財務風險原因分析范文

導語：如何才能寫好一篇財務風險原因分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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論文關鍵詞：財務風險，風險成因，風險分析

 

正 文

企業在日常的各項經營中，受到客觀環境和不可預測的內部和外部環境的影響，使得企業在一段時期內、一定范圍內獲得的經濟利益偏離預期目標，從而造成企業可能會面臨一定的經濟損失，這就叫做企業的財務風險。在社會主義市場經濟和競爭環境中，企業可能隨時發生任何財務風險，財務風險的發生直接影響企業的盈利能力。為了實現可持續和健康發展，實現企業利益的最大化，必須對財務風險產生的原因及財務風險進行分析，從而有效保障企業的經營目標得以實現。

一、企業財務風險形成的原因

（一）內部原因

1、企業資本結構不合理

資本結構是指企業長期資本構成及其比例關系。資本結構的不合理使企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足導致財務風險的發生。中國企業大部分生產經營資金的來源為自有資金和借入資金。從國有企業財務結構來看，普通存在著資產負債率較高，銀行貸款過多的問題。

2、企業存貨結構不合理

目前，我國企業流動資產中，存貨所占比重相對較大，且很多表現為超儲積壓存貨。存貨流動性差，一方面占用了企業大量資金，另一方面企業必須為保管這些存貨支付大量的保管費用風險成因，導致企業費用上升，利潤下降。長期庫存存貨，企業還要承擔市價下跌所產生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產生財務風險。

3、企業固定資產投資決策缺乏科學性

在固定資產的投資決策中，由于企業對投資項目可行性缺乏周密的分析和研究，以及決策者經驗決策和主觀決策等方面原因導致決策失誤，致使資金無法收回，為企業帶來財務風險。

4、資金回收策略不當

現代社會企業間廣泛存在著商業信用。一些企業為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品。從會計核算的角度看，這可以增加企業利潤，但相當多的企業在信用銷售過程中對客戶的信用等級了解的不夠，盲目賒銷，造成大量的應收賬款失控，相當比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。另一方面，在中國企業流動資產中，存貨所占比重相對較大，且很多表現為超儲積壓存貨。

5、收益分配政策不規范

股利分配政策對企業的生存發展有很大的影響。分配方法的選擇會影響投資者對企業狀況的判斷和企業的聲譽，從而影響企業資金的來源，也可能影響企業潛在投資者的投資決策。如果企業的利潤分配政策缺乏控制制度，不結合企業的實際情況，不進行科學的分配決策，必將影響企業的財務結構，從而形成間接的財務風險。與國際上廣泛采用的股利政策相比，中國企業較少分配現金股利，代之以配股或送紅股的分配方法，這一方面助長了證券市場上的投機氣氛，另一方面無助于投資者形成正確的投資理念。不僅如此，中國企業股利政策的制定也往往無章可循，股利分配方案常常朝令夕改，令投資者無所適從。

6、財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足

財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。在現實工作中，我國許多企業的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管好用好資金，就不會產生財務風險風險成因，風險意識的淡薄是財務風險產生的重要原因之一。

7、財務決策缺乏科學性

財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。目前，我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象，由此而導致的決策失誤經常發生，從而產生財務風險。

8、企業內部財務監審制度不健全

隨著社會法制化的推進及企業競爭的加劇,內部控制制度是現代企業管理最重要、最關鍵、最基本的內部管理因素之一。只有建立、健全并執行行之有效的內部控制體系，才能夠獲得持續穩定的發展，做到基業長青,而如果缺乏健全而有效的內部控制機制，就會進一步暴露企業管理體制的欠缺和導致管理者的失誤，成為釀成企業財務風險的警源。

（二）外部原因

1、宏觀經濟變化

宏觀經濟變化對企業來說，是難以準確預風和無法改變的，其不利變化必然給企業帶來財務風險。

企業財務的宏觀環境復雜多變，而企業財務管統不能適應復雜多變的宏觀環境。

宏觀環境復雜多變是企業產生財務風險的外部原因。財務的宏觀環境主要包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素。這些因素存在于企業之外，但對企業財務產生重大的影響。

2、稅收法律規范變化

任何企業都有法定的納稅義務。稅負是企業的一項費用，會增加企業的現金流出，對企業理財有重要影響。企業無不希望在不違反稅法的前提下減少稅務負擔，稅負的減少，只能靠精心安排和籌資、投資和利潤分配等財務決策。但是如果稅收法律發生變化會使企業的財務決策出現不確定性，從而引起企業的財務風險。

3、利率和匯率的變動

由于企業負債的利息率一般是固定的，如果未來的利率呈下降趨勢，企業仍然要按原合同約定的利率水平支付較高的利息，從而加大了企業的風險。如果未來的利率呈上升趨勢，企業盡管只需按原合同約定的利率水平支付較低的利息，但隨著市場的利率的持續的上升，貨幣升值壓力增大，一旦貨幣升值，公司債劵可能遭到贖回的壓力，則企業的還本負擔加重，從而加大了企業的風險。

二、企業財務風險的分析

（一）從資產負債狀況分析

從企業的資產負債狀況分析，企業的財務風險通常分為以下三類。

第一類是企業的流動負債全部用于負責籌集大部分的流動資產，小部分的流動資產則由長期負債籌集；而大部分的長期負債和全部的自有資本則用于籌集固定資產。這是合理的資本結構類型，相對來說財務風險發生的可能性較小。

第二類是企業在資產負債表中的累計盈余為紅字，這表明了自有資金存在著一定的損失，在總資本中自有資金的比例減少已經顯現。這種情況表明了企業已經出現中度的財務風險，必須引起相關人員的重視和警惕，以便及時采取措施控制。

第三類是企業不僅損失了全部的自有資金，還加重了負債。這時，企業已處于資不抵債的境地，出現了嚴重的財務風險風險成因，必須立即采取強有力的控制措施，否則可能會有破產的危險。

（二）從企業收益狀況分析

從企業的收益狀況分析，可以把企業的財務風險分為以下三個層次。

第一層是營業收入減去營業成本、管理費用、銷售費用、銷售稅金及其附加以及其他費用，所得數額為凈收入，也可稱為經營收益；第二層是凈收入減去財務費用，所得為經常性收益；第三層是經常性收益加上營業外收入與支出的差額，得到的數據是期間收益。

認真分析收入的三個層次，就不難判斷出其隱含的財務風險。主要可以分為三種情況。

一是當企業的盈利性收益為經營收益，經常性收益為虧損時，表明了企業往往存在著負債過多，利息負擔較重等問題，正處于不合理的資本結構狀況下，存在著財務風險的隱患。

二是當企業的盈利性收益為經營收益、經常性收益，虧損的為期間收益時，則有可能出現了資產的損失，需要引起一定程度的重視和警惕，如果任由情況惡化則可能會引起嚴重的財務危機。

三是當經營收益、經常性收益和期間收益均為虧損時，則表明了企業的財務風險已經存在并且開始產生不良影響，必須立即采取強有力的控制措施，否則可能會有破產的危險。

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論文關鍵詞：中小企業，財務風險，風險防范

中小企業是國民經濟的重要組成部分，其長期生存與持續發展對我國社會經濟的穩定發展具有不可或缺的作用。但由于其產出規模小、資本和技術構成較低、受傳統體制和外部宏觀經濟影響大等因素，使得中小企業在財務管理方面存在著與自身發展和市場經濟均不適應的情況。因此，分析中小企業財務風險的原因、探索有效的防范對策，對于推進現代企業制度的建立和完善，保障中小企業的生存與發展，進而促進國民經濟的健康持續發展，具有明顯的現實意義和學術價值。

一、中小企業財務風險的現狀分析

中小企業具有建設資金少，建成周期短，決策機制靈活，管理成本低廉，能夠適應市場多樣性的需求等特點，特別是在創新機制和創新效率方面具有其它企業無法比擬的優勢。但是目前，我國中小企業中，有相當一部分單純追求銷量和市場份額，忽視了財務管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企業管理局限于生產經營型管理格局之中，企業財務管理和風險控制的作用沒有得到充分發揮。另一方面風險防范，由于受宏觀經濟環境變化和體制的影響，中小企業在加強財務管理方面遇到了阻礙，不可避免地存在或多或少的財務風險。

企業財務風險是一種微觀的經濟風險，是企業財務活動未來實際結果偏離預期結果的可能性。財務風險是指企業在特定的客觀情況下和特定的期間內，在企業經營運作過程中，由于各種難以或無法預料、控制的企業外部環境和內部經營條件等不確定性因素的作用，使得企業資金運動（資金流）的效益性降低和連續性中斷，進而使得企業的實際經營績效與預計目標發生背離，從而對企業的生存、發展和盈利目標產生負面影響或不利結果的可能性。盡管每一個企業都希望盡可能地提高財務績效，優化財務狀況，但由于多種因素制約，財務風險總是難以避免的。企業主管及企業財務人員的責任就在于全面認識財務風險產生的環節，并能加以識別，采取相應措施予以防范和控制，盡量避免財務成果的損失和財務狀況的惡化。

中小企業財務風險在企業發展的不同環境和階段中，針對不同的財務主體和財務對象、財務活動和財務關系，有不同的表現形式，形成不同的財務風險類別。中小企業財務風險按不同的標準主要分為以下幾種：

1、按產生原因不同劃分為：制度性財務風險、固有財務風險、操作性財務風險等。

2、按財務管理主體不同劃分：所有者財務風險、經營者財務風險等。

3、按來源不同劃分為：籌資風險、投資風險、資金回收風險、收益分配風險、連帶財務風險、外匯風險等。

二、中小企業財務風險的原因分析

（一）宏觀環境的復雜多變性。中小企業財務管理的宏觀環境包括法律環境、經濟環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素，它們雖然存在于企業之外，但對企業財務管理產生重大影響站。宏觀環境的變化對企業來說是無法準確預見和無法改變的，這種變化既可帶來某種機會，也可帶來風險。宏觀環境的不利變化必然會給企業帶來風險。中小企業的財務管理系統如不能適應變化，就會給企業理財帶來困難，表現為對外部環境的不利變化不能科學地預見，反應滯后，措施不力等。

（二）風險信息的不完全性和不對稱性。中小企業對外界的信息擁有量不可能是完全的，有無限接近完全信息的趨勢，但永遠不能達到。尤其是在新企業和連鎖企業中這種現象更加明顯，有些企業存在層層的委托關系，在委托者與者的博弈中，委托者所掌握的信息永遠小于者所擁有的信息量，一直處于信息的劣勢地位。而者又不可能擁有其競爭對手、產品的消費者、材料的供應者等利益相關者的全部信息。

（三）多元化經營帶來的財務風險。中小企業要獲得快速發展要么是專業化，要么是多元化。從理論上來說，企業實施多元化發展策略有利于擴大市場影響力和分散經營風險等。但取得這些優勢也是有其必要前提的，從國際上比較成功的集團公司的發展經驗來看，其多元化成功的原因可歸結為：擁有超越于具體業務的公司戰略，從而更加強調未來遠景與總體控制；擁有強調組織學習能力與創造性的核心競爭力，從而使公司的核心競爭力能夠支撐多業務的擴張；擁有競爭性的公司遠景與具備篩選功能的業務模型風險防范，從而使公司業務多而不亂。如果不具備條件盲目擴張，在多元化業務中的每一項都達不到有效的經濟規模而缺乏優勢，或企業實行無關聯多元化經營戰略，進入不太熟悉的行業或從事不了解的業務，不僅起不到預期的分散風險的作用，反而會加大企業的財務風險和經營風險。

（四）財務制度不完善導致的財務風險。目前我國諸多中小企業財務管理制度存在諸多漏洞，主要表現在：一是全面預算管理制度尚未建立起來，仍存在過度依賴經濟政策和缺乏成本控制意識的現象；二是投資決策制度不科學，由于內部風險決策的權限不明確，或者完全放松投資決策權的控制，造成決策失當、投資失控；三是財務報告披露和處理制度不健全，有些中小企業不能及時上報財務報告和報表，很難及時對其做出正確評價和考核；四是內部財務審計不健全，不少中小企業沒有專設審計部門，即使有審計部門也不能做到定期或不定期對公司進行財務審計，往往是遇到公司出現大的財務管理漏洞或嚴重問題以后，才知道財務風險的嚴重性，結果已造成不可挽回的風險損失。

（五）財務管理人員素質所產生的財務風險。由于人的精力、所掌握的知識、所具有的能力有限，不可能總是做出正確的判斷。而且中小企業財務管理人員受成本效益原則的限制，不可能去收集足夠多的信息，自然會影響到決策結果。對于中小企業來說，因其面對的復雜多變的經營環境，對財務管理人員的素質要求應格外嚴格，尤其公司高層財務管理人員，更要有過硬的專業知識技能、良好的職業道德素養和協作精神，因為人員素質不高，往往會使已經建立的風險管理制度形同虛設。

三、中小企業財務風險的防范對策

（一）合理使用金融工具，轉移企業財務風險

對于在生產經營中無法回避或難以回避的財務風險(如產品銷售市場風險、運輸風險、財產火災等不可預見的風險)，中小企業由于自身管理能力有限難以從根本上回避，或即使可以管理此類風險，但管理的成本和代價太大。根據企業的經營實際，考慮企業現有資金以及未來的財務收支狀況，靈活運用資本成本決策法。因此，處理此類財務風險的方式是將其進行適當的轉移。中小企業應該加強保險決策在控制財務風險方面的應用，有條件的企業逐步推行通過保險合同轉移風險和通過金融衍生工具轉移風險。企業財務風險轉移一般采用三種基本方法：保險、分散和對沖。

（二）堅持風險收益原則，規避企業財務風險

中小企業若能在某項財務風險發生之前，就發現該項財務風險可能會給自身的生產經營活動帶來的風險損失，就可以有意識地采取規避措施風險防范，主動放棄或拒絕承擔該項風險。

一般而言，中小企業在下列情況下，應采取風險規避措施：

1、該項業務可能產生的財務風險過大，超過了企業的風險承受能力。例如，某項業務所包含的風險具有較大的發生概率，且這種風險一旦發生，會給企業造成致命打擊。

2、該項經營業務其風險承擔與風險收益不平衡，其獲得的預期收益遠遠小于可能出現的風險損失。

3、該項財務風險較為復雜，超出了企業現有的風險管理能力，且企業無法將其轉移或分散。

4、對于僅有損失沒有收益的純風險，企業應采用風險規避的處理方式。

（三）根據風險承擔能力，保留企業財務風險

對于那些無法規避、又不能轉移的財務風險，或者由于自身生產經營活動的需要而必須承擔的財務風險，中小企業采取保留此種風險的方式。如果風險發生，則產生的風險損失由企業自行消化補償。

中小企業一般在如下情況采用財務風險保留的方式：

1、企業自身業務特點決定，為了獲得某種風險收益，必須承擔此種風險。即雖然某項經營業務有風險，但是對企業整體生產經營活動至關重要，不承擔此種風險，將影響其整體業務和發展站。如企業不會因存在技術創新風險而停止技術開發和新產品開發；銀行不會因貸款風險而放棄貸款業務等。

2、企業財務風險保留的費用低于其風險控制的成本。

3、企業面臨較好的投資機會，而投資風險相對較小。

4、企業所面對的某種風險，其發生時最大的風險損失預期較小。

5、企業對某種財務風險具有充分的風險控制能力和風險管理手段。

（四）加強內部控制管理，防范企業財務風險

中小企業在其生產經營活動中，不僅面臨諸多外部風險因素，同時還面臨各種內部風險因素。這些內部風險因素，除了企業生產經營和管理活動有關的風險外，內部人控制所導致的財務風險，個別處于關鍵崗位的管理人員利用企業內控制度不嚴，個人違法違規行為所導致的企業財務風險也屢見不鮮。如挪用資金轉移資產、偽造憑單和篡改票據；或由于管理上的漏洞和疏忽、責任心不強導致假合同、假匯票、假承兌等欺騙行為得逞，從而造成國有資產的巨額損失。因此，加強企業內部控制管理，是防范企業此類財務風險的重要內容和手段之一。

建立有效的財務信息系統，強化財務預算管理，合理調度資金，保持合理的現金儲備，以確保企業的正常支付和意外所需；加快存貨的周轉，重視資金的時間價值；加快貨幣資金回籠，確保銷售資金的安全性；流動資產、固定資產和其他資產應保持合理的比例。合理確定銀行融資規模與結構；動態地平衡短期、中期和長期負債比率。重視投入產出率風險防范，增加公司的資本積累。注意保持資本彈性化，平衡自有資金、借貸資金和預收資金的規模與結構，確保資金的邊際效用最大化，以提高公司資金的流動性、安全性與盈利性。

（五）建立財務預測機制，完善財務預警系統

財務預測是指對未來融資需求的估計。準確的財務預測對于防范財務風險有重要作用，通過財務預測和風險預警，使企業在財務風險實際發生之前，捕捉和監視各種細微的跡象變動，使企業能預先知道自己的財務需求，提前安排融資計劃，估計可能籌措到的資金，企業就可以了解籌資滿足投資的程度，再據以安排企業生產經營和投資，從而使投資與籌資相聯系，避免由于兩者脫節造成的現金周轉困難。而且，預測也包括了對未來各種可能前景的認識和思考，通過預測可以提高企業對未來不確定事件的反應能力，從而減少了不利事件出現帶來的損失。同時，通過建立預警系統，使企業具備風險自動預警功能，一旦發現財務風險信號，就能準確地傳至管理者，以防事態的逐步擴大。

參考文獻

[1]鄭雯穎.中小企業財務風險識別與控制研究[J].現代商貿工業，2011(4):195-196.

[2]丁丁.中小企業財務風險的成因及對策[J].沈陽教育學院學報，2010(8):101-103.

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關鍵詞：醫院；財務管理；銀行卡結算；風險；應對策略

中圖分類號：R197 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2015）024-000-01

前言

銀行卡結算是以銀行卡為支付媒介，通過銀行賬戶的資金轉移，實現收付的行為，具體來講，是指銀行接受客戶的委托代收代付，從付款方存款賬戶中劃出相應的款項，轉入到收款單位的存款賬戶，以實現資金的調撥或者債務清算。伴隨著人們支付觀念的轉變，銀行卡支付逐漸得到了普及和應用，成為與紙幣支付并存的一種支付方式。而對于醫院而言，如何強化銀行卡結算方式下的財務管理，是需要重點考慮的問題。

一、銀行卡結算方式中的財務風險

銀行卡結算是在科學技術發展的帶動下以及人們消費支付觀念轉變的背景下產生和發展起來的，是一種與傳統紙幣支付并存的支付方式，在醫院財務管理中具有非常顯著的優勢，一是不存在收款找零的情況， 可以提高財務管理工作的效率；二是能夠降低患者及家屬攜帶巨額資金的風險，也可以降低醫院收到假幣的風險；三是可以減少財務工作的差錯，保證財務管理效果。但是，在實際應用中，銀行卡結算方式也帶來了一些財務風險，影響著醫院的財務管理工作，這些風險主要體現在四個方面：

1.交易風險

在進行銀行卡刷卡結算時，如果收費人員不能熟練操作刷卡機，則可能會導致刷卡機故障，使得患者在刷卡時，系統無法響應，刷卡失敗。同時，受線路、網絡信號等因素的影響，系統響應可能存在一定的滯后性，從而給人以交易未成功的錯覺，導致患者重復刷卡，給患者與醫院雙方帶來許多不必要的麻煩[1]。

2.套現風險

大部分醫院從節約成本的方面出發，往往都存在著一崗多職或者一人多崗的現象，收費人員需要同時辦理現金業務和銀行卡結算業務，這樣，對于銀行卡結算流程的控制相對薄弱，容易出現漏洞。當兩種收費方式互帶時，一些收費人員可能會擅自進行調整，套取現金，影響醫院財務管理的有效性。

3.盜刷風險

當前，一些不法分子通過盜取他人銀行卡信息并復制卡片的方式，非法侵占他人財產。而醫院收費人員由于并沒有經過專業的培訓，無法對銀行卡的真偽進行辨別，一旦出現盜刷的情況，則醫院很可能會面臨擔責風險。

4.管理風險

在銀行卡結算操作中，對于結算流程有著非常嚴格的限制，醫院基本戶的回款通常都需要滯后2-3天，也使得醫院財務應收pos機刷卡賬單與銀行的實際回款賬單存在一定的差異，如果不能及時調整和對賬，則很可能會給醫院往來賬款管理帶來相應的風險和隱患。

二、銀行卡結算風險的應對策略

針對上述問題，醫院應該重視起來，采取切實有效的應對策略，對財務風險進行預防和控制，確保財務管理的有效性和可靠性。

1.強化人員培訓

應該加強對于財務收費人員的業務培訓，促進其專業素質的提升。在條件允許的情況下，可以定期邀請專業人員到醫院，對收費人員進行專業知識講座，確保其能夠掌握真假銀行卡的識別、刷卡機的正確操作方式以及突況的應對和處理方法，結合典型案例，促進財務收費人員銀行卡結算能力的提高，減少人為失誤引發的財務風險和財產損失[2]。

2.規范結算流程

一方面，應該加強對于銀行卡刷卡環節的控制，嚴格按照銀聯的相關要求和規范，進行刷卡操作，以防范刷卡風險。在患者或者家屬進行銀行卡刷卡消費時，財務收費人員應該對銀行卡進行辨識，對其有效期限進行核查，同時要求持卡人在簽購單上簽名，對簽購單上的姓名與銀行卡賬戶的簽名進行對照，確認無誤后，還應該對pos單商戶聯進行收回和保存；另一方面，應該設置專門的稽核人員，每天對收費人員上交的pos機刷卡單據進行審核和確認，看單據的總金額是否正確，是否存在持卡人簽名，數量是否一致，避免持卡人向沒有簽名的消費單提出質疑所引發的醫院擔責風險。

3.健全財務制度

一是應該健全崗位責任制，設置銀行卡結算業務相關的工作崗位，對其職責權限進行明確，確保銀行卡刷卡消費的執行與撤銷必須相互分離，由不同的人員完成，同時杜絕出現一人多崗或者一崗多職的情況；對于承擔銀行卡刷卡業務的收費人員以及負責銀行存款業務的出納員，都不能作為刷卡票據的保管員和稽核員，而應該設置專門的崗位和人員，形成一個相互監督的機制；二是應該執行授權審批制度，收費人員如果需要對刷卡消費進行撤銷，則需要由相關領導確認，若出現現金支付和銀行卡互串的情況，應該以書面的形式寫明原因，經領導簽字確認后，對收費報表進行適當調整，與原有的表格以及調整說明一起交給財務管理部門；三是應該嚴格退費制度，完善退費審批流程，嚴格依照銀聯的相關規定，將費用返回支付銀行卡，避免出現現金退款的行為；四是應該完善對賬制度，將銀聯提供的清單與刷卡消費單據進行對照，對每一筆費用進行核實，及時發現和處理存在的問題，強化醫院的資金安全[3]。

三、結語

總而言之，銀行卡結算作為一種新的消費支付手段，能夠為消費者和醫院雙方提供很大的便利，但是同時也給醫院帶來了一些財務管理方面的風險。對此，醫院財務管理部門應該重視起來，立足醫院發展實際，做好風險的預防和應對，推動醫院的穩定健康發展。

參考文獻：

[1]趙鳳玲.醫院財務管理的風險與應對措施[J].行政事業資產與財務，2014，（3）：193-194.

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1籌資環節

為保證企業的生產經營活動順利進行，企業需要籌措資金，資金的來源渠道不同，相應的成本和風險也不一樣。按照所籌資金的標準不同可分為不同的種類。其中，按照權益性質不同可分為股權資本和負債，負債對權益比率反映財務杠桿程度，負債比率越高，股本的收益越高，財務風險就會越大。企業負債經營就必須擔負風險，企業要根據自身的發展實際和金融市場的變化情況，制定科學合理的籌資決策，要加強對流動負債的管理，提高短期資金的使用效益。

2投資環節

公司進行投資既可以選擇投資流動資產，又可以選擇投資非流動資產。企業要合理配置流動資產和非流動資產的投資比例，在流動性和獲利性之間做出最佳的選擇。流動資產的投資包括現金、可交易性金融資產、應收賬款和存貨等。流動資產既有增強公司的變現能力和償債能力的優點，又有獲利性不足，影響資金周轉的缺陷。非流動資產是指固定資產和債券等，具有投資數額大，時間跨度長，存在較大風險和不確定性，但是一旦投資正確又會為企業帶來巨大的收益。

3資金運營環節

目前，在我國企業流動資產中，存貨所占比重較大，這樣超儲積壓存貨，不僅占用了企業大量的流動資金，而且企業還必須支付大筆的保管費用，造成企業費用上升，利潤下降。在儲存過程中如果保管不善或者市場變動，市價下跌，都會令企業蒙受損失，由此產生財務風險。使用賒銷方式銷售產品是一些企業常用的銷售方式，是客戶提前從企業拿到產品進行銷售，而后根據銷售情況，再向企業支付貨款的形式。企業為擴大銷售渠道，有時會在未詳細了解客戶信用信息的基礎上就允諾客戶，盲目賒銷，導致應收賬款失控，很多應收賬款無法收回，影響了企業資產的流動性及安全性。

4利潤分配環節

企業作為自負盈虧的社會經濟組織，在遵守國家相關法律法規的前提下，可以自主分配企業的盈利，這就要求企業的分配政策既要顧及股東的利益又要滿足公司長遠發展的需要。

二我國企業財務風險形成的原因

財務風險客觀存在，形成財務風險的原因既有復雜多變的外部原因，又有企業自身財務管理不善等方面的因素，企業只有充分了解財務風險形成的原因，才能在生產經營中采取有效措施，降低財務風險。

1外部原因

企業外部環境的不確定性是形成企業財務風險的外部原因，主要包括宏觀經濟環境、政策的影響和行業背景。

2內部原因

雖然外部原因會給企業帶來財務風險，但是內部原因是企業財務風險形成的根本原因。

2.1資本結構不合理

企業的資本結構是指企業自有資金和借入資金的比例構成。目前，我國企業的資本結構并不合理，或者負債規模過大，導致企業財務負擔沉重，償付能力不足，或者舉債比例很小，再生產能力不足，這些都不利于企業的發展。

2.2投資決策不合理

投資決策對企業未來的發展起著至關重要的作用。企業一旦決策失誤就會使投資項目不能獲得預期的收益，造成投資無法按期收回，為企業帶來財務風險。因此，企業要根據行業的發展趨勢和企業發展階段做出科學的投資決策。

2.3財務管理制度不完善

財務風險存在于財務管理工作的各個環節，任何環節的工作失誤都會給企業帶來財務風險。因此，企業的財務管理的內容要涵蓋企業基本活動的各個方面，進一步細化財務管理制度，避免財務漏洞的產生。

2.4財務人員風險意識淡薄

只要有財務活動，就必然存在著財務風險。財務人員需要有強烈的風險意識，對企業發展過程中可能遇到的風險進行預測，從而規避風險。但在現實工作中，許多企業的財務管理人員管理水平低下。

三我國企業財務風險的防范的對策

企業財務風險是客觀存在的，因此必須牢固樹立財務風險管理意識，對潛在風險和危機應有清醒的認識，應采取有效措施，將其影響降低到最低的程度。

1進行財務結構的調整與優化

建立財務分析指標體系財務風險是客觀存在不可避免的，但卻是可以預測的，企業要根據自身需要建立健全財務風險預警體系，建立全面預算管理體系，預測未來的盈虧狀況，綜合評價企業的效益，強化財務管理的各項基礎工作，采取有效的風險防范方法，規避風險，降低風險造成的損失。

2結合實際采取適當的風險應對策略

財務風險是現代企業面對市場競爭的必然產物，是不可避免的。面臨財務風險，企業要根據自身情況采取有效措施，降低和化解風險，提高企業經濟效益。

3運營分析控制

及時糾偏建立健全企業運營情況分析制度，綜合運用投融資、生產、購銷、財務等信息，運用對比分析、趨勢分析和因素分析等方法，定期開展運營情況分析。在此基礎上，掌握企業運營的效率及效果，并對運營分析過程中發現的問題，要盡快查明原因，對照企業全面預算進行糾偏，加以改進，以實現企業的預期目標。

4加強企業財務活動的風險控制

企業財務風險無法消除也無法回避，它與收益并存，客觀存在于財務管理的各個工作環節，企業要建立風險防范處理機制，提高財務人員的風險意識，培養財務人員對風險的判斷和應對能力，加強對籌資、投資等各方面的風險控制，實現企業效益的最大化。

5建立科學的財務風險決策機制

財務風險貫穿于企業生產經營活動的全過程，本身具有綜合性，故財務風險決策科學化、合理化就成為了控制和防范財務風險的重要手段。企業應建立財務風險決策機制，及時識別、預測、科學分析各種財務風險，采用合理的方法控制、防范、化解財務風險，并對管理效果做出客觀評價，實現企業預期目標。財務風險決策機制應包括決策內容、決策機構等。

四結語

篇5

關鍵詞：財務風險、籌資風險、生產經營

隨著市場經濟的發展，現代企業面臨越來越多的外部競爭，財務風險便隨著企業外部競爭的加劇應運而生。尤其在我國市場經濟發展不健全的情況下，財務風險更是企業所不可避免的，因此加強對財務風險的認識對企業來說就顯得尤為重要。然而現實中無論理論界還是實踐工作中都片面的強調了如何有效的規避和防范財務風險卻忽視了對企業財務風險的最基本的認識。因此本文就首先從對財務風險的基礎認識開始，逐步加深對財務風險的認識。

一、財務風險認識中的幾種不同觀點

現實工作中要想有效的防范財務風險的發生首先應該對財務風險有個明確的認識。現論界對企業財務風險認識的研究主要體現在以下三種的觀點：

第一種觀點認為財務風險又稱籌資風險，它是企業在籌集資金過程中，由于未來收益的不確定性而導致的風險。財務風險的實質是企業負債經營所產生的風險。如果一個企業沒有借入資金，這個企業就不會發生財務風險，而只有經營風險；如果企業有借入資金，這個企業就存在著財務風險和經營風險。企業借入資金必須按期還本付息，在未來償還債務能力不確定的情況下，就會相應增加企業的壓力和負擔，使企業面臨著資不抵債的潛在風險，這也就形成了企業的財務風險。但企業在生產經營活動中，為達到規模經濟，實現企業經營目標，又不得不想方設法籌借經營性資金，進行負債經營。因此現代企業中財務風險是企業必須面對的客觀現象。

第二種觀點認為企業財務風險是企業財務活動中由于各種不確定因素的影響，使企業財務收益與預期收益發生偏離，因而造成蒙受損失的機會和可能。企業財務活動的組織和管理過程中的某一個方面和某個環節中出現問題，都可能促使這種風險轉變為損失，導致企業盈利能力和償債能力的降低。企業財務活動一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配活動四個方面，相應的也就會產生各種不同的財務風險需要企業去面對。

第三種觀點認為財務風險是資本流通過程中的產物。從資本運動的角度看，在G―W……P……W’―G’的資本運動過程中，資本流通的始極是貨幣本金的墊支，終極是得到價值量增加的貨幣本金收回，財務是為了重新獲得貨幣而墊支貨幣所進行的運動。所以財務的風險萌芽于本金墊支之時，只要籌集貨幣并把貨幣作為資本來使用，資本就具有無法得到價值增值的風險。資本的流通過程，既是財務風險的轉移過程又是財務風險的積聚過程，某一資本形態的風險不僅接納了上一資本形態的風險，同時又吸收了本形態新的風險。這樣的過程使財務風險不斷形成和積累，最終對企業的生產經營帶來影響。企業經營活動狀況和財務活動的組織與管理業績如何，必然會體現在企業資金運動的狀況和結果上，表現為企業財務狀況的好壞和財務成果的大小。

本文認為第一種觀點對企業財務風險的認識帶有片面性，只是注重了財務風險的本質，而忽視導致本質產生的其他方面的原因。第二和第三種觀點雖然對財務風險的內涵和外延認識不同，但是它們都能夠從總體上全面把握財務風險，對于企業的生產經營實踐具有指導意義。

二、從風險認識角度來分析財務風險的影響因素

只有清楚認識企業財務風險產生的原因在實踐工作中也就能更好的防范財務風險，從而達到規避風險提高效益的目的。在這里根據上述后兩種觀點概括出以下幾種財務風險產生的原因。

1.企業的資產結構中債務比例過高。

企業的資產結構中債務比例過高導致企業無法償還到期債務，從而使企業陷入財務困境之中。這種過高的負債比率不但使企業有利息負擔而且到期要償還高額債務本金，在企業經營狀況較差的情況下還會導致企業資不抵債，面臨破產清算的危險。這是從財務風險的本質來認識財務風險產生的原因的。

2.企業的資產流動性弱。

企業在債務融資后必須保證有足夠的現金以償還到期的債務和利息，如果企業的資金流動狀況較差變現能力不強而無法保證足夠的現金，這些都會導致使企業財務風險由潛在的變成現實的，從而使企業陷入財務危機，最終導致企業經營的失敗。這是從企業經營的動態角度來認識財務風險產生的原因的。

3.企業的財務決策失誤導致企業經營管理不善。

由于企業財務決策缺乏科學性，投資決策失誤導致企業投資收益率低于企業的籌資成本，使得企業的財務狀況惡化威脅到企業到期債務的償還，增大了企業靜態財務風險產生的可能性，最終導致財務風險的產生。通常財務決策失誤導致企業經營不善是企業財務風險產生的重要原因。

4.外部環境的復雜多變導致各種不同財務風險的產生。

企業財務管理面臨的環境包括國家宏觀經濟、法律以及社會文化環境等因素。這些因素存在于企業之外是企業所無法控制的，對企業的財務管理活動產生重大影響。由于這些因素的復雜性和多變性，增大了企業風險產生的可能性。

三、財務風險的防范策略

1.建立合理的資本結構，創造良好的籌資環境。財務風險本質是由于負債比例過高導致的，因此企業不但應該設計合理的資金結構，保持適當的負債、降低資金成本，而且還要控制負債的規模，保證謹慎的負債比率，避免到期武力償債或資不抵債，從而來有效防范財務風險。只有這樣才能使企業為自己創造了良好的融資環境，吸引各方投資。

2.進行多角經營，分散投資風險。即將企業籌集來的資金投放于多個項目，這樣就能使各個盈利和虧損程度不同的投資項目互相彌補，減少風險。這種分散風險的思想體現在生活的各個方面，但是在企業的經營管理中，這種防范方法還需要企業領導者的謹慎行事。

篇6

民營醫院是一種新的醫院發展模式，民營醫院與企業一樣，不僅講求醫療服務的質量，也講求經濟效益，財務風險控制問題也是其重要問題。本文分析了財務風險的概念、財務風險的成因分析，論述了財務風險控制的必要性以及民營醫院財務風險控制研究的意義所在，將民營醫院財務風險控制與一般企業財務風險控制進行了比較，揭示了民營醫院財務風險控制可以借鑒企業財務風險控制。通過對民營醫院財務風險的成因分析，提出了民營醫院財務風險控制的措施和預防對策。

【關鍵詞】

民營醫院；財務風險；控制

隨著時代的不斷發展，我國的醫院管理、醫院發展也開始向多元化的方向伸展。醫院財務問題也越來越受關注，因此，做好民營醫院的財務管理，是民營醫院發展的重要問題，醫院財務管理工作是醫院經濟運行的核心工作。

新形勢下，財務風險對醫院生存發展的影響也愈來愈大。民營醫院如何建立完善的風險控制機制，防范和化解醫院發展中的各種財務風險，確保醫院向著合理、科學、健康的方向發展成為重要問題。

民營醫院在對財務風險控制的認識上，和以盈利為目的的生產性企業相比，存在著嚴重的滯后和不足，基于這樣的現狀，對財務風險控制的認識和探討對醫院這樣特殊的經濟組織來說，具有重大并且深遠的意義。通過對醫院財務風險的內涵進行確認，能夠針對風險存在的形式以及關系到的領域，尋找民營醫院財務風險防范與管理得以完善的對策，從而確保民營醫院財務系統安全，為民營醫院未來的發展提供強有力的支撐，促進民營醫院穩定的發展，增加市場競爭力。提高民營醫院的財務管理水平，對加快民營醫院和促進區域衛生事業發展都有著十分重要的意義。

一、民營醫院財務風險控制理論基礎

（一）財務風險的概念

財務風險是指在財務活動的整個過程中，由于各種難以或無法預計、控制的企業外部經營環境和內部經營條件等不確定性因素的作用，導致企業的實際收益與預期效益發生偏離，從而造成損失的機會和可能性。

企業財務風險包括財務成果的風險和財務狀況的風險。財務成果即收益，財務狀況即企業的償債、營運、獲利等能力。企業財務風險的定義有廣義和狹義之分，廣義是指經濟后果的不確定性，既有收益也有損失的可能。而狹義是單指損失。本文選擇其狹義的定義。

（二）財務風險的成因分析

造成企業出現財務風險的原因既有企業外部的原因，也有企業內部的原因。具體來說，企業出現財務風險的原因包含了以下幾個方面：第一，財務管理的宏觀環境復雜多變，財務管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境；第二，企業財務管理以及業務管理人員對財務風險的客觀性認識不足；第三，財務決策缺乏科學性導致決策失誤；第四，企業內部、企業與其他經濟組織間關系混亂。

（三）民營醫院財務風險控制與一般企業財務風險控制比較

1.民營醫院財務風險控制和企業財務風險控制的相同點

在新醫院會計制度下，醫院的財務核算和管理也在逐步向著企業化管理的全成本核算和全面預算管理靠近。具體來說，民營醫院財務風險控制和企業財務風險控制存在著以下幾個共同點：

（1）對財務風險控制的態度相同。由于財務風險的廣泛存在，會對經濟組織的資金流和資金鏈會產生重大的影啊，在這些影響中，都是以負面影響為主。因此，無論是醫院還是企業，在面對財務風險時，都會選擇對其可能出現的財務風險進行積極控制。

（2）對財務風險控制的標準基本一致。民營醫院的不斷企業化也使得它們在財務風險控制的標準上基本一致。

（3）對財務風險控制的方法相同。財務風險都是從財務決策和業務流程中產生、并且要經歷一個固定的轉化和傳導機制轉化為對資金流的影響。要進行財務風險控制，無論是一般企業還是民營醫院都會實施相同的方法。

2.民營醫院財務風險控制和企業財務風險控制的區別

由于其經濟組織的業務特點不同，醫院財務風險控制和企業財務風險控制存在一定的差異，造成醫院財務風險控制和企業財務風險控制存在差異，這些區別的主要原因有：

（1）經濟組織的業務特點不同。對企業來說，大多數企業都是購進原材料，產出產品的，所以生產往往是企業的核心任務。而醫院就其業務特點來說，是典型的服務性經濟組織。

（2）對財務風險控制意識的強化程度不同。這主要體現在兩個方面：財務風險控制手段的力度不同、審計在財務風險控制中的地位不同。

二、民營醫院財務風險成因分析

民營醫院外部環境的和內部環境的共同構成醫院財務風險產生的環境。從外部環境而言，一方面我國的醫療衛生制度改革不斷推進，改革的方向和經費的投入對象由全民醫療保險等個人服務領域轉向疾病控制，與此同時，全民健康意識的提高和其對藥品利潤的關注，導致政府對醫療衛生行業的嚴格監控和管理，實行藥品招標。這導致藥品利潤空間壓縮。另一方面，物資的價格高低和采購比例及順序和周轉流動情況會引發財務風險。

就內部環境而言，醫院的機械設備采購、藥品和衛生材料以及其他必備材料是醫院維持運轉和開展日常活動的基礎和前提。醫院對于固定資產如專業醫學設備和醫院的規劃建筑這類消耗量大回收期長的投資的決策的失誤，將會導致醫院日常運作沒有保障；堤外醫院自身的建設資金過高，負債率居高不下，這促進了醫院的財務風險的出現；財務管理者的疏忽和意識淡薄及能力不足是醫院財務風險出現的又一重要原因，財務管理者對于財務風險的認識不足，導致財務決策失誤，劣勢因素不斷累積擴大引發財務風險的出現；另外一點是醫院的財務制度包括財務管理制度和財務監督制度不完善，財務管理制度不完善讓管理者有機可乘并經常將之作為事故后的擋箭牌和遮羞布，責任追究出現漏洞。財務監督制度不完善讓財務運行效率緩慢，財務風險發生可能加大。

三、民營醫院財務風險控制的措施和預防對策

（一）加強成本核算，開展成本控制分析，實行預算控制

成本控制是民營醫院改善經營管理、提高醫院財務風險防范能力的重要內容，醫院財務管理者須樹立成本效益觀念，重視成本和預算的分析和正確評估財務分析的實際效果。要理清思路及時查明成本偏差出現的環節和原因以便醫院重點治理和把控。總之，要對成本進行全方位的管理和調控，掌握好預算控制的力度和方向使成本在可控范圍內運作，確保民營醫院正常的經營活動所需的資金流動量，提高醫院的競爭力和社會服務能力。

（二）將《企業內部控制規范》引入民營醫院財務領域

《企業內部控制規范》對民營醫院財務風險控制有著極大的借鑒和指導意義。尤其是在權責發生制引入醫院財務以后，民營醫院和企業在財務管理上有了更多的相通之處，可以更多的用《企業內部控制規范》對財務風險進行控制，《企業內部控制規范》也明確的其適用范圍：“本規范適用于中華人民共和國境內設立的大中型企業。小企業和其他單位可以參照本規范建立與實施內部控制。”因此，民營醫院利用《企業內部控制規范》實施財務風險控制是完全可行的。

（三）加強財務管理人員培訓，提高管理人員素質

針對財務管理人員素質不高引發財務風險的問題，須通過培訓切實提高財務管理人員的知識水平和風險意識，提高管理人員發現問題和解決風險出現的能力。

（四）完善相關制度建設，建立風險預警機制和風險防范機制

民營醫院的制度不完善始終是醫院財務管理工作效率提高的瓶頸和短板。要加強醫院的管理制度和監督制度建設，確保管理透明、公開，監督有力，效果明顯，明確各個部門和個人的職責和權限，病建立一套風險預警和防范機制。

四、結論及建議

民營醫院的制度不完善始終是醫院財務管理工作效率提高的瓶頸和短板。要加強醫院的管理制度和監督制度建設，確保管理透明、公開，監督有力，效果明顯，明確各個部門和個人的職責和權限，病建立一套風險預警和防范機制。民營醫院的財務管理對于民營企業經營發展至關重要，如何有效的控制的醫院的財務風險，幫助民營醫院承擔起它應負的社會責任，是當前民營醫院管理者必須考慮的問題。民營醫院與一般生產性企業在風險控制問題上既有相同點又有不同點，民營醫院財務風險成因既來自外部環境又來自內部環境，針對民營醫院財務風險問題，應該采取的控制的措施和預防對策主要有加強成本核算，開展成本控制分析，實行預算控制；將《企業內部控制規范》引入民營醫院財務領域；加強財務管理人員培訓，提高管理人員素質；完善相關制度建設，建立風險預警機制和風險防范機制。

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篇7

【關鍵詞】財務風險；財務活動；不確定因素；風險處理

在市場經濟中，對于每一個經營者和企業來說，風險無處不在、無時不在，不管人們是否意識到這一點，從其注冊之日起，風險就與其結下了不解之緣，而且風險是很難控制的。那么到底什么是財務風險呢?財務風險是指由于多種因素的作用，使企業不能實現預期財務收益，從而產生損失的可能性。財務風險客觀存在于企業財務管理的各個環節。財務風險的存在，無疑會對企業生產經營產生重大影響。

一、企業財務風險的概述

(一)企業財務風險的概念

市場經濟是風險經濟，財務活動是在有風險有情況下進行的。所謂風險。是指在一定條件下和一定時期可能發生的各種結果的變動程度。財務風險是企業風險最為常見的一種。它是指企業財務活動中由于各種不確定因素的影響，使企業財務收益與預期收益發生偏離，從而產生蒙受損失的可能。企業財務活動的組織和管理過程中某一方面和某個環節的問題，都可能促使這種風險轉變為損失，導致企業盈利和償債能力的降低。

(二)企業財務風險的種類

1　按財務風險產生的原因分類

第一類：現金性籌資風險

現金性籌資風險是指企業在特定的時點上，資金流出量超過流入量而產生的到期不能償還債務本息的風險。它是一種個別風險，表現為某項債務或某一時點的債務不能及時償還，它對企業以后各期和籌資影響不大。它又是一種支付風險。與企業是否盈利無直接關系。 　 第二類：收支性籌資風險

收支性籌資風險是指企業在收不抵支情況下出現的不能償還到期債務本息的風險。如果企業收不抵支，即發生虧損，將減少企業凈資產，從而減少作為償債保障的資產總額。在負債不變的情況下，虧損越多，以企業資產償還債務的能力也就越低。這種風險是整體風險，它對于全部債務的償還都將產生不利的影響。這種風險不僅僅是一種支付風險，它不僅源于理財不當，而且主要源于經營不當。

2　按財務風險的可控性分類

第一類：可控企業財務風險

可控風險指通過人們有意識地干預風險的發生概率和風險后果可以在一定程度上得到控制的風險。可控企業財務風險主要指對于企業相關財務主體而言，通過合理制定財務政策、科學進行財務決策、加強日常財務監督等方法可以弱化的財務風險。

第二類：不可控企業財務風險

不可控財務風險是指無法左右和控制的風險。不可控企業財務風險指對于企業相關財務主體而言，不可能或無能力對其施加影響的財務風險。

二、對企業財務風險的評價

無論哪種財務風險，它的集中表現方式都是不能按期償還債務，資金周轉不靈，嚴重地將導致企業破產。

(一)財務風險產生的原因及表現

1　財務風險產生的原因

第一，企業財務管理的宏觀環境復雜多變，而企業財務管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境。企業財務管理的宏觀環境復雜多變是企業產生財務風險的外部原因，宏觀環境的不利變化必然會給企業帶來財務風險。

第二，企業財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足。財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。在現實工作中，我國許多企業的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管好用好資金，就不會產生財務風險，風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因之一。

第三，財務決策缺乏科學性導致決策失誤。財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。目前，我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策和主觀決策現象，由此而導致的決策失誤經常發生。從而產生財務風險。

第四，企業內部財務關系混亂。企業內部財務關系混亂是我國企業產生財務風險的又一重要原因，企業與內部各部門之間及企業與上級企業之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。

2　財務風險的具體表現

第一。企業資金結構不合理，負債資金比例過高。資金結構的不合理導致企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產生財務風險。

第二，固定資產投資決策缺乏科學性，導致投資失誤。決策失誤使投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回。為企業帶來巨大的財務風險。

第三，對外投資決策失誤，導致大量投資損失。由于投資決策者對投資風險的認識不足，決策失誤及盲目投資，導致一些企業產生巨額投資損失，由此產生財務風險。

第四，企業賒銷比重大，應收賬款缺乏控制。資產長期被債務人無償占用，嚴重影響企業資產的流動性和安全性。由此產生財務風險。

第五，企業存貨結構不合理，存貨周轉率不高。長期庫存存貨，企業還要承擔市價下跌所產生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產生財務風險。

(二)財務風險的識別

首先，建立財務風險的預警指標，加強對財務風險的監控。

第一，從償債能力方面考慮。

第二，從營運能力方面考慮。

第三，從獲利能力方面考慮。

第四，從資產管理水平方面考慮。

其次，進行財務彈性分析。

財務彈性是一個企業在面臨突發事項而產生現金需求時做出有關反應的能力。如何通過企業財務彈性識別企業財務風險?

第一，閱讀會計報表。

第二，從不確定性與風險兩方面因素考慮。經濟活動中不確定性是一種普遍現象，不確定因素越多，不確定性水平越高，所需應付的突發現金需求也就相應增加，因而彈性較弱，相應地，其發生財務風險的比例也會大大上升。

第三，通過表外項目分析。企業所提供的財務報表中都附有報表附注。仔細閱讀這些附注可以找出未能在報表項目中反映的流動性指標。

三、對財務風險的防范、控制和處理

(一)財務風險的技術性防范措施

第一，建立健全崗位責任制，強化審計監督

建立健全崗位責任制既是防范與化解財務風險的重要措施，也是確保企業財產安全、保證會計信息可靠性和財務活動合法性的有效手段。

第二。動態地平衡企業的現金流量和資產負債率

企業的生存與發展離不開一定的現金流量，而資產負債率則制約著企業的發展規模與結構。企業在經營過程中，要根據所處的行業特點確定其發展的速度和總體規模，與之對應的是資產規模的增長速度。

第三，切實依照財務風險管理控制原則，確保決策科學化

財務風險的控制原則主要包括確定財務目標、識別和評價財務風險、財務方案的

實施與控制。當然，企業財務風險的防范方法還應包括重視管理會計方法的運用、堅持積極穩健的財務會計政策等。

(二)財務風險的控制

財務管理必須對各種財務風險作出反應，運用行之有效的手段，對不同風險進行控制和處理。這里主要從以下兩方面進行研究：

1　現金性籌資風險的控制

首先，應注重資產占用與資金來源的合理的期限搭配，搞好現金流量安排。

其次，建立企業資金使用效率監控制度，加強流動資金的投放和管理，確保資金收支順暢，流動資金周轉速度快。資金沉淀的可能性越小，支付能力越強，財務風險越小。

2　收支性籌資風險的控制

第一，注重投資決策。投資決策是企業重大經營決策的主要內容之一，直接影響企業的經營效益及資金結構。

第二，選擇最佳資本結構。所謂最佳資本結構是指企業一定時期內，使加權平均資本成本最低、企業價值最大時的資本結構。

第三，加強企業經營管理，以降低財務風險。

第四，實施債務重組，減輕企業還債壓力。

(三)財務風險的處理

財務風險的處理主要是在衡量分析財務風險的基礎上針對不同的情況采取相應措施，及時有效地阻止或抑制不利事態的發展，減少損失程度。

1　風險規避

風險規避是指為避免風險的發生而拒絕從事某一事件。可以看出，風險規避是避免風險最徹底的方法，但其只能在非常窄的范圍內使用，因為人不能為避免交通事故而足不出戶。企業也不能為避免風險而不進行經營。這里筆者從宏觀和微觀兩方面討論：

首先，財務風險的宏觀規避。第一，加強風險教育，樹立企業員工特別是企業領導者的風險防范意識，從根本上杜絕財務風險，保障投資人權益。第二，加大資本營運力度，實施企業間的聯合、兼并、重組。第三，推進金融體制改革，完善多元化資本市場。第四，繼續進行財務會計改革，完善會計準則和企業信息披露規則。

其次，財務風險的微觀規避。第一，保持資產流動性。第二，臺理控制經營風險。第三，選擇最佳資本結構。

2　風險轉移

風險轉移，指在風險發生后轉移給他人的行為。一項風險是否轉移除了取決于風險當事人對風險的態度和承受能力之外。主要取決于風險轉移的成本，就是企業以某種方式將所面臨的某種風險轉移給對方。這里主要介紹風險轉移的四種方式：一是以購買保險將風險轉移由保險公司承擔；二是將風險較大的經營活動委托專門的機構完成；三是通過契約的形式將風險損失轉移給他人：四是通過各種形式的經濟聯合將風險橫向轉移。企業在轉移風險時應基于合法、合規、平等、公正的原則，決不能采用欺詐手段使其他企業蒙受損失。

3　風險承擔

風險承擔指人們對于風險造成的損失不采取轉移措施，而是自己承擔。就是將企業自身能夠承受的風險以及生產經營過程中不可避免的財務風險承受下來，并采用必要的措施加以控制，以減少風險程度或減少不利事項的發生。企業可在風險分析的基礎上確定特定的財務風險和關鍵變量并加以控制，以減少風險程度或減少不利事項的發生，使財務活動朝有利于企業的方向發展。

篇8

關鍵詞：財務風險 風險 評估 財務 財務管理

一、必要性

財務風險是指企業在整個財務活動過程中，由于各種不確定性所導致企業蒙受損失的機會和可能。企業的財務風險可劃分為：籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險四個方面。主要特征表現在：一是客觀性。也就是說，財務風險不以人的意志為轉移，只能通過各種技術手段來應對風險，進而避免風險。二是全面性。即財務風險存在于企業財務管理工作的各個環節，在資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務活動中均會產生財務風險。三是不確定性。即財務風險在一定條件下、一定時期內有可能發生,也有可能不發生。四是收益與損失共存性。即風險與收益成正比，風險越大收益越高，反之收益就越低。

二、財務風險的形成原因：

分為內部原因和外部原因。由于來自不同風險源的各類風險綜合作用的結果終究會反映在財務信息上，因此財務風險可以看作是公司風險的集中體現及最終表現。財務風險形成于資本的流動過程中。從資本的墊支到資本增值的創造，最后是資本墊支的回收過程。資本循環的每一步都印上了財務風險的痕跡：本金墊支伊始，風險就已經啟動；資本價值轉換和增值的過程，就是風險的轉移和積聚過程。所以說，財務風險是資本價值經營的必然產物。

財務風險形成的內部原因及內在財務風險分類 ：

1、內部原因。財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足。在現實工作中，許多企業的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管好、用好資金，就不會產生財務風險，風險意識淡薄;財務決策和管理缺乏科學和有效的制度。目前，我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象，加上企業內部控制不到位，存在管理漏洞，而這些都會導致財務風險的發生。

2、內在財務風險分類。由于各生產經營環節內部因素的影響而可能引起財務收益的不確定性，稱之為內在財務風險。內部的影響因素主要包括籌資過程中負債資金數量和籌資成本以及償還時間；資金投入過程中的投向、數量、結構；生產運營過程中的收入、成本、經營管理水平等；收益分配過程中收益的確認以及收益分配政策、數量和形式。（1）籌資風險。它是由于負債融資不能如期償還而帶來的風險。（2）內部投資風險。它是指企業對內部資金投入所產生的風險。投入資金不足會破壞生產經營的連續性；投入資金結構比例不合理會形成流動比率過高或過低，固定資產閑置或不足；投入資金效益低等都會給企業帶來很大的風險。 （3）經營內部風險。它是由于企業經營收入不確定性而產生的風險。這里主要指經營管理不善而造成的風險。主要有銷售風險、成本風險、違約風險、流動性風險、管理風險以及相關法律風險等。（4）收益分配風險。收益分配方法和政策是否合理合法。。

三、防范措施和建議

1、增強風險防范意識。風險防范就是企業在識別風險、估量風險和探究風險的基礎上,用最有效的方法把風險導致的不利后果降低到最低限度的行為。經營風險主要從企業實物運動的角度，財務風險則主要從價值運動的角度，兩種風險不過是一個事物的兩個側面而已。財務活動不是游離于企業經營以外的另一種方式，而是對企業整體經營活動的反映和控制。

2、建立健全財務風險管理機制，用活財務風險管理方法。財務風險管理機制，是指企業在財務風險管理中形成的相互聯系、相互制約的功能體系。建立財務風險管理機制，首先，要明確承擔經營者的責、權、利，爭取風險、收益和報酬的相互統一。其次，要建立合理的、協調的行為激勵和監督約束機制，解決好企業所有者、經營者和企業員工等內部利益主體之間，以及企業和政府、企業和債權人等外部利益主體之間收益分享和風險分擔的關系。財務風險管理方法則是企業為降低風險，在財務風險猜測、決策、防范、處理的過程中，用來完成財務風險管理任務的各種手段和工具。主要采取以下工具規避財務風險：逃避、轉移、分散、套期保值、自我保護。

3、加強制度建設，建立健全風險控制機制。一是建立客戶管理制度，加強對客戶信用的調整和甄別，建立客戶信用分析檔案和壞賬準備金制度。對信譽不良的客戶，對資不抵債的客戶應及早收回貨款；二是建立統計分析制度。通過完善的統計分析，及時發現新問題，采取相應辦法加以控制；三是建立科學的內部決策制度。對風險較大的經營決策和財務活動，要在企業內部的各職能部門中進行嚴格的審查、評估、論證，做到合理化決策，避免財務風險。

4、確定最優的資本結構和籌資方式，合理布置債權資本所占的比例。企業的最優資本結構是財務杠桿收益和財務風險的一種最佳均衡，是公司籌資的加權平均資本成本率最低的資本結構。

5、引進科學的風險管理程序。財務風險管理是一個有機過程，通常包括：一是識別和評估風險。對企業財務可能遭受的風險進行事前猜測和全面估計，認清企業所處的環境，剖析財務系統中的不利因素，劃分出財務風險的強度和可能的損失程度。二是分析風險成因。三是預防和控制風險。四是風險的損失處理。

6、 建立內部審計制度，加強內部控制規范，做到事前防范，事中控制，事后補救，規避財務風險。建立和完善財務管理系統，設置高效的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，健全財務管理規章制度，強化財務管理的各項基礎工作；不斷提高財務管理人員的風險意識。

7、提高財務決策水平，建立財務預警系統 。通過預警指標對財務風險進行監控。長期預警指標主要有總資產報酬率，成本費用利潤率：流動比率；資產負債率；股東權益收益率等指標；短期預警指標主要通過編制現金流量預算，滾動式現金流量預算來預測。

四、總結

企業的財務風險是客觀存在的，但是它在一定程度上也是可以預見和控制的。企業只有在對財務風險有足夠認識的基礎上，制定財務風險防范措施和預警機制，建立起財務風險防火墻，才能使企業最大限度地避免財風險，實現股東財富最大化的目標。

參考文獻

1、顧曉安 《企業財務預警系統的構建》 財經論叢 2000：7 65~71

2、吳少平，李小燕 《談財務危機預警分析指標的確定標準》， 2000

3、朱望生：《論企業財務風險》，會計學會2002年第10期

篇9

[關鍵詞]財務風險；原因；防控措施

一、財務風險的含義

風險是指當一項活動可能產生幾種不同的結果，而這些結果的可能性或概率又可以推算時，則認為這些活動是有風險的。一般來講，企業面臨兩種風險：一是經營風險；二是財務風險。企業的財務風險往往是由經營風險引起的，是企業在財務活動中由于各種不確定因素的影響，財務收益與預期收益發生偏離，因而造成經營過程中的某一方面和某個環節的問題。都可能促使這種風險轉變成損失，導致企業盈利能力和償債能力的降低。

二、企業財務風險成因分析

只有了解了企業的財務風險的成因，才能采取相應的預防對策，加強財務風險的防范。不同企業財務風險形成的具體原因也不盡相同。總的來說，有以下幾個方面的原因：

（一）企業財務管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境

企業財務管理的宏觀知，持續的通貨膨脹，將使企業資金供給持續發生短缺，貨幣性資金持續貶值，環境復雜多變是企業產生財務風險的外在成因。眾所周知，持續的通貨膨脹，將使企業資金供給持續發生短缺，貨幣性資金持續貶值，實物性資金相對升值，資金成本持續升高。財務管理的環境具有復雜性和多變性，外部環境變化可能為企業帶來某種機會，也可能使企業面臨風險。財務管理系統如果不能適應復雜多變的外部環境，必然使企業理財陷入困境。

（二）財務管理決策缺乏科學性導致決策失誤而產生財務風險

財務決策失誤是產生財務風險的最直接的原因。目前我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策和主觀決策現象，從而導致決策失誤經常發生，導致產生財務風險。具體表現在：

1.固定資產投資決策缺乏科學性導致投資失誤。在固定資產投資決策過程中，由于企業對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研究，加之決策所依據的經濟信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因，導致投資決策失誤頻繁發生。決策失誤使投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，為企業帶來巨大的財務風險。

2.對外投資決策失誤，導致大量投資損失。企業對外投資包括有價證券投資，聯營投資等。由于投資者對投資風險的認識不足，缺乏科學的論證，導致企業盲目投資和投資決策的失誤使企業產生巨大的投資損失，由此產生很大的財務風險。

3.籌資規模和結構決策不當導致財務風險的產生。在我國有的企業盲目的擴大生產規模，本身資金又不夠，只好向外籌集大量的負債資金，造成資金結構不合理，負債資金占全部資金的比例過高，很多企業的資產負債率高達30%以上，導致企業財務負擔沉重，償付能力不足，由此產生財務風險。

（三）企業財務管理者對財務風險的客觀性認識不足

財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。許多企業的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管好用好資金，就不會產生財務風險。風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因之一。由于我國市場已成為買方市場，企業普遍存在產品滯銷現象。一些企業為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，企業應收賬款大量增加。同時，由于企業在賒銷過程中，對客戶的信用等級了解欠缺，缺乏控制，盲目賒銷，造成應收賬款失控。大量比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。資產長期被債務人無償占用，嚴重影響企業資產的流動性及安全性，給企業帶來巨大的財務風險。

三、財務風險的防范措施及控制對策

（一）企業財務風險的防控措施

1.加強財務管理對宏觀環境變化的適應能力

雖然宏觀環境變化不受企業管理人員的控制，但是企業應當制定相應的財務戰略和風險調控機制，提高財務人員綜合判斷環境變化的能力，以充分研究應對環境變化的策略，將影響企業財務風險的各種環境因素降到最低水平。

同時，要時刻注意國家政策變化。負債經營的企業一方面要關注國家產業政策、投資政策、金融政策、財稅政策等的變化對企業在投資項目、經營項目、籌借資金、經營成本等方面可能產生的負面效應；另一方面又要關注因市場格局、市場需求、供求關系等變化而使企業采購成本和市場投入增大，引起企業成本費用和資金需求增加，使財務成本上升而出現經營虧損。此外，在基建技改方面，也要關注因銀行緊縮銀根，使項目缺乏資金而延緩工期，影響企業預期利潤的實現。企業經營者如不及時針對這些政策因素的出現調整經營策略和投資方向，必將導致企業步入財務危機。

2.提高財務人員風險意識，加強內部控制制度建設

為防范財務風險，企業必須理順內部的關系，做到責、權、利相統一。要明確各部門在企業財務管理中的地位、功能及職責，并賦予相應的權力，真正做到權責分明，各負其責。而在利益分配方面，應兼顧企業各方利益，以調動各部門參和企業財務管理的積極性，從而真正做到責、權、利相統一，使企業內部財務關系清楚明了。再次要及時更新財務人員適應新環境的知識結構，加強風險教育，使全體員工，特別是各級領導、財務人員牢固樹立風險意識。各級領導要提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤而產生的財務風險。財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗，經驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險，企業必須采用科學的決策方法。在決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，運用經濟模型進行科學決策，對各種可行性方案要認真進行分析評價，從中選擇最優的決策方案，堅決杜絕主觀決策所產生的財務風險，切忌主觀臆斷。

各級財務人員要清醒地認識到財務風險存在于財務管理工作的各個環節，財務管理人員必須將風險的防范貫穿于財務管理工作的始終，具有及時捕捉風險、衡量防范風險的能力。在處理每項具體業務時，積極防范，妥善應對，及時化解財務風險。

結語

企業的財務風險是客觀存在的，但是它在一定程度上也是可以預見和進行控制的。企業只有在對財務風險有了一定認識，在制定決策時考慮到財務風險，定期對企業各類財務信息加以對比分析，找出企業潛在的風險因素，建立起財務風險防范體系之后，才能夠使企業最大限度地避免財務風險，實現最終的目標，獲取更多的收益，健康持續地發展。

參考文獻

[1]于新花.企業財務風險管理與控制策略[J].會計之友，2009（2）

[2]李燕.企業財務風險成因分析及其控制[J].會計之友（中旬刊），2008（05）

[3]王志民.試論企業財務風險的管理[J].內江科技，2006（07）

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一般來說，工程建筑企業的財務風險主要來自內部和外部兩個方面的影響：

（一）造成財務風險的內部原因

工程建筑企業的內在原因是引發的企業財務風險形成的重要原因所在。一般來說，財務工作者對財務風險的認識是否客觀、準確直接影響著工程建筑企業財務風險的發生概率。在日常財務管理的過程中，由于工程建筑企業的財務、會計人員對財務風險缺乏防范意識，以為把資金管理好、利用好，就是可以完全避免財務風險的發生。此外，企業財務管理和決策相關制度的不完善也容易造成工程建筑企業財務風險的發生。目前我國大部分工程建筑企業的財務決策權和管理權都掌握在高層領導一人或個別幾個人手中，他們往往憑借著自己的經營經驗來做出相應的決策，而引發一系列財務問題的出現，進而導致財務風險的發生。

具體來說，工程建筑企業財務風險發生的內部原因可以細分為：籌資風險、內部投資風險、經營風險及收益分配風險。首先，籌資風險是由企業負債融資而到期無法償還而帶來的財務風險。籌資風險又由現金風險和收支風險構成。所謂現金是指工程建筑企業在經營過程中的某一段時期現金流出額大于現金流入額，導致企業沒有足夠的現金如期償還債務而引發的財務風險。所謂收支風險是指工程建筑企業在經營過程中收入不抵支出，而導致不能如期償還債務引發的財務風險。其次，內部投資風險是指工程建筑企業對企業內容加大投資而引發的各種財務風險。其中包括投入資金鏈斷裂對企業持續經營帶來的風險；投入資金效益差給企業帶來的風險；投入結構失調給企業擴大再生產帶來的風險等。再次，經營風險主要是指工程建筑企業在運營過程中由于管理不得當而導致的企業經營收入不穩定進而引發的一系列財務風險。其中只要包括管理風險、銷售風險、違約風險以及成本風險等內容。這一系列的財務風險與企業的日常經營是息息相關的，在構成工程建筑企業財務風險的眾多因素中占有重要的作用。最后，收益分配風險是指在確認收益后，收益的分配制度和相關政策是否科學、合理，是否與工程建筑企業的長遠發展目標及實際情況相適應，直接影響了企業財務風險的產生。

（二）造成財務風險的外部原因

工程建筑企業在長期的經營過程勢必要受到社會政治環境、法律環境、經濟環境、文化環境等多個方面的影響和制約。企業由于這也外部因素而產生的財務風險是難以預估和完全避免的。這就需要企業應該積極深入調查和分析所處的社會大環境，綜合多方面因素合理分析和控制影響工程建筑企業財務風險發生的外在原因。

二、防范和控制工程建筑企業財務風險的途徑

（一）完善財務分析指標體系建設，構建長期有效的預警系統

企業發展和經營的最終目標是為了獲得更多的利潤，而企業想將利益最大化，首先就要有效得防范企業財務的發生。這就需要企業應該分析其償還能力、發展前景、經濟效率以及獲利能力等多個方面的因素，建立完善的財務分析指標體系及有效的預警機制。

（二）加大對工程建筑企業財務活動的控制力度

首先，要控制好企業籌資活動的風險。對于企業的負債籌資，在獲得財務杠桿利益時，要控制好企業由負債籌集到資金帶來的收益不穩定性和有無償還能力的可能。

其次，要控制好企業投資活動的風險。企業通過籌資獲得一定的資金后要通過投資來分配這一部分資金。而無論是用于項目開發、證券投資，還是商貿投資，工程建筑企業在投資活動中要控制好風險和收益之間的關系，力圖保持二者的長期穩健。

最后，要控制要企業回收資金的風險。作為企業回收資金中重要組成部分的應收賬款，工程建筑企業要通過控制好機會成本、壞賬損失成本、賬務管理成本，以把企業回收資金的風險降到最低。

三、構建工程建筑企業財務風險預警指標體系

工程建筑企業要想實現對財務風險的合理控制，必須構建完善的財務風險預警指標體系。具體來說包括：明確警義、尋找警源、分析警兆并預報警度。

（一）明確警義

所謂明確企業外務風險預警指標體系的警義是指要明確預警的對象。對于工程建筑企業而言，要從警度和警素兩個方面來考慮。所謂警度就是指預警的程度，而警素則指構成預警體系的具體指標。

（二）尋找警源

明確警情發生的源頭是合理控制財務風險根本途徑和最終歸宿。從警源的生成來看，一般來自三個方面：由自然因素造成的自然警源，由企業內部運行帶來的?壬?警源，由外部環境帶入的外生警源。

（三）分析警兆并預報警度