進行的不再是一種保本付息的存款業(yè)務，而是一種投資。融資方式發(fā)生了變化，間接融資變成了直接融資，銀行從融資鏈條中退出；風險發(fā)生了轉移，大多數(shù)情況下，投資的風險不再由銀行來承擔，而是由選擇理財產(chǎn)品的客戶來承擔；角色發(fā)生了轉換，銀行成為中介和第三方，客戶成為投資者。

堅持以資本為核心的監(jiān)管理念，加重商業(yè)銀行的資本約束，并不能克服理財業(yè)務的信息披露不充分，投資操作不規(guī)范、資產(chǎn)混同、風險控制機制不健全等理財業(yè)務中出現(xiàn)的主要風險，增加的只是銀行的買單能力，但實際上大多數(shù)理財業(yè)務的風險是由投資者買單，傳統(tǒng)以資本為核心的監(jiān)管理念實際已經(jīng)不能適應理財業(yè)務監(jiān)管的需要。

商業(yè)銀行發(fā)展理財業(yè)務應該擺脫傳統(tǒng)信貸思維的束縛，監(jiān)管者、投資者更應該深刻理解理財投資含義以及投資所帶來的風險轉移和監(jiān)管重心的改變，對理財業(yè)務的監(jiān)管以投資者保護為中心，保障信息的充分披露，操作的公

開、透明，通過維護公平、公正、公開的交易環(huán)境，保護理財業(yè)務中風險的承擔者，即投資者的權益，繼而保障理財市場健康發(fā)展。

四、完善以投資者保護為中心的理財業(yè)務監(jiān)管制度

在分業(yè)監(jiān)管的體制下，銀行監(jiān)管制度主要圍繞傳統(tǒng)信貸業(yè)務，對商業(yè)銀行的理財投資監(jiān)管甚少，即使對某些理財產(chǎn)品開始加強監(jiān)管，也是納入傳統(tǒng)的信貸監(jiān)管體系，難以全面、有效監(jiān)管所有類型理財業(yè)務的風險。但在分業(yè)監(jiān)管體制的約束下，其他市場監(jiān)管部門也不能對銀行及理財產(chǎn)品的發(fā)行及投資進行監(jiān)管。現(xiàn)有監(jiān)管不到位，其他市場監(jiān)管部門又無權監(jiān)管，分業(yè)監(jiān)管體制和傳統(tǒng)監(jiān)管方式已經(jīng)難以跟上商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的理財步伐，金融監(jiān)管落后于金融創(chuàng)新。

在目前分業(yè)監(jiān)管體制不變的情況下，銀行業(yè)監(jiān)管部門唯有轉變監(jiān)管理念，以理財投資者利益保護為中心，借鑒其他投資市場及監(jiān)管部門比較成熟的監(jiān)管制度，針對商業(yè)銀行理財投資風險加強監(jiān)管更切實可行。目前，對于商業(yè)銀行理財業(yè)務，銀監(jiān)會已經(jīng)制定了2個暫行辦法、2個指引，13個相關通知，對理財產(chǎn)品的信息披露、投資者資格審查、投資管理等方面逐漸加強監(jiān)管。但總體而言，內(nèi)容簡單零散，缺乏有效的約束機制。各種“通知”雖多，但沒有形成完整的制度體系，法律效力層級較低，需要圍繞投資者利益保護進一步加強監(jiān)管制度建設。

（一）建立寬嚴有別的市場準入機制

市場準入門檻的高低取決于市場本身的風險大小，同時嚴格的市場準入制度也能夠有效地控制風險。對于商業(yè)銀行理財業(yè)務，監(jiān)管部門基本沒有設置準入門檻。從現(xiàn)有的規(guī)定來看，任何商業(yè)銀行包括其分支機構都有資格發(fā)售理財產(chǎn)品，無需監(jiān)管部門審批，原來商業(yè)銀行發(fā)行保證收益性質(zhì)的理財產(chǎn)品需要向中國銀監(jiān)會申請批準的相關規(guī)定也被取消了，全部實行報告制。雖然監(jiān)管部門在有關“通知”中也指出“理財業(yè)務的風險特性日益復雜”，需要“進一步加強商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的監(jiān)督管理”，但除了將報告期限從事后報告又改回事前報告，并增加了報告的內(nèi)容和材料外，主要還是依賴銀行內(nèi)部的審核，仍然是一種開放式的準入機制。

理財資金可以進入各種類型的投資市場，市場風險復雜，其中包括高風險的證券市場，投資損失大多由理財投資者承擔，但商業(yè)銀行卻可以不受證券市場嚴格的準入機制約束，以理財產(chǎn)品的名義將普通投資者的資金帶入，監(jiān)管標準明顯不一。同時，大多商業(yè)銀行的理財業(yè)務也早已突破向“特定目標客戶群”開發(fā)和銷售的發(fā)行限制，公開宣傳，發(fā)行數(shù)量、發(fā)行對象不受限制，發(fā)行方式上已經(jīng)從私募發(fā)行變?yōu)榱斯及l(fā)行，但商業(yè)銀行這種面向不特定的普通投資者募集資金甚至大額資金進行風險投資的公募行為卻不需要像股票發(fā)行、基金募集那樣經(jīng)過審批。

完全信賴商業(yè)銀行內(nèi)審機制的開放式市場準入是政企不分的表現(xiàn)，商業(yè)銀行作為金融機構而不是監(jiān)管者，在募集公眾資金進行風險投資時同樣需要適當?shù)臏嗜霗C制加以約束。對于新興的理財業(yè)務而言，不是所有商業(yè)銀行都具備豐富的市場投資經(jīng)驗，健全的資金分離、風險控制等機制，特別是一些中小型商業(yè)銀行，尤其是非保本、高風險類型的理財產(chǎn)品發(fā)售，投資者面臨的風險大，需要監(jiān)管部門的把關。當然，鑒于商業(yè)銀行的內(nèi)控機制和金融實力，對于商業(yè)銀行的準入機制可以靈活寬松，區(qū)別產(chǎn)品類型、風險大小、投資金額、發(fā)行對象和發(fā)行方式采取報告制和審核制并用。完全開放式的準入機制和公募發(fā)行方式為理財業(yè)務埋下了監(jiān)管隱患。

（二）制定切實有效的投資者分類標準

理財業(yè)務的風險類型比較復雜，投資者的風險偏好和承受能力存在重大區(qū)別，需要商業(yè)銀行根據(jù)投資者的風險承受能力提供與其相適應的理財產(chǎn)品。因此，投資者分類制度是理財業(yè)務中一項重要的基礎制度，是決定理財產(chǎn)品分級發(fā)行的基石，同時也是理財市場不同于其他投資市場的一個控制風險的特色制度。

投資者分類制度在目前的相關規(guī)定中已經(jīng)有所體現(xiàn)，監(jiān)管部門要求“商業(yè)銀行應在客戶分層的基礎上，確定向不同客戶群提供個人理財顧問服務的通道。”“建立客戶評估機制，切實做好客戶評估工作。”“商業(yè)銀行應將理財客戶劃分為有投資經(jīng)驗客戶和無投資經(jīng)驗客戶；僅適合有投資經(jīng)驗客戶的理財產(chǎn)品的起點金額不得低于10萬元人民幣（或等值外幣），不得向無投資經(jīng)驗客戶銷售。”但很多商業(yè)銀行的評估工作流于形式，沒有做到準確了解客戶的財務狀況、投資目的、投資經(jīng)驗以及風險認知和承受能力。這種情況的普遍存在一方面是由于監(jiān)管不嚴，懲罰機制不到位，另一方面也是由于制度本身不完善，難以有效實施，其中最為欠缺的是統(tǒng)一的評估尺度，難以對投資者的風險承受能力作出可靠的判斷，監(jiān)管部門也難以判罰。

其實，在這方面，國內(nèi)外都有制度可借鑒，如美國1933年的《證券法》及其他相關法規(guī)中就規(guī)定“具有一定資格的投資者是指資產(chǎn)超過500萬美元的銀行、保險公司、基金及其他公司等投資機構和年收入超過30萬美元的富裕家庭、年收入超過20萬美元的富有個人。”我國《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》中也規(guī)定了“合格投資者”的條件，“個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關財產(chǎn)證明的自然人”或“個人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近三年內(nèi)每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關收入證明的自然人”。資產(chǎn)和收入與投資者的風險承受能力密切相關，而且可調(diào)查、可量化、易判斷、易監(jiān)管，是完善理財業(yè)務投資者分類制度的重要方向。監(jiān)管部門需要綜合資產(chǎn)、收入等能夠真正區(qū)分投資者風險承受能力的實質(zhì)性指標進行定性和定量的規(guī)定，建立科學、合理的評估體系。

（三）加強信息披露的強制性

對從傳統(tǒng)信貸業(yè)務逐漸走向綜合化經(jīng)營的商業(yè)銀行和監(jiān)管者而言，信息披露義務遠沒有證券市場那么熟悉，但是，信息披露機制的健全對于任何一個投資市場都必不可少，投資者承擔理財市場風險的決策基礎是銀行的信息披露與風險提示義務。充分的信息披露可以保護投資者的知情權，解決信息不對稱引發(fā)的“逆向選擇”和“道德風險”問題。因此，在銀監(jiān)會下發(fā)的一系列規(guī)定和通知中不乏對理財業(yè)務信息披露問題的規(guī)定，要求商業(yè)銀行“做好信息披露，充分保障客戶金融信息知情權”，從“提供理財產(chǎn)品賬單、市場表現(xiàn)情況報告、收益情況報告”，到“理財資金的投資方向、具體投資品種以及投資比例等有關投資管理信息”都有涉及。但信息披露不充分仍然是理財業(yè)務被詬病最多的地方，風險揭示不足也是商業(yè)銀行面臨的主要法律風險之一。

原因在于：一是披露的強制性不足。《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》中就規(guī)定“商業(yè)銀行應按季度準備理財計劃各投資工具的財務報表、市場表現(xiàn)情況及相關材料，相關客戶有權查詢或要求商業(yè)銀行向其提供上述信息。”這是使得商業(yè)銀行免除了向投資者主動披露信息的義務。二是披露時間不明確。對于“定期”、“及時”披露沒有具體時限要求，賬單提供雖然規(guī)定“不少于兩次，并且至少每月提供一次”，但又規(guī)定“商業(yè)銀行與客戶另有約定的除外”。因此，商業(yè)銀行信息披露時有時無，投資者難以及時獲得相關信息。三是披露內(nèi)容缺乏規(guī)范。“重大影響的突發(fā)事件”、“投資管理信息”、“收益報告”重要信息等應該如何界定，包括哪些內(nèi)容缺乏具體的規(guī)范指引，為商業(yè)銀行選擇披露提供了空間。總之，信息披露缺乏原則性的規(guī)定和相關配套制度，信息披露不規(guī)范、不完整、不連續(xù)、不及時，甚至不真實，對信息披露不到位的商業(yè)銀行也缺乏有效的判罰機制。

（四）完善理財資金的投資管理

第一，理財資金的投資范圍應該根據(jù)理財業(yè)務分級銷售的特點，分別規(guī)定有投資經(jīng)驗和無投資經(jīng)驗理財產(chǎn)品各自可投資的品種和禁止投資的品種，采取概括式、列舉式和排除式，以較為周延的方法加以明確，而目前對商業(yè)銀行理財資金的投資范圍和投資品種主要為排除式，一是不得投資于境內(nèi)二級市場公開交易的股票或與其相關的證券投資基金；不得投資于未上市企業(yè)股權和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份，但私人銀行業(yè)務除外。二是代客境外理財業(yè)務中，“不得投資于商品類衍生產(chǎn)品，對沖基金以及國際公認評級機構評級BBB級以下的證券”。對于其他風險較大金融衍生品或結構性產(chǎn)品等投資品種，以及投資品種的評級標準等均沒有涉及，簡單且不周延，隨意性較大。

第二，資產(chǎn)配置的關鍵是投資品種的組合及比例，合理的組合配置是分散投資風險的重要手段。但是，資產(chǎn)組合的投資原則在商業(yè)銀行理財資金的投資運作中卻基本沒有體現(xiàn)，僅在代客境外理財中規(guī)定了“投資于股票的資金不得超過單個理財產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的50%；投資于單只股票的資金不得超過單個理財產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的5%。”

第三，資產(chǎn)管理的核心是保證理財資金的獨立性，將理財資金和其他銀行資金隔離，通過資產(chǎn)隔離實現(xiàn)風險隔離，保證投資者理財資金的安全。按照規(guī)定，“商業(yè)銀行發(fā)售理財產(chǎn)品，應委托具有證券投資基金托管業(yè)務資格的商業(yè)銀行托管理財資金及其所投資的資產(chǎn)。”“對于可以由第三方托管的客戶資產(chǎn)，應交由第三方托管。”由于不是強制的第三方托管，并且大多商業(yè)銀行本身都具有托管資格，因此理財資金大都由發(fā)售理財產(chǎn)品的商業(yè)銀行自行管理，開設專門的資金賬戶。但是，這種內(nèi)部的賬戶管理方式不透明，資金管理者就是理財產(chǎn)品的發(fā)行人，現(xiàn)實中也已經(jīng)出現(xiàn)某些商業(yè)銀行將理財資產(chǎn)池中的資產(chǎn)進行置換的情況。雖然目前出于聲譽風險的考慮，商業(yè)銀行是將優(yōu)良資產(chǎn)置換掉資產(chǎn)池中劣質(zhì)資產(chǎn)，以保證理財產(chǎn)品的收益率，但是這種資產(chǎn)置換的隨意性，一是無法真正實現(xiàn)理財資金的隔離，投資者資金安全難以保證；二是這種置換實際將已經(jīng)存在的風險導回并隱藏在商業(yè)銀行內(nèi)部，危及銀行資產(chǎn)安全。引入第三方托管可以有效克服這種內(nèi)部資產(chǎn)隔離方式存在的隱患，保證理財資金的獨立和安全。

伴隨理財業(yè)務的發(fā)展，專業(yè)投資機構、托管機構、評級機構、會計師事務所、律師事務所等第三方機構會不斷引人到理財業(yè)務中，對這些理財業(yè)務參與者之間法律關系及權利義務的界定，對不斷壯大的理財從業(yè)人員的資格管理、對虛假陳述、欺詐客戶等行為的認定和法律制裁等監(jiān)管制度都有待不完善。

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