小微企業融資范文

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關鍵詞：小微企業融資能力；影響因素

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

原標題：小微企業融資能力的影響因素研究

收錄日期：2016年6月14日

一、小微企業融資能力影響因素

（一）企業規模的影響。小微企業缺乏充足的資金，難以獨立提供企業運營所需要的費用，因此小微企業的破產率較大，而且小微企業的破產成本較高。有研究表明，企業規模對小微企業融資能力有著直接影響。我國商業銀行對小微企業貸款有著較高的標準，企業只有達到貸款標準才能向企業發放貸款。而銀行的貸款標準與企業的規模有著密切聯系，企業規模越大，競爭力就越大。大規模的企業容易獲得銀行的貸款支持。而小規模的企業本身資金較少，而且還貸能力缺乏保障，難以取得銀行的資金支持。

（二）銀企關系的影響。現階段，我國小微企業的規模較小，有些小微企業的市場信息不夠完善，銀行在對小微企業進行調查時難以全面了解小微企業的發展狀況，容易導致銀行對小微企業的不信任。而規模較大的企業具備完善的市場信息，銀行在其貸款過程中能夠了解到企業各方面的信息，從而制定貸款決策。另外，企業與銀行的關系對企業的貸款有著重要影響。如果企業與銀行長期保持著信貸關系，并且能夠按時還款，具有良好的信用記錄，那么企業在之后的貸款過程中就具有較高的可信度，容易贏得銀行的信貸支持。

（三）資產擔保的影響。企業管理人員在企業運營發展的過程中起著重要作用，負擔著企業資產擔保的責任。較強的資產擔保能力有利于增強企業融資的可信度，從而提高投資方進行投資的可能。而如果企業管理人員的資產擔保能力較低，投資的風險較大且缺乏投資保障，造成投資方難以信任企業。企業資產擔保對小微企業融資能力有較大影響。

（四）企業競爭力的影響。企業競爭力是衡量一個企業的最重要依據，企業的競爭力越高，則企業的市場占有率越大。而金融機構在衡量企業的發展狀況時，大多以企業的市場占有率為考察依據。這是因為，金融機構難以深入企業內部，了解企業的內部信息。只能以市場占有率為依據，推測企業本身的競爭力。較高的企業競爭力能夠給金融機構樹立一個良好的形象，使金融機構為企業提供資金支持成為可能；反之，一個企業的競爭力較弱，隨時面臨破產的風險，金融機構在投資的過程中存在著較大的風險且沒有保障，難以為企業提供資金支持。企業競爭力對小微企業融資能力有著重要影響。

（五）企業盈利能力的影響。企業的盈利能力是影響企業融資的重要因素。企業盈利能力越高，獲得的經濟利益越大，長期的良性循環不僅使企業能夠償還金融機構提供的資金，而且還有利于企業在金融機構樹立良好形象，對企業和金融機構的進一步合作具有深刻意義。同時，企業具備較高的經濟能力能夠幫助企業擺脫對負債融資的依賴，擴大企業的規模，促進企業的穩定健康發展。而如果企業的盈利能力較低，則會導致投資方的投入與產出不成正比，難以為投資方帶來經濟利益，甚至難以歸還投資方的資金，嚴重阻礙小微企業融資能力的提高。

（六）企業機制的影響。企業機制對企業融資有著較大影響。在我國小微企業發展的過程中，企業可以依靠外部資源進行融資。但是企業的融資主力還要依靠企業本身的融資。為此，企業應積極完善融資機制，在重視外部融資的同時，還要注重企業本身的融資能力，重視企業內部的資金積累，完善企業的分配機制，促進企業內部融資的發展。

（七）企業抗風險能力的影響。企業的抗風險能力對企業融資產生直接影響。如果企業具有較高的抗風險能力，則企業在融資的過程中，更容易獲得金融機構的信任，為金融機構樹立良好的形象，方便企業日后的金融貸款。另外，企業的抗風險能力能夠減小企業融資風險，方便企業獲得巨大的經濟利益，進而減少對融資的依賴，提高企業的競爭力。而企業缺乏抗風險能力會導致企業在經濟發展中隨時面臨破產的風險，難以取得金融機構的信任，給企業融資帶來困擾。

二、小微企業融資能力低的原因

（一）企業資產擔保價值低。企業資產擔保價值低是小微企業融資能力較低的重要原因。現階段，我國商業銀行實行的貸款抵押擔保制度對企業資產擔保提出了新的要求。企業在向商業銀行貸款的過程中，要向商業銀行提供自己的資產擔保價值，確保商業銀行能夠在貸款之后，具有一定的資金保障。而我國大多數小微企業的擔保難度較大，而且現在我國專門的融資擔保機構較少，小微企業缺乏充足的資產擔保，導致商業銀行的貸款業務缺乏保障，商業銀行難以向小微企業提供貸款。

（二）企業缺乏競爭力。目前，我國小微企業的規模普遍較小，并且大多數小微企業選擇的行業具有較大的競爭力。小微企業的規模限制了企業競爭力的提高，因此許多小微企業缺乏競爭力，在市場經濟中面臨破產、倒閉的風險。同時，我國大多數小微企業處于創業階段，缺乏充足的運作經驗，企業的破產風險較大。小微企業缺乏競爭力導致企業融資能力較低。

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關鍵詞：小微企業；融資；對策建議

一、引言

在現今時代，一方面，小微企業由于在貸款過程中交易成本相對較高，這使得很多銀行不愿意貸款給小微企業；另一方面，小微企業由于其自身的局限性，持續經營時間相對較短，很容易出現經營問題而被逐出市場；更重要的是目前很多小微企業信用度差，如果銀行貸款給這些企業，其信貸風險就增大了，所以很多銀行不敢信任小微企業，更不會輕易冒這個風險。因此解決小微企業融資困難這一問題，不單單是屬于企業的問題，而是要通過社會整體解決的問題。

小微企業對我國國民經濟的發展具有重要的促進作用，小微企業的發展面臨著嚴重的融資困難，嚴重阻礙著小微企業的發展。要想使我國的小微企業能夠得到更好的發展，需要解決小微企業的融資困難問題。通過分析小微企業融資困難的因素和融資渠道的局限性，改善我國小微企業融資困難的現狀，為小微企業走出發展危機提供幫助。

二、小微企業融資現狀分析

（一）直接融資渠道狹窄，融資難以實現

目前，小微企業的主要融資渠道除自籌之外（在大多數人的概念里自籌被排除在融資方式之外），還包括民間借貸、直接和間接融資、尋求政府支持等。從當前的形勢來看，尋求政府扶持是大多數小微企業主要的融資渠道。但是，政府支持的方式從上世紀80年代到現在發生了翻天覆地的變化，支持渠道已經由直接注資變成了應急性的支持。但是，企業根基薄弱、經營規模小、缺乏技術力量等問題普遍存在，政府就得了一時救不了一世，不能始終為提供直接支持。因為銀行借貸的諸多局限，許多小微企業不得不鋌而走險進行民間借貸，2013以來，由于生產成本的不斷提高，30%-40%的年利率讓許多企業疲于應對，小微企業盈利前景不夠樂觀。

（二）從銀行貸款的難度較大，信貸上的歧視

由于小微企業整體規模的不斷發展，其對于資金需求也不斷提高，然而由于自身局限大部分小微企業都有資金短缺的問題。更由于小微企業難以滿足銀行貸款的抵押擔保條件且貸款風險較大，再加上基層銀行發放貸款的權限相對有限，致使銀行不太愿意對其發放貸款。總體上來說，小微企業從銀行獲取貸款的難度相對較大。

小微企業欠缺信貸支持有兩方面的原因：一是目前絕大多數的小微企業企業經營能力弱、管理不嚴謹、信用度弱、沒有可以質押的不動產，導致銀行無法在對其取得信任的基礎上發放貸款。2014年相關數據顯示，目前，小微企業中30多萬戶私營企業能獲取信貸支持的僅僅占10%左右；二是銀行的競爭環境、盈利目的和自身的風險管控機制決定了它不可能為幫助小微企業發展冒太大的風險。銀行在發放貸款之前，會對企業的規模、盈利狀況、歷年的營業額及其還款能力進行調研，如果有不符合銀行既定的指標，貸款都不予發放。

（三）依賴非正規金融渠道，融資風險大

因為小微企業受到了信息不靈通和企業資金抵押能力較差的影響，所以小微企業在比較正規的機構取得融資的幾率大大減弱。小微企業受到企業融資時效性的壓迫，促使小微企業求助于手續簡單、操作方便的商業信用和傳統借貸等非正規的金融機構進行貸款。

（四）貸款方式不夠靈活與多樣化

由于我國小微企業數量眾多、地域分布廣泛，企業運營模式多樣，因此對中小企業的貸款也有較大差異。因為受市場變化影響較大，小微企業貸款一般為短期貸款，貸款手續簡便，放款速度快，才可以滿足其靈活經營的需要。近些年來，隨著小微企業的不斷發展，小微企業對非貸款類金融服務的需求也越來越強烈。

三、小微企業融資難問題相關對策

（一）增強政府相關政策扶持

小微企業在融資難的情況下，應當在利用政府對企業有利的政策的同時提倡政府對小微企業大力扶持。小微企業在我國經濟中占有重要的位置，所以政府要鼓勵小微企業的發展，對于小微企業的缺點或者不足，政府要提供幫助，進而保障市場的秩序。政府扶持小微企業的具體方法包括兩個方面：（1）政府要照顧小微企業需要幫助的領域，維護市場的秩序，斷絕市場壟斷的形成；（2）政府要扶持小微企業所涉及到的新產業和新領域，促使經濟全面發展。

（二）企業經營正規化

企業管理者要努力使企業的經營發展走向正規化可持續發展的道路。企業管理者和擁有者要找出企業融資難的真正原因，并且從改善自我出發進行有效的矯正甚至改變。目前小微企業最迫切的任務就是建立適合自身發展的企業治理結構和成熟獨立的財務會計制度，確保財務會計信息的準確性和有效性，指導企業良性發展。只有建立成熟的財務制度，財務人員嚴于自律，嚴格按照會計準則和公司的規章制度辦事，才能保證信息披露的及時和準確性，才能有利于提高企業的公信力。只有不斷提高企業的公信力與盈利水平，塑造企業的對外形象，才能更容易獲得資金支持。

（三）強化資金管理

現實中，許多小微企業在資金使用上規范性不強，尤其是一人獨大的企業，資金的去向不明確，公司用資和家庭用資往往混為一談。對資金的使用缺乏規劃性和目標性，造成了嚴重的資金浪費。在財務管理上，每一家企業都應該建立預算制度，在留足運營資金、風險防御資金，滿足現有資金流的基礎上，對資金的使用進行進一步的規劃和安排。公司每一個環節資金的配額要掌握適量、比例相稱的原則，做到不浪費也不苛刻。在資金的往來上，要嚴格按照合同辦事。

（四）加強銀行等金融機構對小微企業的支持力度

對于將小微企業作為主要服務對象的商業銀行應市場調研工作，從建立小微企業信用及綜合實力檔案做起，從中篩選出資質較好、市場應對能力強、信譽程度好的小微企業進行主動服務，在業務模式上實施擇優扶持、重點扶植的創新；對于一些經濟實力不強、抵押資質欠缺的小微企業可以嘗試建立新途徑，例如流動資金循環貸款、訂單質押貸款等，以此來滿足小微企業資金需求，同時提升商業銀行自身的業績水平。商業銀行應當根據市場主體多元化發展的要求，不斷擴大銀行金融服務在小微企業的覆蓋面。地方商業銀行尤其是以服務小微企業為客戶對象的商業銀行要集中精力將吸納的資金重點放在培育小微企業信貸市場環境上來；商業銀行在對小微企業信貸市場進行充分調查分析的基礎上，及時拓寬服務小微企業的對策，對小微企業信貸服務開展較好的經驗予以及時總結。（作者單位：景德鎮陶瓷學院）

參考文獻：

[1]沙勇. 我國小微企業的融資困境及應對策略[J]. 江海學刊. 2013（03）

[2]王琛. 國外支持小企業融資的若干經驗及對中國的啟示[J]. 中國商論. 2015（27）

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關鍵詞：京津冀協同發展；小微企業；融資；對策

一、河北省小微企業發展現狀

1.融資渠道不暢，融資成本高。小微企業在吸納就業、財政稅收、出口收入以及產業結構的優化升級方面，都擔當著重要角色。然而，融資渠道不暢、成本高、需求急、風險大，使得小微企業總是處于較大中型企業偏弱的位置上，遇到金融危機會瀕臨負債或倒閉，處境堪憂，銀行及金融機構更愿意將資金支持用于信用等級相對較高、抗風險能力相對較強的大中型企業上。因此，小微企業在巨大的資金壓力之下便選擇了缺乏法律保護、貸款利息高昂的民間借貸。

2.融資需求呈現“小、短、急、頻”的特點。調查顯示，約59.7%的小微企業單個融資需求在50萬元以下，33.6%的小微企業單個融資需求在50萬～200萬元，僅有6.7%的小微企業單個融資需求額在200萬元以上，可見，小微企業雖然單個融資需求較小，但因其數量龐大所致需求總量較大；另外，河北省銀監會數據顯示，短期貸款、貸款期限一年以內，甚至2～3個月的小微企業占到60%以上，可見，小微企業融資的短期性、頻繁性和靈活性很強。然而，目前大部分融資都需要一定的時間段和過程，一定程度上加劇了小微企業融資困難的程度。

3.產業集聚特征明顯。河北省的小微企業數量多、分布廣，多分布在各縣域地區，出現特征明顯的產業集群。辛集皮革、白溝箱包、秦皇島水產養殖等，都已形成自己的規模，大量吸納了就業人員，推動了經濟增長，在產品創新和產業結構優化升級方面發揮著較大作用。據統計，河北省小微企業（含個體工商戶）數量龐大，多達200余萬家，GDP貢獻率超過60%，稅收貢獻率超過50%，完成多項發明專利和新產品的創新研發，提供了80%以上的城鄉就業崗位。這些已形成產業集群的小微企業，已成為國民經濟的重要支柱，文化特點鮮明，發展成效顯著，產權集中度較高，創業成本較小，發展潛力巨大。

二、河北省小微企業融資的制約因素

1.小微企業規模小，管理和信用欠佳。首先，小微企業受規模、資金所限，產品結構單一，技術含量低，創新能力弱，容易被大中型企業的多樣化產品所取代，且多數是勞動密集型企業，處于市場的下層位置，容易受到上層市場的影響，企業生存風險很大；其次，管理和財務制度普遍不規范。一些家族型小微企業，決策隨意，定位不明，產品單一，財務制度不規范、報表不完整，管理不健全；再次，個別小微企業的管理者法律意識淡漠，信用觀念不強，拖欠銀行貸款，不僅使企業自身的誠信度大打折扣，更降低了其信貸額度。商業銀行、擔保機構等金融機構在下一次的企業貸款中必然加大考核力度，導致本就融資困難的局面更加困難，小微企業的發展更受阻礙。

2.政策不夠全面，政府扶持力度不夠。京津冀協同發展大背景下，河北省小微企業的發展有了新的改善。2015年，河北出臺一系列方案，以全力打造與京津冀協同發展相適應的小微企業發展政策環境；國務院常務會議也決定從2015年10月1日起到2017年底將減半征收小微企業所得稅的范圍從20萬放寬到30萬，由此河北省享受所得稅減半征收的小微企業將增加到16.68萬戶，年減稅額將達到7.85億元。然而，在實踐過程中，卻存在諸多問題：一些政策或缺乏系統性、連續性，或缺乏宣傳，導致理論與實際相脫節，在實際實施過程中反響冷淡。因此，從多方面著手加大政府對小微企業的扶持力度，對小微企業的發展意義深遠。

3.外部金融環境不完善，擔保體系不健全。首先，商業銀行出于自身利益的考慮，通常會選擇風險低、利潤高的大中型企業來進行信貸，而急需資金的小微企業為了維持自己企業的正常運營，就會選擇民間借貸、拖欠賬款等方式來緩解資金壓力，造成惡性循環，最終使得小微企業的資金周轉和融資更加困難；其次，雖然政府對小微企業的扶持決心很大，但針對小微企業的擔保機構尚不健全，沒有充分發揮其應有的擔保作用，對小微企業的融資支持力度仍然不夠，補償制度與風險分散機制的缺失，不僅制約了擔保公司信用能力的發揮，也限制了擔保資金功能的發揮。擔保體系的完善和健全需要法律法規的堅實保障。

三、河北省小微企業有效融資的對策

1.升級技術、開拓市場、拓寬融資渠道。提高自身競爭力是小微企業發展的根本。首先，要了解政策和市場發展的重心所在，為自身發展找到精準定位和平臺；其次，要加強自身信用度，采用先進的營銷模式，結合互聯網開展電子商務，積極合作、合理競爭；再次，要加強技術升級和產品創新，做到產品、服務雙優，以實力贏得金融機構的資金支持；最后，根據市場需要隨時調整營銷策略，創造自己的特色品牌，以健全完善的管理制度和財務制度，贏得金融機構的信任與支持，進而拓寬融資渠道，占領市場。

2.增加政府補貼，稅收優惠。加大政府扶持力度、發揮政府的引導和宏觀調控作用，是小微企業健康發展的關鍵。首先，政府部門要完善相關法律法規，規范政府行為，將政策落到實處，鼓勵私人與機構投資者對小微企業的投資，給予投資者稅收減免；其次，要增加政府財稅補貼和優惠，以放寬小微企業經營環境；再次，政府要充分發揮其宏觀調控和引導作用，設立專門的政府管理部門，提供專業系統的融資服務，引導和促使金融機構對小微企業進行大力資金支持；最后，要建立全面的政府服務和支持體系，既要協助小微企業融資，又要協助金融機構降低貸款風險，更要營造良好的融資環境，政府服務體系和貸款風險補償機制缺一不可。

3.完善金融服務體系和信用擔保體系。完善金融服務體系和信用擔保體系，是小微企業解決融資難題的保障。首先，在完善金融服務體系方面，可以發掘一些民營的銀行和小額貸款機構，以簡單的程序、較短的時間、靈活的制度發放小額貸款給小微企業，以充分迎合小微企業時間短、資金需求急、額度小且頻繁的特點；同時，基于河北省上百個高新科技產業園區便捷的交易平臺這一優勢，積極建立信息服務體系，開展互聯網金融發展，提供及時有效的融資信息從而大大提高小微企業的融資效率；其次，在完善信用擔保體系方面，可設立政府對擔保機構的補貼或獎勵，以及對擔保機構進行稅收優惠，推行互助擔保體系的建立，解決信息不對稱問題，降低融資成本。擔保機構與銀行的緊密合作，對加強風險的共同預防和承擔、確立各自責任義務都意義深遠，不失為加大對小微企業的信貸資金支持的有效方法。綜上，只有政府、企業、金融機構之間相互配合，共同參與，才能真正解決小微企業融資困境難題，從而更有效地發揮小微企業在吸納就業、推動技術創新、促進經濟增長、完善產業結構、增加財政收入和出口稅收等方面的巨大作用。

作者:喬潔 樂騰 張澤星 單位:石家莊經濟學院

參考文獻：

[1]林昕瑤.對小微企業的融資渠道問題和對策分析[J].赤峰學院學報（自然科學版），2014（22）:100-102.

[2].國務院總理國務院常務會議決定[EB/OL].中央政府門戶網站，2015-10-21.

[3]高棟梁.河北省小微企業融資問題現狀[J].時代金融，2014（5X）:101.

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1.傳統信貸模式對比分析傳統擔保制度是指以第三人的信用或特定財產上設定的權利來確保特定債權人實現的一項重要的民事法律制度。總體上看,傳統擔保人制度對債權人確實非常有利,而對債務人卻相對較為苛刻和不利。一旦被擔保企業出現經營危機，資金融通和企業債務遭遇重大困難，無法向金融機構履行債務責任時，責任將會落在擔保人身上，最糟的可能性是凍結負債企業或擔保人的現金或有價證券,對中小微企業的資金周轉造成巨大沖擊。除此之外，傳統擔保人制度還會造成以下常見的不良后果：假借訂立合同，惡意進行磋商，容易導致欺詐和；故意隱瞞與訂立合同有關的重要事實或者提供虛假情況；有其它違背誠實信用原則的行為。本方案的優勢主要體現在金融貸款連坐工程三大模式的組合運用。首先，貸款連坐模式，形成一種小組之間互相監督的“連坐”制度，組內每家企業都會影響整個小組信譽；其次，保證金模式，連坐小組成員除每月必須繳納必要貸款利息外，還需要向上繳“小組合作中心”繳納保證金，由金融機構代為保管，保證金額視小組企業規模及融資規模而定；最后，懲罰激勵模式，通過建立貸后管理預警監控檢查系統實現對信貸資產的有效監控，為貸后檢查提供風險預警信息和便捷的數據查詢方式。對于信貸狀況良好的企業，金融機構可視情況適當放寬信貸額度，并在貸款利率上給予一定優惠；而成員信譽過低則會招致多梯度懲罰。

2.機遇風險分析近年來，中小微企業的經濟發展遇到了空前嚴峻的挑戰。一方面，由于中小微企業貸款存款派生能力較低，導致金融機構從事中小微貸款不但成本高，風險也較大，常常會出現金融機構“貸大不貸小”的傾向；另一方面，民間貸款的高額利息使得無法還貸、越借越多的惡性循環愈演愈烈，加劇了中小微企業的融資困境。與此同時，中小微企業客觀上對融資貸款卻擁有極大的需求，而本方案的推出，能夠激勵金融機構在信用風險可控的前提下投向實體經濟，提高中小微企業信貸資金的可獲得性，降低社會融資成本，減輕中小微企業融資發展負擔。本方案在分析當前浙江省中小微企業的融資狀況和瓶頸問題，并充分借鑒孟加拉國經濟學家•尤努斯的經濟理論基礎，他從第一筆生意向42名農婦貸款27美元,到今天向大約660萬貧困人口貸款超過57億美元,而被稱為小額貸款之父。孟加拉鄉村銀行獨特的運作方式使它維持了高達97%的還款率,穩居世界銀行業之首。本方案引入尤努斯格萊珉銀行管理理念，充分結合浙江省中小微企業實際,經過充分結合金融機構放貸和企業融資的現實狀況，總結得出了“風險共擔，責任連坐”的融資新方案。通過問卷調查與實地考察，目前，金融機構正努力采取加快信貸審批工作、創新信貸投放方式、推進與其他金融中介的合作等措施來解決中小微企業融資難問題，大部分金融機構都表示“金融連坐、風險共擔”的方式在理論和實踐上都具有較強的的可行性，非常值得進一步探索，與此同時多數中小微企業對本方案也表示了極大的認同和支持。

3.成本收益分析本方案主營利潤點旨在吸收更多可信任的貸款投放對象，在不增加投資風險的情況下增加貸款額度，獲取更多的貸款利息。此外，該方案的主要附屬利潤點就是為企業介紹符合條件并有意向共同合作的企業，履行中介職能，將每一家報名企業的條件記錄在案，為有意向合作的企業提供溝通交流渠道，收取相應費用。①成本分析。本方案成本主要體現在顯性與隱性兩個層面。顯性（固定）成本主要為內部評級的系統開發上，包括信息技術的實施費用與集成成本，聘用專業人員設計分析模型、系統正常維持費用等；隱性成本主要是風險數據分布在整個經濟體系，量化并跟蹤較為困難，當一個小組中的企業全部都有貸款，一家企業出現問題，在“連坐制度”下會影響其他企業的資金鏈，出現所有企業全部虧損或破產的情況，導致金融機構的損失擴大化。②收益分析。本方案降低金融機構貸款風險的作用主要體現在：當其中有一家企業破產無力償還貸款的時候，其剩余的債務可以根據合同有其它企業承擔一部分，或直接從該小組的保證金里扣除，這樣金融機構的損失就會減少；另外一部分收益體現在：金融機構可以把貸款業務擴展到更多的中小微企業中去，獲得更多的貸款利息收入。金融機構為中小微企業解決融資難問題，就是為社會解決就業問題，就是為推動社會的發展提供動力。這不僅有助于提高社會效益，幫助信貸雙方獲得良好的市場口碑，還能獲得國家相關政策的扶持。

二、風險評估及控制

1.建立金融方案動態跟蹤機制針對貸款連坐融資工程，金融機構對其進行動態跟蹤，針對中小微企業這一重點客戶建立用戶及方案信息庫。信息庫的內容主要包括月度貸款額度、月度各類上期和去年同期貸款增減數據、金融市場各渠道放貸信息、主銷金融市場的重點客戶信息等。對收集的金融信息和客戶信息要即時分類整理。做到對本方案放貸動態、市場同類金融競爭方案動態、中小微企業資金需求狀況熟知于胸。

2.建立金融方案分析與預警機制根據本方案提出的貸款連坐融資工程，針對中小微企業建立信貸風險預警制度，細分為貸款前、貸款時和貸款后三種模式：①貸款前，通過金融機構內部風險評級，對中小微企業信用風險進行多層次、多角度、連續性的監測、定位和預警分析。如確定客戶在同行業中的位次，或在當地企業中的排名，或者在其所在地區和所在行業中的排名等等，對客戶實施連續的跟蹤監測，如何建立金融風險預警機制；②貸款時，建立預警模型應用于中小微企業的信息記錄、還款周期和意見反饋進行登記和分析，并及時反饋給相關決策部門；③貸款后，金融機構定時通過反饋的信息，去發現本方案實際使用時候出現的情況，如果出現異常就召集專家研究，進行完善。

3.建立金融方案全方位檢測和定向修復機制根據長期對該方案的跟蹤調查，結合對中小微貸款客戶的相關信息反饋，金融機構主管召集項目經理及其團隊一起對該金融方案分析中發現的問題進行討論，研究解決辦法，論證辦法的可行性，并形成《貸款連坐融資工程金融方案維護項目計劃書》，按照項目計劃書展開對本方案的維護管理工作。該項目經理及其團隊根據《貸款連坐融資工程金融方案維護項目計劃書》，針對這一金融方案在推廣過程中，出現或預計有可能出現的問題，聘請優秀金融專家團隊，提出解決問題的策略，并通過對策略的論證，形成一個可執行的整體操作方案，項目經理及團隊按此方案來推進落實中小微企業貸款連坐融資工程的維護和提升工作。

三、前景與意義

1.前景探索資金是企業的血液，若無法妥善處理中小微企業“融資難”問題，將會對我國經濟發展、社會穩定產生極為嚴重的后果。中小微企業外源性融資的首選對象仍然是商業銀行等金融機構，而浙江省金融機構在中小微企業融資服務上仍存在著諸多亟待改善的問題，將會對其順利成長甚至浙江省經濟社會穩定健康發展產生嚴重的威脅。

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小微企業生存艱難的問題再次成為社會關注的焦點，除了貨幣緊縮政策和房地產業市場的影響，其根源性問題又再次回到起點―他們在生存和發展遇到資金困難時，沒有更多的貸款渠道。與國有大企業的闊氣和政府對其的熱情招呼相比，小微企業的貸款難則異常扎眼。

那么，小微企業是否適宜貸款？國務院參事、國務院扶貧辦友成企業家扶貧基金會常務副理事長湯敏對《中國經濟和信息化》記者說：“小微企業總體上說不適宜貸款來做。”

當然，湯敏也表示，小微企業發展到中型企業了，銀行還是可以開放貸款，“有好的發展機會，貸點款也未嘗不可。”但是，他也認為，在小微企業遇到生死困難又無法獲得銀行幫助之時，該破產還是得破產，“做事都有風險，小微企業還是得靠自己，誰也沒有責任一定要幫助你能賺到錢！”

總體環境趨好

萬事開頭難，小微企業就是處在創業的起步階段，艱難就是這個過程的伴生品。但是，小微企業的生存環境相比于早些年來說還是越來越好的。湯敏對小微企業的生存環境做了如是總結。

2月24日，國務院副總理指出，要調動金融機構服務“三農”和小微企業的積極性，確保涉農和小微企業貸款增速均高于全部貸款平均增速。

湯敏對此解釋，這是好事。當然，中國銀行業監督管理委員會作為銀行業的監管者也早注意到了這個問題，銀監會在做各種努力和嘗試。自從2011年“跑路”一詞成為公眾關注焦點之時，銀監會對于小微企業的扶持政策也在逐漸細化之中。

2011年5月25日，銀監會《關于支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》，對于“小企業貸款模式、產品和服務”，銀監會提出各地商業銀行要先行先試，積極探索，要“根據小企業融資需求特點，加強對新型融資模式、服務手段、信貸產品及抵（質）押方式的研發和推廣。”

就在此前一個月，在浙江發生多起企業老板“跑路”現象。有分析人士指出，以民營企業家為絕對主體的小微企業一旦大批量發生老板“跑路”現象，所影響的就不僅僅是企業本身，而是有更深遠影響的社會治安問題。

扶持小微企業的政策在持續頒布。2011年9月28日，銀監會監管二部主任肖遠企首次對外披露，監管部門對小微企業貸款的不良貸款率的容忍度可以提高到5%。“從國際經驗和我國的實際情況來看，小微企業的不良貸款率要比其他的高3～5個百分點。”

但是，跑路現象也在持續發酵。一份浙江省政府機關的權威內部文件顯示，截至2011年10月初，浙江省共發生企業主欠薪逃匿事件228起。1～9月浙江因老板跑路而欠薪的員工數量是14644人，與2010年同比上漲197.9%。

對于這個數字，溫州中小企業協會會長周德文表示了否定，“228這個數字只是對有一定規模、有名有姓企業的統計。實際上的數字要遠遠超過這個統計，那些都是微小企業，沒有人能關注到。”

問題在持續發生，政策還在持續完善和細化。2011年10月25日，銀監會再次出臺了《關于支持商業銀行進一步改進小型微型企業金融服務的補充通知》，對于小微企業金融服務機構的準入標準、發行小微企業專項金融債的條件、貸款風險權重的計算原則、貸款不良率執行差異化考核標準和貸款收費問題進行了細化和明確。

2012年作為小微企業服務年，銀監會也將對商業銀行服務于小微企業工作重點體現“五個突出”和“六個堅持”。因此，湯敏分析指出，盡管問題在2011年似乎有所爆發，但扶持小微企業的政策確實也是在完善之中，從總體來說，小微企業的發展環境還是趨于好轉的。

等待救助不如自救

盡管政策一個一個在出臺，但誰來監管，誰讓政策落地這個問題還是擺上了桌面，最早關于處理小微企業問題的政策是2005年出臺的“舊36條”，2010年“新36條”也頒布了。隨后銀監會的各類通知細則也相繼面世，可問題終究還是在不斷發生。

突出體現就是給中小（微）企業擔保的擔保機構，其自身問題越來越明顯。來自工業和信息化部的數據顯示，2009年，全國擔保機構全年代償下降21%，代償總額僅29.8億，占當年擔保總額0.27%；代償損失5.2億，占當年擔保額的0.05%。有分析人士指出，這些數據反映的就是小微企業貸款難的根源性問題。

湯敏則認為，“就全世界來說，小微企業都不是以銀行貸款為主”。這就是因為一家小微企業貸款少，但一大批小微企業同時貸款，銀行就需要承擔很大風險。“誰敢給你貸款啊？小微企業就得靠自己資本積累。一般來說，小微企業不適宜貸款。”

與此同時，一位長期關注小微企業發展現象的專家指出，擔保機構的官僚化也在客觀上加重了小微企業貸款難的事實。工信部中小企業服務司的數據顯示，2010年過億元擔保機構增加明顯，注冊資本1億元及以上擔保機構1770戶，占擔保機構總戶數的36.74%，比2009年提高14.92個百分點；過億元擔保機構當年新增擔保企業戶數達13萬戶，占新增擔保企業總戶數的59%，新增擔保業務額達7453億元，占當年新增擔保總額的76.09％，比2009年提高3.14個百分點。

這位專家指出，這組數據其實反映了一個事實，就是政府的擔保機構從心底里就看不上小微企業的擔保工作。這可以從2010年全國地縣級中小企業信用擔保情況得到印證。2010年，全國地縣級中小企業信用擔保機構達4121家，占總戶數的85.55%。在當年提供近58.5萬筆擔保業務中，單筆800萬元以下（含800萬元）的55.9萬筆，占95.5％，比2009年提高2.2個百分點，其中單筆100萬元以下的34.9萬筆，占59.7％，比2009年提高7.5個百分點。

小微企業生存無異是“雪上加霜”。對此，湯敏解釋，“在正常的市場機制下，小微企業是很難貸得到銀行貸款的。除非有專門的政府貸款機構，因為小微企業本身是政府用來解決就業問題的，所以，很多國家采取擔保措施來扶持他們的正常發展。”

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【關鍵詞】 小微企業 融資難 原因分析

在我國，小微企業是市場經濟的基本組織，是經濟社會的基礎。改革開放以來，小微企業在我國國民經濟發展中發揮的作用是有目共睹的。截止到2012年底，我國中小企業就有1100多萬戶，占全國實有企業總數的99%以上，提供了80%的城鄉就業崗位。但通過調研我們發現，受國內外復雜經濟形勢的影響，如今的小微企業發展面臨前所未有的困難：成本上漲、用工荒、訂單萎縮、融資困難，其中融資難是如今制約小微企業發展的瓶頸。

資本是企業的生命之源，資金管理也是企業財務管理的重要內容。企業的資金管理包括籌資管理、資金運用和投資活動。也就是說，融資活動是企業資金管理的源頭。一般企業的融資渠道和融資方式很多，不同的資金來源會面臨不同的財務風險和不同的資金成本，但是對于小微企業來說，由于自身和政府、金融機構的問題，“融資難和難融資”更是突出問題。

一、小微企業在融資方面存在的問題

1、大石橋市小微企業發展的現狀

大石橋市位于遼寧南部，西鄰營口市，處于環渤海經濟圈、遼寧沿海經濟帶和沈陽經濟區的支撐點上，是陸路交通樞紐，素有“中國鎂都”之稱。“十二五”以來，大石橋市城市發展定位是“打造世界級高端鎂制品產業基地、建設宜居宜業宜游的現代化中等城市”。近幾年，大石橋市政府積極發展經濟建設，使小微企業得以迅猛發展。據統計，截至2012年底，全市在冊的中小企業達3000多家，其中小微企業2700多家，占90%。小微企業的工業產值占工業總產值的51%，為社會各界提供就業崗位5萬多個，為大石橋市經濟發展作出了卓越的貢獻。通過了解發現，小微企業的壽命都很短，平均3年左右，2012年上半年就有20%的小微企業倒閉，而造成這個狀況的主要原因就是融資困難。

2、融資方面存在的問題

（1）從體制內金融機構融資困難。由于小微企業實力薄弱而且數目眾多，在當前金融體制下，這些小微企業不具備體制內金融機構的貸款條件。再說，正規金融機構數量有限，很難滿足分布散亂的小微企業的融資需求。雖然近幾年來，由于國家宏觀調控政策的傾斜，小微企業在體制內金融機構的貸款的權重不斷加大，但是能從銀行貸款的小微企業仍然只占到1%～2%。對大石橋市小微企業融資需求的調查顯示，2012年底大石橋市有63%的企業面臨融資難問題。小微企業融資渠道有以下幾種：向親屬借貸，占34%；金融機構貸款，占21%；民間借貸（高利貸），占7%；其他，占5%；未發生融資（自籌），占53%。也就是說，通過金融機構貸款只能滿足小微企業20%的融資需求。

（2）融資成本高。由于貸款困難，無奈之下，小微企業不得不從民間借貸。據相關部門統計，工業企業民間借貸金額為2億元，占全部借款的39%，利息高達1600萬元。民間借貸利率持續攀升，有的從銀行貸款的企業其實際支付的籌資費用甚至高達中國人民銀行基準利率的4倍以上。此外，還有一些額外的費用：賬戶管理費、融資咨詢費、顧問費等。因此，小微企業融資成本都是很高的，主要包括：一是貸款利息。包括基本利息和浮動部分，金融機構對小微企業的貸款利率普遍上浮30%以上；二是抵押物登記評估費用。一般占融資成本的20%，各銀行有自己認可的評估機構，在不同銀行貸款，其評估結果不一定通用，重新評估增加了評估費用；三是擔保費用。一般年費率為3%～10%；四是風險保證金利息。多數金融機構放款時，以預留利息名義扣除部分貸款本金，企業實際得到貸款只有本金的80%。企業要想公平得到足額的貸款，必須加大貸款額，這也提高了貸款成本。以一年期貸款為例，企業實際支付的利息在10%～20%，高出國家規定利率的60%～400%。

（3）融資風險高。由于小微企業利潤微薄，在背負高利率的融資之后，往往還伴隨著擔保或質押，企業的資金壓力很大。民間借貸缺乏必要的法律保障，給企業帶來很多無形的壓力，這些不確定的因素很有可能導致資金鏈斷裂，使企業面臨財務危機，嚴重的甚至破產倒閉。

3、融資問題帶來的負面影響

小微企業作為國民經濟發展的生力軍，肩負著國民生產總值近90%的創造力，是提供就業崗位的主要渠道，是締造企業家的搖籃和科技創新的重要力量。但是通過調查發現，在經濟資源的配置上小微企業卻處于末位，與其創造的總體價值相比，資金分配嚴重失衡，這種資源配置倒掛必然引起以下問題。

（1）小微企業難以發展壯大。有些小型微型企業發展前景很好，盈利水平也很高，企業家就想擴大規模，但是由于自身積累有限，融資困難，即使企業發展前景很好也難以發展壯大。通過調查得知：大石橋市的小微企業企業的平均生存期限都很短，只有少數幾家企業得以長期發展。

（2）技術創新難以得到應用。有些小微企業有一些很好的項目，也有自己的核心技術，適用價值也很高，但是由于資本短缺，融資困難，這些技術創新不能得到應用，阻礙了科技進步。大石橋市的小微企業大部分處于產業鏈的低端，進行的粗加工工業附加值很低，所以定價也低。這樣利潤率低下，再加之融資困難，即使想進行科技創新和機制轉換也無法進行。

（3）人才流失。由于大環境的影響和人工成本自身的剛性，近幾年企業的用工成本不斷提高，一些小微企業辛苦幾年培養的人才很容易被大中型企業挖走。如果能得到較好的融資機會，人才自然不會流失。

二、小微企業融資困難的原因分析

1、從企業本身層面分析

（1）企業規模小，抵抗市場風險能力弱。有些小微企業資金規模小，產品缺乏競爭力，銷售收入有限。大石橋市有不少小微企業年收入在100萬以下，這些小微企業的收入容易受宏觀調控形式、行業周期、大客戶訂單的影響。所以小微企業財務杠桿彈性很小，在經濟衰退、市場萎縮情況下很容易陷入財務危機。由于規模小、生產能力弱、固定資產不多、可供選擇的抵押物少、銀行機構貸款往往又要求企業提供足值的抵押物，這些條件的限制導致小微企業無法融到所需資金進一步擴大生產。

（2）小微企業經營模式落后，財務管理混亂。小微企業（包括個體工商業戶）大部分是由個人或家族創辦的，其運營模式大部分是家族式管理。有些企業業主文化水平很低，缺乏必要的經營管理教育，大部分經營決策出自于業主個人，帶有濃厚的主觀性，缺乏必要的溝通和財務分析，基本屬于“一言堂”。還有不少小微企業財務制度不健全，基本上兩套賬，財務信息不真實，金融機構無法了解企業真實的財務狀況，無法進行貸款評估。有的企業甚至不設財會部門，財務外委，平時記賬采用收付實現制，與現行企業財務核算制度不符，更缺乏第三方監督，信息質量不可靠。還有的企業不注意自身企業形象，拖延還款期限，致使該企業在征信系統內信用不佳，對后續的融資造成很多不良影響。

（3）小微企業融資量小、頻繁、波動大。由于小微企業分布行業廣泛，其資金需求的量小、頻繁、急切。這些與體制內金融機構的貸款流程復雜、管理體系嚴密、授權環節繁多相背離，致使小微企業無法得到銀行的信貸支持。企業缺乏必要的融資管理人才，缺乏與金融機構的溝通，金融機構對企業的真實用款情況無法了解，盡管銀行的資金充足，小微企業也分不到一杯羹。

2、從銀行層面分析

（1）承擔過高的信用風險，給小微企業的貸款定價高。與大中型企業的財力雄厚、資金籌集渠道眾多，還款來源豐富、抵御市場風險能力強相比，小微企業由于經營模式單一、產品附加值低、財務核算不規范、抵押品欠缺、抵御市場風險能力弱，必然會導致銀行對小微企業的融資信用風險提高，也必然導致銀行要求小微企業去承擔較高的風險溢價，上浮貸款利率，使小微企業融資成本過高。

（2）針對小微企業的信貸產品欠缺，缺乏專門的信貸人才。目前，銀行的主流信貸產品多數來自于對大中型企業的金融服務模式。近年來國家出臺了一系列面對中小企業的金融扶持政策，如：2011年10月份，國務院研究出臺了九大財稅金融政策措施支持小微企業發展。這些政策措施的出臺緩解了小微企業的融資難題，但對體制內金融來講畢竟還是力不從心。目前我國銀行和企業之間采用的是點對點的業務合作模式，大中型企業作為大客戶，其融資都是批發業務，會給銀行帶來豐富的派生存款、轉賬結算、理財等一些綜合性收益，銀行會為這些客戶減免一些融資費用，而小企業因為無法提供這些收益而無緣銀行借貸資本，體制內金融機構提供的信貸產品只限于抵押、質押貸款。同時，由于企業自身的資產狀況，利潤菲薄，能夠提供的抵押物很少。而且多數小微企業都是個體戶、作坊類的，其房產等有價值的資產都在業主個人名下，而不是企業的財產，無法為企業設定抵押權，所以必然會使小微企業無法從銀行機構獲得融資。

（3）央行控制民間資本導致融資成本提高。由于民間借貸缺乏法律保障，容易引起區域性金融危機，因此央行出臺了一系列措施打壓民間借貸，這種打壓更加促進了地下金融的繁殖，使小微企業的融資成本不斷提高。由于控制嚴格，民間借貸利率不斷飆升，目前大石橋地下融資利率高達36%，使小微企業通過民間借貸途徑融資更加困難。

3、從政府角度分析

（1）信用擔保體制不健全。小微企業貸款融資難，難在擔保上。目前，政府信用擔保業相關的法律法規不健全，現設立的融資擔保機構規模小，機構內部業務操作流程不完善，風險控制制度不健全，針對小微企業的征信制度也不完善，從而導致小微企業融資困難。雖然央行對遼寧等幾個省市作了融資擔保制度改革的試點，2012年遼寧省針對小微企業融資擔保機構成立了很多，但是還沒有普及到一些中小城市，大石橋市融資擔保機構近幾年僅僅成立了幾家，對小微企業融資幫助不大。

（2）風險補償機制不健全。目前為止，大石橋市還沒有出臺風險補償機制，只有擔保機構自己承擔擔保貸款風險，無法與協作銀行形成共擔機制。風險分散、損失分擔與補償機制尚未形成，使得擔保資金的放大功能和擔保機構的信用能力均受到極大制約。

以上是本文對小微企業融資難問題的分析，要想解決這些問題就需要企業、政府、金融機構各方聯動，共同化解小微企業融資難問題。

【參考文獻】

[1] 王莉：中央政府決定免收小微企業22項行政事業收費[EB/OL].財經網.

[2] 牛蘊、葛鑫、崔建文：小微企業融資難表現原因及對策[N].中華工商時報，2012-06-20.

[3] 張慶豐：小微企業融資難成因分析及對策[J].人民論壇，2012（9）.

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關鍵詞：小微企業；融資；信用風險

1.小微企業概述

1.1小微企業界定

一般認為，小微企業是指除國家確認為大型中型企業之外的所有企業，是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱。

根據《中華人民共和國中小企業促進法》和《國務院關于進一步促進中小企業發展的若干意見》，國家將中小企業劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標準根據企業從業人員、營業收入、資產總額等指標，結合行業特點制定。本文研究對象集中于小型及微型企業。

1.2小微企業特點分析

與大中型企業相比，我國小微企業具有明顯特征：主要分布于經濟較為發達的地區，行業多集中在勞動密集型行業，資金多為自籌資金，資本有機構成較低，技術含量較低，市場競爭力較弱，容易受到外部市場及大中型企業的影響。

2.小微企業融資現狀

現階段，我國小微企業正處于一個規模擴張時期，企業家努力使企業步入健康的發展軌道。然而，僅靠初創時期原始積累、民間借貸以及集資入股等融資方式遠遠不能滿足其對資金的需求，因此必須拓展融資渠道。目前，最主要的外部融資方式為股權融資和債務融資。股權融資方面，小微企業由于自身規模限制或行業約束，獲得股權融資機會極小。國家雖然于2004年6月推出中小企業板塊，但是主要以高新技術企業為主題，旨在為創新性中小企業服務，而大多數小微企業并不符合這類資格。債務融資方面，小微企業并不具備發行企業債券的資格，因此銀行信貸成為小微企業債務融資的主要手段。但與小微企業在國民經濟中的地位相比，其在銀行獲取的信貸數目是相當少的。小微企業在商業銀行獲得貸款比重與其對經濟發展所做的貢獻相比不斷下降，小微企業發展舉步維艱。

近幾年來，政府先后出臺了一系列政策措施來促進小微企業的發展。2011年11月，財政部和國家發改委發出通知，決定在未來3年免征小型微型企業22項行政事業性收費，以減輕小型微型企業負擔，這顯示了政府對于小微企業的重視和扶持，但從現狀來看，小微企業對資金需求的缺口仍然很大。

3.小微企業融資現狀原因分析

小微企業融資難是困擾我國小微企業發展的主要難題。我國市場經濟起步較晚、金融信貸政策不盡完善、小微企業自身發展能力較弱等原因，都不同程度的導致我國小微企業融資困難的現狀。

3.1小微企業自身存在的問題

小微企業自身規模較小，產品的競爭力和創新度較低，在與上下游廠商的資金往來中處于弱勢地位，可持續經營能力普遍較弱，一旦受到不可抗力因素的影響，極易出現資金鏈斷裂的情況。此外，小微企業管理者文化素質相對較低，管理不規范，家族企業式管理較多，經驗化、粗放型管理占據主要地位，導致企業信息不透明。因此，銀行為了保證信貸安全，對這類貸款嚴格控制。

另一方面，商業銀行普遍推行抵押擔保制度，抵押物一般為土地、機器、設備等的所有權或使用權。而大部分小微企業由于自身原因不能提供此類有效的抵押式擔保，因此不能獲得銀行貸款。

3.2金融機構存在的問題

從銀行機構對企業發放貸款的一般程序來看，評估貸款企業信用風險是極其重要的一環。現階段，多數金融機構采用的信用風險評估體系主要針對大中型企業制定，缺乏面向小微企業的風險評估體系。另一方面，很多情況下小微企業所需資金用于日常經營或貨物周轉，對資金的時效性要求較高，而一般金融機構貸款審批需要嚴格的審批程序，小微企業即使能夠獲取貸款，也不能發揮資金的最大效用。因此缺乏小微企業適用的信貸產品和服務流程。

此外，銀行對其工作人員的績效考核也無形中加大了小微企業的融資困難。客戶經理更傾向與信用風險更高、信貸規模更大的大中型企業進行溝通、合作。

3.3外部環境存在的問題

相關法律法規及政策體系不健全及社會信用體系缺失是造成小微企業融資難的主要外部原因。法律法規的不健全，使得銀行產生大量不良貸款，加劇了經辦人員對小微企業的信用擔憂，使得大多數信貸資金流向大中型企業。另一方面，擔保機制不完善使得一部分有發展潛力的小微企業難以獲得發展資金，阻礙了它們的發展。（作者單位：平安銀行濟南分行）

參考文獻

[1]劉薇.我國商業銀行信貸風險防范對策[J].商業文化，2011（3）

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一、當前江蘇小微企業融資所面臨的主要問題

融資總量少。經調查，目前江蘇共有約130萬戶小微企業，該類企業共創造了超過60%的經濟總量，解決了超過80%的人員就業，貢獻了75%的技術創新成果，是江蘇實現大眾創業、萬眾創新的重要載體。然而，據統計，截至2014年底，江蘇小微企業貨款余額為22041億元，僅占全部貸款的30.4%。這與其所創造的經濟總量、所解決的就業人數等不成正比。這也主要與大多數小微企業由于自身規模小、可抵押資產不足、財務管理不規范等不符合貸款條件所導致的，再加上銀企信息不對稱、銀行力求規避風險、政府信用擔保體系不完善等外部原因，江蘇小微企業還沒有得到有力的信貸扶持，小微企業的生存發展依然受到資金不足的嚴重制約。

融資渠道窄。經濟新常態下，受“三重沖擊”的疊加影響，目前小微企業在勞動力成本上升、原材料價格波動、市場競爭加劇、為擴大銷售所導致的應收賬款較多等多重約束下，使得其內源性資金的積累率普遍較低。同時，受國內資本市場發育欠缺和小微企業自身發展狀況的限制，多數小微企業也不具備股票融資、債券融資、風險投資等直接融資的能力。因而，當前小微企業融資渠道仍只能以金融機構貸款和民間借貸等間接融資方式為主。然而，金融機構貸款的過高門檻與民間融資的高成本和不可靠性等，容易引致小微企業陷入資金鏈斷裂、經營困難等的窘境。

融資成本高。經調查，當前以政府平臺、大型國有企業為主的經營實體的融資成本僅為6%～7%，但是江蘇一些小微企業的綜合融資成本卻已高達20%以上。融資門檻過高、方式有限、融資鏈條長，直接導致了小微企業的融資成本過高。這主要表現在：其一，小微企業貸款利率除了隨貨幣政策影響相應上浮之外，還需要承擔由于貨幣供給不平衡所帶來的高利率。雖然自2014年11月以來，我國經歷了多次降準和降息，但以地方政府平臺、國有企業和部分僵尸企業等為主的經營實體占用了大量資金，所釋放的流動性和降息利好未能進入小微企業。其二，銀行所實施的捆綁銷售貸款等政策，在一定程度上也削減了小微企業可利用的實際貸款額度，提高了融資成本。由于小微企業的融資需求迫切，在融資過程中容易受制于銀行，導致許多小微企業迫切想要獲得銀行貸款，就不得不接受銀行的要求，如將貸款金額的20%～30%作為存款。這種附加條款不僅使小微企業負擔了高利率，而且還變相地減少了融資量。

二、破解江蘇小微企業融資困境的對策

加強企業發展能力，改善自身的融資條件。俗話說“打鐵還需自身硬”、“解鈴還須系鈴人”，破解小微企業融資困境的關鍵還在于小微企業的發展狀況和自身實力。因而，對于小微企業來說，首先要提升自身的經營管理水平和核心競爭力，通過積極推進經營結構升級和管理方式轉變等，努力打造技術性、創新性和成長性的企業，提升市場競爭力與盈利水平，為內源性融資創造殷實的保障。其次，要建立規范的財務體系，通過施行嚴苛的內部審計、風險控制和外部監督等方式，增加財務信息的可信性與透明度，建立健全企業信用體系，以此樹立良好的誠信形象，為拓展外源性融資渠道奠定優良的基礎。

加大金融支持力度，營造良好的金融環境。來自外部的金融支持，是破解小微企業融資難的重要支撐。因而，首先要督促金融機構在開展金融業務時要注重創新金融產品和金融服務，及時了解小微企業在不同時期的融資需求，通過利用大數據、云計算等現代網絡信息技術，客觀全面地分析小微企業對于金融產品、融資渠道和服務方式的實際需求，并以此出發點，進行開發創新。德國在此方面的做法值得借鑒。如德國的復興貸款銀行專門針對小微企業在創業、技術改進等方面的資金需求，推出了多種優惠便利的低息貸款項目。其次，要注重推進銀政企聯合創新，通過整合資源、集成創新，拓展小微企業融資渠道。江蘇相關部門已在這方面做出了積極探索，許多事例值得其他地區和部門借鑒。如江蘇省銀監局與省經信委聯合推出了中小微企業融資網品牌建設，打造了線下“融資超市”，為小微企業提供盡可能多的融資選擇。在與政府部門加強合作的同時，還要加大與保險公司的合作力度，通過創新開發信用保險、貸款保證保險等產品，努力為小微企業構建多方參與、風險共擔的融資機制。再次，要切實落實針對小微企業融資的各項優惠政策，要在完善我省小微企業貸款風險定價機制的基礎上，對優質小微企業降費讓利。同時，還要規范對小微企業的金融服務收費項目，通過縮短融資鏈條、清理各類融資附加條件等行為，減少不合理的變相收費和融資成本。

改進政府調控方式，構建科學的支持體系。破解小微企業融資難，離不開政府的有效調控。要完善扶持小微企業發展的政策體系和服務系統，提升小微企業的內源性融資能力。對此，一是要制定有效的扶持政策，通過制定針對小微企業顛覆性創新產品在省內市場需求側的補貼目錄和實施細則，以及建立小微企業研發投入等同于稅收的稅改制度等，多維度地為小微企業提供融資服務。二是要構建完善的政府服務系統，通過推動共性技術交流、技術交叉對接、專業數據庫共享、創新信息交流等國際化、高水平的公共服務平臺建設，提升江蘇小微企業在技術變革、商業模式、經營管理等方面的創新能力。三是要成立技能培訓機構，免費為小微企業提供綜合培訓及技術與政策指導。這方面，美國的做法值得借鑒。如美國法律就明確要求政府、軍工企業及大型企業20%的采購份額要留給小微企業。同時，美國政府還出資建立了超過1000個專門為小微企業提供技能培訓的機構，免費提供培訓及技術指導。在政府一系列政策法規的支持下，美國小微企業平均經營時間超過8年，而我國小微企業的平均壽命還不到3年。在這方面，我國小微企業還有很大的提升空間。

完善金融體系建設，拓寬企業的融資途徑。良好的金融體系，能為小微企業融資提供完備的服務保障。對此，江蘇還需要在以下幾個方面著重加強：一是要創新發展區域性公司債券市場，通過依托產權交易市場，為小微企業定制獨特的融資方式，以此鼓勵有資質的小微企業發行中長期債券。二是要構建非營利性、面向小微企業的政策性銀行體系。這方面可以借鑒德國和韓國的做法。如在德國，由政府財政主導出資的針對小微企業的政策性銀行，可以為年營業額1億馬克以下的小微企業，提供年利率7%、長達10年、占其總投資60%的優惠貸款。韓國也成立了主要針對扶持初創型和創業失敗的企業再創業的政策性銀行。對此，江蘇也可以由省市財政聯合出資成立相關的政策性銀行體系，專向對創新型小微企業予以低息貸款扶持，并同時推進建立健全小微企業征信體系和融資性擔保體系等，以此建立壞賬清算和風險防控機制，防范和化解政策性銀行的金融風險。三是要扶持發展地區中小金融機構。通過降低民間資本、外商投資等有利于小微企業融資的相關機構的成立門檻，通過吸引風險投資（VC）機構等在江蘇加大投資規模，以及通過創新設立可以有效滿足小微企業發展需要的投資基金等方式，為小微企業提供多元化的融資選擇與途徑。

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關鍵詞：小微企業；融資；金融改革

中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）01-00-02

我國小微型企業在促進經濟增長、增加就業、科技創新與社會和諧穩定等方面具有不可替代的作用，是國民經濟發展和社會健康發展的重要力量。然而，為數眾多的小微企業在創業和發展過程中受到了資金不足的嚴重制約，步履維艱，目前已成為社會高度關注的經濟現象。

融資難一直是制約小微企業生存和發展的瓶頸，在國家財力雄厚，體制外資金也十分豐沛的大背景下，需要資金支持的小微企業卻面臨嚴峻的融資困境，確實發人深思。究其原因，大體可以歸結為以下幾個方面：

(1)產業政策因素的影響。融資困難的小微企業，絕大多數是一些傳統產業，產業本身不屬于國家信貸政策的支持范圍，自然而然的受到了國家投資導向政策的制約，融資困難。

(2)企業自身缺失性因素影響。多數小微企業在財務報表、抵押物等方面不符合商業銀行信貸要求，按照銀行傳統的服務標準，這些小微企業不可能成為信貸對象。

(3)銀企聯姻不到位。由于商業銀行服務門檻較高，缺乏主動為小微企業服務的熱情，使得銀企溝通不夠，銀行對企業的了解很少，不能有效地形成誠信融資。

(4)社會擔保服務缺位。信貸擔保是彌補小微企業自身缺失因素的重要方式，但目前我國社會擔保服務體系尚未建立，擔保服務機構的數量、規模、服務水平等都滿足不了小微企業融資擔保需求。

(5)融資方式單一。從現實情況看，許多小微企業的融資渠道主要依賴于銀行貸款，合資、投資等其他融資方式利用率低。在銀行貸款得不到落實時，被迫尋求高利貸。

鑒于小微企業融資難的嚴峻形勢，國務院總理于2011年10月12日主持召開了國務院常務會議，研究確定了支持小型微型企業發展的六條金融政策措施，即：加大對小型微型企業的信貸支持；清理糾正金融服務不合理收費，切實降低企業融資的實際成本；拓寬小型微型企業融資渠道；細化對小型微型企業金融服務的差異化監管政策；促進小金融機構改革與發展；在規范管理、防范風險的基礎上促進民間借貸健康發展。2011年10月、12月總理先后到浙江、江蘇進行了調研和考察，對支持和扶持小微企業做出了明確指示，表明了全社會支持和扶持小微企業的態度和決心。

在政策暖風頻吹的大好形勢下，本文針對小微企業融資環節的實際情況，就創新小微企業融資機制方面的問題進行淺議探討。

一、加快社區金融機構和村鎮銀行的發展，為小微企業提供快捷金融服務

世界上許多發達國家和地區，小微企業融資來源很多，除銀行融資、風險投資、民間借貸等融資方式外，規模較小而數量較多的社區金融機構為小微企業融資提供了極大的便利。與西方發達國家相比，我們的金融體制尚處在市場經濟發展的初級階段，現行銀行體系難以從根本上解決小微企業融資難的問題，除在體制上依托商業銀行，設立重點服務小微企業的銀行分支機構外，應加快社區金融機構和村鎮銀行的發展，為小微企業提供快捷金融服務。

近乎瘋狂的民間借貸，既反映了市場資金的旺盛需求，也反映了民間資金的充裕性，并且其潛在的高風險和已經引發的民間借貸事件對資金供求雙方亮出了高級別風險警示。當前形勢正是政府及金融監管部門因勢利導，創新金融體制，完善監管機制，放寬市場準入，引導民營經濟進入金融領域的大好時機。在依法監管下，鼓勵民營經濟興辦各類股份制、區域型的小型金融機構，包括社區金融機構、貸款公司、村鎮銀行和資金互助社等，為小微企業融資提供便利。

二、興辦多種類型的金融擔保機構，完善小微企業融資擔保機制

融資擔保難是小微企業難以融資的重要影響因素，國際上不少發達國家在支持小微企業貸款擔保方面有許成功的經驗，一些成熟的擔保模式值得借鑒。例如，美國對中小企業的貸款援助以貸款擔保形式為主，美國中小企業局(SBA)的主要任務就是以擔保方式誘使銀行向中小企業提供貸款。主要有以下擔保方式：

(1)一般擔保貸款。對75萬美元以下的貸款提供總貸款額75%的擔保；對10萬美元的貸款提供80%的擔保，貸款償還期最長可達25年。

(2)少數民族和婦女所辦中小企業的貸款擔保。這類企業SBA可提供25萬美元以下的90%額度比重的擔保。

(3)“快速車道”貸款擔保。對中小企業急需的少數“快速”貸款提供50%額度比重的擔保。

(4)出口及國際貿易企業的貸款擔保。

另外，法國、日本等都有政府控股的金融機構為中小企業提供貸款擔保服務。

我國小微企業遍布各個領域，從業人員、所屬行業、發展水平、產品結構、經營模式、分布地域、融資需求等各不相同，必然有多種多樣的擔保需求，需要多種類型的貸款擔保機構。以下擔保模式值得探討：

(1)設立國有控股的擔保機構。

小微企業規模小，數量眾多，關系民生，政府有責任幫助解決小微企業發展生存中遇到的融資難題，通過成立國有控股的擔保機構，制定特別扶持政策和特別擔保條例，對符合條件的小微企業融資進行特別擔保。

(2)加快發展社會性融資擔保公司。

在依法監管的前提下，制定相關優惠措施，例如減免稅收、政府獎勵、融資政策優惠等，加快建設面向小微企業的社會性融資擔保公司，促進多元化融資擔保業務的發展，拓寬小微企業融資擔保渠道，這是當前有效解決小微企業融資難題的重要途徑。

近年來，我國擔保業資本實力和擔保規模快速增長，業務領域不斷拓展。但是，由于多方面的原因，擔保業在緩解小微企業貸款難、擔保難的作用也未能全面發揮。政府及金融監管部門應加強監管和指導，既為融資擔保公司營造良好的運營環境，又要監督其健康運作，在小微企業融資擔保中切實發揮作用。

考慮到我國目前擔保機構資金規模小、承擔風險大及行業缺乏有效監管的現狀，政府部門應在財力上加大支持，制定相關法律法規，分擔擔保公司的業務風險，增強規模較小的擔保公司的抗風險能力。

三、創新聯保機制，發展多元化信用聯保貸款業務

聯保貸款一般是指三家或三家以上企業組成一個聯合體，共同申請貸款，這類貸款不需要任何抵押物，實行信用聯保。許多小微企業靠租用廠房、場地辦企業，沒有融資所需的抵押物，因而成為融資鏈上的弱勢群體。近幾年逐步發展起來的小微無抵押聯保貸款，較好地解決了無抵押物小微企業貸款難、擔保難的問題，是小微企業快捷獲得小額貸款的良好途徑。但要有效解決小微企業融資難題，還需創新聯保機制，發展多元化信用聯保貸款業務。

(1)實行政府、銀行、企業信用聯保機制，解決融資長效化問題。

盡管小微企業信用聯保貸款在一定程度上能夠緩解資金需求，但“難兄難弟”式的聯保能力畢竟有限，難以解決較大數額、較長期限的小微企業融資問題。意大利帕爾瑪地區的奶酪產業融資模式值得借鑒。意大利為了促進帕爾瑪地區奶酪產業的發展，在大量實務操作的基礎上，政府、銀行、業戶相互配合建立了奶酪抵押貸款體系，盤活了企業有效資產，擴充了抵質押范圍，解決了奶酪產業鏈的融資需求，帕爾瑪地區奶酪產業興盛不衰。

(2)發展協會“聯保信貸”，緩解困難業戶資金燃眉之急。

發揮個體私營企業協會等機構的協調組織作用，以“聯保信貸” 方式將經營狀況好、信譽高、有實力的個體私營企業組織起來，開展10戶聯保、5戶聯保等融資方式，為急需資金的小微企業融資貸款，以解燃眉之急。在過去的一年中，遼寧省盤錦市通過“聯保信貸”解決了大批小微企業的融資難題。

四、創新抵押物機制，開發小微企業可供抵押資源

有的小微企業表面上沒有明確產權的抵押物資產，但是經過“資產開發”、“資產盤活”等創新性設計，一些本質上具有高含金量的“抵押物”將會得以發掘，這些小微企業的融資抵押難題將迎刃而解。例如，山東省棗莊市農村信用社在探索創新抵押物方面，就取得了許多成功經驗，該信用社針對不同企業，開發創新了“河道經營權抵押”、“旅游景區門票收費權抵押”、“汽車合格證抵押”等多種貸款抵押物品種，解決了小微企業融資難題，促進了地方經濟發展。

創新小微企業融資機制，解決小微企業融資難題，不僅是當前金融工作的一項緊迫任務，更是未來一定時期我國金融改革的重要內容。這項改革，需要大量面向小微企業的金融創新服務人才和企業管理人才，高等學校和社會教育培訓機構對此應予高度重視。

參考文獻：

[1]中國政府網,主持召開國務院常務會議研究確定支持小型和微型企業發展的金融財稅政策措施，,2011.12.

篇10

關鍵詞：小微企業 信息不對稱 關系融資

眾所周知，小微企業在增加就業、促進經濟增長、技術創新及社會的安定團結方面做出了重要貢獻，它們創造了60%的產值、50%的稅收和70%的就業，但是小微企業融資難、融資貴卻是一個不爭的事實。政府、企業、金融機構也都在想方設法解決這一難題，本文旨在開拓小微企業融資渠道，為小微企業融資提供可行的決策依據，以更好地緩解小微企業的融資困境，從而促進小微企業的健康發展。

一、衢州市小微企業融資現狀調查

衢州市地處浙西南，是浙江省的欠發達地區，經濟總量低，2013年全市的工業總產值為1 474.87萬元，在浙江十一個地市中排名第十，僅為全省的2.32%。企業規模普遍偏小，95%以上屬于小微企業，較經濟發達地區而言，小微企業有著自身的特點，融資難的問題也特別突出。課題組通過問卷調查、實地走訪、查閱文獻等形式對衢州市小微企業資金來源、融資渠道等問題進行深入調查了解，通過對資料進行整理，總結了衢州市小微企業的融資現狀。

（一）融資渠道單一。通過調查發現，衢州市的小微企業大多由家庭作坊發展而來，產業低端、傳統產業比重偏大，技術含量不高。企業主的創業資本主要是自有資金，主要來自自身和家庭的積累，其次來自親戚朋友和熟人。這和全國工商聯《小微企業融資發展報告》中的“小微企業95%沒有與金融機構發生任何借貸關系”的結論是一致的。調查發現，有66.1%的小微企業認為從銀行獲得貸款比較困難。

（二）融資成本高。由于存在信息不對稱，小微企業很難從銀行等金融機構取得資金。即使能夠從銀行取得資金，資金成本也很高。據相關資料顯示，目前商業銀行對小微企業的貸款利率平均上浮10%-30%，加上擔保費率，搭售保險、理財產品等，實際利率更高，達到60%-100%，這對盈利水平不高的小微企業無疑是很大的負擔。另外，小微企業在無法從銀行取得借款的前提下，只能投奔民間借貸，而民間借貸的資金成本都比較高，這樣就導致小微企業資產負債率偏高，經營風險加大，阻礙了其健康發展。

（三）融資風險大。與大中型企業相比，小微企業在市場中的地位較弱，與上游供貨商和下游經銷商議價能力弱。為了取得業務，在購買材料時往往要預付部分貨款，為了擴大銷售，要進行賒銷，這樣，資金就被大量占用。為了維持經營，不得不借款。而下游經銷商一旦發生財務困難，就會直接影響小微企業的償債能力，加劇了其融資風險。如果這種風險不能很快控制，便會連帶小微企業，使其失去信譽，甚至倒閉，影響小微企業的形象，形成惡性循環。

二、衢州市小微企業融資存在問題的原因分析

本文從衢州市小微企業自身的特點入手，結合衢州市社會經濟發展實際，從小微企業自身、外部金融環境、政府層面等方面剖析衢州市小微企業融資難的深層次原因。

（一）小微企業自身問題。

1.競爭力不強。小微企業產業層次低，大多為勞動密集型行業，市場地位弱，多處于下游市場，上游市場稍有風吹草動，就會受到影響。產品結構單一，技術含量低，多為資源初加工產品，企業自主創新能力弱，產品缺乏核心競爭力。

2.管理制度不健全。小微企業一般多為家庭或家族模式，缺乏現代企業管理理念，不考慮企業的可持續發展，沒有實現專業化管理，重大決策往往是企業主“一言堂”，加大企業的經營風險。同時，小微企業經營管理不規范，透明度較差。為了逃避稅收，經常進行財務造假，為了獲得銀行信貸資金，想方設法美化財務報表，難以獲得信用評級，影響信貸資金的取得。

（二）外部金融環境欠佳。根據衢州金融網的資料顯示，到目前為止，衢州市僅有15家金融機構，這遠遠不能滿足衢州市小微企業融資的需求，具體表現在：

1.國有商業銀行支持不力。衢州市屬于經濟欠發達地區，受自身經濟發展水平的限制，商業銀行信貸資金來源不足，因此信貸資金一直緊張。考慮到效益，銀行一般愿意將資金投放到風險小，收益高的房地產、公共設施等項目上，對于小微企業，由于規模小，銀行一般不提供信用貸款。而對于抵押貸款，小微企業的產成品、原材料以及部分無形資產，銀行覺得價值低、風險大，往往“不接受”。盡管近年來為了解決小微企業“融資難”問題，國家出臺了一系列的措施和政策導向，使商業銀行更加重視小微企業融資。但受制于體制、觀念等因素的影響，部分國有商業銀行沿用服務大企業的模式和思路，采用一刀切的信貸方法，在開展小微企業貸款業務中表現不佳。

2.中小金融機構發展緩慢。截至目前，除了浙江泰隆商業銀行、溫州銀行、金華銀行、杭州銀行、浙江農信和幾家小額貸款公司外，全國性的股份制商業銀行在衢州市設立分支機構的很少，更不用說外資銀行。而在經濟發達地區，小微企業大部分資金來自于中小金融機構。在國有大銀行門檻高的前提下，中小金融機構的緩慢發展，加劇了欠發達地區小微企業融資難的困境。

3.擔保體系不健全。截至2013年年底，衢州市擔保公司不足10家，這和衢州市的經濟社會發展是不協調的。小微企業規模普遍偏小，產成品、機器設備等可抵押的資產不多，小微企業只能尋求有實力的企業擔保。而目前我國的擔保體系是以政策性擔保為主，商業擔保和互助擔保為輔的擔保模式。由于受地方財力的制約，擔保基金規模小，抗風險能力差，影響小微企業信貸資金的獲得。

（三）政府支持不夠。近年來政府為了解決小微企業“融資難、融資貴”的問題，出臺了一系列的政策，如2011年5月銀監會了《關于支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》（銀監發[2011]59號），國務院2011年10月實施的“國九條”，2012年4月19日的《國務院關于進一步支持小微企業健康發展意見》，2013年7月1日的《國務院辦公廳關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》等，這些政策的出臺，明確了政府支持小微企業的決心。但和小微企業目前存在的問題相比，這些還遠遠不夠，政府不僅要出臺措施，更要想辦法落實這些措施，這樣才能真正解決小微企業融資難問題。

三、“關系融資”文獻綜述

眾所周知，我國是個“關系社會”，關系在社會經濟生活中發揮著重要作用。其實，國外學者很早就從不同的角度對關系型融資進行了深入的研究，也提出很多積極的措施，這對我們的研究提供了寶貴的資料。最早關注關系型融資的是馬歇爾，其在《貨幣、信用和商業》中提到了關系型融資的內涵。美國學者Hodgman（1961）開啟了對關系融資研究的先河。Sharpe（1990）通過研究發現，關系融資對企業有很大的價值。隨后，學者從不同的角度對關系融資進行了研究，取得了豐碩的成果。Petersen and Rajan（1994），Berger and Udell（1995）利用美國中小企業的數據進行實證研究發現：建立關系型貸款，能夠增加中小企業的貸款可得性和降低資本成本。Elsas and Krahnen（1998）認為關系時間的長短與企業信貸獲得正相關。Berger，Miller and Petersen（2002）認為小銀行在發放中小企業貸款和處理軟信息方面具有比較優勢。Sreedhar Bharath（2007）研究發現，關系對銀行貸款的獲得有正面影響，尤其在公司陷入財務危機時，關系的價值更能體現出來。近幾年，我國學者也分別對關系融資進行了理論研究和實證研究，主要觀點認為建立和發展中小金融機構能夠緩解中小企業融資困境，其中代表性的有林毅夫（2001）、全麗萍（2002）、周宗安（2006）等。

通過梳理發現，現有的研究大都是針對銀企之間的關系，而關系融資包含的范圍較廣，除了銀企關系外，還包括企業與企業之間的關系，企業與個人投資者之間的關系等。

四、小微企業建立和完善“關系型融資”的措施

（一）小微企業要加強自身建設，提高核心競爭力。首先，小微企業要加強自身建設，建立健全管理制度，樹立誠信意識。其次，小微企業要勇于進行自主創新，開發和應用新技術、新工藝、新材料，積極參與產業核心技術的研發，增強自身核心競爭力。最后，小微企業要與時俱進，創新營銷和商業模式，積極運用電子商務、大力拓展經營領域，可以涉足國家戰略性新興產業、文化教育、商貿流通等行業，只有自身實力提高了，才能得到更長遠的發展。

（二）利用集群融資，拓寬融資渠道。過去，小微企業資金來源主要是親朋好友，屬于小范圍的“關系融資”。現在，小微企業要跳出“家族范圍”，利用更廣泛的地緣性和事緣性關系，加入產業集群，拓展融資渠道。產業集群內的企業產品結構相似，大多有一定的關聯，或者是上下游的關系。集群內的企業，同屬一個地方，對彼此的產品、信用、企業財力等方面比較了解，大家的信息是對稱的，容易建立長期的合作關系，關系合作可以大大地降低企業風險，而且這種合作關系比較穩定。集群內的企業對資金的需求不同步，可以利用時間差，整合集群內的閑置資金，提高資金的使用效率，優化資源配置。

（三）加快中小金融機構發展。Stein（2002）運用GHM理論（即控制權的安排影響激勵）從理論上論證了小銀行優勢假說：與大銀行相比，小銀行由于組織構架簡單，科層設置少等特點，因而在提供關系融資時具有比較優勢。以林毅夫（2001）為代表的學者基于要素稟賦分析提出“大銀行天生不適合服務中小企業，應大力發展中小金融機構”。雷震等人（2010年）通過對我國30個省市（區）1995-2006年的數據進行分析，驗證了我國中小銀行市場份額的上升對中小企業的發展非常有利。在美國，社區銀行利用自身優勢，通過提供個性化的金融服務，極大地促進了小微企業的成長。

2012年4月國務院了《關于進一步支持小微企業健康發展意見》，文中適當放寬了設立中小金融機構的條件，并鼓勵商業銀行到中小企業集中的地區設立村鎮銀行。這為我們提供了政策依據。在政策的鼓勵下，越來越多的中小金融機構成為服務小微企業的中堅力量，而且探索出獨特的發展之路，其中浙江泰隆商業銀行走在前列。浙江泰隆商業銀行市場定位就是為小微企業提供金融服務，成立于1993年，現已發展成為一家擁有103家分支機構，6 000多名員工，服務范圍涵蓋浙江、上海、蘇州等長三角城市的股份制商業銀行。多年來，泰隆銀行在實踐中探索小企業信貸服務和風險控制技術，總結出一套以“三品、三表、三三制”為特色的小企業金融服務模式。截至2013年6月末，泰隆銀行衢州分行累計發放貸款11 307筆，金額60.05億元，筆均貸款53.11萬元，額度100萬以下（含）微小貸款10 022筆，占分行貸款總筆數的88.64%，500萬元以上貸款17筆，占總筆數0.15%，平均貸款期限在六個月左右，其中小微企業貸款家數增速36.65%，余額較年初增加31.26%。泰隆商業銀行的成功為我們提供了很好的經驗。國外的經驗也證明，在經濟欠發達地區，中小金融機構能更好地為小微企業提供服務。衢州市也在做強做優地方中小金融機構方面積極探索，2014年初成立了市首家農村商業銀行―――浙江衢州柯城農村商業銀行股份有限公司（簡稱柯城農商銀行），其定位是為小微企業和三農服務的。中小金融機構要牢固樹立“以客戶為中心”的經營理念，積極創新，通過產品創新，提供個性化的服務，實行差異化經營策略來開辟市場。

（四）充分利用互聯網金融。《中國2013年第二季度貨幣政策執行報告》認為，包括網貸平臺在內的互聯網金融業依賴大數據分析有助于解決信息不對稱和信用問題，提供更有針對性的特色服務和更多樣化的產品，降低了交易成本，更好地解決了小微企業融資難、融資貴的問題。其中阿里金融的做法值得我們學習。據統計，截至2014年2月，阿里小貸服務的小微企業已經超過70萬家。阿里小貸以“封閉流程+大數據”的方式開展金融服務，憑借電子化系統對貸款人的信用狀況進行核定，發放無抵押的信用貸款及應收賬款抵押貸款，單筆金額在5萬元以內，與銀行的信貸形成了非常好的互補。阿里小貸同時采用365×24的全天候金融服務，在產品設置中支持以日計息，隨借隨還，便利小微企業有效掌控融資成本，更提升了自身的資金運作效率。對信貸資金較緊張的衢州市小微企業而言，積極充分地利用新興的互聯網金融技術取得資金，不失為一個好辦法。

（五）完善擔保體系。目前我國的擔保體系是以政策性擔保為主、商業擔保和互助擔保為輔的擔保模式。首先應加大對擔保行業的政策扶持力度。鼓勵由地方財政或國有企業出資，參股或控股設立政策性擔保和再擔保機構，不斷完善經營激勵制度和風險控制制度，為更多的小微企業提供扶持性的擔保增信服務。其次，鼓勵擔保機構開展特色化經營。鼓勵和引導擔保機構為產業鏈上下游小微企業、行業、市場內小微企業開展融資擔保服務，開發特色化、專業化的擔保服務，逐步培育擔保機構的核心競爭力，提升小微企業融資擔保服務水平。最后，要規范小企業貸款擔保風險補償資金的使用和管理，要提高小企業貸款擔保風險補償標準，解決擔保機構的后顧之憂。

綜上所述，小微企業要解決融資難題，必須拓寬融資渠道，利用廣泛的關系網絡，處理好與上下游企業的關系，提高企業自身競爭力，同時也離不開政府的有力支持。

參考文獻：

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