金融監(jiān)管相關(guān)政策范文

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篇1

近年來(lái)，為了防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，人民銀行總行將系統(tǒng)內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的主要功能定位于加強(qiáng)金融監(jiān)管，確保一方金融平安。從保持金融秩序穩(wěn)定的角度看，這一措施是對(duì)的，但在人民銀行分支機(jī)構(gòu)職能轉(zhuǎn)換過(guò)程中，卻在一定程度上忽視、淡化了組織轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施貨幣政策的基本職能。在實(shí)際工作中，對(duì)金融監(jiān)管工作、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)要求很高，而對(duì)正確實(shí)施貨幣政策的職能發(fā)揮不夠，在一定程度上了貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，在實(shí)施有效的監(jiān)管手段的同時(shí)，如何改善貨幣政策運(yùn)行環(huán)境，是中央銀行必須認(rèn)真并加以解決的重大課題。

一、在金融全球化的大趨勢(shì)下，我國(guó)貨幣政策目標(biāo)及金融監(jiān)管定位面臨著困難的選擇

（一）貨幣政策實(shí)施力度與金融監(jiān)管力度不適應(yīng)，影響了貨幣政策的實(shí)施效果。近年來(lái)，人民銀行所采取的一系列強(qiáng)化監(jiān)管的措施已收到了相應(yīng)的效果，如加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)不良貸款和盈利水平考核的力度，但是這種做法卻使信貸活動(dòng)的交易費(fèi)用倍增，在客觀上起到了體制壁壘的作用。在人民銀行的嚴(yán)格監(jiān)管下，防范金融風(fēng)險(xiǎn)受到政府和金融機(jī)構(gòu)的高度重視，各金融單位普遍加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)控制，把貸款風(fēng)險(xiǎn)與個(gè)人利益掛鉤，加大了信貸人員的責(zé)任。但是在風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制加強(qiáng)的同時(shí)，未建立起相應(yīng)的比較完善的利益激勵(lì)機(jī)制，責(zé)任與利益不對(duì)稱(chēng)，信貸人員鎮(zhèn)貸、畏資壓力沉重。同時(shí)，人民銀行把建立金融安全區(qū)作為首選監(jiān)管目標(biāo)，把風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管放在首位，加大了對(duì)不良貸款、盈利水平的考核，并落實(shí)金融監(jiān)管責(zé)任，層層把關(guān)負(fù)責(zé)，從金融機(jī)構(gòu)外部形成風(fēng)險(xiǎn)抑制機(jī)制。在此情況下，金融機(jī)構(gòu)不良貸款比重越高，其降低不良貸款的任務(wù)就越大，放款的意愿就越不足，目前商業(yè)銀行關(guān)心的是貸款的風(fēng)險(xiǎn)，而不是貸款的盈利。這種狀況形成了金融機(jī)構(gòu)的“鎮(zhèn)貸”，制約了總需求的擴(kuò)大。總需求相對(duì)不足，銷(xiāo)售就會(huì)變得更加困難，企業(yè)還貸能力下降，金融機(jī)構(gòu)正常貸款轉(zhuǎn)化為不良貸款的可能性上升，其盈利水平就會(huì)下降。金融機(jī)構(gòu)不良貸款居高不下，使其在發(fā)放貸款時(shí)更加保守，將進(jìn)一步加重企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)的困難。由于監(jiān)管與整頓規(guī)范的力度在增強(qiáng)，而貫徹實(shí)施貨幣政策的工作力度沒(méi)有相應(yīng)加強(qiáng)，資金從金融部門(mén)進(jìn)入產(chǎn)業(yè)部門(mén)的通道變窄了，只得在現(xiàn)有的金融體系內(nèi)循環(huán)，使貨幣信貸的擴(kuò)張作用難以實(shí)現(xiàn)。

（二）人民銀行對(duì)利率實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管與貨幣政策的傳導(dǎo)所需的利率市場(chǎng)決定機(jī)制之間的不適應(yīng)，影響了貨幣政策的間接調(diào)控作用。目前，在人民銀行對(duì)利率實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管的情況下，利率市場(chǎng)化程度不可能太高，貨幣政策工具配置的市場(chǎng)化仍處于較低水平，弱化了貨幣政策的效應(yīng)。人民銀行雖然擴(kuò)大了利率調(diào)整及浮動(dòng)的范圍，并對(duì)外幣利率實(shí)行了市場(chǎng)化改革，但現(xiàn)行的利率管理體制從總體上還是一種管制體制，在這種管制體制下，利率水平并不能完全反映資金的價(jià)格和供求狀況，也難以有效發(fā)揮對(duì)資金的調(diào)節(jié)作用。單純通過(guò)調(diào)整利率水平、利率浮動(dòng)范圍來(lái)影響金融機(jī)構(gòu)貸款行為的效果不明顯。當(dāng)景氣狀況不佳、企業(yè)效益下降、信貸風(fēng)險(xiǎn)上升時(shí)，金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將自動(dòng)減少貸款，資金供給下降。如果利率由市場(chǎng)決定，資金供給減少會(huì)推動(dòng)利率上升，從而使金融機(jī)構(gòu)預(yù)期收益增加，會(huì)相應(yīng)增加一部分貸款，相反在利率仍未開(kāi)放的條件下，資金供給下降并不能推動(dòng)資金價(jià)格上升，金融機(jī)構(gòu)貸款的積極性難以有效激發(fā)。加之我國(guó)貨幣市場(chǎng)雖已初步形成了全國(guó)統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場(chǎng)和債券市場(chǎng)，但票據(jù)市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)尚未形成規(guī)模，票據(jù)市場(chǎng)緩慢，使人民銀行通過(guò)再貼現(xiàn)調(diào)控金融機(jī)構(gòu)貸款、增加基礎(chǔ)貨幣投放的作用受到限制。

（三）人民銀行沒(méi)有樹(shù)立起督促金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行貨幣政策的權(quán)威，貨幣信貸政策的窗口指導(dǎo)作用難以真正落實(shí)。基層人民銀行在督導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施貨幣信貸政策過(guò)程中，缺乏有效的手段。“窗口指導(dǎo)”只是一種道義的勸告，是一種軟約束，貸款程序、貸款投向和數(shù)量的決定權(quán)仍掌握在各金融機(jī)構(gòu)手中。基層人民銀行雖然強(qiáng)調(diào)了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的“窗口指導(dǎo)”和資金引導(dǎo)，但忽視了對(duì)其執(zhí)行貨幣信貸政策效果的監(jiān)管、檢查，即督促的多，檢查的少，“軟約束”多，“硬措施”少。由此導(dǎo)致了貨幣政策傳導(dǎo)線路發(fā)生了反向變化：一是商業(yè)銀行正在自下而上集中資金、集中權(quán)力、集中客戶(hù)；二是中央銀行正自上而下放權(quán)力、下?lián)苜Y金。商業(yè)銀行為適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，追求利潤(rùn)最大化，擴(kuò)大響身生存空間，對(duì)中央銀行的貨幣信貸政策的調(diào)整就不再步步緊跟了。目前，基層人民銀行比較有效的手段是再貼現(xiàn)和支農(nóng)再貸款，可以引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)，支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但總、分行對(duì)再貼現(xiàn)實(shí)行額度管理，控制較嚴(yán)，難以發(fā)揮更有效的作用。

（四）過(guò)分強(qiáng)調(diào)防范和化解中小機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，忽視了其在貨幣政策傳導(dǎo)上的應(yīng)有作用，中小金融機(jī)構(gòu)游離于貨幣政策傳導(dǎo)之外。由于內(nèi)外部原因，中小金融機(jī)構(gòu)資金融通遇到困難，出現(xiàn)一些支付風(fēng)險(xiǎn)，引起各級(jí)政府和人民銀行高度關(guān)注，在對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管政策上采取綜合治理，過(guò)分強(qiáng)調(diào)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)其在貨幣政策傳導(dǎo)上的作用沒(méi)有給以足夠重視。這就出現(xiàn)了兩種狀況：一是信貸重新向國(guó)有銀行集中，與此聯(lián)系，中央銀行“窗口指導(dǎo)”主要面對(duì)國(guó)有銀行，了貨幣政策的全面?zhèn)鲗?dǎo)。二是存款向大銀行集中，中小金融機(jī)構(gòu)存款增長(zhǎng)緩慢，為防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)保持了較高的備付金率，金融體系的貨幣衍生能力受到抑制。

二、強(qiáng)化金融監(jiān)管，促進(jìn)貨幣政策發(fā)揮效能的構(gòu)思

（一）明確金融監(jiān)管根本宗旨，正確處理好金融監(jiān)管與的關(guān)系、監(jiān)管與被監(jiān)管的關(guān)系。當(dāng)前，從嚴(yán)監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)合法經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)健發(fā)展是非常必要的，但若監(jiān)管失當(dāng)，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)困難，貨幣政策的傳導(dǎo)就會(huì)失去穩(wěn)健的金融基礎(chǔ)，從而給國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來(lái)負(fù)面影響，監(jiān)管必須把握好力度。要處理好金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的關(guān)系。金融監(jiān)管對(duì)金融創(chuàng)新具有雙重作用，既可促進(jìn)其發(fā)展，又可抑制其發(fā)展。因此，一方面金融監(jiān)管要為金融發(fā)展和金融創(chuàng)新創(chuàng)造公平、有序、穩(wěn)定的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和發(fā)展空間，積極鼓勵(lì)金融創(chuàng)新；另一方面又要對(duì)金融創(chuàng)新加強(qiáng)監(jiān)管，并把金融創(chuàng)新納入法制和規(guī)范的框架內(nèi)，確保貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。要增強(qiáng)與被監(jiān)管者的溝通，形成互動(dòng)式監(jiān)管，事實(shí)上，監(jiān)管是互動(dòng)的、雙向的，溝通與交流是監(jiān)管中必不可少的一部分。因此，監(jiān)管人員要正確理解監(jiān)管者與被監(jiān)管者的關(guān)系，加強(qiáng)溝通與交流，掌握被監(jiān)管者的實(shí)際情況，同時(shí)也使得被監(jiān)管者進(jìn)一步了解央行的政策與標(biāo)準(zhǔn)，自覺(jué)接受監(jiān)管。

篇2

經(jīng)濟(jì)學(xué)理論試論海南省發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)的相關(guān)政策建議

一、引言

離岸金融（Offshore Finance）是指設(shè)在某國(guó)境內(nèi)但與該國(guó)金融制度無(wú)甚聯(lián)系，且不受該國(guó)金融法規(guī)管制的金融機(jī)構(gòu)所進(jìn)行的資金融通活動(dòng)。傳統(tǒng)的離岸金融業(yè)務(wù)包括貨幣信貸、投資、結(jié)算、外匯買(mǎi)賣(mài)、黃金買(mǎi)賣(mài)、保險(xiǎn)服務(wù)和證券交易等金融業(yè)務(wù)。伴隨著新一輪全球性經(jīng)濟(jì)衰退，各國(guó)對(duì)游資監(jiān)管力度加大，離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展前景逐漸黯淡，離岸金融業(yè)務(wù)也積極尋求著轉(zhuǎn)型發(fā)展之路，在此背景之下，海南省發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)的相關(guān)研究更顯必要、緊迫。

二、海南省離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展的宏觀環(huán)境

（一）天然優(yōu)勢(shì)的地理區(qū)位

海南省位于華南和西南陸地國(guó)土和海洋國(guó)土的結(jié)合部，內(nèi)靠我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的珠江三角洲，外鄰亞太經(jīng)濟(jì)圈中最活躍的東南亞。海南省獨(dú)特的地理區(qū)位優(yōu)勢(shì)對(duì)海南省離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展具有重要意義。首先，中國(guó)東盟自貿(mào)區(qū)的建立亟需大量的資金及金融服務(wù)的支持，海南省離岸金融業(yè)務(wù)能有效滿(mǎn)足此類(lèi)需求；其次，毗鄰香港有利于海南省離岸金融業(yè)務(wù)的加快發(fā)展，海南省離岸金融業(yè)務(wù)的興起能有效輔助、鞏固香港確立全球離岸金融中心的地位；最后，海南省與祖國(guó)大陸間的天然屏障可以作為防范省內(nèi)與大陸境內(nèi)金融系統(tǒng)協(xié)同干擾的“防火墻”。

（二）增長(zhǎng)迅速的國(guó)民經(jīng)濟(jì)

（三）發(fā)展迅猛的金融行業(yè)

（四）持續(xù)加快國(guó)際化進(jìn)程

隨著海南省國(guó)際旅游島建設(shè)進(jìn)程的不斷深入，海南省抓住與國(guó)際市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)、法人等接觸的契機(jī)，推動(dòng)海南省產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型。一方面，海南省不斷強(qiáng)化自身在中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)內(nèi)的核心地位，加強(qiáng)與東盟國(guó)家在旅游、交通、商貿(mào)等方面的互惠合作，另一方面，海南省尋求與歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家在旅游、金融、環(huán)保等領(lǐng)域的交流。

三、海南省離岸金融的模式選擇

通過(guò)對(duì)現(xiàn)有國(guó)際離岸金融市場(chǎng)模式特征及要素需求的考量，不難發(fā)現(xiàn)海南省省域內(nèi)要素不滿(mǎn)足內(nèi)外一體型關(guān)于區(qū)域建設(shè)環(huán)境的需求。而避稅港型模式本身即為了讓離岸公司機(jī)構(gòu)規(guī)避母國(guó)關(guān)于稅收等非運(yùn)營(yíng)支出而誕生的一種形式，且隨著近年來(lái)全球性受游資沖擊而導(dǎo)致的全球、區(qū)域性金融危機(jī)頻發(fā)，黑市洗錢(qián)現(xiàn)象不絕，現(xiàn)階段相關(guān)國(guó)際組織、合作國(guó)聯(lián)盟加強(qiáng)對(duì)此類(lèi)模式地區(qū)的監(jiān)管，從而使得一些區(qū)域離岸市場(chǎng)“形同虛設(shè)”，不僅如此，海南省較其他避稅港型地區(qū)并不具有明顯橫向競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，因此本文認(rèn)為海南省不適宜避稅港型模式。

剔除了以上兩模式后，本文側(cè)重與海南省選擇以?xún)?nèi)外分離型為基礎(chǔ)的適用性模式。首先就內(nèi)外分離型模式而言，海南省現(xiàn)階段國(guó)際旅游島建設(shè)亟需相應(yīng)配套資金的支持，據(jù)中國(guó)發(fā)展改革委員會(huì)相關(guān)專(zhuān)家的測(cè)定，海南省國(guó)際旅游島至少需要15萬(wàn)億元資金的注入建設(shè)，而相對(duì)于海南省入不敷出的財(cái)政資金而言，數(shù)目之龐大猶若星河，因此本文認(rèn)為海南省應(yīng)采用單向滲透型的離岸金融市場(chǎng)模式（OUT IN），即允許離岸市場(chǎng)內(nèi)資金有限滲透到在岸市場(chǎng)的模式。但受限于現(xiàn)階段海南省金融軟硬件實(shí)力，初期階段仍以?xún)?nèi)外分離型模式，待業(yè)務(wù)發(fā)展到一定規(guī)模檔次，再權(quán)衡利弊適當(dāng)沖破“屏障”，施行有限滲透的策略。 四、海南省離岸金融市場(chǎng)發(fā)展目定位

（一）助力海南省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)為核心

必須遵循關(guān)于“十二五”時(shí)期的規(guī)劃路線，從而進(jìn)一步助推海南省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等改革目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)升華規(guī)劃中關(guān)于相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的理念，拓展海南省經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的可行域，創(chuàng)造海南省與國(guó)際優(yōu)秀產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)接觸的契機(jī)，爭(zhēng)取將海南省提升為“離岸金融-旅游服務(wù)”復(fù)合型海島特區(qū)。

（二）開(kāi)展以境外人民幣離岸業(yè)務(wù)為內(nèi)容

人民幣國(guó)際化是指人民幣能夠跨越國(guó)界，在境外流通，成為國(guó)際上普遍認(rèn)可的計(jì)價(jià)、結(jié)算及儲(chǔ)備貨幣的過(guò)程。盡管目前人民幣境外的流通并不等于人民幣已經(jīng)國(guó)際化了，但人民幣境外流通的擴(kuò)大最終必然導(dǎo)致人民幣的國(guó)際化，使其成為世界貨幣。

（三）形成“港瓊”離岸金融犄角為目標(biāo)

香港作為全球范圍內(nèi)重要的國(guó)際化金融中心，離岸金融業(yè)務(wù)規(guī)模大、服務(wù)水平高、市場(chǎng)監(jiān)管有效性強(qiáng)。海南省離岸金融業(yè)務(wù)就其本身規(guī)劃而言，具有濃烈的地域性特色，因此可以有效完善犄角內(nèi)“業(yè)務(wù)池”構(gòu)建，且海南省離岸金融的發(fā)展可以有效減緩香港受指向性游資的沖擊，發(fā)揮犄角規(guī)模優(yōu)勢(shì)，有效規(guī)避相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

五、海南省離岸金融業(yè)務(wù)的內(nèi)容框架

（一）海南省離岸金融業(yè)務(wù)品種遴選

1.銀行類(lèi)離岸金融業(yè)務(wù)

一是離岸存款業(yè)務(wù)。可接受開(kāi)立“非居民”的美元、港幣等可自由兌換貨幣的存款賬戶(hù)，亦可接受開(kāi)立人民幣非自由兌換貨幣存款賬戶(hù)。

二是離岸結(jié)算業(yè)務(wù)。海南省可以依托離岸金融機(jī)構(gòu)為平臺(tái)，開(kāi)展一系列如客戶(hù)辦理匯兌、接受和開(kāi)立信用證、提供保函、光票托收、跟單托收等業(yè)務(wù)。

2.證券類(lèi)離岸金融業(yè)務(wù)

海南省證券類(lèi)離岸金融業(yè)務(wù)也應(yīng)選取金融機(jī)構(gòu)債券、利率掉期（SWAP）等為主的相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)性業(yè)務(wù)為主，從而做到降低風(fēng)險(xiǎn)，有限提升市場(chǎng)流動(dòng)性。

3.保險(xiǎn)類(lèi)離岸金融業(yè)務(wù)

開(kāi)展有利于海南省海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展的船舶險(xiǎn)種，根據(jù)海南省特殊海洋、漁業(yè)狀況，推陳出新具有離岸屬性的創(chuàng)新型保險(xiǎn)品種。

（二）海南省離岸金融業(yè)務(wù)監(jiān)管體系

1.離岸金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入及退出機(jī)制

海南省離岸金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入應(yīng)遵循“機(jī)構(gòu)規(guī)模優(yōu)先、良性?xún)?nèi)控優(yōu)先、業(yè)務(wù)面廣優(yōu)先、效率服務(wù)優(yōu)先”等原則，準(zhǔn)入機(jī)構(gòu)在進(jìn)駐省內(nèi)以前應(yīng)具備外匯匯兌、業(yè)務(wù)辦理、業(yè)務(wù)結(jié)算等基礎(chǔ)性資質(zhì)，并在此基礎(chǔ)上報(bào)備國(guó)務(wù)院、國(guó)家外匯管理局、海南省政府等相關(guān)機(jī)構(gòu)審批、備案等基本程序。

2.離岸金融業(yè)務(wù)范圍約束性

主要監(jiān)管海南省離岸金融業(yè)務(wù)的五項(xiàng)原則主要：一是審慎性原則，以風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較易控制的業(yè)務(wù)為主；二是可操作性原則，即以簡(jiǎn)單可行出發(fā)，以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主；三是靈活性原則，在監(jiān)管下適度放寬業(yè)務(wù)選擇的區(qū)域；四是鎖定交易性原則，通過(guò)賬戶(hù)的分設(shè)和嚴(yán)格管理，確保離岸業(yè)務(wù)的有效監(jiān)控；五是差別監(jiān)管原則，對(duì)外資銀行及中資銀行進(jìn)行區(qū)別性管理。

（三）海南省離岸金融業(yè)務(wù)優(yōu)惠政策

1.稅收優(yōu)惠政策

借鑒國(guó)內(nèi)外離岸金融市場(chǎng)的稅收優(yōu)惠政策，結(jié)合海南省實(shí)際，對(duì)在離岸區(qū)內(nèi)開(kāi)展離岸服務(wù)外資金融機(jī)構(gòu)，可考慮在2020年以前按10%稅率減征所得稅，免征印花稅，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的離岸貸款實(shí)行專(zhuān)項(xiàng)貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，由金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，報(bào)外匯管理部門(mén)備案，同級(jí)主管?chē)?guó)稅機(jī)關(guān)審批后準(zhǔn)予在所得稅前扣除；對(duì)金融機(jī)構(gòu)高管個(gè)人所得稅按三免兩減半征收。

2.費(fèi)率優(yōu)惠政策

篇3

摘要：金融審計(jì)是國(guó)家治理的重要組成部分，是國(guó)家治理這個(gè)大系統(tǒng)中內(nèi)生的具有預(yù)防、揭示和抵御功能的“免疫系統(tǒng)”，金融審計(jì)應(yīng)該服務(wù)于國(guó)家治理。本文從金融審計(jì)和國(guó)家治理的內(nèi)在關(guān)系出發(fā)，基于金融審計(jì)服務(wù)國(guó)家治理的著力點(diǎn)分析了金融審計(jì)服務(wù)國(guó)家治理的實(shí)現(xiàn)途徑。

關(guān)鍵詞：金融審計(jì)；國(guó)家治理；實(shí)現(xiàn)途徑劉家義審計(jì)長(zhǎng)指出：在國(guó)家治理系統(tǒng)中，國(guó)家審計(jì)是不可或缺的部分，是依法用權(quán)力監(jiān)督權(quán)力的重要方式，其本質(zhì)是保障國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)健康運(yùn)行的內(nèi)生的免疫系統(tǒng)。而金融審計(jì)作為國(guó)家審計(jì)的重要組成部分，其服務(wù)于國(guó)家治理的目標(biāo)和機(jī)制與國(guó)家審計(jì)是一致的。

一、國(guó)家治理視角下的金融審計(jì)的定位

劉家義審計(jì)長(zhǎng)針對(duì)國(guó)家治理提出：“國(guó)家治理通過(guò)配置和運(yùn)行權(quán)力，對(duì)國(guó)家和社會(huì)事務(wù)進(jìn)行控制和提供服務(wù)，確保國(guó)家安全，維護(hù)人民權(quán)益，保持社會(huì)穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展。” 因此國(guó)家治理的基本目的就是通過(guò)政府、市場(chǎng)與社會(huì)的相互協(xié)調(diào)，來(lái)確保國(guó)家安全、捍衛(wèi)人民利益、推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、全面、均衡發(fā)展。

金融審計(jì)和國(guó)家治理之間具有密不可分的關(guān)系。首先，從金融審計(jì)的發(fā)展過(guò)程來(lái)看，金融審計(jì)是根據(jù)國(guó)家治理的管理需要而產(chǎn)生的，國(guó)家治理的需要決定了金融審計(jì)的目標(biāo)和制度形態(tài)，當(dāng)國(guó)家治理對(duì)金融審計(jì)的需求發(fā)生改變時(shí)，金融審計(jì)必須及時(shí)地進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，并賦予審計(jì)新的目標(biāo)、方式；其次，金融審計(jì)是國(guó)家治理的重要組成部分，沒(méi)有金融審計(jì)的國(guó)家治理是不完善的，金融審計(jì)的完善可以提高國(guó)家治理的水平。

金融審計(jì)是審計(jì)機(jī)關(guān)參與國(guó)家治理的重要手段和方法。由于金融審計(jì)只是作為免疫系統(tǒng)的子系統(tǒng)，所以必須明確自己的功能定位。我國(guó)金融審計(jì)的功能定位是對(duì)政府金融管理機(jī)構(gòu)的再監(jiān)督，促進(jìn)其充分有效地行使權(quán)力，有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)建立科學(xué)安全的金融體系。

二、金融審計(jì)服務(wù)國(guó)家治理的著力點(diǎn)

國(guó)家治理在本質(zhì)上反映了國(guó)家與社會(huì)、政府與市場(chǎng)、政府與公司之間的各種治理關(guān)系，涉及到政府、市場(chǎng)、公司等方方面面，由于金融審計(jì)自身性質(zhì)的限制，它必須以維護(hù)國(guó)家金融安全為重點(diǎn)，從以下三個(gè)著力點(diǎn)來(lái)推動(dòng)和完善國(guó)家治理：

（一） 政府治理層面

作為國(guó)家治理系統(tǒng)中不可或缺的結(jié)構(gòu)性要素，政府是推動(dòng)和完善國(guó)家治理的重要參與者和政策執(zhí)行者，政府治理水平的高低在某種程度上可以反映出國(guó)家治理的水平。審計(jì)起源于受托責(zé)任，政府作為國(guó)家治理的人，所以政府治理情況在審計(jì)的監(jiān)督范圍內(nèi)。金融審計(jì)對(duì)政府監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行全面科學(xué)的監(jiān)督時(shí)，既要促進(jìn)其依法行政，還要制約和監(jiān)督其權(quán)利的運(yùn)行；既要關(guān)注真實(shí)合規(guī)性，還要注重政府績(jī)效審計(jì)；既要評(píng)價(jià)資金使用合法性，還要監(jiān)督其職責(zé)履行和宏觀調(diào)控政策貫徹情況。金融審計(jì)通過(guò)預(yù)防、監(jiān)督和抵御作用，促進(jìn)政府強(qiáng)化職能、提高績(jī)效，為完善政府治理發(fā)揮建設(shè)性作用。

（二）市場(chǎng)治理層面

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，金融市場(chǎng)作為統(tǒng)一市場(chǎng)體系的要素市場(chǎng)之一，與其他產(chǎn)品市場(chǎng)、要素市場(chǎng)相互依存、相互作用。各種交易活動(dòng)的進(jìn)行促進(jìn)了金融市場(chǎng)的繁榮，同樣，交易活動(dòng)的完成需要金融市場(chǎng)貨幣和資金的流通才能完成。金融市場(chǎng)在某種程度上說(shuō)對(duì)整個(gè)市場(chǎng)體系乃至整個(gè)社會(huì)的發(fā)展都有很重要的作用。 因此，金融審計(jì)應(yīng)該持續(xù)關(guān)注貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)等整個(gè)金融市場(chǎng)的狀況，關(guān)注金融政策的執(zhí)行情況和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和抵御情況。

（三）公司治理層面

公司治理要解決的是公司和高級(jí)管理人員、董事會(huì)、股東等所有的相關(guān)利益者之間相互作用產(chǎn)生的諸多問(wèn)題，來(lái)保證公司決策和管理的正常進(jìn)行，最終來(lái)保障所有相關(guān)者的利益。根據(jù)以往的研究，基于公司治理的審計(jì)監(jiān)督形式包括：經(jīng)營(yíng)者層面審計(jì)、董事會(huì)層面審計(jì)、以股東為首的利益相關(guān)者層面審計(jì)和監(jiān)事會(huì)層面審計(jì)四種監(jiān)督形式。

三、金融審計(jì)服務(wù)國(guó)家治理的實(shí)現(xiàn)途徑

金融審計(jì)要充分發(fā)揮其在服務(wù)國(guó)家治理中的重要性作用，進(jìn)一步推動(dòng)完善國(guó)家治理，就必須在深刻認(rèn)識(shí)和準(zhǔn)確把握金融審計(jì)和國(guó)家治理本質(zhì)的基礎(chǔ)上，立足于金融審計(jì)服務(wù)國(guó)家治理的著力點(diǎn)，不斷創(chuàng)新和改革從以下幾個(gè)方面進(jìn)一步提升國(guó)家治理能力：

（一）完善審計(jì)結(jié)果公告制度和審計(jì)信息制度，落實(shí)公民的知情權(quán)和參與權(quán)

政府信息的公開(kāi)透明是公民有效參與國(guó)家治理的前提條件，而實(shí)行審計(jì)結(jié)果公告制度和審計(jì)信息制度，有助于推動(dòng)政務(wù)公開(kāi)，增強(qiáng)政府工作的透明度，是保障政治民主和有效履行公共受托責(zé)任的重要措施。一方面，我們不僅要優(yōu)化審計(jì)結(jié)果和審計(jì)信息機(jī)制的良性運(yùn)行環(huán)境，還要進(jìn)一步完善審計(jì)結(jié)果公告質(zhì)量控制制度。另一方面，推動(dòng)金融審計(jì)的雙向過(guò)程，即審計(jì)機(jī)關(guān)不僅要重視審計(jì)結(jié)果信息向社會(huì)公眾的傳遞，同時(shí)還應(yīng)重視社會(huì)公眾、媒體對(duì)審計(jì)結(jié)果信息的反饋情況。

（二）推行經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)，完善金融監(jiān)管

為了充分發(fā)揮免疫系統(tǒng)的作用，金融審計(jì)不僅要對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)，更應(yīng)加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)履行情況的審計(jì)監(jiān)督。目前可以從金融監(jiān)管部門(mén)主要領(lǐng)導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)為切入點(diǎn)，逐步拓展金融審計(jì)的新領(lǐng)域。未來(lái)可逐漸嘗試對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)展績(jī)效審計(jì)，評(píng)價(jià)金融政策的落實(shí)情況，甚至評(píng)價(jià)金融監(jiān)管政策的合理性等方面，充分發(fā)揮政府審計(jì)高層次、綜合性再監(jiān)督的作用，對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)力形成有效制衡，促使其更好地履行監(jiān)管職責(zé)。

（三）積極評(píng)估金融政策，推動(dòng)實(shí)施切實(shí)可行的監(jiān)管措施

全面評(píng)估金融政策是金融審計(jì)發(fā)揮國(guó)家治理作用的主要手段之一。審計(jì)機(jī)關(guān)雖然不能參與金融監(jiān)管政策及其他相關(guān)政策的制定，但是可以審查這些政策的執(zhí)行落實(shí)情況，對(duì)重大的金融活動(dòng)可以進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)。同時(shí)審計(jì)機(jī)關(guān)應(yīng)更好地發(fā)揮金融審計(jì)獨(dú)立性和綜合性的優(yōu)勢(shì)，以客觀公正的立場(chǎng)積極探索評(píng)估相關(guān)監(jiān)管政策的合理性，推動(dòng)實(shí)施切實(shí)可行的監(jiān)管措施。

（四）立足揭示系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融市場(chǎng)秩序

有效地維護(hù)金融市場(chǎng)安全，針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理和金融業(yè)整體的運(yùn)行情況，在揭示非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上揭示系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，并促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)建立和強(qiáng)化自身免疫系統(tǒng)，增強(qiáng)自身防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而維護(hù)金融市場(chǎng)秩序。但是要注意揭示系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)并不能從根本上替代其風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部控制的職責(zé)，只能起到強(qiáng)化這個(gè)系統(tǒng)與職責(zé)的作用，以此發(fā)揮國(guó)家治理的作用。

四、展望

金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，金融審計(jì)在促進(jìn)金融領(lǐng)域防范風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化監(jiān)管和懲治腐敗等方面都取得了明顯的成就。但金融審計(jì)在服務(wù)和完善國(guó)家治理方面仍面臨著新的挑戰(zhàn)。

首先，轉(zhuǎn)變審計(jì)監(jiān)督理念，拓展金融審計(jì)的新內(nèi)涵。針對(duì)復(fù)雜多變的金融形勢(shì)，應(yīng)該堅(jiān)持傳統(tǒng)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)并重，加大對(duì)證券、信托等行業(yè)的審計(jì)力度；站在全局角度，從關(guān)注非系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)向關(guān)注系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變；由關(guān)注金融企事業(yè)單位的審計(jì)投入向注重金融監(jiān)管部門(mén)的審計(jì)投入轉(zhuǎn)變等。

其次， 加快審計(jì)信息化建設(shè)步伐。社會(huì)希望審計(jì)監(jiān)督在懲處腐敗、維護(hù)金融市場(chǎng)秩序等方面發(fā)揮更大作用，因此金融審計(jì)事業(yè)發(fā)展就面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，包括審計(jì)工作任務(wù)繁重、現(xiàn)有技術(shù)難以滿(mǎn)足海量化數(shù)據(jù)處理需求等。面對(duì)這些挑戰(zhàn)，我們必須加快審計(jì)信息化建設(shè)。

參考文獻(xiàn)

篇4

1.針對(duì)個(gè)人類(lèi)客戶(hù)利潤(rùn)獲取方式保障性低，因?yàn)槿狈ΡO(jiān)管，所以易出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作模式主要是將大量個(gè)人儲(chǔ)蓄類(lèi)存款轉(zhuǎn)化為單位存款，并將這批資金以企業(yè)單位形式轉(zhuǎn)存銀行，在這樣的情況下，如果出現(xiàn)集中性提取存款的行為，則會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融不具備銀行間同業(yè)拆借的功能，因此無(wú)法應(yīng)對(duì)大規(guī)模資金提取風(fēng)險(xiǎn)。

3.存在安全性問(wèn)題。交易對(duì)象不清，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全隱患不確定，個(gè)人信息的保護(hù)沒(méi)有保障等，這三點(diǎn)都加大了互聯(lián)網(wǎng)金融潛在的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融作為第三方支付中介無(wú)法承擔(dān)相關(guān)責(zé)任，而銀行則有保障客戶(hù)安全的義務(wù)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融目前對(duì)于一些對(duì)識(shí)別性要求較高的交易業(yè)務(wù)顯得有些無(wú)能為力，網(wǎng)絡(luò)上傳送的合同顯然沒(méi)有當(dāng)面蓋章簽字可靠，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融安全性不夠的一方面。

4.同質(zhì)化嚴(yán)重，尚未形成差異化的競(jìng)爭(zhēng)格局。目前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較快，但眾多互聯(lián)網(wǎng)金融公司在金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的研發(fā)以及管理經(jīng)營(yíng)模式上都是極其相似的，沒(méi)有依托自身的特點(diǎn)和市場(chǎng)情況以及消費(fèi)者的需求，開(kāi)發(fā)出具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)性和特點(diǎn)的服務(wù)。長(zhǎng)此以往，既不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，也有可能導(dǎo)致全局性的金融風(fēng)險(xiǎn)。

5.作為實(shí)體金融機(jī)構(gòu)，銀行除了提供各項(xiàng)服務(wù)以外還承擔(dān)一部分支援經(jīng)濟(jì)建設(shè)的社會(huì)責(zé)任，而互聯(lián)網(wǎng)金融不具備這樣的社會(huì)責(zé)任。互聯(lián)網(wǎng)金融表現(xiàn)的社會(huì)責(zé)任主要是增加就業(yè)，保障收入。相比，銀行則能推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因此也會(huì)導(dǎo)致銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融之間漸行漸遠(yuǎn)。日后，銀行的業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)可能更多針對(duì)企業(yè)和單位，而互聯(lián)網(wǎng)金融則會(huì)吸引更多的個(gè)人業(yè)務(wù)。雖然互聯(lián)網(wǎng)也很有可能逐漸涉足企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，但這需要強(qiáng)有力的監(jiān)管手段來(lái)保證安全性的一系列問(wèn)題，勢(shì)必是個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。

6.部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合法性以及他們所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)的合法性難以界定，有違法違規(guī)的現(xiàn)象存在。例如，有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開(kāi)展的業(yè)務(wù)超過(guò)了自身的業(yè)務(wù)范疇，有的進(jìn)行變相吸收存款，有的進(jìn)行非法集資活動(dòng)，這都是違法的現(xiàn)象，侵害了消費(fèi)者的權(quán)益。由于互聯(lián)網(wǎng)金融管理缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)，市場(chǎng)準(zhǔn)入沒(méi)有國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，投資者無(wú)法確認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合法性，也無(wú)法了解互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、信用度等情況，投資者的合法權(quán)益難以得到保障。

7.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管措施欠缺。監(jiān)管政策、監(jiān)管手段、監(jiān)管隊(duì)伍缺失，但目前銀監(jiān)會(huì)正在出臺(tái)相關(guān)政策對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，規(guī)范的同時(shí)也是在一定程度上對(duì)其提供保障。雖然余額寶等網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)產(chǎn)品的收益在降低，但其市場(chǎng)可行性卻在提高，對(duì)著時(shí)間推移，接受互聯(lián)網(wǎng)支付的人會(huì)越來(lái)越多，實(shí)體銀行的一部分業(yè)務(wù)也會(huì)逐漸被互聯(lián)網(wǎng)金融所取代。

二、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

近一段時(shí)間，政府加強(qiáng)了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，在兩會(huì)上，互聯(lián)網(wǎng)金融首入政府工作報(bào)告，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管已提上政府工作日程。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展與監(jiān)管問(wèn)題引起了國(guó)家有關(guān)管理部門(mén)的高度重視，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，也更加有益于整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。一是完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系。法律法規(guī)是實(shí)施金融監(jiān)管、保障金融安全的根本措施，建立健全相應(yīng)的法律法規(guī)體系是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的重要保證。首先，現(xiàn)有法律中有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的，要及時(shí)進(jìn)行修訂、更新與補(bǔ)充。其次，可以從金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、社會(huì)體系構(gòu)建、信息網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)等方面加快立法進(jìn)程。二是建立有效的監(jiān)管體系。正因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)、跨地域的經(jīng)營(yíng)模式，中國(guó)應(yīng)盡快建立起正規(guī)監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合，跨部門(mén)跨地域的多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。加強(qiáng)金融監(jiān)管部門(mén)的溝通與協(xié)調(diào)，推動(dòng)金融監(jiān)管的改革，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自律的作用，可以嘗試建立網(wǎng)上互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺(tái)，實(shí)時(shí)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施監(jiān)管。三是完善市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度。首先，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入的監(jiān)管，可以根據(jù)不同類(lèi)型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)特點(diǎn)，進(jìn)行分類(lèi)管理，嚴(yán)格審查機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、信用度等情況。其次，加強(qiáng)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的監(jiān)管，實(shí)施有限牌照制度，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品要進(jìn)行登記備案，同時(shí)對(duì)其銷(xiāo)售和后期資金運(yùn)作進(jìn)行規(guī)范，防止其超過(guò)自身的業(yè)務(wù)范圍，進(jìn)而損害消費(fèi)者的權(quán)益。再次，加強(qiáng)資格準(zhǔn)入的監(jiān)管，從業(yè)者要具備相關(guān)資格，高級(jí)管理人員要實(shí)行資格準(zhǔn)入管理，推行市場(chǎng)化原則，試行公開(kāi)招聘制度，防范互聯(lián)網(wǎng)金融高管人員的道德風(fēng)險(xiǎn)。四是加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全，保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。首先完善互聯(lián)網(wǎng)金融投訴機(jī)制，暢通互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)的投訴受理渠道。其次建立互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人信息保護(hù)制度，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的個(gè)人信息保護(hù)，維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。第三建立互聯(lián)網(wǎng)金融咨詢(xún)中心，對(duì)消費(fèi)者提供咨詢(xún)服務(wù)。第四可以建立金融風(fēng)險(xiǎn)投資預(yù)警平臺(tái)，對(duì)非法或者具有高風(fēng)險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及時(shí)向參與者提出預(yù)警。

篇5

[關(guān)鍵詞]保險(xiǎn)市場(chǎng)，逆向選擇，零和博弈，常和博弈，合作博弈

一、保險(xiǎn)市場(chǎng)參與者的一般假設(shè)

設(shè)定保險(xiǎn)市場(chǎng)中的參與人有保險(xiǎn)客戶(hù)、保險(xiǎn)公司、其他相關(guān)金融機(jī)構(gòu)和政府監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，并且這些參與者都是理性的，他們會(huì)在某種約束下追求最優(yōu)化的理性決策。

二、保險(xiǎn)市場(chǎng)中各方參與者之間的博弈

（一）保險(xiǎn)政策與保險(xiǎn)市場(chǎng)的逆向選擇

隨著經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)有了長(zhǎng)足發(fā)展，保險(xiǎn)行業(yè)政策也在不斷改進(jìn)。通過(guò)不斷完善保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，新的市場(chǎng)主體在我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上相繼產(chǎn)生，2006年就有9家新的保險(xiǎn)公司進(jìn)入市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司總數(shù)已達(dá)98家，其中包括41家外資公司，由此引入了更多的競(jìng)爭(zhēng)。

促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)業(yè)政策，本意是通過(guò)增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)迫使保險(xiǎn)公司提高效率、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，從而降低成本，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展，而保險(xiǎn)業(yè)作為我國(guó)金融三大支柱之一，雖近年發(fā)展迅速，但目前仍處于發(fā)展的初級(jí)階段，起步較晚、基礎(chǔ)較差，地區(qū)差異大，總體規(guī)模小，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重低，功能和作用發(fā)揮不充分。因此，我國(guó)政府又勢(shì)必對(duì)保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品推出與資金運(yùn)作進(jìn)行嚴(yán)格的管制。同時(shí)，為了維護(hù)金融安全，我國(guó)采取保險(xiǎn)、銀行、證券分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度安排，客觀上限制了保險(xiǎn)業(yè)在產(chǎn)品、渠道和組織結(jié)構(gòu)等多方面的創(chuàng)新空間。保險(xiǎn)公司出于對(duì)成本和風(fēng)險(xiǎn)的理性控制，多采取模仿式競(jìng)爭(zhēng)策略，從而導(dǎo)致保險(xiǎn)公司產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、功能、服務(wù)、渠道，甚至公司的組織架構(gòu)都基本一致。這種競(jìng)爭(zhēng)模式在產(chǎn)業(yè)內(nèi)的經(jīng)營(yíng)效率差異較大時(shí)，有助于實(shí)現(xiàn)成本與品質(zhì)的雙贏，但隨著同質(zhì)化傾向加劇，效率差異逐漸縮小，公司實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)份額擴(kuò)張的努力必然導(dǎo)致成本的增加或采取非正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段，形成耗戰(zhàn)局面，陷入囚徒困境，違背了相關(guān)政策的本意，造成我國(guó)保險(xiǎn)政策與保險(xiǎn)市場(chǎng)的逆向選擇。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)合理有效的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制建設(shè)勢(shì)在必行。

（二）保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)客戶(hù)之間的零和博弈

零和博弈的參與各方利益始終是對(duì)立的，偏好通常不一致，即一方的得益必定是另一方的損失，博弈雙方的損益總和為零。

由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展也存在著地域差別。以廣東、上海為代表的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，市場(chǎng)供給主體多，需求量較大，競(jìng)爭(zhēng)也相對(duì)激烈；而中西部地區(qū)，保險(xiǎn)需求量小，保險(xiǎn)意識(shí)淡薄，其保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于東部地區(qū)。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)地區(qū)發(fā)展失衡導(dǎo)致保險(xiǎn)資源的分配不均，在發(fā)達(dá)地區(qū)形成了“僧多粥少”的尷尬境地，企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中奮力廝殺使保險(xiǎn)中間銷(xiāo)售渠道和保險(xiǎn)客戶(hù)處于零和博弈的優(yōu)勢(shì)地位。伴隨著中間渠道和客戶(hù)博弈收益的上升，保險(xiǎn)公司的收益空間也在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中縮水。而在中西部地區(qū)，雖然蘊(yùn)涵著更為廣闊的市場(chǎng)潛力，潛在保險(xiǎn)需求也隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和居民收入的提高為行業(yè)發(fā)展提供了巨大的想象空間，但潛在需求向現(xiàn)實(shí)需求的轉(zhuǎn)化要受到社會(huì)保險(xiǎn)意識(shí)的制約。這些地區(qū)保險(xiǎn)意識(shí)的淡漠和保險(xiǎn)需求的單一，直接導(dǎo)致了保險(xiǎn)總體需求嚴(yán)重滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，又制約了保險(xiǎn)業(yè)的創(chuàng)新，不利于保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度的拓展。預(yù)期市場(chǎng)空間與現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)容量的強(qiáng)烈反差在產(chǎn)品同質(zhì)化條件下，又會(huì)加劇保險(xiǎn)公司之間的銷(xiāo)售成本競(jìng)爭(zhēng)，形成公司與渠道客戶(hù)之間的低效博弈，而保險(xiǎn)公司則因未能開(kāi)源又無(wú)法節(jié)流而顯著處于零和博弈的劣勢(shì)。保險(xiǎn)市場(chǎng)的培育和開(kāi)拓亟待加強(qiáng)。

（三）保險(xiǎn)公司之間的常和博弈

常和博弈的參與各方的利益總和始終為一常數(shù)，各參與方的利益關(guān)系也是對(duì)立的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，一方的得益也意味著另一方的損失，也就是我們常說(shuō)的“分蛋糕”。

若將潛在市場(chǎng)與現(xiàn)有市場(chǎng)視為有機(jī)整體，保險(xiǎn)公司對(duì)市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪便是典型的常和博弈。目前，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)莫過(guò)于市場(chǎng)占有率的競(jìng)爭(zhēng)，而包括潛在市場(chǎng)在內(nèi)的整個(gè)社會(huì)需求對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)而言則是一個(gè)常量，因競(jìng)爭(zhēng)而形成的保險(xiǎn)客戶(hù)流動(dòng)和劃分，或不同公司、不同險(xiǎn)種覆蓋市場(chǎng)的差異，只能是一種常和博弈的結(jié)果，即此消彼長(zhǎng)的狀況。在產(chǎn)業(yè)內(nèi)高度同質(zhì)化的條件下，如此往復(fù)，必然趨向單純的價(jià)格戰(zhàn)或不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等惡性競(jìng)爭(zhēng)。

從提高社會(huì)總體效用來(lái)看，需要減弱這種博弈的效應(yīng)。對(duì)政府來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策不僅要關(guān)注保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)、制度等方面的改革與建設(shè)，還必須從整體金融業(yè)改革與發(fā)展的高度著眼，圍繞創(chuàng)新和激勵(lì)兩方面來(lái)開(kāi)展，按照促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)、創(chuàng)造需求等原則，一方面致力于推動(dòng)包括保險(xiǎn)業(yè)在內(nèi)的整個(gè)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與創(chuàng)新機(jī)制的形成，另一方面則應(yīng)從改善競(jìng)爭(zhēng)條件入手，推行制度創(chuàng)新以促進(jìn)保險(xiǎn)創(chuàng)新，乃至金融創(chuàng)新；對(duì)保險(xiǎn)公司而言，不應(yīng)僅著眼于掙搶“蛋糕”的份額，而應(yīng)建立做大“蛋糕”的市場(chǎng)培育機(jī)制和創(chuàng)新機(jī)制。

三、大金融下的合作博弈

當(dāng)博弈的參與各方出于共同目的，協(xié)調(diào)一致尋求利潤(rùn)最大化時(shí)，便會(huì)呈現(xiàn)出合作模式的博弈狀態(tài)。

（一）混業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

銀行、證券和保險(xiǎn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為當(dāng)今世界金融企業(yè)做大做強(qiáng)的主流趨勢(shì)。混業(yè)的制度安排能夠從總體上增強(qiáng)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性與競(jìng)爭(zhēng)力，拓展創(chuàng)新空間，激發(fā)創(chuàng)新動(dòng)力，從而形成多功能、個(gè)性化的金融產(chǎn)品。隨著我國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)政策的開(kāi)啟，銀行、保險(xiǎn)、證券等行業(yè)將面臨著重新洗牌，銀行借助其雄厚資本以及大規(guī)模的網(wǎng)絡(luò)、客戶(hù)資源，將大舉進(jìn)軍基金、保險(xiǎn)、證券等行業(yè)；保險(xiǎn)業(yè)也將借機(jī)進(jìn)入銀行、證券和基金等領(lǐng)域。

對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)而言，進(jìn)入證券和基金管理領(lǐng)域的意義重大，不僅可以產(chǎn)生穩(wěn)定、可觀的利潤(rùn)，更重要的是可以形成投資創(chuàng)新能力，打造公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，全面提升公司投資管理水平，從而大大提高公司的市場(chǎng)形象和品牌價(jià)值。而發(fā)展銀行業(yè)務(wù)，則能讓保險(xiǎn)公司各業(yè)務(wù)線更好地匹配，并產(chǎn)生協(xié)同效益。《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《若干意見(jiàn)》）的出臺(tái)給保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了很大空間，外資公司也有很多機(jī)會(huì)，這些因素必將帶動(dòng)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展。特別是在銀保合作領(lǐng)域，銀行與保險(xiǎn)公司之間的很多表層合作將走向深化，銀保合作應(yīng)逐漸擴(kuò)大到保險(xiǎn)、資金結(jié)算、資產(chǎn)托管及客戶(hù)資源共享等多層次領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在把握進(jìn)入其他金融行業(yè)機(jī)遇的同時(shí)，也將不可避免地面臨來(lái)自銀行系保險(xiǎn)和外資保險(xiǎn)業(yè)這些新人競(jìng)爭(zhēng)者的挑戰(zhàn)。四大國(guó)有商業(yè)銀行包括股份制商業(yè)銀行一旦成立保險(xiǎn)公司，其網(wǎng)點(diǎn)布局、客戶(hù)資源、資本金規(guī)模等優(yōu)勢(shì)將十分突出。隨著極具競(jìng)爭(zhēng)力的替代品和新人競(jìng)爭(zhēng)者的出現(xiàn)，將對(duì)保險(xiǎn)業(yè)，尤其是小型保險(xiǎn)公司造成沖擊，加速優(yōu)勝劣汰。較之以往我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)的國(guó)內(nèi)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，這種國(guó)際混業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將更有利于創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制和有效競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的形成，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的良性發(fā)展。

（二）戰(zhàn)略聯(lián)盟與兼并重組

大金融下的博弈客觀上要求保險(xiǎn)業(yè)改變以往傳統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)方式，通過(guò)戰(zhàn)略聯(lián)盟和兼并重組實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的合作博弈。

2004年12月11日，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)結(jié)束了入世過(guò)渡期，率先在金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了全面對(duì)外開(kāi)放，這標(biāo)志著我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入全面對(duì)外開(kāi)放的新時(shí)期。加入世貿(mào)組織以來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放的進(jìn)程日益加快，對(duì)外開(kāi)放的廣度和深度不斷擴(kuò)大，但我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在開(kāi)放的同時(shí)也存在著一些問(wèn)題，正經(jīng)受著激烈競(jìng)爭(zhēng)的考驗(yàn)。一是保險(xiǎn)公司發(fā)展的問(wèn)題。國(guó)有保險(xiǎn)公司改革還不到位，公司治理還不完善，一些改革措施還沒(méi)有落實(shí)到基層機(jī)構(gòu)；我國(guó)保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不夠合理，保險(xiǎn)產(chǎn)品自主創(chuàng)新能力不強(qiáng)，壽險(xiǎn)保障型產(chǎn)品發(fā)展相對(duì)緩慢，一些險(xiǎn)種（如醫(yī)療保險(xiǎn)和農(nóng)村保險(xiǎn)）的發(fā)展還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足社會(huì)需求。二是保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。化解老保單利差損的任務(wù)仍然比較重，個(gè)別保險(xiǎn)公司償付能力不足的問(wèn)題急需解決，同時(shí)在業(yè)務(wù)發(fā)展中也不斷暴露出一些新的風(fēng)險(xiǎn)。另外，保險(xiǎn)行業(yè)的誠(chéng)信問(wèn)題仍然比較突出，也對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)構(gòu)成了一定的風(fēng)險(xiǎn)。三是保險(xiǎn)公司的集中度問(wèn)題。與國(guó)際上一些發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)保險(xiǎn)公司規(guī)模小、集中度低，總資產(chǎn)與國(guó)際上的大保險(xiǎn)公司相去甚遠(yuǎn)。由于集中度不夠，保險(xiǎn)公司化解風(fēng)險(xiǎn)的能力較欠缺。

因此，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在未來(lái)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)博弈過(guò)程中必然會(huì)產(chǎn)生分化。一部分可能會(huì)成為高水平的專(zhuān)業(yè)公司，但這種情況由于難度較大，占比不會(huì)太多；一部分會(huì)相互聯(lián)合，組成保險(xiǎn)聯(lián)盟，如壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)的聯(lián)盟、保險(xiǎn)公司與資產(chǎn)管理公司的聯(lián)盟以及保險(xiǎn)公司與再保險(xiǎn)公司的聯(lián)盟等等；另一部分則會(huì)被大的保險(xiǎn)集團(tuán)兼并，成為該集團(tuán)公司的一個(gè)子公司。

保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)的戰(zhàn)略聯(lián)盟及兼并重組的博弈不僅可以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低企業(yè)成本和交易費(fèi)用，提高保險(xiǎn)公司利潤(rùn)水平，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，使市場(chǎng)承保能力得到提升，并且憑借各自在產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈上獨(dú)特和豐富的資源，產(chǎn)生巨大的互補(bǔ)價(jià)值和協(xié)同效應(yīng)，同時(shí)，在外資進(jìn)入的情況下，能夠與外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共同競(jìng)爭(zhēng)，從而使企業(yè)處于有利地位。其次，可以緩解市場(chǎng)壓力。并購(gòu)可減少競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，提高市場(chǎng)份額，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力之下，兼并重組是改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要途徑，同時(shí)也是進(jìn)入一個(gè)新的地區(qū)和跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)的重要手段。保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)的戰(zhàn)略聯(lián)盟及兼并重組還有利于實(shí)現(xiàn)服務(wù)多樣化、滿(mǎn)足客戶(hù)需求。

（三）大金融政策的啟動(dòng)和協(xié)調(diào)機(jī)制

我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在服務(wù)社會(huì)的同時(shí)，融入大金融的步伐明顯加快。2006年6月頒布的《若干意見(jiàn)》首次強(qiáng)調(diào)：支持具備條件的保險(xiǎn)公司通過(guò)重組、并購(gòu)等方式，發(fā)展成為具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的保險(xiǎn)控股（集團(tuán)）公司，穩(wěn)步推進(jìn)保險(xiǎn)公司綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，并探索保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)、證券業(yè)在更廣領(lǐng)域和更深層次的合作，以提供多元化、綜合性的金融保險(xiǎn)服務(wù)。2006年10月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資商業(yè)銀行股權(quán)的通知》，允許保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資未上市商業(yè)銀行股權(quán)，將持有銀行股權(quán)5%～10%及10%以上的劃為重大投資類(lèi)別。從此，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)于銀行業(yè)的資本滲透，可由單純意義上的財(cái)務(wù)投資，升級(jí)為買(mǎi)銀行或兼并銀行之類(lèi)的重大戰(zhàn)略投資。

篇6

關(guān)鍵詞：新型城鎮(zhèn)化 金融創(chuàng)新 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 金融監(jiān)管

新型城鎮(zhèn)化發(fā)展過(guò)程中的金融要素需求

新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展離不開(kāi)金融這一重要資源要素的支持和推動(dòng)。第一，新型城鎮(zhèn)化發(fā)展道路更加注重城鄉(xiāng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，不再一味追求大城市的掠奪式發(fā)展，而更加注重城市群的聚合效應(yīng)，縮小城市之間的經(jīng)濟(jì)差距，在發(fā)展經(jīng)濟(jì)的同時(shí)也更加注重生態(tài)環(huán)境的保護(hù)，建設(shè)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型城市，由此帶來(lái)城市建設(shè)特別是中小城市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金需求大幅度增加，沒(méi)有足夠金融資金的支持將很難滿(mǎn)足城市協(xié)調(diào)和生態(tài)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。第二，新型城鎮(zhèn)化道路強(qiáng)調(diào)我國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和升級(jí)，由傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變，產(chǎn)業(yè)分布由沿海轉(zhuǎn)移至內(nèi)陸，產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)由過(guò)去的人力資源優(yōu)勢(shì)向技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)變。這要求金融行業(yè)根據(jù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的新興特征，轉(zhuǎn)變思路和策略，創(chuàng)造并提供更多適合新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融工具與服務(wù)。第三，新型城鎮(zhèn)化更加以人為本，要讓居民切實(shí)享受到城鎮(zhèn)化所帶來(lái)的好處，特別是要解決農(nóng)民被城鎮(zhèn)化后的切身利益問(wèn)題，如：住房、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等（周申明，2013）。這不僅需要金融產(chǎn)業(yè)加大對(duì)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的支持，以便有更多的農(nóng)村勞動(dòng)力從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中解脫出來(lái)，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應(yīng)和生產(chǎn)效率的提升，同時(shí)也要加強(qiáng)對(duì)農(nóng)民到城市后的就業(yè)、創(chuàng)業(yè)和生活的保障。而要解決農(nóng)民城鎮(zhèn)化問(wèn)題，更是離不開(kāi)金融產(chǎn)業(yè)對(duì)保障性住房、教育產(chǎn)業(yè)、醫(yī)療保險(xiǎn)等方面的大力創(chuàng)新和支持。

金融創(chuàng)新、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管

（一）新型城鎮(zhèn)化背景下的金融創(chuàng)新

土地資源和財(cái)政資金是目前地方政府所能倚重和控制的最重要資源。隨著中央對(duì)政府職能的重新界定，政府不能直接作為投資主體參與市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從而滋生了地方政府組建城建公司、城司、地方商業(yè)銀行等投融資平臺(tái)的沖動(dòng)，通過(guò)地方國(guó)有投融資平臺(tái)來(lái)調(diào)動(dòng)社會(huì)資金和銀行貸款參與到土地流轉(zhuǎn)過(guò)程中，從而為地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)服務(wù)。除了土地財(cái)政，財(cái)政收入也是地方政府可動(dòng)用的重要資源。財(cái)政資金的擔(dān)保和兜底功能能夠充分發(fā)揮財(cái)稅政策和財(cái)政資金的杠桿作用，以部分機(jī)動(dòng)財(cái)力撬動(dòng)巨大的金融資源，從而吸引金融企業(yè)為當(dāng)?shù)刂卮箜?xiàng)目提供政策貸款，撬動(dòng)貸款資金的同時(shí)也可以引導(dǎo)其他資金作為補(bǔ)充建設(shè)資金（李建發(fā)等，2013）。除上述手段外，地方政府還可基于政策資源為地方金融創(chuàng)新提供政策支持，積極引導(dǎo)金融資源的流向。新型城鎮(zhèn)化背景下的金融創(chuàng)新就是通過(guò)創(chuàng)新投融資模式，改變以往按照行政命令來(lái)分配資源的方式，探索市場(chǎng)化投融資手段，依托土地、財(cái)政、債券、股票、銀行等金融市場(chǎng)和融資手段，募集重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需資金，通過(guò)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展實(shí)現(xiàn)參與者的共贏，最終共同來(lái)推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)。

（二）金融創(chuàng)新與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)都面臨來(lái)自房地產(chǎn)行業(yè)的價(jià)值泡沫風(fēng)險(xiǎn)，但城鎮(zhèn)化發(fā)展卻也離不開(kāi)房地產(chǎn)行業(yè)的推動(dòng)作用。如果對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)實(shí)行宏觀行政調(diào)控，將導(dǎo)致土地出讓金大幅度減少，進(jìn)而使地方政府陷入還本付息困難的尷尬境地，甚至可能面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，地方政府融資平臺(tái)的債務(wù)問(wèn)題也日益嚴(yán)重，投融資平臺(tái)作為政府政策執(zhí)行工具，其自身的盈利可持續(xù)能力較弱，但卻承擔(dān)著巨額債務(wù)，這些債務(wù)往往需由當(dāng)?shù)刎?cái)政兜底，這使得地方政府債務(wù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，到了不得不防范的嚴(yán)重時(shí)候（李建發(fā)等，2013）。除此之外，區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)、“影子銀行”風(fēng)險(xiǎn)也愈演愈烈。

防范金融風(fēng)險(xiǎn)并不代表禁止金融創(chuàng)新。我們應(yīng)辯證地對(duì)待金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。金融創(chuàng)新實(shí)質(zhì)上是基于風(fēng)險(xiǎn)控制的目的，降低金融風(fēng)險(xiǎn)而不是增加風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際生活中，金融創(chuàng)新產(chǎn)品和工具也確實(shí)對(duì)企業(yè)主體分散風(fēng)險(xiǎn)起到了較大的幫助。在這一情況下，應(yīng)高度重視金融監(jiān)管的作用。金融監(jiān)管的根本目標(biāo)是維護(hù)金融市場(chǎng)秩序，在確保系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下放松對(duì)市場(chǎng)的約束，創(chuàng)造有效競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)市場(chǎng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更準(zhǔn)確的估值，使更多人愿意分散風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)的有序發(fā)展。

（三）金融監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)控制

學(xué)術(shù)領(lǐng)域?qū)⒔鹑诒O(jiān)管定義為一國(guó)政府金融監(jiān)管部門(mén)依據(jù)相關(guān)金融法律法規(guī)對(duì)金融市場(chǎng)行為進(jìn)行監(jiān)督和管理的行為，是基于金融市場(chǎng)失效為前提所采取的預(yù)防或補(bǔ)救措施。如何平衡金融市場(chǎng)的效率和穩(wěn)定是金融監(jiān)管的關(guān)鍵核心問(wèn)題。

監(jiān)管體系是金融監(jiān)管活動(dòng)的基礎(chǔ)。監(jiān)管體系的完備與否及其運(yùn)行效率直接決定監(jiān)管的效率與效果。我國(guó)金融監(jiān)管體系主要包括法律法規(guī)體系、監(jiān)管主體機(jī)構(gòu)、外部輔組織三大主要力量（北京大學(xué)金融法研究中心等，2013）。金融法律法規(guī)體系是金融監(jiān)管體系的基礎(chǔ)，從原則上界定了行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)范圍和監(jiān)管方式，界定違法行為，并制定合適的懲罰措施。金融法律法規(guī)為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供了行動(dòng)準(zhǔn)則，也是整個(gè)金融市場(chǎng)的基本行為規(guī)范。監(jiān)管主體機(jī)構(gòu)主要是我國(guó)相關(guān)政府部門(mén)，其職責(zé)是依據(jù)法律法規(guī)對(duì)金融市場(chǎng)行為進(jìn)行監(jiān)督管理，確保法律法規(guī)得到有效實(shí)施。外部輔監(jiān)管組織則是對(duì)行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)力量的補(bǔ)充。無(wú)論是從監(jiān)管成本還是可操作性來(lái)看，將金融市場(chǎng)監(jiān)管職責(zé)全部交由政府行政機(jī)構(gòu)來(lái)完成是不現(xiàn)實(shí)的，這就需要市場(chǎng)內(nèi)外部的非行政性監(jiān)管手段。

新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的實(shí)質(zhì)是要實(shí)現(xiàn)城鎮(zhèn)化所帶來(lái)的內(nèi)生效應(yīng)，即更加注重發(fā)展的質(zhì)量，這必然帶來(lái)發(fā)展所需要資金資源的大幅度上升。激進(jìn)的監(jiān)管政策無(wú)法為金融創(chuàng)新提供適宜的外部環(huán)境；而日益嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)又不允許我們采取寬松的監(jiān)管政策，基于此，筆者認(rèn)為有必要在分析當(dāng)前我國(guó)地方政府在城鎮(zhèn)化建設(shè)中所面臨實(shí)際問(wèn)題的基礎(chǔ)上，制定合適的穩(wěn)健的監(jiān)管政策，來(lái)引導(dǎo)存量金融資源流向所需的地方。

我國(guó)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中的金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管框架

（一）我國(guó)城鎮(zhèn)化建設(shè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)

第一，政府債務(wù)管理意識(shí)薄弱，去行政化任務(wù)依然艱巨。資金管理制度、債務(wù)償還制度和債務(wù)資金使用審批制度是債務(wù)管理最基本的制度體系。截止2012年底仍然存在部分地方政府未明確債務(wù)資金的使用和償還途徑（見(jiàn)表1）。制度缺失最直接的后果就是無(wú)章可循，無(wú)據(jù)可依，導(dǎo)致地方政府在債務(wù)資金的使用上存在隨意性，不符合國(guó)家相關(guān)政策法規(guī)要求，滋生巨大的地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，地方政府融資規(guī)模不斷增大，融資手段不斷創(chuàng)新，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)。隨著國(guó)家對(duì)地方政府性債務(wù)管理的加強(qiáng)和銀行對(duì)地方政府及其融資平臺(tái)信貸投放的從緊，導(dǎo)致一些地方轉(zhuǎn)向通過(guò)信托貸款、融資租賃、售后回租、發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品、BT（建設(shè)-移交）、墊資施工和違規(guī)集資等方式變相舉債融資的現(xiàn)象日益突出。這些融資方式隱蔽性強(qiáng)，不易監(jiān)管，且籌資成本普遍高于同期銀行貸款利率，進(jìn)一步導(dǎo)致地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)凸顯。

第三，地方融資平臺(tái)不斷做大，卻缺乏可持續(xù)的盈利能力，財(cái)政資金兜底威脅到地方財(cái)政安全。根據(jù)審計(jì)署2013年24號(hào)公告數(shù)據(jù)，截止2012年底，地方融資平臺(tái)公司、地方政府部門(mén)和機(jī)構(gòu)舉借的資金分別占地方債務(wù)總額的45.67%、25.37%，說(shuō)明地方融資平臺(tái)仍是主要的借債主體。而實(shí)際上，地方融資平臺(tái)往往只是空有資產(chǎn)規(guī)模，沒(méi)有持續(xù)的盈利能力，償債能力較差，其巨額債務(wù)能否償還存在較大疑問(wèn)。而其財(cái)政兜底條款最終不僅會(huì)對(duì)地方政府產(chǎn)生影響，還會(huì)直接波及當(dāng)?shù)亟鹑谛袠I(yè)和相應(yīng)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

第四，行業(yè)壟斷導(dǎo)致金融抑制效應(yīng)顯著。通俗講，“金融抑制”就是金融體系內(nèi)自己跟自己玩。目前，金融資源依然掌控在大銀行手中，而大型建設(shè)項(xiàng)目由于資金需求量大，只能與其合作。但是，由于金融體系收益率非常高，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率達(dá)到6%，信托收益率達(dá)到9%，如此高的收益率大大削弱了金融機(jī)構(gòu)投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)的動(dòng)力。沒(méi)有實(shí)體經(jīng)濟(jì)作支撐，新型城鎮(zhèn)化將無(wú)從談起。

（二）我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管架構(gòu)

現(xiàn)階段，我國(guó)金融監(jiān)管框架主要包括法律體系和監(jiān)管主體兩個(gè)主要部分。其中，我國(guó)金融法律主要包括《中國(guó)人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》等幾部行業(yè)監(jiān)管法律，對(duì)于細(xì)則的規(guī)定偏少。在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，主要由部門(mén)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)頒發(fā)的通知、章程、辦法等來(lái)指導(dǎo)實(shí)際監(jiān)管活動(dòng)，尚未形成完整的法律法規(guī)體系。在監(jiān)管主體方面，我國(guó)現(xiàn)行的上層金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依然是分行業(yè)監(jiān)管的態(tài)勢(shì)，主要包括中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)。除了中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)外，各個(gè)地方政府也有金融管理辦公室，其職責(zé)是穩(wěn)定當(dāng)?shù)亟鹑谑袌?chǎng)。地方金融機(jī)構(gòu)和地方監(jiān)管部門(mén)往往擺脫不了地方政府的干預(yù)，在工作中要受到中央和地方政府的雙重約束，因此，地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性將受到較大影響。除了政府行政監(jiān)管力量外，我國(guó)還存在全國(guó)性和地方性的行業(yè)自律性組織或協(xié)會(huì)，如銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)等等，他們是對(duì)政府監(jiān)管力量的補(bǔ)充，對(duì)行業(yè)發(fā)展起到輔作用。

綜合來(lái)看，一方面，我國(guó)金融行業(yè)整合交叉的速度不斷加快，呈現(xiàn)出網(wǎng)狀化發(fā)展格局，各種新的金融產(chǎn)品層出不窮，產(chǎn)品交叉所衍生出的潛在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增大。而另一方面，我國(guó)金融監(jiān)管體系卻還是沿用過(guò)去的分行業(yè)管制模式，人為割裂開(kāi)了銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等之間的聯(lián)系。分行業(yè)審批的模式已不再適合現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。隨著金融創(chuàng)新在城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的不斷深入，對(duì)金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新需求將不斷增大。

基于金融監(jiān)管視角的城鎮(zhèn)化建設(shè)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)化

第一，落實(shí)法律法規(guī)制度，確保中央政策能夠得到積極實(shí)施，嚴(yán)格控制地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。金融監(jiān)管應(yīng)改變過(guò)去的“事后監(jiān)管”模式，應(yīng)當(dāng)不斷地深入業(yè)務(wù)前端，占據(jù)主動(dòng)地位，不斷向“事前防范”模式轉(zhuǎn)變。與此同時(shí)，要確保法律法規(guī)的權(quán)威性，對(duì)于明顯違反中央政策的地方政府行為，應(yīng)當(dāng)給予直接的行政處罰，對(duì)造成嚴(yán)重?fù)p失的，應(yīng)當(dāng)追求其責(zé)任，從而保證中央宏觀調(diào)控政策能夠得到有效實(shí)施。

第二，理順監(jiān)管部門(mén)責(zé)任，禁止監(jiān)管套利。當(dāng)前我國(guó)分行業(yè)的“一行三會(huì)”監(jiān)管模式存在大量的監(jiān)管空白，這些兩不管地帶逐漸成為了風(fēng)險(xiǎn)的匯集點(diǎn)。要解決好這個(gè)問(wèn)題，就需要明確政府監(jiān)管主體的責(zé)任，建立多層次監(jiān)管體系，例如部門(mén)聯(lián)席會(huì)議，用新的監(jiān)管方式引導(dǎo)行業(yè)建立自我約束機(jī)制。同時(shí)，不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所考慮問(wèn)題的角度不一致，也能夠避免監(jiān)管部門(mén)自身利用監(jiān)管權(quán)力實(shí)現(xiàn)套利。

第三，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的管理，激活金融體系，杜絕金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)。隨著融資渠道的改革和開(kāi)放，銀行貸款占全社會(huì)融資總量的比例已下降到50%以下。但是，無(wú)可否認(rèn)的是，銀行貸款仍然是目前城鎮(zhèn)化建設(shè)中最重要的金融力量。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管理，嚴(yán)厲制止金融機(jī)構(gòu)的金融抑制行為，讓金融資源能夠流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，從而減少資產(chǎn)價(jià)值泡沫。與此同時(shí)，應(yīng)重視資本市場(chǎng)的發(fā)展和證券、信托、基金、個(gè)人財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展，擴(kuò)大直接融資的比例，拓寬籌集資金的渠道，為城鎮(zhèn)化發(fā)展提供更多的資金融通渠道。

第四，提升地方政府的財(cái)政自，拓寬城鎮(zhèn)化建設(shè)融資渠道。地方政府能控制的資源只有土地資源和地方財(cái)政收入，債券、股權(quán)等直接融資手段都受到國(guó)家的嚴(yán)格管控。提高地方政府的財(cái)政自，明確中央政府和地方政府的分稅制，有利于地方政府權(quán)責(zé)的合理配置。只有提高了地方政府的財(cái)政自，才能進(jìn)一步激發(fā)地方政府的發(fā)展熱情和風(fēng)險(xiǎn)控制動(dòng)力，促進(jìn)地方政府在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下加快新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的進(jìn)度，并確保發(fā)展的質(zhì)量。

參考文獻(xiàn)：

1.周中明.中國(guó)特色城鎮(zhèn)化道路及其金融支持路徑的思考[J].河北金融，2013（4）

篇7

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；金融創(chuàng)新；部控制

文章編號(hào)：1003-4625(2007)01-0051-03

中圖分類(lèi)號(hào)：F832．33

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、我國(guó)金融監(jiān)管存在的問(wèn)題

現(xiàn)階段，我國(guó)實(shí)行的分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管模式專(zhuān)業(yè)化優(yōu)勢(shì)較為突出，便于分散風(fēng)險(xiǎn)，而這一點(diǎn)亦導(dǎo)致了監(jiān)管協(xié)調(diào)中深層次的問(wèn)題，中國(guó)加入WTO以后，面對(duì)來(lái)自混業(yè)經(jīng)營(yíng)、金融創(chuàng)新、網(wǎng)絡(luò)金融的挑戰(zhàn)，這一問(wèn)題更加突出。

(一)監(jiān)管目標(biāo)不夠明確。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，金融監(jiān)管目標(biāo)與中央銀行貨幣政策目標(biāo)是不同的。貨幣政策目標(biāo)是宏觀目標(biāo)，借助貨幣政策工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，以保持幣值穩(wěn)定。而金融監(jiān)管的目標(biāo)較為具體，突出強(qiáng)調(diào)保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定。從《中華人民共和國(guó)銀行管理暫行條例》(1986)、《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》(1994)和《商業(yè)銀行法》(1995)的內(nèi)容看，我國(guó)的金融監(jiān)管目標(biāo)具有多重性和綜合性。金融監(jiān)管既要保障國(guó)家貨幣政策和宏觀調(diào)控措施的有效實(shí)施，又要防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款人利益，保障平等競(jìng)爭(zhēng)和金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益，維護(hù)金融體系的安全。這實(shí)際上是將金融監(jiān)管目標(biāo)與貨幣政策目標(biāo)等同看待，強(qiáng)化了貨幣政策目標(biāo)，弱化了金融監(jiān)管目標(biāo)，從而制約了金融監(jiān)管的功效。

(二)金融監(jiān)管獨(dú)立性不夠。巴塞爾委員會(huì)《有效銀行監(jiān)管的核心原則》規(guī)定：促進(jìn)有效銀行監(jiān)管，必須具備穩(wěn)健且可持續(xù)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，完善的公共金融基礎(chǔ)設(shè)施，有效的市場(chǎng)約束，高效率解決銀行問(wèn)題的程序以及提供適當(dāng)?shù)南到y(tǒng)性保護(hù)機(jī)制等基本條件。更為重要的是，在一個(gè)有效的銀行監(jiān)管體系下，參與銀行監(jiān)管的各個(gè)機(jī)構(gòu)要有明確的責(zé)任和目標(biāo)，并應(yīng)享有操作上的自和充分的資源。我國(guó)銀監(jiān)會(huì)作為國(guó)務(wù)院下屬機(jī)構(gòu)，在業(yè)務(wù)操作、制定和執(zhí)行政策、履行職責(zé)時(shí)，較多地服從政府甚至財(cái)政部的指令。銀監(jiān)會(huì)分支機(jī)構(gòu)在實(shí)際監(jiān)管中很難不受地方政府的制約，當(dāng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管行為觸動(dòng)地方政府的利益時(shí)，地方政府往往對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)施加壓力，從而弱化了監(jiān)管作用。

(三)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性差。從金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置來(lái)看，我國(guó)基本上屬于分業(yè)監(jiān)管模式。但是，這些部門(mén)的職責(zé)缺乏嚴(yán)格的界定，相互間缺乏協(xié)調(diào)。因而在實(shí)際操作中，常常導(dǎo)致監(jiān)管過(guò)程脫節(jié)，多頭、分散，使監(jiān)管環(huán)節(jié)出現(xiàn)諸多漏洞。

(四)金融監(jiān)管措施不力。從金融監(jiān)管手段看，我國(guó)金融監(jiān)管長(zhǎng)期依賴(lài)自上而下的行政管理，金融監(jiān)管以計(jì)劃、行政命令和適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)處罰方式進(jìn)行。基本金融法律與實(shí)際工作的要求相差甚遠(yuǎn)，沒(méi)有具體的實(shí)施細(xì)則，監(jiān)管難以做到有法可依和違法必究。從金融監(jiān)管方式來(lái)看，我國(guó)的金融監(jiān)管主要是外部監(jiān)管。由于自我約束、自我管理機(jī)制不健全，自我監(jiān)管能力極低，金融同業(yè)工會(huì)等行業(yè)自律性組織在我國(guó)也極為少見(jiàn)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所等社會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和檢查非常少。從金融監(jiān)管內(nèi)容來(lái)看，我國(guó)金融監(jiān)管中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管幾乎是空白，監(jiān)管部門(mén)將主要精力放在機(jī)構(gòu)審批和業(yè)務(wù)審批上，對(duì)金融機(jī)構(gòu)日常營(yíng)運(yùn)監(jiān)管較少，金融監(jiān)管和稽核也忙于完成上級(jí)任務(wù)，作用有限。從金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的檢查和評(píng)級(jí)以及風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有一套統(tǒng)一的具體量化標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管行為隨意性強(qiáng)。

(五)現(xiàn)行監(jiān)管制度不利于金融創(chuàng)新。在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管制度下，銀行參與證券業(yè)務(wù)被限制，一些具有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)及套期保值功能的金融產(chǎn)品和金融工具無(wú)法在市場(chǎng)立足，影響到證券機(jī)構(gòu)的運(yùn)作及策略，證券市場(chǎng)表現(xiàn)出很強(qiáng)的短期投機(jī)性和不穩(wěn)定性。

(六)現(xiàn)行監(jiān)管制度不利于金融業(yè)的規(guī)模集中。現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管制度，不利于銀行業(yè)向“全能銀行”發(fā)展，影響其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高；對(duì)于證券、保險(xiǎn)的嚴(yán)格限制、融資及投資渠道的缺乏、傳統(tǒng)單調(diào)的業(yè)務(wù)品種，加劇了同業(yè)之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，使證券、保險(xiǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力下降。

二、金融監(jiān)管趨勢(shì)

(一)金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過(guò)渡。英國(guó)的盧埃林教授在1997年對(duì)73個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)有13個(gè)國(guó)家實(shí)行單一機(jī)構(gòu)混業(yè)監(jiān)管，35個(gè)國(guó)家實(shí)行銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)監(jiān)管，25個(gè)國(guó)家實(shí)行部分混業(yè)監(jiān)管。后者包括銀行證券統(tǒng)一監(jiān)管，保險(xiǎn)單獨(dú)監(jiān)管(7個(gè))；銀行保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、證券單獨(dú)監(jiān)管(13個(gè))以及證券保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、銀行單獨(dú)監(jiān)管(3個(gè))三種形式。受金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響，完全分業(yè)監(jiān)管的國(guó)家呈現(xiàn)出減少趨勢(shì)。

(二)金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化、國(guó)際化趨勢(shì)。由于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)文化及法制傳統(tǒng)的差異，金融監(jiān)管法制形成了一定的地區(qū)風(fēng)格，影響較大的有兩類(lèi)：一是英國(guó)模式。歷史上，英國(guó)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管主要采取行業(yè)自律形式，英格蘭銀行在履行監(jiān)管職責(zé)時(shí)形成了非正式監(jiān)管的風(fēng)格，不以嚴(yán)格的法律、規(guī)章為依據(jù)，而往往借助道義勸說(shuō)、君子協(xié)定等來(lái)達(dá)到目的。二是美國(guó)模式，以規(guī)范化聞名于世，監(jiān)管法規(guī)眾多，為美國(guó)金融業(yè)的發(fā)展?fàn)I造了一個(gè)規(guī)范有序、公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。自20世紀(jì)70年代以來(lái)，兩種模式出現(xiàn)了相互融合的趨勢(shì)，英國(guó)不斷走向法制化，注重法制建設(shè)；而美國(guó)則向英國(guó)模式靠攏，在不斷放松管制的同時(shí)增強(qiáng)監(jiān)管的靈活性。

不斷加深的金融國(guó)際化，客觀上需要將各國(guó)獨(dú)特的監(jiān)管法規(guī)和慣例納入一個(gè)統(tǒng)一的國(guó)際框架之中。雙邊協(xié)定、區(qū)域范圍內(nèi)監(jiān)管法制一體化，尤其是巴塞爾委員會(huì)通過(guò)的一系列協(xié)議、原則、標(biāo)準(zhǔn)等在世界各國(guó)的推廣和運(yùn)用，都將給世界各國(guó)金融監(jiān)管法制的變革帶來(lái)沖擊。

(三)金融監(jiān)管越來(lái)越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制是實(shí)施有效金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)。外部金融監(jiān)管如果沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制相配合往往事倍功半。國(guó)外銀行經(jīng)營(yíng)管理層的內(nèi)控意識(shí)很強(qiáng)，國(guó)外商業(yè)銀行一般專(zhuān)門(mén)成立獨(dú)立于其他部門(mén)的、僅僅對(duì)銀行最高權(quán)力機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，并建立了健全的內(nèi)控制度。近年來(lái)，由于巴林銀行、大和銀行以及住友商社等一系列嚴(yán)重事件的發(fā)生都與內(nèi)控機(jī)制的缺陷有直接關(guān)系，國(guó)際金融集團(tuán)和金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始重新檢討和審視自己的內(nèi)控狀況，許多國(guó)家的監(jiān)管當(dāng)局和一些重要的國(guó)際性監(jiān)管組織也開(kāi)始對(duì)銀行的內(nèi)部控制問(wèn)題給予前所未有的關(guān)注。

金融機(jī)構(gòu)同業(yè)自律機(jī)制作為增強(qiáng)金融業(yè)安全的重要手段之一，受到各國(guó)普遍重視。以歐洲大陸國(guó)家為代表，比利時(shí)、法國(guó)、德國(guó)、盧森堡、荷蘭等國(guó)家的銀行學(xué)會(huì)和某些專(zhuān)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)的行業(yè)組織都在不同程度上發(fā)揮著監(jiān)督作用。各國(guó)都比較重視金融業(yè)工會(huì)組織在金融監(jiān)管體系中所起的作用。

(四)金融監(jiān)管向國(guó)際化方向發(fā)展。隨著金融國(guó)際化的發(fā)展，各國(guó)金融市場(chǎng)之間的聯(lián)系也不斷增強(qiáng)，各

種風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)家之間轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散不可避免。金融國(guó)際化要求金融監(jiān)管的國(guó)際化。因此，西方各國(guó)致力于國(guó)際銀行聯(lián)合監(jiān)管，如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)通過(guò)的《巴塞爾協(xié)議》統(tǒng)一了國(guó)際銀行的資本定義與資本率標(biāo)準(zhǔn)。各種國(guó)際性監(jiān)管組織也紛紛成立并進(jìn)行合作與交流。各國(guó)對(duì)跨國(guó)銀行的監(jiān)管趨于統(tǒng)一和規(guī)范。

三、改善我國(guó)金融監(jiān)管的思路

(一)由人民銀行牽頭建立金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制，協(xié)調(diào)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管工作，使其監(jiān)管向功能型發(fā)展。人民銀行要成立“金融協(xié)調(diào)委員會(huì)”，通過(guò)立法使金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議法制化。“金融協(xié)調(diào)委員會(huì)”可以對(duì)三個(gè)原有的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合，其聯(lián)席會(huì)議的主要職責(zé)是研究銀行、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管中的重大問(wèn)題，定期磋商，及時(shí)交流監(jiān)管信息，界定業(yè)務(wù)交叉中的監(jiān)管職責(zé)，解決分業(yè)監(jiān)管中政策協(xié)調(diào)和配合問(wèn)題。

(二)建立和完善金融監(jiān)管法律體系。國(guó)家應(yīng)盡快出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，這些法律法規(guī)應(yīng)能夠涵蓋所有的金融業(yè)務(wù)，具有嚴(yán)密性、配套性和協(xié)調(diào)性。盡快制定已經(jīng)出臺(tái)金融法規(guī)的實(shí)施細(xì)則，增強(qiáng)其可操作性。針對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制不健全問(wèn)題，以法律形式明確接管的具體程序及具體措施，明確金融機(jī)構(gòu)的解散原因和程序，金融機(jī)構(gòu)合并、分立、破產(chǎn)清算的形式、條件、程序及法律后果，保障債權(quán)人的合法權(quán)益。

(三)改進(jìn)監(jiān)管方式。目前，發(fā)達(dá)國(guó)家均建立了比較完善的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)監(jiān)管，其核心是運(yùn)用先進(jìn)的技術(shù)手段、專(zhuān)業(yè)知識(shí)和信息，判斷最新發(fā)展趨勢(shì)和主要風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，及早發(fā)出預(yù)警信號(hào)。我國(guó)的金融監(jiān)管方式也應(yīng)由過(guò)去粗放式監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)監(jiān)管轉(zhuǎn)變：由單純的業(yè)務(wù)合規(guī)性監(jiān)管，向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重、以風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管為主的方向發(fā)展；由單一的現(xiàn)場(chǎng)檢查，向現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督相結(jié)合、以非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督為主的方向發(fā)展；由傳統(tǒng)的手工檢查，向手工檢查和現(xiàn)代化的計(jì)算機(jī)檢查互補(bǔ)、以計(jì)算機(jī)檢查控制為主的方向發(fā)展；由對(duì)金融違法的事后管制，向事前防范、正確引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活動(dòng)、將金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新有機(jī)結(jié)合的方向發(fā)展。在我國(guó)的金融監(jiān)管中，非現(xiàn)場(chǎng)檢測(cè)和現(xiàn)場(chǎng)檢查都沒(méi)有很好地發(fā)揮作用，由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融機(jī)構(gòu)以及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身行為的影響，非現(xiàn)場(chǎng)檢測(cè)的作用十分有限。因此，必須盡快建立規(guī)范化的非現(xiàn)場(chǎng)檢測(cè)體系、法律體系和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)，建立規(guī)范化的會(huì)計(jì)報(bào)告制度；利用計(jì)算機(jī)等先進(jìn)工具，發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控作用；盡快實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前預(yù)警，使非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)成為現(xiàn)場(chǎng)檢查的目標(biāo)導(dǎo)向，現(xiàn)場(chǎng)檢查成為非現(xiàn)場(chǎng)檢測(cè)的基本依據(jù)。

(四)完善金融監(jiān)管主體自身建設(shè)。我國(guó)目前金融業(yè)法定監(jiān)管主體有中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)。為適應(yīng)后WTO時(shí)期的監(jiān)管需要，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管主體自身建設(shè)。一是改進(jìn)現(xiàn)有法定監(jiān)管主題的權(quán)責(zé)制度，塑造具有獨(dú)立性和自主執(zhí)法權(quán)的監(jiān)管主體，防止地方政府及其他部門(mén)的干預(yù)。二是加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的隊(duì)伍建設(shè)，提高監(jiān)管的專(zhuān)業(yè)水平。三是為彌補(bǔ)法定監(jiān)管主體的局限性，應(yīng)補(bǔ)充監(jiān)管主體，建立金融同業(yè)工會(huì)，借助同業(yè)自律補(bǔ)救現(xiàn)有法定監(jiān)管的不力，以同業(yè)公會(huì)充實(shí)法定監(jiān)管主體和完善監(jiān)管，制約和防范法定監(jiān)管主體權(quán)力的濫用。

(五)充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的社會(huì)監(jiān)督作用。只有充分利用各種社會(huì)中介力量進(jìn)行監(jiān)管，才能取得較好的效果，形成法定監(jiān)管機(jī)構(gòu)――中介機(jī)構(gòu)――商業(yè)銀行自律組織的有效監(jiān)管體系。

通過(guò)行業(yè)自律的方式進(jìn)行金融監(jiān)管是世界普遍采用的形式，如香港銀行公會(huì)、美國(guó)的基金聯(lián)合會(huì)、臺(tái)灣證券投資顧問(wèn)商業(yè)同業(yè)公會(huì)等均屬金融行業(yè)自律組織。我國(guó)金融公會(huì)組織尚不健全，沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的作用。銀行工會(huì)在行業(yè)內(nèi)的自律作用可以大大減少?lài)?guó)家在金融監(jiān)督與矯正方面的成本。

受現(xiàn)階段銀行信息披露質(zhì)量、監(jiān)管成本、監(jiān)管資源等因素制約，法定監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管信息與實(shí)際情況總存在誤差。應(yīng)該借助社會(huì)審計(jì)等部門(mén)對(duì)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表和會(huì)計(jì)記錄進(jìn)行檢查，并在條件成熟時(shí)強(qiáng)化信息披露，不斷完善社會(huì)檢查與監(jiān)督機(jī)制。

篇8

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；金融監(jiān)管；完善建議

十明確提出了深化金融體制改革，健全促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系等關(guān)于金融市場(chǎng)的發(fā)展要求，這就要求我們?cè)诖罅ν七M(jìn)金融創(chuàng)新、推進(jìn)金融體制改革的同時(shí)，也要盡快完善金融監(jiān)管制度，做到金融創(chuàng)新產(chǎn)品與市場(chǎng)監(jiān)管齊頭并進(jìn)。

一、我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和金融體系的建立并不斷發(fā)展，我國(guó)的金融市場(chǎng)已經(jīng)從一無(wú)所有發(fā)展成為一個(gè)規(guī)模可觀、產(chǎn)品繁多的金融市場(chǎng)體系，是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的不可分割的重要組成部分。近年來(lái)，我國(guó)社會(huì)融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，在2萬(wàn)億元的基礎(chǔ)上翻了數(shù)倍，融資結(jié)構(gòu)也呈現(xiàn)多元發(fā)展，金融對(duì)資源配置效率不斷提高。在發(fā)達(dá)國(guó)家成熟的金融市場(chǎng)體系中，金融衍生品市場(chǎng)的廣度和深度往往最為龐大，衍生品的種類(lèi)和數(shù)量遠(yuǎn)超過(guò)股票、債券等金融產(chǎn)品。積極發(fā)展金融衍生品市場(chǎng)不僅對(duì)金融行業(yè)意義深遠(yuǎn)，對(duì)國(guó)家實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增強(qiáng)，也有著積極的推動(dòng)作用。隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和完善，政府開(kāi)始關(guān)注金融衍生品市場(chǎng)的情況，同時(shí)由于金融風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大，認(rèn)識(shí)到金融監(jiān)管的重要性，開(kāi)始采取一系列的措施，來(lái)建立和完善金融監(jiān)管體系，同時(shí)也出臺(tái)了很多相關(guān)政策，如注重保護(hù)金融系統(tǒng)各層級(jí)的參與等，但是效果并不顯著。

二、金融衍生品市場(chǎng)存在的問(wèn)題

金融衍生品由于其形成的特定機(jī)制決定其具有前所未有的靈活性和多樣性，對(duì)資本追逐利益與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等多種要求均能很好地滿(mǎn)足，是擴(kuò)展投資渠道，引進(jìn)投資的重要金融工具。但是目前我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融市場(chǎng)及監(jiān)管體系以及相關(guān)的宏觀調(diào)控等各個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)脫節(jié)，導(dǎo)致一些金融機(jī)構(gòu)有機(jī)可乘，隨意開(kāi)發(fā)金融衍生品，加大了我國(guó)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)主要存在以下問(wèn)題。

1.金融衍生品行業(yè)混亂、缺乏創(chuàng)新

目前國(guó)內(nèi)金融衍生品行業(yè)狀況混亂，衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新力度嚴(yán)重不足；大多數(shù)國(guó)內(nèi)平臺(tái)因從事金融衍生品業(yè)務(wù)時(shí)間不長(zhǎng)，沒(méi)有設(shè)立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，也沒(méi)有完善的風(fēng)險(xiǎn)度量體系和評(píng)估體系；很多從業(yè)人員不具備專(zhuān)門(mén)的金融衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)和技能，無(wú)法利用有效的手段對(duì)企業(yè)所面臨金融衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。

2.監(jiān)管主體過(guò)于分散

我國(guó)目前金融衍生品的監(jiān)管體系主要是由人民銀行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和外匯管理局來(lái)實(shí)施，形成了一線多頭的監(jiān)管模式，而隨著我國(guó)金融業(yè)的不斷發(fā)展，交叉業(yè)務(wù)的增多，這種監(jiān)管模式的弊端開(kāi)始顯現(xiàn)。首先，在這一監(jiān)管制度下，不同的監(jiān)管部門(mén)只能對(duì)自己權(quán)限下的問(wèn)題進(jìn)行監(jiān)管，而金融市場(chǎng)上出現(xiàn)的問(wèn)題往往是多方面的，單一部門(mén)是無(wú)法解決，這就需要多個(gè)監(jiān)管部門(mén)的通力合作。但是由于部門(mén)和人員眾多，需要大量時(shí)間溝通合作，往往不能第一時(shí)間控制住風(fēng)險(xiǎn)態(tài)勢(shì)，造成監(jiān)管效率低下的后果。其次，在這種監(jiān)管模式下，各個(gè)監(jiān)管主體各自為政，往往導(dǎo)致金融衍生品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管目標(biāo)不明確、職責(zé)模糊，造成金融監(jiān)管沖突和空白的不良后果。

3.行業(yè)自律水平比較低

我國(guó)目前金融衍生品市場(chǎng)的自律性組織主要包括各行業(yè)協(xié)會(huì)和4大交易所（包括金融期貨交易所、上海證券交易所等），但其發(fā)揮的監(jiān)管作用比較有限。究其原因是我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)仍舊不夠成熟、仍然帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的陰影，使金融衍生品的自律組織難以形成，并且也使現(xiàn)有自律組織難以發(fā)揮自己的作用，基本淪為政府部門(mén)的附庸。

4.與國(guó)際監(jiān)管合作有待加強(qiáng)

雖然目前我國(guó)在與國(guó)際上的金融監(jiān)管合作方面有了一些進(jìn)展，但是在與其他國(guó)家和國(guó)際組織的合作中，主要是對(duì)商業(yè)銀行的金融衍生品交易的情況進(jìn)行合作，其他組織合作過(guò)少；同時(shí)在立法上，我國(guó)在金融衍生品的國(guó)際合作中只有總括條款，缺乏實(shí)際可操作性。因此隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，市場(chǎng)開(kāi)放程度的擴(kuò)大，全球一體化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，與國(guó)際監(jiān)管方面的合作還需進(jìn)一步加強(qiáng)。

三、關(guān)于加強(qiáng)金融監(jiān)管的幾點(diǎn)建議

1.加強(qiáng)金融創(chuàng)新，推動(dòng)金融市場(chǎng)發(fā)展

政府應(yīng)該積極尋求增加新的融資渠道，通過(guò)金融衍生品行業(yè)的發(fā)展，擴(kuò)展投資渠道，合理地利用金融市場(chǎng)上龐大的資金資源，同時(shí)建立多層級(jí)的具有更為豐富的金融產(chǎn)品的市場(chǎng)，進(jìn)一步完善金融衍生品行業(yè)的立法，使參與者有法可依，有法可守，用法律來(lái)規(guī)范整個(gè)金融行業(yè)，通過(guò)立法來(lái)明確行業(yè)責(zé)任，保證投資者的投資權(quán)益，降低金融衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.建立明確的金融市場(chǎng)監(jiān)管和管理體系

整合目前金融市場(chǎng)監(jiān)管資源，理順各監(jiān)管部門(mén)的關(guān)系，明確監(jiān)管職責(zé)及目標(biāo)，同時(shí)積極與國(guó)內(nèi)外知名金融集團(tuán)和機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)的管理理念和技術(shù)，引進(jìn)國(guó)外專(zhuān)家及相關(guān)研究人員，進(jìn)一步激發(fā)金融市場(chǎng)的活力。并且應(yīng)該結(jié)合目前我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r，推動(dòng)金融衍生品行業(yè)自律組織的建立與發(fā)展，順應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)多元發(fā)展要求，使整個(gè)金融監(jiān)管體制架構(gòu)清楚、脈絡(luò)清晰，推動(dòng)金融市場(chǎng)的繁榮發(fā)展。

3.推動(dòng)金融衍生品行業(yè)的從業(yè)資格認(rèn)證工作健康有序發(fā)展

一方面，應(yīng)嚴(yán)格金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入資格的認(rèn)定和資格審核，推行金融衍生品從業(yè)人員資格認(rèn)證上崗。同時(shí)，重視從業(yè)人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高從業(yè)人員的整體素質(zhì)，完善金融衍生品從業(yè)人員后續(xù)教育培訓(xùn)機(jī)制；重視從業(yè)人員在上崗前鍛煉實(shí)際操作業(yè)務(wù)，并每年對(duì)從業(yè)人員進(jìn)行審查和認(rèn)定。另一方面，引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的資格認(rèn)證體系，通過(guò)系統(tǒng)地講解金融衍生品管理理論，要求從業(yè)人員在保證日常工作開(kāi)展同時(shí)，從戰(zhàn)略角度認(rèn)識(shí)和了解金融衍生品市場(chǎng)，努力培養(yǎng)服務(wù)型、監(jiān)管型從業(yè)綜合人才，使其成為長(zhǎng)期擁有領(lǐng)先的核心戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)能力和不竭的金融創(chuàng)新能力的人才。

作者:喬琳 單位:長(zhǎng)春廣播電視大學(xué)

參考文獻(xiàn):

[1]沈翔.國(guó)際金融危機(jī)下的溫州金融行業(yè)發(fā)展對(duì)策淺析[J].時(shí)代金融旬刊，2010，（11）：72-73.

篇9

【關(guān)鍵詞】銀行業(yè) 監(jiān)管現(xiàn)狀 發(fā)展 趨勢(shì)

一、我國(guó)對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀

1.利率政策

我國(guó)利率改革的方式是明確的,即漸進(jìn)、有序,原則上遵循先外幣、后本幣,先貸款、后存款,先 農(nóng)村 、后城市,先大額、后小額的步驟。但是

二、進(jìn)一步完善銀行業(yè)監(jiān)管 法律 體系的相關(guān)思路

我們正處于一個(gè) 金融 市場(chǎng)迅速創(chuàng)新、競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的年代。這對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的 發(fā)展 和銀行業(yè)法規(guī)建設(shè)來(lái)說(shuō),既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)審時(shí)度勢(shì),抓住機(jī)遇,應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn),明確相關(guān)政策法律改革調(diào)整思路,進(jìn)一步完善銀行業(yè)監(jiān)管法律體系。

篇10

關(guān)鍵詞：金融生態(tài)環(huán)境；金融經(jīng)濟(jì)；和諧發(fā)展

中圖分類(lèi)號(hào)：G712 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1002-7661（2013）32-025-01

金融生態(tài)環(huán)境的好壞直接關(guān)系著金融經(jīng)濟(jì)能否和諧發(fā)展。注重良好金融生態(tài)環(huán)境的構(gòu)建，有利于科學(xué)發(fā)展觀的落實(shí)，實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，有利于掌握和運(yùn)用金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，確保金融業(yè)穩(wěn)步向前發(fā)展。

一、構(gòu)建良好金融生態(tài)環(huán)境對(duì)金融行業(yè)發(fā)展的重要意義

1、有助于落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀

金融行業(yè)作為掌握信貸資源的主體，注重金融生態(tài)環(huán)境的構(gòu)建，方能將微觀經(jīng)營(yíng)行為與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展相結(jié)合，提升信貸資源配置效率，為金融社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)的保障。

2、有助于金融體制的改革

歷經(jīng)三十多年的改革和發(fā)展，我國(guó)的金融體系初具規(guī)模，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，起到了促進(jìn)和支撐的作用，但在金融發(fā)展進(jìn)程中尚存諸多不盡人意的地方，體現(xiàn)了金融體系的不和諧型和脆弱性。我國(guó)的金融體制進(jìn)入了改革攻堅(jiān)階段，金融體制的改革如火如荼，構(gòu)建良好的金融生態(tài)環(huán)境，是助推金融體制改革的真實(shí)需要。

3、有助于維護(hù)金融的穩(wěn)定

構(gòu)建良好的金融生態(tài)環(huán)境，既是金融行業(yè)穩(wěn)健發(fā)發(fā)展的關(guān)鍵，更是維護(hù)國(guó)家金融秩序穩(wěn)定的堅(jiān)強(qiáng)后盾。

4、有助于金融經(jīng)濟(jì)和諧發(fā)展

（1）決定資金流向：現(xiàn)在我國(guó)很多銀行都著力于地區(qū)、行業(yè)和相關(guān)企業(yè)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的建立。金融生態(tài)環(huán)境的好壞直接決定著資金流向，環(huán)境好則意味著更多資金的流入，反之則意味著更多資金的流出。注重金融生態(tài)環(huán)境的構(gòu)建，以不斷優(yōu)化金融和信用環(huán)境，提升本地區(qū)的資金吸引力，提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

（2）決定金融運(yùn)行質(zhì)量：金融生態(tài)環(huán)境不良，將會(huì)導(dǎo)致銀行出現(xiàn)很多不良貸款，造成信貸資金沉淀，最終導(dǎo)致銀行信貸投資力量不足，對(duì)金融運(yùn)行質(zhì)量起著決定性的作用。

二、構(gòu)建良好金融生態(tài)環(huán)境過(guò)程中存在的問(wèn)題

長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)財(cái)金融業(yè)的過(guò)度保護(hù)和管制，嚴(yán)重削弱了金融機(jī)構(gòu)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和自我調(diào)節(jié)機(jī)制功能的強(qiáng)化和創(chuàng)新，破壞了優(yōu)勝劣汰的生存法則，限制了金融機(jī)構(gòu)的多樣性，影響了金融業(yè)的健康協(xié)調(diào)發(fā)展。

1、缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制

只發(fā)“出生證”，不發(fā)“死亡證”的國(guó)家信用擔(dān)保機(jī)制極大地破壞了優(yōu)勝劣汰的生存競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則。經(jīng)營(yíng)不善的乃至嚴(yán)重資不抵債的金融機(jī)構(gòu)無(wú)法及時(shí)退出金融市場(chǎng)，惡化了金融生態(tài)體系，最終導(dǎo)致有問(wèn)題類(lèi)的金融機(jī)構(gòu)影響了正常的金融機(jī)構(gòu)。

2、缺乏自我約束機(jī)制

由于目前的金融機(jī)構(gòu)都是以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，一旦出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)都是由中央銀行和各級(jí)財(cái)政實(shí)施對(duì)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的救助，使金融機(jī)構(gòu)的自我約束機(jī)制全面軟化。

3、缺乏完善的社會(huì)信用體系

由于長(zhǎng)期的信用機(jī)制缺失，對(duì)不講信用者缺乏懲罰機(jī)制，導(dǎo)致失信者獲利，守信者吃虧。

4、缺乏和諧的組織體系

在新監(jiān)管格局下，由于缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制，人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)與各金融監(jiān)管部門(mén)及金融機(jī)構(gòu)之間不能進(jìn)行及時(shí)、有效的溝通和協(xié)調(diào)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)信息共享，直接影響了金融工作的效率。特別是在地方和基層，金融系統(tǒng)實(shí)質(zhì)上處于“群龍無(wú)首”狀態(tài)。

三、構(gòu)建和諧的金融生態(tài)環(huán)境促進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)和諧發(fā)展

構(gòu)建我國(guó)金融生態(tài)環(huán)境，既要立足當(dāng)前，又要著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)；既要突出重點(diǎn)，又要統(tǒng)籌安排，建立以法律為支撐，以政府為主導(dǎo)，以“一行三會(huì)”為主體，以金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)部門(mén)為基礎(chǔ)的組織體系。

1、加快出臺(tái)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)等法律

金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)要建立在市場(chǎng)原則基礎(chǔ)上，破產(chǎn)的成本要由失敗金融機(jī)構(gòu)的股東及其相關(guān)利益人來(lái)承擔(dān)，而不能再由國(guó)家財(cái)政來(lái)處置金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)。

2、把金融監(jiān)管的職責(zé)引導(dǎo)到保護(hù)社會(huì)公眾利益的軌道上

一是盡快制定和完善金融監(jiān)管的績(jī)效評(píng)估和考核機(jī)制，把監(jiān)管主體的職責(zé)真正引導(dǎo)到保護(hù)社會(huì)公眾利益的軌道上來(lái)。二是盡快構(gòu)建以人民銀行為主導(dǎo)的“一行三會(huì)”金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，共同研究制定實(shí)施金融機(jī)構(gòu)支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的措施和辦法，為金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)提供堅(jiān)強(qiáng)的組織保障。

3、以保護(hù)債權(quán)為中心，為金融機(jī)構(gòu)的良性發(fā)展提供良好的社會(huì)信用環(huán)境

目前，人民銀行繼企業(yè)信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)后，個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)也將實(shí)現(xiàn)全國(guó)聯(lián)網(wǎng)查詢(xún)。這不僅有利于實(shí)現(xiàn)全社會(huì)信用信息資源的共享，而且有利于商業(yè)銀行及時(shí)全面了解掌握客戶(hù)信用狀況，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。

4、以建立金融產(chǎn)權(quán)制度為重心確立有效的法人治理結(jié)構(gòu)

要加快金融產(chǎn)權(quán)的多元化進(jìn)程，允許各種投資主體投資金融產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)金融主體的多元化。一是穩(wěn)步推進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行改革，完善公司治理結(jié)構(gòu)。二是積極推進(jìn)農(nóng)村信用社改革，真正做到花錢(qián)買(mǎi)機(jī)制。

5、以改善銀政、銀企關(guān)系為基礎(chǔ)，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境

一是根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，及時(shí)調(diào)整經(jīng)濟(jì)布局，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，為經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展提供良好的產(chǎn)業(yè)環(huán)境。二是制定出臺(tái)支持金融業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)優(yōu)惠政策，支持金融業(yè)提高資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效益。三是嚴(yán)厲打擊涉及金融領(lǐng)域的各類(lèi)違法犯罪行為，為金融機(jī)構(gòu)提供安全保障。四是嚴(yán)厲打擊各類(lèi)逃廢銀行債務(wù)的行為，加大案件執(zhí)行力度，為金融機(jī)構(gòu)提供良好的執(zhí)法環(huán)境。

總之，只有構(gòu)建良好的金融生態(tài)環(huán)境，才能促進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)和諧發(fā)展。立足當(dāng)前，著眼于未來(lái)，加快金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法等相關(guān)政策出臺(tái)，不斷完善金融生態(tài)環(huán)境，助推金融事業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：