業務與財務的關系范文

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關鍵詞：企業；財務；業務；關系

企業財務與業務同屬企業經營管理中的重要活動，一般認為企業財務就是對企業投資、籌資、運營資金以及利潤分配等的管理，業務就是對企業經營管理過程中的生茶、經營、投資、勞動力、服務以及專業技術服務等各項業務的控制管理。

企業財務是由財務部門負責的，主要對企業財務資金進行嚴格的管理、運用、分配，以及對財務信息進行分析整合提供決策依據等等，可以說，企業財務主要側重于企業資金流動管控以及企業價值管理。企業業務是由業務部門負責的，主要任務是分析市場發展狀況、找準市場機會，制定市場營銷戰略及技術服務，實施控制企業業務活動等等，主要側重于開拓市場、進行需求分析與管理。

一、財務與業務的關系

財務與業務自企業運營時就是相輔相成的，兩者之間缺一不可，財務與業務之間的關系主要體現在以下方面。

財務與業務各有自己的運行規范與標準要求，側重的任務職責也各不相同，但兩者都是以企業績效為重心開展工作的，并且財務與業務開展最終目標是一致的，即提高企業經濟效益，實現企業生存、發展、獲利，促進企業穩健可持續發展。

企業財務通過監督、控制資金流動情況，分析、梳理財務活動及相關數據，為企業經營管理者提供企業運營過程中產生的相關財務信息，幫助其針對生產經營做出相應的調整、決策。有效的財務管理能夠盡可能的降低企I的運營成本、提高資金的使用效率，進而提升企業整體效益。企業業務是直接產生經濟效益的手段與工具，企業開展生產運營活動離不開業務機構、業務活動以及業務管理的支持。

二、業務與財務之間存在的矛盾

業務與財務是企業運轉的基礎條件，可以說，財務與業務在某種程度上具有共生關系，然而在企業實際運營過程中，財務與業務也具有一定的獨立性，并且由于兩者工作職能、工作流程以及標準要求等的不同，也會產生一定的矛盾。

一是財務與業務溝通的矛盾。財務部門與業務部門人員的工作職責、工作流程以及工作標準都不一致，兩者側重專業能力也不同，這就容易導致雙方溝通時產生矛盾。財務部門對企業業務認識不足，實施的財務管理、提供的財務信息不能契合業務部門的需要，也無法有效利用財務管理促進業務效率與質量的提升。

二是財務與業務工作標準的矛盾。企業財務活動是根據相關的法律、制度開展的，如稅法、會計法以及會計制度等，財務部門開展工作需要嚴格按照相關制度規定開展，具有較強的規范性、嚴肅性與強制性。但對于業務部門來說，業務活動是具有較強靈活性的，可以隨時根據市場變化進行調整。財務與業務之間的工作標準不同導致雙方有工作交集時會產生較多的矛盾與問題。如業務部門在調整變動業務活動時，往往希望財務部門也能隨之靈活變動，但對于財務部門來說，任何財務活動都必須按照嚴格的制度及流程進行，不得隨意進行變更。

三、企業財務與業務關系的協調建議

企業財務與業務之間的協調運行對于企業的穩健發展有陣極為重要的作用，任何一家企業都不會愿意看到自己財務與業務脫節運行，只有協調好財務與業務之間的關系，充分發揮兩者的優勢與互助作用，再能有效推進企業的穩定發展。

（一）充分認識企業財務與業務的關系

企業應充分認識到：業務的展開離不開財務的支持，財務的展開主要是為業務提供服務。企業財務為業務運行投入大量的經費，最終目的是以業務為企業賺取更多的資金，以實現企業價值最大化的財務目標。而業務則是企業財務活動的主要服務對象，業務部門通常被當作企業的利潤中心，是資金籌措的一種渠道，也是資金投放的一個重要領域。財務部門與業務部門不止要明確本身的職能特點與運行標準，還要進一步加深對對方職能特點與標準標準的了解，以便在企業運營工作中進行較好的對接。

（二）根據業務需求合理制定財務計劃

業務活動的展開離不開財務的支持，良好的業務活動可為企業擴大市場，降低經營成本，增加財務收入。因此，財務部門在制定財務計劃及財務預算時，要及時與業務部門進行溝通，充分了解業務活動的開展需求，并以業務活動的實際需求制定合理的財務方案。部分業務預算制定可交由業務部門制定，由財務部門進行輔助指導與把關復核。

（三）結合企業業務分析財務數據

企業產生的財務指標與財務數據是極為復雜的，財務部門要做的不僅僅是分析表面的財務數據信息，更重要的是分析各數據后面隱藏的情況，從而對業務狀況進行合理的把握，為業務活動的調整改進提供可靠的依據。財務部門要積極與業務部門進行溝通，把財務分析數據告知業務部門，如某一段時期內的成本變動、預算超支情況等，使其針對性的調整與改善。通過對財務數據的深入分析，明確業務部門需要改進和控制的地方。

四、結語

從財務部的角度分析通過協調與業務部門的關系有利于財務管理充分推動企業的整體管理。那么從業務部門的角度出發，業務部門也應該主動向財務部門提出需求，并積極向財務部提出相關財務指標的培訓需求。

參考文獻：

[1]張琳曼.淺析會計業務能力與企業財務管理的內在關系[J].青春歲月，2015（23）.

[2]薛梅芳.淺議協調財務與業務的關系有助于財務管理充分推動企業的整體管理[J].財經界：學術版，2009（12）：72-72.

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關鍵詞：企業財務管理，會計，企業財會治理機構改革

 

一、引言

隨著企業改革的深入以及現代企業制度的建立，企業財務管理愈來愈重要，財務管理是企業管理的中心，而正確處理企業財務管理與會計的關系是企業管理中心的中心。但在現實工作中，有的企業常把企業財務管理與會計工作混為一談，在財務工作中片面強調會計工作，有的甚至把兩者等同起來，認為財務工作就是會計工作，片面擴大了會計的職能，從而使整個財務管理工作顯得被動、單一，沒有發揮出其應有的職能，尤其是隨著社會主義市場經濟的確立和發展，企業作為自主經營、自負盈虧的市場主體,籌資、投資等理財活動日益復雜化,由于財務與會計之間的分工不明確導致了種種矛盾。

二、財務管理與會計的區別

財務管理與會計的區別主要表現在以下幾個方面：

2.1兩者的工作對象不同

資金運動作為企業財務管理的對象,主要涉及資金管理、成本管理以及盈利管理等幾個方面，是一種實際活動,屬于物質流,是對價值運作的直接管理，即是對資金運動所進行的直接管理,財務管理屬于業務管理，以企業的人力、物力、財力為直接的管理對象，是一種實體管理；而會計的對象是資金運動所形成的信息,屬于信息流,主要是搜集和輸入信息，加工和處理信息，包括記賬、算賬、報賬等幾個方面，是對資金運動的間接管理。

2.2兩者的工作性質不同

企業財務管理作為企業管理中心,它是根據特定的財務管理制度和財務管理的原則,合理組織企業財務活動,正確處理企業財務關系的一項經濟管理工作;而會計作為管理經濟的工具，是以貨幣為主要計量單位進行記賬、報賬、算賬，是對企業經濟活動的過程和結果的全面、系統、綜合的反映。

2.3兩者的工作任務不同

企業財務管理的任務是根據一定的財務管理制度和財務管理原則，合理組織企業財務活動，正確處理企業財務關系，確保企業再生產過程中的正常運作,從而降低生產成本,提高企業經濟效益。財務管理的任務側重于事前預測、決策和計劃及事中反映和監督；會計的任務是搜集和輸入信息，處理和加工信息，做好帳務處理工作,包括記賬、算賬、報賬等，會計一般側重于事中的核算和事后的反應和監督，嚴格遵守和維護有關財經法律法規,保護企業財產的安全。

2.4兩者的工作目標不同

企業財務管理的目標是以最少的投入獲得最大的回報，追求企業的高利潤、實現企業價值的最大化;會計的目標是通過設置賬戶、復式記賬、填制憑證等方法為企業的信息使用者提供準確、可靠的會計信息。

三、財務管理與會計的聯系

盡管財務管理與會計之間有著明顯的區別,應分屬不同學科,但兩者之間還有著密切的聯系,財務管理與會計的聯系主要表現在以下幾個方面:

3.1兩者工作的對象都是資金運動。碩士論文，企業財會治理機構改革。

兩者工作的對象都是資金運動，都是對價值形態進行管理，兩者都是通過價值發揮作用，從而形成一種綜合力。會計信息系統為財務管理提供可靠的信息，從而幫助財務管理順利實現其業務管理的職能；會計工作本身就是財務管理的一個重要組成部分，兩者以資金運動為共同的工作對象，攜手促進企業的正常運轉。

3.2會計是財務的基礎,財務離不開會計

財務管理與會計兩者相輔相成，貫穿于企業生產過程的始終。從某種意義上講，會計本身就是價值管理的一部分，其本質是反映價值運動過程中的數量關系，如果沒有會計信息系統所提供的信息作為依據，整個財務管理都是憑空設想，紙上談兵；另一方面，會計所提供的信息只有滿足財務管理者和其他信息管理者的需要，才能發揮其應有的職能，否則，也即沒有什么存在的價值。碩士論文，企業財會治理機構改革。

3.3財務管理與會計在機構和崗位設置上有交叉現象,在內容上也沒有明確的界限

財務管理與會計在機構和崗位設置上，除不相容職務以外,好多崗位可以重疊。有些財務管理的負責人同時也是會計崗位的主要負責人。在實際工作中，企業財務管理與企業會計控制有機結合，可更有利于對企業資本進行優先控制。

四、現代企業中財會組織機構的設置

為了正確處理好企業財務管理與會計的關系，更有效的促進企業的順利運作，合理設置企業財會組織機構也是不可忽視的一個方面。

4.1理財部門與會計部門的分立勢在必行

由于長期受傳統觀念如“管理活動論”和 “大會計觀”、“財會管理觀”等觀念的影響,許多人在企業財務管理和會計的關系上一塌糊涂，在實踐中我國絕大多數企業中理財與會計部門仍合二為一,沒有分立，這與現代企業制度發展的要求格格不入，嚴重阻礙了我國企業經營機制的轉換，更不符合市場經濟發展的要求。碩士論文，企業財會治理機構改革。

目前,隨著我國市場經濟體制的確立及完善，企業理財所面臨的環境也發生了巨大變化，不僅外部環境如政治環境、經濟環境、社會文化環境等有所改善，而且企業管理體制、企業組織形式、企業規模等理財內部環境與過去相比,也不可同日而語。企業實行政企分開、職責分明的現代企業制度，企業理財主體更加明確,企業財務管理的內容也變的更為復雜,企業會計人員已經無暇顧及企業的財務管理了。另外，企業作為自主經營、自負盈虧的市場主體,要想在激烈的市場競爭中獲得優勢，必須提高其企業理財水平。外在的壓力和內在的動力迫使企業理財和會計部門分立,有些發達城市已經實踐并取得了可喜成果。而且財會理論界的一些有識之士也在大力倡導企業理財部門與會計部門的分立,只有這樣才能做到分工明確，各司其職、各謀其政，既做好理財工作，又做好會計工作，所以，我們我國企業理財部門與會計部門的分離已經迫在眉睫。

4.2合理設置企業財務管理組織機構

考慮到目前許多企業的實際，我們有必要合理設置企業中的財會組織結構。我個人的想法如下：

在財務總經理的統一部署下,財務管理機構根據有關的財務管理法規和原則,通過多種有效的方法來對資金進行管理。具體做法如下：籌資管理部主要負責拓寬籌資渠道，從多種渠道籌措資金，保證生產經營的正常運行,優化資本運行結構，維持最佳資本結構,并且正確處理企業與投資者、債權人的關系,對籌資風險進行合理估量;投資管理部主要負責做好投資分析并提供投資決策,處理好摘要合理分配這幾個部門的任務，使其各司其職又相互配合，共同做好企業的財務管理工作。碩士論文，企業財會治理機構改革。

五、結束語

總之，企業財務管理與會計兩者既有區別也有聯系，我們應用全面的觀點正確處理好二者的關系。碩士論文，企業財會治理機構改革。企業財務管理與會計相互區別，我們應努力做到以下三點：首先，根據每個人的經歷、修養與性格以及個人的工作興趣，合理選用人才，盡人所長、盡人所能，使他們充分發揮自己的聰明才智，為企業創造更大的效益；其次，按照財會管理的層次性規律，統籌合理安排工作，作為財會的領導者，應掌握好工作的側重點，提綱挈領，正確處理企業財務管理與會計的關系；再次，要加強對財務人員的理論培訓，熟悉財務管理與會計知識，提高其業務技能和業務水平，做全面性、符合企業發展要求的人才。碩士論文，企業財會治理機構改革。企業財務管理與會計又是相互滲透的，我們應把財務管理與會計控制有機結合起來，實現企業利潤的最大化。

【參考文獻】

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[5]葛加澍.財務會計的本質、特點及其邊界.會計研究,2003.

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關鍵詞：商業銀行 財務管理 改革探索

一、商業銀行財務管理的目標和原則

1.1商業銀行財務管理的目標和特征

商業銀行的目標在很大程度上和財務管理的目標是一致的，但也存在差別。具體而言就是商業銀行的總體目標確定之后，財務管理就有了具體可實施的準則。也就是說財務管理的目標是為了實現商業銀行的總目標，所以后者也是眾多財務人員的動力所在，績效考核標準很大程度上也依據實現了多少了商業銀行的總目標。具體的財務管理目標有哪些特點呢？

首先，財務管理的目標是不斷在變化的，具有靈活性。如上文所說，財務管理的目標準繩是企業的總體目標，所以它要根據內外環境的不斷變化而變化。情況在變化，財務管理的不斷期限的目標也在變化。所以商業銀行的財務目標管理既有預算性，又有連續性。

其次，商業銀行的財務目標有不同的層次。財務管理的最終目標是實現商業銀行的盈利最優化。但是在具體實施的過程中，又細分了很多小的具體的目標。就成本而言，財務中心更關心的可能就是成本的最小化。就利潤而言，財務中心更關心的可能就是利潤的最優化。就投資而言，財務中心更關心的可能就是分配的合理性。

再次，財務目標必須可以度量。無論財務中心根據什么因素制度什么樣的目標，最重要的一點就是目標一定要可以量化才行。比如在涉及到利潤的時候，一定要精確到達到多少的目標。涉及到成本的時候，一定要降低多少百分比的指標等等。

然后就是財務目標必須可以拆解。商業銀行的總目標制定之后，一定要可以根據部門和崗位的不同進行細化的落實，在部門和崗位之內也要能夠具化到每一個人。只有每個人都實現了自己的指標，總目標才能實現，對每個人的考核才有理有據。

最后，財務目標必須切實可行。目標的制定既不能過高，又要能發揮每個員工的工作積極性。

1.2商業銀行財務管理的原則

首先，為了實現銀行利潤的最優化，每個財務活動必須達到平衡，此謂商業銀行財務管理的平衡原則。

其次，每個目標的實現不可能沒有任何差錯的實現，所以在制定目標的時候必須給目標留有一定的余地。

再次，商業銀行的財務管理中分為絕對量和相對量。除卻對絕對量的絕對控制和規劃外，還必須協調好其他各部分的關系，一旦出現不和諧，說明管理的某個環節出現了問題，就應該采取相關的措施，此謂商業銀行管理的比例原則。

最后就是商業銀行的最優化原則。因為對于商業銀行而言，無論是財務的成本還是利潤，還是投資項目，都是一個不斷的進行分析，各種比較最后選擇最優項目的過程，此謂優化原則。

二、商業銀行進行財務管理改革的思路

2.1建立高效的信息管理系統

傳統財務會計和現代財務會計最大的不同就是現代財務管理采用了信息化的程式?？梢哉f，如果沒有電腦和網絡的應用，就沒有現代財務管理體系。因此，最大限度的發揮電腦和網絡的優勢，是現代財會的基礎。一般而言需要根據財務管理的需要，建立各自的數據庫，然后輸入每筆業務的代碼。這樣做的好處就是便于電腦按照類別進行統計分析，使會計管理實現了質的飛躍。更何況隨著每個業務核算的不斷擴張，如果沒有電腦和網絡，龐大的數據信息實在難以想象應該怎么處理。所以強大的信息系統是商業銀行建立現代財務管理系統的必然。

2.2優化資源配置， 嚴格控制財務風險

依據國外商業銀行成功的管理經驗，在加上目前國內商業銀行的財務管理狀況，非建立“矩陣式”、“扁平化”的財務管理模式不能成功。雖然商業銀行已經建立了完備的信息系統和監管體制，但是財務管理的權限仍然需要調整才能實現財務管理的成功。按照國際化的標準，目前由總行統一制定各項制定和計劃，細分到各個商業銀行分部，各個崗位，才是最佳的選擇。這樣做的好處是，統一調度資源能夠實現資源的最優分配，很好的控制財務風險。

2.3對成本進行最小管理

在激烈的市場競爭中，成本最低將會有助于企業贏得成功，因此對成本進行最小化管理將成為商業銀行財務管理非常重要的一塊。要想實現成本的最小化，著手點應該放在對業務流程的優化。因為業務流程是每一個銀行進行運轉的根本，根據客戶的需要制定切實可行的流程好活動，刪減壓縮不必要的活動，對部門的流程環節進行不斷的整合，按照生產要素的最優分配對流程加以重新組合，能夠從根部減少成本的支出，這樣有利于銀行的集約化管理。

三、小結

要想實現成本的最小化管理，只有將成本按照支出的環節進行全程的跟蹤，細分到各個部門各個崗位，加以考核和獎懲，找出具體的人對成本的支出全權負責，才能實現。其次就是要有一定的制度保證成本的管理目標的實現。這包括對成本的預算，預算所涉及的項目，項目的具體方案，成本開支去了哪兒，是多少，能有多少收益，什么時候用什么錢等等。這些都還不夠，成本最終有沒有轉化成效益，相關的成本控制人員還要進行一定的考核，然后決定獎懲。

參考文獻：

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[2]黃陳，孫勝權.銀行評價與主要財務指標關系的實證研究[J].金融研究，2002，（12） .

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關鍵詞：企業；財務管理；問題；創新

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）06-0-01

一、財務管理進行創新的意義

我們所謂的企業財務管理的上創新是指企業在進行大量的管理經驗之后，由于市場和社會環境的變化導致了以往的經驗不能適應新的形式變化。財務管理的創新是一種在原有的基礎上的進行的相應的適合的變化，是對公司的競爭機制的升華，是一種質變的。這個轉變的過程是對企業財務管理的繼承與創新的過程。雖然財務管理創新是一種十分有效，但是財務創新依然沒有被很多的企業普遍的接受，在實際的生產經營過程中依然存在較大的問題。進行財務創新需要將財務管理中的各種生產的要素和管理手段進行組合優化，從而實現資本結構的優化。推進企業未來的發展的。為了很多的情況下，一些企業由于財務管理轉變過慢，不能適應市場的變化而被市場淘汰。

二、企業財務管理中存在的問題

1.信息化、知識化管理缺乏

知識經濟的到來，決定了企業財務管理人員要有很強的專業知識能力、敏銳的處理接受信息能力及科學理財能力。在機構設置上，企業財務部門應是管理層次和中間管理人員少，具有靈敏、高效、快速的特征。而我國現有大中型企業是以公有制為主導的，財務機構的設置成金字塔型，中間層次多，缺乏創新和靈活性，效率低下，財務管理人員理財觀念滯后，理財知識欠缺，理財方法守舊，習慣性地一切聽從領導，缺乏掌握科學、技術、信息、管理等知識的主動性。因此，現代財務管理中一些較為先進的方法在企業理財中并沒有得到真正運用，只是停留于形式上的模仿。

2.企業財務管理人員素質不高，業務水平較低

財務工作人員水平的高低直接影響著企業的財務管理水平。企業財務人員必須具備一些基本的素質，必須是受過培訓的專業人員。一般來說，企業的財務管理工作人員要有三證，即會計從業資格證、會計職稱證以及會計電算化合格證，此外，還要求從事財務管理的工作人員要具備一定的職業道德。但是現階段，我國企業財務管理人員的情況是，很多財務管理崗位上的人員并不是專業的財會人員，他們有的是從文職轉過來的，有的則是企業其他崗位人員代為行使其職能，這些人員通常沒有我們所要求的崗位“三證”，同時，他們沒有經過專業的培訓，對財務專業知識理論和實踐都嚴重掌握不足。

3.企業財務會計核算和報表等的不嚴謹

一些企業財務人員對自己的工作不重視，致使他們在進行會計核算時粗心大意，不能以嚴謹端正的態度對待會計核算，另外有些財務人員對企業的財務報表不重視，虛假的財務報表則會隱藏企業的實際財務狀況。財務人員的這種做法對企業的傷害是極大地，如果不能真實反映企業的財務狀況，即便出現問題也無法及時地進行彌補，會造成非常惡劣的影響。

三、創新企業財務管理的措施

針對當前企業財務管理工作中存在的一些問題和缺陷，在今后的工作過程中，企業可以通過采取以下幾個方面的措施，來創新企業的財務管理工作，從而不斷提高財務工作的質量和效益。

1.完善信息系統建設

新經濟是信息經濟，要適應新經濟發展的要求，必須加快財務管理信息化及其基礎建設的進程。隨著現代經濟的深入發展，網絡與財務管理的關系還將有更長足的進步。因此，國家也應在立法上創新，盡快制定和完善相關法規、準則，規范網絡會計的行為。同時企業也應強化安全意識和管理，為網絡會計營造一個良好的環境。目前，信息與管理很難協調。產生此種情況主要是財務信息管理軟件開發力度不夠，軟件不符合企業需求特點，功能不夠智能化、人性化。因此要加大其開發力度，加強基礎信息的數字化管理，并采用現代集成技術將信息與管理整合，向更高領域發展，最大發揮計算機的功能，實現業務與財務的協同處理，實現數據高度共享。

2.加確立科學化的企業理財觀念

企業應該確立人本化理財觀念，重視人的創新智慧在現代化經濟社會中的核心作用，重視人的核心地位和發展觀，已經成為當今社會管理模式的重要趨勢；確立知識化的理財理念，當今社會，知識已經成為最主要的經濟增長源泉，最重要的生產因素，未來的財務管理是一種知識管理，財務管理中包含的知識量決定了創新能否成功。

3.管理模式的創新

由于不同的企業的實際情況不同，因此企業的管理模式是各不相同的，不必強求一致。國家對于企業設立內部的部門機構的規定是無差性的，沒有針對某個行業或某個公司。因此財務管理的創新就是需要在財務管理工作中不斷注人新的活力。個人以為，財務管理的創新需要立足企業的實際情況，了解自身的優勢和短板，吸收和改進其它企業的先進經驗。最終的目的是形成適合自身情況的管理模式。切記的是在借鑒的過程中不顧自身實際情況，生搬硬套的行為。

4.樹立創新與風險管理觀念

新經濟時代，傳統產品不斷升級，新產品不斷涌現，企業需要創新的源泉以永葆生機和活力。創新永無止境，永遠走在時代的最前端，財務人員只有學會創新，才能將企業的財務管理水平推進到時代的前面，才能彰顯企業的優勢，才能在浩瀚的經濟浪潮中迎難而上，不斷發展。創新觀念是動力，風險觀念是洞察力。財務風險是指企業在組織生產經營過程中，因各種不確定因素的影響而使企業蒙受財務損失的可能性。從新時代經濟的角度來看，“風險”的含義日趨復雜，企業在復雜多變的形勢下，隨時都會出現財務危機、財務陷阱。因此必須有效規避和控制風險，、低風險低收益，高風險高回報，財務人員只有樹立更先進的風險觀念，才能切實找到風險與收益的最佳切入點。

四、小結

綜上所述，我國企業的財務管理存在很多問題，這些問題制約了企業經濟的發展，但是目前這些問題已經被企業管理者的財務人員所重視，我們必須采取新的手段和方法對企業財務工作進行有效地管理，使得財務管理能更好地發揮其作用，并為企業的長足發展服務。

參考文獻：

[1]沈亞娟.淺淡新經濟時代企業的財務管理[J].知識經濟，2009.

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關鍵詞：財務智慧 企業價值 相互關系

每個企業有著符合自身的獨特管理方式，企業之間也存在著不同的戰略智慧、業務智慧以及財務智慧，不同智慧的實際應用，決定著企業的生存和發展。許多企業經營的失敗源于企業財務的運營失敗，無法使用財務智慧扭轉企業危機，造成社會資源的浪費。因此，財務智慧的有效運用不但能夠提升企業的價值，還能夠促進社會的經濟發展。

一、解讀財務智慧

財務智慧并不僅是企業的財務數據、財務知識和財務技術，也不是僅僅依靠財務報表就能表達的，而是企業的管理智慧，貫穿于企業戰略、業務、執行等一切的企業運行活動中。財務智慧是企業管理中最重要的能量之一，能夠洞悉企業的財務本質，掌握企業的發展規律，利用財務的資源、技術、知識等解決企業的資產運作、資源整合、企業價值增長等企業的重大問題。企業財務智慧很大程度上影響著企業的成本控制、運營效率、規避風險和企業價值的增長，從而決定了企業在競爭中的發展生存能力。

財務智慧和財務知識緊密聯系，但是在本質上又有著巨大的區別。對于任何企業來講，財務知識有很大的部分都可以通用，能夠表達出財務準則和財務技術，在很多的培訓課程或者書本上都可以學習到。可以將財務知識理解成是一種技能。財務智慧形成在財務知識的基礎上，在財務實踐中進行探索和積累而鍛造出的企業理財的方法。財務智慧的主體是企業的管理團隊，在企業中每個人都有自己的財務智慧，是在商業活動中的本能智慧。財務智慧需要在企業財務的實踐中逐漸提升，運用財務智慧不斷的解決企業在運營中所遇到的財務問題。

對于企業來講，財務資源在企業中占據著重要的地位，是企業中的核心資源，但同時也是短缺資源。因此，企業的發展需要將企業內部的財務資源進行有效的整合運作，提高企業運作資金的能力，合理的使用債務杠桿，降低債務成本，提高債務收入。運用財務智慧加強企業財務資產變現的能力，這樣可以增加企業所需的有效資金。因此，財務智慧能夠有效的提高財務資源的整合能力。一個企業的發展需要有序有效的財務制度和流程。優秀的財務制度能夠規劃出企業內部的財務活動，將財務資源按照企業要求有效的配置，促使財務數據處于可控狀態，并且逐漸規范和完善。財務流程是保證財務規范能夠順利制定的財務活動，現在都采用信息技術手段保證財務流程的執行力，好的財務流程能夠有效的避免企業財務中可能遇到危機。財務智慧還與企業資產的運營效率有著緊密的關系。目前，企業并購行為已經是企業擴張規模和資產重組的有效手段，運用財務智慧能夠在并購中將財務談判、資產定價、重組后業務和財務的整合等方面發揮重要的作用，提高并購的成功率。

二、財務智慧與企業發展戰略的關系

任何一個企業都想可持續發展，能夠基業長青。那么在企業戰略制定時，主要的內容就是企業未來從事的經營領域，并且在這個領域中的發展方向，這就決定著企業未來應該做什么，不應該做什么。企業戰略的制定需要科學可持續發展，需要投資者有超強的眼光和極具遠見的思維。企業的發展需要機遇，也需要企業自我創造機遇，但是企業在運營中，面對機遇要有正確的心態，一定要將眼光放長遠，要注意戰略規劃的長期性，不能夠只注重眼前的利益。在企業項目的選擇上一定要謹慎，要科學有系統，避免企業經濟起伏不定，堅決保證企業平穩發展。目前，我國的企業，規模小一點的還好辦，只要能夠做好業務就能夠短期的發展下去，可是企業發展到非常大的規模，那么企業的主要問題就是在管理問題上，其中最重要的就是企業戰略和企業運營。這兩方面都需要企業家或者企業團隊的系統性思維，并且能夠依靠知識、技能、膽識和勇氣支撐企業的發展。企業規模做大以后，一定要制定有遠見的戰略目標和方向，可是很多企業的經營都將機會作為企業的導向，這樣會導致企業的畸形發展，無法創造出企業在市場競爭中的核心競爭力，甚至浪費大量企業的自有資源。企業在經營中，是要把握利用機會，但是要以企業的整體戰略為基礎，符合企業發展的目標和方向。如果企業有明確而清晰的戰略目標，那么就可以在機會來臨時，規避機會中存在的風險，這樣才能夠保證企業健康持續的發展下去。因此，企業若想可持續發展下去，必須要結合財務智慧進行制定企業的發展戰略。

三、財務智慧與企業價值的關系

在企業經營中，很多人錯誤的認為企業獲得最高的利潤就是企業的價值，這不是最科學合理的評價方法。如果用企業銷售總收入來反映企業的規模程度，銷售的總利潤反映企業的盈利能力，投資的回報率反映企業資產的盈利效率，那么怎么衡量企業的價值呢 ？所以，企業追求效益替代了追求規模，而創造效益的效率替代了追求效益，這些都必須依靠投資者的實際資金，機會成本以及企業的競爭力。用這種方式對企業進行衡量，就不是簡單的企業創造了多少短期的利潤，而是長期的企業價值，每一個獲得成功的企業，都是要將公司的價值提升到最大化，這樣才能夠保證企業可持續的發展下去。因此，要利用財務智慧持續創造出企業價值增長的機會來。

（一）企業價值增長解析

從企業財務的角度分析，企業價值的增長可分為四部分，即企業內在增長率、無效增長率、可持續增長率和實際增長率。其中可持續增長率能夠有效地規避無效增長率，能夠為企業的發展提供有效的依據。從企業資金來源分析，企業價值增長有三種實現的方式，即依靠外部融資、依靠內部資金和保持企業經營結構，依靠股東加大投資的平衡增長。利用企業可持續增長率可以估算出企業將來的現金流參數，然后估計企業未來的企業價值。根據企業的價值規范企業的管理，將企業管理定性和定量，發揮出財務智慧對企業管理的有利影響。

（二）企業的估價

企業如果想長遠的持續發展下去，必須要考慮自身價值，并且對自身價值進行評估。那么在企業價值評估時要關注幾點。企業價值的評估會受到理念的嚴重影響，每種評估的方法都是對企業問題的反映和了解。因此，企業評估存在著多種方法，并且每種方法都有自己的道理，各種方法間相互印證和聯系。所以要根據目標選用相應的方法，或者針對相同目標，選用多種方法評估，最后進行互證。

因為企業價值的評估受到經濟發展、企業技術、市場競爭和人對企業價值的理解等影響，所以對不同的企業，要選用不同的評估方法。因此，在企業價值評估以前，要充分的分析企業中的問題，然后選用最適合的企業價值評估方法。

四、企業核心能力和企業價值的關系

每個企業都有自己的核心能力，并且利用核心能力為企業創造價值。企業不斷的創造價值又能夠提升企業的核心能力，兩者形成了有效的良性循環，企業的發展就需要這種良性的循環。因此，一個企業要將自身的核心能力和不斷的創造企業價值結合，創造出企業的可持續發展戰略。

在企業管理中，企業的財務管理是重中之重，企業財務管理主要的目的就是為了能夠創造企業價值。可是在企業管理中，很多人只關注企業價值創造的結果，卻不關注企業價值創造的原因，更加缺少可持續性，進而影響了企業財務可持續性的發揮。企業的經營目的是創造價值，短期的價值不代表著企業長期的價值，所以要將企業能夠長期的創造價值作為企業發展的核心理念，并且依靠企業的產品和服務滿足客戶需求，這樣能夠持續增加企業的財務目標。企業的核心能力能夠增加企業的競爭優勢，而企業的競爭優勢能夠獲取更多的市場份額，市場份額能夠為企業創造更多的利潤，所以企業的核心能力能夠加大企業價值的創造，而企業價值創造能夠提高企業的核心能力。

五、結束語

財務智慧關系著企業的發展，是一門科學，也是一門藝術，是在企業不斷的實踐中總結出來的有效管理辦法。企業中能夠重視和使用財務智慧，會有效的規避和防范企業未來運營中的風險，不斷增加企業的核心能力，提高企業價值，讓企業能夠在市場競爭中利于不敗之地，促使企業真正的做到可持續發展基業長青。

參考文獻：

[1]宣博.企業財務管理價值觀研究[D].天津商業大學.2010

[2]城棟.并購中目標企業價值評估研究[D].華中科技大學.2008

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關鍵詞：企業；財務管理；監督體制；措施

引言

財務管理在我國企業中發揮著重要的作用，但是由于市場經濟的快速發展，企業的財務管理監督體制已經遠遠不能適應社會發展的要求，因此，要在企業中完善財務管理監督體制，這是因為完善的財務監督體制對于提高企業財務管理水平具有很大的促進作用，同時，對企業內部的財務管理進行監督具有重要的現實意義，能夠促進企業的良性發展。

一、企業財務管理中監督體制存在的不足

（一）對企業財務管理監制的力度不夠

在企業日常的財務管理中，通常情況下只是企業的管理階層進行管理，員工沒有參與管理監督的機會。一些件員工也只是發表意見，最終決定權還是在領導者手中，企業中的監督委員會雖然也進行了一些監督，都也都只是形式上的監督，對于一些重大的財務監督沒有起到實質的監督作用，導致了企業財務管理監督力度不足，影響了企業資源的優化配置。

（二）內部財務監督重視程度不足

由于企業內部財務監督重視程度的不足，嚴重影響了企業財務監督的效果。在企業內部財務監督分為：監事會監督、內審監督、財會人員監督三個方面，這三個方面是相輔相成，相互影響的。首先監事會監督的主要成員是企業內部的高層領導，可以是董事兼任也可以是經理兼任，這就在一定程度上影響了監督管理的真實性，這是因為監事會受企業董事或經理的直接領導，從而導致了其監督職能的弱化；其次，內審監督是對企業的各個部門進行監督，由于內審監督也是直屬經理或董事會管理，所以，在監督效果方面也沒有起到實質性的作用；再次，財會人員監督是整個企業監督的關鍵環節。由于企業的財會人員具有基層的工作經驗，對于企業內部的各項財務工作都了解的很清楚，所以在進行監督時會起到良好的作用，但實際情況是企業的財會人員也要聽從上級領導的安排，在進行財務管理監督時也就會大打折扣，影響監督管理效果的發揮。

（三）對企業財務信息監督力度不夠

企業在進行財務管理監督的過程中，存在財務信息監督力度不足的現象，主要體現在財務信息不真實或是被隱瞞的現象，根本原因是企業的財務管理人員在進行管理時會出現一些信息與財務不符的狀況，企業的業績由于不真實信息的出現影響了企業資金的合理流失。對于這些問題的出現，企業必須要對財務管理進行嚴格的監督，切實解決財務管理中出現的各種問題，這樣才能未雨綢繆、防患于未然，促進企業的和諧、持續發展。比如對于上市的大型公司，通過金融票據、偽造購銷合同以及出口報關單等手段來偽造虛構業績，以此來增加主營業務的收入，導致企業內部機構的業務表被公諸于眾，嚴重有損該公司的名譽和形象。

二、完善企業財務管理監督體制的措施

（一）加強對企業財務的監督

加強對企業財務監督的有效方法是減少資金風險，可以將業務進行集中辦理。在這方面我國有些大型企業已經建立了資金結算中心或是財務公司，不僅有效地節省了企業的資金，還加強了對企業的財務監督和資金流轉，同時由于資金平臺建立有效地減少了資金風險。對于企業一些大型的資金運轉，要嚴格按照企業的相關制度進行管理，這樣，便于國家加大對外投資力度，對于對外擔保、證券投資、委托理財等要加強對外企業的資金管理和監管，有效減少資金的運行風險。

（二）完善財務內部監督機制

為了完善企業內部財務監督機制要分別對企業中的監事會、內部審計和會計人員進行監督。首先，要重組監事會，監事會成員要由財務部門進行委派，并且他們的薪資待遇也不由上級領導和董事直接管理，這樣能夠讓監事會成員更好的進行財務管理監督工作，充分發揮監事會的監督職能。其次，要對企業內部的審計機構進行改革，讓審計機構與監事會直接掛鉤，增強審計機構的內部控制作用。再次，對于企業的高層領導要專門配備會計人員對其進行監督，這樣能夠增強財務人員監督的獨立性，同時又能對企業的財務人員進行很好的監督。

（三）完善財務信息的報告制度

企業財務信息的完整與否在很大程度上影響著企業財務監督的有效運行。完善的財務信息報表能夠使企業更快、更好的建立起財務信息制度，讓企業全體人員能夠更加準確、及時的了解企業的運行和經營現狀。因此，企業要完善財務信息制度，為企業的運轉提供可靠的參照條件，同時也為政府對企業進行監督提供完整和真實的素材，這樣才能使企業的監督機構發揮出應有的作用。因此，企業要保證財務信息的真實性和準確性，為企業和政府提供一份滿意的財務信息報告，堅決抵制虛假的財務信息。

（四）實施全面預算管理

全面的預算管理是提高企業管理有效性的關鍵環節，企業應將財務、經營、投資與管理形成一個預算整體，將各項業務成本與各部門的管理成本一并納入預算中，通過全面的預算管理使企業領導管理層準確掌握企業資金及資產的真實情況，從而做出正確的企業發展決策。另外，市場經濟體制下的企業發展還要具備較強的市場應對能力，以高效應對瞬息萬變的市場。企業財務部門要提前籌劃和安排列入預算的項目資金，并溝通協調好經營部門、生產部門、企業管理部門與財務部門之間的關系，切實增強企業應對市場變化的能力以及提高企業的財務反應能力。

結語

企業是整個國民經濟建設中的重要組成部分，企業只有實現了健康、穩定發展，才能保證人們生活的穩定。因此，要加強對企業的財務管理監督，保證企業經濟效益的提升。針對當前企業財務管理監督體制中存在的問題，必須要加強對企業財務管理監督的認識，完善財務內部監督機制，完善財務信息的報告制度，加強對企業的全面預算管理，保證企業財務管理監督職能的有效發揮，促進企業實現經濟效益的提升。

參考文獻：

[1]江翔，李游.國有企業財務管理中的監督體制研究[J].財經界（學術版），2015，16：269.

[2]許芯蕊，么嬈.我國國有企業財務管理中的監督體制研究[J].品牌（下半月），2015，09：151-152.

篇7

【關鍵詞】信息化 協同模式 財務管理

隨著卷煙制造企業利益相關主體對企業財務信息的需求量不斷增大，對信息的多元性、實時性的要求也不斷的提高，而傳統的信息財務系統難以滿足各主體的需求。因此，創新設計出信息化協同模式進行企業財務信息管理，對解決卷煙制造企業的財務信息共享與集成的問題，提供了一個有效的思路。基于信息化協同模式，可對企業財務信息進行高效管理，有利于提升企業管理水平，提高經濟效益，具有重要的現實意義。

一、企業財務信息化管理存在的問題

（一）企業內外部信息的隔絕

由于各自不同的利益，企業管理部門之間會計核算數據缺乏準確性，導致企業的經營財務信息出現嚴重的失真。在企業的內部，各個部門之間都擁有各自信息管理系統，因缺乏內部的整合規劃，以致企業沒有形成一個整體信息共享的管理平臺。有的企業建立了信息平臺，但其中的信息可能只是簡單拼湊組合而成，使企業財務信息采集處理、共享傳遞效率受到限制。此外，企業、社會和政府部門之間的信息共享和傳遞的渠道也不夠順暢，特別是企業和政府部門間的信息交換與共享無法實現，使得雙方因信息不對稱，做出的決策給自身和社會帶來損失。

（二）電子商務交易發展的落后

電子商務交易的不斷發展，對卷煙制造企業財務管理的及時性、適應性和彈性提出了更高的要求。在信息化管理當中，企業對下屬部門的財務信息和實際經營數據必須實現統一集中處理，以便對資金的運用進行合理的調配，從而能使企業高層從宏觀的角度作出比較判斷，對企業的發展前景有確切的認識。由于卷煙制造企業傳統的財務管理模式是采用分散式管理，導致企業內各級部門管理不力及財務信息的反饋滯后，無法滿足信息時代的發展需求。

（三）企業財務管理模式的滯后

在財務信息化管理當中，企業采購、生產、營銷、物流等經營管理環節，不再需要大量的人工處理，只需通過網絡及通訊技術便可迅速完成。因此，財務管理信息化要做到網絡管理、業務協同、遠程處理等，并且能支持網上辦公、移動辦公的工作方式，應必須從根本上改變財務管理的方法[2]。在卷煙制造企業傳統的財務管理中，由于管理與經營業務存在著時間的差異，使各部門之間的管理經營活動沒有良好的銜接性，導致財務信息管理部門與各級部門的工作進程不協調，大大減低了企業的運轉效率。

二、企業財務管理信息化協同模式的構建原則

企業財務信息化建設，應將先進的管理理念與信息技術相結合，完善管理方法和財務治理，促使更有效進行財務控制，使行政和法律手段的作用得到真正的發揮。目前，建設財務管理信息化需解決上述所講的企業內外部隔絕、無法滿足電子商務需求、管理模式的滯后等問題，其中需突出解決的問題是在網絡環境下，將財務管理信息進行有效的集成，打破信息隔絕，以提高信息化管理水平和管理效率。建立信息化協同管理模式需遵循以下幾個方面的原則：

（一）明確企業財務管理信息化建立的目標

通過對企業全過程的、全面的、全員的價值與財務資金管理，來提升資金的使用效率，從而實現企業經濟效益的最大化，這是建設企業財務管理信息化的總體目標。不同的企業進行財務管理的目標是不同，在建設企業財務管理信息化前，需準確分析企業當前存在的問題，并認識了解財務管理信息化建設中需面臨解決的關鍵問題。

（二）規劃企業財務管理信息化所需的信息資源

財務信息資源的規劃是指從收集企業財務信息化管理所需的信息資源，到處理、傳遞及使用的過程進行全面的規劃。財務信息資源的規劃主要有編碼、財務數據、業務、數據輸出、各項制度、信息報告體系規范化等方面。要打破企業內外部信息隔絕，就必須對財務信息進行統一的規劃，實現各部門之間，企業與部門之間信息流通暢。

三、企業財務信息化管理協同模式構建分析

（一）增加新的企業財務信息管理模塊系統

現代財務信息化管理協同模式要通過互聯網連接政府與企業之間的信息管理系統，建立新的財務信息管理收集與分析系統，能夠對企業數據信息庫中的財務信息進行有效的采集和分析；財務信息管理傳遞與共享系統，能實現企業與政府之間、企業之間相關財務信息的傳遞與共享。

（二）選擇不同的企業財務信息管理協同模式

企業內部間、企業與政府之間、企業之間采用何種方式使用網絡進行財務管理信息的采集和共享的方式，即企業財務信息的協同方式。信息的傳播、處理和反饋的速度因信息網絡化而大大的加快，只有從各方面掌握各類實時信息，企業才能在信息的優勢中取得經濟效益的最大化。

（三）基于企業財務信息管理協同模式建立工作

在建立協同模式工程中，首先制造企業在制定和規劃實施項目前，應借助專業的外部信息機構分析企業目前的管理體制、IT技術、資源狀況等，并進行準確的定位，這樣才可使項目的實施符合企業自身的特點和基礎條件，從而更好的提高企業協同管理水平。其次，要嚴格實行項目的監制，將企業的審計部與軟件商咨詢部合成監督組，對項目運行的全過程進行檢查監督，如項目規劃、準備、實行等，以保證項目的完成實現滿意的效果。最后要處理協調好管理、技術和人三者之間的關系。只有注重人才、管理與技術的有機集成，才可有效的對企業財務進行協同管理與控制，實現財務信息管理經濟高效地運行。

總之，企業財務信息化管理協同模式的應用，可提高財務的管理效率，對實現企業的經濟效益起到重要作用。

參考文獻：

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    [關鍵詞]  財務理論;研究;思考

    中國石油化工集團公司在2008 年財務工作任務中明確提出了“加強財務理論和實踐研究”、“完善學術研究,提高理論創新能力”等要求,對財務工作人員加強理論學習與研究,以財務理論指導財務實踐的創新、提高財務工作效率,是一個很好的契機和推動力,對提高企業生產經營管理水平具有重要意義。

    1  加強財務理論學習與研究的必要性

    理論是實踐的指導。沒有理論指導的實踐是盲目的實踐。任何實踐都需要正確的理論指導,否則很可能出現“南轅北轍”的結果,花費了大量的人力、物力、財力卻導致了實踐的無效和混亂。同樣,財務理論的學習、研究也是指導財務實踐的重要基礎,將為財務實踐指明正確的方向。大型國有企業的財務實踐具有自己的特點,涉及的財務資源巨大,如何利用財務理論指導財務實踐,是一個積極的、有現實意義的課題。

    2  企業財務理論學習與研究的主要內容

    2. 1  財務理論體系的基本觀點和方法

    財務理論體系的研究旨在揭示財務對象各要素之間的本質規律,解釋現實與預測未來。因此,學習、研究財務理論體系,熟悉相關模型,將為更好地運用相關知識解決財務實踐中的問題奠定良好的基礎。財務理論體系分為基礎理論和應用理論兩大部分?；A理論包括財務管理主體、客體、目標、假設、原則、任務和體制機制等理論,還包括財務管理的本質理論、行為理論和職能理論以及財務發展史等。不同的研究者對這些理論有不同的看法。例如,財務管理的本質理論有“資金運動論”、“價值分配論”、“價值運動論”、“本金投入收益論”和“財權流論”等觀點;財務管理職能也有“六職能說”、“五職能說”、“四職能說”等觀點;財務管理目標有“經濟效益最大化”、“利潤最大化”、“所有者財富最大化”和“企業價值最大化”等觀點。我國大型國有企業在完成企業利潤目標的同時需要承擔部分社會責任,因而財務管理目標也具有特殊性,必須加強具體財務理論在不同環境下表現形式的相關研究。

    應用理論包括應用理論體系和應用方法體系兩部分。應用理論體系具體包括:資本結構理論、投資組合理論、股利政策理論、資本資產定價理論、套利定價理論、風險規避理論、利率決定理論、匯率決定理論、市場效率理論(有效市場假說EMH) 、成本與信號傳遞、控制權理論、初次公開發行理論和信息不對稱理論等。應用方法體系可分為基本方法和具體方法。基本方法包括如貨幣時間價值、風險價值、成本效益分析、動態數量分析、經濟數學模型法等; 具體方法包括財務預測、財務決策、財務控制、財務分析、財務檢查等各個環節的方法,如經濟訂貨批量法、差量分析法、因素分析法、凈現值(NPV) 分析方法、金融衍生產品估價技術、事件研究方法、公司估價技術和現金持有量模型等技術性方法。

    熟悉理論體系和應用方法體系中的各種基本觀點、方法,結合金融市場、資本市場和企業實際,可以很好的指導企業的財務實踐,并充分利用金融市場和資本市場,為企業的融資、公司治理和價值評估等具體的財務實踐服務。

    當然,對于不同的財務理論體系劃分也有不同的觀點,如湯谷良認為西方財務的理論基礎劃分為7 個基本的理論模塊;謝志華、湯谷良認為企業財務分為所有者財務、經營者財務(包括董事長總經理理財) 和財務經理財務3 個層次。熟悉不同的理論體系劃分方法可以為提高理論研究與實踐的效率提供借鑒。

    2. 2  實證研究的方法

    實證研究,是指通過對研究對象的材料進行數理統計、分析,并設計實驗,進行量化的、精確的測試并推導出結論的研究過程,一般由以下4 個步驟構成: (1)問題的提出。重復出現的經濟現象和對于已有研究成果的思考或完善都可以成為問題提出的起點; (2) 構建理論模型。包括提出假設、構建模型和導出假說3 個環節; (3) 進行經驗實證。主要是檢查理論假說能否經得起經驗資料的驗證,如果假說被經驗資料證明不成立,需要重新構建理論模型; (4) 對實證檢驗結果進行分析、解釋,得出結論。

    目前發表在《經濟研究》、《會計研究》等核心期刊上的論文相當部分采用了實證研究的方法,論文中包含大量的數學符號或計量模型,數學分析可將復雜的經濟關系高度抽象,有利于經濟概念的精確定義,有利于經濟學理論的推理。熊彼特把數學分析工具的改善視為衡量經濟學發展的標準;現代諾貝爾經濟學獎獲得者的研究成果幾乎都離不開經濟模型的構建和實證研究方法的應用;現代財務理論基礎的相當部分內容運用數學符號或模型予以表述。我國的財務實證研究還處于起步階段,相關統計軟件使用不夠廣泛,國內學者大多采用實證方法來研究我國上市公司的相關財務理論問題,例如股利信號傳遞理論、CAPM理論、股市有效性及資本結構等理論在我國資本市場和上市公司的體現方式和有效性。

    實證研究方法大量使用數學語言,需要較好的數理統計和計量經濟學等數學基礎,需要掌握大量的數據作為研究的支撐。企業財務人員將實證研究方法的學習作為財務理論學習與研究的內容是很有必要的,即使數學基礎水平暫時無法提高,也應加強數據搜集和統計分析的意識。同時,必須認識經濟數據的真實、準確對嚴謹的財務實證研究的重要性;數學分析必須以財務理論的規范研究為前提,避免陷入就方法而方法的數學模型參數討論之中,從而迷失研究方向。

    2. 3  企業財務管理中的熱點問題

    結合中國石化集團公司的實際,財務理論的學習、研究要關注以下方面內容: ①公司財務治理結構的研究。公司財務治理結構是公司治理結構的一個子系統,從屬于公司治理結構,關系公司財務決策權、財務執行權和財務監督權的權力劃分與配置問題; ②企業福利貨幣化政策對個人所得稅稅負的影響;企業所得稅、消費稅、增值稅等稅收政策轉型的研究; ③對“十二五”財政支持政策的研究; ④社區建設和運行費用的資金投入政策的研究; ⑤企業年金、住房補貼等關系職工切身利益的財務政策; ⑥內控授權、績效考評等激勵機制研究; ⑦與石化行業發展相關的宏觀經濟金融政策研究。

    同時,還應加強特殊財務業務相關理論研究,包括資產重組、可轉換債券、資產評估、衍生金融工具等方面中所涉及的財務問題,企業多元投資風險控制方面的財務問題,加強對集團型企業財務管理體制的研究

    3  財務理論學習與研究應考慮的因素

    3. 1  人的因素

    英國經濟學家科斯(Ronald H. Coase) 、美國經濟學家阿爾欽(A. A. Alchian) 、德姆塞茨( H. Demsetz) 、詹森(M. Jensen) 和麥克林(W.Meckling) 等都把企業視為“一系列契約的集合”(顯性的和隱性的) ,股東、債權人及其他相關利益者均是契約的組成部分,企業實質上是圍繞財務資本和人力資本等關鍵資源而建立的。因此,財務理論的學習、研究中必須考慮到人的因素。一方面,人具有“經濟人”屬性,追求經濟利益;另一方面,人還具有“社會人”屬性,追求安全、尊重、成就和自我實現等,這兩種屬性都會成為企業資源配置和成本支出的影響因素。人工成本是財務成本當中的重要組成部分,即使企業是從人工成本方面考慮,也要求在財務決策時更多地考慮人的因素。例如,很多公司給予員工(甚至關鍵供應商) 股權不是為了籌資,而是為了維護公司長遠的生存能力。這些因素,都會影響企業財務目標的實現。

    3. 2  制度因素

    亞當·斯密以來的經濟學家們以“經濟人”假設為前提,在制度不變的前提下研究經濟問題。這種只考慮經濟因素、忽視制度等非市場因素的研究方法很難解釋現實生活中的諸多經濟現象。

    20 世紀30 年代誕生的制度經濟學派,揭示了制度對社會經濟發展的影響無處不在。人的有限理性和人的機會主義傾向使人類行為與制度具有內在的聯系,有了制度的作用,土地、勞動、資本和企業家這些生產要素才得以充分地發揮作用。目前影響全世界的金融危機起源于美國的次貸危機,而次貸危機產生的最重要原因就是與對“金融創新”監管不力的制度性因素相關。因此,財務理論的學習、研究可加入制度經濟學方面的內容,將其與財務管理研究結合起來; 實證研究中,必須體現現實社會中的制度因素以及文化、社會習俗、價值偏好等社會因素。

    3. 3  企業經營管理中的因素

    企業的財務理論研究必須結合企業經營管理中的實際問題。例如,理論研究。企業經理人的問題在我國十分突出,委托人自身也存在不少問題。因此,應重視國有企業的成本控制,做好上市公司業務、人員、資產、機構、財務5 方面與母公司的分離,防止母公司通過關聯交易轉移上市公司資金和利潤,禁止募股資金的使用方向隨意改變,防止長期不分紅或惡意分紅現象的發生,為企業的長遠發展服務。

    3. 4  國際化經營的相關因素

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【關鍵詞】企業；現金；短期循環

一、現金循環的概念

財務管理主要是資金管理，其對象是資金及其流轉。資金流轉的起點和終點是現金，其他資產都是現金在流轉中的轉化形式。現金流轉無始無終，不斷往復，這一過程稱為現金循環或資金循環。因此，財務管理的對象也可以說是現金及其流轉。財務管理也會涉及成本、收入和利潤問題。從財務的觀點看，成本和費用是現金的耗費，收入和利潤是現金的來源。

現金循環分為兩種：一種是短期現金循環，另一種是長期現金循環。短期現金循環是指現金循環周期不超過一年的循環。長期循環是指現金循環周期超過一年的循環。無論是哪種現金循環，當產品價值實現而產生現金流入時，都要重新在新一輪循環中參與不同性質的非現金轉化，這一過程導致了企業現金流不平衡。

二、現金循環的作用

了解現金的循環及財務運作，可以為企業內部的管理流程和業務手段提供多種渠道，為提高管理水平提供寶貴的數據，在保證相關業務順序高效進行的基礎上，拓展企業管理現金的手段和方式，制定科學而合理的營運資本政策，提高企業利用資金的效率，更好地與當代現金的管理方式接軌，加快企業現代化管理的步伐；從企業的外部來說，現金管理還可以拓展企業的外部業務渠道，有助于擴展企業的市場，吸引更多的投資者和運營商對企業產生極大的興趣，可以使企業日益發展壯大，可以說是一個強大的助推器。由于現金循環過程中，企業現金流入與流出往往是不平衡的，為了追求最大限度的平衡，追求最大限度的現金流入，保持現金流量的流通，就必須加強現金流量的管理，這對于加強現金的財務管理具有重要意義。

三、現金的短期循環內容

雖然不同企業的生產經營狀況各不相同，但它們的現金循環形式卻基本類似，即：現金存貨現金。現金短期循環中的實物消耗與價值補償是一次完成的。在企業實際生產經營活動中，現金的短期循環比較復雜，主要表現在：

企業購買原材料時，企業并不總是立即支付貨款，經常會推遲付款時間，由于賒銷的存在，會產生信用風險，產品銷售的時候也不是立即轉化為現金，而是轉為應收賬款或應收票據，然后再恢復為現金的循環過程，這樣就拉長了現金流量循環的周期，可能不會完全得到回收而發生壞賬現象，從而導致嚴重的后果，造成有一部分現金會漏損出現金流量循環的系統。此外，企業經營活動過程中也需要支付現金，比如，企業必須用現金支付職工工資、支付辦公費，設備修理費、支付貸款的利息，并且要與稅務機關及投資都發生經濟關系等，所有這些都表明，企業的現金短期循環并不全是“現金存貨現金”的轉化，還必須保持一定量的現金儲備，來隨時支付各項必要的支出。

所以，短期周轉資金在生產經營中的占用量取決于企業的生產經營規模、同時也受到資金周轉速度的影響。若企業供、產、銷業務鏈順暢，完成同樣的銷售額可占用較少的資金量；若企業供、產、銷業務鏈出現問題，現金循環在運轉過程就會受阻，企業變現能力則會降低，不得不過多依賴借款，這樣資金占用量就隨之增多?？傊?，統籌安排好現金支出，控制流動資產的適度規模，提高周轉資產的變現能力，是加速短期資金的關鍵。

四、基于現金短期循環與企業財務運作關系的現金管理策略

（一）優化客戶結構，調整銷售策略，鞭打“信用拖延”

優化客戶結構一是要盤點現有客戶，淘汰支付能力差、信用不良的合作伙伴；二是調整貨款結算政策，盡可能現款結算，給予現款結算一定的返利政策；三是革新渠道，加大資金結算快、流通快的渠道投入和政策傾斜；四是保持企業主營業務健康穩定的發展，即保持企業的內部產生現金流的能力。增加高利潤產品的渠道利潤空間，更好地管理供應商，保持主營業務現金流的通暢是關鍵。其他業務與主營業務在現金流的使用上應保持一定比例，這樣有助于主營業務的常態化，因為主營業務的一旦缺失，會導致整個業務鏈斷裂，這關系到企業的生存問題。，五是盡可能延長上游客戶結算信用期，確保毛利高，回款好，渠道成本低，流通快。

（二）改善成本，提高運營效率，改善“企業DNA”

企業必須在六個方面下工夫一是優化管理流程，尤其是以市場為導向的銷售管理流程，梳理流程瓶頸，改變不合理環節，做到內部運作高效順暢，外部市場反應靈敏，相應速度快；當主營業務現金流正常時，在能夠償還短期負債的同時，要分析能夠被支配的現金流有多少，能夠根據市場變化做出相應的反映，提高現金流的周轉速度，合理利用現金流動速率。避免庫存、應付賬款、應收賬款等帶給現金流潛在的威脅。二是調整組織結構，按照核心職能和關鍵流程考慮部門設置，壓縮部門編制，降低人工成本，充分借助信息化推進組織結構扁平化變革；三是導入績效管理，有效地將企業目標分解到部門和員工頭上，抓住成本的牛鼻子，嚴格進行KPI考核，提高每人的工作績效；四是建立知識管理系統，不斷總結員工的崗位操作經驗和成功的管理經驗，并復制到工作中間去；五是推進企業內部的信息化建設，通過無紙辦公、電子化辦公，加快運營效率，提高市場響應速度；六是全方位控制成本，包括通過比價采購、集中采購、戰略采購，減少采購中間環節等方式來降低采購成本；通過庫存管理加強，減少不必要的庫存，充分利用好邊角料，減少生產現場的半成品等來降低庫存；通過精細化管理，壓縮營業費用，降低不必要的營銷費用支出等等。只有這樣，企業才能真正打造新的核心競爭力，形成富有競爭力的“DNA”。

（三）合理瘦身與逆勢擴張

對于一個高負債低現金的企業而言，重新審視過去的投資行為，淘汰粗放式運營管理的下游客戶，出售相關資產或者關閉生產線可以快速緩解現金的饑渴，在決定出售什么資產、出售多少之前，必須進行謹慎的價值貢獻分析，拋棄長期對企業價值貢獻為負值的資產，才能使優質資產得到保全從而帶來新生的機會。

（四）退出激進預算

如果一個企業在年初制定的財務預算是理性的或在安全水平線上，按道理現金流是不會出現問題的。但更多時候，企業因為將預算制定得過于樂觀和激進，過分重視規模擴張而忽視了資金的安全，從而在實際執行時失去信號指導的作用；或者由于在考核指標的設定中只考慮現金的時點狀況，不能解決期間資金流動的安全性問題，從而導致執行者在過程中的冒進行為。當企業進行長期投資需要外部現金流支撐的話，要考慮企業融資模式是否健全？是靠股權融資、短期借貸還是長期借貸？因為，不同的選擇方式會有不同的結果，而現金流的風險也會有不同的表現。特別警惕沒有融資就進行大量的投資行為。

（五）加強公司治理，切斷資金斷流“始作俑者”

完善的公司治理，能夠使企業管理層和經營層對資本市場、行業政策、政治因素、市場、產品競爭力、經濟基本面及道德環境的變化都形成合理的前瞻性預期，并采取及時的應對措施來抓住機遇和規避企業風險。

當企業擁有大量現金流時，要考慮能否合理利用現金流以提高使用合理性？多余的現金能否投入到增加產能或相關的固定資產類投資上，投入到一些必要和相關的投資補充上，以強化對市場的控制力，以符合企業將來的發展戰略。支付所有者的權益是否合理？收益分配來自外部還是內部。如果主要靠外部，所有者的權益分配是否有問題，是否有可持續性的問題？不要因為收益分配過大，引起現金流出現短缺的情況。

參考文獻：

[1]任淑美.財務管理[M].北京:經濟管理出版社,2005

[2]王亞卓.現金流、應收賬款、存貨管理必備手冊[M].北京:經濟科學出版社,2006.

[3]谷祺,夏樂書.財務管理學[M].北京:經濟管理出版社.

[4]靳啟田,靳超.怎樣理解和運用財務數據[M].大連:東北財經大學出版社,2008.

作者簡介：蘭茜，廣西桂林人，副教授，廣西經濟管理干部學院貿易經濟系市場營銷教研室主任，主要研究方向：財務會計和統計。 諫尷拇嬖?，会产生旋嬅房z?，产茝U鄣氖焙蛞膊皇橇⒓醋紙穡親κ照絲罨蠐κ掌本藎緩笤倩指次紙鸕難飯?，这样就拉长猎A紙鵒髁墾返鬧芷冢贍懿換嵬耆玫交厥斬⑸嫡訟窒螅傭賈卵現氐暮蠊斐捎幸徊糠窒紙鴰崧┧鴣魷紙鵒髁墾返南低場4送?，企业经营活动过秤懶覛堣要支笖嗉埛w熱紓笠當匭胗孟紙鷸Ц噸骯すぷ?、支笚濎公费，设备修理愤x⒅Ц洞畹睦?，并且要与税务机关及投鬃R擠⑸霉叵檔齲姓廡┒急礱鰨笠檔南紙鴝唐諮凡⒉蝗恰跋紙稹婊酢紙稹鋇淖?，回晠Q氡3忠歡康南紙鶇⒈?，来随时支付葛嬵必要掉[С觥br>

所以，短期周轉資金在生產經營中的占用量取決于企業的生產經營規模、同時也受到資金周轉速度的影響。若企業供、產、銷業務鏈順暢，完成同樣的銷售額可占用較少的資金量；若企業供、產、銷業務鏈出現問題，現金循環在運轉過程就會受阻，企業變現能力則會降低，不得不過多依賴借款，這樣資金占用量就隨之增多?？傊y籌安排好現金支出，控制流動資產的適度規模，提高周轉資產的變現能力，是加速短期資金的關鍵。

四、基于現金短期循環與企業財務運作關系的現金管理策略

（一）優化客戶結構，調整銷售策略，鞭打“信用拖延”

優化客戶結構一是要盤點現有客戶，淘汰支付能力差、信用不良的合作伙伴；二是調整貨款結算政策，盡可能現款結算，給予現款結算一定的返利政策；三是革新渠道，加大資金結算快、流通快的渠道投入和政策傾斜；四是保持企業主營業務健康穩定的發展，即保持企業的內部產生現金流的能力。增加高利潤產品的渠道利潤空間，更好地管理供應商，保持主營業務現金流的通暢是關鍵。其他業務與主營業務在現金流的使用上應保持一定比例，這樣有助于主營業務的常態化，因為主營業務的一旦缺失，會導致整個業務鏈斷裂，這關系到企業的生存問題。，五是盡可能延長上游客戶結算信用期，確保毛利高，回款好，渠道成本低，流通快。

（二）改善成本，提高運營效率，改善“企業DNA”

企業必須在六個方面下工夫一是優化管理流程，尤其是以市場為導向的銷售管理流程，梳理流程瓶頸，改變不合理環節，做到內部運作高效順暢，外部市場反應靈敏，相應速度快；當主營業務現金流正常時，在能夠償還短期負債的同時，要分析能夠被支配的現金流有多少，能夠根據市場變化做出相應的反映，提高現金流的周轉速度，合理利用現金流動速率。避免庫存、應付賬款、應收賬款等帶給現金流潛在的威脅。二是調整組織結構，按照核心職能和關鍵流程考慮部門設置，壓縮部門編制，降低人工成本，充分借助信息化推進組織結構扁平化變革；三是導入績效管理，有效地將企業目標分解到部門和員工頭上，抓住成本的牛鼻子，嚴格進行KPI考核，提高每人的工作績效；四是建立知識管理系統，不斷總結員工的崗位操作經驗和成功的管理經驗，并復制到工作中間去；五是推進企業內部的信息化建設，通過無紙辦公、電子化辦公，加快運營效率，提高市場響應速度；六是全方位控制成本，包括通過比價采購、集中采購、戰略采購，減少采購中間環節等方式來降低采購成本；通過庫存管理加強，減少不必要的庫存，充分利用好邊角料，減少生產現場的半成品等來降低庫存；通過精細化管理，壓縮營業費用，降低不必要的營銷費用支出等等。只有這樣，企業才能真正打造新的核心競爭力，形成富有競爭力的“DNA”。

（三）合理瘦身與逆勢擴張

對于一個高負債低現金的企業而言，重新審視過去的投資行為，淘汰粗放式運營管理的下游客戶，出售相關資產或者關閉生產線可以快速緩解現金的饑渴，在決定出售什么資產、出售多少之前，必須進行謹慎的價值貢獻分析，拋棄長期對企業價值貢獻為負值的資產，才能使優質資產得到保全從而帶來新生的機會。

（四）退出激進預算

如果一個企業在年初制定的財務預算是理性的或在安全水平線上，按道理現金流是不會出現問題的。但更多時候，企業因為將預算制定得過于樂觀和激進，過分重視規模擴張而忽視了資金的安全，從而在實際執行時失去信號指導的作用；或者由于在考核指標的設定中只考慮現金的時點狀況，不能解決期間資金流動的安全性問題，從而導致執行者在過程中的冒進行為。當企業進行長期投資需要外部現金流支撐的話，要考慮企業融資模式是否健全？是靠股權融資、短期借貸還是長期借貸？因為，不同的選擇方式會有不同的結果，而現金流的風險也會有不同的表現。特別警惕沒有融資就進行大量的投資行為。

（五）加強公司治理，切斷資金斷流“始作俑者”

完善的公司治理，能夠使企業管理層和經營層對資本市場、行業政策、政治因素、市場、產品競爭力、經濟基本面及道德環境的變化都形成合理的前瞻性預期，并采取及時的應對措施來抓住機遇和規避企業風險。

當企業擁有大量現金流時，要考慮能否合理利用現金流以提高使用合理性？多余的現金能否投入到增加產能或相關的固定資產類投資上，投入到一些必要和相關的投資補充上，以強化對市場的控制力，以符合企業將來的發展戰略。支付所有者的權益是否合理？收益分配來自外部還是內部。如果主要靠外部，所有者的權益分配是否有問題，是否有可持續性的問題？不要因為收益分配過大，引起現金流出現短缺的情況。

參考文獻：

[1]任淑美.財務管理[M].北京:經濟管理出版社,2005

[2]王亞卓.現金流、應收賬款、存貨管理必備手冊[M].北京:經濟科學出版社,2006.

[3]谷祺,夏樂書.財務管理學[M].北京:經濟管理出版社.

[4]靳啟田,靳超.怎樣理解和運用財務數據[M].大連:東北財經大學出版社,2008.

篇10

對保險企業而言，通過財務分析可以感知風險、分析風險。因此，保險公司應利用財務分析加強財務風險管理，對其財務風險進行有效的管理和規避。[1]

1 A公司財務風險管理實踐

一般保險公司的財務活動可分為籌資活動、投資活動、經營活動等，這些財務活動從不同角度反映了公司在日常經營中的支付能力、盈利能力及運營狀況?；谪攧辗治鲆暯牵疚膹幕I資風險管理、投資風險管理、運營風險管理三個方面分析A公司財務風險管理情況。

1.1 籌資風險管理

對于保險公司來說，資金的主要來源是資本金以及保險費收入。在保險公司的資金來源中，負債所占的比重較大，其籌資風險主要來源于保險費收入帶來的債務?；谪攧辗治鲆暯牵ｋU公司的籌資風險可以從公司的償債能力方面來衡量。具體的評估指標主要有：資產負債率及償付能力充足率。

A公司近三年資產負債率的分析結果如表1所示。

根據表1所示，2015年A公司的資產負債率較前幾年有所降低，說明其債務負擔有所減輕，長期償債風險減小。高負債率通常會給公司造成較大的財務風險，A公司適當削減了債務資本比率，優化了公司的財務結構。

償付能力方面主要是分析其償付能力充足率，具體指標的分析如表2所示。

根據表2可知，2015年A保險公司償付能力充足率為205.1%，相比前幾年有較大幅度的提高，原因在于2015年A公司進行了權益融資，進一步補充了資本金及營運資金，使集團的償債風險有所減小。

1.2 投資風險管理

投資風險是投資效果偏離收益目標的可能性。結合財務分析，公司的投資風險可以用盈利能力來衡量，衡量指標主要有：總投資收益率、凈投資收益率、總資產報酬率。A公司投資收益指標的分析如表3所示。

2015年，A公司的總投資收益率為5%，與上年持平，但凈投資收益率有所增加。2014年和2015年的收益水平較2013年有大幅度的提升，但收益的提升往往伴隨著風險的加大。A公司近兩年在投資方面獲得了較大收益，說明它在投資方面承受的風險也較大。

1.3 運營風險管理

保險公司作為一個經營“風險”的公司，現金流量在其日常營運中的重要性不言而喻。對于A公司這個企業來說，更要有足夠的現金流作為保證，因此，基于公司現金流量表的分析可以對公司的運營風險作出較好的識別。主要衡量指標為：資產的經營現金流量回報率、經營現金凈流量與凈利潤的比率、經營現金凈流量對負債比率。A公司營運風險指標分析如表4所示。

由表4分析可知，2015年A公司資產的經營現金流量回報率較2014年有較大幅度的下降，說明A公司集團資金的經營收現水平有所下降，其資產綜合管理水平降低。同時，2015年A公司經營現金凈流量與凈利潤的比率較2014年也有所降低，說明公司盈利質量降低，利潤的實現程度低。另外，A公司2015年經營現金流量對負債比率也有所降低，說明公司短期償債風險有所增加?？偟膩碚f，2015年A公司集團受業務發展的影響，本期經營活動產生的現金流減少，短期運營風險有所增加。

2 A公司財務風險管理評價

據上述分析可知，A公司財務風險管理水平較好，在公司規模不斷擴大的同時逐步加強了財務風險管理，取得了一些成效。

2.1 風險管理體系逐步完善

A公司成立二十多年來，一直將風險管理視為經營管理活動和業務活動的核心內容之一，逐步建立起與業務特點相結合的全面風險管理體系。根據上文的分析，可以看出A公司的資產負債率一直較高，超出理論的合理水平，但是最近幾年A公司的發展勢頭強勁，說明A公司注重風險管理與發展并舉。而先進全面的風險管理機制為公司持續穩健發展提供了保障，為公司戰略有效實施奠定了堅實的基礎。除此之外，公司的董事、監事、高級管理人員對公司財務風險管理理念的關注和認知始終保持明確清晰，并通過自身的影響力將其滲透到公司的各個層面，有效做到上傳下達，為全面風險管理體系的建設和完善起到了激勵和領導作用。

2.2 財務內部控制體系合理有效

A公司注重財務內部控制體系的建設，并以公司的風險管理體系為基礎，以現代化的風險監控系統為輔助，將財務內部控制理念滲透到員工的日常經營活動中，從而基本建立了合理有效的財務內控體系，使得A公司內控管理中心各部門形成目標統一、高效配合的合作模式，同時，也有效促進了風險管控三道防線之間的聯動與運作，減少或規避了公司的財務風險損失。另外，在A公司的財務內部控制體系的推動下，A公司的財務風險管理文化進一步加強，尤其是對于地方子公司，更是加強了對各個環節的控制，提高了員工的應對風險的素質。

2.3 財務風險預警機制健全

在逐步完善的財務風險管理體系的指導下，A公司建立了較為健全的財務風險預警機制，即以公司財務信息化為基礎，利用財務指標度量其財務狀況偏離預警線的強弱程度并發出財務警戒信號。在健全的財務預警機制的指導下，A公司以公司的財務報表、經營計劃以及其他相關的財務資料為依據，選擇重點檢測財務指標并確定財務危機警戒標準，并采用比例分析法、數學模型法等對財務指標進行綜合分析及預測，監測財務狀況的變化及可能發生的財務危機，并及時警示有關負責人員，分析和報告本公司發生財務危機的原因，對公司財務運行存在的潛在問題，提出有效的防范措施。[2]健全的財務風險預警機制幫助A公司有效規避了潛在的財務風險，保障了其經營活動的健康發展。

2.4 資本結構合理，償付能力穩定

A公司在業務迅速發展的現階段，在不斷調整業務結構的同時也在不斷調整資本結構，從而做到了有效合理配置資源并保持償付能力穩定。在當前激烈競爭的市場經濟環境下，保險公司生存的空間更為狹窄，此時充足的償付能力首當其沖地成為其生存和發展的必要保障。[3]因此，充足的償付能力是保險公司自身所要追求的目標與方向之一。另外，A公司在再融資的同時注重了資本結構的優化，保持了償付能力的穩定性，從而促使其實現公司價值的最大化。

2.5 注重投資風險的識別、防范和控制

保險公司的投資風險主要存在于保險資金的運用過程中，正確的投資決策是投資風險管理的關鍵所在，而合適的投資決策準則是重中之重?；诖?，A公司首先確定了保險資金投資決策準則。然后結合資金的來源、運用特點，按照負債類型要和相應類型的資產相匹配的原則來制定投資方向、選擇投資工具、確定投資比例，以此減少業務開展的盲目性，增加了投資的安全性。[4]另外，通過恰當的投資組合，利用投資資產的多樣化，分散了非系統風險，并且保證了投資的多元化，同時提高了隨時滿足短期債務以及應對解決突發事件的能力，加強了對投資的事前、事中、事后控制。

3 A公司財務風險管理對我國保險企業的啟示

A公司形成了較為完善的財務風險管理組織體系，我國其他保險企業可以從以下方面進行借鑒。

3.1 構建全面的風險管理體系

構建全面的風險管理體系可以促進保險公司穩定經營和持續發展。通過制定全面風險管理戰略、營造風險管理的文化氛圍和建立全面風險管理流程，能進一步優化風險管理體系。

3.1.1 制定全面風險管理戰略

制定全面風險管理戰略是構建全面風險管理體系的第一步。風險管理戰略包括風險管理的風險偏好設置與目標定位。風險偏好設置決定了公司在風險決策中的行為特征。而全面風險管理目標定位并不在于完全規避風險，而在于與風險共存，特別是作為保險公司，承擔一定的風險是其存在的前提。

3.1.2 營造風險管理的文化氛圍，實施全面風險管理

公司文化是公司持續發展的人文力量，全面風險管理體系離不開風險管理的文化氛圍。先進的風險管理文化對于風險管理體系作用的發揮能起到事半功倍的效果，反之，滯后的風險管理文化則會呈倍數縮小風險管理體系的作用。營造風險管理的文化氛圍，才能不斷提高公司全面風險管理的水平。在此基礎上重視公司文化的評估結果，鞏固和發揚公司文化的建設成果，并針對評估過程中發現的問題，確定影響公司文化建設的不利因素，分析其更深層次的影響因素，及時?取相應措施加以應對。

3.1.3 建立全面風險管理流程

全面的風險管理流程主要包括風險的識別、防范和控制。首先，風險識別是風險管理的基礎。只有正確判別出自身所面臨的風險，人們才能夠更加主動地采取適當有效的方法對風險進行防范和控制。其次，風險防范則是采取預先防范措施，得以減小損失發生的可能性以及損失程度。全面的風險管理流程離不開風險控制，即采取各種措施減小風險事件發生的可能性或者減少風險事件發生時帶來的損失。

3.2 加強財務內部控制

保持合理充足的現金流不僅需要健全的財務風險預警體系，更需要健全的財務內部控制。

3.2.1 財務內部控制是保險公司生存與發展的基石

財務內部控制是強化保險公司財務管理的重要組成部分，保險公司的籌資、投資、營運活動都離不開財務內部控制。在復雜多變的市場條件下，保險公司處于風險旋渦中，更需要合理的組織、安排和控制好資金的流動與安全，因此需要一套系統的財務控制體系。財務內部控制作為強化管理的一種手段，必然在經營管理中得到體現和發展，從而使得保險公司在激烈的市場競爭中以生存求發展，以效益為本，更好地防范風險。

3.2.2 加強財務內部控制有利于提升財務風險管控能力

作為保險公司生存和發展的基石，財務內部控制為財務管理提供組織保證、體系保證、方法保證以及質量保證，從而有效降低保險公司財務風險。同時，保險公司應當根據其保險業務流程以及財務內部控制的需要，建立合理、有效的財務組織架構，科學設置公司內設機構、分支機構以及崗位職責，明確各崗位的責任分工，建立安全實用、能夠覆蓋所有業務環節的信息系統，盡可能使各項業務活動自動化、流程化、信息化，減少或消除人為干預和操作的失誤，為財務內部控制提供技術保障和有效的系統支持。財務內部控制制度是公司內部控制制度的有機組成部分，財務內控制度的完善能夠有效提高公司財務管理能力，提升財務風險管控能力，進而促進保險公司的持續健康發展，推動公司競爭力和經濟效益的顯著提升。

3.3 建立健全財務風險預警體系

合理的現金流是一個公司生存和發展的基礎，而健全的財務風險預警體系更有利于公司及早識別保險公司的資金流風險，從而降低公司的營運風險。作為保險公司可以從兩個方面來建立健全財務風險預警體系。

3.3.1 正確選擇財務預警指標

在財務預警體系選擇的關鍵問題上，保險公司對于財務預警指標應從定性和定量兩個方面考慮。一方面，定性指標可以直接反映公司生產經營的變化，主要受經濟環境、本行業特征、國內外市場狀況、公司經營方式以及管理水平等方面的影響，是影響公司穩定發展不可忽視的因素；另一方面，定量指標主要反映的是公司的財務狀況及其發展狀況，其中包括公司的償債能力、資產運營能力、獲利能力以及發展潛力等方面。[5]因此，保險公司在指標選取時需要綜合考慮各指標之間的相互關聯性，特別應注意的是定量指標與定性指標之間的相互補充，以便使其更好地反映公司財務狀況。

3.3.2 加強公司信息化管理

建立財務預警體系主要在于它的及時性，因此大量準確及時的信息為財務預警體系的有效運行提供了基礎，所以公司應不斷加強信息化管理。通過建立財務風險預警的計算機輔助管理體系，配備專業人員進行信息的收集和處理，以此確保公司財務信息的準確性和有效性，從而實現公司財務風險管理智能化，提高公司財務風險預警的科學性，并為公司財務預警體系的構建提供技術支持。

3.4 從優化資本結構的戰略高度來規劃再融資行為

在中國保險市場快速發展的階段，基于實現金融綜合化經營的戰略需要，在滿足保險資金投資股權、上市公司再融資規范的前提下，保險公司更應從優化資本結構的戰略高度提前規劃公司的再融資行為。[6]

3.4.1 確定最優資本結構

作為經營風險的金融機構，保險公司存在其特殊性質。一方面，保險公司是負債經營；另一方面，保險公司的股權資本有自身的獲利要求。此類特殊性使得保險公司的資本結構受到了監管機構和股東利益最大化要求的雙重限制。[7]因此保險公司需要根據自身實際確定最優的資本結構，使其既能夠維持保險公司的財務穩定性、滿足監管要求的償付能力，同時又能夠實現股東的利益最大化。

3.4.2 合理選擇再融資方式

我國上市保險公司在選擇再融資方式時所考慮的主要是融資額大小、門檻高低以及融資的難易程度等因素，因此股權融資成為我國上市保險公司再融資的首選。雖然股權融資對改善股權結構確實具有一定的作用，但是單一的股權融資并沒有考慮到公司在資本結構方面的差異，不符合財務管理理論關于最優資本結構的融資原則。再融資對公司的持續發展有著極大的推動力，因此，我國保險公司應合理選擇再融資方式，從優化資本結構的戰略高度來規劃再融資行為，有效提高公司償付能力、優化資本結構，從而實施有效的風險管理。

3.5 積極提高保險資金的使用效率

保險公司投資風險的控制工作中，比較常見的控制策略包括對建立合理的投資比例、拓寬資金運用渠道這兩個方面。

3.5.1 建立合理的投資比例

在現階段的條件下，保險公司應引入合理的投資比例，以一定的風險水平為前提條件，從而實現投資回報率的最大化。[8]保險公司自身屬于經營風險的公司，組合模式下的投資對保險公司的財務風險進行抵消、對沖處理能夠有助于整個收益水平的均衡發展，從而實現收益要素與財務風險要素的均衡。因此，建立合理的投資比例有利于保險公司降低自身投資風險，從而降低財務風險。

3.5.2 拓寬資金運用渠道