融資性商業計劃書范文
時間：2024-01-09 17:35:27
導語：如何才能寫好一篇融資性商業計劃書，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。
篇1
1.首先說什么是商業計劃書?也可以叫做融資計劃書。
在經過前期對項目科學地調研、分析、搜集與整理有關資料的基礎上，根據一定的格式和內容的具體要求而編輯整理的一個向讀者全面展示公司和項目目前狀況、未來發展潛力的書面材料，跟傳統的項目可行性報告，項目建議書還是有很大區別的。商業計劃書相比其他更具有操作性，更強調經濟效益。而且兩者面對的對象也不同，前者是遞交國家可行性報告，后者是尋找投資者，進行投資，如果你的融資對象是外國的當然你還需要準備一份英版的商業計劃書，或者是對象容易閱讀的語言。
2.為什么要寫商業計劃書?
前邊已經說過了，商業計劃書是遞交給投資商的，如果你跟投資商不熟悉的話，不是你的大爺，親戚或者朋友第一次見面的話，就需要一份有分量的商業計劃書，他是投資人了解你為什么融資，以及拿錢做什么。怎么做，你的收入怎么來的一份介紹書，必須要有份量，不能扯上一大堆的廢話。就像一位日本的風險投資人說過，風險企業融資或者加盟就像是一位離過婚的女士求婚一樣，他不像是跟年輕女孩一樣，特別是帶著孩子的女士，對于對象來說，每個人都有自己的打算跟計劃、僅僅靠口頭說明是無濟于事的。商業計劃書就是企業的電話卡，商業計劃書寫的好壞直接決定投資人是否選擇投資。
3.書寫商業計劃書要有什么主意點?
好的商業計劃書一定是站在vc 的角度去考慮問題，一定要特別想到vc會關注你的什么問題。在開始書寫之前，一定要查閱多點的資料，看下別人都是怎么去寫的。心里好有點思路。所以寫融資計劃書需要必要的參考資料。要知道書寫商業計劃書的格式跟內容。不可隨便寫。起碼也是最vc 的尊重。讓vc看起來更順一些。
4.是否考慮要請專業的團隊去商業計劃書?
篇2
商業計劃書是公司、企業或項目單位為了達到招商融資和其它發展目標之目的，在經過前期對項目科學地調研、分析、搜集與整理有關資料的基礎上，根據一定的格式和內容的具體要求而編輯整理的一個向讀者全面展示公司和項目目前狀況、未來發展潛力的書面材料。它有別于傳統的《項目建議書》和《項目可行性研究報告》。商業計劃書考慮問題更全面，更注重操作性、更強調經濟效益，也有不同的格式和內容的具體要求。另外二者所針對的對象也有所不同，前者是針對我國各級政府和其它有關部門的要求而整理的書面材料，而商業計劃書是針對各類潛在的投資者而一開始就需要準備的一項最重要的書面材料。并且，如果國際融資是你融資計劃的一個范疇，那么你一定要準備一份英文版的商業計劃書。
從廣義上來講，因為所有公司、企業的項目在運作中都或多或少地含有這樣那樣的風險，單是從經濟層面來考慮，也沒有100%的保證。所以，從投資者的角度來看都會把所有的項目看作風險項目，把準備投資的公司、企業看作風險企業。國內外融資方式雖說有很多種，但從嚴格意義上來講，它們都應該歸屬于風險投資這個大范疇。對于正在尋求資金的風險企業來說，商業計劃書就是企業的電話通話卡片。商業計劃書的好壞，往往決定了投資交易的成敗。
企業整理、撰寫商業計劃書的過程，也是首先把該項目推銷給企業和企業家自己的過程。作為連你自己都不相信的商業計劃，你是不可能推銷給別人的，更不用說精明過人的國內、國際投資者。反過來，即使一個實際上很好的項目，如果沒有通過商業計劃書這一眾多投資者認可的文字方式充分展示出來，其結果很可能仍是把項目留給了企業家自己。其次，商業計劃書還能幫助把計劃中的風險企業推銷給風險投資家，它的主要目的之一就是為了招商融資，謀求更大發展。最后，對已建的風險企業來說，它還可以為企業的發展定下較具體的重點和方向，從而使員工了解企業的經營目標，并激勵他們為共同的目標而努力。
商業計劃書的重要性不言而喻。現代招商融資沒有商業計劃書幾乎是不可能成功的，同樣沒有一個正規、完整的商業計劃書那也是希望渺茫。一個很簡單的原因就是：所有投資者首先面對的是您的商業計劃書而不是您的項目。
商業計劃的寫作程序
一份良好的商業計劃包括附錄在內一般20-40頁長，過于冗長的商業計劃反而會讓人失去耐心。整個商業計劃的寫作是一個循序漸進的過程，可以分成五個階段完成。
第一階段：商業計劃構想細化，初步提出計劃的構想。
第二階段：市場調查，和行業內的企業和專業人士進行接觸，了解整個行業的市場狀況，如產品價格、銷售渠道、客戶分布以及市場發展變化的趨勢等因素。可以自行進行一些問卷調查，在必要時也可以求助于市場調查公司。
第三階段：競爭者調查確定你的潛在競爭對手并分析本行業的競爭方向。分銷問題如何?形成戰略伙伴的可能性?誰是你的潛在盟友?準備一份一到兩頁的競爭者調查小結。
第四階段：財務分析，包括對公司的價值評估。必須保證所有的可能性都考慮到了。財務分析量化本公司的收入目標和公司戰略。要求詳細而精確地考慮實現公司所需的資金。
第五階段：商業計劃的撰寫與修改，所收集到的信息制定公司未來的發展戰略，把相關的信息按照我們上面的結構進行調整，完成整個商業計劃的寫作。在計劃完成以后仍然可以進一步論證計劃的可行，并根究信息的積累和市場的變化不斷完善整個計劃。
常見的五大弊病
一個成功的商業計劃應該具有結構清晰、風格一致、通俗易懂、避免使用含糊的用語、具有藝術性的頁面等特點。另外在寫作的過程中還要避免一些常見的弊病
弊病一：自我為中心，無的放失，對行業的市場狀況缺乏分析很多人在在作商業計劃的過程中往往是從自身的角度出發，長篇大論在說明自己要作什么，偏偏對自己的產品和服務有沒有市場，產品的銷售渠道如何缺乏必要的分析。要知道顧客才是上帝，只有以客戶為中心的產品和服務才會獲得人們的認可。同時，不分析行業環境和市場給人的感覺是計劃者本身對行業的了解有限，使投資者的信心大打折扣。
弊病二：對市場過分樂觀，或者進入一個擁塞的市場有些計劃者會拿出一些與產業標準相去甚遠的數據來預測公司未來的市場份額，得出過分樂觀的結果。又或者進入一個擁塞的市場，交一份不專業的創業計劃。
弊病三：不分析競爭對手的情況通常都應該分析競爭對手的情況，包括行業內的現有企業、本公司的一些替代產品以及新技術的更新換代等方面。在現今的市場中，競爭是永遠存在的，不分析競爭對手的情況會對公司未來面臨的危機缺乏認識。
弊病四：缺乏可行的盈利模式很多的商業計劃對公司未來運行收入來源的描述非常的模糊，像今年年初互聯網行情高漲時候靠講故事的辦法獲得投資者認可的機會不多，穩健的投資者終究最關心的仍然是公司未來的盈利前景。
篇3
你的兄弟告訴你的卻相反：“開始做之前，你一定要做份商業計劃書來審視下你的想法。”
孰對孰錯?
研究證實，你的兄弟是對的。做商業計劃書不僅僅能幫你融資，還會協助你創立一家更成功的公司。
我幾年前主導的一項調查顯示，曾做了商業計劃書的創業者，他們的公司發展得更快，更容易從供貨商那里拿到原材料，更快拿到第一筆訂單，在產品改善方面的工作會更出色，并且失敗的概率會更低。
有批評指出寫一份商業計劃書對改善企業的財務狀況起到的作用很小。你本就不該指望商業計劃書能有這樣的作用。在企業的發展中，商業計劃書做得很早，很難直接對銷售或是企業利潤起到直接的作用。但它幫你建起公司，讓公司順利運轉，減少失敗的可能，商業計劃書會對企業的發展有長遠影響。
商業計劃書會從幾個方面幫到你：
首先，它強迫你檢查關于公司運作的構思是否真的行得通。有時你的想法是錯誤的，你要及時改正。比如說，你計劃給銷售人員付工資。當仔細考慮你想達到怎樣的銷售效果，你就會意識到要給銷售人員更有力的激勵措施。結果你會發現，給他們提成，而不是固定工資會讓你的生意經營的更好。雖然你之后也會摸索出這樣的結論，但通過很多的試錯和失敗換來這樣的結果比在商業計劃書中做檢測的代價大太多了。
其次，寫下你商業計劃中的重要部分會讓你謹記它們。拿競爭來說，很多創業者著迷于他們的創業點子，但對市場競爭卻關注很少。寫下競爭對手的名字，他們的長處，超越他們的方法，創業者就能把重心放在這些領域，從而取得成功。
第三，商業計劃書讓你在很多可選項中做出明確選擇。比如，你可能有三個供應商。報價最低的一個質量有瑕疵，信用也不高。而報價最高的那個會提供優質的產品而且還會提供金融服務。第三家的產品質量還不錯，信用也有，報價居于行業一般水平。寫商業計劃書會迫使你分析出這三家供應商中哪家最適合你。而沒有計劃書，你可能會選擇你遇到的第一家供應商而不考慮其他選擇。
篇4
(一)摘要。計劃摘要濃縮了商業計劃書的精華。包括：1、本商業項目的簡單描述；2、機會概述 ；3、目標市場的描述和預測；4、競爭優勢；5、經濟狀況和盈利能力預測；6、團隊概述 ；7、提供的利益。(最后編寫)。
(二)公司或項目介紹。1、公司或項目背景與歷史。2、詳細的市場描述，主要的競爭對手，市場驅動力。3、公司概述應包括詳細的產品、服務描述以及它如何滿足一個關鍵的顧客需求。4、進入策略和市場開發策略。
(三)產品與服務。解釋產品是怎樣進入市場，或者說采取了什么樣的服務手段。產品或服務能在市場上火起來都需要哪些條件或需求?有哪些附加價值?
(四)市場調查和分析主要包括：1、行業發展現狀。2、顧客。3、市場容量和趨勢。4、競爭和各自的競爭優勢。5、估計的市場份額和銷售額。6、市場發展的走勢(對于市場而言，這一點相當困難，但一定要力爭貼近真實)。
(五)公司競爭戰略。闡釋公司如何進行競爭，近期及中長期發展目標。它包括三個問題：1、營銷計劃(定價和分銷，廣告和提升)；2、規劃和開發計劃(開發狀態和目標，困難和風險)； 3、制造和操作計劃(操作周期，設備和改進)。
(六)總體進度安排 包括以下領域的重要事件：1、收入；2、收支平衡點和正現金流 ；3、市場份額； 4、產品開展介紹 ；5、主要合作伙伴 ；6、融資。
(七)風險及對策。 1、主要風險包括以下方面：有限的操作經驗，有限的技術力量，員工熟悉程度，資源數量，有限的管理經驗，市場的某些不確定因素，生產上的某些不確定因素，來自競爭對手的威脅，防止假冒偽劣商品問題，對關鍵管理方式的獨立性問題，等等。2、說明你將如何應付風險和問題(緊急計劃)。
(八)管理團體。 1、介紹公司的管理團體。2、注意管理分工和互補。 3、介紹領導層成員，商業顧問以及主要的投資人和持股情況 。4、組織結構。 5、薪酬體系。
(九)企業經營狀況分析。 介紹公司的財務計劃，討論關鍵的財務表現驅動因素。1、毛利和凈利。 2、盈利能力和持久性。3、固定的、可變的和半可變的成本 。4、達到收支平衡所需的月數。 5、達到正現金流所需的月數。
(十)財務預測。 1、包括收入報告，平衡報表，前兩年為季度報表，前五為年度報表。 2、同一時期的估價現金流分析 。3、突出成本控制系統。
(十一)假定公司能夠提供的利益。這是“賣點”，主要包括 1、總體的資金需求； 2、在這一輪融資中需要的是哪一級；3、如何使用這些資金； 4、投資人可以得到的回報； 5、可能的投資人退出策略。
編寫商業計劃書的步驟。 商業計劃書的最終目的是為了獲得投資，因此，商業計劃的設計應當從投資者的角度分階段來考慮。完成商業計劃書的具體步驟，大致可以從以下幾個階段來循序漸進地進行。
第一階段的計劃書中要包括一些計劃和想法，公司是一個什么樣的公司，提供哪些產品和服務，也就是說這些公司是做什么的，通過哪些產品和服務來實現這些目標；
第二階段，要了解市場是什么樣的，客戶是誰，要保證產品或服務具有很強的吸引力和競爭力；
第三階段的計劃書包括了一些比較具體細致的內容，比如：如何來運營這家公司，五年的財務計劃是什么，會遇到哪些風險，需要多少資金，在什么時候需要這些資金等；
第四階段，文檔制作。
1.市場、目標和戰略。這是團隊的商業計劃的第一個主要部分。它應當建立在所進行的客戶調查和競爭者調查的基礎上，量化市場機會，如何把握機會、細化爭取目標收入的戰略。附上一些市場預測、客戶證明、調查數據、從各種出版物上剪下來的的材料、產品描述或者市場營銷材料。
2.實施。哪些是達到目標最關鍵的成功因素?如何在商業計劃中反映出這些優勢，并且在所有建立這家公司的重要方面體現這些優勢?在這個過程中關鍵的風險是什么?如何在長時間里大量生產?簡而言之，詳細描述這家公司從今天到兩年后、五年后以及將來的運作方式。仔細進行財務估算，以透徹把握這家公司如何從收入、銷售量、客戶以及其他推動因素上取得長足發展。在這個過程中，全面把握公司的經營狀況。
3.管理團隊。說明團隊成員所需的能力，并說明公司發展過程中所需的主要人員的分工情況，團隊中每個成員在公司中所擁有的資產。如何需要外來資金，說明團隊將出讓多少所有權以換取資金。
4.財務分析信息。對公司的完整財務分析，包括對公司的價值評估。必須保證所有的可能性都考慮到了。財務分析量化本公司的收入目標和公司戰略。要求詳細而精確地考慮現實公司所需的資金。
5.商業計劃。完整的商業計劃包括上述主要部分：市場和戰略、實施、管理團隊以及財務分析，還應包括其他對本計劃面向的對象有用的信息和展示：創業者、潛在的投資人、顧問、潛在的客戶和伙伴、雇員等。在寫作商業計劃書的全過程中，應站在風險投資者的角度評估自己的商業計劃。
第五階段，商業計劃答辯。準備15分鐘的答辯以推銷商業機會。陳詞應當強調公司的關鍵因素，用簡潔的市場分析和可靠的數據來給投資家留下深刻的印象。準備應付聽眾對計劃的顯著特性提問。
編寫商業計劃書的注意事項
(一)風險投資者關注的要點就是寫作的要點。在審閱商業計劃書時，風險投資者在尋求什么呢?對于尋求融資者，應該明白風險投資商眼中的商業計劃書是什么，只有這樣，編寫時才能有的放矢。一般地說，他們關注的要點主要有六個方面：一是技術和商品，該公司所用技術的創造性與獨特性、產品或服務是否可產生高利潤以及未開發的潛能；二是市場，即市場的容量，產品間的相對競爭力和潛在成長力；三是該公司的管理團隊是否勝任；四是公司財務增長預測。風險投資者對預測結果是不會輕易相信的，為考核企業家是否理解預測過程、方法及假定前提，風險投資者會提出多種質疑。商業計劃書中財務預測至少要包括投資費用、產品成本、銷售收入、損益、現金流量和資產負責等預測表。預測結果不必讓人們大喜過望，但也必須打動風險投資者的心；五是退出計劃，在計劃中，必須明確指出他們的退身之路，如公司股票上市，股權轉讓、回購、利潤分紅等；六是出色的計劃摘要，它必須能讓讀者有興趣并渴望得到更多的信息。
(二)編寫商業計劃必須達到的要求：1、力求表述清楚簡潔。2、在寫作商業計劃書以前，進行充分的市場調研，力求用事實說話。3、解釋潛在顧客為什么會掏錢買你的產品或服務。4、站在顧客的角度考慮問題，提出引導顧客進入營銷體系的策略。5、形成一個相對比較成熟的投資退出策略。6、充分說明為什么你和你的團隊最合適作這件事。
篇5
[關鍵詞] 風險投資學；研究性教學；教學設計
[中圖分類號] G642 [文獻標志碼] A [文章編號] 1008-2549（2017） 02-0092-02
一 課程的基本情況
風險投資又稱創業投資，是投向未來的，直接投入創新型企業的私人股權資本。風險投資在中國風起云涌的發展起來，與美國相比，盡管中國的差距仍然較大，僅占全球風險投資總量的4.7%，但是，中國在這一領域已位列全球第二，并且到目前為止始終保持全球第二大市場這一地位。20多年來，風險投資在推動中國經濟發展，尤其是推動科技創新方面起到了舉足輕重的作用。該課程對學生來說實用性較強，通過對該課程的介紹，讓學生在校期間認真把握相關的專業課，正確認識風險投資。
二 課程的教學目標與基本要求
（一）教學目標
通過風險投資課程的學習，使學生掌握風險投資的基本概念、商業計劃書、風險投資資金籌集、風險投資機構項目的選擇、風險投資的運作、風險投資的管理、風險投資的退出等基本理論和方法；根據教學安排進行調研學會商業計劃書的寫作及風險投資機構項目的篩選、協議的簽訂等實務操作；具備商業計劃書寫作和風險投資選項的綜合能力，為學生今后實施創業中涉及到的項目的選擇、資金的籌集和安排以及進行風險投資業務操作打下較扎實的基礎。
（二）基本要求
風險投資學是經濟類管理類專業在實際運用較廣的一門課程，包括理論、實務探討教學環節，要求學生通過學習，掌握風險投資學的基本理論和相關知識及解決實際問題的能力，為今后大學生創業解決融資、投資問題提供專業理論支撐，將金融專業知識運用到實踐奠定基礎。
三 研究性教學的設計
根據當代經濟發展的創業需求及背景，結合“風險投資”課程的性質及教學目標，將該課程按照研究性教學的基本要求做了詳細的規劃和實踐設計。
（一）整合提煉課程內容，采用多元教學方法
目前隨著創業人才的需求增大，和2012年教育部試行的《普通本科生學校創業教育教學基本要求》，國內不斷有各家出版社推出《風險投資學》（創業投資）教材，其體系和內容差別很大，層次不一，加上該課程在國內高校的重視程度不夠，教學內容隨意性大，同門課程，不同學校和不同老師的授課內容有天壤之別。課程組教師通過系統分析研究各種層次的風險投資教材和經管類學生新的培養目標，聯系區域經濟發展的人才需求，確定課程內容為4大模塊10個章節。
第一大模塊為理論基礎篇，包含（1）基本概念、理論；（2）創業基礎。第二大模塊為風險投資篇，包含（1）風險投資的融資；（2）風險投資的投資；（3）風險投資的退出。第三大模塊為風險投資運營篇，包含（1）風險投資資本運作；（2）風險投資的治理；（3）風險投資的終結。第四大模塊為風險投資的實踐操作篇，包含（1）創業方：a：團隊的構建；b：項目的選擇；c：商業計劃書的制定；d：路演；（2）風險投資方：a：組建；b：資本的尋求；c：商業計劃書的審查；d：參與的計劃運作；e：終結。
基于課程的特點和目前社會人才的需求，教師授課教學手段采用多媒體技術；教學方式采用教師講解、學生實務討論訓練相結合，教學方法采用啟發式、案例式、研討式等多種方法相結合。在案例的分析、實驗設計中，注重直接并全面地對創業者的創業活動進行有針對性的指導，用成功的案例對風險投資的各個主體進行啟示。
學生的積極參與貫穿于整個教學過程，要求學生除了掌握課堂介紹的知識和完成課后練習之外，還要求學生分小組完成一個完整的模擬商業計劃書的寫作和風險投Y機構選項實際操練要求學生牢固掌握基礎知識，能力強的學生可按照教師的提示進行自學和知識深化。
（二）規范研究實驗體系，實現理論實際的有機結合
風險投資學課程研究性教學實施，理論授課外，設計6課時的實驗項目。實驗項目內容突出對理論知識和實際結合應用，并模擬仿真實驗，使學生帶著問題學習，通過實驗檢驗問題，利用模擬體驗問題，激發學生的學習興趣，提高學生思考和綜合分析能力。具體如下。
實驗一：創業團隊的組建及商業計劃書的完成（2學時）
實驗問題：（1）創業團隊成員如何組建；（2）創業項目的選取和確定；（3）商業計劃書的寫作。
實驗任務：請根據一定的背景組建創業團隊，明確團隊每個成員的分工和職責；根據一定的背景材料或環境（或調研、考查）確定創業項目；通過調研和分析制定可行的商業計劃書，需求風險投資機構投資。需提供原始數據表，圖表，數據來源、參考文獻，小組提交。
實驗二：風險投資機構團隊的組建及商業計劃書的審定（2學時）
實驗問題：（1）風險投資機構團隊成員如何組建；（2）風險資本獲取和確定；（3）商業計劃書的篩選。
實驗任務：請根據一定的背景組建風險投資機構團隊，明確團隊每個成員的分工和職責；根據一定的背景材料或環境（或調研、考查）獲取風險資本；通過分析和實地驗證對收到商業計劃書進行嚴格篩選。需提供原始數據表，圖表，數據來源、參考文獻，詳細列示組建的背景，風險資本獲取的渠道及原因，對收到的商業計劃書篩選的標準，寫明拒絕或接受的原因，小組提交。
實驗三：雙方團隊的答辯模擬（2學時）
實驗問題： （1）雙方團隊如何說服對方； （2）怎樣合作； （3）合作后如何治理。
實驗任務：根據小組在實驗1和實驗2選擇的商業計劃書，雙方進行答辯質疑或解釋說明（包括路演、答辯、后期計劃和合理化建議等）。
（三）借力研究性專題，提升課程內容的深度和廣度
風險投資學本身就是創業投資的代名詞，是創業教育核心課程之一，內容涉及創新、科技等重要領域，針對我國目前各種創業、創新項目以及國內融資環境的不完善，創業的失敗、融資的不規范、風投發展的不成熟、部分違規事件等熱點話題、熱點爭議，進行研討，激發學生對不同觀點、不同環境下的金融問題進行研討，從而有利于學生學習風險投資學課程內容，并開展各種興趣的討論，提高學習質量。根據課程時間和內容，設計3個專題研討內容。
四 研究性教學的具體實施
（一）教師任務
1 教學準備
預先將課程教學大綱、考試大綱、教學課件、研究性教學手冊、課程案例、課程實驗、專題研討等教學資源上傳網絡教學平臺，把選課學生每6人分成1組，在學校網絡教學平臺上安排“研究性教學”。
2 對學生提出要求
根據分組情況和案例、驗、專題（以下簡稱“項目”）內容，分配給各個小組，并規定項目討論過程、要求和成果展示、匯報、討論和心得。
（二）學生任務
1 積極參與實踐
各組項目分工，按照任務計劃執行，查閱資料、實地調研，做好實際的角色扮演。
2 認真整理調研資料并匯報總結
各組同學共同完成后期整理和總結工作，展示成果，詳細匯報，深刻總結。
（三）評價、考核及歸檔
考核采用學生自評為主，教師評價為輔的形式：根據實驗、案例分析、研究性討論，學生自評部分包含各組互評、組長組內評價組成；教師評價部分：平時作業、學生出勤、期末試卷構成。構成比例：學生自評占總評成績的60%，教師評價占總評成績的40%。
期末將學生的成果等資料歸類整理成檔。
總之，根據風險投資學課程的性質和教學目的，其開展研究性教學，圍繞案例、試驗、專題討論通過任務驅動和合作學習的方式，將學生作為教學的主體，從組隊、明確項目討論任務、分解任務、參與項目討論、撰寫項目研究報告等都需要學生自己完成，培養學生思考風險投資學中創業的識別、商業計劃書的寫作、審定和風投的運作等具體問題，鍛煉學生收集文獻、實地調研的實踐能力，在小組合作中，學習思辨、團結協作和做人、做事等能力。
參考文獻
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篇6
甲方：________
簽訂地點：________
簽訂方式：___________
乙方：________
簽訂時間：____年____月____日
鑒于甲方正在就__________項目進行(股權/債權)融資，經雙方友好協商，達成如下合作協議：
第一條合作事項：由乙方根據甲方項目特點從乙方投資商情報資料庫中精選出適量的特定投資商資料給甲方，甲方在乙方指導下，進行融資操作和實施，融資成功后，甲方支付相應融資費用。
第二條甲方需提供或明確如下具體資料或事項
1、正規的商業計劃書，沒有商業計劃書或商業計劃書嚴重不合格的客戶，我們不提供此項服務;請參見我們商業計劃書頁委托協議范本中關于委托方需提供資料要點：委托協議。
2、甲方已經與哪些客戶進行了融資洽談，以避免我們提供資料的重復，同時我們也從中了解甲方在融資過程中存在的問題，利于今后指導改進。
3、甲方應及時與乙方溝通項目融資合作進展情況，以便及時調整融資策略，提高成功性。
4、及時提供其它乙方認為非常重要的相關資料。
第三條乙方義務
1、根據乙方所提供項目的具體情況，從乙方投資商情報資料庫中精選出__________家特定投資商情報資料交給甲方;
2、乙方應對甲方的融資提供適當的指導，包括融資策略、談判策略等的溝通;
3、乙方應對甲方與投資方的合作協議進行指導。
4、出于時間考慮，原則上，乙方不到甲方現場進行工作指導，若確需到現場，在雙方商定后再特別對待。
第四條費用支付
1、在雙方簽定融資合作協議和保密協議后__________日內，甲方支付__________元前期融資服務費定金和提供項目相關資料，乙方應在接到項目相關資料后__________小時內將選定的特定投資商情報資料發送給甲方。若甲方所提供項目資料不符合乙方要求，乙方有權拒絕或推遲后續服務，同時，乙方將在__________日內將甲方所支付款項退還給甲方，直到甲方完善資料。從長遠利益角度考慮，我們必須維護自身形象。
2、在甲方第一筆融資資金到位之日起__________日內，甲方應向乙方指定帳戶支付__________元融資服務費(不含前期融資服務費定金)。
第五條委托期限自_______年________月________日至____年____月____日止。
第六條違約責任：若乙方收了費用后，無故不履行相關義務，則甲方有權要求乙方按已經支付金額的雙倍返還違約金。若甲方不按本合同約定支付相關款項，則自應支付之日起，每逾期一天，按未支付金額的千分之五支付罰金。
第七條合同爭議的解決方式：本合同在履行過程中發生爭議，由雙方當事人協商解決;協商不成，可申請__________市仲裁委員會仲裁，或直接向__________市東城區人民法院起訴。
第八條本合同一式兩份，由雙方簽字生效，若距離較遠，也可傳真簽字，但需附上簽字人的身份證或法人的營業熱照傳真件。
第九條本協議自雙方簽字蓋章程之日起生效。
住所：
法定代表人(簽字)：
電話：
開戶銀行：
賬號：
郵政編碼：
簽字時間：年月日
乙方：
居民身份證號：
電話：
開戶銀行：
戶名：
賬號：
篇7
（蘭州商學院，甘肅 蘭州 730020）
摘 要：風險投資公司為了取得高額的投資報酬，愿意承受巨大的風險參與投資。為了達到這個目的，風險投資公司在挑選投資對象時十分謹慎。因此創業者要想獲得風險投資家的風險投資就必須要了解風險投資公司，知道風險投資公司的投資要求、方式、目的以及手段，充分做好獲得風險投資的事前準備。本文主要介紹了創業者在獲得風險投資過程中的幾個需要注意的方面，以幫助創業者獲得風險投資。
關鍵詞 ：創業企業；風險投資家；風險投資
中圖分類號：F830.59文獻標識碼：A文章編號：1673-260X（2015）08-0148-03
我們知道，剛成立的企業存在的一個重大缺陷就是資金的來源比較少，而對資金方面的需求卻很大。從某種角度上來講，由于企業創新的前景不確定，存在著較高的經營風險，所以以謹慎性為經營原則的商業銀行一般不愿意為初創企業提供資金方面的支持；另一個角度來說，剛成立的企業存在著很多不安定的因素，發展的前景不明確，所以不能通過發行證券來籌集到所需的資金。如果沒有資金來源，創業者很可能會因為研發的滯后而失去發展優勢和機會，而通過風險投資的融資可以有效地解決這一問題。風險投資不同于傳統的融資方式，其融資條件不同于銀行借款，高技術創業者如何才能獲得風險投資，如何找到適合自己的風險投資呢？本文對創業者獲得風險投資的幾個重要因素進行了詳解。
1 創業者對風險投資機構的了解程度
風險投資的特點是風險大、收益高，其高風險是由風險投資的實質所決定的。風險投資公司的最基本的特點是投資高風險科技行業內的較早期公司；重視企業管理層素質以及產品市場潛力兩大基本條件；提供管理及業務關系網上的協助以減少失敗的風險，增加企業的價值；追求高投資回報。
1.1 風險投資機構投資關注的領域。
互聯網、電信等已經滲透到了幾乎所有的領域，風險投資機構的投資方向和重點也發生著轉變，就現今越來越多的上市公司都是憑借風險投資機構的投資發展起來的。風險投資公司的地位不斷提升，國家也在不斷擴大風險投資機構，它已經引起了越來越多的關注。
每一家風險投資機構，他們所關注的領域有所不同，有的僅僅對計算機互聯網感興趣，有的則聚焦于醫藥衛生等方面。聯想投資有限公司的投資領域：軟件產業IT服務半導體芯片、網絡設施、網絡產業、電信通訊。軟銀中國創業投資有限公司的投資領域：IT服務軟件產業半導體芯片、電信通訊、硬件產業、網絡產業。凱雷投資集團的投資領域：IT服務軟件產業電信通訊、網絡產業、信息電子、半導體芯片。創業者在選擇風險投資機構時要了解對方所擅長投資的領域，這樣我們才有更高的可能獲得風險投資，而且在獲得之后，能夠得到風投機構在技術上的支持，以及參與管理的優勢。
1.2 風險投資機構投資的特點
對于未上市的新型和高新技術中小企業，成為了風險投資機構的主要對象。風險投資機構參與其投資主要是以股權的形式，但是他們并不是以取得控股權為目的。由于剛成立的中小企業各方面還不健全，等到其成熟可能需要很長的時間，因此風險投資機構一般都是長期投資，等待創業企業真正發展成熟上市后將股權部分轉讓，從而獲得高額報酬率。
風險投資機構的特點我們主要可以從三個方面來考察，即投資的規模和投資的風格以及占股的比例。我們知道不同的風險投資家的投資規模、投資風格以及所要求的占股比例也不盡相同，例如：天使投資人雷軍的投資規模為每筆平均300萬，他的投資風格是不熟不透、深度介入。天使投資人薛蠻子的投資風格是注重創業者本身，資金投入后不參與公司管理。創業者在想獲得風險投資之前一定要選擇一家適合于自己的風險投資機構，無論是投資規模，還是投資風格。
2 編制出色的商業計劃書
商業計劃書是一份全方位的項目計劃，其主要意圖是遞交給投資商，以便于他們能對企業或項目做出評判，從而使企業獲得融資。商業計劃書有相對固定的格式，它幾乎包括反映投資商所有感興趣的內容，從企業成長經歷、產品服務、市場營銷、管理團隊、股權結構、組織人事、財務、運營到融資方案。
如何準備好一份商業計劃書主要從以下幾個方面考慮：
2.1 清晰地介紹公司的基本情況
公司的基本情況主要包括公司的財務狀況，經營狀況，公司發展處于哪一階段，生產和提供的是什么產品和服務，公司需要多少資金，風險資本能否有效的退出。商業計劃書要結合目前的市場狀況，分析目前市場上的需求狀況，以此來掌握市場的發展變化以及對將來市場有所預測。也要體現本企業在同行業所具有的競爭優勢以及投資者的利益所在。
2.2 描繪出公司的處境和宏偉前景
公司的未來的發展是風險投資機構最為關注的，一個前景廣闊明朗，能夠帶來巨大投資利潤的公司必定能得到風險投資機構的親睞。這一部分要說清楚公司的發展計劃，未來幾年要達到的目標以及可能發生的預期變化。對產品或服務的整個市場或行業有整體的把握，說明當前產品的市場價值，產品的成長速度以及消費者對產品或服務的總的需求水平；要列出所有競爭產品和生產它們的各家公司，注明各自的銷售量的貨幣價值和各自所占有的市場份額，簡要陳述對手的經濟實力，并且能夠詳細的說出自己產品和其它類似產品之間的不同點。如果沒有競爭公司，那么要是你覺得將來可能會有競爭，你應指出每個可能的競爭者以及他們何時會進入。
2.3 內容應當客觀、明確、完整、簡單明了
商業計劃書中所提供的數據必須實事求是，符合客觀實際，不能憑借主觀意愿；商業計劃書里要說明資料數據的來源和文獻參考資料。充分的揭示本企業在市場上存在的機會和威脅，并找出一些可以解決問題的方案；盡量的滿足風險投資人所需要的所有資料和信息，可以并附一些支持資料；商業計劃書的框架、內容，用詞等都應當簡潔重點，不能太過專業，對于其他沒有關系的數據和資料不要列出，避免過度冗雜。
3 應對風險投資家的考察
風險投資家經過商業計劃書的初步選擇之后，他們會對有好感的商業計劃，與創業企家進行溝通交流，并且要對它們的項目有進一步的了解，因此創業者需要事先做好準備。應對風險投資家的問題以及對公司經營管理的考察。如果談判很順利，那么風險投資家才會和VE簽訂一份不具有法律約束力的投資協議條款清單，這算是融資的一個里程碑。那么我們該如何應對風險投資家的考察呢？主要從以下幾個方面：
3.1 管理者的基本素質
風險投資機構除了對項目的關注之外，比較看重的是企業管理者的素質，如誠信、遠見、職業能力等等，而這些是在商業計劃書中無法反映的。管理者的基本素質中，誠信可以說是最重要的，風險投資機構往往對管理者的誠信度最為關注，如果發現管理者存在誠信問題，風險投資家是不會投資的，那么創業者將得不到風險投資。
3.2 公司前景計劃與投資回報
風險投資家最先關注的是商業計劃書中所提出來的發展前景能否實現。雖然在商業計劃書中已經做了明確的闡述，但是企業家可能會讓你做出有說服力的解釋，做出這樣計劃的依據是什么，前提假設是否可靠。投資回報也是風險投資家看重的，也應該有著相應的安排和準備。
3.3 風險資本的退出
退出機制實質就是當風險投資家感覺可以退出風險投資賺取收益時采取的措施，從而將風險資本的增值轉為實際的資本貨幣。風險投資機構將獲得的利潤按風險資本籌集資金的比例分配給資金的供給人，從而增加他們在供給人之中的信用和聲望。
當創業企業發展到一定的階段，風險投資機構認為可以從企業中撤出資金時，從而退出風險資本，以此來實現本輪的風險投資收益。風險投資機構該如何撤出風險資本，這是創業者和風險投資機構之間必須事先約定。風險投資機構比較常用的退出方式是通過股份轉讓，也就是在企業上市后通過證券交易所轉讓自己所持股份。
4 創業者要積極配合風險投資盡職調查
雖然我們已經說過投資協議條款清單是一個融資的里程碑，但是根據我們的觀察，我們會發現大約有超過三分之一簽訂了投資協議條款清淡的項目最后并沒有達成投資協議，有很多是在盡職調查階段發現了一些重大的能夠影響簽約的因素，比如財務造假等。因此在風險投資盡職調查階段，創業者應該積極配合風險投資的調查，提供真實可靠的數據和資料。總體而言，到了盡職調查這一步時，風險投資人已經對創業者的項目有了投資意向，而且可以肯定他們已經對創業者的項目有了相當程度的了解。但是在完成交易前，風險投資家希望對這些假設的信息進行驗證，因為這些信息涉及投資的基礎，所以盡職調查就是風險投資家投資前的必備的步驟。
盡職調查的目的就是從各個方面了解企業的信息，了解得越詳細越好。基本上所有的投資商都有一個內部的盡職調查基本流程和盡職調查信息列表。一方面，投資人只有在全面了解目標企業的各種狀況時才能真正了解企業價值；另一方面，風險投資家為了能夠應對可能出現的某種風險，這要求他們需要詳細系統地了解創業企業。需要在四個方面做好準備工作，以應對風險投資家的盡職調查來獲得風險投資：
第一是團隊。公司的管理人員應該有勝任的能力和勤勉盡責的義務，高管人員擔任公司職務的規范運作情況符合條件。有經營管理的經驗和能力，有技術和營銷人員配備均衡的管理隊伍，才能保證組織機構的高效運轉。
第二是財務。創業者提供的財務數據必須是真實準確的，不能存在虛假財務。創業者所提供的財務數據是風險投資家決定對其是否投資的一個需要考慮的因素，在一定程度上也能反映企業的經營狀況和業績。
第三是法律。設立公司的程序、資格、條件、方式應該符合法律的規定，有關資產評估、驗資等也符合相關法律的要求。公司的主要財產和財產權利是合法的，且公司沒有對外擔保以及未解決的合同，公司不存在重大訴訟或仲裁的調查。
第四是業務。創業者應該提供真實的生產情況、銷售情況，相應的核心技術研況，采購情況和行業、競爭狀況。
5 總結
盡管我們知道大多數的風險投資人主要熱衷于高新技術產品的投資，但是并不是代表他們只投資于高新技術產業，對于一些處于起步階段的中小型的創業企業，甚至于是一些具有偉大構想的企業風險投資家也會有所親睞，但唯一不變的是：獲得高額報酬是他們的主要目標。
風險投資公司為了取得高額的投資報酬，愿意承受巨大的風險參與投資。為了這個目的，風險投資公司在挑選合作對象時十分小心。從這個角度上，創業者有必要充分的認識風險投資公司所關注的產品和行業，了解他們的投資要求、投資方式和投資手段等，為最后獲得風險投資做好充分的準備工作。總之，創業者在做好了上述幾個方面的工作后，基本上就可以獲得風險投資家的風險投資了，而且是適合于自己的風險投資公司。
參考文獻：
（1）趙文耀。高校科技企業如何獲得風險投資[J]。中國高校科技與產業化，2003（12）。
（2）閆曉麗。風險企業如何獲得風險投資[J]。企業管理，2006.
篇8
關鍵詞：科技型中小企業；融資渠道；VC/PE
中圖分類號：F830.9 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）18-0071-04
科技型中小企業在中國科技進步和經濟建設中具有非常重要的意義，但融資困難是制約其發展的主要因素。因此，如何為科技型中小企業創造一個更好的融資環境，推動科技型中小企業快速、健康的發展，是目前我們亟待研究和解決的一個重要問題。VC/PE是近年新出現的一種融資方式，它更適合科技型中小企業經營的特點，能夠滿足科技型中小企業的融資需求，為其拓寬融資渠道。
一、科技型中小企業融資現狀分析
中國的科技型中小企業創建于改革開放之初，它們以高新技術為核心資源，通過技術創新實現跨越式的發展。改革開放以來，科技型中小企業得到了快速發展，各項主要經濟指標每年都在飛速增長，在全國工業總產值的比重已達10%。科技型中小企業的快速增長有力支撐了國民經濟持續、穩定快速的發展。但是，隨著高科技中小企業的不斷壯大，也出現了不少問題，特別是融資難，伴隨國際金融危機向實體經濟的不斷擴散，科技型中小企業更是面臨著資金缺口的嚴峻考驗。出現的問題如下：
1.直接融資發展不足。與傳統的企業相比，科技型中小企業的財務指標不符合在主板上市融資的條件，另外，它們具有規模小、技術更新快、運營周期短、投入高、風險高等特點，而這些特點不符合主板資本市場的嚴格、規范的運行理念。
2.間接融資難度大。科技型中小企業由于經營時間短、風險高、業績不穩定，抵押擔保能力有限等特點，使得它們無法獲得銀行信用貸款支持。因為它們高風險特征難以符合商業銀行“安全性、流動性、贏利性”經營原則，所以中國商業銀行對科技型中小企業普遍持“惜貸”或“慎貸”的態度。
3.內源性融資比重高。中國科技型中小企業在創業階段幾乎完全依靠自籌資金，90％以上的初始資金由業主與家庭提供。在創業之后所需的發展資金時也主要依靠內部渠道，80％以上的科技型中小企業無法獲得穩定的發展資金。
4.企業融資機制創新動力不足，融資效果有限。合理有效的融資機制直接決定和影響企業的經營狀況和企業財務戰略目標的實現。近年來，盡管中國政府和社會各界為扶持科技型中小企業的發展，采取了包括加大創業投資、設立科技型中小企業創新基金等諸多創新機制和措施，但從總體上看，科技型中小企業的融資效果仍然有限，融資的社會化程度仍較低。
5.政府科技投入向創新前端環節的延伸明顯不足。目前中國政府的科技投入的主要對象是產業化項目，基本導向是鼓勵企業做大最強，對科技型中小企業的資金支持力度不大。雖然2009年中央政府設立科技型中小企業技術創新基金，但由于資金規模有限（每年約5億元），實際上大量的處于種子期的科技型中小企業無法得到這種資助。
二、VC/PE的概念及投資標準
1.VC的概念及其投資標準。VC（Venture Capital，風險資本）又稱之為創業投資，VC主要投資于創業初期或者擴張期的企業。VC投資的標準主要涵蓋五個方面：（1）擁有優秀的管理團隊；（2）產品要有一定的壁壘，難以被別人復制；（3）要有其特定的目標市場，企業在這個市場的規模、增長率和競爭力都能夠達到一定的程度；（4）要具備合理的確實可行的商業模式；（5）要擁有合理的財務規劃。
2.PE的概念及其投資標準。PE（Private Equity，私募股權），是指通過私募形式募集資金，然后對私有企業，也就是非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。
PE主要投資于前期，和VC投資階段不同，所以對企業的投資標準與VC相比，稍有差異。PE投資的標準，除了VC的5點標準以外，還有以下四點：（1）企業財務和繳稅是否規范；（2）企業需保持每年30％以上的成長率；（3）企業年利潤要在1 000萬左右；（4）企業的年營業收入要達到1億元人民幣。
3.VC/PE的聯系與區別。VC/PE兩者的共同點是：以投資公司股權為目的，通過私募形式對非上市企業進行的權益性投資，然后通過上市、并購或管理回購等方式，出售持股獲利。
兩者的區別如下：第一，投資階段：VC的投資階段相對較早，甚至是投資某個在實驗室的技術，因此需要投資者更深入的介入被投資企業的管理，但是往往也不排除中后期的投資，PE一般會投資過了初創階段的企業，對企業以往經營業績要求較多。第二，投資規模：PE單個項目投資規模一般比VC項目大。第三，投資理念：VC既可長期進行股權投資并協助管理，并不一定進行套現，也可短期投資尋找機會將股權進行出售。而PE一般是協助投資對象完成上市然后套現退出。
三、VC/PE投資市場統計分析
近年來，在政府與市場的雙重推動下，VC/PE持續火爆，從制度層面助力經濟轉型，為科技中小型企業提供更為便捷的融資渠道。VC和PE它們在發展過程中有一種天然的互補性和支持性，風險投資（VC）是高新技術企業發展中的助推器，而私募股權（PE）為企業提供的而除了資本之外，還提供了一些增值服務。
1.投資規模分析。根據投資中國網的公開數據統計，近些年來，VC/PE投資案例數量和規模都處于持續增長的趨勢（如圖1所示）。從圖中可以看出，截至2011年底VC/PE投資案例數量和規模均達到新的歷史高峰，按著這種趨勢，今年甚至往后，這種規模還會一直擴大、增長。其中，2009年較前后相比，投資案例數和投資規模均有所下降，這主要是由于金融危機影響了海外投資基金的投資和運營情況。總體來看，隨著法律法規的逐步完善，外部環境的不斷改善，中國VC/PE市場正在加速發展，逐漸從稚嫩走向成熟，因此基于VC/PE的科技型中小企業的融資探究就顯得意義重大。
從上圖的簡單分析可以看出，中國的創投市場投資規模與案例數量在近五年內的變化正相關，2007—2009年創投的規模與數量都在下降，在2009年時下降最大幅度分別為-32.71%與-12.5%，這與2008年金融危機的爆發與擴散有關，隨著金融危機初露端倪，在2009年時基本上擴散到了世界上的主要經濟體，造成各經濟體的委靡，導致中國2009年創投市場的巨大萎縮。并且可以看出創投規模的變化幅度在2008年后明顯大于數量的變化幅度，說明每筆投資所承載的資金數量巨大。
2.投資對象的行業分布。2011年，中國創投市場行業投資集中度同比略有上升。互聯網、制造業、IT、能源及礦業是四個投資案例最多的行業，投資案例數量之和占總數量比例超過60%。這一數字與2010年相比，上升了3.6個百分點。與往年相比，2011年最大的改變就是互聯網行業的崛起，236起投資案例有236起，居各行業首位，占了24.2%。同時，受移動互聯網行業溶融資活躍的影響，電信及增值行業融資案例的數量也飛速上升，進入了前五名。具體情況（如下頁圖2所示）：
四、企業VC/PE融資過程分析
對于VC/PE項目而言，企業的收入、利潤、成長性是私募股權基金進行投資的硬性指標。如何去判斷一家企業的未來發展，其經營歷史、收入以及利潤情況等，這些和企業家自己對自身的控制、對市場的理解，以及是否能夠在成功融資后達到目標都是有聯系的。所以私募股權投資基金投資傳統項目的門檻要求會比較高，因此，企業在進行融資前需要根據VC/PE的要求，做三點準備：一是明確資金來源和資金進入企業的方式；二是認真準備商業計劃書；三是了解VC/PE與企業是怎樣對接的。
1.明確資金來源和資金進入企業的方式。作為融資企業，肯定有資金基礎的。企業的融資渠道很多，股權融資只是其中的一種方式，還有很多別的方式，比如：政府各種資金和基金的支持計劃、管理層收購、銀行貸款，天使投資、個人投資、同行業投資等等。資金來源的不同有其不同的利弊，需根據實際情況分別考慮，不能僅僅局限于私募股權基金。資本有債務資本和股權資本兩種基本形態，企業融資方式有私募和公募兩種方式。把資本和企業融資方式這兩者結合起來，則形成四種融資手段，或者說形成融資市場的四個子市場，即私募債務融資，私募股權融資，公募債務融資和公募股權融資。
2.準備商業計劃書。商業計劃書的框架結構包括執行總結/概要；產品、服務和資源；市場和競爭；營銷與市場策略；組織管理；財務分析和預測；風險控制等七個部分。當然，這個框架僅僅是一個參考。完整的商業計劃書應包括多個版本，包括商業計劃書中、英文版本、中、英文PPT等等。對企業而言，商業計劃書的形式并不是很重要，最重要是要把企業的特色在商業計劃書中表現出來，只有將企業核心的東西、最有競爭力的產品，對行業掌握的狀況表達出來，才是最好的商業計劃書。
3.了解VC/PE與企業是怎樣對接的。（1）尋找和篩選項目階段。私募股權投資基金尋找項目的途徑有很多種，例如：主動出擊，關系網絡，企業上門以及中間機構。主動出擊相對來說比較困難，投資基金對行業進行詳細的調研后，對其中的一些佼佼者比較感興趣，然后會主動出擊，跟對方聯絡，了解他們是否有投資的需求。當然，在這種狀況下，投資基金通常是被動的。另外一種方式，企業上門是指企業直接把自己的商業計劃書通過網站郵件、郵寄等方式傳遞給投資基金，有的是直接打電話聯系咨詢另一方的投資基金會的專人。當然，也有很多的中間機構，他們作是基金與企業的橋梁，對雙方的動態都很了解，從而為兩者牽線搭橋。假如企業自身對市場不是很熟悉，或者是時間上不太充足，尋找中間機構的幫助其實是不錯的選擇。（2）項目詳細評估階段。該階段包括盡職調查、投資委員會的審核兩部分。盡職調查，是指根據企業提供的內部的詳細資料，進行調查，這是我們常說的內部盡職調查。當內部盡職調查完成之后，此時如果對項目仍然很感興趣，就要進行外部盡職調查，外部調查一般不是內部人員完成的，需要雇傭外部的律師、審計師等等。當然，在實際調查過程中，很多企業都很排斥這種調查，因為這種調查是一件很麻煩的事，但這又是一個不可缺少的階段，因為如果不對企業做全面深入地了解的話，投資基金是不會輕易做出投資的決定的。事實上，如果企業進入到了盡職調查階段，實際上是一件好事情，說明投資基金對這家企業很有興趣，很有可能對其投資。因此，企業最好能夠盡可能地配合盡職調查。（3）談判和交易設計階段。在該階段中，將對投資協議條款進行詳細磋商。在上一個盡職調查階段，企業要盡量配合投資基金的工作，但是等到了談判交易階段，企業就不用擔心，在這個時候可以大膽地跟投資基金進行“討價還價”。生意已經做成，成了真正的買賣交易，在企業與投資基金之間實現各自的利益分配，最終雙方取得雙贏。（4）投資及其后期監管階段。這個階段一般是三至五年時間。在這個階段，是企業與投資基金雙方配合階段。企業有義務向投資基金和股東提供一些基本的信息。
五、基于VC/PE的科技型中小企業融資的發展趨勢
隨著近年來法律環境的逐步完善、國家產業投資政策的推出以及股權投資退出通道的改善，基于VC/PE的科技型中小企業的融資獲得了難得的發展機遇。
在宏觀經濟環境上，中國作為世界最大的新興經濟體，為創業投資市場的發展提供了充足的投資對象，同時在目前金融危機尚未結束的大背景下，以其穩健的經濟環境加強了國內外創業投資機構和投資者的信心。
可以預測基于VC/PE的科技型中小企業的融資模式在今后的市場可能會出現如下趨勢：第一，今后VC、PE總的募集規模會加速擴大，資產管理規模不斷變大。第二，在資金的來源上，將會逐漸呈現一個多元化的趨勢，從原來主要依賴國外機構投資者，轉向中國本土民間資本、本地商業銀行和保險機構。第三，本土的基金專業團隊將在行業內逐步鞏固主流地位。第四，投資股權投資基金的基金（Fund Of Funds）將會有大的發展，國家社保基金將成為股權投資機構資金募集的一大來源。第五，中國的VC/PE行業在未來整體的平均回報會高于國外，甚至會高于國內其他行業的平均回報。第六，新興行業和企業將不斷涌現，這樣既可能為投資者帶來超額收益，也可能產生巨大風險。第七，擬上市公司（Pre-IPO）由于中國證券市場的通道有限，發行市盈率較高，而仍將長期受股權投資機構的青睞，然而隨著中國證券市場深度的加深，此類投資對象的相關投資風險將會伴隨著破發、發行市盈率下降、投資鎖定階段的市場變化，而有所放大。
參考文獻：
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[2] 馮志高，馬興華.完善“新三板”，促進科技型中小企業融資[J].現代商業，2010，(14).
[3] 省略.
篇9
創業大賽將依托教育部“春暉計劃”和駐外使領館教育處組，在外留學人員社團組織和國內留學人員創業園，借助廣州留學人員科技交流會等平臺，會同優秀留學人員創業園等有關機構共同舉辦。創業大賽面向海內外留學人員征集科技項目和創意，為留學人員回國創業項目的評估，推介，孵化搭建一個新的平臺，海內外中國留學人員均可報名參加。
參賽要求
項目類別：參賽項目應符合國家產業技術政策。有較高創新水平和較強市場競爭力、有較好的潛在經濟效益和社會效益、易于形成新興產業的高新技術成果，且具有高技術、高附加值，節能降耗，有利環境保護的科技創新項目或創意。參賽項目按行業分類：電子信息；生物、醫藥；新材料；光機電一體化；資源與環境；新能源與高效節能；科技農業；其它高新技術領域。
項目來源：本人自有專利的項目(創意)或非專利的項目(創意)；不屬于本人(或與他人共有)的項目或(知識產權)，必須經項目(或知識產權)所有人授權使用。
報名須知
報名參賽須提交參賽報名表及項目書或商業計劃書；報名參賽采用網上方式進行，報名者在網上填寫，分為個人報名、團隊報名兩種形式。
個人報名：以個人名義在網上報名參賽。
團隊報名：團隊報名不超過5人，須推舉出其中1人為第一參賽者，其它人員為署名參賽者，若該團隊獲獎，由第一參賽者作為團隊代表回國洽談。領獎。
大賽培訓
網上普及：在大賽報名網的培訓園地中列出商業計劃書的書寫格式及要點，供參賽者參考；培訓對象：所有參賽者；培訓方式：網上刊登培訓內容。
導師制輔導：對入圍參賽者采取導師制輔導，有專門的指導老師輔導入圍者進一步完善商業計劃書；培訓對象：入圍參賽者；培訓方式導師將對入圍參賽者的共性問題在網上回答，個性問題采用互通E-mail的方法解答。
集中面授培訓：對入圍參賽者在回國后集中面授培訓；培訓對象：入圍參賽者；培訓地點：廣州；培訓方式：面授；培訓費用：免費；培訓內容：商業計劃書寫作；市場調查及營銷戰略財務計劃及融資；公司注冊及商務溝通技巧。
大賽評審
大賽評審委員會將秉承公平，公正、公開的原則，組織有關風險投資機構、企業家、留學人員創業園管理者及有關專家對參賽項目進行評審工作。評委由風險投資機構，企業家、留學人員創業園管理者及有關專家組成，并采取分組評審的方式進行。凡評審委員均須簽署“春暉杯”中國留學人員創新創業大賽保密協議。
大賽獎勵
優秀獎：凡是獲得入圍資格且回國參加項目洽談合作的留學人員即被評為優秀獎。
二等獎：凡是獲得入圍資格且在回國參加項目洽談合作過程中與留學人員創業園簽訂入駐意向或獲得留學人員創業園創業資助的留學人員即被評為二等獎。
一等獎：凡是獲得入圍資格且在回國參加項目洽談合作過程中獲得投資機構(投資人)投資的留學人員即被評為一等獎。
凡是入圍且回國參加項目洽談合作的留學人員都將得到一次回國往返國際旅費及在廣州培訓和頒獎期間食宿資助，入圍的已回國的留學人員參賽者得到一次往返廣州的旅費及在廣州培訓和頒獎期間食宿資助(獲獎團隊推舉其中一位代表回國領獎)。
重要日程
7月17日～9月30日：報名階段。
10月1日～10月15日：項目評審。
11月1日開始：參賽者上網查看入圍名單。
11月1日～11月15日：通知大賽入圍者，國外入圍者與所在國家使領館教育處組聯系辦理回國領獎事宜，國內入圍者與組委會聯系領獎事宜。
11月15日～12月15日：導師輔導入圍者完善商業計劃書。
12月下旬：入圍者回國集中培訓，項目洽談(廣州及其它協辦單位所在城市)。
12月下旬：項目推介會、合作意向書簽字儀式。
2006年12月底：頒獎。
聯系方式
報名網址：hUp：／／www．cscse．edu,cn
聯絡處：教育部留學服務中心投資處
聯系人：汪天潔、張鳳宇、戴爭鳴
電 話：0086-10-82370953、0086-10-62317331、13911185536
傳 真：0086-10-82370953
電子郵件：cyds@cscse．com．cn
篇10
中文商業計劃書通用模板
保密承諾
本商業計劃書內容涉及本公司商業秘密，僅對有投資意向的投資者公開。本公司要求投資公司項目經理收到本商業計劃書時做出以下承諾：
妥善保管本商業計劃書，未經本公司同意，不得向第三方公開本商業計劃書涉及的本公司的商業秘密。
項目經理簽字：
接收日期：年月日
商業計劃書
（撰寫參考）
項目名稱
項目單位
地址
電話
傳真
電子郵件
聯系人
[公司名稱]
[日期]
目錄
執行概要……………………………………………
第一部分公司基本情況………………………………
第二部分公司管理層…………………………………
第三部分產品/服務…………………………………
第四部分研究與開發…………………………………
第五部分行業及市場情況……………………………
第六部分營銷策略……………………………………
第七部分產品制造……………………………………
第八部分管理…………………………………………
第九部分融資說明……………………………………
第十部分財務計劃……………………………………
第十一部分風險控制……………………………………
第十二部分項目實施進度………………………………
第十三部分其它…………………………………………
備查資料清單…………………………………………
撰寫說明……………………………………………………
執行概要
說明：執行概要盡量控制在2-3頁紙內完成。
[摘要內容參考]
1、公司基本情況（公司名稱、成立時間、注冊地區、注冊資本，主要股東、股份比例，主營業務，過去三年的銷售收入、毛利潤、純利潤，公司地點、電話、傳真、聯系人。）
2、主要管理者情況（姓名、性別、年齡、籍貫，學歷/學位、畢業院校，政治面貌，行業從業年限，主要經歷和經營業績。）
3、產品/服務描述(產品/服務介紹，產品技術水平，產品的新穎性、先進性和獨特性，產品的競爭優勢。)
4、研究與開發(已有的技術成果及技術水平，研發隊伍技術水平、競爭力及對外合作情況，已經投入的研發經費及今后投入計劃，對研發人員的激勵機制。)
5、行業及市場(行業歷史與前景，市場規模及增長趨勢，行業競爭對手及本公司競爭優勢，未來3年市場銷售預測。)
6、營銷策略(在價格、促銷、建立銷售網絡等各方面擬采取的策略及其可操作性和有效性，對銷售人員的激勵機制。)
7、產品制造(生產方式，生產設備，質量保證，成本控制。)
8、管理(機構設置，員工持股，勞動合同，知識產權管理，人事計劃。)
9、融資說明(資金需求量、用途、使用計劃，擬出讓股份，投資者權利，退出方式。)
10、財務預測(未來3年或5年的銷售收入、利潤、資產回報率等。)
11、風險控制(項目實施可能出現的風險及擬采取的控制措施)
第一部分公司基本情況
公司基本情況：
公司名稱
成立時間
注冊資本
實際到位資本
其中現金到位
無形資產占股份比例%
注冊地點
公司性質為：請填寫公司性質，如：有限公司、股份有限公司、合伙企業、個人獨資等，并說明其中國有成份比例和外資比例。
公司沿革：說明自公司成立以來主營業務、股權。注冊資本等公司基本情形的變動，并說明這些變動的原因。
目前公司主要股東情況：列表說明目前股東的名稱及其出資情況，如下表：
股東名稱
出資額
出資形式
股份比例
聯系人
聯系電話
甲方
乙方
丙方
丁方
目前公司內部部門設置情況：以組織機構圖來表示本公司的獨資、控股、參股有公司經及非法人機構的情況：
以圖形方式表示。
公司曾經經營過的業務有、、
、、。
公司目前經營的業務為、、
、、。
目前主營業務為。
公司目前職工情況：
如：擁有員工人，其中管理人員人，生產工人人；管理人員中，大專以上文化程度的有人，占員工總數%，大學本科以上的有人，占員工總數%，碩士學位(含中級職稱)以上的有人，占員工總數%，博士學位(含高級職稱)以上的有人，占員工總數%；
最好列表說明，如下表：
員工人數
專科文化程度
大學本科
碩士(中級職稱)
博士(高級職稱)
人數
比例
人數
比例
人數
比例
人數
比例
管理人員
生產工人
公司經營財務歷史：列表說明：
(單位：萬元)
項目
本年度
前1年
前2年
前3年
銷售收入
毛利潤
純利潤
總資產
總負債
凈資產
負債率
凈資產收益率
公司近期及未來3—5年要實現的目標(行業地位、銷售收入、市場占有、產品品牌以及公司股票上市等)：
公司近期及未來3—5年的發展方向、發展戰略和要實現的目標：
第二部分公司管理層
董事會成員名單：
序號
職務
姓名
工作單位
學歷或職稱
聯系電話
1
董事長
2
副董事長
3
董事
4
董事
5
董事
6
董事
7
董事
8
董事
9
董事
董事長
姓名性別年齡籍貫聯系電話
學歷學位所學專業職稱
畢業院校戶口所在地
主要經歷和業績：著重描述在本行內的技術和管理經驗及成功事例。
總經理
姓名性別年齡籍貫聯系電話
學歷學位所學專業職稱
畢業院校戶口所在地
主要經歷和業績：著重描在本行業內的技術和管理經驗及成功事例。
技術開發負責人
姓名性別年齡籍貫聯系電話
學歷學位所學專業職稱
畢業院校戶口所在地
主要經歷和業績：著重描述在本行業內的技術水平、經驗和成功事例。
市場營銷負責人
姓名性別年齡籍貫聯系電話
學歷學位所學專業職稱
畢業院校戶口所在地
主要經歷和業績：著重描述在本行業的營銷經驗和成功事例。
財務負責人
姓名性別年齡籍貫聯系電話
學歷學位所學專業職稱
畢業院校戶口所在地
主要經歷和業績：著重描述在財務、金融、籌資、投資等方面的背景、經驗和業績。
其他對公司發展負有重要責任的人員(可增加附頁)
姓名性別年齡籍貫聯系電話
學歷學位所學專業職稱
畢業院校戶口所在地
主要經歷和業績：根據公司的需要，來描述不同人員在特定方面的專長。
第三部分產品/服務
產品/服務描述(這里主要介紹擬投資的產品/服務的背景、目前所處發展階段、與同行業其它公司同類產品/服務的比較，本公司產品/服務的新穎性、先進性和獨特性，如擁有的專門技術、版權、配方、品牌、銷售網絡、許可證、專營權、特許權經營等。)：
公司現有的和正在申請的知識產權(專利、商標、版權等)：
專利申請情況：
產品商標注冊情況：
公司是否已簽署了有關專利權及其它知識產權轉讓或授權許可的協議？如果有，請說明（并附主要條款）：
目標市場：這里對產品面向的用戶種類要進行詳細說明。
、、、
、、、
、、、
、、、
產品更新換代周期：更新換代周期的確定要有資料來源。
產品標準：詳細列明產品執行的標準。
詳細描述本公司產品/服務的競爭優勢(包括性能、價格、服務等方面)：
產品的售后服務網絡和用戶技術支持:
第四部分研究與開發
公司已往的研究與開發成果及其技術先進性(包括技術鑒定情況、獲國際、國家、省、市及有關部門和機構獎勵情況)：
公司參與制訂產品或技術的行業標準和質量檢測標準情況：
國內外研究與開況，以及公司在技術與產品開發方面的國內外主要的競爭對手(5家)情況，公司為提高競爭力擬采取的措施：
到目前為止，公司在技術開發方面的資金總投入是多少，計劃再投入的開發資金是多少(列表說明每年購置開發設備、開發人員工資、試驗檢測費用、以及與開發有關的其它費用)：
請說明，今后為保證產品質量，產品升級換代和保持技術先進水平，公司的開發方向、開發重點和正在開發的技術和產品等情況：
公司現有技術開發資源以及技術儲備情況：
公司尋求技術開發依托(如大學、研究所等)情況，合作方式：
公司將采取怎樣的激勵機制和措施，來保持關鍵技術人員和技術隊伍的穩定：
公司未來3—5年在開發資金投入和人員投入計劃(萬元)：
年份
第1年
第2年
第3年
第4年
第5年
資金投入
人員(個)
第五部分行業及市場情況
行業情況（行業發展歷史及趨勢，哪些行業的變化對產品利潤、利潤率影響較大，進入該行業的技術壁壘、貿易壁壘。政策限制等，行業市場前景分析與預測）：
過去3年或5年和年全行業銷售總額：必須注明資料來源。
（單位：萬元）
年份
前5年
前4年
前3年
前2年
前1年
銷售收入
銷售增長率
未來3年或5年各年全行業銷售收入預測：必須注明資料來源。
（單位：萬元）
年份
第1次
第2次
第3次
第4次
第5次
銷售收入
本公司與行業內五個主要競爭對手的比較：主要描述在主要銷售市場中的競爭對手。
競爭對手
市場份額
競爭優勢
競爭劣勢
本公司
市場銷售有無行業管制，公司產品進入市場的難度分析：
公司未來3年或5年的銷售收入預測（融資不成功的情況下）：
（單位：萬元）
年份
第1年
第2年
第3年
第4年
第5年
銷售收入
市場份額
公司未來3年或5年的銷售收入預測（融資成功情況下）：
（單位：萬元）
年份
第1年
第2年
第3年
第4年
第5年
銷售收入
市場份額
第六部分營銷策略
產品銷售成本的構成及銷售價格制訂的依據：
如果產品已經在市場上形成了競爭優勢，請說明與哪些因素有關（如成本相同但銷售價格低、成本低形成銷售優勢、以及產品性能、品牌、銷售渠道優于競爭對手產品，等等）：
在建立銷售網絡、銷售渠道、設立商、分銷商方面的策略與實施：
在廣告促銷方面的策略與實施：
在產品銷售價格方面的策略與實施：
在建立良好銷售隊伍方面的策略與實施：
產品售后服務方面的策略與實施：
其它方面的策略與實施：
對銷售隊伍采取什么樣的激勵機制：
第七部分產品制造
產品生產制造方式（公司自建廠生產產品，還是委托生產，或其它方式，請說明原因）：
公司自建廠情況廠，購買廠房還是租用廠房，廠房面積是多少，生產面積是多少，廠房地點在哪里，交通、運輸、通訊是否方便：
現有生產設備情況（專用設備還是通用設備，先進程度如何，價值是多少，是否投保，最大生產能力是多少，能否滿足產品銷售增長的要求，如果需要增加設備，采購計劃、采購周期及安裝調試周期；如果需要大規模建設，是否選擇“交鑰匙”方式進行，“交鑰匙”工程的承包機構是否提供工期、質量方面的保證，如何對這些保證加以實施？）：
請說明，如果設備操作需要特殊技能的員工，如何解決這一問題：
簡述產品的生產制造過程、工藝流程：
如何保證主要原材料、元器件、配件以及關鍵零部件等生產必須品的進貨渠道的穩定性、可靠性、質量及進貨周期，列出3家主要供應商名單及聯系電話：
主要供應商1
主要供應商2
主要供應商3
正常生產狀態下，成品率、返修率、廢品率控制在怎樣的范圍內，描述生產過程中產品的質量保證體系、以及關鍵質量檢測設備：
產品成本和生產成本如何控制，有怎樣的具體措施：
產品批量銷售價格的制訂，產品毛利潤率是多少？純利潤率是多少？
第八部分管理
請說明：為保證融資項目按計劃實施，公司準備今后各年陸續設立哪些機構，各機構配備多少人員，人員年收入情況。請用圖表統計表示出來，附在本計劃中。
公司是否通過國內外管理體系認證？
公司對管理層及關鍵人員將采取怎樣的激勵機制：
公司是否考慮員工持股問題，請說明：
公司是否與掌握公司關鍵技術及其它重要信息的人員簽定競業禁止協議，若有，請說明協議主要內容：
公司是否與每個雇員簽定勞動用工合同：
公司否與相關員工簽定公司技術秘密和商業秘密的保密合同：
公司是否為每位員工購買保險，請說明保險險種：
公司是否存在關聯經營和家族管理問題，若有，請說明：
公司與董事會、董事、主要管理者、關鍵雇員之間是否有實際存在或潛在的利益沖突，如果有，請說明解決辦法：
請說明，公司對知識產權、技術秘密和商業秘密的保護措施：
請說明，項目實施過程中，公司需要哪些外部支持，如何獲得這些支持：
第九部分融資說明
為保證項目實施，需要新增投資是多少萬元，
新增投資中，需投資方投入萬元，對外借貸萬元，
公司自身投入萬元。如果有對外借貸，抵押或擔保措施是什么？
請說明投入資金的用途和使用計劃：
希望讓投資方參股本公司還是投資合作成立新公司？請說明原因：
擬向投資方出讓多少權益？計算依據是什么？
預計未來3年或5年平均每年凈資產收益率是少？
投資方可享有哪些監督和管理權力？
如果公司沒有實現項目發展計劃，公司與管理層向投資方承擔哪些責任？
投資方以何種方式收回投資，具體方式和執行時間：
在與公司業務有關的稅種和稅率方面，公司享受哪些政府提供的優惠政策及未來可能的情況（如：市場準入、減免稅等方面的優惠政策）：
需要對投資方說明的其它情況：
第十部分財務計劃
產品形成規模銷售時，毛利潤率為%，純利潤率為%
請提供：未來3—5年的項目盈虧平衡表、項目資產負債表、項目損益表、項目現金流量表、項目銷售計劃表、項目產品成本表；
（第一年每個月計算現金流量，共12個月，第二年每季度計算現金流量，共四個季度，第三、四、五年每年計算現金流量，共三年）
注：每一項財務數據要有依據，要進行財務數據說明。
第十一部分風險控制
請說細說明該項目實施過程中可能遇到的風險及控制、防范手段（包括政策風險、加入WTO的風險、技術開發風險、經營管理風險、市場開拓風險、生產風險、財務風險、匯率風險、投資風險、股票風險、對公司關鍵人員依賴的風險等。以上風險如適用，每項要單獨敘述控制和防范手段）：
第十二部分項目實施進度
詳細列明項目實施計劃和進度（注明起止時間）：
第十三部分其它
為補充本項目計劃書內容，需要進一步說明的有關問題（如公司或公司主要管理人員和關鍵人員過去、現在是否卷入法律訴訟及仲裁事件中，對公司有何影響）：
請將產品彩頁、公司宣傳介紹冊、證書等作為附件附于本調查表后。清單如下：
企業應備資料清單
營業執照
公司章程
驗資審計報告
資信證明
法人代碼證書
稅務登記證
財務報表（上年度、本年度、本月）
專利證書、鑒定報告
高新技術企業、高新技術項目證書
其它表明企業特點的資料
