企業貸款范文

導語：如何才能寫好一篇企業貸款，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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所謂小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱。事實上，以個體工商戶為主體的小微企業大多存在經營情況復雜、資產規模小、生命周期短、缺乏規范的財務報表的特點。如果小微企業貸款繼續按照傳統的公司貸款定價和貸后管理方式運轉，將使銀行背上沉重的人力成本和運營負擔，無法回避小微企業對經濟波動敏感等風險。

要做好小微企業貸款業務，必須用積極的眼光來重新審視小微企業，使用新的信貸技術管理和推動業務進展。貸款利率定價就是其中的一個重要環節。科學合理的定價機制，不僅能夠保證貸款利率覆蓋風險和運營成本，實現一定的盈利水平；還有利于最大限度地滿足客戶需要，支持小微客戶的發展壯大，進而實現我國小微金融的可持續發展。

要想實現可持續發展，就必須要搞好貸款的風險定價策略。在我國目前的市場環境中小微企業受生產規模小、生命周期短等條件的制約，相比于大中型企業抗周期能力較弱，單個企業信貸風險較大。因此，在“價格覆蓋風險”的原則下，要為小微企業貸款合理定價，首先必須明確影響貸款風險的主要因素。

1.企業自身因素：主要包括企業生產經營情況、企業現金流狀況、企業家個人信譽及風險偏好和企業所處的發展階段等。對于這些因素，銀行可以利用客戶評分等授信審核手段篩選客戶，預估客戶風險。如同自然界的生物一樣，小微企業也存在生命周期。不同發展階段的企業有著不同的融資需求，同時也存在著不同類型的信貸風險。銀行應根據小微企業的成長周期細分市場，設計不同的金融產品和風控手段。

2.貸款設計因素：主要有貸款金額、擔保方式、本息還款方式、貸款期限等，此類風險同樣應反映在貸款定價中。小微企業貸款抵押品往往難以變現、貶值速度快，還可能存在重復抵押的問題。因此，一旦發生違約，小微企業抵押貸款的回收率甚至低于企業間擔保或保證類貸款。選擇一個好的還款方式將會顯著降低貸款風險，銀行應積極研發分期償還本息的信貸產品。這樣，不僅可以動態監控企業的還款能力，還可以避免貸款到期后給企業造成的集中還款壓力。研究表明，小企業貸款金額與不良貸款回收率呈現明顯負相關關系。

3.經濟周期因素：大量理論研究和實證分析發現，以經濟周期為代表的宏觀系統因素對信用風險有顯著影響。與大企業相比，小微企業經營不確定性大，受宏觀經濟波動影響更為明顯。在經濟繁榮時，企業經營狀況相對良好，資金流動性相對充足，企業還款能力強；經濟低迷期，小微企業違約率會迅速上升。

4.區域因素：我國不同地區經濟發展水平、信用文化習慣和法律環境等差異明顯，上述因素均會對小微企業信貸風險產生影響。我國不同區域經濟發展程度對不良貸款的回收率也會產生影響。區域人均GDP越高，不良貸款的平均回收率也越高，銀行貸款風險越小。

5.行業因素：產業環境直接影響企業的生產經營狀況。對小微企業來說，能否選擇適合發揮自身優勢的行業，決定了企業生存的質量和時限。對于銀行來講，明確小微企業的行業分布，實行正確的客戶行業定位，有利于降低潛在風險。

近兩年以來，一些股份制銀行和城商行聚焦到了小微企業這個市場，并根據小微企業的特點對貸款的申請、審核、利率等制定出全新的流程和標準。小微企業貸款的出現，為初創業階段或是小型規模的企業獲得銀行貸款提供了一種新的可能。在此我僅對目前市場較普遍的三種銀行產品做一個粗淺的分析：

（一）浙江泰隆商業銀行

作為一家股份制城商行，浙江泰隆商業銀行的定位是僅為小微型企業提供金融服務。在泰隆的貸款結構中，500萬元以下的貸款占到了貸款總額的85%，100萬元以下的貸款額占50%。在泰隆的小微企業貸款審核中，“三品和三表”是了解企業最主要的方式。具體的說，三品就是指小企業主的人品、產品以及所擁有的物品；三表是指小企業的水表、電表、對于外貿出口型企業則需要提供海關報表。在泰隆銀行的產品系列中，富有特色的是“創業通”貸款，它主要適合對象是處于創業啟動期或是創業發展期，缺少項目啟動資金或短期流動資金的小微企業?！皠摌I通”貸款的最高額度為50萬元，最低貸款額僅為萬元，企業主可以根據自己的需要來進行額度的申請。除了客戶經理直接上門服務外，泰隆銀行推行的是“三三制”原則，在充分了解客戶的前提下，老客戶辦理信貸業務3小時內完成，新客戶申請貸款業務3天內給予回復。在貸款利率上，泰隆銀行的特別之處在于嚴格地按客戶定價，貸款利率甚至細化為60多個檔次，在進行利率定價時，泰隆不僅考慮到客戶的貸款用途、對資金價格的承受力，還會將同期市場上的資金供求情況、民間借貸利率水平以及競爭對手定價狀況一并考慮在內?！皠摌I通”貸款沒有確定的期限，貸款人可以根據自己的資金需求做到隨借隨還。但是，泰隆銀行對于貸款實行“筆筆清”的制度，也就是說“余貸未清，新貸不放”。

（二）民生銀行

民生銀行的小微貸款叫做“商貸通”，此產品在推出的短短幾年時間內已經成為小微企業貸款產品中的領頭羊，在業內獲得了較高的評價?！吧藤J通”最大的特色在于靈活的擔保機制，民生銀行可以接受的擔保方式有：抵押、質押、保證和聯保等等，其中“聯?！狈绞绞且豁椵^大的創新。所謂“聯保”就是說，在同一個商圈，將具有貸款需求的小企業、小商戶和個體工商戶“串”起來，聯合進行擔保。在民生銀行“商貸通”中認可的自然人聯合擔?？捎?個（含）以上自然人自愿組成聯合擔保體。這種做法的最大優勢在于，聯保的企業和企業之間往往聯系得更加緊密，降低了銀行的信息弱勢，從而控制了貸款的風險。而對于貸款企業來說，多種擔保方式的設置為一些資產較少的企業或是企業主獲得貸款提供了可能。除此之外，“商貸通”業務對于申請人設立了一些必要的條件。如家庭實物凈資產，如沒有貸款的房產、汽車等價值不低于50萬元；從事生產經營投資活動的話至少需要擁有三年以上的行業經驗，并在固定經營場所連續經營兩年以上；原則上申請人需要在貸款申請地擁有固定住所；同時，申請人的結算賬戶需要開設在民生銀行。

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1.小企業貸款的準入條件較高。目前，小企業貸款方式主要是抵押貸款和少量的擔保貸款，信用貸款幾乎沒有，并且抵押貸款的比重還會進一步上升。而對于抵押品，銀行很少接受除土地、房產之外的其他抵押物，同時還要求小企業有健全完善的財務報表體系。但從現實情況來看，大多數小企業并未擁有對土地的經營權、對廠房的所有權和使用權，因此不能把土地或廠房作為合格的抵押物。同時，由于小企業經營管理的不確定性導致社會對其信用普遍審慎，加之擔保基金規模小，擔保機構手續繁瑣、收費偏高、過分審慎等因素，企業獲得外部擔保極為不易。此外，由于小企業的財務信息和信用記錄都不完整，所以其貸款也不能是財務報表型和信用評分型，因此，在抵押、擔保型貸款的發展趨勢下，小企業既不能依靠自身資產尋求抵押貸款，又不能憑借本身的優質財務信息和信用記錄直接獲取貸款。

2.小企業貸款信息不對稱。長期以來，由于信用管理制度不健全、信用立法滯后以及執法不嚴等因素的影響，大多數企業存在信用缺失的現象，小企業信用缺失的問題更為嚴重。在信貸調查階段，部分企業由于處于創業階段，規模較小，資本實力相對較弱，管理水平相對較低，財務管理不健全，只設流水賬，缺乏足夠的經財務審計部門承認的財務報表和良好的連續經營記錄等原因，給商業銀行全面了解和掌握企業真正的財務數據、經營狀況帶來了難度，使商業銀行難以按照合理的程序和手續幫助它們獲得貸款。信息的不對稱加大了商業銀行貸款審查工作的難度，造成了風險(成本)與收益的不對稱，反過來制約了商業銀行對小企業信貸支持的積極性。

小企業貸款信息的分散與小企業融資的社會環境有關。我國征信體系建設還處于起步階段，無論是公民個人和企業的信用意識，還是整個社會的征信制度建設、基礎數據庫的信息量和網絡覆蓋面、征信服務業的發展、征信增值服務等，都要落后于西方發達國家，落后于市場經濟發展的需要。由于社會信用體系尚未形成，缺乏完善的擔保體系，雖然有為小企業提供擔保服務的專門機構，但在實際操作時很難，故未能發揮其應有的作用。缺乏統一的信用評估機制及監督機制，沒有建立起以企業資信檔案為基礎的信用制度，對小企業信用狀況調查困難。

3.商業銀行的風險定價能力較弱。小企業本身的治理結構、運作模式、經營行為，都決定了其高風險性。當商業銀行在向一般的小企業發放貸款時，面臨著許多企業信用級別較低、擔保難、風險大、綜合收益較差，而銀企之間信息又嚴重不對稱的問題，這必然會導致商業銀行對小企業的貸款定價難度相對較大。

貸款定價的核心是正確評估信貸風險，合理確定風險補償水平。目前，國內小企業信貸定價方式主要有三種：第一種方式為法定利率上浮法，確定銀行對小企業貸款的平均利率水平；第二種方式為成本加成法，就是按成本核算，綜合考慮預期利潤、競爭、客戶等因素，以此生成利率；第三種方式則是市值定價，即根據企業預期收益現金流貼現。第一種定價方式略顯僵硬，未能體現差別化。由于各家企業信貸風險不同，對銀行的貢獻度不同，理應得到不同的貸款利率。由于其定價因素較為單一，銀行正向第二種方式逐漸過渡，即成本加成法。

商業銀行以“安全性、流動性、收益性”為其經營原則，由于小企業社會認知度低，經營管理尚未規范，以及借貸雙方的信息不對稱等原因，銀行對其發放貸款后特別需要加強貸后管理，從而使貸后管理的成本上升，因此銀行在貸款定價過程中不得不考慮貸款管理成本，否則難以保持一定的盈利水平。而貸款管理成本包括可見成本和隱性成本，前者主要包括資金成本、營運成本、賦稅成本三種；后者主要包括風險成本，而且要確定所有反映成本的指標及其具體數值。但根據巴塞爾新資本協議，貸款違約率數值的確立要建立在5年歷史數據的基礎上，違約損失率數值的確定更是需要7年歷史數據，這些數據必須是分地區分行業的、具體的、真實的數據。而國內大規模開展小企業貸款業務也才是2005年的事，時間并不長，無法獲取相應的數據。

4.獨立核算制度的推進步伐緩慢。在2006年銀監會頒布的《關于進一步做好小企業貸款業務的通知》中，“獨立核算”被表述為“要設立小企業貸款的專業部門，組建一支專業隊伍，為小企業貸款提供專業服務。要制定專項考核指標，準確統計分析小企業貸款的相關數據信息，對小企業貸款實行獨立核算和專項考核”。沒有獨立核算機制，小企業貸款的業務考核、激勵約束和專業化等措施就顯得不夠完善、科學。

目前，部分銀行在管理和審批上能夠把大中小企業客戶分類處理，有些銀行還能在分支機構的層面上做到獨立核算，如設立小企業貸款專營支行，建立了專業化的小企業貸款工作部門和隊伍，但至今還沒有一家做到全面、系統的成本和利潤的獨立核算。在小企業貸款獨立核算上，目前建行設立了專門的小企業貸款業務會計科目，交行設立了小企業授信業務的考核指標，工行、農行和中行也有相關的業績獎懲規定。盡管部分銀行如中國農業銀行、中國民生銀行、浙商銀行等設立了專門的小企業信貸部，專門負責該業務的拓展工作，但畢竟只有少數，大多數銀行仍對獨立核算帶來的成本等問題有所顧慮。

而獨立核算機制的推進步伐緩慢主要與銀行自身的經營效益、經營思路等有關。首先，由于國內貸款的利率風險定價機制尚未真正形成，如果沒有獨立核算機制的安排，風險系數較低的大客戶業務和回報收益較高的零售業務將獲得更多的資源傾斜，從而導致銀行開展小企業貸款業務的動力不足。其次，當前部分銀行及其分支機構出于業績考慮，還是把主要精力放在大客戶上，對小企業貸款重視不足，因此，讓其在短時間內跨步到獨立核算不太現實。還有一些銀行的小企業貸款業務的目標客戶，主要集中在優質大客戶上下游產業鏈上，小企業貸款業務與大客戶的關聯度還非常高，還沒有到要分離小企業客戶并獨立核算的階段。第三，在小企業貸款業務獨立成本和利潤核算問題上，成本計提和分攤的口徑比較難取得統一，也是造成獨立核算進程推進緩慢的原因。小企業貸款業務成本包括職員薪酬、交易成本、分攤成本和資金成本等多方面。例如分攤成本里面，小企業業務要與其他公司業務或零售業務分攤銀行IT系統、客戶服務甚至行長薪酬等多種形式的成本支出，而這幾者之間如何分配，需要做大量、細致的工作，分歧也會比較大。

二、商業銀行小企業貸款業務的現狀

截至2006年底，我國中小企業數已達到4200多萬戶，占全國企業總數的99.8%。中小企業創造的最終產品和服務的價值占國內生產總值的58%，生產的商品占社會銷售額的59%，上繳稅收占50.2%。全國銀行業金融機構的小企業貸款余額為53467.7億元，比2006年初增加5396億元，增幅為15.8%。為鼓勵商業銀行做好小企業貸款，2007年銀監會在市場準入和結構布局上對表現出色的單位實行鼓勵和優惠政策。優惠政策包括：對小企業貸款業務上表現出色的股份制商業銀行，可以準予其增設機構和網點，擴大小企業貸款業務的成果；對在小企業貸款業務上表現出色的地方法人銀行業金融機構，可以準予其跨區域增設機構和網點，以改進和提高對落后地區的小企業金融服務水平。

三、完善商業銀行小企業貸款業務的思路

1.放寬小企業客戶準入標準。銀行可以在政府政策的支持下，放寬抵押資產的范圍。在貸款方式上除了以抵押貸款和少量的擔保貸款為主外，應采取靈活的方式，積極探索小企業采用無形資產、股權、出口退稅稅單、商業匯票、應收賬款、在建工程、土地發包權、人工林地、存貨、出租車營運證等多種抵押方式，或以項目本身作抵押，解決小企業抵押資產不足的問題。同時，拓寬擔保渠道，探索新的貸款擔保形式，允許自然人、企業法人、核心股東、主要經營責任人提供的以其個人財產或權利為抵押的擔保。開辦聯保協議貸款業務，由多個小企業進行聯保，對其中一個或部分企業發放貸款，以此解決小企業抵押擔保難的問題。

2.加快完善貸款信息管理工作。首先，應重視對小企業“軟”信息的監測。在對企業財務指標等“硬信息”進行監測的同時，要特別重視小企業賬戶資金流、企業用水(電)量以及經營者個人情況等“軟信息”的監測，特別關注企業法人的逃廢債等不良信用記錄，從而在一定程度上規避小企業貸款風險。

其次，建立客戶信息平臺。盡可能擴大征信體系對中小企業和個人的覆蓋面，提高征信系統的效率，逐步擴大小企業信息采集的范圍和信息服務的范圍，逐步為沒有金融機構信用記錄的小企業建立信用檔案，幫助小企業樹立信用意識和完善內部管理。不斷擴充個人征信系統收集的數據范圍，加快從非銀行部門采集個人信息的步伐，力爭實現和非銀行部門的聯網運行。

第三，建立和推行不良信用客戶內控名單制度，將逃廢債、擅自改變貸款用途、提供虛假財務報表的小企業納入內控名單。

第四，建立合理的小企業信用評級體系，有效地規避貸款風險。改變以客戶財務報表的財務比率分析為主的信貸風險分析方法，將現金流量分析，特別是未來現金流預測和企業財務彈性分析作為信貸分析的重點，加強對企業的行業競爭地位和行業發展趨勢、戰略管理、外部支持、核心競爭力等各種非財務因素的分析。通過采取不一樣的評判方式，用于不同的客戶群。在這一方面，中國工商銀行的做法，值得借鑒。2006年該行推出新的小企業評級辦法，建成了覆蓋全行小企業評級業務的信用風險評級體系，并一改以往過多依賴企業財務數據和定量評價的作法，將定性與定量評價置于同等重要的地位，并將擔保能力評價作為重要的評價內容首次引入評價體系中，形成了以擔保能力評價為中心，突出企業的信用狀況和所處經濟環境的評價體系，既能充分考慮小企業的成長性、收益性等特點，又注重其經營和財務風險評價，使信用等級能夠合理地反映小企業的信用狀況和償債能力。

3.增強風險定價能力。小企業的最大特點是成長性，具有持續挖掘利用資源的能力。如何針對小企業自身的特點，開發切合實際的風險定價模型是銀行要盡快改進的問題之一。

首先，應采用成本加成定價法。針對小企業貸款管理成本較高，易受宏觀經濟走勢的影響、政策風險較高，以及受經營范圍限制難以分散經營風險和實現范圍經濟等特點，商業銀行在對其進行定價時，應將小企業的貸款管理成本和信用風險溢價因素納入考慮范圍之中。成本加成定價法符合銀行審慎的經營策略，充分考慮了對該企業貸款的具體管理成本，杜絕了不計資金成本和風險的經營行為。

其次，銀行與企業之間的合作應該是互惠互利的。在環境許可的情況下，在定價空間內爭取保持較高的利潤水平的同時，還要在定價過程中注重客戶對銀行附加貢獻度的大小，考慮包括資金成本、風險溢價、管理成本、客戶對銀行的貢獻等因素，對小企業貸款進行綜合定價。這樣，即使要降低貸款定價時，銀行仍可獲取相應存款收益與中間業務收益。

再次，商業銀行應針對當地金融特點，實行差異化定價，避免“一刀切”。分區域對轄屬支行進行利率指導，對于市區支行，確定其貸款利率浮動的最基本幅度。在支行的層面上，根據自身的實際情況，推出貸款利率定價模板，并將該模板應用于貸款利率決策中。采用定性與定量相結合的、以定量為主的方法，根據貸款風險、資本約束、綜合回報等因素，綜合設計幾大指標，每類指標都有細化指標和細化權重，能夠具體到一個企業，不僅不同企業的貸款有不同的價格，甚至在同一企業中，每筆不同的貸款也有不同的價格。通過合理定價，覆蓋風險，提高收益。

4.切實推進獨立核算制度的實施。首先，可采用扁平化的機構設置，完善有特色的審批程序，從而達到較為理想地控制成本的目的。目前，我國大多數商業銀行基層機構的增量貸款審批權(包括借新還舊、收回再貸)基本上均收歸省級分行，由于貸款審批環節多、時間長、手續繁，無法適應小企業資金需求時間急、期限短、額度小的特點。因此，通過改變過去大企業貸款需要層層審批的做法，將小企業貸款的審批權適當地下放到支行，提高辦貸效率，并降低管理成本。例如，交通銀行在各地分支行設立專職審查崗，對符合條件的小企業信貸業務采用分級授權個人簽批制，提高了小企業信貸業務的審查針對性和審批效率。民生銀行設立的小企業事業部是一個擁有人事權且在財務上獨立的SBU(StrategicalBusinessUnite，戰略事業單位)。作為與該行公司業務平行的部門設置，SBU在分行采用矩陣式管理結構，即項目管理與專業所、室呈矩陣關系，從而更好地實現資源共享，迅速解決問題。

其次，可以通過設立專門的小企業貸款業務會計科目以及小企業授信業務的考核指標，來對小企業貸款業務分產品、分部門和機構進行業績核算，并進行全面的監測。

參考文獻：

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[10]張曉華.如何突破小企業融資瓶頸[J].現代金融，2006，(11).

[摘要]小企業貸款業務逐漸成為國內各家商業銀行積極開拓的新市場，能否有效拓展小企業貸款市場已成為銀行在未來的信貸市場競爭中保持優勢的關鍵。本文從商業銀行貸款流程的角度出發，分析了小企業貸款業務現狀，找出了我國商業銀行小企業貸款業務中所存在的問題，并有針對性地提出了完善我國商業銀行小企業貸款業務制度的思路。

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關鍵詞：中小企業貸款；信息不對稱；交易成本；貸款抵押；效益；風險

一、研究背景

《中華人民共和國中小企業促進法》（簡稱《中小企業促進法》）第二條對中小企業（SmallandMiddle-SizedEnterprise,SME）作出了規定性定義：“本法所稱中小企業，是指在中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業，符合國家產業政策，生產經營規模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業”。2003年2月19日，原國家經貿委、國家發展計劃委員會、財政部、國家統計局聯合公布了《關于印發中小企業標準暫行規定的通知》，具體規定了根據企業職工人數、銷售額、資產總額等指標劃分各行業中小企業的數據標準。根據這一標準，我國約有99.1%的企業屬于中小企業。

中小企業是經濟發展和社會穩定的重要支柱。亞太經合組織21個國家和地區的中小企業戶數占各自企業總量的97％－99.7％，就業占55％－78％，GDP比重占50％以上，出口總量占40％－60％。德國把中小企業稱為國家的“重要經濟支柱”，日本則認為“沒有中小企業的發展就沒有日本的繁榮”，美國政府更把中小企業稱作是“美國經濟的脊梁”。從我國情況看，目前在工商注冊登記的中小企業已經超過1000萬家，占全國注冊企業總數的99.1％，其工業總產值、銷售收入、實現利稅、出口總額已分別占全國的60％、57％、40％和60％左右；流通領域中小企業占全國零售網點的90％以上，中小企業還提供了大約75％的城鎮就業機會。因此，國家要求各相關部門積極支持中小企業發展。我國《中小企業促進法》第15條規定：“各金融機構應當對中小企業提供金融支持，努力改進金融服務，轉變服務作風，增強服務意識，提高服務質量。各商業銀行和信用社應當改善信貸管理，擴展服務領域，開發適應中小企業發展的金融產品，調整信貸結構，為中小企業提供信貸、結算、財務咨詢、投資管理等方面的服務。國家政策性金融機構應當在其業務經營范圍內，采取多種形式，為中小企業提供金融服務”。

從經濟理論分析，在轉型經濟中，中小企業往往是最具活力的部分，它們規模小、經營方式靈活，最有可能按照經濟的比較優勢來組織生產。但在這些經濟中，中小企業的發展同樣面臨許多困難，比如法律規章的限制，專業人才的缺乏等等，但是融資難往往是阻礙中小企業發展的主要因素（李志赟，2002）[1]。根據企業融資理論，在資本市場完全有效的前提下，考慮到融資成本和融資風險，企業外源融資應首選債權融資。從發達國家企業融資方式的選擇看，一般與該理論相吻合。但從目前中國大多數中小企業的融資方式選擇看，卻與該理論相悖。盡管金融監管當局近年來試圖增加對中小企業的信貸支持，但其實際效果卻未能盡如人意。根據對江浙、廣東等地中小企業融資的實證研究，盡管銀行信貸等外源融資是中小企業融資意愿的首選，但內源性融資或直接融資仍然是中小企業發展的最主要基礎性資金來源（蔡翠，2001；郭斌/劉曼路，2002；）。中國私營公司的發展資金,絕大部分來自于業主資本和內部留存收益,近年來一直保持在50%-60%以上,而公司債和外部股權融資等直接融資則不到1%,銀行貸款大約在20%左右。

針對中小企業融資環境差、融資難問題，各國政府的基本態度是政府不再直接為中小企業提供資金，而是幫助中小企業獲得資金；因此有人提出組建民營銀行專門為中小企業服務（林毅夫，2000；江其務，2001）；有人提議國有銀行民營化，加大對中小企業的金融支持（劉沛，2000）；也有人主張通過企業債券市場（邱華炳，2000）、股票市場，尤其是二板市場(王國剛，2001；陳曉紅，2001)為中小企業籌集資金；還有人提出應從政府、銀行、小企業自身三方面共同努力，疏通國有銀行與中小企業間的融資渠道（韓光道，2005）。

本文認為，討論中小企業融資難問題，有一個基礎問題必須清楚回答：銀行發放中小企業貸款的風險與收益是否能夠平衡？民營銀行也好，國有銀行民營化也好，規范國有商業銀行市場經營行為也好，在市場化的經營機制下，任何一家銀行選擇融資對象時，必須也只能以貸款的效益性和風險性為標準。因此，對中小企業貸款和其他貸款的風險與收益特征進行比較分析，是判斷銀行貸款投向是否理性的基礎。二、問題分析及文獻綜述

現有國內外文獻對中小企業貸款面臨的成本與風險進行了某些分析。也有部分國外文獻對銀行辦理中小企業貸款貸款對銀行自身效益的影響進行了分析，但已有文獻主要從小企業貸款對銀行總體效益影響的角度進行研究。

一是中小企業貸款的經營成本高。中小企業類型多，資金需求一次性量小、頻率高，加大了融資的復雜性，增加了融資的成本和代價。中小企業以多樣化和小批量著稱，資金需求也具有批量小、頻率高的特點。這使融資的單位成本大大提高，在不考慮其他因素的情況下，中小企業少量的資金需求量將使其融資利率比上規模的資金融資利率平均高出2～4個百分點。從各國的比較來看，美國中小企業的貸款利率上浮水平最高，一般可高達3～6個百分點，歐盟為1.5～3個百分點（楊鳳娟，2004）[2]。

二是中小企業經營風險較大，中小企業貸款必須有相對應的風險緩釋措施，才能保證商業銀行的利益，提高商業銀行的積極性。中小企業經營持續時間相對較短，退出市場的概率較高，客觀上增大了銀行信貸的風險。為此，發達國家的政府部門雖然也為中小企業提供資金，但最主要的形式還是提供擔保支持，大多數國家采取政府出面的方式，為銀行向中小企業發放的貸款提供擔保，以鼓勵銀行向中小企業貸款。采用這種方式的以美國、日本、德國為代表。如美國SBA是聯邦政府的機構，主要職能是執行和管理小企業擔保貸款計劃，并于年終向國會聽政會報告年度計劃的執行情況和提出下一年度預算申請。對于符合貸款資格的中小企業,SBA可提供最高達90%的貸款擔保。具體做法一是一般擔保貸款。SBA對75萬美元以下的貸款提供總貸款額75%的擔保。對10萬美元的貸款提供80%的擔保。二是少數民族和婦女所辦中小企業的貸款擔保。SBA對他們可提供25萬美元以下的90%額度比重的擔保。三是少量的“快速道”貸款擔保。對中小企業急需的少數“快速”貸款提供50%額度比重的擔保。四是出口及國際貿易企業的貸款擔保。做法與一般擔?；鞠嗤ü镉?，2003）[3]。通過以上措施，較大地提高了商業銀行發放中小企業貸款的積極性。

各國對不同類型中小企業的融資扶持重點也各不相同。從融資的角度看，中小企業可分為制造業型、服務業型、高科技型以及社區型等幾種類型。西方國家在解決中小企業融資難問題上是各有側重的：如美國比較重視高科技型中小企業的融資問題；日本在支持中小企業吸收引進技術方面具有特色；意大利比較注重制造業型中小企業的發展和融資問題；法國政府扶持中小企業的重點主要放在了就業潛力比較大的服務業型中小企業上；瑞士和西班牙則在解決社區型中小企業（包括街道手工工業）上具有特色（郭田勇，2003）。

經濟學界對大銀行是否應積極開展小企業信貸問題存在有一些爭議。Berger等人認為由于對大銀行而言同時向大型和小型借款人提供信貸服務存在Williamson管理不經濟，小銀行（或者說小金融機構）更適合小企業信貸；而一些研究卻對此結論表示懷疑，如Jayaratne和Wolken（1999）對小銀行在小企業信貸上的成本優勢假說進行了檢驗，認為結果并不支持此觀點。林毅夫等（2001）指出，由于信息和交易成本上的問題，如果國家強求大型國有商業銀行為中小企業融資，將會形成新的激勵問題。也有觀點認為增加民營金融機構供給不具有充分論據，中國金融市場對民營金融并無明顯需求。李志赟（2002）認為我國的銀行業高度集中，而中小企業的貸款規模小，信息不對稱問題嚴重，并且往往缺乏足夠的固定資產，這就使得大銀行在向中小企業貸款時“成本高、抵押難、風險大”。

在美國，小銀行是傳統的小企業最大的信貸資金提供者；但近年來情況發生了一些變化（Berger%26amp;Udell,1995;Peek%26amp;Rosengren,1998;Ely%26amp;Robinson,2001;Whalen,2001）Kolairi%26amp;Shin(2004)利用美國1994－2001年的數據進行實證研究表明，在考慮銀行風險以后，小企業貸款（小于25萬美元）通常對銀行ROA(ReturnonAsserts)具有中性或正面影響；小企業貸款具有更高的單位風險ROA；較大規模的銀行在小企業貸款中的貢獻大于小銀行，這一發現與通常所認為的小企業貸款時被迫依靠小銀行的認識相反。因此，如果大型與分散的客戶代表著銀行業務的未來，則小企業貸款能夠在提高銀行收益率、降低違約風險方面起到正面作用。

小企業與大企業相比抗風險能力弱，因而貸款風險較高。為此，銀行可通過對小企業更密切的監控和合同條款安排來與小企業形成更緊密關系，以減少風險，獲得正常利潤（Berlin,1994）。Kimball(1997)對專注于小企業貸款業務（小企業貸款占其資產的40％以上）的小銀行與其他小銀行進行了對比，發現專注類小銀行具有更高的收益率均值與標準差，更高的非利息收入與貸款損失準備，更高的業務增長率，更低的資本/資產比率。Kolairi，Berner%26amp;Ou比較了小企業貸款銀行與其他類型銀行的盈利能力與風險，其多變量檢驗和多元回歸分析表明，小企業貸款銀行的風險調整后的盈利性仍好于其他類型銀行。

Acharya,Hasan%26amp;Saunders（2002）研究了105家意大利銀行1993-1999年期間業務分散化與否對銀行收益率與風險的影響。作者將銀行貸款分為23個行業，六大經濟部門，三個經濟區域。分散度使用了Hirschman-Herfindahl指數（HHI）來計量（各類貸款占貸款總額的比例的平方和）。他們發現，行業分散度高的銀行的收益率（資產收益率和資本收益率）低而風險（可疑及不良貸款率及方差）高，而低風險銀行的地理的分散可提高收益、降低風險。他們的結論與Delong（2001）的發現相吻合。

上述風險分散的實證研究的結果與現代證券組合理論中分散化可降低風險的假設并不完全一致。三、我國中小企業銀行融資效益與風險的比較分析

1、貸款定價的一般論述

由于不具備從銀行總體效益角度分析中小企業貸款因素影響顯著程度的公共數據條件，國外文獻常用的整體效益分析方法受到限制，因此，本文從微觀入手，直接從貸款成本與風險計量及貸款定價的組成結構對中小企業貸款的效益與風險特征進行分析。

根據貸款定價的基本理論，貸款定價涉及信貸業務的資金成本、經營成本、稅負成本、風險成本和資本成本等多種要素，還要充分考慮市場競爭情況以及與客戶談判地位等因素，才能最終確定貸款利率。貸款定價的理論公式為：

貸款目標利率＝資金成本率＋經營成本率＋稅負成本率＋預期損失率＋經濟資本目標利潤率＋/－競爭性浮動。其中，預期損失率和經濟資本回報率的確定是貸款定價的關鍵和難點。

銀行貸款定價實踐中常用的方法，主要有成本定價和基準利率定價兩種[4]，其中成本定價公式為：

公式1：貸款價格=資金成本+風險成本+營運成本+預期收益率

基準利率定價公式為：

公式2：貸款價格=基準利率+違約風險溢價+期限風險溢價

成本定價是商業銀行最傳統的貸款定價方式，而基準利率定價是國際商業銀行運用最廣泛的貸款定價方法。我國利率市場化的推進，大大促進了我國貸款定價理論的發展和實踐的探索。

如果我們將公式2中的“基準利率”定義為“資金成本+營運成本+預期收益率”，或將公式1中的“風險成本”定義為“違約風險溢價+期限風險溢價”，則這兩個公式實際上表達了相同的含義。

2、中小企業貸款的風險特征分析——違約率和違約損失率相對較低

衡量貸款風險成本的主要指標是貸款預期損失率，預期損失率=違約率×違約損失率。

（1）中小企業貸款違約率分析

中小企業貸款一般均為抵押、擔保貸款。與西方發達國家政府擔保機構在中小企業貸款擔保中發揮重要作用不同，盡管我國中小企業信用擔保制度建設從1992年就開始起步，10年后《中小企業促進法》也已正式實施，但目前我國擔保機構（包括政府參與出資及未參與出資的所有擔保機構）在解決中小企業融資困難中發揮的作用仍然十分有限。林平、袁中紅（2005）2004年對廣東中小企業融資抽樣調查的結果表明（數據截至至2004年6月30日），有61%的企業從來沒有與擔保機構發生過關系；調查的全部56家擔保機構中，政府完全出資的僅為3家，占比僅為5.36%，政府參與出資的6家，占比10.71%；905筆中小企業銀行融資中，抵押貸款810筆，占比89.5%，信用擔保機構擔保貸款95筆，占比10.5%；信用擔保貸款中，66.1%的擔保人通過借款人反擔保等（主要是抵質押）進行風險補償。這樣，中小企業貸款實際上95％以上進行了直接或間接的抵押（或質押）。因此，本文重點對抵押貸款進行分析。

銀行對中小企業普遍采用抵押或信用擔保機構擔保方式發放貸款，是在信息不對稱情況下抑止融資企業道德風險與逆向選擇、降低小企業貸款違約率的關鍵之一。藍虹、穆爭社（2004）從理論上分析了融資企業抵押貸款償還模型：

Π＝f(L)－(1+R)L

(1+R)L其中Π為融資企業的利潤，L為貸款額度，R為貸款利率，f(L)表示所獲收益是融資額度L的函數，C為抵押品價值。由于(1+R)L小于C，融資企業選擇不還貸時的機會收益小于機會成本，因此足額抵押情況下償還貸款是融資企業的占優選擇，抵押貸款可以緩解在非對稱信息條件下銀行所擔心的融資企業的逆向選擇和道德風險，在很大程度上降低違約率。

實際數據也在很大程度上支持了以上的理論分析的結論。根據2003年底中國人民銀行在全國東、中、西部六個城市（北京、浙江溫州、臺州、廣東東莞、陜西西安、山東威海）的1105戶中小企業融資狀況問卷調查結果，中小企業平均有5.4%的貸款不能償還，存在形成壞賬的風險[6]，明顯低于同期全國金融機構不良貸款率水平（2004年一季度為16.6%）。筆者小范圍的調查也表明,對同樣信用等級的客戶,小企業貸款的違約率整體低于其他貸款。同時，筆者也注意到，小企業貸款的不良率也呈現明顯的地區與行業差別，即并不是所有分行、所有行業小企業貸款不良率均低于其他客戶的不良率。

由于筆者暫時沒有獲得有足夠代表性的實證數據，以證明小企業貸款違約率與相同信用等級的其他客戶違約率存在顯著差別，因此，本文從謹慎性出發，假定整體而言，小企業貸款客戶違約率與其他相同信用等級客戶違約率無顯著區別。

在這樣謹慎性的假設情況下，貸款風險成本的區別主要在于違約損失率的區別。

（2）小企業貸款違約損失率分析

小企業貸款基本都是抵押或信用擔保機構擔保貸款，而較大型企業的信用貸款占相當比例。國內外已有研究表明，對同樣信用等級的客戶，抵押貸款的違約損失率低于信用貸款。從謹慎起見，我們假定較大型企業也全部為抵押貸款。因此，我們只比較小企業抵押貸款與較大型企業抵押貸款的違約損失率。

從理論上分析，與小額抵押物相比，大額抵押物價值評估技術難度更大，評估時更易受借款人有意識的影響，同時處置大額抵押物時市場需求者數量明顯減少，需求方議價能力和議價意愿明顯增強，因此，整體而言，單個抵押物價值越高，銀行快速處置時可能的損失率應越高。筆者的實證研究也表明[7]，總體來看，抵押物的回收率與抵押物金額大小成反比?？紤]到小企業單筆貸款金額總體而言低于其他貸款，因此，其違約損失率理論上應低于相同信用等級的其他貸款，實證研究也可作如此假設。

經驗數據顯示，某行信用等級為A＋、A級的法人客戶平均不良率約分別低于1％、2％，而全部小企業貸款（AA-以上客戶比例約為20%，全部為抵押貸款或信用擔保機構擔保貸款）的不良率平均僅為0.13%；違約損失率均低于50％。本文按謹慎性原則估算，將A＋、A級的小企業客戶平均違約率分別取1％、2％，違約損失率取50％，則A＋、A級的小企業客戶預期損失率分別為0.5％與1％，約分別相當于當前短期貸款利率的10％、20％。

3、小企業貸款銀行營運成本相對較高

徐洪水（2001）認為，銀行對中小企業貸款的信息成本和管理成本是大企業的5-8倍，即使貸款利率上浮30%，對中小企業的綜合融資成本依然很高[8]。但該文沒有提供具體的分析過程，沒有進行更有說服力的具體的數據對比分析。鄭文紅、李健（2002）提出，銀行交易成本=搜尋成本+談判成本+監督成本+其他交易費用[9]。該文也只提出了上述思辨式的公式，沒有進行進一步的分析，也沒有提供具體的成本數據。

為方便分析，本文將營運成本劃分為信貸營運成本和其他營運成本兩類，并假定小企業與其他企業的非信貸營運成本沒有顯著區別，而信貸營運成本則包括信息成本、管理成本等與信貸業務直接相關的一切成本。

由于小企業每戶貸款金額較?。ㄆ骄繎糍J款金額在500萬元或以下，如廣東地區某銀行小企業戶均貸款450萬元），因此，相應的信貸營運成本明顯高于大、中型客戶貸款。以某一級分行為例，全行貸款余額在500萬元以上的大、中法人客戶為3000多戶，戶均貸款余額為6750萬元，戶均貸款余額為小企業貸款余額的15.9倍；其中貸款余額在3000萬元以上的大客戶為1100多戶，戶均貸款余額為16154萬元，戶均貸款余額為小企業貸款余額的38.1倍；因為戶均貸款差距巨大，為簡化分析，我們將大、中型客戶貸款業務的信貸營運成本忽略不計，單獨分析、估算小企業貸款的信貸營運成本。

在戶均貸款約為500萬元的情況下，按平均每名小企業信貸人員（含一線客戶經理和二線審批、監測等人員）管理6戶企業謹慎測算，平均每名信貸人員管理的小企業貸款為3000萬元，同時假設平均一名小企業信貸人員的工資、費用等信貸營運成本為15萬元/年,則相應的小企業貸款單位信貸營運成本為：

15/3000＝0.005＝0.5％

即約為短期貸款基準利率的10％。

4、小企業貸款效益比較分析

為便于比較，我們選擇AAA級客戶作為比較的基準，即設定其風險成本為0，單位貸款的信貸營運成本也可忽略不計，因此，按貸款定價公式的貸款利率（最優惠利率）為：

RAAA＝資金成本＋其他營運成本＋預期收益率

如該利率為基準利率下浮10％或3％（參考深圳分行實際情況），則該銀行信用業務的最優惠利率（資金成本＋其他營運成本＋預期收益率）為基準利率下浮10％或3％。

對小企業貸款的定價，應在此基礎上進行對應的風險與成本的調整。在上述AAA級客戶貸款定價的基礎上，A+級小企業客戶應再加0.5％（A級小企業客戶為加1％）的預期風險損失、0.5％的信貸營運成本，即A+級小企業貸款執行基準利率上浮10（A級小企業客戶上浮15％）或基準利率上浮17％（A級小企業客戶上浮22％）即可實現不低于AAA級客戶的效益水平。

與相同信用等級的其他客戶比較，小企業貸款定價不需要進行風險調整，但應作成本調整，即利率定價應附加多余的信貸營運成本，約為0.5％，即在相同信用等級客戶貸款利率基礎上再上浮10％。

林平、袁中紅（2005）2004年對廣東地區（主要是珠三角地區）中小企業銀行融資抽樣調查的抵押貸款平均利率為基準利率上浮20%。2004年10月人民銀行將小企業貸款的上浮利率范圍由30%擴大到70%，據筆者了解，此后廣東地區國有銀行小企業貸款利率的主要區間為基準利率上浮20－45％。

綜上，可以認為，在堅持管理要求不降低的前提下，謹慎考慮，對經濟發達地區而言，經過風險與成本調整后的小企業貸款利率（以A＋級為例）在基準利率上浮約20％時，小企業貸款整體的效益性大致與其他優質貸款相當；貸款利率（以A＋級為例）在基準利率上浮約30％時，小企業貸款的效益性好于其他貸款；貸款利率（以A＋級為例）在基準利率上浮超過30％時，小企業貸款的效益性明顯好于其他貸款。但由于小企業貸款違約率及違約損失率的地區與行業差別很大，對具體的地區與行業尚需具體分析、估算?！緟⒖嘉墨I】

[1]李志赟，銀行結構與中小企業融資，經濟研究，2002（6）：38-45

[2]楊鳳娟，發達國家解決中小企業融資難的舉措及借鑒，經濟問題，2004（3）：20-21

[3]郭田勇，2003，中小企業融資的國際比較與借鑒，國際金融研究，2003（11）：44-48

[4]王曉燕、鄭光明、潘功勝等，商業銀行產品定價研究，金融論壇，2005（5）：24-31

[5]林平/袁中紅，信用擔保機構研究，金融研究，2005（2）:133-144

[6]梁冰，我國中小企業發展及融資狀況調查，金融研究，2005（5）：120-138

[7]何自力，抵押貸款擔保效果的實證研究，投資研究，2005（12）：17-19

篇4

但《指引》的出臺是否意味著任何有并購意愿的企業都能夠獲得貸款支持呢？答案當然是否定的。一方面，并購貸款業務為企業開展并購活動提供了資金上的支持，拓寬了融資渠道，極大地推動了兼并重組活動的開展，支持了我國經濟結構調整和行業整合，但另一方面，與傳統的商業貸款相比，并購貸款業務又更加復雜和更具風險性。因此，對于什么樣的企業、什么樣的并購發放并購貸款，發放多大額度的貸款，如何采取有效的監管措施，保障貸款的安全，這些都需要商業銀行作有別于常規貸款的安排和布置。那么，究竟什么樣的企業、什么樣的并購才能獲得并購貸款呢？如下筆者就根據《指引》的要求作簡要介紹。

一、獲得并購貸款應具備基本條件

《指引》規定，并購，是指境內并購方企業通過受讓現有股權、認購新增股權，或收購資產、承接債務等方式以實現合并或實際控制已設立并持續經營的目標企業的交易行為。這說明，符合《指引》要求的能夠給予貸款支持的并購，其目的必須是為了合并或實際控制已設立并持續經營的目標企業。除此之外的收購目標企業部分股份或資產而不能達到實際控制目標企業的股權轉讓或者其他投資行為，均不能獲得商業銀行的并購貸款。

企業獲得并購貸款除符合上述并購目的外，并購方還應具備以下條件：

1、依法合規經營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務等不良記錄；

2、并購交易合法合規，涉及國家產業政策、行業準入、反壟斷、國有資產轉讓等事項的，應按適用法律法規和政策要求，取得有關方面的批準和履行相關手續；

3、與目標企業之間具有較高的產業相關度或戰略相關性，并購方通過并購能夠獲得目標企業的研發能力、關鍵技術與工藝、商標、特許權、供應或分銷網絡等戰略性資源以提高其核心競爭能力；

4、自籌資金已足額到位；

5、提供充足的能夠覆蓋并購貸款風險的擔保，包括但不限于資產抵押、股權質押、第三方保證，以及符合法律規定的其他形式的擔保。（原則上，商業銀行對并購貸款所要求的擔保條件應高于其他貸款種類。以目標企業股權質押時，商業銀行將采用更為審慎的方法評估股權價值和確定質押率）

通過以上規定可以看出，《指引》出臺的目的是引導信貸資金合理進入并購市場，更好地為加快經濟結構調整、產業升級提供信貸支持，促進國民經濟又好又快發展。《指引》不僅要求并購方要具有良好的資信，并購交易符合國家相關法律及產業政策，更重要的是，《指引》要求通過并購應能達到提高并購方核心競爭能力的效果。因此，可以預見，市場前景好、有效益、有技術含量、有助于形成規模經濟的企業間的兼并重組將更容易獲得并購貸款。

二、通過商業銀行對并購貸款的風險評估

《指引》規定，商業銀行開展并購貸款業務要遵循依法合規、審慎經營、風險可控、商業可持續的原則，進行貸款風險評估，并最終形成貸款評審報告。根據《指引》相關規定，風險評估的主要內容如下：

（一）戰略風險評估

主要著眼于并購雙方行業前景、市場結構、經營戰略、管理團隊、企業文化和股東支持等方面，包括但不限于分析以下內容：

1、并購雙方的產業相關度和戰略相關性，以及可能形成的協同效應；

2、并購雙方從戰略、管理、技術和市場整合等方面取得額外回報的機會；

3、并購后的預期戰略成效及企業價值增長的動力來源；

4、并購后新的管理團隊實現新戰略目標的可能性；

5、并購的投機性及相應風險控制對策；

6、協同效應未能實現時，并購方可能采取的風險控制措施或退出策略。

（二）法律與合規風險評估

商業銀行評估法律與合規風險，包括但不限于分析以下內容：

1、并購交易各方是否具備并購交易主體資格；

2、并購交易是否按有關規定已經或即將獲得批準，并履行必要的登記、公告等手續；

3、法律法規對并購交易的資金來源是否有限制性規定；

4、擔保的法律結構是否合法有效并履行了必要的法定程序；

5、借款人對還款現金流的控制是否合法合規；

6、貸款人權利能否獲得有效的法律保障；

7、與并購、并購融資法律結構有關的其他方面的合規性。

（三）整合風險評估

商業銀行評估整合風險，包括但不限于分析并購雙方是否有能力通過以下方面的整合實現協同效應：

1、發展戰略整合；

2、組織整合；

3、資產整合；

4、業務整合；

5、人力資源及文化整合。

（四）經營及財務風險評估

商業銀行評估經營及財務風險，包括但不限于分析以下內容：

1、并購后企業經營的主要風險，如行業發展和市場份額是否能保持穩定或呈增長趨勢,公司治理是否有效，管理團隊是否穩定并且具有足夠能力，技術是否成熟并能提高企業競爭力，財務管理是否有效等；

2、并購雙方的未來現金流及其穩定程度；

3、并購股權（或資產）定價高于目標企業股權（或資產）合理估值的風險；

4、并購雙方的分紅策略及其對并購貸款還款來源造成的影響；

5、并購中使用的固定收益類工具及其對并購貸款還款來源造成的影響；

6、匯率和利率等因素變動對并購貸款還款來源造成的影響。

此外，商業銀行并購貸款涉及跨境交易的，還將分析國別風險、匯率風險和資金過境風險等。

商業銀行在全面評估并購貸款風險的基礎上，綜合判斷借款人的還款資金來源是否充足，還款來源與還款計劃是否匹配，借款人是否能夠按照合同約定支付貸款利息和本金等，并提出并購貸款質量下滑時可采取的應對措施或退出策略,形成貸款評審報告。

篇5

(一)企業基本情況

__公司主要從事生豬、牛、羊定點屠宰(二級)，畜禽加工及銷售，生豬、牛、羊、雞、兔養殖;批發、零售金屬材料、建筑材料、化工產品、普通機械、電器設備、電線電纜、儀器儀表、五金交電，銷售汽車、摩托車及零部件;廢舊物質收購和報廢汽車回收與拆解等業務。注冊資金___萬元，企業性質屬有限責任公司。現有員工___人，其中：大學學歷__人、中專學歷__人、各類專業技術人員___人。___有限公司自成立以來，多次被評為___“消費者信得過企業”、___“重合同、守信用企業”、“十強私營企業”、“私營企業納稅大戶”、“先進私營企業”和“商貿工作先進集體”;是___盤大盤強和重點保護私營企業之一，是我縣畜禽養殖龍頭企業。

___集團有強大的發展后勁和品牌優勢，一直以“誠信、高效、務實、奉獻”企業精神，奉獻社會，回報大眾。以“誠信為本、鑄就品牌，優質服務、贏得市場”的經營理論，盤大盤強威旺，使企業成為__畜禽養殖、食品開發的重要支撐，為發展和繁榮__地方經濟作出更大的貢獻。

董事長___先生，生于____年x月，清華大學MBA畢業(工商管理課程)，____年x月入伍，____年x月復員到___公司工作。具有與時俱進、銳意進取精神的___，于____年x月停薪留職創業，現任__政協常委，__工商聯副會長，__光彩事業促進會副會長，__人民檢察院特邀檢察員，__公安局執法監督員，__市五金商會會員。多次被評為__"先進私營企業廠長(經理)"、"工商業聯合會優秀會員"、"光彩事業家"和__市"下崗創業再就業明星"等榮譽。___是一位講誠信、善經營、懂管理、富于實干精神的企業家。____x有限公司在他的帶領下，不斷引進先進的現代企業制度，夯實企業管理基礎，構筑優良的企業文化，堅持“優質、高效、誠信、服務于顧客”的經營方針和“質量是金，服務是心"的經營宗旨，團結拚博，與時俱進，不斷致力于向新的廣度和深度拓展，建成一支具有高度敬業精神、高效創新精神、高效團隊精神的員工隊伍，以食品生產加工為龍頭，打造“__牌放心肉”品牌，營造出超時代風格的一流產品，建立高品質、高水準的__綜合型企業。

(二)、企業法人信用情況

公司一向講信譽，守合同，目前在中國銀行__支行、農村信用合作社__聯社有信貸關系，在與銀行交往過程中，從來都是按期支付利息和歸還貸款本金。與經營客戶訂立的合同履約率為100%，多次被有關部門評為守合同，重信譽的單位。被中國銀行__市分行評為AA級企業，重慶市信用聯社評為AAA級企業。

公司經營狀況良好，管理能力較強，營運能力和盈利能力較強，信譽度高，發展前景可觀，為了擴大經營規模，盤大盤強企業，開發新的項目，但企業流動資金不足，現向農發行申請項目貸款和流動資金短期貸款，由于公司經營項目好，效益可佳，具有充足的銷售收入和現金流入，公司承諾，一定按期償還貴行貸款和利息。為此，__公司完全有實力償還貴行項目貸款和流動資金短期貸款，保證貴行貸款的安全性。

(三)經營設備及證照情況

經營證照齊全，公司在__城區建有二級畜禽屠宰加工廠1個，是___豬、牛、羊定點屠宰和生豬收購與銷售的重點企業，擁有國家標準二級

機械化屠宰廠，先進的冷藏設施，年可屠宰生豬__萬頭、牛羊__萬頭(只)、兔___萬只。擁有肉豬飼養場和小型種兔場各1個。 (四)資產負債及生產經營情況

公司從事畜禽養殖和加工、豬牛羊定點屠宰、畜禽產品精深加工和外銷等業務已經__多年，取得了良好的經營業績。2005年，該公司出欄肉豬____x頭、肉兔x萬只，宰殺并加工豬牛羊兔__萬頭(只)，年銷售額____萬元，實現利潤___萬元，上繳稅金__萬元。

公司近兩年主要財務指標

單位：萬元

2004年 2005年

總資產

流動資產

固定資產

流動負債

凈資產

銷售收入

利潤

負債率

流動比率

流動資產周轉率

銷售利潤率

總資產利潤率

(詳見__年財務報表)

(五)企業兩年的信用等級及貸款本息情況：

本司現在中國銀行__支行、___農村信用聯社有信貸關系，都是按期償還了本金和當期資金利息，被中國銀行__市分行評為AA級企業，__市信用聯社評為AAA級企業。

二、項目貸款和流動資金貸款預測情況

(一)__優質肉兔生產基地建設項目

1、建設規模：年出欄優質商品肉兔___萬只，擬建種兔場、優質商品肉兔示范場各一個和養殖小區的專業戶___戶，具體在__、__、__、__、__、__等六個移民鎮和__、__共8個鄉鎮實施。

2、總投資：控制在____萬元;

3、籌資方案：申請產業投資補助___萬元，自籌___萬元，貸款___萬元，農戶投入___萬元，具體以財務評估為準。

4、項目運作模式：公司+小區+農戶。公司負責提供種兔、技術服務和回收產品。

5、___優質肉兔生產基地建設項目前期工作

(1)2003年12月23日投資__萬元競標購買___公司位于___鎮___的飼養場。該飼養場占地__畝，其中擁有土地使用權__畝，房屋建筑占地__畝，房屋建筑面積為____平方米。房屋建筑主要為飼養圈舍、飼料加工房和飼料倉庫等，擬用于年出欄優質商品肉兔__萬只示范場建設所在地。

(2)2005年4月投資__萬元在___公司新建日治理飼養糞水____立方米的污水處理設施一座，已于2005年10月投入營運。

(3)2005年5月投資___萬元租用原___酒廠后，再投資53萬元(含土建和飼養設施設備)改建為種兔場，現存欄飼養新西蘭、加利福利亞、比利時種兔____多只。該飼養場占地20、9畝，其中種兔飼養面積為____平方米。

(4) 已與___、___等x個鄉鎮____戶農戶簽定了優質商品肉兔飼養合同。

(二) 經營流動資金貸款項目

1、公司是__城區的國家二級定點屠宰廠，有先進的屠宰設施和冷藏設備，經營隨著冷鮮肉的暢銷，已推動我公司外銷肉食產品業務的快速發展，其經營業務將大幅度增長，也將帶來資金需求的增加。

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2、公司畜禽養殖位于____鎮下渡口___，占地__畝，經營面積____平方米，是___"公司+農戶"產業化商品豬養殖基地，主要養殖"洋三元"、雜交二元生豬。集約化養殖新英系、洋二元種豬___頭、商品豬____多頭。擬定自繁自養擴大規模為年出欄商品豬__萬頭，現正在實施中。

(三) 為了擴大公司經營量和規模，急需注入大量資金，擬定申請流動資金短期貸款___萬元。其公司現有流動資金___萬元，公司需要流動資金___萬元，應增加流動資金____萬元。

以上擬將申請的養殖項目貸款和公司短期流動資金貸款均符合貴行的農業產業化龍頭企業扶持貸款。

三、效益預測

(一) 養殖項目預測

1、本項目共建立肉兔養殖小區__處，發展___戶養殖大戶，可實現大戶增收___萬元，平均每戶純收入達___萬元/年。同時，受益農民達____人，其中包括____名就地后靠移民，可實現農(移)民人均增收___元，對農民、移民的增收作用十分明顯。

2、本項目的實施，還將直接提供___個就業崗位，可生產安置___移民，同時有助于帶動當地飼料、獸藥、畜產品加工及生物化工等行業的發展，容易形成新的經濟增長點，其社會經濟效益明顯，對破解___產業空虛化具有積極的意義。

3、通過對項目投資進行整體財務評價，其每年可實現農業產值____x萬元，投資利潤率24%、財務凈現值____萬元、財務內部收益率17.2%、投資回收期8.4年、借款償還期4.2年，總體盈利能力較好。

4、本項目通過發展生態養殖模式，推廣沼氣利用、沼渣還田、沼液灌溉等技術措施，不僅有助于解決當地農村能源問題，而且還可以起到改良土壤的作用，提高農產品品質，對促進當地生態農業的建設具有積極意義。

(二) 經營加工效益預測

本食品屠宰加工廠是____城區二級定點屠宰單位，也是縣人民政府行政許可的唯一一家定點屠宰廠。年宰殺并加工豬牛羊兔___萬頭(只)，年銷售額____萬元，實現利潤___萬元，上繳稅金__萬元。有強大的效益空間和先進的企業管理能力，足可保證貴行的短期流動資金貸款的安全性。

四、償債能力

1、由于公司經營狀況良好，管理能力較強，營運能力和盈利能力較強，信譽度高，發展前景可觀，為了擴大經營規模，盤大盤強企業，開發新的項目，但企業流動資金不足，現向農發行申請項目貸款和流動資金短期貸款，由于公司經營項目好，效益可佳，具有充足的銷售收入和現金流入，公司承諾，一定用公司的銷售收入和現金流入按期償還貴行貸款和利息，以此保證貴行貸款的安全性。

篇6

特點

通過對小微企業相對集中的某縣農村信用社貸款企業及某縣50戶有“過橋貸款”跡象的小微企業進行的調查發現，當前的“過橋貸款”主要呈現以下特點。

“過橋貸款”占比高。據某縣農村信用社反映，通過“過橋貸款”方式歸還銀行貸款再進行續貸的企業戶數占到了其全部貸款企業的70%。2012年全年，受調查50戶企業以“過橋貸款”的方式歸還貸款的占到了其累計貸款金額的69.27%。

民間融資比例高。從這50戶受調查企業銀行貸款還款資金來源情況看，企業自有資金3223萬元，占銀行累計貸款的比例為30.72%；通過非銀行業金融機構和民間融資方式獲得的還貸資金分別占其在銀行累計貸款額的8.15%和61.13%。

“過橋貸款”成本高。2012年全年，受調查50戶企業“過橋貸款”平均融資成本年利率為45.98%，而該縣農信社一年期貸款加權平均利率為9.58%?！斑^橋貸款”中，通過小額貸款公司獲得“過橋貸款”30次，平均融資成本為36.12%；通過擔保公司獲得“過橋貸款”2次，融資成本為42%；通過投資公司獲得“過橋貸款”1次，融資成本為60%；通過民間融資獲得“過橋貸款”70次，平均融資成本為50.12%。

“過橋貸款”期限短。“過橋貸款”作為一種臨時性的過渡貸款，周轉速度快是其主要特點。受調查50戶企業在銀行融資的平均續借期限為15天，其中，主要貸款來源為國有商業銀行的平均續借期限為25天，分別高于股份制銀行和中小金融機構14天和20天。50戶企業中，“過橋貸款”期限最短的為1天，最長的為96天。其中，“過橋貸款”期限在1～10天的有42筆，金額2903萬元，占全部“過橋貸款”的41.58%和39.96%；11～30天的有48筆，金額3207萬元，分別占全部“過橋貸款”的47.53%和44.14%；30天以上有11筆，金額1155萬元，分別占“過橋貸款”的10.89%和15.9%。

主要問題

加大了企業融資成本。在當前經濟金融運行比較復雜的環境下，企業遭受市場不景氣和資金鏈持續緊張的雙重壓力。通過銀行融資的企業為了保住其貸款誠信記錄，不得不選擇門檻低但利息高的非銀行融資渠道獲取經營和還貸資金，“過橋貸款”的巨額融資成本成為企業經營發展的巨大“包袱”。

掩蓋了信貸資產風險?！顿J款風險分類指引》規定，對于借新還舊或者需通過其他融資方式償還的貸款應至少歸為關注類。但據對某縣農村信用社存在“過橋貸款”現象的39戶授信企業統計，有36戶企業在該社貸款五級分類中均為正常類，沒有如實反映貸款五級分類形態。另外，由于“過橋貸款”的資金交易隱蔽性較強、借貸關系錯綜復雜，加上一些企業對“過橋貸款”融資情況諱莫如深，造成銀企之間信息極不對稱，直接威脅到銀行信貸資產安全，造成了潛在的信貸資產風險聚集。據不完全統計，2012年下半年，某縣因民間高利貸行為導致的銀行新發生不良貸款2000余萬元，占全部新增不良貸款的30.06%。

誘發了銀行員工道德風險。一些銀行機構的客戶經理為完成與績效考核相掛鉤的業務營銷任務和信貸風險考核指標，僅關注企業能否按時全額還款，對其還款資金來源情況調查不充分，一些銀行客戶經理甚至以牟取高額私人利益為目的，利用自身掌握的大量借貸需求信息，為民間借貸雙方“牽線搭橋”，從中賺取相應提成。更有甚者為促成借貸“中介”業務，不惜以身涉險，為借款提供個人連帶責任保證，或者“另起爐灶”直接通過投放高利貸的方式，向急需歸還銀行到期貸款的借款人提供短期周轉資金。如某銀行客戶經理利用其信息優勢、公信力強的特殊身份，非法充當資金掮客，多方從民間籌措資金后以個人名義直接與企業進行借貸交易，結果因資金周轉不暢和債務沉重導致資金鏈斷裂，該客戶經理連夜“跑路”，造成了十分惡劣的社會影響。

建議

篇7

我國小微企業的發展直接關系到我國國民經濟的穩定，伴隨著世界經濟改革的發生，小微企業的作用顯得越來越明顯，然而我國小微企業受諸多因素的制約，導致貸款面臨困難，其中有我國小微企業自身發展上存在的各種問題，還有我國現階段金融體系發展不平衡，從而給我國小微企業在貸款中設置了一些障礙。其次，我國對小微企業的扶持向來就不具備足夠的力度，在立法上也沒有明確的制度措施針對小微企業的貸款問題，因此，解決這類問題就變得勢在必行。

二、小微企業貸款困難的原因

（一）我國小微企業受自身因素限制

小微企業信用問題有待提高――我國小微企業在發展過程中，由于規模不大，也沒有足夠的資金技術做支撐，因此整體實力還比較欠缺。加上小微企業大部分以創造經濟效益為主要目標，在企業管理上往往忽視規章制度的規范操作，所以也缺乏相對完善的貸款方面的制度，導致小微企業在貸款上信譽不夠，而又不能及時開發出一套信用管理和登記的體系，由于很多不正當的操作，使得企業的信用度越來越低。

小微企業貸款融資機構不完善――相比于國有企業，我國小微企業由于受自身實力的影響，對風險承擔能力也不夠，信貸公司和融資機構往往為了降低風險，不肯為小微企業提供貸款服務，因此造成小微企業面臨較大的貸款阻力。[1]其次，受當地經濟水平的制約，在一些經濟欠發達地區，小微企業的貸款壓力就更大。

小微企業內部財務信息不真實――目前，我國小微企業在企業管理上沒有實現形成一條完整的管理系統，尤其是在企業財務管理上，沒有安排具體的崗位進行明確的管理，導致在發展的過程中出現財務不清楚的現象發生，加上小微企業大部分都和企業主有很大關系，因此很多財務信息都在不同程度上有虛假的情況發生，金融機構就不能依據小微企業的財務信息進行放貸。

（二）受金融機構方面的影響

第一，相比于國外，我國很多金融機構為了降低融資貸款帶來的風險，將貸款行為更多放在大企業和一些信譽高的企業上，而小微企業在承受市場風險能力上明顯沒有大企業有優勢，導致小微企業在貸款中的門檻過高。

第二，小微企業外源融資渠道比較單一，現階段我國小微企業主要通過銀行貸款的方式解決資金短缺的問題，從實際案例中可以發現，銀行為小微企業提供的貸款主要用于小微企業在固定資產上的投入，以及資金流動時的急需問題，因此，融資的形式過于單一化，也不能夠長期為小微企業提供貸款，這就導致小微企業資金得不到有力的保障。在這種形勢下，我國小微企業發展就比較緩慢，規模和實力得不到實質性的提高，從而導致了融資難的惡性循環。

第三，小微企業通過銀行貸款本身就受到很多方面的限制，再加上商業銀行對小微企業貸款中數額也相對較低，其中大部分都不能一次性滿足小微企業對資金的需求，商業銀行在觀念上對小微企業就存在偏見，政策自然不會往小微企業上傾斜，而另外一些政策性銀行，由于主要注意點都集中在資金龐大的外貿業務上，也沒有對小微企業出臺相應的?J款政策，使得小微企業還是要依賴于商業銀行，因此，小額的銀行貸款也不能從根本上解決小微企業自己緊張的需求。

（三）受社會方面的影響

第一，小微企業目前缺乏健全的融資系統，主要體現在小微企業進行貸款融資的系統還存在不完善的現象，很多企業在申請貸款融資的時候需要向融資機構提供必要的手續和資質，而小微企業受自身因素的影響，在融資上要求比較高。[2]另外，融資機構在貸款業務中對大企業和小微企業沒有得到一視同仁，小微企業在嚴苛的條件下還不能主動要求融資機構為自己發放貸款。

第二，融資機構在為小微企業提供貸款的時候沒有完全按照標準流程進行操作，往往存在著很大的漏洞，在實際操作過程中也缺少靈活性，使融資手續相對煩瑣。例如，商業銀行在面對小微企業打包貸款時，需要對小微企業資金信用的等級進行評估，同時還需要出示銀行辦理的信用證，而且還需要有效的抵押，在這種模式下，小微企業貸款融資其實更像是對流動資金的管理，從而加大了小微企業的貸款成本。

除此之外，我國缺乏小微企業貸款相關的法律規定。從小微企業貸款渠道來看，我國目前還沒有明確的法律來進行規范操作，而法律適用的范圍也只是對大企業信貸業務產生約束，因此導致小微企業的貸款在很多方面都與相關規定不符，從而也造成貸款申請中受到阻礙。

三、小微企業貸款模式創新探析

（一）小微企業自覺提高自身綜合實力

小微企業要想贏得融資機構的青睞，首先應該主動提高自身經營能力，創新產品的生產和模式，完成技術革新，從而有效控制企業生產成本。同時還需要加強企業整體的管理水平，建立健全財務管理體系，通過經營效益的提升，增強企業競爭力。在社會不斷發展的過程中，小微企業還應該與時俱進，積極引進社會先進的科技，用高科技來指導企業的生產運營，使小微企業朝著現代化的方向進步。[3]其次，在企業規模和制度逐漸趨于成熟時，需要落實企業的信用管理，確保企業在社會中獲得良好的口碑，為今后貸款融資提供有力的保障。此外，小微企業在財務管理制度上更應該加大管理力度，財務人員在為企業做報表時，應該秉持認真、公正的態度，這樣在貸款融資的時候能及時出示真實、完整的財務數據，讓融資機構對小微企業的經營狀態和財務狀況做到一目了然，從而幫助企業更好地進行貸款融資業務，解決企業資金緊張的問題。

（二）改變金融機構對小微企業的貸款模式

針對目前我國小微企業貸款融資困難的問題，有經濟學家提出融資機構應該對小微企業在貸款模式上進行創新，提供更多切實可行的服務模式。經過不斷的探討和研究，已經有部分銀行針對小微企業在信貸產品上做出了創新，例如“信融通”的開發利用，另外，在管理和審批等方面也應該為小微企業提供便利。[4]泰隆銀行通過“三品三表”的應用，有效解決了小微企業在資金需求上與傳統模式上的不匹配的現象，在對小微企業實行小額、短期的貸款模式，解決了小微企業風險難控的問題。其次，銀行在擔保方式上的創新，比如采用道義擔保的方式，夫妻子女，親戚等作為擔保人，以及自主可循環式的貸款模式，甚至是信用貸款。同時，小微企業還可以利用自身商鋪的經營權、林木花卉所有權、專利擁有權等來進行抵押，并對這幾類產權進行循環擔保，以此來解決貸款融資環節中缺乏抵押的問題。

（三）加大政府對小微企業的扶持力度

我國小微企業在國民經濟中發揮著重要作用，但是國家在小微企業貸款融資的改善上卻沒有獲得政府在足夠重視，相反，小微企業的貸款融資對政府的依賴還比較大，這就需要我國政府充分認識到小微企業發展過程中貸款困難的現狀，并在這方面加大對小微企業的扶持力度。[5]首先應該制定一些小微企業在貸款融資中適用的法律制度，使小微企業在申請帶庫那融資的時候有法可依。然后，政府應該成立專門的管理部?T，對貸款融資流程實行嚴格的監管，確保小微企業能夠按照正常的貸款途徑完成融資行為。此外，政府還應該在小微企業進行貸款融資過程中，對企業的實際情況進行調查，遇到有特殊情況需要貸款融資的，政府應該為該企業提供相應的優惠政策，保證小微企業的貸款融資需求得到最大程度上的滿足，切實解決小微企業在實際生產經營過程中的資金問題。

四、結語

小微企業貸款困難的問題是目前急需解決的問題，貸款模式的創新也是一項需要長期探索的工程，應該結合國家、社會、金融機構以及企業自身等各方面的因素，從目前我國小微企業貸款現狀出發，不斷在實踐中總結經驗，持續創新，保證我國小微企業穩步健康發展。

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關鍵詞：微小企業；融資渠道；創新

中圖分類號：F832　文獻標識碼：A　文章編號：1001-828X（2012）11-0-01

一、我國微小企業貸款現狀

與傳統的公司貸款客戶相區別的是，微貸的客戶對象有其獨特的成長規律和經營特征。因此，以傳統的公司信貸業務方式對待個體工商戶和微小企業，　“融資難”與“難融資”等等問題注定無解。如果不另辟蹊徑，微小企業除了繼續在融資之路上苦苦掙扎之外，的確別無良策。2005年，中國金融監管部門的一個共識，為微小企業打開了一扇希望之門。國家開發銀行率先成功引進國際先進微貸模式，并采取合作加盟的方式，陸續在12家中小銀行中推廣。時至今日，微貸之花已經爛漫盛開達六年之久，先行者如包頭銀行、馬鞍山農村商業銀行等，以微貸為利器，已經打破了微小企業“融資難”的堅冰，一大批個體工商戶、微小企業獲得了以前所不敢想的金融服務。

二、目前我國已實行的新型微小企業貸款方式

（一）以擔保人代替抵押品

當前，微小企業貸款難現象較為普遍，難以得到銀行信貸支持的一個重要原因就是缺乏有效的抵押擔保物。而小微貸款可以不需要任何形式的抵押和質押，只需要客戶提供擔保人，而且擔保人的標準也較為靈活。小微貸款在擔保人的選擇上，不要求對方有固定工作單位，但應有一定的經濟收入來源，強調的是擔保人與借款人的親密關系，擔保人能對借款人有一定的約束和督促作用。

（二）簡化放貸程序

如果小額貸款以銀行傳統的標準放貸程序進行審批，實現盈利目標較困難。要使小微企業貸款有利可圖。貸款成本必須降低。在小微貸款的成本構成中，對銀行來說，利息成本相對較難控制，因此貸款成本巾的非利息成本成為銀行管捧的對象。可以對小微企業的特點，重新設計小微企業貸款流程，小微企業貸款申請可以通過email、電話等形式，改變以往需經分行或者信貸客戶經理的規定。不僅便利了小微企業進行貸款申請，節約銀行成本，而且有利于銀行。

（三）風險管理創新

銀行根據內部收集的客戶清單分析小微企業客戶的行業、地域、類型，研究和設計可提供的產品。銀行對小微貸款申請進行信用評分。其評分標準包括七項評估因子：行業、企業經營年限、賬戶存款余額、收入總額、經營場所、企業信用記錄、企業金融資產和負債總額。通過分析和研究歷史數據，賦予每種典型因子不同的權重，對貸款中請者打分后，篩選出可以自動通過的申請者、需要淘汰的申請者、需要進一步審核的申請者。對要求進一步審核的申請者則進行人工審核。

三、微小企業貸款未來應拓展的創新之路

（一）設立專門的政策性金融機構

我國應借鑒其他國家的做法，成立專門的微小金融機構。與大型商業銀行相比，專門的微小金融機構對當地企業經營狀況、企業家人品、能力等信息的了解會更加深入，盈利性要求不如商業銀行那么高。這些政策性金融機構的職責主要是對需要扶持的微小企業方法免息、貼息和低息貸款。

（二）積極開展各類金融機構

發達國家金融市場較發達，不僅有數量眾多的銀行類金融機構，非銀行類金融機構發展也很快，市場競爭的加劇使得非銀行類金融機構也成為小企業信貸融資中的重要組成部分。美聯儲2003年調查結果表明，56.8%的小企業從商業銀行獲得貸款，43.2%的小企業從非銀行類機構獲得貸款。也就是說，有四成多小企業的信貸需求通過非銀行類機構得到了滿足。如我國目前開展的小額貸款公司，是吸收公眾存款，經營貸款業務的新型機構，是我國旨在改善農村金融服務而進行的重要金融體制創新。應盡快開展試點工作，為對各類有緊急融資需求的微小企業提供安全、規范的貸款。

（三）信用卡融資

根據美國中小企業局調查，2003年小企業通過信用卡借款獲得融資的小企業數占比為48.1%，比1998年上升了14個百分點，成為微小企業信貸融資的主要渠道。我國的商業銀行機構體系可以進一步加快發展信用卡市場，適度擴大個人和企業信用卡授信額度，使部分微小企業短期、小額的流動資金需求可以通過信用卡融資得到滿足。

（四）積極發展多層次的直接融資市場

20世紀后期美國小企業貸款增長很重要的一個因素是資本市場快速發展，大企業紛紛直接向資本市場融資導致銀行業競爭重點向小企業領域轉移，并創造出一系列適應不同類型、不同成長階段小企業特點的金融工具，因此，我國也應采取鼓勵大中企業更多通過市場方式獲得融資，進而促使銀行貸款更多地面向中小企業的發展策略，同時加快二板、三板市場建設，為優質小企業創造市場融資平臺。同時加快對經營效益好、償債能力強的小企業直接或集合發行企業債券的工作。

我們必須充分認識微小企業貸款問題的重要性和任務的艱巨性，借鑒海內外合理的經驗，建設具有我國特色的微小企業貸款的新渠道。

參考文獻：

[1]張功平.微貸何以可行[J].中國農村金融，2011（10）．

篇9

關鍵詞：小微企業；貸款難問題；研究

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）05-0-01

我國是以公有制經濟為主體，多種所有制經濟共同發展的社會主義市場經濟體制國家。小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱，由中國首席經濟學家郎咸平教授提出的。但長期以來，小微企業一直是一個比較模糊、混亂不完整的概念，現小微企業的劃分根據工業和信息化部、國家統計局、國家發展和改革委員會、財政部關于印發中小企業劃型標準規定通知(工信部聯企業[2011]300號)文件確定劃分作為依據。小微企業已成為我國經濟、社會發展中的一支生力軍。從對經濟貢獻程度表明，已占國民經濟的30%左右。加強小微企業的健康發展對我國經濟增長、擴大勞動就業及全面構建和諧小康社會有著深遠意義。隨著我國經濟增長方式的轉變和經濟結構的深入優化調整，雖然小微企業在國民經濟中的重要性日益顯現；然而貸款難問題一直是困擾小微企業發展的瓶頸，進而制約著各地經濟的發展。目前，雖然全國各地都相繼出臺扶持小微企業發展的相關文件，但在當前全球經濟形勢都處于相對低迷，貨幣緊縮的環境下，貸款難對小微企業來說更是雪上加霜。

一、小微企業的特點及銀行業對小微企業支持現狀

1.小微企業的特點

當前，我國小微企業的規模通常較小，雇員的文化素質也參差不齊。企業產權歸屬和經營權的擁有都相對高度集中，其生產出的產品都相對單一，產品科技含量和附加值及利潤都相對較低。小微企業資金來源的形式多元化。資金來源渠道主要是依靠自籌資金或拉攏親朋好友合伙出資。投入的資產主要是以貨幣資金為主，也可是知識產權和實物資產。小微型企業固定資產相對較少，對生產經營所需的人員、技術、設備、場地等要求不高。小微企業具有靈活多變的生產、經營、銷售模式，但內部管理松散，缺乏現代企業管理制度。小微企業大都是以家庭作坊的模式組織生產運作，對產品的質量管理及企業內部管理制度的建立缺失，通常涉及的行業都屬管理粗放型和勞動密集型的行業，科技水平相對落后。生產方式一般是來料加工和來樣制作，缺少自主知識產權，且以服務本地市場為主，生產方式靈活且雇員流動性較強。雇員以家庭成員或親朋好友介紹為主，其雇員薪資水平具有不穩定性，無法建立正式的薪酬制度，財務會計制度也不健全，少量而不規范的會計活動也只是為了規避上繳稅費。

2.銀行業對小微企業支持現狀

近年來，各行各業對資金的需求量急劇增加，國有商業銀行大量的資金要確保國家重點工程、重點行業及大型國有企業的發展，因此對中小企業特別是小微企業的貸款投入則相對較少。同時，股份制銀行、城市商業銀行、農村合作銀行等對追求效益和防控不良貸款風險的觀念日趨增強，都愿意將資金貸給效益好、還貸能力有保障、風險可控的中小型優質企業。雖然從政府、銀行、企業多個層面在強調和呼吁要加強對小微企業的信貸支持，但由于多種原因，導致金融行業對小微企業的支持力度不夠。如據不完全統計，我縣小微企業貸款余額約只占全部企業貸款的10%左右。

二、小微企業貸款難成因分析

根據相關統計數據表面，在小微企業中，真正不缺乏資金的僅占12%，資金匱乏的中小企業則占到80%，其中嚴重缺乏者為20%?！吨袊鹑诎l展報告》數據顯示，目前國內，設立僅1年的企業基本無法獲得商業銀行貸款，2-3年的企業有39%獲得了貸款，3-5年的企業有46%獲得貸款；5-10年的企業有71%獲得貸款。

1.小微企業自身成因分析

小微企業大都為勞動密集型和管理粗放型的產業，企業一般規模較小，技術水平落后，產品技術含量不高，在面臨激烈市場競爭的條件下，競爭力和抵御市場風險能力相對較弱，出現破產倒閉的可能性和頻率較高，導致銀行信貸面臨較大的風險，難以形成對信貸資金的吸引力。

小微企業內部財務管理制度不規范，內控制度不嚴、報表賬冊不全或者存在多套報表現象，財務信息披露意識差，缺乏透明和必要的監督；而且小微企業經營者相對信用觀念淡薄，欠息、逃債、賴債等失信現象時有發生，造成小微企業整體信用不良的局面。因此，無法放心地給以貸款支持。

2.銀行業方面成因分析

銀行出于對風險控制和風險防范需要，無論是國有商業銀行縣級分支機構，還是地方性銀行，對小微企業貸款通常要求提供足額的抵押擔保，由于小微企業成立時間較短，生產規模小，資產價值較低，有的小微企業在起步階段還是租廠房創業，往往是抵押物不足，而互?；锇橐蚱鋵嵙Σ蛔阋搽y找，找專業擔保公司擔保，則反擔保條件又較高，加上銀行對小微企業貸款利率上浮幅度相對較大，不合理的息轉費仍時有發生，抵押登記手續繁瑣、評估費用較高，因此，銀行對小微企業的貸款條件準入門檻過高，讓不少小微企業望而卻步。致使小微企業很難從銀行獲得發展所需資金。此外，國有商業銀行對所轄縣級分支機構的信貸業務普遍采取“指標控制、逐級審批”的管理模式，銀行在貸款方面偏好于效益好、風險可控的大中型企業，對小微企業不夠重視。

三、對改善小微企業貸款難建議

針對當前小微企業貸款難問題日益凸現，國家制定了相關支持小微企業發展的金融和財稅政策措施將在一定程度上對緩解小微企業貸款難發揮重要作用。同時，小微企業貸款難問題是由許多錯綜復雜的因素造成的。緩解小微企業貸款難問題必須多方努力，做到標本兼治。

篇10

企業稅貸款可以同時申請幾家銀行，這個是沒有限制的。只有企業有足夠的還款能力，且企業信譽良好，同時申請多家企業稅貸款是有可能通過的。但一般來說，同時申請多家銀行的企業稅貸款，會讓申請的難度加大，比較穩妥的做法是先集中申請一家額度最高的。

只要申請足夠的額度，那么企業就不需要同時申請多家企業稅貸款了。

（來源：文章屋網 ）