商業銀行發展困境范文
時間：2023-07-06 17:44:01
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篇1
中小企業自身及外部環境制約產權問題。當前中小企業大多受經營規模所限,固定資產較少或專用性較強,產權證明文件不齊備,抵押物法律權屬關系不明晰,一般很難提供合乎銀行標準的抵押品,影響了中小企業信貸業務的發展。其原因主要有以下幾個方面:一是企業自身實力不足,沒有實力交納土地出讓金等相關費用,依靠地方政府招商引資政策,多租用土地或者使用劃撥用地;二是因歷史遺留原因或地方政府土地管理不規范,企業辦理了土地證但欠繳出讓金或出讓金繳納不足,抵押物存在瑕疵;三是因為中小企業貸款額度一般較小,而目前土地、房產及公證等部門收取的評估費用、公證費用較高,且部門分散,手續繁瑣,中小企業只能望而卻步;四是大多中小企業的法人代表只圖眼前利益,缺乏長遠眼光,自己不愿意完善土地、房產等手續。
經營管理問題。一是中小企業整體管理水平不高,普遍缺乏良好的公司治理機制,缺乏規范的財務管理程序和制度,財務狀況缺乏透明度,內部管理存在較大風險;二是部分中小企業經營者缺乏經營管理知識和市場決策能力,追求目標短期化,缺乏有影響的品牌;三是部分中小企業經營者信譽不高,甚至提供不真實、不完整的財務信息,人為操控財務報表,給金融機構的貸款帶來了較大風險。
關聯交易問題。部分中小企業的投資行為較為短視,缺乏長遠發展的觀念和戰略發展規劃,有些中小企業經營者同時注冊多家公司,相互參股,主營業務相互關聯或者產品存在上下游關系,或者是關聯企業互不相干、但主業不明,關聯公司之間或者公司與股東間資金往來頻繁,關聯關系和關聯交易復雜,客觀上增加了銀行風險判斷和控制的難度,影響信貸經營決策。
擔保問題。中小企業貸款抵押擔保難的主要原因在于企業可抵押資產不足、擔保單位難找,而動產質押、權利質押等方式又由于風險可控度低或存在法律障礙而難以推開。從我國各地紛紛建立的擔保機構來看,中小企業擔保市場需求和市場化發展要求還有較大距離:一是擔保機構規模偏小,擔保實力不強;二是擔保行業的監管制度還不健全,行業準入機制尚未建立,部分擔保機構的運行還不規范;三是銀行與擔保機構合作還不夠緊密;四是擔保行業的風險防范、控制、分散和補償機制有待于進一步完善。
商業銀行自身因素的制約一是風險與收益的制約。對于一些創新型的中小企業,雖有較高的失敗率,但成功的創業卻將帶來高額的創業收益。另一方面,銀行信貸融資只能獲得固定的利息收益,也就是說銀行承擔了融資風險,而不能分享企業成功帶來的高收益,降低了銀行對中小企業進行貸款的動力。同時,銀行業一定程度上對出現少量的信貸經營風險實施問責制,這多少對商業銀行分支機構發展中小企業信貸業務有相當的風險害怕心理。
二是銀行價值取向和市場定位需要調整。中小企業信貸業務筆數多、金額小,商業銀行分支機構在發展中小企業信貸業務中往往存有畏難情緒,認為勞動成本與收益不匹配。而在大企業貸款業務需求增長不足的形勢下,商業銀行必須謀求新的業務增長基礎。商業銀行應以“價值最大化”為中心,堅持收益和風險相匹配的原則來發展中小企業金融業務,在運用適合中小企業特點的風險識別技術、客戶信用風險評價技術等來規避中小企業風險的同時,提高風險定價能力,最終體現效益目標。
三是缺乏針對小企業的制度和政策安排。首先,目前主要以企業財務報表為基礎的客戶評價系統不適合小企業特點,沿用大客戶統一模式的客戶評價體系不能反映客戶的真實風險,難以準確識別客戶風險。其次,與大企業采用一樣的信貸操作流程不適合小企業特點。小企業融資需求的特點就是額度小、要求急、周轉快,相對于大企業的“批發”業務,小企業量大面廣,這些“零售”業務特點決定了銀行發展小企業金融業務的經營中心必須下移。
四是較為單一的信貸產品與中小企業多元化的需求不相匹配。我國商業銀行針對中小企業的主要信貸產品幾乎都屬于固定期限抵押、質押或第三方連帶責任保證類貸款。對于中小企業來講,最適合的融資產品應該是“資金不足時可迅速獲得融資、資金富裕時可隨時還款”,但目前銀行擁有的類似產品如法人賬戶透支等并不面向中小客戶。即當前單一信貸產品與中小企業多元化的需求不相匹配。
商業銀行發展中小企業金融業務的路徑
細分市場,有選擇性地支持重點客戶首先,明確重點發展區域。在區域內重點選擇信用生態環境良好,市場發展規范,中小企業客戶資源豐富的地區。例如高新技術企業相對集中的開發區、產業集群、經濟強縣等。其次,明確重點支持行業。針對各個產業集群、特色行業和市場特點進行整體分析和匯總,提出重點投向的行業和產品建議,研究信貸政策和規模資源等方面的支持。再次,明確重點營銷客戶。建立多渠道優質客戶信息收集渠道,調整和充實中小企業項目名單庫,并實施動態管理,實現由“被動營銷”向“主動營銷”轉變。
加快中小企業信貸業務組織機構再造建立包括橫向牽制和縱向牽制的信貸業務組織結構。橫向上,成立三個相互獨立而又互相監督的組織機構,即公司業務部、信用分析審批部、風險管理部。公司業務部負責向市場中的客戶直接推銷銀行的金融產品和服務,保持、發展與客戶長期、穩定的業務合作關系;信用分析審批部負責對客戶的審查和貸款合同的法律審查;貸款風險部負責制定風險管理政策、貸款審批、資產保全等工作。縱向上,根據各商業銀行總行設定的審批限額,進行逐級上報核批。在機構設置上,設置專門負責中小企業經營的業務部門。在商業銀行總行層面可考慮設置中小企業經營中心,各分行設置分中心;支行層面可考慮設置專門的客戶經理崗位。此外,還要成立獨立于信貸經營和審批的內部審計機構,定期或不定期地向董事會報告稽核情況,并將稽核情況通知被稽核機構,以此來督促信貸業務的合規發展。
加快中小企業信貸業務流程再造通過實行業務流程再造來改進績效,提高核心競爭力。一是以中小企業客戶為導向,進行商業銀行信貸業務流程再造。按照中小企業貸款“急、頻、小”的需要,重新設計各項業務流程,建立能快速響應和滿足客戶不斷變化的需求的運營機制及相關業務流程;設置可循環信用,對企業合理資金需要可一次審批,多次使用,減少重復運作時間,提高工作效率。二是將中小企業信貸業務的需求與銀行信貸業務流程再造結合起來,要將功能設置、產品設置和面向客戶設置相銜接,要有利于銀行產品對中小企業客戶的營銷。首先,信貸管理機構的設置要貼近中小企業市場,隨時根據市場的需求改進信貸營銷和管理工作;其次,信貸管理部門要開展行業和產業分析,制定本單位行業政策和企業投向,指導全行信貸營銷人員開展信貸營銷工作。三是適度下放貸款審批權,啟動統一授信管理系統。一級分行應適度放寬對中小企業貸款審批權限的限制,以提高審批速度和效率。
加快產品創新滿足客戶需求針對中小企業客戶“短、頻、快”的融資特點,持續推動產品創新,拓展中小企業的服務內涵。細化產品服務方案,針對不同發展階段的企業提供差別化的產品和服務組合。例如對核心中小企業推廣控制能力較強、風險相對較低的應收賬款融資、保兌倉融資等“供應鏈融資”新產品。在流通領域推廣循環額度貸款和最高額抵押貸款的跟單業務,探索流通領域批量營銷方式創新。選擇資信良好、產品供銷狀況穩定的企業,簽發使用商業承兌匯票、辦理貼現、轉貼現和再貼現業務。對符合條件的外向型中小企業辦理保付、福費廷等業務。
提高對中小企業風險識別和控制能力一是加大對中小企業客戶貸前調查的深度,尤其是要對財務報表和財務狀況進行嚴格的審查。可從兩個方面把關:一方面借助專門的中介機構對客戶財務報表進行審計,并要求提供審計報告;另一方面,通過銀行信用評級軟件系統對財務報表進行審核,分析判斷其財務報表和盈利水平的真實性。此外,還要加大對有信貸需求的中小企業法定代表人的個人品質審查。
篇2
[關鍵詞] 商業銀行 流動性 流動性管理
進入21世紀以來，我國銀行體系呈現流動性過剩的局面，曾經為了吸收儲蓄不惜代價的銀行業，轉而面對一場前所未有的資金過剩的困擾。從2003年開始，中國商業銀行的信貸和企業的固定資產投資就一直以高于政府和經濟學家預期的速度增長，如果信貸和投資增長的速度超過市場需求增長的速度，那么在未來這必然會形成不良貸款和產能過剩，迎接中國經濟的可能是溫和衰退的陷阱。
中國人民銀行從2003年就開始綜合運用多種貨幣政策工具，加強流動性管理。到2006年，中國人民銀行的貨幣政策執行報告稱，中國人民銀行仍以加強流動性管理作為貨幣政策調控的主要內容，搭配使用公開市場操作和存款準備金等對沖工具，大力回收過剩流動性。這表明我國仍處于流動性過剩壓力持續存在的局面下。2007 年初，我國的流動性過剩問題被首次寫進了政府工作報告。銀行體系流動性過剩問題日趨突出，從金融層面來看，銀行體系流動性過剩主要表現在存貸差依然較大，但貸款增速加快；超額準備金雖然出現下降，但仍處在較高水平；廣義貨幣供應量增勢趨緩，但波動較大等三方面，進而產生了較為明顯的宏微觀效應。
一、我國商業銀行流動性過剩的宏觀效應
流動性過剩對我國的宏觀經濟產生了一系列的影響：一方面是銀行體系中的流動性過剩，在銀行信貸資金的運用技術不高、地方政府政績沖動情況下，導致銀行追求具有投機性的短期利潤，商業銀行信貸風險加大，使經濟面臨著過熱和潛在通貨膨脹的壓力；另一方面，流動性過剩影響了中國人民銀行貨幣政策實施效果，在貨幣政策對流動性過剩的調節過程中，公開市場操作、上調準備金率或上調利率都是備選工具，但流動性過剩帶來的大量的超額準備金，不僅加大了中央銀行的操作成本和支付成本，也使中央銀行面臨著貨幣政策傳導效果減弱的壓力，影響了金融體系的運行效率。總之，流動性過剩問題波及到了經濟的各個層面，容易給經濟發展帶來負面影響，這與當前宏觀調控政策目標相背離，給今后的經濟政策提出了新挑戰。
從中央銀行的角度看，過高的流動形式的商業銀行資金更多的沉淀在中央銀行和貨幣市場，不僅無法有效支持實體經濟，也給中央銀行控制貨幣供應量和通貨膨脹帶來較大的壓力與難度。從貨幣市場運行來看，一方面，過多的流動性投向資金和貨幣市場，導致貨幣市場主要投資工具利率持續走低甚至和存款利率倒掛，而流動資產收益率的持續下降將會造成銀行經營效益和收益水平的下降。另一方面，過多的投資和交易資金追逐有限的貨幣市場工具，導致貨幣市場上流動性最強的交易工具因各金融機構長期持有而失去流動性，即失去了資金融通、交易媒介的作用。
二、我國商業銀行流動性過剩的微觀效應
銀行體系的流動性的變化對商業銀行而言是喜憂參半的，流動性的增強固然說明銀行資產質量出現可喜變化，但金融資產的被動膨脹及收益率的持續下降也帶來一系列新的風險，我國商業銀行流動性過剩的微觀效應主要體現在以下幾個方面：
1.銀行面臨多重擠壓的盈利困境
由于流動性較多，商業銀行面臨著“盈利困境”，盈利空間遭受多重擠壓。在流動性過剩的背景下，由于管制利率與市場利率倒掛，儲蓄存款和企業存款呈現明顯的活期存款定期化趨勢，因此，商業銀行平均存款成本逐步上升，進而積壓了盈利空間。
2.銀行面臨更為復雜的經營風險
流動性過剩的持續存在將導致商業銀行間過度競爭，盲目的競相追逐“大戶”，非理性的降低貸款條件和下浮利率。這些都將放大銀行的信貸風險和利率風險。在現階段利率市場化的進程中，商業銀行的定價能力尚不成熟，過度的競爭將使商業銀行面臨更為復雜的經營環境。
3.銀行面臨諸多的兩難選擇困境
在流動性過剩的背景下，銀行經營將面臨以下兩難選擇困境：一是面臨存款負債的增長約束與金融成長的選擇困境。二是面臨流動性資產收益率下降與信貸投放約束的選擇困境[4，5]。如果銀行迫于流動性過剩或流動資產收益下降的壓力，在風險掌控能力不到位的情況下，過度投放信貸，則可能在提高當期收益的同時積累下新的長期風險。三是面臨加快實施經營戰略調整的迫切要求與流動性過剩加劇的困境。
4.商業銀行競爭力受到削弱
現階段雖然我國幾家大商業銀行并不存在支付風險，但是，流動性過剩也給商業銀行背上了沉重的包袱。到2007年末，我國商業銀行共有12.3萬億元的存差，按照2007年12月調整后的1年期存款利率4.14％計算，這意味著銀行每年需要支付的利息高達5092.2億元。在加入世貿組織過渡期的結束之后, 背著巨額凈存差的中資銀行如何與輕裝上陣的外資銀行展開競爭，將成為商業銀行不得不考慮的一個重要問題。
通過前面的分析，我們可以看出，商業銀行流動性帶來的宏微觀效應阻礙制約了我國銀行業的發展，雖然我國銀行體系中有較充裕的資金，但商業銀行資產負債結構不夠合理，流動性管理存在明顯不足。因此，要提高商業銀行的流動性管理水平，短期來看，要充分利用現階段流動性較多的有利時機，調整資產負債結構，增強盈利能力，同時鼓勵金融創新，吸收過多的流動性；長期來看，要進一步提高資產負債的流動性，優化資產負債期限搭配，實行真正的資產負債比例管理。
我國商業銀行流動性過剩的成因有很多,有國家政策面的因素,有商業銀行自身經營理念和方式的因素,還有我國居民多年來消費習慣的因素等等。總之，我國商業銀行的流動性過剩有著自己由來已久的、獨特的、由我國國情決定的原因。針對我國商業銀行流動過剩的諸多原因,可以從宏觀、微觀角度出發,制定相應對策如下：
三、加強流動性管理的宏觀對策
1.加快匯率改革，完善匯率體制。適當加快匯率改革是化解我國流動性泛濫問題的有效途徑，只要人民幣匯率機制沒有真正形成，這種外匯占款對國內銀行的流動性沖擊必然會產生。因此，從目前情況來看，有必要實行更為靈活的匯率浮動，以抑制投機壓力，穩定升值預期。
2.降低儲蓄率，提高消費水平。目前國內過高的儲蓄率和緊縮的信貸水平是造成流動性過剩的深層次原因。居民消費水平低主要是因為居民感覺未來的生活缺乏保障。因此，在經濟發展的基礎上必須加強社會保障體系、養老、醫療、教育等體系的建設，解決居民的后顧之憂，擴大其當期消費的意愿。
3.改革存款準備金制度。存款準備金是銀行應付流動性風險的第一道防線，在商業銀行出現支付危機時，應當允許其動用法定存款準備金。
4.大力發展資本市場，增加直接融資比重。金融資產結構的嚴重失衡，制約了我國經濟主體的金融資產選擇空間和渠道，不利于銀行存款的分流，不利于銀行流動性困境的緩解。大力發展金融市場特別是資本市場，積極創造有利條件鼓勵企業發行更多的短期融資債、長期債券、公司債券以及資產支持票據等直接融資證券工具，促進各類投資基金的發展，鼓勵商業銀行的合規資金進入股票、企業債等資本市場，進而創新金融資產結構，是解決銀行流動性過剩問題迫在眉睫的重要舉措。
5.提高國債流動性。分析中發現，在商業銀行流動性較高的資產中，國債占了大部分，國債的流動性在一定程度上制約著商業銀行資產的流動性，因此，調整國債結構與商業銀行發展國債業務相結合，可以為商業銀行流動性管理提供更關闊的空間。
四、加強流動性管理的微觀對策
1.制定科學的管理戰略，完善風險管理制度。商業銀行應當建立對流動性風險進行全面監督和控制，并做出風險管理評估與績效報告的全面管理系統，從而提高對風險預警的及時性、風險評估的全面性、風險計量的精確性和風險消除與規避的有效性。同時建立專門的流動性風險管理委員會，制定科學制定流動性風險管理計劃，以及完善流動性監測指標。
2.增強風險意識，提高資產流動性。可以實施資產證券化，優化資產結構，通過調整貸款結構，提高貸款質量。
3.加強負債管理，拓展金融市場融資，進行收入結構創新和產品創新。
總之，對于實行分業經營體制和資金融通以商業銀行為絕對主體的我國來說，流動性過多對商業銀行自身和經濟的發展都是不利的。流動性在削弱商業銀行盈利能力的同時，也影響到金融資源的配置和貨幣政策傳導的效果。分析當前流動性過剩問題，探尋其產生原因，提出相應對策，無疑對我國銀行業，乃至我國經濟持續健康發展都有著重要的現實意義。
參考文獻：
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[3]高妍方L商業銀行資產負債結構與流動性風險控制.價值工程,2004，（1）
[4]姜建清:銀行流動性困境.省略
[5]楊凱生:商業銀行的“流動性困境”與金融創新.銀行家,2006：412
篇3
關鍵詞：商業銀行；財務風險；預警模型
1.引言
1.1研究背景
自從世界上成立第一家商業銀行以來，關于商業銀行財務風險的問題就層出不窮。隨著世界經濟自由化和一體化的逐步深入，銀行財務危機爆發得也愈加頻繁，逐漸演化為一種全球現象。自改革開放以來，我國銀行業飛速發展，發生了翻天覆地的變化，取得了巨大成就。但是我國商業銀行仍然存在的一系列問題也不容忽視，如不良資產過高、呆賬過多、資本充足率不高、資產質量和盈利能力較差、業務和產品創新能力弱、內部控制和風險管理水平有待提高等等。加之現今我國利率市場化改革的推進，商業銀行通過借貸率差便能盈利的經營模式將被打破，行業內競爭壓力加劇，生存和發展面臨巨大的挑戰。這一系列問題的存在增加了我國商業銀行面臨財務風險的可能性，甚至可能引發銀行財務危機。并且，長期以來在我國商業銀行的危機管理中，管理層更側重于風險的事中控制和事后補救，通常不重視風險的事先管理，這無疑增加了銀行財務危機爆發的概率。因此，建立一套合理有效的商業銀行財務風險預警機制顯得非常必要。
1.2理論價值與實踐意義
商業銀行財務風險預警機制的研究是進行其風險管理研究的重要組成部分，通過對各項財務指標的分析研究，建立相關風險評估模型，預先警示財務運行體系中隱藏的風險并及時發現經營活動中存在的問題，減小財務風險引發財務危機的可能性。財務風險預警模型中各指標體系的建立及相關問題的解決，對于研究企業風險管理理論及財務管理理論有重要的學術價值。
構建商業銀行財務風險預警機制是目前金融發展迫切需求的，具有重要的現實意義。首先，從商業銀行自身來看，負債經營的特點導致商業銀行本身就是就是一種具有內在風險的特殊企業，而構建風險預警機制可以在其業務經營的全過程預測風險，把風險損失控制在最低限度，保障企業健康穩定的發展。其次，從整個金融市場來看，隨著利率市場化等改革措施的推行，銀行經營環境將發生巨大改變，這將導致經濟波動加劇，為穩定資本市場，有效控制風險，防范危機，建立科學有效的風險預警機制也是相當必要的。
2.商業銀行財務風險的定義
財務風險是指由于公司的財務結構不合理、融資方式不恰當等而引起投資者預期收益下降的風險。而商業銀行財務風險是指商業銀行在運營過程中，由于經營狀況不佳或資本結構不合理，加之缺乏對相關因素的預測和分析，導致銀行面臨預期收益與實際收益存在差異的風險。
3.主要的商業銀行財務風險預警模型類型
3.1單變量模型
Fitzpatrick（1932）最早開展針對財務危機預警的研究，他通過對單個財務比率的實證研究，發現在單變量模型中判別能力最高的指標是凈利潤/股東權益和股東權益/負債兩個比率。這也是最早的針對初期單變量模型的研究。Secrist（1938）最早將單變量統計法引入銀行風險分析，通過對美國1929-1933年間倒閉的735家銀行和未倒閉的121家銀行的近百個財務指標進行逐一單變量系統分析，試圖找出倒閉銀行與健康銀行在財務狀況上的差別。李秉成（2004）從財務困境形成角度、困境征兆角度，運用單變量財務困境預測方法探討上市公司財務困境預警系統，提出了兩類財務困境綜合分析方法：財務困境加權分析法和象限分析法，通過分析危機預警征兆初步判斷公司陷入財務困境的風險水平
單變量模型操作簡單，易于理解，但其分析結果過于片面，對風險的監測不夠全面，且易于被管理層操縱，更無法判斷危機爆發的時間，因此在現實中已很少被使用。
3.2多元判別模型
在單變量風險預警模型的基礎上，以Sinkey（1975）和Spahr（1989）為代表的學者將多變量分析法引入了商業銀行財務風險分析，通過建立判別函數，綜合統計分析各財務指標得出風險判斷值。在我國，熊維平和朱紅書（2001）通過主成分分析法對商業銀行的內部績效進行了綜合評價。鄭楠楠（2009）從我國商業銀行上市的背景入手，分析了上市銀行財務風險的來源、特點及其產生原因，并在此基礎上嘗試進行了平衡計分卡和EVA概念應用于上市銀行財務風險控制體系設置的探討，同時采用因子分析法對我國十四家上市商業銀行的財務數據進行分析，構建財務風險控制指標體系。
3.3線性概率模型
Meyer和Pifer（1970）最早使用線性概率模型來預測銀行破產。他們以39家破產銀行以及與之相配對的同時間、同地區、開業時間相似的正常經營銀行為研究樣本。研究結果顯示，在銀行破產前一至兩年，約有80%的破產銀行可以被成功地預測出來，但是三年以上的預測能力就不太理想了。鄭茂（2003）構建了財務預警評判指標體系，應用線性概率模型和Logistic模型作為商業銀行等金融機構管理層進行財務危機預測、信用風險定量分析的有效工具。佘雪鋒、楊瑾淑（2008）運用統計分析的方法，通過線性概率模型和Logistic模型，建立了我國商業銀行信貸風險預警模型，并通過實證檢驗證明了該模型具有較強的預測能力。
線性概率模型存在一些比較嚴重的缺點，一是誤差項異方差，二是概率的預測值可能在區間（O，l）之外。因此這種方法較少被采用。
我國對財務風險預警的研究起步較晚，在上世紀九十年代中期以前，我國正處于計劃經濟為主、市場經濟初步確立的時期，在這段時間，我國基本沒有出現關于財務風險預警的研究。到九十年代末，市場經濟體制改革使國內經濟成份結構發生了很大變化，國內學者開始了對財務風險預警的探索研究。進入21世紀之后，受到加入世貿組織、亞洲金融風暴、國際金融危機等的影響，我國學者對財務風險預警的研究急劇上升，其中規范性研究相對實證研究多一些，說明我國在此領域的研究尚處于初級階段，理論研究沒有很好地與國內經濟實際結合起來，并且實證研究中針對上市公司的財務風險預警研究較多，針對商業銀行的則一直很少。另外我國學者對財務風險預警模型及分析方法的研究大部分是基于國外已有模型和方法的研究，創新之處很少，國外研究隨日趨成熟，但由于各國資本市場環境不同、宏觀經濟政策不一致、行業發展程度存在差異等，因此，國外學者對商業銀行財務風險預警系統的先進研究成果對我國有一定的借鑒價值，但我們在應用的同時也必須考慮我國自身情況，創建出符合自己的理論體系。
[參考文獻]
[1]鄭楠楠.我國上市銀行財務風險控制體系研究[D].哈爾濱：黑龍江大學，2009.
[2]左淋丞.基于宏觀經濟影響的商業銀行風險預警模型的建立[D].長沙：湖南大學，2012.
篇4
內容摘要：我國商品房市場目前面臨眾多困境，商品房交易存在市場機制不健全，投資渠道狹窄，房貸風險積聚等問題。發展我國房地產市場的戰略選擇是要建立雙軌住房制度并設立房地產信托投資基金，滿足房地產的消費需求和投融資需求。
關鍵詞：資產組合 雙軌住房制度 房地產信托投資基金
我國商品房市場概況
自1998年我國居民住房市場化以來，住房就由以前單一的居住消費功能轉變為具有消費和投資的雙重功能，由此商品房價格不斷上升，2003年開始快速上漲，2007年更是以驚人的速度飆升，增長速度從年初的同比5.6%飆升至年底的10.5%。其后雖經歷了2008年的全球金融危機，但在我國支持房地產政策出臺后，2009年初商品房價格又開始了新一輪高速增長，至2010年高房價已經處于巔峰狀態。畸高的房價引發了商品房交易市場紊亂、投資市場低效，房貸市場高風險等一系列問題的糾結。房地產行業既是我國國民經濟增長的支柱，又是為國民提供生活必需品而影響國民生活水平的行業，促進商品房市場戰略發展的政策選擇應該是既能保增長，又能保民生。本文即是在分析我國商品房市場重重困境的基礎上，指出沖出困境并健康發展的戰略。
我國商品房市場面臨的困境
（一）商品房交易市場機制不健全
成熟的商品房交易市場應該既有一級交易市場便利商品房開發商的銷售，又有二級交易市場為商品房的流通轉讓提供條件；既有高端產品滿足富人的奢侈性需求，又有低端產品滿足中低收入者的生活必需；既有消費需求做主導，又有投資需求作補充。我國商品房交易市場目前的混沌局面助長了房產投機需求，扭曲了其最基本的居住消費功能。
1.商品房的銷售與流通不暢。商品房一級交易市場上開發商囤積居奇并虛張聲勢，阻礙了商品房進入交易市場發揮其消費功能；作為二級交易市場主角的房地產中介尚在散兵游泳，缺少成熟完善的交易系統和健全的管理法規，導致二級交易市場事件頻發，擾亂商品房交易的正常秩序。
2.商品房交易市場供求結構不對稱。受利益驅使，房地產開發商不斷擴大利潤豐厚的大面積高端產品的比例，減少小面積低端產品的開發；而受收入水平影響消費者商品房對小面積低端產品需求旺盛，對大面積高端產品的奢侈需求有限。供求結構的不對稱造成高端大面積住房的高空置率和中低端小面積住房的搶購現象并存。
3．商品房需求錯位。商品房的需求包括三種：購房自住的消費需求；購房用于出租的投資需求；短期內低價買高價賣的投機需求。健康的商品房市場應該是消費需求作主導，投資需求作補充。但是由于對房價的樂觀預期導致我國商品房市場中投機需求猖獗，主導著房地產交易市場的走向，而投機需求較易受外界因素影響，很多因素都能誘發投機性拋盤及房價暴跌的風險。
（二）房產類金融產品短缺導致房產投資渠道狹窄
我國民間擁有大量的閑散資金，是房地產業發展的重要資金來源，但在我國不完善的金融市場環境中，商品房投資渠道發育更是滯后，資產組合難度大。
1.一級市場房地產金融產品短缺。房地產投資具有投資數額大的特點，個人投資者難以邁進高門檻。成熟的房地產金融產品可為個人投資者提供便利，投資數額大小具有靈活性，能滿足個人投資者的各種投資需求。囿于宏觀經濟現狀，房地產金融產品的發行受到諸多限制，導致一級市場上金融產品匱乏，成熟高效的適合公眾投資的房地產金融產品更是稀缺，無法滿足投資者資產組合的需要。
2.二級市場限制房地產金融產品的發行和流通。房地產投資的另一個特點是流動性差，需要成熟的二級市場促進房產投資的流通，增強資產變現能力。我國房產投資二級市場發展尚且不足，房地產金融產品集中交易和流通的二級市場的缺失造成金融產品發行和流通的雙重困難，降低了發行者的發行意愿和投資者的投資意愿。
房產類金融產品的短缺及流通的困難導致房產投資渠道狹窄，巨大的房地產投資需求無處釋放而選擇置業投資，形成對商品房過高的投資需求。
（三）房貸風險影響商業銀行的穩定性
商業銀行信貸是房地產資金來源的“主力軍”，從土地儲備和房地產開發到商品房銷售，商業銀行直接或間接參與了房地產業資金周轉全程，各環節的信貸風險過度集中于商業銀行，嚴重影響到商業銀行的穩定性。
首先是市場風險，指商業銀行貸款抵押物價值下降帶來的風險。房地產貸款往往被商業銀行看作是優質資產，因為有預期要升值的房產作抵押。但房地產貸款作為優質資產具有時限性，如果商品房價格走勢與升值預期相悖，不升反降，房地產貸款的市場風險將會劇增。近些年來我國商品房價格過快增長導致其市場價格過度偏離實際價值而形成泡沫，“限購令”的實施雖未導致房價暴跌，但商業銀行房貸資產的市場風險仍不可低估。
其次是信用風險，即違約風險，當借款人不按期償還本息時，商業銀行就會面臨信用風險。我國個人征信系統的缺失導致個人住房貸款者基本上沒有信用等級可分，單位的收入證明既容易造假又沒有法律效力，單位不承擔連帶責任，信用低的房貸群體增添了商業銀行的信用風險，而通過造假獲得巨額貸款的炒房者給商業銀行帶來的信用風險更是深不可測。
房地產業的資金來源過度依賴商業銀行信貸，各種風險通過融資傳遞給商業銀行，而目前我國資本市場尚不完善，房貸證券化程度低，商業銀行缺少轉移風險和規避風險的金融工具，房貸風險積聚于商業銀行體系難以化解，商業銀行的穩定性受到前所未有的挑戰。
我國商品房市場可持續發展的戰略
面對我國商品房市場的困境，政府采取有針對性的短期調控策略可暫時緩解突出矛盾，但短期調控策略只能用來應急，不能從根本上解決各市場困境。從戰略角度出發，我國要深化社保制度和住房制度改革，創設房地產信托投資基金，促進房地產業戰略轉型和升級，發揮國民經濟支柱產業的作用。
篇5
[關鍵詞]商業銀行 不良資產
一、我國商業銀行不良資產的現狀
我國國有商業銀行不良資產具有余額高、占比大、增長快等特點。主要是由于政府對國有企業發放的帶有隱性財政補貼性質的貸款造成的。隨著20世紀90年代我國經濟由賣方市場向買方市場的轉化,國有企業開始出現大面積虧損,在企業高負債和軟預算約束的制度環境下,企業的大量虧損額便直接轉化為銀行的不良資產。而在90年代后期由于國內需求明顯不足,國有企業的經營陷入了困境,產生大量不良資產。雖然經過近十年的集中清理和處置以及國有銀行的股份制改造,情況已有所改觀,但產生不良資產的體制機制因素并沒有完全從根本上觸動,不良資產產生的體制因素正阻礙國有銀行的商業化進程并繼續積累較大的金融風險,危及經濟及金融安全。因此,必須研究采取措施,加快不良資產的處置進程,切實解決體制機制問題。
二、我國商業銀行不良資產形成的原因
1.因為借款人自身原因導致的造成的不良資產。作為借款人的各種企業法人,只要其從事經營活動,就必然會面對多方面的經營風險,而我國這種以間接融資為主的金融市場現狀,很容易將借款人的經營風險轉嫁聚集于銀行,從而形成銀行的不良資產。它在國有商業銀行的不良資產中占有較高的比重。國有商業銀行巨額不良資產的形成標志著我國不良資產市場的產生,通過借鑒國際成功經驗。建立和發展規范的不良資產市場,充分發揮市場機制在不良資產運營中的作用,將是不良資產運營的發展方向。
2.商業銀行自身原因導致的不良資產。銀行缺乏健全的信貸風險約束機制,決策失誤,缺乏管理、監督、參與、幫助的機制,是引起不良資產形成的重要因素。國有商業銀行的信貸管理機制和自我約束機制不健全,許多商業銀行沿用了行政管理手段,加上風險和利益機制不對稱,約束和激勵機制不完善,對資產的考核手段與承擔責任不明確,使銀行缺乏風險的責任感和壓力感,更缺少預防信貸資產損失的有效手段,很多決策者違規經營和違反貸款審批程序,致使貸款易放難回。國有商業銀行經營管理的非市場化及缺少健全的信貸約束機制,也是不良資產產生的重要原因。國有商業銀行的管理體制中缺乏一套有效的風險預警系統,短期貸款的長期化,增加了銀行貸款回收的風險。商業銀行總行對貸款規模的要求而形成的“倒逼機制”也是造成不良資產增加的一個重要因素。
3.由于行政原因形成的不良資產。在國有銀行未完全商業化的條件下,地方政府為發展地方經濟或保護地方國有企業的生存,常常親自出面要求國有銀行發放貸款解決企業資金問題,把銀行貸款作為調整經濟結構的手段,使銀行難以按效益性、安全性、流動性的“三性”原則發放貸款而處于被動地位,銀行貸款在發放的時候就存在難以收回的風險。
4.人為因素而導致的不良資產。在經濟轉軌時期新舊導致金融領域內大量尋租活動的產生,給金融機構違規和違法操作,金融系統內部人員的腐敗留下了余地和空間。在轉軌時期,舊的規章制度失去效力,而新的規章卻尚未形成,由此產生了許多監管上的真空和漏洞,這使許多不利于金融系統穩定,不利商業銀行穩健經營的違規、違法活動得以滋生和發展,進而導致金融秩序混亂和各種金融風險。
三、化解我國商業銀行不良資產的途徑
1.結合我國實際大力推行不良資產證券化。所謂證券化就是將已存在的信貸資產加以組合并以其產生的現金流為擔保在市場上發行證券,其實質是將缺乏流動性的、非標準化的貸款轉化為可轉讓的、標準化的證券,并轉售于市場投資者的過程。利用資產證券化,?可以達到降低融資成本、提高資產流動性、滿足機構投資者對固定收入證券投資的需求、促進資本市場深化的目的。資產證券化作為一種解決銀行流動性問題的金融創新工具,有助于加快不良資產的處置變現過程。根據我國的實際情況,建立一個組織形式獨立、經營上自負盈虧的評級機構來規范評級運作,使其成為廣大投資者普遍接受和認可的信用評級機構。建立與證券化相關的法律制度,著手構筑資產證券化所需要的法律框架并研究制定有關的法規,為今后開展各類資產證券化業務提供有力的法律保障。
2.綜合運用各種方法和手段靈活處理不良資產。我國國有商業銀行不良資產數額龐大,經濟和金融發展又具有明顯的不平衡性,從而決定了我國處置不良資產時應采取多種方法。例如使用信托。利用信托財產的獨立性原理,完成標的資產的風險隔離。操作方式是,委托人通過將標的資產設定為信托財產,將證券化標的資產移轉給受托人持有,然后由委托人向投資者發行優先級信托利益權,或向投資者出售優先級信托利益份額或其他合同權利。
3.轉變政府職能。計劃經濟體制下及在經濟轉軌過程中,政府對銀行經營活動的行政化干預也是銀行不良資產產生的重要原因之一。政府的過度行政化干預,國有商業銀行人缺乏商業化經營的積極性、創造性,銀行貸款從某種程度上成為政府財政部門的財政支出,導致不良資產的遞增。隨著我國國有商業銀行商業化進程的加陜,政府應規范其行為,轉而從法律等方面重視、支持銀行清理不良資產的工作,以盡快消除不良資產,防范和控制銀行風險,為銀行不良資產的處置工作創造良好的外部環境,而不能再從保護和發展地方經濟的狹隘觀念出發,搞地方保護主義,縱容企業逃廢債務,為銀行不良資產的處置設置障礙。
4.深化國有企業制度改革。我國國有商業銀行不良資產的大部分是因為發放給國有企業而產生的。因此解決銀行不良資產,根本上還是要加快國有企業改革的步伐,使其擺脫困境,提高其經濟效益和償債能力,以從根本上降低不良資產率。因此在不良資產處置的同時,也應加快國有企業的改革和重組。對于有些因產品缺乏競爭力、經營管理不善等原因而陷入困境的,但尚有許多可利用資源的企業,可以作為其它企業兼并的對象,進行資產重組,盤活原來的不良資產;對于已確定經營惡化,資不抵債需關閉破產的企業應依法申請破產清算。
參考文獻:
[1]吳蓬生.不良債權研究[M].北京:中國財政經濟出版社,2002.
篇6
關鍵詞：農村金融；生態環境；失衡
我國農村金融領域發展整體上比較好，農村金融機構對農業貸款的額度也在不斷增加，逐漸形成以農村合作金融為主體、商業銀行與政策性銀行為輔的金融體系，尤其是小額貸款公司、村鎮銀行、農村資金互助社等新型農村金融機構的發展與壯大，使農村金融體系更加完善。但是，在實際發展過程中，農村金融依然無法滿足當前新農村建設對金融服務的各種需求，導致農村地區金融生態出現失衡的現象。
一、 農村地區金融生態失衡的現狀
（一）金融機構功能定位不明確
農村金融生態失衡，表現在農村合作金融本質上與農戶、農企、農村的互助合作關系破裂。由于農村信用社改革比較順利，而且發展速度較快，所以農村信用社發揮著金融支農主力軍的作用。農村信用社在改革的過程中，逐漸開始自主經營、自主盈虧，而且趨勢走向商業銀行。當前農村信用社在銀監會的鼓勵下改組為農村商業銀行，并且農村合作銀行也要改制為農村商業銀行。這種形勢導致合作金融的主力軍與農戶、農企、農村的合作關系越來越疏離，逐漸走向純商業發展的道路。另外，新型農村合作金融機構本身還處于初期階段，規模比較小，根本無法發揮對現代化農業發展的支撐作用。新型農村合作金融機構本身在市場角度方面定位不夠明確，并且其管理制度也不夠完善，承擔風險的能力比較弱，存在很多安全隱患。
（二）金融需求抑制現象嚴重
我國農村與城市發展差距比較大，農村大部分資金用于城市工業化建設，資金長期短缺嚴重影響了農村金融經濟的發展，造成農村金融生態環境失衡的現象。農村信用社在農村金融市場環境中處于壟斷地位，也是為了最大限度防范風險并保障經濟效益，其農業存款遠遠大于農業貸款，而真正需要資金的農戶卻無法得到相應的貸款。部分商業銀行位于農村，如郵政儲蓄銀行，但是“只存不貸”或者“多存少貸”的現象普遍存在。另外，我國農村金融服務網點設置得也比較少，還有很多縣域建設的新農村金融服務機構種類不夠齊全，并且機構數量也很少，加之服務能力不足，根本無法真正滿足當前農村發展的實際需求。
（三）金融產品創新能力不足
由于不同地區、不同人群、不同產業及不同經濟發展水平的情況存在，農村金融需求也具有一定的差異性。農村金融需求的層次性、多樣性與地域性要求農村金融產品不斷創新，但農村金融機構當前的主要產品是存貸款，無法真正滿足多元化農村金融的需求。農村金融的主要需求對象必然是農村企業、農戶個體或者農村大戶，這些需求的金額額度都比較小、比較分散、缺乏抵押品，并且農村貸款方式傳統、業務品種單一，加之貸款的條件比較嚴格，缺乏針對性，無法從根本上適應農村經濟發展的實際需求。另外，從事農村金融機構的人員素質比較低，硬件水平、創新機制缺乏，導致金融產品創新能力不足，這也是農村金融生態環境失衡的主要因素之一。
二、 改善農村金融生態環境失衡的主要策略
（一）完善農村金融體系
1.政策性金融。政策性金融在農村金融市場的現實作用是不可忽視的，不僅能修復“市場失靈”功能，而且還能充分利用政策優惠等支持，有效發揮“培育農村金融市場”的作用，以促進農村金融市場機制的形成與完善。商業性銀行和政策性銀行要分工、定位。中國農業發展銀行是我國唯一一家農村政策性金融機構，但由于制度安排的缺陷，其在功能定位、業務范圍等方面并沒有將政策性金融功能發揮出來。在功能上，農業發展銀行應該將著力點放在農村金融的開發與扶植方面，將市場補充與誘導等功能充分發揮出來；業務范圍方面，農業發展銀行應該將業務拓展，在支持農村基礎設施建設、農村生態環境建設、農村結構調整、農村龍頭企業等方面發揮重要的作用。另外，在發展中國農業銀行的基礎上，要更好地完善政策性金融機構，構建穩定的農業政策籌資機制與風險管理機制。
2.引導性金融。商業銀行的性質決定了其追求利益的本性。在農村金融市場構建的初期階段，商業銀行對農業金融發展的促進作用并不是很明顯，反而起到了農村資金“抽水機”的作用，將農村的資金吸納起來用于城市建設。政府也嘗試著通過行政式的安排“要求”商業銀行服務“三農”，但是又不符合商業銀行的本質，有違市場經濟規律。商業銀行本身資金實力雄厚，因此應對商業銀行扶持農村大中型農村龍頭企業、農業基礎設施建設、農業流通體系建設等方面進行重點引導，這樣不僅能夠維護農業金融生態環境的平衡，而且還能保障其商業本性。
（二）建立財稅扶持農村金融的體制
農業屬于典型的弱質產業，要受到自然風險與市場風險的雙重影響，并且農業生產吸引資金的能力也比較弱，農村金融機構要實現服務“三農”的目標，同時也要實現盈利目標，僅僅靠自身發展很難成功，必須要有國家的支持。因此，國家需要建立穩定的財稅政策支持農村金融，最大限度保障優惠財稅政策的持續性、針對性與穩定性。首先，必須重視對金融機構的財政補貼，這也是最直接的扶持手段，同時要建立有效的補貼與績效監督機制，要保障專項資金落實到對應項目，真正實現為民所用。其次，需要制定相關優惠政策，如利息補貼等，誘導與鼓勵金融機構為農村金融市場服務，放寬貸款條件，由政府支持成立合法的小額農貸擔保中心等，為廣大農民提供更加個性化的服務。
（三）創新農村金融產品
農村金融需求具有地域性、多樣性及層次性，這就要求農村金融產品必須要不斷創新。農村金融機構應該堅持以市場為導向，進一步滿足“三農”實際需求，堅持創新，積極推出與農村經濟發展相適應的金融產品。農村金融需求主要有消費性需求與生成性需求兩種。隨著現代化農業的發展，生成性需求逐漸成為農村金融需求的主體。由于銀行的資金實力雄厚，應該以中國農業發展銀行與涉及農業金融的商業銀行為依托，創新并推出適合農村金融環境的中長期貸款模式與信貸產品。要針對農業的實際需求，對擔保品抵押機制進行創新。由于農村信用社改制以后成為農業商業銀行，社會職能變弱，所以要針對龍頭企業的情況適度放寬貸款條件，針對特色農業的需要創新出適合其特點的信貸產品。農村消費性需求領域主要涉及生育、醫療、婚喪嫁娶、教育等方面，由于這些方面需要一定的資金，金融機構可以適當考慮其實用性，創新推出不需要抵押的信貸產品，以保障農村金融生態環境的平衡與穩定。
參考文獻：
[1]何廣文.深入化解農村金融服務困境[J].中國農村金融，2012（03）.
篇7
關鍵詞:廣義貨幣;商業銀行;庫存現金;現金資產;統計范疇
一、現實意義與學術價值
在商業銀行中,庫存現金、在中央銀行的存款、同業存款和結算在送資金作為它的現金資產,是商業銀行最富流動性的資產。其中,商業銀行的庫存現金尤其值得探討。
在現實工作中,庫存現金管理工作因其基礎性強、涉及面廣、工作量大、手續繁瑣,更因其收益的時間性,往往成為基層銀行管理的薄弱環節,庫存現金管理不力,其結果是一方面庫存現金備付率居高不下、有限資金被無效占用、延緩資金周轉,另一方面則因管理疏忽極易成為事故的多發環節。
由于庫存現金管理工作的困難,導致了種種問題,如,出現支付危機、導致客戶流失、增加了調運成本、加大了調運風險以及與經濟發展不相適應等。而這些問題的出現對于商業銀行的正常運作影響很大,有時甚至是致命的。因此在世界各國為了加強商業銀行庫存現金的管理,不惜動用大量的人力、物力以加強改善。美國的富國銀行便是如此。
現如今,商業銀行庫存現金的管理幾乎成為商業銀行發展的一個制約因素,它的管理無疑是至關重要的,而實際上,管理的困境在定義上就出現了問題。我們知道,商業銀行的庫存現金用途主要分為兩部分,一是用于客戶取現,二是用于自身的日常開支。這兩部分在商業銀行中的形式上是一體的,在存放和數據統計上沒有差別。但是,用于客戶取現的庫存現金和用于其自身的日常開支,在商業銀行內部、廣義貨幣中、對經濟的影響上,都有著實質上的不同。我們的廣義貨幣定義中,卻沒有對其進行區分,而是都作為存款性公司持有的貨幣,因未起到對經濟的實際作用而不計入在廣義貨幣當中。即是說,商業銀行庫存現金用于客戶取現和自身日常開支的不同部分,在理論上,也沒有進行必要的界定。
因此,不論在現實商業銀行的庫存現金的管理上,還是學術理論中,我們都有必要對商業銀行庫存現金在廣義貨幣中應該如何計量進行確切的探討。
二、理論分析與國際標準
某種金融資產是否納入廣義貨幣的范疇之中,其最基本的決定因素在于該項金融資產是否滿足四個方面的特征,即可分性、期限性、交易成本和盈利性。實際中,商業銀行的庫存現金作為現金,都能滿足這四個特征。在可分性上,現金可以細分成各種面值,以應付各種哪怕是很小的交易;在期限性上,現金的期限性基本上是零,貨幣性極強;在交易成本上,現金本身就成其為現金,不需任何轉換的成本;在盈利性上,現金雖然不生息,但持有現金可以彌補因持有其他資產可能產生的利息損失。盡管如此,在各國的貨幣定義中,并不將其納入廣義貨幣的現鈔部分。其原因在于商業銀行可以不受任何數量約束地持有現金,但這部分現金對現實經濟卻沒有起到任何的實際作用。
但從商業銀行庫存現金兩部分進行分析,我們發現:用于客戶取現的現金,它有成為廣義貨幣的一切特征條件,但是作為以應付客戶取現用途的現金,只要它還沒有流通到市場中去,就不會對現實經濟起到任何的實際作用。前面提到的被排除在廣義貨幣的范疇之外的商業銀行所持有的庫存現金,實際上指的就是這部分。而用于自身的日常開支,與其他非存款性公司所持有庫存現金一樣,應該作為廣義貨幣的一部分進行計量。
另外,從廣義貨幣的組成部分上進行考量,我們也可以得到同樣的結果。廣義貨幣主要是由存款和通貨組成,前者是其他存款性公司對社會公眾的負債,后者是中央銀行對社會公眾的負債。通貨即是流通中的現金,而商業銀行庫存現金中用于客戶取現的部分并沒有成為流通的現金,而且它只停留在中央銀行對商業銀行的負債,尚沒有造成中央銀行對社會公眾的負債,所以這部分庫存現金不應該被包括在廣義貨幣的范圍中。而用于其自身日常開支的部分卻是流通中的現金,并且商業銀行在這樣的情況下同經濟環境中其他公司一樣扮演社會公眾的角色,故這部分現金成為了中央銀行對社會公眾的負債,所以應該作為廣義貨幣進行考量。總的說來,就是說商業銀行在現實經濟中扮演兩個角色,一是作為存款性公司,因為能無限持有貨幣而使其持有的貨幣不能成為廣義貨幣的一部分;二是作為普通盈利性公司,為應付自身的日常開支而持有的貨幣就應該成為廣義貨幣密不可分的一部分。
但是,在國際貨幣基金組織編制的《貨幣與金融統計手冊》2000版本中,存款性公司并不是廣義貨幣的持有者。在這里即商業銀行不是廣義貨幣的持有者,所以商業銀行現金資產中的庫存現金悉數不被計入廣義貨幣的范疇之中。而庫存現金用于商業銀行自身的日常開支的部分,作為流通中的貨幣,滿足廣義貨幣的一切特性,即使這部分現金對現實經濟也起到了與其他流通中的貨幣一樣的實際作用,但是因為其主體是存款性公司,因此不被計入廣義貨幣中。
據不完全統計,絕大多數國家都沒有對商業銀行庫存現金用于客戶取現的部分和用于自身日常開銷的部分進行區分。
三、結束語
商業銀行庫存現金在廣義貨幣的計量上,在各國的實踐上并沒有先進經驗、也沒有先例可循。但是,商業銀行庫存現金管理困境迭出的原因在于庫存現金本身的雙重用途,而理論分析與現實界定中并沒有進行必要的區分,這造成了商業銀行庫存現金用于客戶取現的部分和用于自身日常開支的部分的現金在同一對待下的混亂不堪。對于處于快速發展和完善階段的我國金融體系,并非只能不斷引進國際上的先進管理、統計理論和經驗,也可以在金融行業進行開創性的探討。因此,我們在廣義貨幣的國家定義上,創造性卻合乎國際廣義貨幣標準的情況下,加入商業銀行庫存現金中用于商業銀行自身的日常開支的部分。相應地,也對存款性公司概覽等統計框架進行相應的調整。
參考文獻:
篇8
民營銀行在職能上的優勢是國有銀行所不具有的，它可以更加快速便捷地為中小民營企業甚至是個人提供貸款服務。使得民營企業得到更好的發展同時也使得民營銀行自身在銀行業更具有競爭力。在銀行的功能上民營銀行填補了國有銀行的空白點，它可以設立在縣、鄉一級，這樣在地域上可以說覆蓋性更為廣泛。而在這類地區往往很少有國有銀行，也可以說是一項便民利民的措施。隨著我國加入WTO，外資銀行的大量涌入，現有的銀行體系不足以抵抗。而民營銀行有著其自身的優點如：市場靈活性、自主性和私營性等特點，即可以自主根據市場情況調整和制定策略，最大限度的不受政府行政干預從而有效地輔助現有的銀行體系一起抵抗外資銀行的競爭。中國改革開放最成功的經驗就是在國有經濟之外有效的大力發展非公有制經濟，筆者相信將這一經驗運用到金融領域也是同樣適用的，并且可以做到避免出現中國金融業企業非國有即外資的尷尬局面，做到對外開放與對內開放并重。
二、民營銀行設立的困境分析
我國民營銀行的物質基礎是有的，在今天的中國民間資本中不容小視，所以在一些壟斷行業上，民間資本是有一定的實力和能力與之相競爭。而現代化的市場經濟，也需要更多不同成分的資本的加入。目前，民營銀行的設立的最大困境是現階段我國并沒有專門的法律對其進行規范和監督。但這并不等于放松對民營銀行的法律規范和法律監督，而是需要我們更加謹慎和嚴格地對其進行法律規范和法律監督。
（一）準入標準的困境銀行業因其自身具有高風險性、指標性、效益依賴性、高負債營業性以及明顯的社會性和公共性的特點，所以為了使其能夠長久的經營，對其實行嚴格的準入政策不僅是對民營銀行負責也是對公眾安全的重要保障。第一，對民營銀行準入門檻的設定。首先，不應對民營銀行設定的注冊資本過低，而應當比照《商業銀行法》對商業銀行的設定，但相對的可以適當降低。這主要是考慮到各個地方經濟水平發展不均衡。如果對注冊資本設定過低，就會使得一些不具備競爭能力的民營資本進入銀行業，從而增加對公眾的不安全性。反之如果對注冊資本設定的過高，又會在很大程度上限制市場競爭，從而不能起到建立民營銀行對銀行業的積極作用。第二，對民營銀行發起人經營能力的考察。民營銀行有其自身的私營性和資本的私有性，并且我國民營企業對聘用職業經理人或者職業金融師并不多見，這就要求我們的民營銀行的負責人要有較高的金融知識和經營能力，并對其高層的管理人員也要進行嚴格的準入資格審查，防止一些不具備從業資格和有劣跡的人員進入，從而增加銀行風險，造成不良后果。
（二）退出機制監管的困境在市場競爭中，優勝劣汰一直都是企業生存的法則。我們不僅要為民營銀行制定其準入的監管，更要為其有一個良好的退出機制，從保障其他權利人的利益入手，從而才能更好地穩定社會安定。對此我們不光要適用《公司法》中關于公司的破產機制，更要發揮政府的功能，任何一個機構都沒有比政府具有更高的信任度，政府可以利用其管理優勢對其進行重組等，使其穩著陸。對于此時的民營銀行制定的退出機制一定要遵循兩個原則，即一是維護社會穩定，避免金融機構的市場退出引發系統性風險；二是最大限度地降低處置成本，也就是說以成本最小化為處置目標。從以上兩個原則出發，金融機構風險處置就有了兩個途徑：一是市場處置，即關閉、破產或被動并購；二是通過強力組織撮合，即政府參與金融風險化解。
三、民營銀行的立法建議
篇9
關鍵詞:商業銀行 資本 困境
一、我國商業銀行的資本現狀
1、資本充足率仍然有待提高。我國商業銀行長期以來受銀行業產權制度、宏觀經濟環境、監管乏力等因素的制約,資本金存在很大的缺口,達不到資本充足率最低標準,嚴重影響了整個銀行體系的穩健性。近年來,我國已采取了若干重大的改革和政策措施,以提高商業銀行的資本充足率。經過各方面的積極努力,截至2005年10月,我國資本充足率達標(即不低于8%)的商業銀行已經達到99家,達標銀行資產占中國商業銀行總資產的比重超過70%;商業銀行平均資本充足率達到4.5%,比2003年末提高7.5個百分點。但我國商業銀行資本充足率現狀仍不容樂觀,到2006年底,在我國全國性的大型商業銀行中,至少有農業銀行、光大銀行、深發展銀行三家資本充足率未能達標,其中有的資本充足率僅為2%左右。
2、資本金總量少。根據英國《銀行家》雜志2006年度全球1000家大銀行按一級資本的排名,前7家銀行與上年度一致,只是次序發生了變化。花旗集團仍然以794億美元的一級資本高居榜首,匯豐集團則以744億美元的一級資本由上年度的第三上升到第二,其余依次是美國銀行(740億美元)、摩根大通(725億美元)、日本三菱日聯金融集團(639億美元)、法國農業信貸集團(606億美元)、蘇格蘭皇家銀行(486億美元)。而進入前20名的中資銀行有3家,分別是中國建設銀行(356億美元),排第11位;中國工商銀行(317億美元),排第16位;中國銀行(304億美元),排第17位。由此可見,我國商業銀行與國外大銀行的差距仍然十分明顯,我國商業銀行的國際競爭力有待提高。
3、資本結構單一。作為銀行的二級資本,附屬資本也能在一定程度發揮抵御風險的作用,《巴塞爾協議》規定附屬資本在銀行資本中所占的比重可以達到50%;《商業銀行資本充足率管理辦法》規定商業銀行的附屬資本不得超過核心資本的100%。多年以來,在我國商業銀行的資本構成中,絕大多數是實收資本、資本公積和盈余公積,即核心資本,而附屬資本的比重很低,遠沒有達到50%的監管限制,商業銀行還有很大的空間來增加附屬資本。從附屬資本的構成來看,我國商業銀行只有各種風險準備,債券占比為零,附屬資本的構成極不合理,而西方國家自20世紀90年代以來,越來越多的大銀行發行了長期次級債券,提高了次級債務在銀行資本中所占的比重。相比較而言,我國商業銀行較少運用次級債券、可轉換債券等混合資本工具補充資本。從某種意義上說,我國商業銀行的資本充足率偏低,附屬資本的比重過低也是一個重要因素。
二、資木困境的成因
1、規模高速增長,效益增長不同步。長期以來,國內銀行都習慣于采取‘外延式”的發展偏好和戰略導向,基木上還是拿數量的增長來評價一家銀行,進而據以評價銀行的經營管理者,“規模經濟”效應刺激著上市銀行資產高速擴張。上市銀行的資產規模2002年的平均增幅為48% , 2003年為36%,個別行甚至達到了76%,明泉超過國內金融資產的增長速度,而香港地區銀行2003年資產規模增幅僅為8.45%。上市銀行資產高速增長的同時,其收入、利潤、資木積累的增長卻不匹配。按照《銀行家》的排名,我國上市銀行的資木資產比率、利潤增長率、平均資木回報率、資產回報率等指標的排名明泉低于規模排名。以招商銀行為例,其資產排名140位,平均資木回報率排名336位、資產回報率572位、利潤增長率237位。
2、資產結構不合理,貸款占比偏高。根據2004年三季度的《中國貨幣政策執行報告》,國內非金融機構的融資比重為貸款81.1%:國債13.3%:企業債0.8%:股票4.8%。2004年宏觀調控的影響,貸款融資比重已經比一季度的93.8%有大幅卜降),這說明我國屬于典型的銀行主導型金融市場,它決定了我國銀行資產中貸款比例要遠高于資木主導型金融市場的國家。由于貸款的風險權重高于其它資產,同等資產規模的銀行,貸款占比高的需要更多的資木來覆蓋風險。2003年國內上市銀行貸款占總資產比例從高到低分別為深圳發展銀行68.88%,浦東發展銀行68.74% ,華夏銀行61.1%、招商銀行61%、中國民生銀行55.88%,平均為61.18%,比香港銀行業31.28%的貸款占比要高出29.9個百分點。
3、缺乏資木規劃,不重視補充資木。由于資木軟約束的經營指導思想和寬松的資木監管環境,上市銀行對資木規劃重視不夠,資木管理工作仍停留在計量和通報階段,既沒有對資木充足率進行定期分析和預測,并據以調整資產配置方案,也談不上建立內部風險資木管理系統來計量經濟資木。上市銀行只是在資木充足率告急的時候,才采取應急措施。由于資木運作經常具有較長的時滯,而且存在一定的成木,這種應急性的行為往往會使銀行陷入相對被動的局面,對其市場表現產生負面影響,甚至可能拉高其籌資成本。
三、實施經濟資本管理的對策
1、內部建立資本約束縱向傳導機制。新巴塞爾協議要求資本應在所有業務敞口上得到合理配置,資本配置的基本原則是將資本與風險量直接掛鉤。上市銀行目前還沒有實現按產品和業務條線核算利潤,實行的都是總分核算制,分行是利潤中心和營運主體。分行為了多實現利潤就需要多放貸款,這種短期賬面收益考核機制導致各上市銀行風險資產的急劇膨脹。最終結果就是資本約束的壓力都留在總行層面,無法傳導到分行。上市銀行可以考慮借鑒西方銀行對于利潤中心的考核方式,對分支機構進行資本占用分配,即扣除資本金成本之后的利潤考核,同分行的獎勵掛鉤,將資本約束的壓力部分傳導給分行,促進分行自我約束風險資產的膨脹,用經濟手段建立資本約束縱向傳導機制。
2、從戰略上明確經濟資本配置目標,從制度上落實經濟資本配置流程。我國商業銀行的管理層應當根據自身的風險偏好和風險承受能力,明確其發展戰略并制定與之相匹配的經濟資本約束和配置的戰略目標。同時在制度上落實整個經濟資本配置和管理的方法和流程,對不同的部門和崗位在經濟資本配置的過程中,從經濟資本的預算、配置、監控以及績效考核機制等各方面做出相應的具體要求,使得實際工作有章可循,把銀行的經濟資本配置政策體現在實際業務過程中。
參考文獻:
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【關鍵詞】中小企業;融資;市場經濟
一、中小企業融資困境產生的原因
1.中小企業自身信用等級低，管理水平滯后，風險意識差
我國很多的中小企業由于自身的規模比較小，大部分中小企業仍然處于起步期或者發展期，其底子薄，技術條件差，管理人員和相關的基層工作人員能力欠缺，財務風險、經營風險比較大。很多中小企業都沒有一套完善的經營管理制度，內部管理混亂，相關財務核算流程不夠完善，財務信息不夠透明，企業自身的發展日標也不夠明確，使得許多的商業銀行金融機構沒有辦法有效的對企業的償債能力進行清晰的判斷，不能夠及時的發放貸款。其次，很多中小企業在進行抵押貸款的時候，由于自身經濟實力的欠缺，面對高昂的擔保成本，沒有足值的抵押擔保，取得貸款非常的困難。
2.商業銀行“惜貸”，貸款程序繁瑣，不能有效的對中小企業進行融資 我國的商業銀行在貸款的時候一般都會對企業進行評級以及一些列完整的估值程序，在貸款的時候堅持謹慎性原則。一方面，貸款偏好于一些國有大中型企業，而對于一些成長期發展不夠完善的中小企業銀行采取“惜貸”的措施，提高貸款利率，嚴格貸款審查發放程序，導致了很多中小企業都不能及時有效的從商業銀行取得貸款。另一方面，我國的商業銀行在向中小企業發放貸款的時候，其擔保抵押程序異常嚴格苛刻，銀行一般都是要求足值的抵押擔保，這對于中小企業來說存在著困難。
3.資本市場自身缺陷，融資渠道過于是乎狹窄
日前我國的中小企業融資一般都傾向于間接融資的方式，即通過銀行等金融機構進行融資。而直接融資的渠道比如債權融資和股權融資并沒有完全的對中小企業放開。日前我國上市的公司一般都是發展比較成熟穩定的大企業，對于中小企業而言雖然有創業板市場等相關市場，但是其上市條件對于我國為數眾多的中小企業來說還是遠遠不能達到的。 4.相關政策法規不健全，中小企業稅收負擔較重 我國政府在支持鼓勵中小企業的發展方面，缺少一套完整的法規政策條文，使得很多中小企業的發展融資都缺少法律的保護。不僅僅是這樣，國家對中小企業的納稅征收方面也不合理。當前我國的稅收種類的設計，稅制結構的設計都不利于中小企業的發展，面對著品種繁多的稅日，進一步加大了中小企業自身的資金困難。
二、解決中小企業融資困境的措施
1.中小企業自身要加強經營管理，健全財務制度
中小企業要樹立科學經營管理的意識，設置合理的內部經營結構。在管理上，加強對基層員工的培訓與考核，重視人才，吸引人才，完善人才激勵機制。在財務上，結合自身的經營現狀，制訂一套切實可行的財務管理日標，完善財務程序，加強資金管理，保證財務信息的公開化、透明化。在經營上，重視科學技術的使用，采用先進的機器設備，不斷提高自身的勞動身產率，走科技發展的道路。在信用上，不斷提高自身信用水平，樹立良好的企業法人形象，注重信用觀念的培養，重視品牌效應，打造企業自身的無形資產。
2.完善金融體系的發展，擴寬中小企業融資渠道
我國的商業銀行也要合理的建立自己的貸款審查程序，轉變傳統觀念，加大對經營管理健全、財務風險較小的中小企業的貸款力度，逐漸的降低對中小企業的貸款利率，調整自己的貸款抵押程序，保證中小企業能夠及時取得貸款，實現商業銀行與中小企業的互贏。另一方面，商業銀行也可以針對中小企業研發新的貸款服務產品，加強對中小企業的激勵作用，創新貸款發放模式與貸款回收模式，在減少銀行不良貸款的同時對中小企業進行合理的融資。
3.完善中小企業融資政策法規，加大對中小企業融資的政策傾斜
首先，我國應該專門針對中小企業自身的特點建立相關的法規政策，為中小企業自身的發展營造一個良好的外部環境。其次，政府還要加大對中小企業自身的扶持力度，不僅要在相關的稅收上予以減免，減輕中小企業自身的稅收負擔，同時還要有針對性的對部分中小企業進行補貼。
綜上所述，我國中小企業南于自身資信等級比較低、經營管理不夠健全完善、我國金融體系相關的制度缺陷、法規政策政府功能的缺失使得在融資的過程中遇到了種種瓶頸。如何更好地解決這些問題，實現中小企業融資過程的順利進行，保證中小企業對經濟發展的重要促進作用，是我們值得進一步研究的問題。參考文獻：
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[2]許崇建中小企業融資主要困難及其解決對策[D]山東大學，2009
