企業(yè)財務風險成因范文

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篇1

文/李衛(wèi)

隨著建筑業(yè)競爭的日益激烈，企業(yè)外部環(huán)境政策和經(jīng)濟環(huán)境對建筑施工企業(yè)財務風險的影響也與日俱增，為適應瞬息萬變的市場需求，必須始終做到準確識別建筑施工企業(yè)中存在的各種財務風險，建立有效的內(nèi)控手段，科學理財、駕馭風險，把風險變成機會，挑戰(zhàn)變成機遇，把能力變成效率，為企業(yè)的可持續(xù)性健康良性發(fā)展保駕護航。

財務風險成因剖析

國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控形成的財務風險。隨著全球化進程的加快，國際經(jīng)濟形勢影響著國內(nèi)經(jīng)濟形勢，近年來建筑業(yè)受國家宏觀調(diào)控影響加劇，國家從擴大內(nèi)需、增加固定資產(chǎn)投資規(guī)模，到調(diào)控房價、實行穩(wěn)健的貨幣政策，使得建筑施工企業(yè)融資困難，融資成本增加，銀行融資財務費用從按照基準利率下浮發(fā)展到按照基準利率上浮10～30%，導致建筑施工企業(yè)財務費用消化困難，形成建筑施工企業(yè)的財務風險。

各種經(jīng)濟合同形成的財務風險。建筑業(yè)的競爭日益激烈，每一份訂單都來之不易，建筑施工企業(yè)，特別上市公司及國有建筑施工企業(yè)，都有營收規(guī)模的追求，為得到生存和發(fā)展，在要完成營收規(guī)模指標的高壓下，不得不與工程項目業(yè)主簽下不平等的施工合同，比如工程墊資條款、工期條款、材料一次包死、工程資金付款條款以及要工程承包方一建筑施工企業(yè)放棄工程價款優(yōu)先受償權等不平等條款。而工程承包方一建筑施工企業(yè)與材料供應商、勞務分包方等簽訂合同時，其付款條款往往高于施工合同中的工程進度款收款比例（有些緊俏材料還要先款后貨），一旦未按材料購銷合同約定付款，材料供應商往往采取停供或向人民法院起訴的方式，迫使工程承包方一建筑施工企業(yè)支付資金。而工程承包方一建筑施工企業(yè)盡管與勞務公司簽定了勞務分包合同（合同付款條款基本與施工合同付款條款的比例一致），但當勞務公司在資金鏈緊張或斷裂的情況下，為維護社會穩(wěn)定，政府勞動監(jiān)察保障部門會優(yōu)先動用工程承包方一建筑施工企業(yè)向勞動監(jiān)察保障部門繳納的民工保障專項資金，如不足支付部份，政府勞動監(jiān)察保障部門會責令由工程承包方一建筑施工企業(yè)先行支付此部分資金，這些情況直接會形成建筑施工企業(yè)的財務風險。

應收款項形成的財務風險。建筑施工企業(yè)普遍存在著高負債率，因其行業(yè)的特點，建筑施工企業(yè)資金總量較大，施工周期長，資產(chǎn)負債率與其他行業(yè)相對較高，其資產(chǎn)負債率多年來長期維持在85～90%之間，應收款項往往占到資產(chǎn)總額的30～40%，資產(chǎn)負債率居高不下。由于建筑市場供求失衡，法制與信用體系不健全以及國家宏觀調(diào)控的影響等諸多因素，工程項目業(yè)主方資金不到位的情況時有發(fā)生，建設領域長期拖欠工程款是一個不爭的事實，業(yè)主方不能按施工合同付款條款執(zhí)行，致使工程承包方一建筑施工企業(yè)存在工程進度款、各類墊資、保證金無法及時收回的風險，甚至業(yè)主方會以拖工程結算的方式，遲遲不予對竣工工程進行結算，致使工程承包方一建筑施工企業(yè)沉墊付到竣工工程的20～30%左右的工程尾款不能及時回收。而工程承包方一建筑施工企業(yè)也有可能向銀行的融資不能按融資計劃及時到位，以上情況會導致建筑施工企業(yè)資金鏈斷裂，形成建筑施工企業(yè)的財務風險，直接關系到企業(yè)的生存。

內(nèi)控風險形成的財務風險。建筑施工企業(yè)內(nèi)控管理制度不完善，或有制度而執(zhí)行不到位，造成職責不明、管理混亂的現(xiàn)象。企業(yè)公章、經(jīng)濟合同專用章無用章流程，致使一些經(jīng)濟合同、協(xié)議或函件在無風險評估的情況下已蓋章生效，給企業(yè)帶來經(jīng)濟糾紛、法律糾紛，且事后責任得不到追究，經(jīng)濟損失也可能越來越大，從而形成財務風險。

備類合同缺少風險評審制度，對合同中存在的不利條款、不平等條款無風險評估建議及處理意見，形成主觀決策現(xiàn)象，致使企業(yè)在開展經(jīng)營活動的源頭上就埋下了經(jīng)濟損失的伏筆，從而形成財務風險。

與業(yè)主方的往來函件、經(jīng)濟簽證單、甲乙雙方的資金往來對賬單完善不及時、無歸檔，會造成直接經(jīng)濟損失，比如由于業(yè)主方原因，造成工程工期延長或工程停工，由于函件的不及時完善、歸檔，在要求業(yè)主方賠償工期延長或停工損失時，不能出具有效證據(jù)，就是走司法程序，也會得不到主張，業(yè)主方還有可能反訴工期延誤賠償；經(jīng)濟簽證單不及時完善、歸檔，今后在與業(yè)主方辦理工程結算時，業(yè)主方很有可能不予認可，給建筑施工企業(yè)帶來直接經(jīng)濟損失，從而形成財務風險。

由于建筑施工企業(yè)內(nèi)控機制不健全，內(nèi)部各部門之間職責、權利不明，利益分配不明，造成工程進度跟不上、工程成本管理混亂、資金支付違規(guī)操作，工程安全文明施工、質(zhì)量得不到有效控制和保證，項目承包責任制落實不到位，給企業(yè)帶來商譽損害，造成建筑施工企業(yè)直接和間接的經(jīng)濟損失，從而形成財務風險。

財務內(nèi)控機制不完善，在會計核算、內(nèi)部稽核、內(nèi)部牽制、財產(chǎn)清查、內(nèi)部審計、原始記錄管理、崗位交接、崗位輪崗、會計檔案管理、會計組織等一系列領域內(nèi)未形成有效的財務控制制度。會計原始憑證存在憑證白條、假發(fā)票等現(xiàn)象；成本票據(jù)收集不及時、不完整：財務人員崗位交接時，不按“會計基礎工作規(guī)范”要求執(zhí)行，致使會計資料遺失。造成會計核算不準確、會計信息不及時、會計信息失真等等問題，中介審計機構不能出具企業(yè)財務年度決算審計報告，同時也給企業(yè)帶來巨大的稅務風險，從而形成財務風險。

財務風險防范措施

應建立和完善建筑施工企業(yè)內(nèi)控制度，加強制度管理，嚴格執(zhí)行。建立風險評審機構，對外、對內(nèi)的一切合同均須由風險評審機構進行風險評審，風險評審機構對合同中存在的不利條款和不平等條款提出建議和處理意見，由企業(yè)領導經(jīng)營班子進行集體決策，降低決策失誤帶來的風險。

根據(jù)企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀，科學制訂企業(yè)中長期戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，并制訂相應的短期戰(zhàn)略目標。通過具體的年度營銷計劃、生產(chǎn)計劃、融資及工程款回收計劃、工程結算計劃、財務結算計劃、審計計劃、科技發(fā)展計劃，并通過計劃的實施來完成企業(yè)的發(fā)展。并根據(jù)實際情況適時修正計劃，對計劃執(zhí)行情況進行節(jié)點考核，對出現(xiàn)的問題進行梳理，采取相應對策，及時有效地防范財務風險。

建立財務風險預警制度。針對財務風險產(chǎn)生的原因，從簽訂施工合同、工程預算成本編制、工程現(xiàn)金流策劃、企業(yè)融資、組織施工生產(chǎn)、施工現(xiàn)場管理、工程成本管理、生產(chǎn)物資采購、工程驗收、工程結算、資金結算、財務結算、工程質(zhì)量保修等環(huán)節(jié)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)配合，以資金管理為龍頭，強化應收賬款管理工作，對舉債和投資不盲目決策，充分發(fā)揮財務杠桿作用，反過來，對以上環(huán)節(jié)中出現(xiàn)的阻礙現(xiàn)金流正常、良性運行的問題，由財務及早診斷出危機信號，向企業(yè)決策層發(fā)出預警信息，采取相應措施，及時有效地防范財務風險。

夯實基礎管理工作。建筑施工企業(yè)各專業(yè)職能部門都須遵循相關的國家法律和工作規(guī)范要求。同時，各生產(chǎn)單位、各職能管理部門要建立、健全管理需要的各種動態(tài)管理臺賬，在過程中要把支撐動態(tài)管理臺賬的原始依據(jù)進行及時完善、歸檔、保存，特別要注意竣工報告、變更簽證、索賠、實物量核對。業(yè)主授權書、停工函、工期延誤索賠函、資金往來對賬單、催款通知書、催款函、工程結算催辦函及其他方面的協(xié)議書等，一定要做到要對方簽收，必要時可請國家公證機關予以配合，這樣才能隨時做到有數(shù)可查，有據(jù)可依、有法可依，以便公司在出現(xiàn)財務風險時，能及時分析原因、采取相關對策，提出相關證據(jù)，有效防范財務風險。

提高執(zhí)行力、完善獎懲兌現(xiàn)機制。有效防范財務風險，需要以制度為基礎、執(zhí)行為保障，樹立財務風險事前、事中、事后的全過程控制理念，需要對制度進行嚴格執(zhí)行，提高執(zhí)行力的手段就是要完善建筑施工企業(yè)的獎懲兌現(xiàn)機制及提升廣大職工的業(yè)務素質(zhì)，分清責任人的權利與義務，做到獎懲兌現(xiàn)嚴格執(zhí)行，充分提高廣大職工的工作積極性，做好企業(yè)的收入分配，從國家政策和實際出發(fā)，兼顧職工利益，增加企業(yè)財富，積累企業(yè)實力，抵御財務風險。

篇2

［關鍵詞］財務風險；成因；措施

［中圖分類號］F275［文獻標識碼］A［文章編號］1009－5349（2012）03－0150－01

企業(yè)財務風險是指企業(yè)的資金在運轉(zhuǎn)過程中由于一些非穩(wěn)定性因素所導致的風險，又可以說是企業(yè)在管理財務時基于某些因素而導致的風險。市場經(jīng)濟的激烈競爭是企業(yè)必須常抱憂患意識，如何認識、權衡財務風險，樹立正確的風險概念已成為企業(yè)必須做的事情。所以，在各個過程中，企業(yè)需要做好財務風險的管理工作，布置好防范措施，根據(jù)企業(yè)的實際情況建立良好的防范管理系統(tǒng)，從而使企業(yè)的效益有所提高。

一、企業(yè)財務風險的特征

（一）客觀性

它指的是財務風險是客觀存在的，人為做法無法改變它的存在性。它存在于我們的周圍，我們不能去除它，只能靠一些方法去降低它的大小，從而減少損失，甚至可以獲得高效益。所以，企業(yè)在正常運營時，應該制定科學合理的措施，將風險限制在一個可以使企業(yè)效益最大化的范圍內(nèi)。

（二）不確定性

正是由于企業(yè)財務風險的客觀性導致企業(yè)財務風險的不確定性。風險何時出現(xiàn)，從風險的大小，風險的走向趨勢都是無法預測的。由于這個特點使得企業(yè)的效益成為未知數(shù)。但是風險的出現(xiàn)是有導致因素的，因此，如果我們對導致因素加以研究分析，從而制定一套有效地控制導致因素的措施，將會是企業(yè)的效益最大化。

（三）激勵性

由于企業(yè)財務風險的客觀性和不確定性使得企業(yè)的效益隨時都有受損的可能性，企業(yè)將會采取科學有效的積極的措施去應對這些風險的發(fā)生，去加強企業(yè)的財務管理，促進企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展。

二、對企業(yè)財務風險成因的分析

（一）不能適應復雜多變的市場環(huán)境

復雜多變的市場環(huán)境是導致企業(yè)財務風險的外在因素。比如說，通貨膨脹這個現(xiàn)象如果經(jīng)常發(fā)生，最終導致的后果是企業(yè)資金供給不上，貨幣貶值，資金的成本不斷增加，企業(yè)的效益受損的可能性增大。除此之外，市場風險也將會對企業(yè)財務帶來影響?；谄髽I(yè)環(huán)境的多邊形與不穩(wěn)定性，外部環(huán)境的改變是一把雙刃劍，有可能使企業(yè)效益受損，也有可能使企業(yè)得到高風險受益。在當前，我國許多企業(yè)由于在企業(yè)財務管理上的關注度不夠，企業(yè)機構設置不合理，整體素質(zhì)低，管理基礎薄弱等原因，常常會遭受財務風險的影響。主要原因是對市場環(huán)境的復雜多變不能有效適應。

（二）財務決策不科學合理

當下，在我國有很多企業(yè)在決定財務策略時常常以經(jīng)驗為依據(jù)，因此導致的決策失誤，給財務風險的出現(xiàn)創(chuàng)造了機會。尤其是在進行固定投資的時候，企業(yè)沒有仔細認真的分析和研究投資項目，沒有全面地收集有效信息，或者決策者能力低下等等，致使風險出現(xiàn)。事物的決策將使資金無法按計劃運轉(zhuǎn)，給企業(yè)的效益造成損失。

（三）致使企業(yè)財務風險發(fā)生的其他原因

財務管理人員與財務運行有最直接的關系，因此與他們個人的利益聯(lián)系最緊密。一些管理人員道德素質(zhì)低下，對企業(yè)的財務帶來一定風險。這些現(xiàn)象的產(chǎn)生常常是由于沒有一個良好的獎罰制度。另外，企業(yè)內(nèi)部關系混亂也是導致企業(yè)財務風險產(chǎn)生的重要原因。企業(yè)各個人員之間普遍存在的關系則是利益關系。上下級之間存在很多違背企業(yè)管理制度的現(xiàn)象，最終導致企業(yè)管理不佳資金運行的效率降低。甚至導致一部分資金無故流失，給企業(yè)帶來了財務風險。

三、企業(yè)財務風險的防范措施

（一）健全企業(yè)內(nèi)部控制制度，構建科學合理的財務決策制度

企業(yè)內(nèi)部的控制制度對企業(yè)的財務管理有很重要的作用。在當今時代，市場資源競爭尤為激烈，企業(yè)之間的競爭異常激烈。內(nèi)部控制制度已成為企業(yè)取得良好效益的有效措施。如何構建合理的內(nèi)部控制制度可以從以下方面考慮。首先是，建立強有力的獎罰制度。企業(yè)中各人員之間的最直接的關系是利益關系，構建該制度的目的是使所有員工的利益目標一致化，通過激勵和懲罰約束形成良性的內(nèi)部競爭，從而減少風險發(fā)生的可能性。

（二）立足于整體環(huán)境分析，明確企業(yè)財務措施

企業(yè)財務措施的制定是以對企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的整體分析為基礎的。它將對企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)和管理作出長遠科學的打算。企業(yè)通過接受科學的管理理念并與國家政策相結合，提高自己的優(yōu)勢，從而挖掘出企業(yè)的潛在優(yōu)勢來提高自己的競爭能力。因此企業(yè)的財務措施對企業(yè)未來的走向和發(fā)展有決定性作用。企業(yè)在制定財務措施時一定要注意措施的適應性和可行性。

【參考文獻】

[1]陳文俊.企業(yè)財務風險：識別、評估與處理[J].財經(jīng)理論與實踐,2005(3).

[2]蔣華.企業(yè)財務風險原因分析及防范策略探討[J].商場現(xiàn)代化,2010(26).

篇3

關鍵詞：財務風險；形成因素；應對措施

   2011年4月到5月末的時間里，溫州許多企業(yè)都相繼出現(xiàn)了因為老板逃跑或者是經(jīng)營措施的不妥瀕臨破產(chǎn)的情況，專家對此事件作出了剖析，認為其原因在與這些中小型民營企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)的關鍵原因是資金鏈的斷裂。在復雜多變的市場機制下，企業(yè)面臨著諸多不確定的風險，影響了企業(yè)正常的財務活動。本文正是基于此對企業(yè)財務風險出現(xiàn)的原因展開了探討，只有弄清楚了問題出現(xiàn)的源頭，才能夠?qū)ΠY下藥，幫助企業(yè)優(yōu)化財務管理制度，最終推動我國國民經(jīng)濟的健康快速發(fā)展。

   一 企業(yè)財務風險的形成因素

   1、引發(fā)財務風險的宏觀因素

   伴隨著社會主義經(jīng)濟體制制度的不斷完善，形成了競爭激烈的市場環(huán)境，企業(yè)所處的宏觀環(huán)境是復雜多變的，包括了各個方面的內(nèi)容，比如說經(jīng)濟環(huán)境，法律環(huán)境，市場環(huán)境社會文化環(huán)境以及資源環(huán)境等等。企業(yè)是市場經(jīng)濟的重要組成，在實際的生產(chǎn)和經(jīng)營過程當中，不可避免的會受到宏觀環(huán)境以及法律政策方面的影響?？偟膩碚f，財務管理彈性較大的企業(yè)可以通過在開展財務會計活動的過程當中，運用多種策略來科學分散宏觀環(huán)境的變化以及政策的實施對企業(yè)的產(chǎn)生的風險和影響。然而在更多的時候企業(yè)卻無法能夠承受。比如2008年初的時候國家將原先寬松的貨幣財政政策緊縮，存款準備金率從年初的13.5%上升到了16.5%，最終讓許多中小型民營企業(yè)面臨著成本費用的上升，貸款利息等等財務風險。

    2、引發(fā)財務風險的微觀因素影響

     企業(yè)的經(jīng)營效果不佳，在很多的時候與宏觀環(huán)境，政策的變化等等因素存在著一定的聯(lián)系，然而更多的時候還是由于企業(yè)自身制度方面的缺陷等等問題造成了財務風險。首先是在籌資方面，資本結構不合理。在實際的工作過程當中發(fā)現(xiàn)，我國許多企業(yè)的資本結構都設置的不科學，比如說許多上市公司的負債資金在全部資金中的比例較國外而言相對較高。如果一味的追求財務杠桿產(chǎn)生的利益，則會加大負債籌資成本的附帶。然而企業(yè)如果在正常的生產(chǎn)經(jīng)營的過程當中出現(xiàn)了資金鏈斷裂的情況，那么就很難保證能夠在規(guī)定的時間內(nèi)償還所欠的債款，最終企業(yè)會面臨著更大的財務風險。其次是在投資方面，決策盲目。當代許多企業(yè)為了能夠提升自身的競爭力和收益水平，盲目的跟風，追求多元化和外延式擴張的經(jīng)營方式，最直接的影響就是造成了我們在投資決策上面的失誤。比如說在對外投資活動上面，決策者并沒有對投資的風險進行全面的了解，盲目的決策造成了嚴重損失。在內(nèi)部的投資活動過程當中，很多時候都是一個關于固定資產(chǎn)投資決策問題，再加上許多企業(yè)并沒有對所投資的項目的可行性進行一個全面系統(tǒng)的分析，最終導致了投資的失誤。除此之外，資金運營的不恰當，財務管理制度不完善，收益分配不合理等方面的內(nèi)容也導致了企業(yè)出現(xiàn)財務風險。

    二、 應對企業(yè)財務風險的策略

    1、籌資風險控制

     籌資活動是社會主義市場經(jīng)濟體制下企業(yè)進行正常的生產(chǎn)和經(jīng)營的源泉，一方面它可以有效的促進企業(yè)更好的生存和發(fā)展，另外一個方面如果籌資不當將會阻礙企業(yè)的發(fā)展，造成財務風險?；I資的兩重性也決定了企業(yè)必須加大對籌資的負面效應的重視力度，決策者和財務工作人員必須要明確資金籌措可能會對企業(yè)所造成的破壞作用。通常情況下，企業(yè)的籌資方式為兩種。首先是權益性籌資，比如說稅后利潤分配之后再進行新一輪的投資，通過這樣的形式來擴增股本。其次是負債性籌資。然而這種方式最大的弊端在于企業(yè)如果喪失了償債能力或者是在收益不確定的情況下將會造成更大的財務風險，因為利率波動是造成企業(yè)籌資成本風險的最重要因素。因此企業(yè)要正確的處理好籌資風險防范和企業(yè)正常的經(jīng)營與運作之間的必然聯(lián)系，掌控好籌資風險的控制策略和技巧，從而幫助企業(yè)更好的發(fā)展。

     2、投資風險控制

     投資決策是企業(yè)的重大決策內(nèi)容，通常情況下其有三種表現(xiàn)形式。首先是投資生產(chǎn)項目，其次是投資證券市場，最后是投資商業(yè)活動。因此決策者在進行投資決策的過程當中，最重要的原則是既要勇敢的進行冒險投資，又要最大限度的克服冒險主義和盲目的樂觀。要盡可能的讓投資決策做到穩(wěn)健，風險和收益共存?？刂仆顿Y風險是新時代的背景下實現(xiàn)科學有效的財務管理的主要內(nèi)容，另外一個方面也是我們長期的工作重點。首先我們要認真的總結和分析企業(yè)財務管理所處的宏觀條件變化以及發(fā)展規(guī)律，建立一套科學完善能夠靈活應變風險的財務管理信息系統(tǒng)。其次要提高企業(yè)經(jīng)營管理的效率和整體水平，提高管理人員的風險意識和抗風險能力。再次是結合企業(yè)的實際情況建立財務風險遇險保障體制，加強企業(yè)對危機的快速有效處理。最后是企業(yè)在保持主營業(yè)務健康穩(wěn)定發(fā)展的同時，可以運用閑散的流動資金進行科學投資，通過控制投資期限，投資品種等方式來最大限度的幫助我們減少投資風險。

   三、總結

   本文結合個人多年實踐工作經(jīng)驗，就企業(yè)財務風險形成因素及其措施研究展開了探討。其形成要素主要是兩個方面的內(nèi)容，分別是宏觀因素和微觀因素。宏觀因素指的是企業(yè)所處的外部環(huán)境以及政治法律環(huán)境。微觀因素主要是企業(yè)的籌資和投資方面的不科學策略。在此基礎上提出了具有針對性的改革策略，做好籌資和投資方面的控制措施。然而由于個人所學知識以及閱歷的局限性，并未能夠做到面面俱到，希望能夠憑借本文引起廣大學者的關注。

  參考文獻：

   [1].吳大紅;淺析企業(yè)財務風險的認識與防范[J];商業(yè)研究;2002年05期

   [2].阮平南;宋晉娜;新視角下企業(yè)財務預警指標體系的構建[J];商業(yè)研究;2006年17期

篇4

關鍵詞:企業(yè) 財務風險 管理 控制

由于企業(yè)融資不當以及財務結構存在著不合理的現(xiàn)象,就可能導致企業(yè)喪失償債能力,進而使投資者的預期收益下降,該種風險即企業(yè)財務風險。企業(yè)財務風險包括投資風險、籌資風險、利益分配風險以及資本運營風險,它是企業(yè)內(nèi)部環(huán)境與外部環(huán)境以及各種無法控制或難以預計的因素影響。

■一、形成企業(yè)財務風險的各種原因

1.1企業(yè)的資本結構存在著不合理的現(xiàn)象

現(xiàn)如今,我國企業(yè)的資本結構存在著十分嚴重的不合理現(xiàn)象,這使得企業(yè)的財務管理目標(企業(yè)的價值最大化)很難實現(xiàn)。究其原因,主要在于低股利政策與股權融資過高和風險報酬原理相違背,沒有真正理解企業(yè)資金成本的意義。現(xiàn)代財務管理的理論認為:收益越高,風險就越高。如果企業(yè)只是一味地將獲取財務杠桿利益作為擴大企業(yè)利潤的主要手段,那就會使企業(yè)的負債籌資增大。最后導致債權人要求企業(yè)追加風險溢酬,使企業(yè)的固定費用(如企業(yè)定期支出利息)增加。另外,投資者也會因為風險增大而索要更高的報酬,從而使公司借款籌資、發(fā)行債券以及股票的籌資成本不斷提高,使企業(yè)只能依靠負債來支撐,這樣極易爆發(fā)財務風險,且十分嚴重。

1.2企業(yè)內(nèi)部財務管理制度不完善

目前,我國企業(yè)內(nèi)部財務管理制度殘缺不全,尤其是現(xiàn)金管理的隨意性很大,根本不按國家相關法律法規(guī)所規(guī)定的標準與范圍使用現(xiàn)金,坐支現(xiàn)金與白條抵庫的現(xiàn)象十分嚴重。企業(yè)已制定的制度有大部分內(nèi)容由于陳舊過時,無法指導企業(yè)經(jīng)營活動中一些新發(fā)生的業(yè)務。企業(yè)已制定的管理手冊與規(guī)章制度的內(nèi)容不細,缺少工作流程與業(yè)務流程的具體內(nèi)容,使實際執(zhí)行常常遇到較大困難,進而導致企業(yè)財務風險的產(chǎn)生。

■二、企業(yè)財務風險的防范對策

2.1不斷提高企業(yè)內(nèi)部控制管理水平

企業(yè)應根據(jù)外部環(huán)境的變化,適當改變管理層的經(jīng)營風格與經(jīng)營理念,提高企業(yè)決策層的指導與監(jiān)管力度,并不斷創(chuàng)新與健全企業(yè)的人力資源政策與權責分配方法。在重視企業(yè)規(guī)章制度建設的同時,還要充分重視企業(yè)內(nèi)部的財務控制環(huán)境。企業(yè)內(nèi)部財務控制和企業(yè)的每個員工、每個組織都有關系,企業(yè)的每個員工對內(nèi)部控制都負有責任,同時也受其影響。所以,應不斷提高企業(yè)內(nèi)部控制管理水平。

2.2不斷優(yōu)化企業(yè)資本結構

企業(yè)理財目標以及財務風險和資本結構理論密切相關。在融資時,企業(yè)應對有關影響因素進行綜合考慮,并運用適當方法確定出最佳資本結構,然后在今后的追加籌集資金過程中予以保持。通過對比分析發(fā)現(xiàn),我國企業(yè)的現(xiàn)有資本結構存著很多不合理的地方,應通過各方面改革與籌集資金活動進行適當調(diào)整,使其更加科學合理。以資本結構理論為突破口,不斷優(yōu)化企業(yè)資本結構,使企業(yè)的綜合資本成本降到最低,從而實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。另外,還應確定出合理的負債比率或額度,以抑減企業(yè)財務風險。

2.3建立健全企業(yè)財務管理體系

企業(yè)的內(nèi)部控制環(huán)境是推動企業(yè)向前發(fā)展的主要動力,在對企業(yè)的財務管理制度進行健全完善之前,應先全面梳理企業(yè)的現(xiàn)有業(yè)務流程,對目前企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所包括的具體內(nèi)容進行仔細分析,并觀察這些工作流程都存在著何種風險,以及這些風險對企業(yè)目標的實現(xiàn)有著怎樣的影響,然后根據(jù)這些風險采取相應的有效控制措施。如果現(xiàn)有規(guī)章制度缺少這些控制措施,應對現(xiàn)有財務管理制度進行適當?shù)难a充與完善,最終形成一個具有較強的操作性、實用性、完整性、系統(tǒng)性以及包容性的內(nèi)控制度。

2.4建立財務風險預警機制

企業(yè)財務風險的預警機制主要指企業(yè)在其財務風險管理過程中形成的各種相互制約、相互依賴的預警職能體系,它是使企業(yè)財務風險能夠降低的關鍵所在,同時還是盤活企業(yè)財務的重要組成部分。建立健全企業(yè)的預警組織機構可以使預警分析能夠充分的、正常的發(fā)揮其功能。另外,企業(yè)的預警組織機構是相對獨立的,不受企業(yè)組織整體控制的約束。企業(yè)的預警組織機構成員是兼職的,主要由企業(yè)的經(jīng)營者,具備現(xiàn)代經(jīng)營管理技術與知識,并熟悉企業(yè)內(nèi)部管理業(yè)務的管理人員構成。此外,還應聘請一些企業(yè)外部管理的咨詢專家。企業(yè)預警機構可以獨立開展工作,并只對企業(yè)的最高管理者負責,不能直接干涉企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程。

企業(yè)的預警組織機構大多數(shù)日常工作可由企業(yè)某些現(xiàn)有的職能部門來負責。

企業(yè)實施預警組織制度能夠使企業(yè)的預警分析工作更加持續(xù)化與經(jīng)?；?唯有這樣才能使企業(yè)的財務管理產(chǎn)生預期效果。另外,要重視風險分析機制,它的高效性十分重要,通過分析能夠?qū)ζ髽I(yè)財務影響較小的風險迅速排除,這樣企業(yè)經(jīng)營者與財務人員就能夠把主要精力都投放在可能給企業(yè)帶來重大影響的風險上。然后經(jīng)過重點研究分析,找到風險的形成原因,對其可能產(chǎn)生的影響進行評估。當分析清楚風險的成因后,就可以對癥下藥,制定出相應的解決措施。為了使分析結果更具真實性,從事該項工作的個人或部門必須保持較高的獨立性。通過對各類風險進行預測、預防、識別、處理以及控制,以最低成本保證企業(yè)資金運行的穩(wěn)定性、效益性以及連續(xù)性,給企業(yè)提供一個穩(wěn)定安全的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境,有效防止企業(yè)財務風險的產(chǎn)生。

■三、結束語

采取合理有效的防范措施與控制措施來減少財務風險對企業(yè)的影響是十分必要的,不僅要在企業(yè)的管理制度上提供保障,還要在組織機構、監(jiān)督檢查以及預警機制方面形成配套管理體系,貫穿于企業(yè)經(jīng)營與管理的每個過程。只有這樣,才能使企業(yè)財務風險管理的作用更加明顯,使企業(yè)的經(jīng)濟運行質(zhì)量與市場競爭力不斷提高。

參考文獻:

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[2]趙金燕,李麗.企業(yè)財務風險的成因及防范對策[J].經(jīng)濟師,2010;06

篇5

國際上通行的財務風險主要是指狹義的財務風險,即指企業(yè)喪失償債能力的可能性和股東收益的不確定性，它是由于企業(yè)資金困難，采取不同的籌資方式而帶來的風險。

從這個意義上講,財務風險就是企業(yè)利用財務杠桿導致股東所承擔的風險。中小企業(yè)由于自有資金不足,或為了充分利用負債資本成本較低的益處,降低企業(yè)的加權資金成本及其利息費用等,運用一定的融資方式向外部進行負債融資,則不論企業(yè)是盈利還是虧損，都必須按事先的約定向債權人支付利息和償還本金,如果中小企業(yè)的現(xiàn)金持有量不足以償付負債利息和本金時,則可能造成財務風險。

二、中小企業(yè)財務風險的成因

（一）過于注重市場份額而忽視財務風險

目前，我國國內(nèi)企業(yè)有相當一部分過于注重銷售額的增長，財務風險意識淡薄，缺乏財務風險評價體系。這種狀況也是多方面原因造成的：首先，由于中小企業(yè)盈利能力弱，大多數(shù)中小企業(yè)只是簡單地注重銷售額的增長和利潤總額的實現(xiàn)，注重短期收益，致使成本失控，資金超量使用，單位資金獲利水平很低。其次，中小企業(yè)財務人員風險意識不強，尚未樹立時間價值、風險價值、機會成本等科學觀念，反映在財務管理目標上，就是未能確立起最優(yōu)化思想；在財務風險管理中，不權衡資金成本，不考慮資本結構，投資時不測算風險報酬，不分析現(xiàn)金流量。再次，中小企業(yè)中財務與會計職能劃分不清，未能對財務活動進行評價分析與控制。有的中小企業(yè)甚至連會計資料都不齊全、不規(guī)范，沒有健全的會計核算體系。

（二）無法適應復雜多變的企業(yè)財務管理宏觀環(huán)境

財務管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等。財務管理的宏觀環(huán)境具有復雜性和多變性特征，外部環(huán)境變化既可能給企業(yè)帶來某種機會，也可能讓企業(yè)面臨某種威脅。中小企業(yè)由于財力、物力、人力的限制，其財務管理不能適應復雜多變的外部環(huán)境，必然會給企業(yè)理財帶來困難。

（三）財務決策失誤，財務關系混亂

財務決策失誤可能導致財務風險。中小企業(yè)財務決策失誤的主要原因是缺乏科學合理的可行性分析，個人主觀臆測主導決策。

中小企業(yè)的財務關系混亂也可能導致財務風險。中小企業(yè)內(nèi)部審計與控制乏力，甚至沒有內(nèi)部審計與控制，在資金管理、使用及利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證和監(jiān)督。

（四）舉債規(guī)模過大

企業(yè)經(jīng)營目標是追求企業(yè)價值最大化，同時兼顧其他目標，如相關者利益最大化、社會責任、環(huán)保等。因此，中小企業(yè)在進行資金籌集時，必然要考慮資金的成本與收益，尤其是在進行債務融資之前，要對企業(yè)的資金需求量進行預測，合理確定籌資規(guī)模，使籌資規(guī)模與需求量相匹配，防止籌資不足或過量舉債給企業(yè)帶來負面影響。

（五）舉債方式不盡合理

企業(yè)融資方式有多種，不同的融資方式有其不同的特征。例如：銀行借款與發(fā)行企業(yè)債券相比，向銀行借款雖然成本較低，但融資規(guī)模不及企業(yè)債券規(guī)模大。而當企業(yè)發(fā)生財務危機時，可以與銀行直接進行談判，尋求債務重組，而公開發(fā)行債券由于債權人較多，進行債務重組的可能性很小，如果不能按期償還，會對企業(yè)的聲譽帶來嚴重的損害。從借款難度來看，由于銀行借款需要較多的資產(chǎn)提供擔保，而中小企業(yè)往往無形資產(chǎn)的比例較高，從銀行取得貸款的難度較大。因此,中小企業(yè)在進行債務融資時要謹慎選擇合適的融資方式，避免融資方式不當造成財務風險。

（六）負債結構不合理

從時間上考察企業(yè)的負債結構，包括兩方面的含義：一方面是指短期負債和長期負債的安排；另一方面是指取得資金和歸還負債的時間安排。中小企業(yè)的資金需求包括短期資金和長期資金，在進行融資安排時應盡量合理安排流動資產(chǎn)與短期負債之間的關系，保證有足夠的短期償債能力；同時遵循短期資金由短期負債來融通，長期資產(chǎn)由長期負債來融通的原則。在取得資金方面，應與企業(yè)的投資計劃相適應，即不僅要考慮盈利情況，更重要的是要考慮現(xiàn)金流量，避免出現(xiàn)“藍字破產(chǎn)”。

三、中小企業(yè)財務風險的防范原則

（一）風險與報酬對稱原則。一般而言,企業(yè)財務活動過程的風險和收益是成正比的,低風險只能獲得低收益,高風險則往往能獲得較高的收益。在對企業(yè)的財務風險進行管理時,要正確處理收益和風險的關系，以求取得合理的平衡。例如：從債務融資決策來看，雖然擴大債務融資數(shù)量在總資本中所占的比例可降低企業(yè)的加權平均資金成本，使企業(yè)的股權資本的盈利有所增加,進而提高公司的市場價值，但也有其所對應的財務風險,這種風險可能會危及企業(yè)的償債能力和股東利益。因此,中小企業(yè)資本結構的優(yōu)化,實際上是在一定條件下,使財務杠桿的有利效應(提高企業(yè)價值)與不利效應(增加風險程度)取得合理平衡的資本組合比例。因此,中小企業(yè)如何權衡利弊、比較得失，確定最佳的資本結構是中小企業(yè)財務風險管理的一個重要問題。

（二）整體優(yōu)化原則。根據(jù)系統(tǒng)原則，必須將財務風險管理作為一個整體進行分析，實現(xiàn)整體效益最大化。因此，在中小企業(yè)的財務風險管理中，應從企業(yè)整體發(fā)展的戰(zhàn)略高度來認識和處理有關問題。同時在實施過程中，要形成一個靈敏、高效的監(jiān)控體系，在動態(tài)中為企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營提供足夠的資金支持，使企業(yè)的資本結構達到最優(yōu)。

（三）長遠發(fā)展與當前利益相結合原則。財務風險管理要求中小企業(yè)必須能夠從長遠利益、當前利益的角度控制和監(jiān)督風險，從而保持長期有效的發(fā)展。一方面，中小企業(yè)在融資時要考慮當前的資金需求，同時也要考慮長期的發(fā)展，在長期活動中加入風險管理的內(nèi)容；另一方面，在較長時期有效控制財務風險，使中小企業(yè)在盡可能低的風險基礎上保持平穩(wěn)持續(xù)發(fā)展。

（四）彈性原則。財務風險管理的彈性原則是指在中小企業(yè)財務風險管理的各個環(huán)節(jié)保持可以調(diào)節(jié)的余地。貫徹這一原則的關鍵是把握彈性的度，彈性過大會造成利息費用過多，融資成本較高，從而造成損失；彈性過小則可能影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，也會造成損失。彈性的大小主要取決于中小企業(yè)適應財務環(huán)境的能力和企業(yè)的財務風險偏好。

四、中小企業(yè)財務風險防范的具體措施

在遵循上述原則的基礎上，再采取相應的防范措施，就可以將財務風險控制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)。這些具體措施主要有：

（一）利用財務杠桿系數(shù)控制負債規(guī)模及比例，合理安排資本結構，可使財務杠桿利益抵消風險增大所帶來的不利影響。

（二）合理確定期限、還款方式及時間，對未來現(xiàn)金流入量與流出量進行分析，選擇適宜的還款方式。

篇6

關鍵詞：財務風險；形成原因；防范策略

企業(yè)在經(jīng)營管理過程當中，財務風險是一直持續(xù)的障礙。企業(yè)只有認真分析財務風險的成因，對財務風險進行主動防范，才可以獲得持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。本文分析了財務風險形成的原因，并據(jù)此提供相關的防范策略。

一、財務風險概述

一般情況下，各種各樣不受控制的因素對企業(yè)財務活動造成了一些負面影響，使得現(xiàn)實的企業(yè)財務收益沒有達到預期的收益，增加了企業(yè)經(jīng)濟收益損失的可能性，這就是財務風險。財務風險具有以下四個特點：第一，財務風險較為全面，它在企業(yè)財務管理的整個過程當中都會出現(xiàn)。第二，財務管理具有共存性，也就是說收益和風險同時存在。按照一般規(guī)律來看，風險和收益呈正比例關系。收益低風險低，收益高風險也就高。第三，財務風險具有較強的客觀性，預期收益目標得到實現(xiàn)或預期收益目標沒有實現(xiàn)就是企業(yè)財務活動的兩種必然結果，也就是說，風險在預期目標中是客觀實現(xiàn)存在的。第四，財務風險具有不確定性。多種多樣的因素在持續(xù)發(fā)生變化，而這些變化也對財務活動造成各種影響，所以財務風險的大小無法及時并準確地進行確定。

二、企業(yè)財務風險的成因

(一)無法適應市場環(huán)境變化

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和財務風險都會受到市場環(huán)境變化的影響。舉例來說，同行的競爭會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，國際金融危機會限制產(chǎn)品的出口，市場的需求也會影響企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營，以上這些因素都會直接影響企業(yè)財務情況。降低的市場占有率、資金運轉(zhuǎn)效率、資金使用率和產(chǎn)品銷量都增加了企業(yè)的積存的情況，影響了企業(yè)償還債務的能力。當市場環(huán)境出現(xiàn)惡化，企業(yè)的資金就不能夠很好地進行收回，產(chǎn)品的優(yōu)化、改進和換代工作就會無法進行，對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和擴大規(guī)模造成了不利影響，使得財務風險持續(xù)增加。

(二)不科學的企業(yè)經(jīng)營決策

從投資部分來看，一些企業(yè)不能很好地認識到投資風險，沒有分析投資項目的可行性，相應的資本收入回報也沒有進行預測，使得投資非常的盲目，不但沒有取得經(jīng)濟效益，還造成了企業(yè)的資金損失。舉例來說，一些企業(yè)沒有詳細的調(diào)查投資項目就進行投資，相關信息的真實性還不能夠確定，錯誤的投資使得企業(yè)面臨著極大的經(jīng)濟損失和財務風險。從產(chǎn)品銷售部分來看，一些企業(yè)急切地想讓自身的產(chǎn)品銷量提高，占據(jù)大部分的市場份額，卻沒有細致考察和分析相關客戶的真實情況，在銷售的過程當中使用了賒銷的形式，造成了企業(yè)缺少流動資金，持續(xù)生產(chǎn)和規(guī)模擴大受到了影響，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營正常進行得不到保障，甚至一些款項無法收回，對企業(yè)造成直接的經(jīng)濟損失。

(三)不恰當?shù)钠髽I(yè)負債融資方式

在企業(yè)經(jīng)營管理過程當中有著多樣化的企業(yè)負債融資方式，并且每一種方式都有著其各自的特點。假如企業(yè)選擇了不恰當?shù)呢搨谫Y方式，就會造成各種不可預知的財務風險。一些企業(yè)都會選擇有著較多限制的銀行借款方式，但是獲得的資金較少，影響了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和未來持續(xù)的發(fā)展。舉例來說，一些企業(yè)對自己的生產(chǎn)經(jīng)營情況和企業(yè)實力進行了錯誤的判斷，發(fā)行了大量的企業(yè)債券以達到融資目的，當一些實際問題出現(xiàn)在生產(chǎn)經(jīng)營過程當中時，這些債券就不能夠按照期限進行償還，由于債券方式有著較大的限制，債務重組就無法使用銀行貸款方式來參考，企業(yè)的信譽會因此受到負面的影響，在一定程度上還會導致嚴重的社會問題。

(四)不夠合理的資本結構

不夠合理的負債股權融資方式，造成了企業(yè)不夠合理的資本結構。企業(yè)獲得最大程度的商業(yè)價值，是企業(yè)經(jīng)營過程中最主要的目的。所以，將資本結構進行合理確定的基礎是在籌資的過程當中就要將資本結構進行合理的構建，這樣企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營才會得到促進，收益情況也較為可觀。一部分企業(yè)還沒有預測未來業(yè)務的資金需求，就去進行籌集資金的活動，造成了不夠合理的籌資規(guī)模。部分企業(yè)沒有有效運用負債和股權融資方式和財務杠桿，造成了企業(yè)在發(fā)展的過程當中，對負債融資方式有著畏懼心理，沒有足夠的抽集資金，影響了生產(chǎn)經(jīng)營的正常進行。還有一部分企業(yè)過度依賴籌集資金，造成了高負債的情況，造成了企業(yè)較大的資金壓力。

三、企業(yè)財務風險的防范策略

(一)采用風險分擔手段

企業(yè)要使用一些方式方法來降低市場對其帶來的各種風險，積極應對企業(yè)外部環(huán)境的變化。舉例來說，對市場的不穩(wěn)定性進行提前預測并解決，采用風險分擔手段，從多個方向分散風險，將財務風險進行解決。使用信用保險等方法，及時應對外部市場的壓力，企業(yè)的風險也得到了防范。同時使用非保險手段，舉例來說，對銷售機構采用打折的形式出售商品，企業(yè)的業(yè)績得到提高。預防和管理風險的機制在企業(yè)當中必須進行構建，相應的財務風險預報和控制機構應該及時的建立，安排相關的管理人員使用常規(guī)的方式方法預測、分析、解決企業(yè)可能出現(xiàn)的財務風險，通過企業(yè)自身將財務風險進行預防和消除。

(二)優(yōu)化完善企業(yè)經(jīng)營決策

企業(yè)中資金監(jiān)管制度要及時的構建，企業(yè)的管理力度要積極增強，在資金周轉(zhuǎn)速度得到提升的同時，避免了資金異常的情況發(fā)生。及時分析投資項目的可執(zhí)行性，再進行投資。決策過程當中，要將企業(yè)實際的生產(chǎn)運營情況進行充分考慮，全面調(diào)查投資的對象，確保參考信息的可靠準確性，避免投資失誤的情況出現(xiàn)。一方面，資金監(jiān)控工作持續(xù)增強，避免資金風險的產(chǎn)生。另一方面，投資項目的分析要依靠相關專業(yè)人員。在監(jiān)管資金方面，要全面及時地掌握其使用資金的情況，對相關客戶的信用要進行客觀、及時的評價，避免盲目銷售導致企業(yè)的損失。除此之外，還要對存貨加強管理，購買存貨的過程當中要選擇最佳的方法，及時按照價值程度進行分類，使得資金利用率獲得提升。

(三)選擇最為合適的負債融資方式

要根據(jù)企業(yè)當前發(fā)展的現(xiàn)實情況來進行融資方式的選擇，在此過程當中，首要考慮的是企業(yè)的利益，這樣才能對風險進行有效的控制和監(jiān)管，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展才會得到促進。在融資之前，既要對企業(yè)資金需求進行考慮，也要將企業(yè)發(fā)展的長期利益列入考慮范圍當中。發(fā)展過程中財務風險管理和避免同樣重要，要預測企業(yè)的生產(chǎn)情況和發(fā)展目標，選擇最為合適的負債融資方式。發(fā)行企業(yè)債券的前提是企業(yè)的發(fā)展規(guī)模在穩(wěn)定的增長，這樣才能使得貸款周期和融資成本得到降低。如果企業(yè)的發(fā)展還不夠穩(wěn)定，就要采用銀行貸款的方式，這樣才會最大限度地降低企業(yè)的財務風險。

(四)將資本結構進行合理優(yōu)化

要想企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況得到促進，企業(yè)效率得到提高，就要求我國企業(yè)要將股權、負債融資方式和財務杠桿進行綜合性的應用。在籌措資金的過程當中，要對其未來的經(jīng)營目標和生產(chǎn)規(guī)模進行充分且可靠的預測，使得其資金的需求盡可能的得到確定和滿足。企業(yè)財務杠桿的平衡是影響資金籌集方式的重要因素，在企業(yè)快速發(fā)展的過程當中，大比例的負債籌資方式就可以被考慮使用。企業(yè)籌措資金的規(guī)模要進行提高，企業(yè)負債結構的合理性也要被及時的進行考慮，合理安排負債取得和確定歸還時間。長短期負債和資金要進行融合，使得短期內(nèi)償還債務的能力得到確定。根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)實情況和相關投資計劃，預測企業(yè)將來的收益情況，減少財務風險出現(xiàn)的概率。

四、結束語

綜上所述，在企業(yè)的管理過程當中財務風險不可以被忽略，各種各樣的財務風險都對企業(yè)經(jīng)營管理造成了嚴峻的挑戰(zhàn)，所以企業(yè)的相關管理經(jīng)營者要對財務風險的成因進行全面的分析，選擇最為合適的負債融資方式將資本結構進行合理優(yōu)化，優(yōu)化完善企業(yè)經(jīng)營決策，采用風險分擔手段，使得企業(yè)防范和抵御風險的能力得到加強，企業(yè)市場競爭力也會得到提升，財務危機得以避免，企業(yè)長期、穩(wěn)定和安全的經(jīng)濟效益才會有所保障。

作者:陳海明 單位:池州職業(yè)技術學院

參考文獻：

[1]杜育鑫.淺談企業(yè)財務風險的成因與防范對策[J].西部財會，2014(12)：13-14.

篇7

關鍵詞：施工企業(yè)；財務風險；成因

引言

施工企業(yè)在發(fā)展中，需要大量資本投入與施工活動中，其財務風險受施工進度、質(zhì)量及施工階段各項成本控制的影響，潛在風險較大。本文研究結合A施工企業(yè)案例，對該企業(yè)的財務風險加以分析，探析解決方案。

1、施工企業(yè)財務風險概述

1.1財務風險的內(nèi)涵及類型

企業(yè)財務風險簡單來說就是企業(yè)財務活動的系列過程中存在的不穩(wěn)定因素，可能導致企業(yè)預期收益與實際收益偏差的情況，對企業(yè)財務狀況造成一定損失和威脅等?，F(xiàn)代企業(yè)是以盈利為目標的獨立經(jīng)濟體，這就使得企業(yè)在發(fā)展過程中對財務狀況及可能風險極為關注。企業(yè)財務風險類型主要包括以下幾種：（1）流動性風險，即企業(yè)資金可流動數(shù)量的不穩(wěn)定性，主要表現(xiàn)為企業(yè)資金存量不足、現(xiàn)金流不足及企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力差等導致的流動性不足問題，這一風險將直接導致企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)資金瓶頸并且導致償付能力不足等問題；（2）融資風險，即企業(yè)由外部借貸引起的財務不穩(wěn)定因素，這是在企業(yè)流動性風險及資金困難問題基礎上形成的目前大豐森威集團發(fā)展中極重要的影響因素，將導致企業(yè)信貸難以解決企業(yè)資金需求；（3）投資風險，即企業(yè)的投資收益的實際情況與預期存在偏差這一不穩(wěn)定因素，這一風險與企業(yè)的投資決策直接相關，屬于企業(yè)經(jīng)營風險的重要組成部分，其影響程度與企業(yè)投資資金量直接相關，一旦風險發(fā)生，則企業(yè)的損失將因投資量的增加而上升；（4）資金回收風險，即企業(yè)資金周轉(zhuǎn)過程中因時間、空間差異導致的金額不確定性，例如，企業(yè)銷售產(chǎn)品將存貨資金轉(zhuǎn)變成結算資金，而收回資金就是結算資金轉(zhuǎn)成貨幣資金的情況，這兩個資金周轉(zhuǎn)過程的進行一般存在明顯的實踐和空間差異，導致資金的實際數(shù)額受企業(yè)內(nèi)外部因素的影響很大；

1.2施工企業(yè)財務風險管理的重要性

財務風險管理對于企業(yè)發(fā)展意義重大。從財務角度而言，只有控制財務風險，企業(yè)才能較好地降低風險提高效益，這對于企業(yè)財務績效地改進與財務目標地實現(xiàn)都非常重要。從非財務角度而言，財務風險控制本身需要大量的戰(zhàn)略和管理配合，這也是企業(yè)管理及戰(zhàn)略優(yōu)化，甚至企業(yè)轉(zhuǎn)型升級中必須面對的問題，只有強化財務風險控制，才能為企業(yè)在競爭中保持優(yōu)勢地位創(chuàng)造更好可能。對于施工企業(yè)而言，相對于產(chǎn)業(yè)鏈上游的設計者、下游的項目運營者而言，施工活動的盈利空間有限，但是作業(yè)周期長、不確定性更高，其財務風險更加突出。加強財務風險管理對于施工企業(yè)更好地應對施工全過程中潛在的風險，確保施工活動更好實現(xiàn)，提升施工的經(jīng)濟與社會效益有著不可替代的作用。

2、施工企業(yè)財務風險現(xiàn)狀與成因分析

2.1A施工企業(yè)介紹

A施工企業(yè)主要從事房屋、橋梁等建筑項目的施工作業(yè)。企業(yè)注冊資本3000萬元，成立于2003年，是業(yè)內(nèi)知名度和影響力處于中間水平的中等規(guī)格企業(yè)。近年來，企業(yè)發(fā)展中財務風險有擴大趨勢，需要正確認識、合理解決。在2012-2014年A企業(yè)的總資產(chǎn)處于較為明顯的上升過程，其中2014年相對增長速度加快。而總資產(chǎn)構成中，非流動資產(chǎn)份額持續(xù)增加、流動資產(chǎn)則相對下降，但是總量都處于增長狀態(tài)。非流動資產(chǎn)影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性與周轉(zhuǎn)空間，在此情況下企業(yè)流動性縫在會出現(xiàn)加大可能。雖然，2014年A企業(yè)的凈利潤下降2754千元，降幅10.03%，與企業(yè)利潤總額下降有直接關系。但是所得稅在2014年減少992千元，降幅35.86%，在一定程度上拉升了凈利潤，緩解了其下降風險。但是，2012-2014年A企業(yè)的現(xiàn)金流入總額迅速下降，其中2014年降幅達到66.16%。這是因為企業(yè)籌資活動現(xiàn)金流入在2014年下降54865千元，降低到0。而經(jīng)營活動與投資活動現(xiàn)金流入分別下降14578千元和475774千元，降幅分別高達29.11%和66.16%。經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入下降，與企業(yè)銷售產(chǎn)品和提供勞務所獲得的現(xiàn)金流入減少直接相關。而企業(yè)投資活動現(xiàn)金流入下降則根本在于取得投資收益的能力下降。A企業(yè)現(xiàn)金流出總額在2014年下降485617千元，降幅63.35%。這與企業(yè)的經(jīng)營活動與投資活動現(xiàn)金流出分別達到69.88%和68.17%有直接關系。在此情況下，雖然籌資活動現(xiàn)金流出雖然在償還債務支付現(xiàn)金、分配股利與股息等支付現(xiàn)金增長的情況下，增長了6.66%，但是最終現(xiàn)金流出仍然下降。從上述基本財務數(shù)據(jù)可以看出該企業(yè)的財務狀況有一定波動，風險可能增長，還需要正確分析。

2.2A施工企業(yè)財務風險評價

2.2.1償債方面的財務風險分析結合該企業(yè)數(shù)據(jù)，可以整理出2012-2014年該企業(yè)償債能力指標及其與行業(yè)對比結果，結合企業(yè)流動比率、速動比率與現(xiàn)金比率我們可以對企業(yè)短期償債能力進行評價，對A企業(yè)三年的短期償債指標及其與行業(yè)的對比結果繪制成圖，則可以得出：在2012-2014年A企業(yè)的流動比率與速動比率先增后見，現(xiàn)金比率同樣如此。其中流動比率和速動比率分布從2013年的3.01%和2.19^%下降到2.88%和2.13%，企業(yè)短期償債能力不斷下降。值得注意的是，該企業(yè)的速動比率顯著低于流動比率，并且其降幅也呈現(xiàn)擴大化趨勢，這就表示企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力受阻，而這與企業(yè)的存貨相對量高于流動資產(chǎn)變動。而企業(yè)的現(xiàn)金比率從2012-2014年分別為64.49/208.84和185.77，雖然2013年迅速改善，但是2014年顯著下降，并且低于行業(yè)186.12的平均水平，這就表示企業(yè)現(xiàn)金對流動負債的償還能力下降。到2014年企業(yè)短期償債能力指標與行業(yè)均值比較接近，但是仍然低于平均值，這表示在行業(yè)內(nèi)該企業(yè)短期償債沒有優(yōu)勢。值得注意的是，該企業(yè)的短期償債能力指標在2013年的漲幅比較高，實際上與當年重慶地區(qū)大規(guī)模增加基礎設施建設項目投入有關，而其后基礎設施建設進入平穩(wěn)階段，企業(yè)的短期償債能力就出現(xiàn)了迅速下降，就表示企業(yè)本身的償債穩(wěn)定性是不足的。圖2顯示，A企業(yè)在2012-2014年主要長期償債指標變化顯著，其中股東權益比率增長明顯，有利于股權對債務的償付，對長期償債改善有幫助。資產(chǎn)負債率在2014年下降到53.29%，顯著低于行業(yè)平均水平，表示企業(yè)總資產(chǎn)對總債務償還能力改善且優(yōu)于行業(yè)平均水平。企業(yè)產(chǎn)權比率在2014年下降到93.68%，企業(yè)產(chǎn)權集中問題有所改善，相對于行業(yè)平均水平而言更有助于企業(yè)長期債務的穩(wěn)定償付。而企業(yè)的股東權益比率在2014年增長到46.71%，相對于行業(yè)的45.72%更高，這表示股東權益對總負債的償還增強且高于行業(yè)平均送。在此情況下，企業(yè)的長期償債能力改善，并且改善程度比較明顯，且能力高于行業(yè)平均水平。2.2.2資產(chǎn)周轉(zhuǎn)方面的財務風險分析圖3顯示，2012-2014年A企業(yè)的運營指標以改善為主，其中應收賬款周轉(zhuǎn)與存貨周轉(zhuǎn)率在2014年顯著提升，應收賬款周轉(zhuǎn)從4.75%增長到16.19%，存貨周轉(zhuǎn)從0.08%增長到0.1%，雖然增長率不穩(wěn)定，但是增長趨勢是比較明顯的。并且到2014年其應收賬款與存貨周轉(zhuǎn)率基本高于行業(yè)15.66%和0.1%的平均水平，這表示企業(yè)運營能力比較好。該企業(yè)的應收賬款周轉(zhuǎn)在2014年達到16.18次，對于行業(yè)15.66次有一定優(yōu)勢，但是需要看到存貨方面2014年與行業(yè)的0.1次周轉(zhuǎn)持平，也就是說該企業(yè)最主要的營運資產(chǎn)周轉(zhuǎn)實際上與行業(yè)比較接近。固定資產(chǎn)是該企業(yè)單向額度最高的資產(chǎn)，該資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率0.98，高于行業(yè)0.89，這與在2014年該企業(yè)大量對固定資產(chǎn)進行銷售或者轉(zhuǎn)讓有關。

2.3施工企業(yè)財務風險成因分析

2.3.1施工前風險分析與應對不足施工企業(yè)財務風險管理是建立在財務風險分析評價基礎上的，目前施工企業(yè)對于財務風險的重視程度不足，對于風險的分析與評價缺位，其風險管理自然無法覆蓋到施工全過程中，控制效果有限。例如，施工企業(yè)沒有充分地考慮不同階段施工任務的技術難度、客觀環(huán)境變化等可能對技術達標造成的問題及影響，這就使得管理者對于影響財務風險的各項因素沒有準確認識，自然無法科學應對。2.3.2施工成本控制不理想A施工企業(yè)施工成本控制從政策的制定，到執(zhí)行監(jiān)督，都是項目管理者與主要的施工負責人主導的。但是，作為項目的管理者，他們更關注項目的效益，以及項目能夠給他們帶來的利益。A施工企業(yè)對現(xiàn)場簽證進行了一定程度考慮，但是簽證的程序、審核等約束并不嚴格，結算、建設流程相關的簽證真實有效程度無法保障。這就能夠較好的實現(xiàn)現(xiàn)場簽證監(jiān)督下施工負責人和執(zhí)行者更好的履行責任，提升施工質(zhì)量。A目在現(xiàn)場簽證方面很多單位只是做到表面工作，并不會對簽字蓋章進行嚴格的核查，這使得一些施工手續(xù)的辦理出現(xiàn)的時間的過度消耗，某些結算中出現(xiàn)不合理結算的問題，現(xiàn)場簽證逐漸混亂也導致施工質(zhì)量等無法得到全面的保證，這對于施工階段的成本管理損害較大。2.3.3索賠與竣工結算階段風險控制缺位A施工企業(yè)目前的財務風險擴大與企業(yè)在施工過程中因某些特殊原因?qū)е马椖垦诱`或者其他經(jīng)濟損失的索賠管理不到位，后續(xù)的結算環(huán)節(jié)不順利有關。特別是，在施工行業(yè)競爭擴大的背景下，A施工企業(yè)為獲得項目建設機會，不乏主動降低承包要求，間接甚至直接放棄索賠權。此外，施工企業(yè)關注施工進度與質(zhì)量，而忽視在施工過程中，業(yè)主、設計和監(jiān)理等單位的參與問題，對于包括合同、設計圖紙等在內(nèi)的索賠證據(jù)缺乏保存和管理能力，這也導致其索賠出現(xiàn)較大困難。而在項目竣工后，施工企業(yè)要與業(yè)主進行驗收合作，驗收后回收施工款就成為施工企業(yè)利益獲取的關鍵環(huán)節(jié)。然而，當前很多業(yè)主會拖欠工程款，引發(fā)施工企業(yè)現(xiàn)金流動性不足、資源被大量占用的情況，拉高了施工企業(yè)財務風險。

3、施工企業(yè)財務風險防范建議

3.1注重施工前的準備

A施工企業(yè)的現(xiàn)場施工財務風險管理方案不夠詳細，在實施前，必須對現(xiàn)場施工財務風險管理的核心內(nèi)容進行明確的建設，包括：A施工企業(yè)在施工階段的施工成本需要著重對幾項主要工程環(huán)節(jié)進行了施工成本分析，并且對可能出現(xiàn)的問題涉及了應對案，這使得其工程施工成本的控制形成分析——預案——執(zhí)行——結算的有序流程，實現(xiàn)了對施工主要技術的施工財務風險管理，為良好的施工財務風險管理奠定了基礎。

3.2加強成本控制

A施工企業(yè)的施工成本控制的政策制定、執(zhí)行與監(jiān)督的權力集中，實際上導致政策執(zhí)行成為施工管理者個人決定和影響的一個過程。建立對施工成本控制執(zhí)行的公開機制，并以這個公開系統(tǒng)為基礎進行監(jiān)督，就能夠更好的對施工成本控制過程進行全面的約束，提升責任人自主執(zhí)行施工成本控制責任的能力。這就需要：重點開展施工成本控制組織扁平化和施工成本控制權責明晰化的改革。在全面的立法基礎上才能夠逐步開展依法施工成本控制，注重不斷建立更為優(yōu)越的組織結構，有效的加強相關組織和責任人對施工成本控制管理的重視程度和在管理中主觀能動性的發(fā)揮，由此達到提升施工人員或相關施工成本控制責任人更加經(jīng)積極主動落實施工成本控制職責的目的，提升施工成本控制管理效率。

3.3注重索賠與結算控制

加強索賠管理和結算控制對于施工單位成本控制與財務風險控制有很好的輔助功能。一方面，施工企業(yè)索賠申請最好可以獲得業(yè)主的理解，獲得設計和監(jiān)理單位關于其施工索賠證據(jù)的幫助或證明，則其索賠成功率更高。在具體關注中，施工企業(yè)應該強化與業(yè)主的溝通，在施工前，準確掌握業(yè)主對項目工期、進度、質(zhì)量、安全、費用等等方面的要求，進而避免不了解業(yè)主要求而導致的施工缺陷。在施工中則及時與業(yè)主溝通，對業(yè)主提出的與之前約定不同的建設要求，應該提前確定責任歸口，進而為后期的索賠創(chuàng)造條件。更多的組織業(yè)主參與項目施工過程中的考察，進而提升業(yè)主對施工企業(yè)的滿意度，為后期索賠創(chuàng)造良好的關系條件。施工企業(yè)還需要與設計單位保持聯(lián)系，主動了解設計意圖和技術難點等，對于設計遺漏及時補充，對圖紙變更等及時了解，對于因設計引發(fā)的業(yè)主投資變更及相關的施工企業(yè)損失，科學索賠。另一方面，施工企業(yè)需要強化與業(yè)主溝通，盡可能迅速完成結算，進而降低資源占用情況，提升企業(yè)流動性，緩解相關風險。

4、結論

綜合全文分析，A施工企業(yè)在競爭中，財務風險有擴大化趨勢。該企業(yè)需要正確認識財務風險，從施工活動的成本、進度與質(zhì)量控制，施工過程中索賠及后續(xù)結算環(huán)節(jié)的催收機制建設著手，才能更好地加強財務風險控制。

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篇8

關鍵詞：財務風險：成因：防范對策

中圖分類號：F275　文獻標識碼：A　文章編號：1672－3309(2009)03－0049－03

近年來，特別是2008年下半年由美國引發(fā)的金融危機，使得國際上一批大型企業(yè)集團出現(xiàn)了財務危機。例如，美國安然公司(Enron)超過12億美元的假賬；美國世界通信(Wofldeom)一年中虛增38億美元收入和16億美元利潤：意大利帕瑪拉特近40億歐元的財務黑洞等令人觸目驚心。在我國，國有企業(yè)資產(chǎn)負債率仍居高不下，據(jù)國資委公布的數(shù)據(jù)，2006年平均為56.8％。民營企業(yè)短命現(xiàn)象仍較普遍，據(jù)資料顯示。我國民營企業(yè)平均壽命不到10年，不少名聲顯赫的企業(yè)。如巨人集團、三株實業(yè)、德隆集團、格林科爾等都似曇花一現(xiàn)，還有更多的民營企業(yè)則負債運行，勉強維持。導致這些企業(yè)經(jīng)營失敗的原因較多，但最根本的原因是企業(yè)缺乏科學有效的財務風險管理意識和防范機制。

一、企業(yè)財務風險的內(nèi)涵與特征

(一)企業(yè)財務風險的內(nèi)涵

國內(nèi)外學者有關財務風險的認識可歸納為三類：一是“危害損失觀”，認為企業(yè)財務風險是未來可能發(fā)生的危害和損失；二是“收益差異觀”，認為企業(yè)財務風險是未來實際收益與預期收益之間的差異：三是“不確定性觀”，認為企業(yè)財務風險是未來經(jīng)營的不確定性因素。經(jīng)過系統(tǒng)對比分析。本文將企業(yè)財務風險定義為：企業(yè)在運營過程中因資金運動受難以預測的不確定因素影響，而出現(xiàn)與初衷利益相悖的潛在損失。它反映了企業(yè)財務風險的三層管理屬性：一是由資金運動而引起的風險；二是風險的貨幣化表現(xiàn)；三是受不確定因素影響而形成的財務收益偏離預期收益的潛在損失。

(二)企業(yè)財務風險的基本特征

企業(yè)財務風險源于諸多不確定因素，主要來自經(jīng)營環(huán)境。企業(yè)經(jīng)營環(huán)境既包括外部環(huán)境因素。又包括內(nèi)部管理因素。內(nèi)、外部因素的變化都會產(chǎn)生或改變企業(yè)的各類風險，而各類風險最終表現(xiàn)為財務風險。企業(yè)財務風險既反映了各類風險的一般性規(guī)律，又蘊涵著自己的特性：

1、客觀性。財務風險不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在。也就是說，風險處處存在，時時存在，人們無法回避它、消除它，只能通過各種技術手段來應對風險。從而避免費用、損失與損害的產(chǎn)生。企業(yè)財務活動存在著兩種可能結果，即實現(xiàn)預期目標和無法實現(xiàn)預期目標。這就意味著無法實現(xiàn)預期目標的風險客觀存在。

2、全面性。財務風險存在于企業(yè)財務管理的全過程，并體現(xiàn)在多種財務關系上。資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務活動，均會產(chǎn)生財務風險。

3、不確定性。財務風險具有一定的可變性，即在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。這就意味著企業(yè)的財務狀況具有不確定性，從而使企業(yè)具有蒙受損失的可能性。

4、隨機性。影響企業(yè)財務活動的因素是復雜的、多變的，既有國家政治經(jīng)濟環(huán)境變化、國家和地區(qū)性經(jīng)濟政策調(diào)整、金融市場波動、科學技術進步、競爭對手成長等因素的影響。又有企業(yè)內(nèi)控制度、人員素質(zhì)、管理水平等因素的影響。因此，事先對企業(yè)財務活動的最終結果難以準確把握，即企業(yè)財務風險的大小事先難以準確預測。

5、收益性。風險與收益是成正比的。即風險越大收益越高，風險越小收益越低。財務風險的存在促使企業(yè)改善管理。提高資金利用效率。因而可以說，收益性與損失性是共存的。對我國企業(yè)而言。由于種種因素的作用和條件限制，財務風險也會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的連續(xù)性、經(jīng)濟效益的穩(wěn)定性和生存的安全性，最終可能會影響企業(yè)的收益。

二、企業(yè)財務風險的成因分析

影響企業(yè)財務風險的因素很多，既有企業(yè)外部的因素。也有企業(yè)內(nèi)部的原因，且不同的財務風險形成的原因也不盡相同。企業(yè)財務風險的內(nèi)部原因主要包括籌資規(guī)模策略不科學、資金來源結構不合理、籌資方式及時間選擇不恰當、信用交易策略和籌資順序安排與企業(yè)的發(fā)展不相稱。外部因素主要有市場風險、利率變動、物價風險。具體來說表現(xiàn)為以下幾個方面：

(一)企業(yè)財務決策缺乏科學性

目前，我國企業(yè)的財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策等現(xiàn)象，由此而導致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生。從而產(chǎn)生財務風險。特別是在固定資產(chǎn)投資和對外投資決策過程中，由于企業(yè)對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究。此外，決策所依據(jù)的經(jīng)濟信息不全面、不真實。以及決策者決策能力低下等原因?qū)е峦顿Y決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回。為企業(yè)帶來巨大的財務風險。

(二)企業(yè)財務管理人員風險意識不強

企業(yè)只要有財務活動。就必然存在著財務風險。我國許多企業(yè)財務管理人員風險意識淡薄，是財務風險產(chǎn)生的重要原因之一。一些企業(yè)為了增加銷量。擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品。企業(yè)應收賬款大量增加；同時，由于企業(yè)在賒銷過程中，對客戶的信用等級了解不全面，缺乏控制，盲目賒銷，造成應收賬款失控；大量比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。資產(chǎn)長期被債務人無償占用，嚴重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性。給企業(yè)帶來巨大的財務風險。

(三)企業(yè)財務會計因素

首先。企業(yè)會計信息質(zhì)量普遍較低。會計信息是企業(yè)決策者進行決策的主要依據(jù)，會計信息的質(zhì)量對經(jīng)營決策的影響程度很高。虛假的會計信息使決策者對企業(yè)以往經(jīng)營成果做出錯誤的評價，形成企業(yè)巨大的財務風險隱患。其次。會計制度約束性。會計信息對社會資源的配置有重要的調(diào)節(jié)作用，虛假的會計信息使資源配置缺乏效率。不利于經(jīng)濟社會的發(fā)展。造成社會資源的浪費。加大市場風險。而企業(yè)作為市場中的一個經(jīng)濟主體，其財務風險水平受市場風險的影響，創(chuàng)造一個穩(wěn)定的市場環(huán)境對企業(yè)穩(wěn)定財務運行、降低財務風險顯得十分重要。

(四)外部法律的不健全

企業(yè)財務管理是在國家的法律和企業(yè)內(nèi)部制度下進行的。隨著我國經(jīng)濟全球化步伐越來越快，外國企業(yè)紛紛進入我國，我國內(nèi)部企業(yè)面臨的競爭壓力進一步增大。國家對于外來企業(yè)的種種優(yōu)惠政策。使得國內(nèi)企業(yè)在某種程度上存在著競爭不平等的現(xiàn)象，加大了企業(yè)的財務風險。這就需要國家制定應對全球市場的健全法律，以保障企業(yè)的平等競爭，降低企業(yè)的風險。

(五)缺乏有效的監(jiān)管機制

我國企業(yè)的監(jiān)管和考核機制還很不健全，雖然各級政府部門都已經(jīng)建立了資產(chǎn)監(jiān)管機構，但管理活動中的政府作風依然十分嚴重。直接干預企業(yè)運作、以管理代考核的現(xiàn)象依然存在，企業(yè)的正常經(jīng)營行為受到很大干擾。進而加大了企業(yè)的財務風險。

三、企業(yè)財務風險防范的對策

(一)構建科學的財務決策體系

建立科學的財務決策體制的核心是建立科學的決策機制和決策程序，在認真進行調(diào)查研究的基礎上。以系統(tǒng)分析方法為手段。采用科學的方式、方法和手段。使決策者的主觀意志與客觀實際達到了統(tǒng)一。為了保證投資決策的正確性。必須建立一個由專家、技術人員、管理者和職工代表參加的決策領導機構，這是企業(yè)進行正確投資決策的關鍵。必須有一支作風好、技術強、懂管理、會經(jīng)營、有創(chuàng)新能力的決策者隊伍。決策者對風險的自控是指決策者充分調(diào)動主觀能動性，努力克服自身缺陷，提高自身認知水平，充分掌握所需信息，嚴格按照科學決策的標準與程序來實施決策。決策者的自控，其核心是提高自身決策水平，其中的關鍵環(huán)節(jié)是根據(jù)決策的特點來改善自身的思維方式，只有這樣，才能盡量減少自身的失誤。就群體決策而言，除了每個參與決策者做好上述工作外，還應針對群體決策的特點。合理確定決策群體的規(guī)模，加強決策者之間的信息交流。并明確各自應承擔的責任。

(二)不斷提高財務人員的素質(zhì)和風險意識

隨著市場經(jīng)濟體制的建立和市場體系的不斷完善。對財務人員的素質(zhì)提出了更高的要求，財務人員其專業(yè)素質(zhì)應從傳統(tǒng)的“作賬型”轉(zhuǎn)向“多面型”，除具備財務信息的收集、過濾和分析的能力外。還要具有對財務風險的敏感的、準確的職業(yè)判斷能力。能在自己職業(yè)范圍內(nèi)準確發(fā)現(xiàn)和估計潛在的財務風險：在利用理論方法進行分析的同時。能對具體環(huán)境下的風險做出判斷，提出解決方法；要成為企業(yè)決策中的重要一員。與生產(chǎn)、市場、人事等部門廣泛聯(lián)系。把企業(yè)的資金合理配置到最需要的地方，從而使資金得到充分利用。減少風險。通過會計政策和會計策略來解決現(xiàn)階段和未來的企業(yè)財務風險問題。財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都會給企業(yè)帶來財務風險，財務管理人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。

(三)完善企業(yè)內(nèi)部控制制度

按照財政部《內(nèi)部會計控制規(guī)范》的要求，建立健全內(nèi)部控制制度。包括貨幣資金、實物資產(chǎn)、對外投資、工程項目、采購與付款、籌資、銷售與收款、成本費用、擔保等經(jīng)濟業(yè)務的會計控制；同時，聘請中介機構對本單位內(nèi)部控制的建立、健全及有效實施進行評價，接受中介機構對內(nèi)部控制中的重大缺陷提出的書面建議并及時加以整改，確保內(nèi)部控制的有效性。

篇9

關鍵詞：小微企業(yè)；財務風險；成因

小微企業(yè)是由經(jīng)濟學家郎咸平在2011年提出的，近幾年國家在稅收、資金等政策上不斷給小微企業(yè)支持，使得小微企業(yè)蓬勃發(fā)展，小微企業(yè)在增加居民就業(yè)，提高經(jīng)濟發(fā)展等方面作出了較大貢獻。但很多小微企業(yè)經(jīng)營一段時間后就無法繼續(xù)下去，究其原因是我國許多小微企業(yè)在經(jīng)營過程中，只顧著銷售額的增加，沒有重視財務風險，導致一旦出現(xiàn)問題，就不能很好的規(guī)避和應對，加強小微企業(yè)財務風險管理，找出小微企業(yè)財務風險的成因，提出相應的防范措施，對促進小微企業(yè)的發(fā)展，具有重要意義。

1小微企業(yè)的財務風險成因

小微企業(yè)財務風險是指小微企業(yè)在負債經(jīng)營中，企業(yè)償債能力變化導致預期收益波動的風險。

1.1管理者輕視財務風險管理

很多小微企業(yè)的管理者之前是在大企業(yè)做銷售工作，銷售工作出色，累積了一定客戶，他們覺得企業(yè)生存發(fā)展之道是銷售，只要銷售上去了，公司就有盈利，輕視客戶的信用等級、資金回流的速度。在簽訂銷售合同時沒有對客戶的信用度或者資金情況進行考察，為了銷售，公司形成了大量的應收賬款，銷售完成之后缺少對客戶的跟蹤，資金沒有及時回流。等到公司要用錢時才想到打電話給客戶，有的客戶口頭答應回款，可真正回款的卻很少，遇到一些老賴，電話催急了就關機或者不接電話。在筆者調(diào)查的企業(yè)里有一家企業(yè)銷售了50臺電腦給一家朋友開的網(wǎng)吧，合同里沒有規(guī)定回款期限，老板覺得反正是朋友總歸會給錢的，等到真正要的時候發(fā)現(xiàn)網(wǎng)吧已經(jīng)關門，找人也找不到了，白白損失了一筆。有的管理者急功近利貪圖小便宜，企業(yè)有了資金剩余，管理者給朋友做擔保，獲取一些利息，擔保時沒有對對方進行必要的財務審計，為了一些利息，和被人綁架了風險，一旦對方公司經(jīng)營出現(xiàn)問題時，就要承擔連帶責任，得不償失。小微企業(yè)管理者對財務工作不太重視，總覺得財務工作就是記記賬，繳繳稅，他們不知道財務工作還會幫企業(yè)分析財務指標，分析潛在的財務風險。

1.2資金結構不合理

很多小微企業(yè)無論是老板還是其他管理者相比較大型企業(yè)的管理水平較低，不太會合理運用資金，有時公司賬面上資金金額整百萬，大量資金得不到有效利用；有時企業(yè)資金停留在存貨上，公司訂貨時沒有考慮存貨的變現(xiàn)能力，只顧著一味的搶貨，造成存貨大量積壓，資產(chǎn)變現(xiàn)能力較弱。有時公司為了銷售，不顧資金的回收一味的增加應收賬款，時間一久，有的債權就會形成壞賬，有時資金鏈斷裂，賬面上最多幾萬元，等到訂貨時無力付款拿不到好的價格，老板就只能挪信用，有的老板一個人辦好幾家銀行的信用卡，自己的信用不夠時讓公司的經(jīng)理也辦信用卡，信用期到期不能還款只能支付較高的利息。最壞的結果就是到期債務無力償還，商業(yè)信譽受到影響，供應商不再給公司供貨，錯失銷售機會。

1.3抗風險能力較弱，缺少財務風險預警系統(tǒng)

小微企業(yè)規(guī)模較小，企業(yè)之間的競爭與日俱增，企業(yè)資金鏈一旦出現(xiàn)問題，很少有投資者愿意投資分擔債務風險，迫使一些小微企業(yè)破產(chǎn)，大多數(shù)小微企業(yè)都沒有財務風險預警系統(tǒng)，這對小微企業(yè)來說非常不利，財務風險出現(xiàn)之前肯定會有一些苗頭或者征兆，小微企業(yè)缺少財務風險預警機制，對潛在的財務風險不能很好的規(guī)避和防范，一些預計負債估計不足一旦出現(xiàn)問題就會導致資金鏈斷裂，對企業(yè)來說就是毀滅性的打擊，同時多數(shù)小微企業(yè)會計人員工作缺乏穩(wěn)定性，很多小微企業(yè)的會計人員都是請的代賬公司，或者一些代賬會計，這些代賬人員不會考慮企業(yè)的長久發(fā)展，不會詳細分析企業(yè)的財務指標，及時提出規(guī)避風險的建議。

1.4融資渠道具有局限性

小微企業(yè)一般都處于生命周期的發(fā)展期，在這時期企業(yè)需要大量的資金來支撐企業(yè)發(fā)展，但卻因為企業(yè)規(guī)模、信用等原因相比較大中型企業(yè)融資渠道較局限，也比較困難。我國小微企業(yè)融資渠道主要是銀行借款，雖然國家出臺了相關小微企業(yè)銀行借款的文件，但在跟銀行借款時銀行要考慮企業(yè)規(guī)模、信用情況、經(jīng)營情況，融資的金額有限而且還是短期借款，小微企業(yè)很難吸收外界投資，更加不可能發(fā)行股票債券等方式來融資，2015年我國小微企業(yè)資金來源于銀行貸款占比89%，其他融資渠道不到11%。部分激進的管理者在融資途徑堵塞時，轉(zhuǎn)向財務公司進行融資，加大了企業(yè)的資金成本和風險。融資渠道窄增加了小微企業(yè)的財務風險，制約了小微企業(yè)的發(fā)展。

2小微企業(yè)財務風險防范措施

2.1提高管理者財務風險意識

小微企業(yè)的管理者有的以前是大型企業(yè)的高管，有的是企業(yè)銷售員，也有剛畢業(yè)的大學生，層次不一，企業(yè)在注冊登記時最好有關部門對他們進行財務管理知識的培訓，讓他們在創(chuàng)立企業(yè)初期掌握一些企業(yè)管理知識，科學的管理模式，提高財務風險管理意識。讓他們認識到防范財務風險的重要性，認識到財務風險有來源于企業(yè)內(nèi)部的也有企業(yè)外部的，有籌資風險、投資風險、流動資金運作風險等，制定一系列防范風險措施。管理者不僅要重視企業(yè)銷售工作，更要重視企業(yè)財務工資，要求企業(yè)會計每月要寫財務分析報告，管理者及時掌握企業(yè)各項財務指標，防范于未然。

2.2合理配置資金，提高資金使用效率

資金是企業(yè)發(fā)展的“血液”，企業(yè)缺少資金再好的項目和投資計劃都只會是空想，企業(yè)要運營好需要合理配置資金，提高資金使用效率。企業(yè)要充分利用國家出臺的扶持小微企業(yè)發(fā)展的金融政策，籌集經(jīng)營資金，發(fā)展生產(chǎn)，對欠款銷售的商品要建立臺賬，經(jīng)常和客戶溝通，要求客戶在規(guī)定的時間還款，提高應收賬款的流動性，企業(yè)在訂貨時要考慮銷售需求，不要供應商一有促銷活動就立馬進貨，提高存貨的流動性，企業(yè)資金足夠時可以考慮提前還款，不僅提高了公司信用還可以從供應商那兒獲得現(xiàn)金折扣，企業(yè)投資之前可以使用SWOT分析法，找準產(chǎn)品和客戶，降低投資風險。

2.3建立財務風險預警機制

財務風險預警機制我國研究的較晚，目前一些大中型企業(yè)開始在企業(yè)推行財務風險預警機制，用來防范企業(yè)財務風險，小微企業(yè)對這方面的研究較少，財務風險預警是對企業(yè)財務風險的預測和判斷，對潛在的財務風險進行預測，以降低財務危機的發(fā)生，企業(yè)管理者可以通過財務預警及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務管理活動中存在的風險隱患，控制風險的發(fā)生或者推遲風險的發(fā)生，這樣可以讓企業(yè)有足夠的時間來應對風險，保障企業(yè)良性運轉(zhuǎn)；對一些投資項目可以通過財務預警了解客戶的風險狀況，合理做出投資決策，降低投資風險。企業(yè)管理人員要將本企業(yè)的財務風險原因和相關同類企業(yè)的風險原因羅列出來，對數(shù)據(jù)進行分析，進行綜合判斷，建立風險預警系統(tǒng)。通過預警系統(tǒng)對企業(yè)經(jīng)營過程中的潛在風險進行實時監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)情況，及時上報處理。

參考文獻

[1]谷小城.安徽省中小企業(yè)財務管理問題及解決措施研究[J].赤峰學院學報,2016(1).

[2]程勇.小微企業(yè)財務風險管理問題與對策[J].財會學習,2016(8).

篇10

[關鍵詞] 財務風險 內(nèi)部財務控制

財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。其是企業(yè)一切風險的財務表現(xiàn)，其是內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預計或無法控制的因素影響，導致企業(yè)財務和經(jīng)營狀況具有不確定性。財務風險包括籌資風險、投資風險、資本運營風險,以及利益分配風險。

一、企業(yè)財務風險的成因

1.企業(yè)資本結構不合理。目前,我國企業(yè)資本結構的不合理現(xiàn)象比較嚴重,顯然不能實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財務管理目標。其主要原因在于股權融資過高和低股利政策,違背了風險報酬原理,歪曲了企業(yè)的資金成本。現(xiàn)代財務管理理論認為,高風險伴隨著高收益，如果企業(yè)一味追求獲取財務杠桿的利益，便會加大負債籌資。這樣做的結果就是債權人將要求公司追加風險溢酬，導致企業(yè)定期支出的利息等固定費用增加，同時投資者也因風險的增大而要求更高的報酬率，這便會使企業(yè)發(fā)行股票、債券和借款籌資的籌資成本大大提高，進而企業(yè)將靠負債支撐，易爆發(fā)嚴重的財務風險。

2.缺乏較完善的財務管理制度。企業(yè)的內(nèi)部預算管理制度、投資核算管理制度、材料驗收入庫管理制度、存貨盤庫制度、會計內(nèi)部監(jiān)督制度等基本的財務管理制度或殘缺不全或徒有虛名。特別是現(xiàn)金管理，更具隨意性，不按《現(xiàn)金管理暫行條例》規(guī)定的范圍和標準使用現(xiàn)金，白條抵庫、坐支現(xiàn)象嚴重。已制定的制度部分內(nèi)容已經(jīng)陳舊過時，不能對經(jīng)營活動中新發(fā)生的業(yè)務起到指導作用。已制定的規(guī)章制度及管理手冊內(nèi)容不細，未包括業(yè)務流程及工作流程的具體內(nèi)容，造成實際執(zhí)行中的困難，產(chǎn)生財務風險。

二、防范和控制企業(yè)財務風險的措施

1.提高企業(yè)管理水平，提高資本的運作效率。根據(jù)外部環(huán)境變化，改變管理層的經(jīng)營理念和經(jīng)營風格，提高決策層的監(jiān)管和指導力度，健全和創(chuàng)新企業(yè)的權責分配方法和人力資源政策等。既要重視規(guī)章制度的建設，也要重視對內(nèi)部財務控制環(huán)境的建設工作。內(nèi)部財務控制與企業(yè)的任何一個組織，組織中的每一個人都有關系，每一個人都對內(nèi)部財務控制負有責任并受到內(nèi)部控制的影響。是“人”建立企業(yè)的目標并將控制機制賦予實施，因此內(nèi)部財務控制環(huán)境有待進行全面建設。

2.優(yōu)化企業(yè)的資本結構。資本結構理論與企業(yè)理財目標、財務風險密切相關。企業(yè)在融資時應綜合考慮有關影響因素，運用適當?shù)姆椒ù_定最佳資本結構，并在以后追加籌集資金中繼續(xù)保持。通過比較分析，我國企業(yè)現(xiàn)有資本結構不合理，應通過籌集資金活動和各方面改革進行調(diào)整，使其趨于合理化。從資本結構理論入手，實現(xiàn)資本結構的優(yōu)化，財務風險的抑減之間相互制約的關系，既要實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，就必須使綜合資本成本達到最低點；要抑減財務風險，就必須確定合理的負債額度或比率。

3.加強制度建設，建立和完善企業(yè)的財務管理體系。

內(nèi)控環(huán)境是推動企業(yè)發(fā)展的關鍵動力，在完善企業(yè)財務管理制度之前，首先要對企業(yè)現(xiàn)有的業(yè)務流程進行全面梳理，認真分析目前的生產(chǎn)經(jīng)營活動都包括哪些具體內(nèi)容，以及這些工作流程中都存在怎樣的風險，這些風險對實現(xiàn)企業(yè)目標會產(chǎn)生怎樣的影響，針對這些風險是否采取了有效的控制措施，現(xiàn)有的規(guī)章制度是否涵蓋了規(guī)避該業(yè)務流程所有風險的控制措施，在此基礎上對現(xiàn)有的內(nèi)部財務控制制度進行補充和完善，即查缺補漏，使健全后的內(nèi)部財務控制制度成為一個系統(tǒng)性、包容性、完整性、實用性和操作性都很強的內(nèi)部控制制度。

4.實行全員風險管理。建立控制嚴密的內(nèi)控組織架構和業(yè)務流程、運行高效的風控業(yè)務運行機制等配套完善的風險控制體系，必須要始終貫徹全程全員風險管理的理念，把風險控制貫穿業(yè)務流程的每一個環(huán)節(jié)，使得業(yè)務環(huán)節(jié)的每一個員工都在評估和排除風險。使企業(yè)各層管理者和企業(yè)共同承擔風險責任，做到責、權、利三位一體。同時，對企業(yè)的全體員工進行風險意識教育，實行崗位風險責任管理，讓全體員工了解其在整個財務體系中的重要地位，發(fā)揮團隊防范效應。

5.建立風險預警機制，加強財務風險控制。企業(yè)財務風險預警機制，是指企業(yè)在財務風險管理中所形成的各種相互依賴，相互制約的預警職能體系，是降低財務風險的關鍵所在，也是今后盤活企業(yè)財務的一個重要組成部分。為使預警分析的功能得到正常、充分的發(fā)揮，企業(yè)應建立健全預警的組織機構。預警組織機構相對獨立于企業(yè)組織的整體控制。預警組織機構的成員是兼職的，由企業(yè)經(jīng)營者，企業(yè)內(nèi)部熟悉管理業(yè)務、具有現(xiàn)代經(jīng)營管理知識和技術的管理人員組成，同時要聘請一定數(shù)量的企業(yè)外部管理咨詢專家。預警機構獨立開展工作，但不直接干涉企業(yè)的經(jīng)營過程，它只對企業(yè)最高管理者負責。預警組織機構的日常工作可由現(xiàn)有的某些職能部門來承擔。預警組織制度的實施使預警分析工作經(jīng)?；?、持續(xù)化，只有這樣才能產(chǎn)生預期的效果。同時高效的風險分析機制是關鍵，通過分析可以迅速排除對財務影響小的風險，從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風險上。經(jīng)重點研究，分析出風險的原因，評估其可能造成的損失。當風險的成因分析清楚后，也就不難制定相應的措施了。為了保證分析結果的真實性，并不帶任何偏見，從事該項工作的部門或個人應保持高度的獨立性。由此，對各類風險加以預測、識別、預防、控制和處理，以最低成本確保企業(yè)資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，為企業(yè)提供一個相對安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境，以實現(xiàn)企業(yè)效益最大化，防范財務風險的產(chǎn)生。

總之，對財務風險的防范和控制的措施要作為企業(yè)管理的一個重要方面切實實行，不僅在管理制度上要有保障，而且在組織機構，激勵約束,以及監(jiān)督檢查和預警機制方面也要配套，形成貫穿企業(yè)經(jīng)營、管理全過程的管理體系，這樣才能切實加強財務風險管理，提高企業(yè)經(jīng)濟運行質(zhì)量，增強企業(yè)的競爭能力。

參考文獻：