金融企業(yè)風(fēng)險控制范文

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介紹了物流金融的幾種基本模式，分析了物流金融中物流企業(yè)的風(fēng)險關(guān)鍵點，并提出風(fēng)險防范的建議。

關(guān)鍵詞：

物流金融；風(fēng)險控制；基本模式

一、物流金融概述

物流金融，是物流與金融的有機結(jié)合，它以物流企業(yè)、融資企業(yè)和金融機構(gòu)為主體，其核心是物流企業(yè)、金融機構(gòu)聯(lián)合起來，為融資企業(yè)提供結(jié)算、融資等增值服務(wù)。物流金融的發(fā)展，不僅能夠提高物流企業(yè)自身的服務(wù)水平，打造新的利潤增長點，還能夠通過其與銀行等金融機構(gòu)的聯(lián)合，解決中小企業(yè)融資難的問題，從而降低供應(yīng)鏈成本，提高效率，最終實現(xiàn)三方共贏。

二、物流金融基本模式

目前，比較典型的物流金融主要有倉單質(zhì)押，保兌倉，融通倉三種模式。

(一)倉單質(zhì)押模式

倉單質(zhì)押模式是物流金融最傳統(tǒng)的模式。早在1916年，美國就頒布了美國倉庫存貯法案，并建立起一整套關(guān)于倉單質(zhì)押的系統(tǒng)規(guī)則1。所謂倉單質(zhì)押，是指企業(yè)將其擁有的貨物存放于金融機構(gòu)指定的物流企業(yè)的倉庫，以其為貨物做為融資擔(dān)保，憑借物流企業(yè)出具的倉單向金融企業(yè)申請短期融資。短期融資的額度通常不超過貨物價值的70%，融資的形式主要流動資金短期貸款、銀行承兌匯票、銀行付款保函等。在倉單質(zhì)押過程中，物流企業(yè)對貨物實施監(jiān)管，主要扮演中間人及擔(dān)保人角色。

(二)保兌倉模式

在保兌倉模式下，買方、賣方、物流企業(yè)(保兌倉)、金融機構(gòu)四方簽訂“保兌倉”業(yè)務(wù)合作協(xié)議。買方依據(jù)其與賣方簽訂的《購銷合同》，向金融機構(gòu)繳納一定比例的保證金后，由金融機構(gòu)開具承兌匯票，專門用于支付賣方貨款。該承兌匯票由物流企業(yè)提供擔(dān)保，同時，買方又以貨物向物流企業(yè)提供反擔(dān)保。賣方收到銀行承兌匯票后，向保兌倉庫交貨，此時業(yè)務(wù)流程轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。

(三)融通倉模式

所謂融通倉模式，是一種物流與金融相結(jié)合的創(chuàng)新性綜合服務(wù)模式。在這種模式下，融通倉做為一個綜合性的服務(wù)平臺，將物流、信息流、現(xiàn)金流有機的結(jié)合起來，在為資金需求方提供高質(zhì)量、高附加值的服務(wù)的同時，提供直接或間接的金融服務(wù)，從而架起資金需求方和金融機構(gòu)之間的橋梁，提升服務(wù)質(zhì)量，提高經(jīng)營效率，降低運營資本，從而優(yōu)化資源配置，提升供應(yīng)鏈整體效益。在融通倉模式下，金融機構(gòu)對物流企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營狀況、企業(yè)信用、擔(dān)保措施等多種指標(biāo)進行評價，充分考慮物流企業(yè)的管理水平及風(fēng)險抵抗能力，將信用額度直接授予物流企業(yè)。物流企業(yè)在授信額度范圍內(nèi)，以融資企業(yè)存放在其倉庫內(nèi)的貨物作為質(zhì)押品或反擔(dān)保品，直接向融資企業(yè)提供結(jié)算或融資服務(wù)。

三、物流金融的風(fēng)險

在物流金融的實際操作過程中，物流企業(yè)可以將面臨的風(fēng)險分為外部風(fēng)險與內(nèi)部風(fēng)險兩大類。

(一)外部風(fēng)險

受外部條件變化影響，物流企業(yè)主要面臨著市場風(fēng)險和客戶信用風(fēng)險。市場風(fēng)險：國內(nèi)外政局的穩(wěn)定性、經(jīng)濟發(fā)展的不確定性、法律環(huán)境的變化、質(zhì)物市場價格波動等都會給物流金融帶來風(fēng)險。其中，質(zhì)押產(chǎn)品的價格風(fēng)險是最重要的一類。在物流金融業(yè)務(wù)中，質(zhì)押產(chǎn)品的價格在融資周期內(nèi)并不是一成不變的，而是隨著市場環(huán)境的變化而不斷波動。當(dāng)質(zhì)押產(chǎn)品價格上升時，質(zhì)物本身風(fēng)險較低；而當(dāng)質(zhì)押產(chǎn)品價格下降，其變現(xiàn)金額小于融資額度時，就會給業(yè)務(wù)帶來很高的風(fēng)險。客戶信用風(fēng)險：客戶信用風(fēng)險是由于融資企業(yè)無法履行物流金融協(xié)議中的各種責(zé)任、信用缺失而給物流企業(yè)帶來的風(fēng)險。在物流金融業(yè)務(wù)中，融資企業(yè)可能不誠信，企圖用較少的質(zhì)押產(chǎn)品獲得較多的融資，用以次充好、以少充多、滾動提貨時提好補壞等手段來欺騙物流企業(yè)，給物流企業(yè)帶來風(fēng)險。同時，當(dāng)市場環(huán)境出現(xiàn)變化，銷售停滯，融資企業(yè)陷入經(jīng)營困境，可能無力償還貸款?；蚴苁袌鲆蛩赜绊?，質(zhì)押產(chǎn)品價格大幅下跌、變現(xiàn)能力變差等，都可能使得融資企業(yè)出現(xiàn)違約行為，加大客戶信用風(fēng)險。

(二)內(nèi)部風(fēng)險

在物流企業(yè)內(nèi)部，經(jīng)營物流金融業(yè)務(wù)時，主要面臨管理風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險、合同風(fēng)險等多方面風(fēng)險。管理風(fēng)險：物流企業(yè)的管理風(fēng)險主要包括組織管理風(fēng)險及員工管理風(fēng)險兩個方面。組織管理風(fēng)險主要表現(xiàn)在機構(gòu)設(shè)置是否合理、權(quán)責(zé)分配是否明確、企業(yè)管理體制和監(jiān)督機制是否健全、業(yè)務(wù)規(guī)劃是否與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略一致等。員工管理風(fēng)險主要表現(xiàn)在企業(yè)員工是否適應(yīng)物流金融業(yè)務(wù)的管理需求，是否具備操作物流金融業(yè)務(wù)的專業(yè)素質(zhì)。人員是否誠信，是否具備較高的職業(yè)道德素養(yǎng)。在物流金融業(yè)務(wù)過程中，物流企業(yè)人員，特別是監(jiān)管人員與質(zhì)押產(chǎn)品及融資企業(yè)直接接觸，如果人員素質(zhì)不夠，在操作過程中粗心大意，交割手續(xù)不完善，甚至內(nèi)外勾結(jié)，，將質(zhì)押產(chǎn)品非法轉(zhuǎn)移或挪用，必然會給物流企業(yè)帶來巨大的風(fēng)險和損失。經(jīng)營風(fēng)險：由于物流金融業(yè)務(wù)涉及的中間環(huán)節(jié)較多，業(yè)務(wù)模式復(fù)雜，物流企業(yè)不僅要熟悉相關(guān)金融業(yè)務(wù)，還要對融資企業(yè)提供的質(zhì)押產(chǎn)品及其行業(yè)特點有深刻的了解和認識，對質(zhì)押產(chǎn)品的市場走勢有準(zhǔn)確的判斷。如果出現(xiàn)判斷失誤，可能出現(xiàn)抵押價值不足，帶來較大的經(jīng)營風(fēng)險。監(jiān)管風(fēng)險：在物流金融活動中，物流企業(yè)作為監(jiān)管方，可能未設(shè)計合理的監(jiān)管制度、或設(shè)計監(jiān)管制度但未嚴(yán)格履行，造成貨物在入庫過程中發(fā)生錯漏，出現(xiàn)質(zhì)量、數(shù)量問題，或存儲不當(dāng)，造成質(zhì)押產(chǎn)品變質(zhì)損壞，或錯誤釋放貨物，造成倉庫安全性缺失，導(dǎo)致負有賠償責(zé)任。合同風(fēng)險：合同風(fēng)險主要存在于合同條款的正確性、完整性；合同簽章的真實性、合法性、有效性，有沒有惡意添加一些無法完成的條款，或者設(shè)置一些陷阱造成物流企業(yè)無法履行監(jiān)管責(zé)任等。

四、物流金融的風(fēng)險控制

針對外部風(fēng)險，物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)從如下兩方面入手：一是合理選擇質(zhì)押產(chǎn)品。物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇價值相對穩(wěn)定，流動性較強，市場需求量較大，易于變現(xiàn)與保管的產(chǎn)品作為質(zhì)押物。同時，物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時了解質(zhì)押產(chǎn)品的市場行情，對質(zhì)押產(chǎn)品實行精細化管理，通過多種渠道，準(zhǔn)確定位市場價格，降低質(zhì)押產(chǎn)品的價格波動帶來的風(fēng)險。二是建立完善的客戶信用體系，全面評估融資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力與信用狀況，了解融資企業(yè)的信用背景、生產(chǎn)銷售情況、財務(wù)狀況及還款能力、借款用途及還款來源等。對經(jīng)營狀況較差，信用不佳企業(yè)不予考慮。同時，針對不同融資企業(yè)，區(qū)別情況，收取保證金或要求提供其他形式的擔(dān)保。針對內(nèi)部風(fēng)險，物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)從自身出發(fā)，在公司層面合理設(shè)置機構(gòu)，明確職責(zé)權(quán)限，權(quán)責(zé)，建立健全管理體制與監(jiān)督機制。同時，應(yīng)當(dāng)加強員工的監(jiān)管與培訓(xùn)，提高員工素養(yǎng)，增強員工責(zé)任心，做好道德風(fēng)險防范。物流企業(yè)在經(jīng)營過程中，應(yīng)當(dāng)強化風(fēng)險意識，努力摸清市場變化規(guī)律，提高對市場價格變化的敏銳度，避免對質(zhì)押產(chǎn)品評估價值失真。在監(jiān)管過程中，物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷完善內(nèi)控管理制度，制定規(guī)范的操作流程，嚴(yán)格按照操作規(guī)范進行操作，同時制定應(yīng)急預(yù)案，出現(xiàn)問題及時應(yīng)對，避免損失擴大化。針對合同風(fēng)險，物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立合理的合同評審機制，確保合同的真實、完整、有效，避免合同欺詐，造成損失。

作者：白蘭 單位：中國鐵路物資廈門鋼鐵有限公司

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【關(guān)鍵詞】 企業(yè)金融風(fēng)險 成因 特點 控制

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營離不開金融的支持，而金融業(yè)有其自身的特點和發(fā)展規(guī)律，同時又與經(jīng)濟社會發(fā)展密切相關(guān)。 當(dāng)前全球經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢，各種風(fēng)險因素顯著增加。雖然中國、印度、巴西等新興經(jīng)濟體增速仍居高位，但面臨的挑戰(zhàn)和困難明顯增多，下行不可避免。歐債違約風(fēng)險繼續(xù)困擾全球市場，繼希臘債務(wù)危機過后，意大利與西班牙已經(jīng)接過歐債違約風(fēng)險的接力棒，其GDP分別位列歐元區(qū)的第三、四位，經(jīng)濟規(guī)模及債務(wù)數(shù)額如此之大，完全超出歐盟及IMF的救助資金范圍。同時，全球失業(yè)率高位徘徊、“通脹”壓力的風(fēng)險依然存在，世界經(jīng)濟形勢難以樂觀。在當(dāng)前這種經(jīng)濟形勢下，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動面臨的金融風(fēng)險與日俱增，像期貨商品交易的市場風(fēng)險、外貿(mào)結(jié)算的匯率風(fēng)險、債務(wù)契約的信用風(fēng)險、證券資產(chǎn)管理的收益率風(fēng)險等等。如何規(guī)避企業(yè)經(jīng)營中所遇到的上述風(fēng)險，成為許多企業(yè)，特別是一些參與國際產(chǎn)業(yè)循環(huán)和分工的大中型企業(yè)所面臨的嚴(yán)峻課題。

1. 企業(yè)金融風(fēng)險的形成及控制現(xiàn)狀

金融風(fēng)險是指金融交易過程中，因各種不確定因素而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。金融風(fēng)險可以分為市場風(fēng)險、制度風(fēng)險、機構(gòu)風(fēng)險等。企業(yè)金融風(fēng)險，是指企業(yè)在從事金融活動時，由于匯率、利率和證券價格等基礎(chǔ)金融變量在一定時間內(nèi)發(fā)生非預(yù)期的變化，從而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。企業(yè)金融風(fēng)險可分為：外匯風(fēng)險、籌資和融資風(fēng)險、利率風(fēng)險等。從風(fēng)險的構(gòu)成要素來看，企業(yè)金融風(fēng)險的風(fēng)險因素是企業(yè)從事金融活動；風(fēng)險事件是匯率、利率和證券價格等基礎(chǔ)金融變量發(fā)生非預(yù)期的變化；風(fēng)險結(jié)果是企業(yè)蒙受經(jīng)濟損失的可能性，即實際收益少于預(yù)期收益或?qū)嶋H成本超過預(yù)期成本的可能性。

1.1企業(yè)金融風(fēng)險主要是由經(jīng)濟原因引起。企業(yè)要生產(chǎn)經(jīng)營必然要發(fā)生籌資、融資活動，而金融活動主要是以金融資產(chǎn)買賣的形式進行，其中，作為一般購買手段和支付手段的貨幣和用于再生產(chǎn)的貨幣資本共同構(gòu)成全社會的貨幣流通量，它們都不停地做循環(huán)周轉(zhuǎn)的運動，是最重要的金融資產(chǎn)。而證券則是現(xiàn)代金融的重要工具和金融資產(chǎn)的主要表現(xiàn)形式。過去的幾十年，在國際資本市場的不斷擴展中，證券化已成為一種趨勢，銀行的存貸款業(yè)務(wù)正改變過去那種定期和固定的債權(quán)債務(wù)形式，而代之以可在二級市場上自由買賣、轉(zhuǎn)讓的有價證券形式。同時，作為金融市場一體化的必然要求，資產(chǎn)證券化還越來越成為現(xiàn)代經(jīng)濟的一個顯著特征。 由于資產(chǎn)證券化和貨幣化交易方式廣泛地存在于現(xiàn)代企業(yè)的市場化經(jīng)營活動中，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營和運作必須面對一系列的不確定性風(fēng)險。其中最常見的不確定性風(fēng)險來源，是企業(yè)經(jīng)營活動中采用在交易所交易的原材料、產(chǎn)成品、有價證券，以及可以用上述交易方式進行比照交易以獲取收益的經(jīng)營活動。這些經(jīng)營活動所帶來的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險通常源自金融市場風(fēng)險，因此產(chǎn)生企業(yè)金融風(fēng)險。同時，自1973年布雷頓森林體系徹底崩潰以來，以美元為中心的固定匯率制度為浮動匯率制所代替，國際商品交易的結(jié)算過程中就會產(chǎn)生匯率風(fēng)險。隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，企業(yè)需要參與國際金融市場，再加上人民幣升值，企業(yè)在原材料采購和產(chǎn)品交付時就面臨著極大的匯率風(fēng)險，這同樣形成企業(yè)的金融風(fēng)險。

1.2由于金融風(fēng)險本身具有復(fù)雜性、隱蔽性，我國企業(yè)金融風(fēng)險控制方面存在許多問題。首先，我國資本市場信息透明度不高，上市公司財務(wù)信息和重大事件信息的失真較為嚴(yán)重，使得金融風(fēng)險缺乏有效監(jiān)督，公眾和政府對市場運作的真實情況無法準(zhǔn)確掌握。其次，企業(yè)對金融風(fēng)險的控制多停留在表面上，缺乏深刻的認識。企業(yè)金融風(fēng)險控制基本上都是公司財務(wù)部門的職責(zé)范圍，沒有獨立的風(fēng)險管理部門，不能夠及時有效地實施風(fēng)險識別、風(fēng)險評估以及風(fēng)險控制程序。再次，由于沒有一套成體系的評估與量化標(biāo)準(zhǔn)，雖然認識到了風(fēng)險的存在， 但是對于風(fēng)險帶來的損失的可能性估計不夠。缺少對風(fēng)險的量化管理，沒有運用有效技術(shù)來識別、評估和監(jiān)測風(fēng)險，金融風(fēng)險的防范缺乏連續(xù)性和專業(yè)性。由于企業(yè)金融風(fēng)險管理成本高，且我國企業(yè)的金融風(fēng)險控制水平較低，造成許多不必要的經(jīng)濟損失。

2. 企業(yè)金融風(fēng)險的特點

企業(yè)在從事金融活動過程中將會面臨許多風(fēng)險，每一種風(fēng)險的特點不同，對企業(yè)的影響也各不相同。同時，由于企業(yè)自身的實力和經(jīng)營管理水平的不同，產(chǎn)生的效益和造成的損失也各不相同。但企業(yè)的金融風(fēng)險，從其產(chǎn)生、發(fā)展的過程中，又形成許多相同的特點，把握企業(yè)的金融風(fēng)險的特點，建立完善的制度及科學(xué)的控制體系，就能及時預(yù)防和減少企業(yè)的金融風(fēng)險帶來的損失和危害，使企業(yè)在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

2.1企業(yè)的金融風(fēng)險具有不確定性。經(jīng)濟環(huán)境的不確定性，是金融風(fēng)險產(chǎn)生的必要條件，只要有金融活動，就必然有不確定性。匯率的升降、利率的變化、證券價格的波動，都與經(jīng)濟的發(fā)展密不可分。政府的經(jīng)濟政策具有不確定性，政策力度的大小具有不確定性，國際市場的變化也具有不確定性，企業(yè)的金融風(fēng)險造成的后果也有不確定性。

2.2企業(yè)的金融風(fēng)險具有可預(yù)測性。經(jīng)濟的發(fā)展雖然具有不確定性，但經(jīng)濟的發(fā)展可以預(yù)測，同樣企業(yè)金融風(fēng)險也可以預(yù)測。企業(yè)風(fēng)險管理部門可通過對經(jīng)濟形勢的判斷，來完成企業(yè)的金融風(fēng)險的評估預(yù)測，對企業(yè)金融資產(chǎn)實行風(fēng)險管理，進行系統(tǒng)的風(fēng)險識別、分析、監(jiān)測，從而規(guī)避風(fēng)險實現(xiàn)風(fēng)險管理，減少企業(yè)損失。

2.3企業(yè)的金融風(fēng)險具有可控性。盡管金融風(fēng)險是客觀的，但是金融風(fēng)險是可控的。企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營擁有金融資產(chǎn)，必然存在企業(yè)金融風(fēng)險，而我國目前企業(yè)金融資產(chǎn)的流動性不高，金融資產(chǎn)經(jīng)營性風(fēng)險，企業(yè)通過正確有效的金融防范和預(yù)警體系，對企業(yè)金融資產(chǎn)進行事前識別、預(yù)測，并根據(jù)企業(yè)自身金融資產(chǎn)的具體情況進行結(jié)構(gòu)調(diào)正、分散、轉(zhuǎn)移，是完全可以避免和控制的。

3. 企業(yè)金融風(fēng)險的控制

3.1企業(yè)必須牢固樹立風(fēng)險意識，從思想上重視企業(yè)面臨的金融風(fēng)險

企業(yè)發(fā)生金融風(fēng)險，會給企業(yè)帶來經(jīng)濟損失，影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和自身發(fā)展。在競爭激烈的市場環(huán)境下，忽視企業(yè)金融風(fēng)險，就會使企業(yè)逐漸喪失市場競爭力，甚至破產(chǎn)、倒閉。因此，企業(yè)應(yīng)充分重視金融風(fēng)險，將風(fēng)險管理上升到公司戰(zhàn)略的高度。當(dāng)前全球面臨嚴(yán)俊的經(jīng)濟形勢，但挑戰(zhàn)與機遇并存，機遇總是青睞那些有準(zhǔn)備、有實力的企業(yè)。

3.2企業(yè)必須從制度上和機構(gòu)上加強管理，對金融風(fēng)險形成定期報告制度

企業(yè)要有明確的金融風(fēng)險控制目標(biāo)，要從成本和效率兩個方面綜合考慮，制定符合企業(yè)自身條件的風(fēng)險管理制度和操作規(guī)范。同時，設(shè)立獨立的風(fēng)險管理部門，其成員不僅要符合相關(guān)資質(zhì)要求，并且必須擁有足夠的權(quán)限介入公司的關(guān)鍵生產(chǎn)經(jīng)營活動與投資決策的過程，能夠獨立、全面、高效地開展風(fēng)險調(diào)查工作。其次，風(fēng)險管理部門必須能夠充分識別企業(yè)面臨的金融風(fēng)險。目前，我國已經(jīng)建立了比較成熟的上市公司信息披露制度，使監(jiān)管部門與投資者能及時了解公司的重大事項；但是沒有形成金融風(fēng)險定期報告制度。因此，應(yīng)該盡快建立與完善金融風(fēng)險專項披露制度：企業(yè)必須定期向監(jiān)管部門或利益相關(guān)人報告持倉規(guī)模、資金使用、盈虧情況、風(fēng)險敞口評價、未來價格趨勢、敏感性分析等情況；必須在重大事項（重大虧損、浮虧超過止損限額、被強行平倉或發(fā)生法律糾紛等）發(fā)生后及時報告相關(guān)情況，并對采取的應(yīng)急處理措施及處理結(jié)果建立專門報告制度。

3.3企業(yè)必須建立科學(xué)系統(tǒng)的金融風(fēng)險評估系統(tǒng)，及時進行風(fēng)險評估

企業(yè)風(fēng)險控制系統(tǒng)要科學(xué)、合理的構(gòu)建，企業(yè)風(fēng)險控制系統(tǒng)應(yīng)涉及風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險監(jiān)控等各環(huán)節(jié)。必須賦予該系統(tǒng)操作人員擁有足夠的權(quán)限介入公司的關(guān)鍵生產(chǎn)經(jīng)營活動與投資決策的過程，能夠獨立、全面、高效地開展風(fēng)險調(diào)查工作。

3.4企業(yè)要對金融風(fēng)險實行預(yù)警機制

為使企業(yè)金融風(fēng)險的防范具有連續(xù)性和專業(yè)性，企業(yè)應(yīng)通過運用金融風(fēng)險定量評估系統(tǒng)量化和監(jiān)測金融風(fēng)險，一旦發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險，立即發(fā)出預(yù)警信號，以引起公司管理層與投資決策部門的重視，及時采取應(yīng)對措施，控制企業(yè)金融風(fēng)險，減少企業(yè)經(jīng)濟損失。

3.5企業(yè)要充分了解和掌握國際國內(nèi)的金融政策和變化

企業(yè)隨時了解國際、國內(nèi)金融政策是十分重要的，尤其是外貿(mào)企業(yè)，這里面比較重要的是國際“銀根變化”。所謂的“銀根變化”就是指從美聯(lián)儲到中國人民銀行銀根的緊與松，包括存款準(zhǔn)備金，貸款利率，以及居民存款利率，存款準(zhǔn)備金率，這些都很可能會根據(jù)國家的宏觀政策來不斷的進行調(diào)控。在全球經(jīng)濟一體化的今天，各國之間結(jié)合的更加緊密，輕微的政策調(diào)整都可能影響到企業(yè)的利益，尤其是出口企業(yè)的利益，外貿(mào)政策的調(diào)整將對出口產(chǎn)品價格以及出口成本產(chǎn)生很大的影響。這就需要企業(yè)在一個時期內(nèi)，將國際國內(nèi)的銀根方面的變化貫穿到自己的生產(chǎn)決策中。

3.6企業(yè)應(yīng)充分利用公共資源，加強銀企合作

控制企業(yè)金融風(fēng)險，需要充分利用政府提供的公共信息和金融政策資源。在信息資源方面，企業(yè)要時刻關(guān)注國家統(tǒng)計局、央行、證監(jiān)委、行業(yè)協(xié)會等部門的信息，及時調(diào)整企業(yè)的金融資產(chǎn)方向，規(guī)避風(fēng)險。在金融政策資源方面，國有銀行和股份制銀行對走出去的企業(yè)的支持力度明顯加大，是企業(yè)加快開拓國際市場、防范金融風(fēng)險的堅強后盾。同時，商業(yè)銀行有很多好的產(chǎn)品可以提供企業(yè)來選擇作為規(guī)避風(fēng)險的工具。每一家銀行都有產(chǎn)品的研究和開發(fā)部門，他們會根據(jù)市場的變化不斷地推出很實用的產(chǎn)品。企業(yè)的經(jīng)理應(yīng)當(dāng)經(jīng)常和銀行的財務(wù)經(jīng)理進行交流和溝通，根據(jù)企業(yè)的實際情況和需求量身為企業(yè)設(shè)定資金管理的模式，從而有效規(guī)避金融風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)加強與金融業(yè)的合作，實體企業(yè)與金融企業(yè)對投資對象的關(guān)注點有所不同：前者往往注重與標(biāo)的企業(yè)進行戰(zhàn)略合作以提升自身價值，對短期財務(wù)收益看得相對較輕；而后者則恰恰相反，更注重目標(biāo)企業(yè)的財務(wù)回報。如這兩類企業(yè)加強合作，可以起到取長補短、規(guī)避風(fēng)險，在利益上各取所需的效果。

3.7企業(yè)要不斷創(chuàng)新發(fā)展模式，采取組合式風(fēng)險管理

企業(yè)的發(fā)展方向，要與國際、國內(nèi)的經(jīng)濟形式相結(jié)合，要和中央制定的轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)相結(jié)合，必須改革和創(chuàng)新發(fā)展模式，選擇多樣化、風(fēng)險分散化的經(jīng)營戰(zhàn)略，不僅要經(jīng)營好國內(nèi)業(yè)務(wù)，還要積極開拓國際業(yè)務(wù)，走國際化、規(guī)范化、市場化、多元化的道路。在防范風(fēng)險的前提下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)抓住機遇，通過跨國并購、股權(quán)置換、海外上市、項目融資等方式大力拓展國際市場，加速國際化步伐，在控制企業(yè)金融風(fēng)險的同時，使企業(yè)自身發(fā)展壯大。

參考文獻：

[1] 黃達《貨幣銀行學(xué)》 北京：中國人民大學(xué)出版社.2009年1月.

篇3

次貸危機引發(fā)的全球金融危機對我國經(jīng)濟造成了非常大的打擊，中國作為新興的經(jīng)濟體開放程度不斷提高，參與經(jīng)濟全球化的程度也不斷加深，從整體來看金融危機確是造成了一定規(guī)模的打擊。主要表現(xiàn)在我國部分外匯儲備的損失和進出口困難，影響了外資的投入，失業(yè)率增加，消費減少等。

（一）金融危機對我國金融行業(yè)的影響。第一、金融危機導(dǎo)致金融機構(gòu)持有的債券嚴(yán)重縮水，國家外匯儲備受到了較大的沖擊。債券是我國外匯儲備的主要形式，受次貸危機的影響，部分債券可能面臨違約的危險，會對經(jīng)濟造成直接的影響。除此之外，持有美元外匯的實際價值也在不斷縮水。第二、金融危機導(dǎo)致我國資本市場發(fā)生較為劇烈的波動。美國次貸危機爆發(fā)導(dǎo)致了國際金融市場的不穩(wěn)定，中國相對較為獨立，短期資本進入我國市場推高了股價和房地產(chǎn)價格。隨著金融危機加劇，很多金融機構(gòu)出現(xiàn)問題，為了緩解自身的危機大量撤離了中國市場的資本，導(dǎo)致國內(nèi)投資信心下降，利潤率嚴(yán)重下降。第三、人民幣被動升值，貨幣政策面臨挑戰(zhàn)。首先，弱勢美元匯率的政策使得人民幣升值面臨更大的壓力，全球金融流動追求高增長高回報，外資流入導(dǎo)致通貨膨脹越發(fā)園中。其次我國經(jīng)濟增長速度放緩，受到寬松貨幣政策的影響，在貨幣政策的力度方面存在更大的壓力。

（二）金融危機對我國實體經(jīng)濟的影響。第一、我國對外貿(mào)易受到了巨大的影響。我國對外貿(mào)易始終是經(jīng)濟發(fā)展的火車頭，對整體經(jīng)濟提升貢獻非常多大。但是在金融危機的背景下，國際市場的需求嚴(yán)重萎縮，我國也放慢了對外貿(mào)易的步伐。第二、金融危機對我國就業(yè)以及其他行業(yè)同樣產(chǎn)生了巨大的影響。前面提到了全球市場部分流入國內(nèi)市場，導(dǎo)致房價增加，金融危機又使得大量資金撤出，房地產(chǎn)業(yè)信心明顯降低，建筑業(yè)和材料業(yè)也受到了同樣的沖擊。除此之外，金融危機還影響到我國制造業(yè)和汽車業(yè)，因為剛才的需求量降低，我國鋼材儲備反而增加，價格越來越低，鋼鐵等其他金屬行業(yè)也受到了金融危機的沖擊。總而言之，金融危機爆發(fā)，從貿(mào)易和投資等方面，沖擊了我國經(jīng)濟市場。金融危機還產(chǎn)生了經(jīng)濟方面的信任危機，國際貿(mào)易體系出現(xiàn)了越來越嚴(yán)重的混亂，經(jīng)濟正面臨嚴(yán)重的衰退。

二、融資風(fēng)險及融資渠道

（一）融資風(fēng)險的具體含義。融資風(fēng)險主要指的是企業(yè)在融資活動中，受到市場資金供需以及宏觀經(jīng)濟條件下，融資來源、融資期限等不確定因素的影響，也就是融資預(yù)期與融資結(jié)果的不相適應(yīng)。這種不確定性主要存在兩方面的影響，有可能會對融資產(chǎn)生積極的推動作用，也有可能與預(yù)期產(chǎn)生巨大的影響。融資活動對于企業(yè)來說是經(jīng)營活動的基礎(chǔ)，進行融資主要是為了增加生產(chǎn)能力，以此來提高市場競爭中的經(jīng)濟收益。市場條件下面對越來越激烈的競爭，讓融資工作不確定性大大增加，從而使得融資風(fēng)險不斷提升，企業(yè)要實現(xiàn)平穩(wěn)的發(fā)展，必須采取有效的措施進行風(fēng)險控制。

（二）企業(yè)融資渠道及融資方式。企業(yè)融資渠道主要有兩種，所有者投資與借入融資。所有者投資的融資風(fēng)險，主要集中于收益情況，資金的使用影響到收益結(jié)果，無法滿足投資期待匯報，使得融資難度加大。借入融資的風(fēng)險主要集中于借貸的還款信用以及還款的期限，如果這部分融資不能達到預(yù)期的效益，將導(dǎo)致企業(yè)失去部分還款能力，嚴(yán)重會導(dǎo)致付出更加嚴(yán)重的經(jīng)濟代價，無法還款導(dǎo)致抵押財產(chǎn)的損失，企業(yè)的股價也會嚴(yán)重下降，最終還會導(dǎo)致企業(yè)面臨破產(chǎn)。企業(yè)的融資方式主要有三個層次。首先是內(nèi)源融資和外源融資，依靠企業(yè)自身的資產(chǎn)積累作為資金融通，交易信息更加清晰，是融資成本較低的方式，而且融資的收益也不會產(chǎn)生外溢，資金控制更加靈活，是企業(yè)比較穩(wěn)定的資金來源。其次是直接融資與間接融資，資金在盈余部門和短缺部門之間流動，外源融資被劃分為直接融資和間接融資兩種。直接融資是指資金直接由盈利流向短缺，但是具有明顯的不可逆性，股票融資通過市場進行股票變現(xiàn)，而無法反向操作。間接融資則需要中介機構(gòu)作為媒介，比如銀行貸款和融資租賃等，往往是短期的。最后是股票融資和債券融資，企業(yè)最主要的外源融資方式，是投資者與產(chǎn)權(quán)關(guān)系之間的債務(wù)性融資和權(quán)益性融資。債務(wù)式融資則是通過貸款或者債券獲取部分資金，權(quán)益性融資則是指增加企業(yè)所有者的債權(quán)增加資金。

三、金融危機影響下企業(yè)融資的現(xiàn)狀

（一）企業(yè)的資金缺口呈現(xiàn)增加的趨勢。受到市場萎縮的影響，需求量嚴(yán)重降低，企業(yè)之間的競爭變得非常激烈，企業(yè)都面臨者巨大的銷售壓力，企業(yè)的存貨將會占用大量的資金，這樣機會使得企業(yè)內(nèi)部的資金流動主要停留在生產(chǎn)環(huán)節(jié)上，加大企業(yè)資金需求的壓力。國家在面對經(jīng)融危機帶來的影響時，采取了擴大內(nèi)需的主要措施，適當(dāng)放寬的貨幣政策，財政政策也變得更加積極。雖然這些措施能夠在一定程度上環(huán)節(jié)企業(yè)的融資壓力，但是整體效果周期比較長。適當(dāng)寬松的貨幣政策，商業(yè)銀行的信貸規(guī)模并沒有增加，經(jīng)濟環(huán)境的動蕩，企業(yè)經(jīng)營情況也不理想，商業(yè)銀行為了降低自身的風(fēng)險反而減少的貸款規(guī)模。資金滯留，借貸困難，使得企業(yè)的資金缺口越來越大，資金短缺將成為企業(yè)最大的威脅。

（二）融資渠道越來越窄，融資結(jié)構(gòu)不理想。信用制度多元化是我國企業(yè)的融資方式主要由市場進行主導(dǎo)，包含了銀行融資、股票融資以及債券融資等多種融資結(jié)構(gòu)，但是這些融資結(jié)構(gòu)對于企業(yè)的發(fā)展來說仍然比較狹窄。而且融資結(jié)構(gòu)方面也存在很多不理想的情況，間接融資和直接融資對于企業(yè)來說本應(yīng)該保持相對平衡，但是就目前情況來說，間接融資的比例遠比直接融資要高。除此之外，股票市場和債券市場也存在嚴(yán)重的失衡，股票市場的發(fā)展過于迅速，適當(dāng)?shù)膫袌霾⒉焕硐搿?/p>

（三）企業(yè)融資的成本正在不斷增加。金融危機對企業(yè)的經(jīng)營造成了不小的沖擊，銀行為了保證自身的安全采取了大量的補償措施，最明顯的就是利率的提高。中小型企業(yè)由于規(guī)模限制，銀行貸款上浮比率最高，而且沒有擔(dān)保的貸款還需要支付擔(dān)保的相關(guān)費用，這使得企業(yè)的融資成本大大增加。

四、金融危機背景下企業(yè)融資風(fēng)險評估體系分析

融資風(fēng)險可能導(dǎo)致企業(yè)資金鏈中斷，生存受到了巨大的威脅。金融危機使得企業(yè)面臨更大的融資風(fēng)險，企業(yè)必須采取有效的措施，進行全面的風(fēng)險管理。想要更好的應(yīng)對融資風(fēng)險，首先要進行相應(yīng)的評估，為風(fēng)險管理和相關(guān)決策提供可靠的參考內(nèi)容。風(fēng)險評估要有一個完整而全面的評價體系，要對融資方案的各個方面以及可能的影響因素進行分析，不能遺漏也不能重復(fù)評估，同時還要考量風(fēng)險指標(biāo)的相關(guān)性，避免片面分析影響準(zhǔn)確度。評價體系要能夠針對融資風(fēng)險系進行具體化的反映，通過具體數(shù)據(jù)等才能明確化風(fēng)險系數(shù)，以此來判斷融資是否安全。評價體系在企業(yè)內(nèi)部要具有明確的計算方法，通過企業(yè)的相關(guān)信息以及預(yù)估，建立符合實際條件的計算模型，使風(fēng)險評估具有更強的適應(yīng)性和指導(dǎo)性。金融危機背景下的風(fēng)險評估體系，要從以下多個方面進行分析：法律風(fēng)險，對經(jīng)濟環(huán)境和政策的判斷；金融風(fēng)險，市場匯率以及通貨膨脹的影響；波動風(fēng)險，分析市場需求變動以及競爭的情況；政策風(fēng)險，貨幣政策以及扶植政策的影響；融資需求風(fēng)險，確定合理的融資量以及融資需求時間；融資渠道風(fēng)險，平衡融資結(jié)構(gòu)；資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險，負債期限以及負債結(jié)構(gòu)是否安全；經(jīng)營風(fēng)險，能夠通過經(jīng)營手段獲取預(yù)期結(jié)果；流動風(fēng)險，資產(chǎn)回收的能力判斷；操作性風(fēng)險，風(fēng)險評估人員的專業(yè)性與風(fēng)險評估的實效性。

五、企業(yè)融資風(fēng)險的控制與防范措施研究

（一）企業(yè)融資風(fēng)險控制方法。（1）風(fēng)險回避。能夠回避風(fēng)險對于企業(yè)來說是最好的情況，能夠規(guī)避風(fēng)險可能帶來的損失，相比其他方法能夠最大程度降低損失。回避風(fēng)險適用于風(fēng)險潛在影響巨大，且操作成本較低的情況。融資風(fēng)險的回避主要是通過選擇不同的融資方案，選擇風(fēng)險最小或者可能性最低的融資方案，放棄一些難以把握的融資內(nèi)容。融資風(fēng)險回避同樣具有一定的局限性，為了確保融資的安全性可能會放棄一部分的利潤，這在融資決策中需要進行系統(tǒng)的考量。（2）風(fēng)險轉(zhuǎn)移。融資風(fēng)險的轉(zhuǎn)移，主要通過把風(fēng)險過都給其他承擔(dān)人，降低自身受到威脅的可能性，合同和保險是比較常用的轉(zhuǎn)移方式。合同轉(zhuǎn)移將部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移給一個或多個承擔(dān)人，比如轉(zhuǎn)包合同以及租賃合同等。保險轉(zhuǎn)移是企業(yè)應(yīng)用最多的方式，通過非關(guān)聯(lián)的第三方承擔(dān)部分風(fēng)險，同樣的需要支付一定的費用進行保障。（3）風(fēng)險分散。融資風(fēng)險可能涉及多個層面的不確定性，企業(yè)也就可以進行風(fēng)險的分散，比如證券組合，就可以通過不同的投資來平衡整體的風(fēng)險水平，用平均的理念來降低風(fēng)險。

篇4

關(guān)鍵詞：金融危機；企業(yè)財務(wù)；風(fēng)險控制

中圖分類號：F275 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1000-8772-（2016）05-0101-03

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制概述

（一）財務(wù)風(fēng)險的概念

1.財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生因素在金融危機條件下，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生因素可以通過兩個方面進行闡述，一方面是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外部原因，金融危機會間接影響銀行的放貸行為，從而導(dǎo)致企業(yè)在運營過程中，資金短缺，甚至?xí)斐善髽I(yè)破產(chǎn)的嚴(yán)重后果。同時金融危機有可能影響到企業(yè)的投資項目，隨著國際金融危機的爆發(fā)，整體上影響了經(jīng)濟體系的架構(gòu)，使企業(yè)在投資的時候更加謹慎、保守，這有可能導(dǎo)致投資者無法實現(xiàn)預(yù)期，進而蒙受一定的損失。另一方面可以通過對企業(yè)內(nèi)部原因進行分析，掌握企業(yè)在金融危機下，財務(wù)風(fēng)險生成的原因。企業(yè)的管理模式對投資活動有所限制，某些企業(yè)內(nèi)部管理人員的素質(zhì)并不是很高，還沒有形成一定的風(fēng)險意識，當(dāng)金融危機到來的時候才能意識到風(fēng)險來臨，但為時已晚，如果企業(yè)沒有完善的財務(wù)風(fēng)險規(guī)避機制，將會直接地受到風(fēng)險的影響，以致企業(yè)管理人員出現(xiàn)盲目投資、盲目管理等現(xiàn)象，阻礙企業(yè)的進一步發(fā)展，對企業(yè)效益產(chǎn)生不良影響。2.財務(wù)風(fēng)險的主要特性財務(wù)風(fēng)險在企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營中，應(yīng)當(dāng)被管理經(jīng)營者重視，這樣才能使企業(yè)在市場經(jīng)濟的不斷變化中，逐步實現(xiàn)發(fā)展和增長企業(yè)效益。財務(wù)風(fēng)險具有綜合性，對于企業(yè)來說，財務(wù)工作是一項重要的內(nèi)部綜合型活動，因此，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生原因的也是十分復(fù)雜的，企業(yè)的每一個環(huán)節(jié)的運營，企業(yè)管理的每一個過程，都有可能是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的誘因，所以財務(wù)風(fēng)險具有綜合性的特點，是企業(yè)各種風(fēng)險現(xiàn)象的綜合表現(xiàn)。同時，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險還具有客觀性的特點，企業(yè)所有的財務(wù)活動都是客觀存在的，企業(yè)要想正常經(jīng)營，想要生存下去，每時每刻都有風(fēng)險存在，只有處理好企業(yè)正常運營與各類風(fēng)險之間的關(guān)系，才能使企業(yè)更好地生存下去。此外，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險具有不確定性的特點，企業(yè)在運營的同時，每一個發(fā)展的環(huán)節(jié)都具有不確定性，無法保證企業(yè)是否盈利，所以正是因為企業(yè)運營的不確定性，才導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的不確定性。財務(wù)風(fēng)險一般都會給企業(yè)造成一定的損失，財務(wù)風(fēng)險有可能會影響企業(yè)經(jīng)濟效益的增長，也可能會影響企業(yè)發(fā)展的速度，甚至是造成企業(yè)的虧損和倒閉。

（二）企業(yè)的風(fēng)險控制現(xiàn)狀

在金融危機的影響下，很多的企業(yè)采取自認為有效的方式解決風(fēng)險，認為只要在資金上進行長期的投入和支持，就會讓企業(yè)順利的度過。但是企業(yè)忽視了一個很重要的問題，就是我國現(xiàn)在的經(jīng)濟發(fā)展已經(jīng)和國際社會接軌，不再是原先的“閉關(guān)鎖國”，企業(yè)的經(jīng)營和市場環(huán)境的關(guān)系越來越密切，市場環(huán)境的改變會嚴(yán)重地影響企業(yè)合理地發(fā)展，所以雖然企業(yè)內(nèi)部能夠進行有效控制，但是沒有辦法改變企業(yè)外部環(huán)境給企業(yè)造成的影響，在這種情況下，金融危機會使企業(yè)深陷于泥潭，從這點可以看出，目前我國企業(yè)仍對外部環(huán)境有過分的依賴問題。此外，企業(yè)內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)還存在不完善的問題。一個企業(yè)完善的治理結(jié)構(gòu)是需要決策權(quán)，監(jiān)督權(quán)和經(jīng)營權(quán)相互協(xié)作，相互促進的狀態(tài)，但是在我國的企業(yè)中，三者并沒有很好的結(jié)合，各自為政的現(xiàn)象依然嚴(yán)重。即使目前國內(nèi)的某些企業(yè)開始模仿國外治理結(jié)構(gòu)，開始建立監(jiān)事會，但是監(jiān)事會的真實作用并不是很大，形同虛設(shè)。治理結(jié)構(gòu)的不完整，會使企業(yè)外部監(jiān)督和內(nèi)部控制不穩(wěn)定，財務(wù)風(fēng)險幾率大，企業(yè)損失率較高。

二、金融危機對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的影響

（一）加劇籌資風(fēng)險

籌資風(fēng)險主要是因為金融危機影響了銀行的放貸行為，由此造成了企業(yè)在資金方面很緊張。當(dāng)企業(yè)面對財務(wù)風(fēng)險的時候，沒有足夠的資金進行相關(guān)的業(yè)務(wù)活動，嚴(yán)重的會造成企業(yè)倒閉。當(dāng)金融危機過后，每個企業(yè)都開始認識到流動資金的重要性，在企業(yè)日常的管理中，企業(yè)也開始對企業(yè)各項資金作出一些必要性的使用制度等，保證企業(yè)資金充足。造成美國次貸危機主要的原因就是企業(yè)資金流動性問題，著名的雷曼公司破產(chǎn)是代表性的例子。同時在金融危機下，會影響央行的有關(guān)政策，不斷地調(diào)整利息利率，進而使企業(yè)的籌資風(fēng)險也在不斷地變化。國際金融危機會將國外的支付能力拉低，這就會間接影響到國內(nèi)的出口貿(mào)易經(jīng)濟，導(dǎo)致國內(nèi)的市場經(jīng)濟競爭激烈，市場飽和。當(dāng)市場環(huán)境一直得不到改善的時候，籌資風(fēng)險也會進一步的加深，影響企業(yè)今后的發(fā)展。每次金融危機的覆蓋面都十分廣闊，幾乎每個國家都會有所波及，我國企業(yè)也不例外，直接影響了我國的進出口貿(mào)易，國內(nèi)企業(yè)也很受其影響，所以企業(yè)和政府都應(yīng)當(dāng)時刻的避免由金融危機所帶來的籌資風(fēng)險。

（二）金融危機對投資風(fēng)險的影響

所謂的投資風(fēng)險就是指企業(yè)在運營的過程中，由于財務(wù)投資的原因，市場環(huán)境在不斷地變化，風(fēng)險也隨之而來，這種風(fēng)險就被稱為投資風(fēng)險。我國內(nèi)部經(jīng)濟市場的不斷變化，就會造成企業(yè)投資的過程中，需要承受投資風(fēng)險，投資風(fēng)險會造成企業(yè)一定的損失。同時，企業(yè)的投資風(fēng)險會帶來運營風(fēng)險，最后導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。所以對于投資風(fēng)險，企業(yè)的投資者需要以謹慎的態(tài)度進行相關(guān)的投資活動。此外，金融危機的到來，會直接影響到國際房地產(chǎn)，原油，股票等一系列的金融問題。由此看來，金融危機會影響到投資者本身的判斷能力，這樣會讓企業(yè)在投資的過程中，加劇投資風(fēng)險，當(dāng)企業(yè)沒有辦法承受風(fēng)險的時候，企業(yè)就會面臨破產(chǎn)的可能。更需要注意的是，金融危機對虛擬經(jīng)濟的影響也十分大，國內(nèi)的證券市場受到國際金融危機影響，導(dǎo)致國內(nèi)證券市場環(huán)境極不穩(wěn)定，造成了許多企業(yè)的倒閉。所以，在金融危機來臨的時候，要十分的注重企業(yè)的投資項目，不能進行盲目，沒有預(yù)期的投資，這樣會盡可能的減少企業(yè)的損失。同時企業(yè)的管理者還要認真的思考金融危機對投資風(fēng)險的影響，有計劃的進行風(fēng)險規(guī)避。

（三）金融危機對企業(yè)資金流的影響

金融危機的出現(xiàn)，讓企業(yè)在運營的過程中，沒有辦法保證正常的資金運轉(zhuǎn)。同時，銀行，社會和企業(yè)的客戶等也會無法保障資金的流入和流出，進而影響企業(yè)整個的運營生產(chǎn)計劃。企業(yè)在有計劃的經(jīng)營時，在遭遇金融危機的過程中，如果沒有較好的方法進行解決，就會使企業(yè)的資金鏈條斷裂，沒有辦法讓企業(yè)獲得更加充足的資金流運轉(zhuǎn)。同時金融危機也會導(dǎo)致其他相關(guān)聯(lián)企業(yè)的資金鏈條斷裂。所以，金融危機影響了整個行業(yè)圈子，致使企業(yè)不能將結(jié)算資本轉(zhuǎn)化為貨幣資本。目前我們國家企業(yè)的應(yīng)收賬款已經(jīng)達到6萬億人民幣，接近于總企業(yè)資產(chǎn)的30%，對于我國的中小企業(yè)來說，應(yīng)收賬款所占的比例更大，已經(jīng)超過了60%。這就說明，當(dāng)金融危機來臨的時候，企業(yè)對資金流的控制力較低，使得企業(yè)受到資金流影響較大，進而導(dǎo)致壞賬損失，這對于我國中小企業(yè)來說，是致命的打擊，對大型企業(yè)來說，也會影響其生產(chǎn)運營。金融危機還會導(dǎo)致原材料，產(chǎn)品價格的不斷變動，會使企業(yè)沒有辦法做好預(yù)算，在短時間內(nèi)，企業(yè)的融資能力較低，這些問題都會造成企業(yè)對現(xiàn)金流的控制力減弱，因此，金融危機會影響企業(yè)資金流的正常運轉(zhuǎn)。

（四）金融危機對匯率風(fēng)險的影響

金融危機不僅能夠使企業(yè)內(nèi)部環(huán)境產(chǎn)生影響，同時也改變了外部環(huán)境，如國際匯率問題，就會使企業(yè)在國際交易中，產(chǎn)生不必要的損失。金融危機會使各個國家的產(chǎn)品價格產(chǎn)生不同程度的浮動，使企業(yè)在運營的過程中，沒有辦法做出很好的判斷，嚴(yán)重的可以導(dǎo)致企業(yè)在業(yè)務(wù)操作時，發(fā)生巨額虧損或者是破產(chǎn)。某些公司在國際交易的時候，由于匯率改變的問題，原本獲利的交易，由于金融危機的原因，美元等貨幣受到了極大的影響，致使企業(yè)在交易時發(fā)生經(jīng)濟損失。1929年世界經(jīng)濟危機，1998年亞洲金融危機，2008年全球金融危機，從這三次金融危機中，可以看出，每一次金融危機的出現(xiàn)，都會改變當(dāng)時的經(jīng)濟體系，匯率的上下浮動較大，同時還具有不穩(wěn)定性，很多的公司在匯率問題上都沒有產(chǎn)生足夠的重視，使企業(yè)在國際交易中損失過多地資金，造成不可估量的后果。當(dāng)金融危機來臨的時候，國際性企業(yè)要十分注意匯率問題，盡可能的較少損失。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制管理方面針對金融危機的對策

（一）建立財務(wù)預(yù)警管理機制

為了能夠使企業(yè)有足夠的能力對金融危機進行規(guī)避，在企業(yè)中應(yīng)當(dāng)建立合理的財務(wù)預(yù)警管理機制，以便于及時有效地預(yù)警金融危機。財務(wù)預(yù)警機制指的是以企業(yè)的信息化為基礎(chǔ)，在企業(yè)經(jīng)營管理的過程中，發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的風(fēng)險，并給與一定的解決方案，使企業(yè)提前處理危機和風(fēng)險。企業(yè)的財務(wù)預(yù)警機制，能夠使企業(yè)有更長的時間對金融危機作出應(yīng)有的準(zhǔn)備和處理，并能夠在財務(wù)問題處理方面實現(xiàn)更加合理有效的效果。金融危機的本質(zhì)屬于一種貨幣危機，同時也可以理解為企業(yè)過度的負債，致使企業(yè)沒有更多的流動資金維持運轉(zhuǎn)，進而造成企業(yè)損失或破產(chǎn)。合理的建立企業(yè)財務(wù)管理機制，能夠讓企業(yè)抗風(fēng)險能力增強，解決企業(yè)較差的支付能力。這樣才能使企業(yè)能好的完成業(yè)務(wù)流程。企業(yè)在運作的時候，財務(wù)風(fēng)險無時無刻都存在于企業(yè)中，對企業(yè)發(fā)展進行監(jiān)測和預(yù)警，必要的時候也可以進行相關(guān)的財務(wù)處理，這是對企業(yè)良好發(fā)展的保證。因此企業(yè)建立財務(wù)預(yù)警管理機制勢在必行，而且迫在眉睫，當(dāng)今國際市場經(jīng)濟體系隨時都在變化，企業(yè)間的合作和競爭也越來越多，財務(wù)風(fēng)險也隨之增多，建立一個及時識別風(fēng)險，控制風(fēng)險的機制十分必要，同時也是企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險的有效途徑。

（二）推動流動性資產(chǎn)的流通

企業(yè)能夠不斷地發(fā)展，就是因為資金能夠在企業(yè)中不斷的循環(huán)和流動，這個過程中，貨款回收就是企業(yè)發(fā)展的基本，只有控制資金流動線的通暢，在推動流動性資產(chǎn)的流通，這樣才能保障企業(yè)正常的運營。金融危機時期，市場環(huán)境不斷地變化，所有的商品沒有很好的貿(mào)易流通，使得企業(yè)面臨著資金不流通的困境，沒有資金的周轉(zhuǎn)，企業(yè)是沒有辦法進行正常生產(chǎn)經(jīng)營的。所以，在金融危機時期，企業(yè)要重點把握各類關(guān)鍵信息的收集，時刻對市場進行監(jiān)測和觀察，進而及時作出反應(yīng)。同時企業(yè)還可以在內(nèi)部建立資金控制機制，時刻對企業(yè)內(nèi)部資金進行監(jiān)控并加以管理，保證企業(yè)內(nèi)部資金充足，防止資金流失或不通暢。

（三）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，控制資產(chǎn)負債率

負債對于企業(yè)來說，既是一種好事，在某種情況下同時也是企業(yè)的累贅，所以負債是企業(yè)發(fā)展的一把雙刃劍，一方面，它能促進企業(yè)凈資產(chǎn)收益率或每股收益的提高，但是另一方面，當(dāng)金融危機或是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險來臨時，很容易造成資產(chǎn)的負債率過高，使企業(yè)凈資產(chǎn)收益降低，所以當(dāng)企業(yè)的負債率過高時，企業(yè)基本就處于財務(wù)風(fēng)險之中，如果不能及時地處理，就會使企業(yè)的盈利能力迅速下降。因此，企業(yè)在正常經(jīng)營的狀態(tài)下，一定要注意負債率問題，將企業(yè)負債控制在一定的范圍內(nèi)。進行合理的計算，設(shè)置企業(yè)負債底線，企業(yè)運營無論出現(xiàn)什么狀況，都不能低于這個底線。同時還要注重企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，并進行合理優(yōu)化，當(dāng)企業(yè)的資本回報率降低的時候，能夠及時的調(diào)整，降低負債比率，進而降低債務(wù)風(fēng)險，當(dāng)資本回報率升高的時候，可以有效的增高負債比率。所以企業(yè)想要穩(wěn)定的發(fā)展，就需要及時的優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，這樣才能使企業(yè)在運營的過程中，有效的控制資產(chǎn)負債率，讓企業(yè)快速提高凈資產(chǎn)收益率或每股收益。

（四）加強對衍生金融工具的內(nèi)部控制

企業(yè)在發(fā)展的過程中，想要做大做強，需要不斷地完善企業(yè)機制。所以，為了能夠有效地控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，就需要在企業(yè)內(nèi)部不斷建立健全組織結(jié)構(gòu)。在企業(yè)組織結(jié)構(gòu)中，要以權(quán)力機構(gòu)和執(zhí)行機構(gòu)為主，保證每個工作人員對自身職責(zé)做到明確和了解，在衍生金融工具的操作方面，要做到盡職盡責(zé)，明確企業(yè)衍生金融工具內(nèi)部控制機制，保證企業(yè)工作人員在業(yè)務(wù)操作等環(huán)節(jié)上，不斷降低出錯率，并明確其責(zé)任，從內(nèi)部逐漸形成監(jiān)管體系。加強企業(yè)對衍生金融工具的內(nèi)部控制，會有效的較少企業(yè)衍生金融工具操作風(fēng)險，間接地減少企業(yè)的損失。

（五）謹慎投資，規(guī)避風(fēng)險

隨著社會的發(fā)展，不同國家間的經(jīng)濟往來越來越多，經(jīng)濟全球化是各國經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢，所以企業(yè)間的合作也會越來越多，同時市場競爭也勢必會隨之增加，變得更加的激烈。同時現(xiàn)如今的經(jīng)濟形勢呈現(xiàn)出了不穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢，在一些領(lǐng)域甚至是下跌的狀態(tài)，所以企業(yè)在這種市場環(huán)境中，要保持平常心，不能沖動和盲目，在投資的時候，以一顆謹慎小心的心去面對企業(yè)的運營和激烈的市場競爭。隨著市場經(jīng)濟的不斷變化，可以肯定的是，風(fēng)險是時刻存在的，并且是與機遇并存的，所以，企業(yè)要嚴(yán)格對內(nèi)部進行控制，同時保持當(dāng)前良好的狀態(tài)，尋求和抓住機遇，實現(xiàn)企業(yè)規(guī)模和業(yè)務(wù)上的突破。企業(yè)在經(jīng)營的同時，也要時刻地注意資金問題，將企業(yè)負債控制在一定的范圍內(nèi)，讓企業(yè)的經(jīng)營更加得順暢?？偠灾?，金融危機和財務(wù)風(fēng)險都是企業(yè)發(fā)展的潛在隱患，只有及時地發(fā)現(xiàn)，并加以控制和規(guī)避，才能使企業(yè)順利地度過危險時期，并進入很好地發(fā)展?fàn)顟B(tài)。本文就金融危機條件下對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的思考，進行簡要的敘述，說明了目前企業(yè)在金融危機狀態(tài)下存在的問題，同時還給予了幾點應(yīng)對策略，保證企業(yè)在金融危機時期，得以生存，并能良好的發(fā)展。希望本文的研究能夠起到拋磚引玉的作用，引起更多學(xué)者的關(guān)注和研究。

參考文獻：

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篇5

關(guān)鍵詞：金融企業(yè)；再融資風(fēng)險；內(nèi)部控制

隨著全球經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國經(jīng)濟不止得到了明顯的提升，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了相應(yīng)的改變，其中就表現(xiàn)為農(nóng)業(yè)所占份額不斷下降，金融行業(yè)又在不斷的發(fā)展，在這種發(fā)展趨勢下，金融企業(yè)的發(fā)展情況就受到了越來越多的關(guān)注。金融企業(yè)要想得到相應(yīng)的發(fā)展，其對于再融資風(fēng)險的控制就顯得尤為的重要，只有加大對其內(nèi)部控制，才能使其得到更好的發(fā)展。但是要怎樣才能加大金融企業(yè)再融資風(fēng)險的內(nèi)部控制呢？帶著這個問題，筆者作出了以下的分析。

1 我國金融企業(yè)再融資風(fēng)險內(nèi)部控制應(yīng)該遵循的原則

1.1 系統(tǒng)化原則

在經(jīng)濟全球一體化背景下，任何一個國家爆發(fā)經(jīng)濟危機都有可能對我國金融企業(yè)造成影響，就像是之前的所爆發(fā)的歐債危機，就已經(jīng)給我國金融企業(yè)帶來了一定的影響，雖然相比較于一些發(fā)達國家而言，我國受到的影響較小，但是其對于我國的影響也是非常重要的。因此，我國金融企業(yè)再融資風(fēng)險內(nèi)部控制過程中，一定要意識到經(jīng)濟全球一體化發(fā)展背景，將系統(tǒng)化作為再融資原則之一。

1.2 有效性原則

金融企業(yè)在再融資過程中，還需要遵循的原則就是有效性原則，有效性、持續(xù)化是再融資的重要點，而要想確保其有效性，就需要金融企業(yè)完善相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)警機制，這樣在經(jīng)營過程中，就能對經(jīng)營風(fēng)險進行有效地評估，并且及時對其進行控制，在這個過程中，為了更好地確保其有效性，金融企業(yè)可以建立起一支較為專業(yè)的團隊，對其進行考察和評估，以此來加強控制管理[1]。

1.3 經(jīng)濟效益化原則

金融企業(yè)要想降低再融資風(fēng)險，就必須要對其內(nèi)部進行有效地監(jiān)督，這樣才能將其風(fēng)險降到最低，但是，在進行這項工作是時候，也不用過分消耗資源，畢竟金融企業(yè)資源時是有限的，如果過分重視，也會對金融企業(yè)資金造成一定的影響。因此，金融企業(yè)再融資過程中還要保證其經(jīng)濟效益化原則

2 我國金融企業(yè)再融資風(fēng)險內(nèi)部控制的措施

2.1 建立其較為完善的法人機構(gòu)

我國金融企業(yè)再融資風(fēng)險內(nèi)部控制過程中，首先就需要建立起相應(yīng)的法人機構(gòu)，這樣才能達到更好地控制效果。在一些發(fā)達國家金融企業(yè)，其內(nèi)部都有著較為完善的法人結(jié)構(gòu)，并且十分的符合自身企業(yè)的發(fā)展，就這一點上我國金融企業(yè)可以借鑒其它發(fā)達國家，畢竟一個完善的法人機構(gòu)，不僅能更好地保障再融資風(fēng)險內(nèi)部控制的發(fā)展，還能提升企業(yè)內(nèi)部員工對于再融資風(fēng)險的內(nèi)部控制意識。在一個企業(yè)內(nèi)，如果不僅僅只有董事會，還存在外部股東作為獨立的董事，那么就會在很大程度上提升企業(yè)工作的質(zhì)量和效率，同時還能加大企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)察力度，從而就能保持一個較為良好的內(nèi)部控制環(huán)境，為我國金融企業(yè)再融資風(fēng)險內(nèi)部控制打下堅實的基礎(chǔ)。

2.2 加大我國金融企業(yè)對再融資風(fēng)險的防范

我國金融企業(yè)在進行風(fēng)險內(nèi)部控制過程中，應(yīng)該要具體體現(xiàn)到相應(yīng)的經(jīng)濟投資風(fēng)險以及在融資風(fēng)險部門內(nèi)部，在這個過程中，可以將市場信息盡量公開、透明化，這樣相應(yīng)的投資者也會知道更多的相關(guān)信息，從而就能防止出現(xiàn)信息不對稱所造成的逆向選擇，因此，相關(guān)部門可以建立起相應(yīng)的規(guī)章制度，以及相應(yīng)的監(jiān)督部門，這樣才能讓更多的投資者相信我國的金融企業(yè)[2]。

2.3 對金融企業(yè)風(fēng)險評估制度進行完善

我國金融企業(yè)再融資風(fēng)險內(nèi)部控制要想達到較好的效果，還需要完善相應(yīng)的評估制度，這樣才能提升企業(yè)對金融危機的抵抗能力。在對起進行風(fēng)險評估的過程中，需要對相關(guān)的風(fēng)險信息進行全面收集，然后在對其進行適當(dāng)?shù)恼砗头治?，以此來對風(fēng)險進行初步評估，之后再按照所收集的風(fēng)險信息作出較為專業(yè)的判斷，可以制定相應(yīng)的風(fēng)險模型，對風(fēng)險進行不同等級劃分，并且制定相應(yīng)的措施處理，這樣就能降低風(fēng)險帶來的影響。

2.4 對金融企業(yè)再融資風(fēng)險內(nèi)部控制建立相應(yīng)的考核制度

經(jīng)濟主體在不同的風(fēng)險下，其所獲取的經(jīng)濟效益也是不一樣的，同樣的也需要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，因此，可以建立相應(yīng)的風(fēng)險責(zé)任考核制度，這樣就能保證風(fēng)險內(nèi)部控制的效率和質(zhì)量，金融企業(yè)內(nèi)部員工也會承擔(dān)自身相應(yīng)的責(zé)任，從而就會更好的完善我國金融企業(yè)再融資風(fēng)險內(nèi)部控制。

3 結(jié)語

綜上所述，在這個經(jīng)濟快速發(fā)展的時代下，金融行業(yè)的變化也是非常迅速的，其在發(fā)展過程中大多需要通過再融資來達到企業(yè)資金的流通，而本文主要是對我國金融企業(yè)再融資風(fēng)險內(nèi)部控制應(yīng)該遵循的原則，以及相應(yīng)的措施進行了分析，以期能夠更好地加強對金融企業(yè)再融資風(fēng)險的內(nèi)部控制。

參考文獻

篇6

[關(guān)鍵詞]建筑施工企業(yè)；資金風(fēng)險管理；內(nèi)容；控制

[中圖分類號]F275[文獻標(biāo)識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）31-0052-02

1引言

近年來，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展與全球經(jīng)濟一體化進程的加快，企業(yè)之間的競爭日趨激烈。目前，我國建筑施工企業(yè)在經(jīng)濟形勢一片大好的情況下得到了迅速的發(fā)展，規(guī)模與數(shù)量都在不斷增加。很多建筑施工企業(yè)為了獲得短期的經(jīng)濟利益，忽視了對資金的管理，給企業(yè)的資金管理帶來了風(fēng)險。這些資金風(fēng)險的發(fā)生嚴(yán)重制約著建筑施工企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。隨著知識經(jīng)濟時代的到來，現(xiàn)代企業(yè)的資金管理的內(nèi)涵與外延都得到了不斷的拓展與豐富，建筑施工企業(yè)的資金管理也不例外。就目前我國建筑施工企業(yè)的資金管理來看，還存在較大的資金壓力與資金風(fēng)險。最明顯的就是在2008年美國金融危機的爆發(fā)，牽涉到我國很多相關(guān)企業(yè)，有的企業(yè)由于缺乏抵抗資金風(fēng)險的能力而走向倒閉的厄運。這也為建筑施工企業(yè)的資金管理與控制敲響了警鐘。建筑施工企業(yè)有時在進行施工時需要支付一定的保證金?？梢姡瑢ㄖ┕て髽I(yè)的資金管理工作相對而言比其他企業(yè)要困難得多。

2建筑施工企業(yè)資金管理風(fēng)險的內(nèi)容

資金是現(xiàn)代任何企業(yè)生存與發(fā)展的基本保障，因此，對資金的管理也是現(xiàn)代企業(yè)管理中的核心內(nèi)容。隨著國內(nèi)外競爭環(huán)境的日趨激烈與經(jīng)濟環(huán)境的瞬息萬變，建筑施工企業(yè)各種內(nèi)外因素的存在導(dǎo)致建筑施工企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)資金短缺、存在資金風(fēng)險的問題，這些已經(jīng)成為建筑施工企業(yè)生存與發(fā)展的瓶頸問題，資金風(fēng)險的存在不僅制約著建筑施工企業(yè)的生存與發(fā)展方向，更弱化了建筑施工企業(yè)的市場核心競爭力。建筑施工企業(yè)的資金風(fēng)險主要包含以下幾方面的內(nèi)容：

2.1資金的安全系數(shù)低的風(fēng)險

很多建筑施工的中小企業(yè)經(jīng)常會發(fā)生這種風(fēng)險，這主要是由于大部分中小建筑施工企業(yè)的內(nèi)部控制制度的不健全、不完善而造成的。當(dāng)然，建筑施工企業(yè)自身內(nèi)部組織與人力資源的特點也會造成資金的安全系數(shù)較低。對于建筑施工企業(yè)而言，由于工程本身的特點，每個項目公司主要負責(zé)項目的投標(biāo)、施工、結(jié)算等事物。如果這些項目公司沒有實現(xiàn)財務(wù)的集中管理，那么其對資金的使用就有著較大的權(quán)利。而這么大的權(quán)利很容易使項目公司出現(xiàn)內(nèi)部資金被挪用或貪污的問題，這將給建筑施工企業(yè)的資金管理帶來潛在的風(fēng)險。

2.2資金使用效率差的風(fēng)險

建筑施工企業(yè)的施工特點是項目涉及的資金量都很大，因此，資金使用效率的低下，將直接導(dǎo)致建筑施工企業(yè)資金的浪費。例如，資金預(yù)算差、資金的使用效果差、資金的有效調(diào)配差。資金預(yù)算是任何一個企業(yè)資金有效使用的基本前提。在資金的預(yù)算方面，建筑施工企業(yè)缺乏對資金預(yù)算的準(zhǔn)確性與前瞻性把握，從而降低了資金的使用效率。這種資金風(fēng)險的發(fā)生很容易使建筑施工企業(yè)無法對資金的預(yù)留量進行準(zhǔn)確的確認。在資金的使用方面，建筑施工企業(yè)在日常經(jīng)營中的采購活動、其他投資活動的低效也降低了資金的使用效率。采購活動主要是指建筑施工企業(yè)施工原材料的采購、施工用機器設(shè)備等固定資產(chǎn)的采購兩方面的內(nèi)容。一旦出現(xiàn)采購過程長時間、大量占用企業(yè)資金的問題，將導(dǎo)致資金的使用率降低。例如：由于建筑施工企業(yè)缺乏對施工用原材料與施工設(shè)備等市場價格的變化了解，導(dǎo)致建筑施工企業(yè)支付了多于以往的采購資金。有的建筑施工企業(yè)在進行物資采購時并未按照規(guī)定而采取相應(yīng)的成本控制措施，導(dǎo)致采購成本遠高于正常水平。在建筑施工企業(yè)的資金調(diào)配方面，大部分建筑施工企業(yè)主要是依靠企業(yè)總部對每個項目的資金控制與數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上進行的調(diào)配。但是，由于建筑施工企業(yè)還存在很大的差距，從而使建筑施工企業(yè)的資金調(diào)配成為一種難度較大的工作。

2.3資金短缺的風(fēng)險

長期的施工使得很多建筑施工企業(yè)的資金經(jīng)常出現(xiàn)短缺的問題。受外部環(huán)境變化的影響，資金短缺問題存在于建筑施工企業(yè)的各個環(huán)節(jié)中。例如：在投標(biāo)過程中，目前很多項目的投標(biāo)都需要繳納一定的保證金，這會影響到建筑施工企業(yè)的資金存量。在企業(yè)經(jīng)過努力中標(biāo)后，在項目的施工階段還需要前期墊付一定的資金準(zhǔn)備施工，一般來說墊付的資金數(shù)額是比較龐大的。在項目施工完畢進行結(jié)算后，施工方又會出現(xiàn)新的問題――對項目施工的欠款難以追回。如銀行借短期款的還本付息壓力，為關(guān)聯(lián)企業(yè)償還擔(dān)保，對外投資的失敗等。還有的建筑施工企業(yè)的大部分資金是依靠向銀行等金融機構(gòu)貸款而來的。但是，如果企業(yè)的貸款來自民間借款的形式，那么高額的民間貸款利息很可能會使建筑施工企業(yè)的利潤被吞噬，從而引發(fā)企業(yè)的資金短缺。

3控制建筑施工企業(yè)資金管理風(fēng)險的有效措施

3.1不斷完善建筑施工企業(yè)的內(nèi)部控制制度

在建筑施工企業(yè)的整體架構(gòu)上，建筑施工企業(yè)必須不斷完善總公司與下屬各項目子公司的架構(gòu)設(shè)置?；镜募軜?gòu)原則是要兼顧效率與監(jiān)督，一般來說，有的建筑施工企業(yè)采取的是會計集中核算的措施將下屬各項目分公司的會計權(quán)利進行集中，并加強對各項目的會計監(jiān)督力度。要不斷完善建筑施工企業(yè)的內(nèi)部控制。建筑施工企業(yè)的總公司在加強對各項目分公司資金使用的監(jiān)督的同時，還必須加強對企業(yè)外部的審計與監(jiān)督。在企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督部門要及時對資金的使用情況與明細進行核對，保留好各種相應(yīng)的票據(jù)。要規(guī)范資金在各流程中的實際使用情況，并結(jié)合資金的預(yù)算進行管理與監(jiān)督。對于一些有實力的建筑施工企業(yè)而言，可以在企業(yè)內(nèi)部建立完善的內(nèi)審機構(gòu)，并保證內(nèi)審機構(gòu)的獨立性、完整性、科學(xué)性。在人員的配置上，必須根據(jù)內(nèi)部控制的需要隨時進行崗位與人員的調(diào)配。

3.2加強對相關(guān)法律法規(guī)的認識與熟悉

建筑施工企業(yè)必須要熟知相關(guān)的行業(yè)法律法規(guī)，例如新的會計準(zhǔn)則與建筑合同中的要求等。同時還必須熟悉企業(yè)通行的資金活動內(nèi)部控制指引。建筑施工企業(yè)在熟知了相關(guān)的法律法規(guī)后要根據(jù)建筑施工企業(yè)的基本特點來制定建筑施工企業(yè)的內(nèi)部控制制度。對于企業(yè)的資金回收問題，可以針對相應(yīng)的欠款制定出催收責(zé)任制與獎勵制度。

3.3加強對企業(yè)潛在資金風(fēng)險的識別與控制意識

建筑施工企業(yè)可以通過問卷調(diào)查、財務(wù)數(shù)據(jù)分析等手段來對潛在的資金風(fēng)險進行定性與定量相結(jié)合的識別與分析。這是進行資金風(fēng)險防范與控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。只有根據(jù)分析識別出具體的資金風(fēng)險類別，才能有針對性地制定出相應(yīng)的抵御風(fēng)險的有效措施，才能實現(xiàn)對資金管理風(fēng)險的有效控制。例如：建筑施工企業(yè)可以根據(jù)項目在初期制定的預(yù)算與實際發(fā)生的資金進行對比，從中發(fā)現(xiàn)問題并找出解決這些問題的有效措施。

總之，優(yōu)化現(xiàn)代建筑施工企業(yè)的資金管理、抵御資金管理風(fēng)險的發(fā)生是一項長期的、復(fù)雜性的工作，建筑施工企業(yè)必須根據(jù)當(dāng)前的經(jīng)濟形勢、行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r等從細節(jié)處著手，逐步改善建筑施工企業(yè)的資金管理，為抵御資金管理風(fēng)險的發(fā)生奠定基礎(chǔ)。

參考文獻：

[1]崔可萍淺析建筑企業(yè)資金管理及預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的措施[J]現(xiàn)代商業(yè)，2010（12）

[2]趙慧淺談國有工程施工企業(yè)資金管理[J]現(xiàn)代會計，2011（1）

篇7

關(guān)鍵詞：金融危機企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制

1利用財務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)和現(xiàn)金預(yù)算制度

1.1建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)產(chǎn)生財務(wù)危機的根源是對財務(wù)風(fēng)險的不當(dāng)處理，財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，尤其是在我國市場經(jīng)濟發(fā)育不健全的情況下更是不可避免，因此，加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，建立和完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。

1.2編制現(xiàn)金流量預(yù)算就短期而言，企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動性，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。企業(yè)有利潤是預(yù)警的前提，對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應(yīng)大于凈利潤。準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，使經(jīng)營者能夠盡早采取措施。

1.3結(jié)合實際采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險策略建立了風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)后，企業(yè)對風(fēng)險信號監(jiān)測，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，應(yīng)收帳款增大，質(zhì)量下降，成本上升，要根據(jù)其形成原因及過程，指定相應(yīng)切實可行的風(fēng)險管理策略，降低危害程度。

2加強財務(wù)活動的風(fēng)險控制

市場經(jīng)濟中，籌資活動是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點，管理措施失當(dāng)導(dǎo)致籌集資金的使用效益有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險。此外，還有資金組織和調(diào)度風(fēng)險，經(jīng)營風(fēng)險，外匯風(fēng)險。

企業(yè)通過籌資活動取得資金后，在進行投資風(fēng)險決策時，基本原則是既要敢于進行風(fēng)險投資，獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險。

企業(yè)財務(wù)活動的第三個環(huán)節(jié)是資金回收。造成資金回收風(fēng)險的重要方面是應(yīng)收賬款，有必要降低它的成本。

收益分配是企業(yè)一次財務(wù)循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面，留存收益是擴大規(guī)模來源，分配股息是股東財產(chǎn)擴大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。

2.1企業(yè)籌資過程中的風(fēng)險控制在提高借入資金對自有資金的比例時要充分考慮財務(wù)風(fēng)險的大小。所以要通過各種途徑努力搞好籌資風(fēng)險的控制，即確定最佳資本結(jié)構(gòu)。

2.1.1進行籌資效益的預(yù)側(cè)分析企業(yè)在籌資前必須針對各種方案進行籌資效益預(yù)測分析，以最小的籌資資本實現(xiàn)最大的綜合經(jīng)濟效益。投資收益和籌集資金的資金成本是決定應(yīng)否籌資和籌資多少的重要因素，因此必須事先做好籌資效益分析。不同的資金來源有不同的資金方式，企業(yè)為了減少支出，需要分析各種籌資方式的資金成本，進行合理配置，具體方法可以計算綜合資金成本率指標(biāo)（即不同資金來源所占比重乘以該項資金來源的資金成本之和）。

2.1.2確定合適的籌資方式、資金結(jié)構(gòu)和還款期限確定合適的籌資方式，企業(yè)應(yīng)比較各種籌資條件和籌資機會，確定合適的籌資方式。企業(yè)籌資的每種方式都有優(yōu)缺點，并與金融市場密切相關(guān)，企業(yè)籌資時機的把握，籌資對象的確定，證券發(fā)行的價格，發(fā)行期限，發(fā)行方式以及利率的確定，付款方式和回收期限等的設(shè)立，都會對企業(yè)籌資成功與否，籌資成本大小，籌資風(fēng)險的強弱產(chǎn)生不同程度的影響。所以必須對各種籌資機會進行比較研究，通過計算其相關(guān)因素進行比較，以降低籌資風(fēng)險。

確定合理的資金結(jié)構(gòu)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)本企業(yè)財務(wù)狀況，確定一個合理的資金結(jié)構(gòu)。企業(yè)可以通過資產(chǎn)負債率、各種籌集資金所占比例及各種資金成本比率等因素來確定最佳籌資結(jié)構(gòu)比率，從而控制企業(yè)籌資風(fēng)險。確定合理的還款期限，企業(yè)應(yīng)采用還款期限稍長于項目投資回收期的籌資方式，還款期限太長，可能造成長期借款短期使用，利率太高，增加資金成本；反之會造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，無力償還負債。因此企業(yè)必須做好預(yù)期的核算工作，來確定還款期限，降低企業(yè)籌資風(fēng)險。比如企業(yè)通過對預(yù)期資產(chǎn)回報率的計算企業(yè)可以更好的確定回款數(shù)額和日期，從而更好的確定還款期限，以減少損失。

2.1.3確定合理的借款額度，確保借款償還能力負債能否償還是建立在投資未來的收益上，只要未來的收益大于資金成本，應(yīng)該說，舉債是安全的。財務(wù)管理上用稅息前盈余和每股收益分析法來確定企業(yè)合理的負債資本比例，這種分析法實際上說明企業(yè)收益能力對負債規(guī)模的影響。對于一個企業(yè)來說，在確定合理的負債規(guī)模時，還要考慮企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險、所處行業(yè)的經(jīng)營特點、企業(yè)銷售的穩(wěn)定性、企業(yè)籌資能力和資產(chǎn)變現(xiàn)能力等因素.對于經(jīng)營周期性波動小、預(yù)期收入樂觀、籌資能力強的企業(yè)可適當(dāng)擴大負債規(guī)模。企業(yè)應(yīng)根據(jù)資金使用期限、預(yù)期現(xiàn)金流量狀況，確定借款期限，并要運用流動比率、速動比率、負債資產(chǎn)比率、長期適合率等因素指標(biāo)的計算來衡量。

2.2企業(yè)投資過程中的風(fēng)險控制市場經(jīng)濟條件下，投資風(fēng)險的存在是客觀的、必然的。一個企業(yè)要在市場中生存、發(fā)展并取得收益，就必須敢于冒風(fēng)險，富于開拓精神，善于捕捉時機，以便掌握主動權(quán)，取得較高的收益，但同時要學(xué)會控制風(fēng)險，以最低的風(fēng)險或代價，取得最高的收益。相反，不去冒險，過于謹慎小心，反而會使企業(yè)失去更多的機遇，從而抑制了企業(yè)的發(fā)展。

所以，在實際工作中，必須在風(fēng)險和收益之間合理取舍并加以適當(dāng)控制，才能增強企業(yè)的競爭力，進一步提高企業(yè)的財務(wù)管理水平，增加企業(yè)的經(jīng)濟效益。

2.3企業(yè)營運過程中的風(fēng)險控制

2.3.1合法經(jīng)營，規(guī)避資金使用風(fēng)險合法經(jīng)營是確保資金安全的前提，也是規(guī)避資金使用風(fēng)險的第一要素。企業(yè)必須知道和明確界定哪些業(yè)務(wù)活動是合法的、可以進行的，哪些是被禁止的。像有些公司，在做進口時，不了解整個業(yè)務(wù)的全過程，對于客戶只收取費，而報關(guān)、對外付款等手續(xù)都沒有真正了解，這樣由于企業(yè)對所做行業(yè)沒有真正了解，企業(yè)不僅應(yīng)該獲得的收入沒有獲得，甚至還可能虧本經(jīng)營，使企業(yè)資金使用風(fēng)險增大。再比如對于創(chuàng)業(yè)投資公司，國家明文規(guī)定其不能從事房地產(chǎn)投資，那么即使房地產(chǎn)行業(yè)的利潤再高，企業(yè)也不應(yīng)該直接涉及。同時企業(yè)在進行風(fēng)險投資時以及貨物賒銷時，應(yīng)該充分考慮資金回收及回收期限問題。因為回收期限越長，企業(yè)所承受的利息負擔(dān)越大，利潤越低，并且企業(yè)要對賬款計提壞賬準(zhǔn)備金，這樣企業(yè)又損失了所計提的壞賬準(zhǔn)備金的機會成本。

2.3.2加強資金運作的程序化、規(guī)范化管理，降低資金使用風(fēng)險對嚴(yán)禁從事的業(yè)務(wù)活動及財務(wù)活動，企業(yè)各部門要嚴(yán)格把關(guān)，不得從事。對于那些可以從事的業(yè)務(wù)活動，企業(yè)則一定要按規(guī)定章程辦事，這也是防范資金使用風(fēng)險的最重要、最具體的措施。業(yè)務(wù)部門，要由業(yè)務(wù)員和主管部門的會計人員對客戶的資信情況進行了解，并按照還款情況進行信用等級評定。根據(jù)不同的信用等級，來核定出與各客戶的貿(mào)易條件、發(fā)貨限額和還款賬期，制定相應(yīng)的監(jiān)控程序和政策。

2.3.3全過程監(jiān)控資金使用，防范資金使用風(fēng)險付款以后，要對資金的活動情況進行全過程的監(jiān)控，這是有效地防范資金使用風(fēng)險的重要環(huán)節(jié).對資金使用情況進行全過程監(jiān)控，要有業(yè)務(wù)部門的主管會計對客戶的應(yīng)收款項做好原始記錄，隨時了解客戶的回款情況。同時可以通過相關(guān)因素分析，監(jiān)督資金使用情況。如進行存貨周轉(zhuǎn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等因素指標(biāo)的計算分析，查看資金使用情況。

參考文獻：

篇8

隨著經(jīng)濟全球化效應(yīng)逐步凸顯，尤其是我國加入WTO后，我國央企面臨的經(jīng)營環(huán)境越來越復(fù)雜，市場競爭也日趨激烈，同時由于我國技術(shù)水平不夠發(fā)達，企業(yè)不能及時掌握第一手市場信息，導(dǎo)致我國央企面臨著較大的風(fēng)險；另一方面，我國進一步放松金融管制，且出臺了一系列政策，支持我國企業(yè)在資本市場中的運作，使企業(yè)的投融資活動具有更多的自主性，同時，我國央企不僅面臨市場競爭環(huán)境的日益復(fù)雜帶來的風(fēng)險，也要承擔(dān)金融市場波動帶來的風(fēng)險，因此，隨著我國經(jīng)營環(huán)境的變化和金融市場的發(fā)展，央企經(jīng)營者越來越重視企業(yè)的風(fēng)險控制，央企必須以參與激烈的國際競爭為背景，加強和重視風(fēng)險管理，建立企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險管理框架，提高企業(yè)抗風(fēng)險的能力。

隨著經(jīng)營環(huán)境進一步發(fā)展，競爭環(huán)境日益激烈，市場風(fēng)險越來越復(fù)雜，傳統(tǒng)的以財務(wù)分析為主的風(fēng)險控制體系已經(jīng)不能完全反應(yīng)企業(yè)所面臨的市場風(fēng)險，不能滿足新環(huán)境下企業(yè)的風(fēng)險控制要求，因此，人們也不斷研究新的風(fēng)險控制技術(shù)和方法，以保證企業(yè)的正常運行、持續(xù)發(fā)展及高效運轉(zhuǎn)。平衡記分卡思想的提出最早應(yīng)用于對企業(yè)的績效評估，但隨著理論和實踐的發(fā)展，人們逐漸認識到平衡計分卡在企業(yè)戰(zhàn)略管理中的獨特作用，并將之用于企業(yè)的戰(zhàn)略實踐，筆者將平衡記分卡的戰(zhàn)略管理思想與企業(yè)風(fēng)險控制相結(jié)合，探討企業(yè)風(fēng)險控制的整體框架，用BSC的戰(zhàn)略管理思想來拓展風(fēng)險控制，對于改進央企風(fēng)險控制現(xiàn)狀具有現(xiàn)實意義。

二、基于BSC的央企風(fēng)險控制框架設(shè)計可行性分析

平衡記分卡需要對一切影響企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)的積極因素與消極因素進行平衡，主要體現(xiàn)在財務(wù)與非財務(wù)指標(biāo)的平衡，企業(yè)內(nèi)部和外部的平衡，過程與結(jié)果的平衡，收益與風(fēng)險的平衡，經(jīng)營管理與風(fēng)險控制的平衡等各個方面。本文使用平衡記分卡的意義在于：結(jié)合企業(yè)的各種管理流程，將平衡記分卡與其整合成一套更為完善的管理系統(tǒng)，這套管理系統(tǒng)可以在企業(yè)內(nèi)部實現(xiàn)信息共享、跨部門溝通、組織學(xué)習(xí)等功能，使得企業(yè)真正能夠?qū)崿F(xiàn)整體和關(guān)鍵領(lǐng)域的風(fēng)險控制。

央企的風(fēng)險控制從戰(zhàn)略角度來說，需要依賴一個與企業(yè)戰(zhàn)略緊密聯(lián)系的管理會計工具來實現(xiàn)，而平衡記分卡內(nèi)在的結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，可以實現(xiàn)企業(yè)收益與企業(yè)風(fēng)險的平衡，促進企業(yè)經(jīng)營管理水平和風(fēng)險控制水平的提高，這為兩者的整合提供了主觀上的需要和客觀上的支持。

三、基于BSC的央企風(fēng)險控制框架設(shè)計

（一）基于BSC的企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)

平衡記分卡（BSC）代表了目前國際上最前沿的管理思想，它最為突出的特點就是集測評、管理與交流功能于一體。借助于平衡記分卡，可從財務(wù)、顧客、企業(yè)內(nèi)部和學(xué)習(xí)成長四個方面，落實企業(yè)的戰(zhàn)略，并為企業(yè)設(shè)計出一套具有普遍性的風(fēng)險控制框架。

企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)需要考慮多個因素的綜合影響。按照平衡記分卡的要求，可主要從財務(wù)、客戶、內(nèi)部和學(xué)習(xí)成長角度進行考慮。具體到這四個方面，應(yīng)針對各自的內(nèi)容進行不同方向的研究。我們可以知道平衡記分卡四個方面之間以及與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)之間的相互關(guān)系。從財務(wù)角度講，財務(wù)指標(biāo)是企業(yè)相關(guān)者了解企業(yè)運行及目標(biāo)實現(xiàn)情況的最為直觀的數(shù)據(jù)。為更好地實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)，企業(yè)管理者在業(yè)務(wù)成功之后應(yīng)當(dāng)重點考慮向企業(yè)股東展示什么，這樣能夠更好的改善企業(yè)股東與管理者之間的關(guān)系，進而降低所有權(quán)與管理權(quán)分離導(dǎo)致的信息不對稱，保證企業(yè)目標(biāo)的有效實現(xiàn)。

在客戶和企業(yè)內(nèi)部方面，企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)要求企業(yè)著重考慮應(yīng)當(dāng)以怎么樣的方式實現(xiàn)客戶的價值最大化并滿足客戶的不同需求。客戶是企業(yè)繼續(xù)存在和發(fā)展的動力與支撐力，企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)是建立在客戶的滿意之上的。企業(yè)應(yīng)思考如何向客戶展示自身的優(yōu)勢以獲得競爭優(yōu)勢，并且要對企業(yè)的業(yè)務(wù)進行不斷地改進以更好的滿足不同客戶不同時期的需求。只有擁有了客戶的信賴，才能為更好的實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)提供保障。

而從企業(yè)的學(xué)習(xí)和成長角度考慮，這一方面的改進無疑是企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的推動力。創(chuàng)新和成長是一個企業(yè)保持競爭優(yōu)勢、不斷發(fā)展前進的不竭動力，這一過程的提高使得企業(yè)一直處于行業(yè)領(lǐng)先位置，保證企業(yè)目標(biāo)的有效實現(xiàn)。

根據(jù)平衡記分卡的四個方面，并結(jié)合企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境，將企業(yè)的總目標(biāo)進行詳細劃分，主要劃分為企業(yè)整體規(guī)模、企業(yè)主要業(yè)務(wù)排名、企業(yè)整體收入水平、企業(yè)的盈利能力等財務(wù)目標(biāo)以及員工的創(chuàng)收和創(chuàng)新能力等。

（二）基于BSC的企業(yè)風(fēng)險控制框架設(shè)計

平衡記分卡在企業(yè)總目標(biāo)實現(xiàn)上的應(yīng)用同樣能夠運用到企業(yè)風(fēng)險控制框架的設(shè)計上。企業(yè)風(fēng)險控制系統(tǒng)主要經(jīng)歷戰(zhàn)略/目標(biāo)制定、風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險控制、溝通與監(jiān)控等幾個流程， 由于風(fēng)險控制的目標(biāo)與企業(yè)總目標(biāo)始終保持一致，因此，風(fēng)險控制框架的設(shè)計與總目標(biāo)的體系劃分有一定的相似之處。

概括地講，企業(yè)風(fēng)險控制框架的設(shè)計流程就是從平衡記分卡的財務(wù)、客戶、企業(yè)內(nèi)部和學(xué)習(xí)成長出發(fā)，在企業(yè)總目標(biāo)的指導(dǎo)下，根據(jù)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境，依次經(jīng)歷目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、控制活動、信息交流和運行等流程，由總公司層面延伸至各個分公司或其他責(zé)任中心，逐步建立起一整套完整的風(fēng)險控制框架。企業(yè)風(fēng)險控制框架的建立依托于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的正確設(shè)定、平衡記分卡的準(zhǔn)確運用以及企業(yè)內(nèi)部的協(xié)調(diào)合作?？蚣艿脑O(shè)立能夠有效地檢測和評估企業(yè)的風(fēng)險狀況，促使企業(yè)及時應(yīng)對面臨的風(fēng)險，保障企業(yè)的正常運行。

四、結(jié)論

風(fēng)險控制對企業(yè)治理具有舉足輕重的作用。每一個企業(yè)，在市場經(jīng)濟的大環(huán)境中，無論大小，都會不可避免的遇到各類風(fēng)險，本文克服了以往企業(yè)風(fēng)險控制側(cè)重于具體方法與技術(shù)的缺陷，與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相結(jié)合，建立了一套統(tǒng)領(lǐng)央企經(jīng)營管理各個方面的、基于BSC的央企風(fēng)險控制的框架，用這套統(tǒng)一的風(fēng)險控制框架體系來規(guī)范企業(yè)風(fēng)險管理，使企業(yè)各方面的風(fēng)險能夠在一個系統(tǒng)的框架內(nèi)得到衡量與控制，采用一致的標(biāo)準(zhǔn)測量并加總這些風(fēng)險，進而形成一個系統(tǒng)的風(fēng)險目標(biāo)體系。只有這樣，才能有效地幫助企業(yè)更好更迅速的應(yīng)對突 發(fā)事件，將風(fēng)險及其所帶來的損失降到最低，保證企業(yè)健康快速的發(fā)展。

參考文獻：

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關(guān)鍵詞：融資租賃企業(yè) 風(fēng)險控制 員工控制

融資租賃主要是指在市場經(jīng)濟推動下，企業(yè)發(fā)展速度越來越快，規(guī)模的增大受到自身財政的制約和經(jīng)濟實力的限制，導(dǎo)致企業(yè)無法滿足發(fā)展要求，從而產(chǎn)生的以企業(yè)為主體的資金融通的過程。通過融資租賃的過程，企業(yè)內(nèi)部環(huán)節(jié)之間所共同構(gòu)成的資金供求鏈由不平衡狀態(tài)逐漸向平衡狀態(tài)進行轉(zhuǎn)變。資金短缺時，企業(yè)可以通過恰當(dāng)?shù)娜谫Y租賃過程，通過最小的代價，在最短期限內(nèi)籌集足夠的資金來對企業(yè)的發(fā)展進行周轉(zhuǎn)和彌補；資金出現(xiàn)盈余時，通過融資租賃，可以將資金投放出去，以最小的風(fēng)險，謀求最大的利潤。針對上述情況，就產(chǎn)生了專門以融資租賃為主要業(yè)務(wù)的企業(yè)，本文就融資租賃企業(yè)風(fēng)險控制中的員工控制做出了以下幾個方面的分析與探究。

一、融資租賃企業(yè)控制風(fēng)險的緣由

良好的融資租賃環(huán)境是企業(yè)進行安全、快速發(fā)展的關(guān)鍵。在相對可靠的大環(huán)境下，引入一些安全可靠的資金，為處于這個融資租賃環(huán)境下的企業(yè)提供最為合理的資金分配方式，從而實現(xiàn)資金利用的最大化。良好的融資租賃環(huán)境對于企業(yè)的發(fā)展會產(chǎn)生巨大的動力，無論是對于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，還是對資本結(jié)構(gòu)的控制，都不可能離開相對穩(wěn)定的金融環(huán)境，都需要借助融資租賃環(huán)境進行調(diào)節(jié)。

融資租賃最早時期在美國誕生，其主要是融合融資與租賃物品為一體的方式，對于當(dāng)前的公司財務(wù)以及金融領(lǐng)域方面產(chǎn)生了更加廣泛的影響。在當(dāng)前美國里，其融資以及租賃方面的籌資總額度已經(jīng)遠遠的超出了債券方面的籌資額度。在國內(nèi)，其融資與租賃業(yè)具有比較低的滲透率，然而在最近幾年里也得到了比較迅速的發(fā)展。

然而當(dāng)前融資租賃環(huán)境里存在著兩大風(fēng)險：一方面由于融資租賃企業(yè)風(fēng)險控制比較薄弱，這些日益成為其發(fā)展過程中的障礙。然而當(dāng)前信用風(fēng)險屬于各個融資租賃風(fēng)險里最為主要的風(fēng)險；另一方面由于人才方面的缺失，也慢慢的對其長遠的發(fā)展帶來重要的影響。以上這些因素都逐漸導(dǎo)致員工控制屬于融資租賃企業(yè)進行風(fēng)險控制的主要原因。

在國內(nèi)融資租賃行業(yè)，還尚處在新興的階段，在成長的過程中經(jīng)歷較多阻礙與坎坷，造成這種情況的主要原因是信用風(fēng)險。通常又把信用風(fēng)險叫做違約風(fēng)險，具體是指承租人員因為各種抗力或者不可抗力因素，導(dǎo)致其不能夠或者不愿意來承擔(dān)租金。也有可能是由于交易的對手，其信用狀況以及履行合約的能力出現(xiàn)了變化，從而導(dǎo)致整個資產(chǎn)價值也出現(xiàn)變化，而無法及時有效的收回相關(guān)的租金。對于如今的融資租賃企業(yè)，信用風(fēng)險是對其影響最為嚴(yán)重的風(fēng)險，其對整個行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展造成決定性的影響。針對這種情況，科學(xué)的探究與分析如何有效的控制企業(yè)的信用風(fēng)險，以及在融資租賃企業(yè)風(fēng)險控制中如何加強員工控制有著重要作用。

二、融資租賃風(fēng)險控制文獻回顧

通過當(dāng)前數(shù)據(jù)研究和分析可以表明，合理完善的信用體制能夠有效的促進融資與租賃行業(yè)和相關(guān)企業(yè)的發(fā)展。結(jié)合當(dāng)前國內(nèi)的融資租賃環(huán)境，可以采取激勵措施，同時構(gòu)建完整的懲罰機制，從而隸屬于信用風(fēng)險之中。當(dāng)前國內(nèi)的體制比較特殊，因此融資租賃企業(yè)遇到了新的風(fēng)險，需要構(gòu)建更加合理科學(xué)的解決問題的框架。然而，由于對相關(guān)的解決措施，還未曾進行詳細的分析與研究，因此不能夠有效的判斷懲罰機制、人員配置以及具體的細節(jié)處理。

一些專家對信用風(fēng)險進行了科學(xué)的論述，在當(dāng)前新農(nóng)村建設(shè)的前提下，來系統(tǒng)的論述融資租賃中存在的具體風(fēng)險，并對其進行有效控制。然而由于風(fēng)險控制并未進行深入的分析，因此需要采取相關(guān)措施進行嚴(yán)格的風(fēng)險控制才能夠保證融資租賃行業(yè)能夠持續(xù)健康的發(fā)展。

當(dāng)前的融資租賃業(yè)務(wù)牽涉了許多行業(yè)，比如金融、國際貿(mào)易以及法律和交通運輸和保險等各個方面，這些不同的融資項目均能夠給出租人帶來一定的風(fēng)險，比如租金不能夠及時回收等。然而當(dāng)前對于融資租賃風(fēng)險的探索與研究，基本上都忽視了員工控制在風(fēng)險控制中的有效作用。因此，無論是管理工作抑或作業(yè)活動均需要依靠人員的作用，人員是當(dāng)前管理工作的主要核心，也是目前企業(yè)進行管理研究的主要重點。針對這種情況，一些管理學(xué)家以及企業(yè)家均認同一個觀點：辦公司即是辦人。認識到了員工控制在融資租賃企業(yè)風(fēng)險控制中的重要作用，與此同時，其也強調(diào)在對企業(yè)風(fēng)險進行有效控制之前，要首先考慮到對員工的控制是否及時有效。把員工控制放在風(fēng)險控制重要地位的主要原因是因為其牽涉到了結(jié)果控制與過程控制，其均擁有比較小的副作用，同時成本比較低廉。這些優(yōu)點決定了員工控制能夠占據(jù)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險控制中比較重要的地位，以下將系統(tǒng)的討論融資租賃企業(yè)加強員工控制的必要性以及相關(guān)措施。

三、融資租賃企業(yè)加強員工控制的必要性

企業(yè)員工控制主要是指通過采取一定的控制方法以及措施，能夠有效的促使企業(yè)員工能夠?qū)I(yè)、敬業(yè)與自覺的履行好本職的工作。其主要包含以下幾個方面的內(nèi)容：首先使得企業(yè)的員工能夠了解以及清楚企業(yè)內(nèi)部的控制目標(biāo)以及相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，能夠把握企業(yè)需要員工了解的主要方面；其次要保證員工能夠做好本職的工作，從而使得員工可以具備其做好某份工作需要的資源以及能力；第三要采取相關(guān)措施，避免員工之間發(fā)生貪污、舞弊以及偷懶等不良行為；最后要增加員工的自我約束以及管理能力，來實現(xiàn)自我監(jiān)督。

作為融資租賃企業(yè)，其首先屬于一種典型的提供金融服務(wù)的企業(yè)，因此對于其而言，人員以及資金是保證企業(yè)合理有效運轉(zhuǎn)的首要前提。針對這一情況，加強對其員工的控制，占據(jù)企業(yè)風(fēng)險控制中的主要地位，也是企業(yè)進行控制的重要基礎(chǔ)。這主要是由于員工素質(zhì)以及能力是否具備較高的水平，對企業(yè)控制方式的執(zhí)行以及有效的程度起到重要的作用。當(dāng)前企業(yè)對于員工的控制主要表現(xiàn)為以下兩個方面：

（一）合理科學(xué)的選擇以及任命資質(zhì)合格的工作人員

（二）對這些工作人員實行精心的職位設(shè)計

這主要是由于對于融資租賃行業(yè)而言，其本身就具有比較高的風(fēng)險性，因此一名素質(zhì)比較高的職工，首先要具備比較好的職業(yè)道德與素質(zhì)，其次要擁有牢固的專業(yè)知識與技能，與此同時，良好的心理素質(zhì)也是必不可少的基礎(chǔ)，能夠有效的掌握市場是其需要努力的方向。企業(yè)可以采用員工培訓(xùn)等方式，來幫助其了解以及熟悉當(dāng)前融資租賃企業(yè)的風(fēng)險控制以及相關(guān)管理制度，從而加強其對市場認知，提高員工對于企業(yè)的忠誠度。

四、融資租賃業(yè)務(wù)流程中員工風(fēng)險的具體控制措施

結(jié)合上文所述，為了有效的控制融資租賃企業(yè)的風(fēng)險，需要將員工控制深入到企業(yè)業(yè)務(wù)的具體流程之中，當(dāng)前其基本的業(yè)務(wù)流程主要可以分為三個階段：發(fā)起階段、實施階段以及交易終止的階段。

（一）交易發(fā)起階段方面的員工控制

在業(yè)務(wù)交易發(fā)起的階段，企業(yè)所需要的工作主要牽涉到租賃設(shè)備以及供貨商之間的選擇，挑選出租人進行客戶的尋找，或者承租人方面提出相關(guān)租賃的申請，再對出租人對于租賃的申請人進行詳細的調(diào)查與受理。融資租賃企業(yè)可以采取結(jié)合銀行業(yè)方面的貸款責(zé)任終身追究制來要求融資租賃企業(yè)關(guān)鍵業(yè)務(wù)人員對于相關(guān)項目信用風(fēng)險的負責(zé)與控制，最終減少業(yè)務(wù)人員為了簡單的追求提成以及業(yè)績，所進行的投機行為，以此來最終降低企業(yè)的信用風(fēng)險。

（二）交易實施階段中的員工控制

鑒于融資租賃企業(yè)同承租人之間尚且存在著成本與信息不對稱之間的問題，因此當(dāng)企業(yè)將租賃物品轉(zhuǎn)交給承租人之后，需要相關(guān)承租人來有效的對租賃合同的具體情況以及經(jīng)營狀況實地的追蹤與有效的調(diào)查，尤其是要監(jiān)控物品使用與資金的回收，從而避免承租人通過隱瞞自己的利潤真實情況來拖欠租金。

（三）交易終止階段的員工控制

若是交易是由于非正常的原因而導(dǎo)致終止的，則需要相關(guān)業(yè)務(wù)員采取一定的補救措施。針對不良資產(chǎn)可以采取以下幾種措施進行及時有效的解決：

首先追究業(yè)務(wù)經(jīng)理以及相關(guān)業(yè)務(wù)人員的具體責(zé)任，尤其是不良資產(chǎn)主要由于企業(yè)內(nèi)部員工的原因，則必須要追究相關(guān)人員的具體責(zé)任，若是出現(xiàn)企業(yè)某些員工因為個人利益而進行蓄意的欺騙，則要依法追究其法律責(zé)任。

其次要不斷的完善企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)，不良資產(chǎn)的產(chǎn)生能夠有效的反映出企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)以及在風(fēng)險控制方面的缺陷，因此相關(guān)管理人員應(yīng)該吸取一定教訓(xùn)，來合理科學(xué)分析漏洞以及缺陷，最終增強風(fēng)險意識。

最后合理的處理存在著欺詐行為的承租人，具體而言是指一些通過采用虛假的材料來逃避相應(yīng)的檢查等承租人，或者其未曾履行過合同規(guī)定而給企業(yè)造成損失，出現(xiàn)這些問題時可以由企業(yè)結(jié)合自身損失的狀況來采用法律手段切實保護自己的利益。

五、結(jié)束語

在經(jīng)濟高速發(fā)展的今天，融資租賃企業(yè)所處的環(huán)境更加復(fù)雜多變，在融資租賃活動中，企業(yè)要根據(jù)自身發(fā)展的實際，選擇最佳的融資租賃方案，合理規(guī)避融資租賃風(fēng)險。只有對融資租賃的整個過程實行動態(tài)管理，對融資租賃風(fēng)險不斷加深認識，加強員工控制，做好融資租賃活動的相關(guān)工作，才能實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和健康發(fā)展。

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關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；商業(yè)銀行；風(fēng)險管理；風(fēng)險評估

1引言

供應(yīng)鏈金融的概念最早發(fā)端于20世紀(jì)80年代。近年來，隨著供應(yīng)鏈管理與金融學(xué)的融合以及實踐的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融作為商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個專業(yè)領(lǐng)域和解決中小企業(yè)融資問題的一種方式，聚焦了理論界越來越多的目光。商業(yè)銀行的風(fēng)險評估是銀行貸款的核心內(nèi)容，這也預(yù)示著供應(yīng)鏈金融中風(fēng)險管理研究將成為一個重要的、活躍的理論研究前沿。Sunil（2004）從社會環(huán)境和市場環(huán)境的角度，提出供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險多元性和復(fù)雜性。Diercks（2004）具體分析了資產(chǎn)支持類融資業(yè)務(wù)風(fēng)險識別和管理的策略，認為第三方物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制方面有不可替代的作用，其參與風(fēng)險控制很有必要。Barsky（2005）指出供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理理念應(yīng)該由傳統(tǒng)的考查單個借款者主體的信用狀況和還款能力向控制整個供應(yīng)鏈交易過程轉(zhuǎn)變，并構(gòu)建了包含業(yè)務(wù)流程、宏觀環(huán)境、信息控制、人力以及基本結(jié)構(gòu)這5類因素在內(nèi)的風(fēng)險評價模型。楊晏忠（2007）較為全面地描述了商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融面臨的自然環(huán)境風(fēng)險、政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、信息傳遞風(fēng)險和行為風(fēng)險等表現(xiàn)形式，對如何防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險提出了諸如建立社會協(xié)調(diào)機制、業(yè)務(wù)外包等具體的方法及應(yīng)對措施。周純敏（2009）按照風(fēng)險管理流程對供應(yīng)鏈融資中存在的信用風(fēng)險進行了分析。李毅學(xué)（2011）將供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險分為宏觀與行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險和供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險，將供應(yīng)鏈金融的非系統(tǒng)風(fēng)險分為信用風(fēng)險、存貨變現(xiàn)風(fēng)險和操作風(fēng)險，展示了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的評估過程。牛曉健（2012）運用CreditMetrics模型，計算供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險轉(zhuǎn)移矩陣，量化測度了商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資風(fēng)險，揭示了供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險程度。顧振偉（2012）從信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、操作風(fēng)險3個角度出發(fā)，對商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險識別、評價和控制進行了分析，針對不同風(fēng)險提出了相應(yīng)的控制方法。白世貞（2013）建立了具有較好一致性和穩(wěn)定性的風(fēng)險指標(biāo)體系，運用matlab的BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)工具構(gòu)建了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險評估模型。從已有的研究來看，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理的文獻大多從風(fēng)險識別的角度討論，且多集中在信用風(fēng)險評價方面，較少涉及市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險等其他風(fēng)險。關(guān)于風(fēng)險評估、風(fēng)險控制和對策方面的討論也較少，缺乏系統(tǒng)的風(fēng)險管理研究。本文按照風(fēng)險管理流程，對商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中存在的企業(yè)文化差異風(fēng)險、自然環(huán)境風(fēng)險、市場風(fēng)險和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險等供應(yīng)鏈層次的風(fēng)險，以及信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險進行評估，制定相應(yīng)的風(fēng)險管理策略，確保將風(fēng)險控制在與商業(yè)銀行總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)。

2供應(yīng)鏈金融風(fēng)險評估

根據(jù)廣泛、持續(xù)不斷地收集商業(yè)銀行與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險相關(guān)的內(nèi)部和外部信息，按照供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程全面進行風(fēng)險評估。

2.1供應(yīng)鏈金融風(fēng)險辨識

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行重要的一項增值業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈條的穩(wěn)固與順暢直接關(guān)系到商業(yè)銀行和供應(yīng)鏈企業(yè)互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。了解并識別可能存在的內(nèi)部和外部風(fēng)險因素，對商業(yè)銀行來說是至關(guān)重要的。

2.1.1企業(yè)文化差異風(fēng)險。具有潛伏性和持續(xù)性的員工隊伍多元化及企業(yè)文化變革使得供應(yīng)鏈中企業(yè)文化存在差異。這種差異導(dǎo)致供應(yīng)鏈中各節(jié)點企業(yè)的價值觀念、經(jīng)營思想與決策方式不斷面臨沖擊、更新與交替，進而引發(fā)多種文化的碰撞與交流，可能造成供應(yīng)鏈的混亂。2.1.2自然環(huán)境風(fēng)險。自然環(huán)境風(fēng)險近幾年贏得了廣泛關(guān)注。供應(yīng)鏈中的某一企業(yè)遭受火災(zāi)、污染或其他不可抗因素影響，都可能影響到整個供應(yīng)鏈的流暢，使供應(yīng)鏈中資金流阻斷，生產(chǎn)經(jīng)營過程無以為繼，繼而影響商業(yè)銀行業(yè)務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)，將銀行暴露在風(fēng)險中。

2.1.3市場風(fēng)險。市場風(fēng)險主要是由市場的變化引起的。比如抵質(zhì)押資產(chǎn)是否缺失、價格是否波動較大、是否存在活躍市場容易變現(xiàn)；或抵質(zhì)押資產(chǎn)是否因價格或替代品因素發(fā)生退貨；或抵質(zhì)押資產(chǎn)因能源、材料充足性和穩(wěn)定性變化發(fā)生虛假交易等。這些市場因素都會給商業(yè)銀行帶來還款風(fēng)險。

2.1.4產(chǎn)業(yè)風(fēng)險。產(chǎn)業(yè)風(fēng)險主要是特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營相關(guān)的風(fēng)險。不同產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈具有不同的特征，比如建筑業(yè)、軟件業(yè)波動性較大。處在不同的產(chǎn)業(yè)生命周期具有不同的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險。商業(yè)銀行在選擇提供供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時會因不同的產(chǎn)業(yè)而面臨不同程度的還款風(fēng)險。

2.1.5信用風(fēng)險。中小企業(yè)融資難的最大問題就是信用缺失，而供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)就是信用———引致型金融創(chuàng)新。商業(yè)銀行基于核心企業(yè)信用對上下游中小企業(yè)開展授信業(yè)務(wù)，因此，核心企業(yè)一旦出現(xiàn)信用問題，必然會迅速擴散，影響到整個供應(yīng)鏈金融的安全。同時，中小企業(yè)自身原因固有的信用風(fēng)險和供應(yīng)鏈背景下的綜合風(fēng)險，都可能導(dǎo)致商業(yè)銀行不能按期收回賬款。

2.1.6法律風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融涉及供應(yīng)鏈上各成員企業(yè)、第三方物流企業(yè)和商業(yè)銀行。各企業(yè)之間關(guān)系、產(chǎn)品契約方式存在一定的法律隱患與漏洞，可能對供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)產(chǎn)生負面效應(yīng)，誘發(fā)經(jīng)營風(fēng)險，危及商業(yè)銀行權(quán)益。

2.1.7操作風(fēng)險。操作風(fēng)險是指由于員工、過程、技術(shù)、舞弊、外包帶來的風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作流程的嚴(yán)密性、規(guī)范性和完善性直接關(guān)系到還款效力，并可能造成信用風(fēng)險的位移。并且，銀行與第三方物流監(jiān)管方的信息系統(tǒng)技術(shù)也會影響到銀行對抵質(zhì)押物信息的動態(tài)了解。總之，從本質(zhì)上來說，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中已經(jīng)識別出的大多風(fēng)險都是操作方面的。

2.2供應(yīng)鏈金融風(fēng)險分析

從已識別出的風(fēng)險來看，企業(yè)文化差異風(fēng)險、自然環(huán)境風(fēng)險、市場風(fēng)險和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險都屬于供應(yīng)鏈層次的風(fēng)險，這和供應(yīng)鏈本身的風(fēng)險密切相關(guān)。商業(yè)銀行在選擇供應(yīng)鏈提供金融業(yè)務(wù)時就應(yīng)采取風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避或風(fēng)險補償策略。法律風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險密切相關(guān)。一定程度上，操作風(fēng)險可能導(dǎo)致法律風(fēng)險和信用風(fēng)險，同時，法律風(fēng)險和信用風(fēng)險也可能轉(zhuǎn)化為操作風(fēng)險。商業(yè)銀行可適時采取風(fēng)險對沖、風(fēng)險補償或風(fēng)險控制等策略。

2.3供應(yīng)鏈金融風(fēng)險評價

商業(yè)銀行需要對潛在的已識別出的風(fēng)險進行評價，評估風(fēng)險的價值和風(fēng)險對銀行的影響。在這個過程中，銀行可組織有關(guān)職能部門或聘請有資質(zhì)、信譽好、風(fēng)險管理專業(yè)能力強的中介機構(gòu)協(xié)助實施。將定性與定量方法相結(jié)合，統(tǒng)一制定各風(fēng)險的度量單位和風(fēng)險度量模型，對供應(yīng)鏈、供應(yīng)鏈交易狀態(tài)以及銀行操作方面的風(fēng)險進行度量。分析風(fēng)險與收益的匹配度，分析各項不同風(fēng)險，初步確定銀行對各項風(fēng)險的管理優(yōu)先順序和策略。

3供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理策略

根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，銀行要對不同的風(fēng)險選擇適宜的風(fēng)險管理策略。對于供應(yīng)鏈層次的企業(yè)文化差異風(fēng)險、自然環(huán)境風(fēng)險、市場風(fēng)險和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險，銀行可采用風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避或風(fēng)險補償策略。對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)授信主體綜合準(zhǔn)入和交易質(zhì)量進行整體性評審，選擇優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈或在銀行風(fēng)險承受度內(nèi)的供應(yīng)鏈提供服務(wù)；建立重大風(fēng)險發(fā)生后的危機處理計劃，對風(fēng)險可能造成的損失采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M行財務(wù)或人力補償。對于信用風(fēng)險，銀行可采用風(fēng)險對沖和風(fēng)險規(guī)避策略。對供應(yīng)鏈金融中各金融產(chǎn)品進行組合和捆綁銷售；對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中不屬于銀行核心業(yè)務(wù)的實物流、信息流管理工作外包給第三方物流公司；建立包括信用額度稽核制度、財務(wù)管理制度在內(nèi)的內(nèi)部控制制度，將風(fēng)險屏蔽在銀行之外。對于操作風(fēng)險，銀行可采用風(fēng)險控制和風(fēng)險補償策略。對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作流程進行重新設(shè)計，明確操作規(guī)范要求，細化操作環(huán)節(jié)要點，加強商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度；確保員工有恰當(dāng)能力并愿意執(zhí)行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)；確保銀行與第三方物流公司之間關(guān)于抵質(zhì)押物的信息技術(shù)系統(tǒng)有效。對于法律風(fēng)險，銀行可采用風(fēng)險控制策略，明確供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)各參與主體的權(quán)利和義務(wù)，盡可能完善各種契約合同文本。

4供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理解決方案

商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)已制定好的風(fēng)險管理策略，在風(fēng)險事件發(fā)生的前、中、后組織人員依據(jù)風(fēng)險解決的具體目標(biāo)對相關(guān)業(yè)務(wù)流程采取應(yīng)對措施。

4.1風(fēng)險管理的組織

建立上下協(xié)調(diào)、機動靈活的風(fēng)險管理組織體系是風(fēng)險 管理工作的首要步驟。制定再好的風(fēng)險管理解決方案，缺乏有效的風(fēng)險管理組織去實施，也是徒勞的。商業(yè)銀行在全員參與風(fēng)險管理的基礎(chǔ)上，針對風(fēng)險值較大的單項業(yè)務(wù)，比如供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，應(yīng)建立一個包括風(fēng)險管理負責(zé)人、一般專業(yè)管理人、非專業(yè)風(fēng)險管理人和具體業(yè)務(wù)操作人等規(guī)范化的風(fēng)險管理組織體系，明確各自的權(quán)利和義務(wù)，兼顧成本效益原則，具體業(yè)務(wù)具體分析。在大多數(shù)商業(yè)銀行都建有風(fēng)險管理部門，同時，結(jié)合內(nèi)部審計部門、法律事務(wù)部門和具體業(yè)務(wù)執(zhí)行部門，協(xié)調(diào)運作，共同做好供應(yīng)鏈金融這一新興業(yè)務(wù)。

4.2關(guān)鍵風(fēng)險管理指標(biāo)

關(guān)鍵風(fēng)險管理指標(biāo)可以管理單項風(fēng)險的多個關(guān)鍵成因，也可以管理影響企業(yè)主要目標(biāo)的多個主要風(fēng)險。商業(yè)銀行對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)建有一系列的包括風(fēng)險水平、風(fēng)險遷徙和風(fēng)險抵補在內(nèi)的風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)。對于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)來說，商業(yè)銀行應(yīng)建立一套完整的風(fēng)險評價指標(biāo)。首先，分析并找出關(guān)鍵風(fēng)險成因，如前所述，影響商業(yè)銀行盈利的關(guān)鍵風(fēng)險，信用風(fēng)險代表性的風(fēng)險原因是到期不能還款；操作風(fēng)險代表性的風(fēng)險原因是員工操作失誤。其次，將關(guān)鍵成因定量化，確定該成因?qū)е嘛L(fēng)險發(fā)生的具體數(shù)值，得出信用風(fēng)險的不良資產(chǎn)率、壞賬損失率以及操作風(fēng)險損失率等，以表現(xiàn)風(fēng)險信息為目的，得出預(yù)警值。然后，建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，對關(guān)鍵成因指標(biāo)確定不同風(fēng)險狀態(tài)的界限值和預(yù)測分析系統(tǒng)。最后，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警信息時，由專門風(fēng)險管理組織采取風(fēng)險控制措施。

4.3全面風(fēng)險管理框架

4.3.1建立風(fēng)險管理文化。全面風(fēng)險管理最重要的一個方面是將風(fēng)險融合到企業(yè)文化和價值觀。一個企業(yè)的風(fēng)險文化將決定企業(yè)如何成功地進行風(fēng)險管理，努力營造風(fēng)險管理文化，將風(fēng)險和風(fēng)險管理看做是商業(yè)銀行日常業(yè)務(wù)的重要組成部分。在商業(yè)銀行內(nèi)部，從下到上各個層面營造風(fēng)險管理文化氛圍，樹立風(fēng)險管理理念，增強風(fēng)險管理意識，加強法律素質(zhì)教育，培育風(fēng)險管理氛圍。

4.3.2建立風(fēng)險考評制度。全面風(fēng)險管理建設(shè)將商業(yè)銀行薪酬制度建設(shè)和人事制度建設(shè)歸納進來，建立風(fēng)險薪酬制度，不單純以業(yè)績?yōu)榭己酥笜?biāo)，兼顧風(fēng)險，獎勵風(fēng)險意識強的員工。以風(fēng)險管理成本與效益為原則，防止片面追求業(yè)績、忽視風(fēng)險行為的發(fā)生。聘任有風(fēng)險意識的員工，尤其是各級管理人員任用制度，要充分考慮風(fēng)險意識這一指標(biāo)。

4.3.3建立風(fēng)險管理與內(nèi)部控制相結(jié)合的制度。將風(fēng)險管理與內(nèi)部控制相結(jié)合，對商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程設(shè)計相應(yīng)的政策、制度和程序，控制影響流程目標(biāo)的各種風(fēng)險。建立內(nèi)控報告和批準(zhǔn)制度，明確相關(guān)當(dāng)事人主體以及報告和批準(zhǔn)程序；建立內(nèi)控考核制度，將風(fēng)險管理執(zhí)行情況與績效薪酬、獎勵掛鉤；建立內(nèi)控審計制度，按照內(nèi)控原則和風(fēng)險管理流程，采用壓力測試、穿行測試等對風(fēng)險管理的有效性進行檢驗，及時發(fā)現(xiàn)缺陷并改進；建立法律顧問制度，大力加強商業(yè)銀行法律風(fēng)險防范制度建設(shè)。

5供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理監(jiān)督與改進

商業(yè)銀行風(fēng)險管理職能部門或者審計部門定期對風(fēng)險管理工作及其有效性進行監(jiān)督評價。根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)對銀行利潤的貢獻率將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)單獨進行風(fēng)險管理或與其他業(yè)務(wù)綜合進行風(fēng)險管理。

6總結(jié)

供應(yīng)鏈金融最大的創(chuàng)新點就是商業(yè)銀行圍繞供應(yīng)鏈中資質(zhì)良好的上下游企業(yè)進行產(chǎn)品設(shè)計，對供應(yīng)鏈整體進行評級準(zhǔn)入管理，既解決了中小企業(yè)融資難的問題，又能切實保證供應(yīng)鏈整體資金順暢。商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時，應(yīng)對面臨的各種風(fēng)險進行評估，制定相應(yīng)的風(fēng)險控制策略，將風(fēng)險控制在可承受范圍內(nèi)，提高經(jīng)營效率。

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